Что такое девальвация рубля простыми словами, прогнозы. От чего зависит курс валюты простыми словами
Почему рубль зависит от доллара
О том, что курс рубля к американскому доллару определяется мировыми ценами на нефть, слышали все. Степень же этой зависимости до сих пор является предметом жарких споров даже в среде профессиональных экономистов. Последнее время руководство ЦБ РФ и Минфина всё чаще заявляет об «отвязке» курса рубля от нефти и о стабилизации финансовой системы. Так ли это на самом деле и от чего в наибольшей степени зависит курс рубля?
Основные источники поступления валюты в России
Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах. Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора. Первая неделя абсолютно бесплатная. Подробнее В отличие от резервных валют, обеспеченных экономическим потенциалом и высокой капитализацией фондовых рынков стран–эмитентов, роль рубля в мировой экономике крайне незначительна. Он не используется в международной торговле, не входит в валютные резервы центральных банков. Относительно высоким спросом пользуются долговые инструменты ЦБ РФ, но лишь как одна из составляющих рисковых инвестиционных портфелей.
Некоторые оппозиционные экономисты утверждают, что Центробанк – это филиал зарубежных структур и занимается эмиссией рубля под конкретный объём долларовой массы. В таких рассуждениях причину путают со следствием. Рыночная цена, в том числе иностранной валюты, определяется соотношением спроса и предложения. Косвенно об этом можно судить по сальдо внешнеэкономической деятельности. Проще говоря, чем больше превышение экспорта над импортом, тем больше предложение валюты на рынке и тем крепче должен быть рубль, и наоборот. Серьезное влияние оказывают монетарная политика ЦБ РФ и Минфина, а также миграция капитала, например, спрос на государственные облигации со стороны нерезидентов. В структуре российского экспорта чуть более 50% приходится на минеральные ресурсы (из них 98% нефть), т. е. нефть составляет ровно половину экспорта. Многие источники публикуют другие данные, по которым доля минеральных ресурсов достигает 60%. Это объясняется тем, что они не учитывают т. н. скрытый раздел, содержащий продукцию военного и двойного назначения.
Теоретически из этого следует:
- Курсы рубля к доллару и евро должны обратно коррелировать с ценой нефти;
- Степень этой корреляции должна быть максимальной при дефиците валюты на рынке и минимальной при его отсутствии;
- Приближение корреляции к 100% говорит об искусственном дефиците валюты и манипулировании курсом рубля;
- Курсы рубля к валютам, не относящимся к расчётным, могут иметь другие закономерности.
Насколько сильно рубль зависит от нефти?
Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе. Для проверки этих выводов рассмотрим графики пары USDRUB и фьючерса на нефть Brent за длительный период, включающий исторические максимумы нефти.
Из них видно, что ярко выраженная корреляция между нефтью и курсом рубля к доллару наблюдалась относительно небольшой промежуток времени: в 2014–2016 годах. При этом более резкое падение цен на нефть произошло во время кризиса 2008–2009 годов. Тогда кратковременная девальвация рубля с 23 до 36,5 за доллар в процентном отношении (менее 60%) оказалась меньше, чем за 2014–2015 (более 100%). Ещё интереснее другое. В 2011 г. рубль вновь укрепился до 27 за доллар на фоне роста нефти до диапазона 100–120$ за баррель. В этом интервале нефть оставалась вплоть до сентября 2014 г., но рубль к 01.09.2014 уже успел упасть до 37 за доллар, т. е. даже ниже, чем при нефти по 36$ в 2008 г. Можно было бы предположить, что предшествующий кризис привёл к исчерпанию валютных резервов, и курс рубля стало невозможно поддерживать. Но это не так.
Средства Стабилизационного фонда, на 01.01.2008 равные $156,8 млрд, 01.02.2008 были разделены между Резервным фондом и Фондом национального благосостояния. Сумма средств этих фондов на 01.09.2014 равнялась $177 млрд. Запасы ЦБ РФ в виде иностранной валюты на 01.01.2008 составляли $466 млрд, а на 01.09.2014 – $406 млрд. Таким образом, даже после кризисных лет дефицита валюты в стране не было, и рубль упал на 37% на фоне исключительно высоких цен на нефть. К декабрю 2014 г. всё чаще стали появляться сообщения о том, что у банков заканчиваются запасы валюты, закрывались обменники, а к ещё работающим выстраивались длинные очереди. Именно в этот период стала заметна исключительно высокая корреляция между колебаниями цены нефти и курсом рубля, её можно было заметить в реальном времени, наблюдая за минутными графиками.
Банки: своя игра и уход от рисков
Согласно информации, полученной «Фонтанка.ру» в ЦБ РФ и ряде коммерческих банков, в 2014 г. на валютных операциях Сбербанк заработал 182 млрд руб. прибыли (до налогообложения), Альфа-банк 144 млрд руб. В частности, на этих операциях Альфа-банк успешно «прокрутил» 57,7 млрд руб., выделенных в сентябре со стороны ЦБ на санацию Балтийского банка. Средства были использованы по назначению лишь в декабре, когда курс рубля составлял более 60 за доллар. 16 декабря, когда курс ненадолго поднимался почти до 80, на Московской бирже произошла настоящая битва между коммерческими банками и ЦБ, продавшим в общей сложности $3,3 млрд в ходе валютной интервенции.
Аналогичные события происходили и зимой 2015–2016 г.г. В феврале 2016-го председатель Следственного комитета РФ А. Бастрыкин заявил, что ответственность за обвал рубля несут коммерческие банки. По его словам, банки спекулировали валютой так, как будто заранее знали будущий курс, вкладывая в сделки почти 100% доступных им средств. Но, скорее всего, было наоборот: детали изменения курса формировали сами банки, отслеживая котировки фьючерса на Brent при помощи торговых роботов. Резонный вопрос: какие внешние условия были тогда и отсутствуют сейчас? По какой причине банки свернули активные операции с валютой? Достаточно вспомнить, что пики обвала рубля, как и дефицит валюты в обменниках, по времени совпадали с обострениями ситуации на Восточной Украине, расширениями пакета санкций США и ЕС в отношении России и слухов о скором отключении российской банковской системы от SWIFT. То есть банки страховались от политических рисков.
Так от чего зависит курс рубля?
Разумеется, нельзя отрицать, что курс рубля зависит от нефти. Будучи основным экспортным товаром, нефть формирует валютные резервы и обеспечивает запас прочности финансовой системы. Но с начала 2017 г. корреляции между парой USDRUB и котировками нефти практически нет. Текущая политика Минфина предполагает активные покупки долларов при цене нефти выше 40$ за баррель. В 2017 г. на пополнение валютных резервов Минфин потратил чуть более $14 млрд, причём помесячный график объёмов покупок почти в точности повторял рост цен на нефть:
Не менее активные покупки продолжаются и в настоящее время, на что выделяется сумма 19 млрд руб. в день. По этой причине рубль прочно обосновался выше 60 за доллар, хотя при нынешних ценах на нефть мог бы быть гораздо твёрже. Кстати, миф о жёсткой привязке рубля к нефти несколько лет подряд продвигает один из руководителей «Московского Центра Карнеги» Андрей Мовчан. МЦК – филиал международной неправительственной организации «Фонд Карнеги за международный мир». Среди основных спонсоров фонда – нефтяные гиганты BP и Chevron, а российские экономисты, обосновывающие нефтяную зависимость рубля, в большинстве тесно связаны с этим фондом.
По расчётам самого А. Мовчана, основанных на данных за период с начала 2005 до середины 2017 г., коэффициент корреляции между USD и Brent равен -0,52, что в принципе и должно быть согласно структуре внешней торговли России. Популярный в интернете график линейной регрессии с корреляцией -0,97 основан на данных с 01.01.2014 до 13.03.2015, т. е. за тот самый период, когда на рынке и происходили основные объёмы спекуляций. При нефти по 75$ мы получаем курс USDRUB, равный 48, что уже очень далеко от реальности.
Но есть инструмент, с которым рубль коррелирует лучше, чем с нефтью (последние 3 года в пределах 0,9-0,95). Это южноафриканский рэнд. ЮАР – типичная сырьевая страна, хотя структура экспорта там совершенно другая: преимущественно драгоценные металлы и алмазы. Традиционно высокая ключевая ставка (на данный момент 6,5%) привлекает рискованных инвесторов к операциям керри-трейд. Интерес к ним особенно возрастает в периоды стабильности на рынках. В этом отношении также проявляется сходство с рублём.
Аномальное падение корреляции произошло во 2 половине 2014 – 1 половине 2015 г. Очевидно, это было связано со спецификой уже упомянутого банковского кризиса в России.
Таким образом, из анализа многолетних данных следует, что обратная корреляция между рублём и нефтью преувеличена и наиболее чётко проявляется только в периоды биржевой паники, когда наблюдается явный дефицит валюты. В остальное же время намного более важным фактором выступает готовность инвесторов работать с рискованными активами, к которым относятся как активы стран БРИКС (в том числе России), так и нефть. И не забываем иметь в виду политику Минфина, который держит курс на планомерную девальвацию рубля как единственное средство от быстрого обвала слабеющей российской экономики.
Всем профита!
Хочешь быть в курсе ленивых новостей блога? Подпишись!
smfanton.ru
|
В этой статье речь будет идти о том, почему же рубль зависит от доллара, да и собственно сама Россия. Для начал хотел бы сразу уточнить, что факторы влияния делятся на 2 категории, а именно: внешние и внутренние, собственно они и становятся основоположниками влияния доллара на Россию, ее экономику и валюту.
С большой степенью вероятности можно утверждать, что самым основным из всех факторов влияния доллара на рубль – это цена на нефть в мире. Как известно Россия один из самых больших добытчиков нефти в мире, соответственно экономика очень ведома этому фактору, и получается что нефть – это самое основное сырье в России. Из всего этого следует, что если котировки на нефть стремительно идут вверх (цена на нефтепродукты в долларах), то курс доллара к рублю становится ниже. В общем и целом – это и есть главнейший внешний фактор влияния доллара на Россию. В случае, когда котировки на нефть снижаются – это очень пагубно сказывается на Российской экономике и валюте, так как в этом случае Россия начинает нести колосальные убытки и как следствие рубль подвергается девальвации, а делается это для того что бы прибыль с нефтепродуктов для России не снижалась, получается, что в этот момент доллар начинает стремительно расти по отношению к Российскому рублю.
Плюс к этому одним из значимых внешних факторов является курс доллара по отношению к другим мировым валютам. Возьмем как пример валютную пару евро доллар, если доллар по отношению к евро начинает падать, то, в большинстве случаев доллар так же начинает падать и по отношению к рублю, так случается в большинстве случаев. Вот мы обсудили влияние внешних факторов, теперь мы подошли к разбору внутренних. Самым главным из всех факторов (внутренних) влияния на котировки Российского рубля, это то на сколько потребна эта валюта в России, то есть пользуется рубль в России большим спросом или же люди отдают предпочтение другим валютам, так как хранение денег в этих валютах на их взгляд более стабильно. Вот вам очень яркий пример: рубль начинает снижаться, при том очень явно, тогда в свою очередь все предприятия стараются перевести свои деньги, которые в свою очередь находятся в акциях в более устойчивую к капризам рынка валюту – доллар, конечно бывает, что деньги переводят и в совершенно другие валюты, но в большинстве случаев выбор людей падает на доллар, так как это самая распространенная валюта в мире, и что бы там не говорили она на много устойчивее остальных валют. Бывает и наоборот, когда рубль начинает повышаться в цене, то и закономерно, что спрос на рубль так же сильно начинает повышаться, в общем я бы назвал данные действия своеобразным замкнутым кругом. Выше я перечислял самые основные аспекты влияния доллара на Россию, существует огромное множество разного рода влияний, но менее сильных, к примеру какой товарооборот между Россией и Америкой, так же очень важно, что если Америка, поставляет в Россию больше товаров, чем Россия в Америку, то это очень пагубно сказывается на котировках рубля, сейчас объясню почему. Все дело в том, что России требуется заплатить за американский товар непосредственно долларами, выходит, что России нужно обменять большое количество рублей в доллары, с риском потерять деньги, так как валютные котировки все время прыгают, а я сейчас говорю не только об обычных товарах, а если взять к примеру самолеты, крейсеры, любые полезные ископаемые в промышленных масштабах – ведь это все огромные деньги, и изменение курса хотя бы на 1/10 рубля, может привести к колосальной потере денег и как следствие снижению котировок Российского рубля. Но для России в данный момент очень хорошо, что если доллар падает по отношению к другим валютам в основном к евро, то и по отношению к рублю он, начинает падать примерно так же. А это случается довольно часто, так же на Россию влияет количество валюты, которую привозят и которая находится на территории России, так как многие магазины и предприятия переходят в расчет на доллар, и не только клиенты могут рассчитывать с каким либо предприятиям в долларах, многие предприятия специально обменивают и держат свой капитал именно в долларах, от этого очень страдает Российская экономика. Как я считаю нужно приложить все усилия к тому, что бы в России все население, ну или большая его часть начала доверять рублю не меньше , чем доллару и во всех расчетах старалась использовать именно рубли, это бы очень сильно изменило положение на рынке, так как Российский рубль, я более чем уверен при таких обстоятельствах начал бы стремительно расти, в последствии начала бы расти экономика, и конечно уровень жизни, как я уже говорил это все довольно тесно взаимосвязано, но это только на словах легко это сделать, на деле же все гораздо сложнее, чем могло показаться на первый взгляд. Так как, если смотреть правде в глаза, то доллар во всем мире – это очень весомая валюта, завоевавшая большой авторитет, и она заслуженно имеет звание самой популярной и самой распространенной валютой, возможно с годами, что то изменится и рублю будут доверять так же , как и доллару, но пока надо быть реалистами и смотреть на вещи правильно. История рублевых кризисов в графиках:
Читайте так же: Насколько Россия зависит от евро? От чего зависят курсы валют на форекс? Как можно заработать 50 долларов в сутки на форекс? 10 правил прибыльной торговли на форекс Скальпинг и пипсовка на форекс Внутридневная торговля на рынке форекс
|
progi-forex.ru
Что такое девальвация рубля простыми словами, прогнозы
В тяжелый для страны период термин «девальвация» звучит с телеэкранов все чаще. Что такое девальвация рубля простым языком? Этот вопрос интересует многих россиян, особенно тех, которые выплачивают кредит или хотят сохранить свои накопления при колебаниях курса. Рассмотрим это понятие подробнее, коснемся истории девальвации, видов этого процесса и того, как сохранить свои накопления в тяжелых экономических условиях.
Что означает это понятие
Девальвацией называют обесценивание национальной валюты (то есть российского рубля в данном случае) по отношению к деньгам других стран и стоимости золота. Для объективного сравнения берутся не только основные мировые валюты (доллар и евро), но и еще более 15 национальных денежных единиц других стран.
Понятие девальвации можно объяснить и по-другому. В результате определенных экономических и политических процессов курс других валют по отношению к национальной повышается. Например, последняя девальвация рубля в России произошла в первой половине 2014 года. Курс доллара к рублю тогда опустился с 35 рублей до 31 за один американский доллар. Вслед за ревальвацией (понятие обратно девальвации, то есть обозначает укрепление национальной валюты) началась девальвация. Это привело к тому, что за доллар давали уже 60-65 рублей. Процент девальвации российского рубля составил практически 100%.
Но вообще тут стоит учитывать, что в данном случае это понятие довольно растяжимое, так как подобное состояние экономики в РФ затянулось. Девальвация рубля в России наблюдается с определенной степенью выраженности последние четверть века. Это указывает, что в экономике страны что-то идет не так.
История девальвации в России
Интересно проследить судьбу национальной валюты за последнее столетие, чтобы понимать причины и последствия девальвации рубля. В каком году в России это явление случилось впервые? Сильнейшая экономика в мире серьезно пошатнулась в 1914 году, то есть с началом Первой мировой войны. До этого национальную валюту свободно обменивали на золото по 0,7 грамма за рубль. Это был расцвет российской экономики, рынок Российской империи в 1913-м включал 170 млн человек (тогда как население всей Европы тогда не превышало 300 млн). Тогда именно у России были все предпосылки к тому, чтобы стать локомотивом экономического развития в ХХ веке.
Но вскоре после начала Первой мировой свободный обмен на золото прекратился. Государство вынуждено было выпускать деньги, которые ничем не были обеспечены. Так, если в 1914 году в обороте было 2,4 млрд рублей, то в 1916-м стало уже 8 млрд. Это спровоцировало серьезную инфляцию. С приходом большевиков все не наладилось. Единственным действием нового правительства стало увеличение денежной массы. Скорость печати новых (уже советских) расчетных знаков была такова, что пришлось сокращать денежную массу в 10 тысяч раз в 1922 и в 100 раз в 1923 году. К 1932 году советский рубль перестал котироваться за границей и обмениваться на золото.
Денежная реформа 1961 года — это совмещение девальвации с деноминацией. Деньги обменивались на новые в соотношении 10 к 1. Следующая реформа — Павловская — произошла уже в 1991 году. Это помогло частично решить проблему дефицита на товарном рынке. Обмену подлежали все купюры по 50 и 100 рублей, на это было отведено всего три дня, лимит составлял 1000 рублей. Все остальные купюры такого номинала «сгорали».
С самого начала нового российского рубля дело тоже задалось не очень хорошо. Денег в молодой России напечатали столько, что это привело к гиперинфляции. Очередная реформа — 1993 год. Только к 1997 году гиперинфляцию удалось остановить. Была проведена деноминация, которая привела российский рубль к современному состоянию. Так, деноминация в ХХ столетии суммарно составила 500 триллионов раз. В XXI веке российский рубль переживает относительно спокойные времена.
Девальвация = инфляция
Можно подумать, что девальвация — это что-то вроде инфляции. И в том, и в другом случае национальная валюта обесценивается. Общее между этими понятиями есть, но все же они различаются по сути. Так, инфляцией называют обесценивание денег внутри государства, а девальвация — это падение по отношению к другим мировым валютам. Если страна зависит от импорта, то девальвация обычно приводит к инфляции. Этот экономический механизм подробнее объясняется ниже. В настоящее время в России эти явления настолько сильно связаны между собой, что падение курса сразу провоцирует рост цен на продукты и услуги для населения.
От чего зависит курс валют
Причины девальвации рубля и других денежных единиц нужно искать в естественных законах экономики. США, Великобритания, Франция, Германия обладают очень сильными экономиками. Эти страны в меньшей степени (по сравнению с Россией) зависят от экспорта сырья. Но Россия не является основным сырьевым поставщиком для Запада. На продажу нефтепродуктов в национальной экономике приходится менее 30% экспорта. Таким образом, экспорт нефти и нефтепродуктов в ВВП РФ составляет менее 10%. Но даже не такая тотальная зависимость от продажи черного золота сильно влияет на устойчивость российского рубля.
Другие развитые страны делают ставку не на сырьевой экспорт, а на поставку высокотехнологичных услуг и товаров за границу. Россия тоже занимается продажей вооружения (второе место в мире после США) и высокотехнологичных товаров и услуг (продажа ракетоносителей для США). Но Великобритания, например, занимает 10% рынка в этом секторе. Это столько же, сколько РФ в экспорте нефтепродуктов. Великобритании такой подход приносит высокие доходы, поскольку это товары с большой добавочной стоимостью.
Аналогично обстоят дела и в других странах. Структура экспорта западных государств состоит в основном из промышленных товаров. То есть, в случае изменения стоимости сырья их экономики пострадают в меньшей степени. Особенно это справедливо в том случае, если рассматривать ситуацию в ближайшей перспективе. Развитые страны понесут убытки только при условии, что цены продолжат падать или надолго останутся на низком уровне. Но негативные последствия для Запада в этом случае средне- и долгосрочные.
Тут можно проследить целую цепочку событий. Сначала низкие цены снижают доходы экспортеров нефти и нефтепродуктов, в число которых входит Россия, вследствие недостатка финансирования замораживаются крупные проекты. Затем заморозка этих проектов снижает стоимость стали, зерна, руды и так далее. В результате сокращает экспортная выручка не только тех стран, которые поставляют черное золото.
Но до того момента, пока Великобритания, например, ощутит на себе влияние этих негативных процессов, станы-экспортеры нефтепродуктов уже им подвергнутся. Национальная валюта этих стран станет нестабильной, будет меняться уже под воздействием каких-то прогнозов, слухов и ожиданий. Поэтому падение цен на нефть негативно сказывается на экономике большинства развитых стран, но именно рубль обесценивается.
Виды девальвации денег
Девальвация рубля и любой другой национальной валюты может быть открытой или скрытой, естественной или искусственной. Эти виды часто переплетаются. Естественное обесценивание денег происходит на фоне нескольких макро- и микроэкономических факторов, экономического положения страны в общем. Искусственное (в отличие от естественного) уже предполагает вмешательство официальных органов или спекулянтов. Правительство обычно не заинтересовано в обесценивании национальной валюты, а вот спекулянтам все равно, они могут зарабатывать деньги и на обесценивании валюты, и на подорожании.
Открытая девальвация обычно связана с решениями ЦБ РФ или других официальных органов. Так случилось, например, в 1998 году, когда Центробанк принял решение девальвировать рубль и объявил об этом населению. Подобное произошло в Казахстане в 2014-м. 11 февраля Национальный банк объявил о девальвации валюты. В некоторых случаях девальвация происходит вместе с деноминацией. Так было в 1961 году в СССР. Формально просто заменили старые деньги на новые, но объективно золотое содержание рубля и курс сильно упали.
Скрытая девальвация не сопровождается официальными решениями правительства или ЦБ. Пример можно привести следующий. В начале 2017 года Министерство финансов РФ официально заявило о покупке иностранной валюты. Сознательно цель обесценить денежную единицу не преследовалась, но появление настолько крупного игрока, скупающего доллары, привело к скрытому падению курса рубля. Эта девальвация рубля в России была не так заметна для обычного человека.
Причины девальвации
В последнее время основной причиной девальвации является как раз падение стоимость сырья, а особенно нефти и нефтепродуктов. Об этом подробно шла речь выше. Но причинами девальвации могут становиться и другие процессы. Это причины экономического характера и определенные действия крупных игроков рынка. К первому комплексу причин можно отнести отток капитала, снижение цен на экспорт, ухудшение экономической ситуации в государстве.
Вторая группа причин связана с макроэкономическими факторами. Правительство, снижая стоимость денежной единицы страны, повышает привлекательность собственных товаров. В качестве примера можно привести действия ФРС США, ЦБ западноевропейских государств и Японии. Но стоит осознавать, что за непонятными экономическими терминами лежит выпуск в оборот ничем не обеспеченной валюты.
Важным последствием таких действий является увеличение глобального долга всех участников процесса (карта выше представляет статистику по внешнему долгу государств мира). Сейчас внешний долг большинства развитых государств находится на очень высоком уровне. Это переходит в главную проблему финансового регулятора. В дальнейшем это может привести к глобальному инфляционному шоку, вопрос только в сроках начала процесса.
Кому выгодно падение рубля
Кажется, что девальвация рубля — это явление негативное? Только отчасти. В результате девальвации государственный сектор все же получит ожидаемые поступления, служащим государственных предприятий и пенсионерам не задержат зарплаты и пенсии, предприятия не обанкротятся и будут функционировать дальше. Снижение покупательской способности отражается только на товарах, ввозимых из-за рубежа, так как они резко дорожают.
Девальвация выгодна и отечественным производителям. Товары российского производства становятся конкурентоспособными по отношению к импортным. Внутреннее производство начинает расти, в результате рубль снова укрепляется по отношению к доллару. Конечно, есть в этом процессе и пострадавшие. Это те, у кого есть кредит в долларах или евро, в том числе ипотека на квартиру. Что делать в такой ситуации? Рассмотрим это ниже.
Как предугадать девальвацию
Прогнозы девальвации рубля — это только прогнозы, с точностью в 100% предугадать этот процесс невозможно. К этому приводит множество факторов, в том числе и те, которые контролировать невозможно. Например, спекуляции на валютном рынке. Вывод тут один. К обесцениванию денежной единицы в условиях РФ нужно быть готовым всегда. Можно опираться на мнения экспертов, но не всегда они впоследствии совпадают с реальностью.
Что делать с накоплениями
Девальвация рубля — это угроза, которая в современных условиях нависает постоянно. Но что делать в такой ситуации обычному человеку? Как сохранить свои накопления? Есть несколько здравых способов поведения:
- Стараться не брать кредиты в валюте других государств, а если они уже имеются, то постараться перевести их в рубли.
- Держать накопления в разных валютах. Это позволит рассчитывать на то, что хотя бы одна ростом компенсирует падение другой. Классическая схема: треть сбережений в долларах, треть — в рублях, треть — в евро.
- Брать кредит (если в этом все же есть необходимость) или совершать крупные покупки стоит только в той валюте, в которой человек получает доход.
- Один из самых лучших способов страхования капитала — покупка недвижимости. Такие вложения не приносят большого дохода, зато риск их потери минимальный. Стоит сказать, что сейчас более перспективны вложения в элитную недвижимость.
- Инвестиции в золото не так хороши. Если купить золото, а затем сразу же его продать, потеряется примерно 30% средств. Чтобы окупить вложения, нужно ждать, когда его стоимость вырастет на 30%, а на это могут уйти годы и даже десятилетия.
- Для покупки валюты надежными считаются государства, которые экспортируют технологии и промышленные товары. Это Норвегия, Швеция, Япония, Китай, Швейцария.
Прогноз на текущий год
Будет ли девальвация рубля в России? На этот вопрос можно с уверенностью ответить положительно. Конечно, российскую валюту ждет девальвация, вопрос тут, скорее, в сроках, а не в самом факте этого экономического процесса. Многие ожидали девальвацию рубля после выборов, но эксперты говорили, что падение курса вряд ли случится. Так и произошло. Можно сказать, что резкого падения рубля точно не будет. Девальвация рубля в 2018 году в России — это явление маловероятное. Эксперты предполагают, что национальная валюта даже укрепится до 52,5 рубля за доллар в течение 2018 года.
fb.ru
От чего зависит курс рубля? Пять факторов формирования стоимости российской валюты
Греческие события вернули россиян к тревожным раздумьям о судьбе своих сбережений. Что и как может влиять на курс рубля в текущей ситуации? Этот вопрос сегодня волнует буквально каждого.
Общими словами, курс рубля устанавливается на Московской бирже, определяется он спросом и предложением на доллар и евро. Но существует еще целый ряд факторов, которые влияют на этот процесс. О них пойдет речь ниже.
Фактор 1. Цена на нефть
Переоценить ее значение невозможно, так мировые цены на сырье оказывают огромное влияние на российский бюджет. Ведь его доходная часть более чем на половину состоит из прибыли, обеспечиваемой экспортом сырья, в том числе нефти. По словам зампреда Центробанка Дмитрия Тулина, курс национальной валюты очень зависим от состояния текущего счета платежного баланса. На текущий счет, в свою очередь, влияют цены на нефть и другое сырье, из которого состоит российский экспорт. Так, рост мировых цен на черное золото в 2000-е годы позволил рублю укрепиться к основным мировым валютам на 20 — 25%. В 2014 году, после обвала цен на нефть, курс рубля к доллару снизился почти в два раза.
Фактор 2. Санкции
Этот фактор появился недавно, но именно он в большой степени повлиял на судьбу рубля в 2014 году. Как объяснил аналитик инвестхолдинга «Финам» Антон Сороко, летом прошлого года Запад ввел против России санкции, которые выражались не только в запрете на торговые операции, но также в необходимости погашения внешнего долга без рефинансирования.
Раньше наши крупные компании брали кредиты за рубежом, из-за более низких ставок и более выгодных курсов евро и доллара. Для бизнеса было удобнее перезанимать деньги, а не выплачивать займы полностью. По окончании срока одного кредита для его покрытия брался другой (также за рубежом), то есть, не возникало необходимости изымать средства из оборота. Курс рубля был в стороне от этих манипуляций. Но с введением санкций наши компании потеряли эту возможность. Теперь для погашения внешних долгов им пришлось покупать доллары и евро на внутреннем рынке, что привело к дефициту валюты. Этому дефициту во многом способствовала закупка многими компаниями валюты впрок, из-за опасений дальнейшего повышения курса.
Из-за ажиотажного спроса на доллар и евро их курс вырос. Центробанк был вынужден тратить валютные резервы. Дошло до введения специальных аукционов, на которых компании и банки брали валюту в долг под небольшой процент. Именно это отчасти помогло спасти ситуацию.
Фактор 3. Выгоды от девальвации
Из-за снижения цен на нефть доходная часть бюджета РФ ощутимо сократилась. Однако, у правительства есть механизм смягчения последствий этого сокращения за счет курса рубля. При слабом рубле каждый доллар, который приходит в страну, стоит дороже, а расходы казны по-прежнему производятся в рублях. Таким образом уменьшается дефицит.
В последние месяцы стоимость рубля составляла 50 — 60 рублей за доллар. Однако, здесь нужно знать меру, так как при избытке девальвации начнется рост инфляции, ведь наша экономика зависима от поставок импорта. Поэтому, слабый рубль нельзя рассматривать как способ решения всех проблем с бюджетом. Зато экономика в целом может от него выиграть.
Некоторые госчиновники заявляют, что, несмотря на весь негатив, для некоторых отраслей санкции стали стимулом к развитию. Прежде всего, это касается сельского хозяйства, продукциия которого раньше не могла конкурировать с импортной, так как импортные продукты были дешевле. Сейчас все изменилось. Есть позитивные результаты и в некоторых других сферах.
По мнению экспертов, сейчас Центробанк противодействует резкому укреплению рубля, закупая на бирже валюту для пополнения международных резервов. Регулятор это отрицает. Тем не менее, курс доллара только несколько дней в мае был ниже 50 рублей, а потом снова пошел в рост.
Фактор 4. Ситуация в мировой экономике
Из-за процессов глобализации страны стали взаимозависимыми, поэтому, некоторые новости из других концов мира касаются нас напрямую. Во-первых, ситуация вокруг Греции, которой светит дефолт и выход из еврозоны. Далее, крупнейший за последние годы обвал на китайском фондовом рынке. И, наконец, переговоры Ирана с Западом о судьбе санкций.
Кто-то спросит, ну, а Россия здесь при чем? Однако, ответ очевиден. Например, Китай является крупнейшим потребителем нефти в мире. Кризис в этой стране приведет к резкому уменьшению закупок сырья и падению цены «черного золота», и, как следствие – к снижению курса рубля.
С Ираном дело обстоит иначе. Когда с него будут сняты санкции, он вдвое увеличит поставки нефти на экспорт. Иранского сырья достаточно для увеличения предложения на мировом рынке. Ну, а последствия такого развития событий понятны.
По Греции расклад намного сложнее, но для рубля ситуация в этой стране все равно является угрожающей. Эксперты объясняют, что греческий кризис чреват уходом инвесторов из рискованных активов, а рубль как сырьевая валюта как раз к ним относится. Для спасения своих сбережений инвесторы вкладываются в облигации США и Японии, что обуславливает рост курсов доллара и иены. В будущем повысится спрос на безопасные активы, представленные сегодня в основном долларом и золотом. Это приведет к удешевлению рубля. Одним словом, для рубля выгодно процветание стран-потребителей нефти и проблемы в странах-экспортерах, а не наоборот.
Фактор 5. Биржевые спекуляции
Всем известно, что на валютном рынке присутствуют профессиональные игроки, которые зарабатывают на курсовых колебаниях. Случается, что к этим азартным играм подключаются крупные банки. Особенно, при наличии хорошего повода или даже нескольких. Так как крупные игроки вкладывают в валютный рынок большие суммы, то им вполне по силам влиять на курс рубля путем изменения баланса спроса и предложения. Остальные мелкие спекулянты пытаются предугадать развитие ситуации, еще больше усиливая колебания.
По словам представителя одной из форекс-компаний, в конце прошлого года все клиенты покупали только доллары, делать другие ставки в то время мог только умалишенный.
Управление курсом доллара – это крайне сложная задача, ведь на мировом рынке их количество исчисляется десятками триллионов. С рублем другое дело, для этого необходимо лишь несколько миллиардов «зелени». Все помнят, как в 90-х годах Джордж Сорос обвалил британский фунт стерлингов на целых 15% всего лишь за день! С рублем можно было бы проворачивать еще и не такие аферы. Если бы не Центробанк.
У регулятора есть рычаги для влияния на курс рубля. Однако, он крайне редко вмешивается в курсообразование, только если видит неадекватное падение или укрепление российской валюты. Тогда в ход идут валютные интервенции. То есть, для укрепления рубля продается валюта из резервов, для его удешевления валюта, наоборот, скупается. Так Центробанк действовал в 2000-е, когда цена на нефть была заоблачной. В те благословенные времена мы и набили свои кубышки.
Однако, по мнению экспертов, действия ЦБ не всегда являются своевременными. Яркий пример — конец прошлого года, когда регулятор допустил валютную панику.
Какой делаем вывод?
Сегодня хватает причин и для ослабления рубля, и для его укрепления. Предвидеть все ситуации обычным туристам и вкладчикам очень трудно, поэтому, самым разумным является хранение денег в разных валютах. Это самый надежный способ обеспечить себе спокойствие и сохранить большую часть своих сбережений при любом кризисе.
Было интересно?
Пожалуйста, поделитесь в социальных сетях: И подпишитесь, чтобы ничего не пропустить:www.exocur.ru
От чего зависит курс рубля? - Важные факторы влияющие на рубль
Скорее всего, каждый в нашей стране ощутил, насколько плохо становится населению, когда наблюдаются скачки валюты. Многие стали задумываться о том, как остаться в плюсе при таком положении финансов. Наша валюта рубль становится более слабой. Но не все понимают, какая именно связь существует между рублём и долларом. Статья как раз и пояснит, от чего именно зависит курс рубля.
Чем является рубль для нашей страны?
Естественно, будет непонятно, от чего конкретно зависит курс валюты. Ведь требуется понимать, что именно влияет на курс той единицы, которая считается национальной. Вообще рубль пришёл к нам уже давно, но каких-либо скачков вверх или вниз не отмечалось, потому его можно назвать достаточно стабильным. На курс, первоначально, оказывает своё влияние баланс, который имеется в торговле. Имеется в виду соотношение между импортом и экспортом.
Чем меньше окажется соотношение, тем лучше. Для примера стоит взглянуть на ситуацию, когда экспорт стал превышать импорт. Получается, что конкуренции станет слишком мало, что приведёт к снижению экспорта. Если же представить обратную ситуацию, когда импорт станет лидировать, то понизится содержание иностранной валюты.
Это, в свою очередь, приведёт к тому, что та единица, которая действует в пределах страны, упадёт. Кстати, именно так и случилось у нас на сегодняшний день. Несомненно, данный фактор не является единственным. Понятно, что есть смысл поговорить и о таких понятиях, как инфляция, безработица и прочих факторах. Но именно эта ситуация является основной проблемой.
Что нужно знать о мировой валюте?
Примерно в середине двадцатого века, американское государство стало считаться сверхдержавой. Потому в европейских странах стали пользоваться долларом, который позже закрепился на рынке. По сравнению с тем временем, эта единица значительно выросла на сегодня. Но есть момент, которые могут оказать на неё влияние, так сказать, слабые места. Во-первых, необходимо назвать спрос, который имеется на данную валюту в различных странах. Понятно, что развитие единицы в собственной стране также важно.
Американцы пользуются конкретными приёмами, чтобы курс национальной валюты возрос. Несомненно, это делается за счёт того, что увеличивается ВВП. Более того, само развитие экономики даёт толчок в верном направлении. Система, по которой работают банковские учреждения внутри государства, также влияет на положение своей валюты. Проведения определённых программ сказывается на том, какие процентные ставки начисляются. Нельзя точно сказать, какой именно фактор влияет на курс валюты.
Почему курс постоянно находится в движении?
Скорее всего, многих волнует именно этот вопрос. Почему же курс постоянно движется? Стоит сказать о положении торговых предприятий, о том, какие на данный момент царят торговые отношения. Если доходу страны вдруг становятся больше, то на товары импорта спрос также растёт. Национальная валюта, в результате этого, становится ниже. Такую особенность принято называть приоритетом покупательной способности. Помимо этого положения, та то, в каком именно направлении движется капитал, влияют действия с валютой.
Тут стоить поговорить о привычках инвесторов, которые то и дело желают увеличить стоимость на не национальную валюту. Получается, что, в итоге, средства, просто напросто переправляются из одного государства в другое. Понятно, что это совсем не положительно сказывается на финансовом положении рынка. Именно это является причиной кризиса, именно это отражается на скачке валют. Такое бегство капитала оказывается губительным.
menspassion.ru
От чего зависит курс доллара к рублю?
Колебания курса доллара к рублю не являются хаотичными, а имеют свои причины и предпосылки. Эти причины можно разделить на две группы: внешние и внутренние. Рассмотрим каждую из них по отдельности.
Внешние факторы, влияющие на курс доллара к рублю
Главным «внешним» фактором, влияющим на колебания курса доллара к рублю, является мировая цена на нефть. Будучи нефтяным придатком мира, Россия, подобно наркоману, зависит от цены на это стратегическое сырьё. Чем выше цена на нефть в долларах, тем ниже курс доллара к рублю. Это основной и решающий фактор, влияющий на курс доллара к российской валюте. Если долларовые цены на нефть начинают падать, Россия начинает терять прибыли от продажи нефти и вынуждена девальвировать собственную валюту, чтобы рублёвый эквивалент выручки за нефть не уменьшался или, по крайней мере, уменьшался не столь ощутимо.
Ещё одним важным «внешним» фактором является курс доллара к другим валютам. Если доллар дешевеет к евро, он, как правило, дешевеет и к рублю.
Внутренние факторы, влияющие на курс доллара к рублю
Основным «внутренним» фактором, влияющим на колебания курса доллара к рублю, является спрос на валюту внутри России. Если, например, наблюдается снижение котировок на фондовом рынке, то инвесторы «уходят» из акций в более надёжный актив — американский доллар. Как следствие, спрос на валюту растёт, а вместе со спросом растёт и курс. Этому росту часто противостоят «валютные интервенции» Центрального Банка России.
Ещё одним фактором является общая политико-экономическая ситуация в России. Во времена кризисов доверие к местной валюте падает, и население начинает скупать доллары, как более надёжную и стабильную валюту. Это может привести к значительному повышению курса доллара к рублю.
Сегодня 30 августа 2018 года. А вы знаете, какой сегодня праздник?
Расскажите От чего зависит курс доллара к рублю друзьям в социальных сетях:| Оцените качество ответа: |
navopros.ru
От чего зависит курс доллара к рублю простыми словами
Коэффициент R2 указывает на наличие или отсутствие линейной зависимости между двумя переменными, а коэффициент Пирсона — это степень корреляции: положительная, когда инструменты двигаются в одном направлении, отрицательная — в противоположном. В 1999, 2002, 2004 и 2005 годах корреляция между ценами на нефть и курсом рубля отрицательная, то есть они двигались в разных направлениях. В 2000, 2003, 2004, 2006, 2010 и 2013 какая-либо связь между ценами вообще не прослеживается. В 2001, 2007, 2008, 2009, 2011, 2012 и 2014 связь наоборот очень хорошо видна, а корреляция положительная, то есть нефть и рубль двигались в одном направлении. Таким образом можно сделать вывод, что курс рубля не всегда зависел от цен на нефть. Но в периоды кризисов связь между ними возрастала и они начинали двигаться в одном направлении.
От чего зависит курс валюты? от чего зависит курс доллара к рублю?
ВажноПокупка товаров за границей (импорт) увеличивает спрос на валюту, она дорожает и ослабляет рубль. При экспорте валюта наоборот поступает в страну, ее становится в избытке, она дешевеет, а рубль укрепляется.
Таким образом положительный торговый баланс способствует укреплению рубля. Долгосрочные факторы Паритет покупательной способности — это соотношение покупательной способности валют разных стран. Согласно этой теории на одну и ту же сумму денег, пересчитанную по текущему курсу в национальные валюты, в разных странах мира можно приобрести одно и то же количество товаров. Если единица какого-то товара в России будет стоит дешевле, чем тот же товар к примеру в США, то покупать товар в России будет выгоднее. Это вызывает рост цен на товар в России и падение цен в США, а курс рубля согласно ППС должен упасть.От чего зависит курс рубля
Динамика доллара
- Выберите курс ЦБ РФБиржевой курс
- Период графика НеделяМесяцЧас4 часаДень
Вот уже около 100 лет прошло с того времени, как весь мир стал равняться на курс американского доллара. За любым его падением или взлетом люди следят с пристальным вниманием.
От чего зависит курс доллара? От каких причин зависит цена и рост доллара, соотношение стоимости валют разных стран? Почему он иногда дешевеет? На эти вопросы вы найдете ответы ниже. Причины взлетов и падений будут рассмотрены в данном материале.
Изменения указанной стоимости, прежде всего, зависят от системы кредитования, которая и диктует всему миру свои условия. Если быть точнее, то система экономики страны, которая возвращает взятые кредиты в американских банках.
Просто о сложном: от чего зависит курс валюты в россии и в мире?
ЮАР – типичная сырьевая страна, хотя структура экспорта там совершенно другая: преимущественно драгоценные металлы и алмазы. Традиционно высокая ключевая ставка (на данный момент 6,5%) привлекает рискованных инвесторов к операциям керри-трейд. Интерес к ним особенно возрастает в периоды стабильности на рынках. В этом отношении также проявляется сходство с рублём.
ВниманиеАномальное падение корреляции произошло во 2 половине 2014 – 1 половине 2015 г. Очевидно, это было связано со спецификой уже упомянутого банковского кризиса в России.
Таким образом, из анализа многолетних данных следует, что обратная корреляция между рублём и нефтью преувеличена и наиболее чётко проявляется только в периоды биржевой паники, когда наблюдается явный дефицит валюты.От чего зависит курс валюты простыми словами
Инфо От чего зависит курс рубля? На курс рубля влияет множество факторов и событий. Условно эти факторы можно поделить на три категории:- краткосрочные
- среднесрочные
- долгосрочные
Какие-то факторы очень быстро отражаются на курсе национальной валюты, какие-то медленно и не так заметно.
Источник: презентация Дмитрия Шагардина (УК «Энергокапитал») Краткосрочные факторы Эти факторы влияют на рубль в текущий момент. Новости, настроение (сантимент) инвесторов, информационный шум — все это вызывает краткосрочные колебания курса. Обычно они небольшие — всего несколько копеек в день туда-сюда. Именно на таких ежедневных колебаниях играют спекулянты на бирже. Но для этого нужно постоянно отслеживать новостные ленты и очень быстро реагировать на появляющиеся в них новости.От чего зависит курс валюты – основные факторы
Блог ленивого инвестора, записки по инвестированию Нужно знать О том, что курс рубля к американскому доллару определяется мировыми ценами на нефть, слышали все. Степень же этой зависимости до сих пор является предметом жарких споров даже в среде профессиональных экономистов. Последнее время руководство ЦБ РФ и Минфина всё чаще заявляет об «отвязке» курса рубля от нефти и о стабилизации финансовой системы. Так ли это на самом деле и от чего в наибольшей степени зависит курс рубля? Основные источники поступления валюты в России Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах. Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора. Первая неделя абсолютно бесплатная.
От чего зависит курс рубля и как его прогнозировать
Поскольку инфляция будет под контролем, по большому счету, какой будет курс — не имеет никакого значения», — цитирует BBC замминистра финансов России Алексея Моисеева. 6 октября. Доллар 40 рублей «На курс рубля, конечно, влияет цена на нефть, но хочу особо подчеркнуть, что эти все факторы действуют в ограниченный период времени», — заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина. 10 ноября. Доллар 45,8 рублей «Вы знаете, что сегодня значительным колебаниям подвержен курс рубля. Наши финансовые власти предпринимают необходимые меры. Центральный Банк страны продолжает политику таргетирования инфляции…Скачки, которые мы наблюдаем на валютном рынке, скоро прекратятся», — заявил президент России Владимир Путин. 1 декабря. Доллар 54 рубля «Суммы в $10 тыс. и €10 тыс.
Пять причин, влияющих на курс рубля
Это делается для того, чтобы избежать экономического кризиса. Из этого следует вывод: валюта страны, производящей больше всех товаров, и будет занимать лидирующую позицию во всем мире.
На сегодняшний день этой страной является Америка. Курс валют. Процентные ставки От чего зависит обменный курс валюты? Для того чтобы ответить на этот вопрос более полно, необходимо обладать знаниями в области финансирования.
Но если говорить более простым языком, то получается вот такая схема. Все государства используют процентные ставки для проведения собственной денежной политики и контролирования обменного курса. Как известно, на размер этой процентной ставки всегда влияет несколько факторов: уровень инфляции, политика правительства, спрос на определенную валюту.
Что влияет на курс доллара: факторы роста и падения
В связи с возникновением спроса на валюту Америки она и стала дорогой денежной единицей мощной рыночной экономики мира. Как утверждают финансовые специалисты, 61% выпущенных в мировой экономике денег — это доллары.
Миллионы финансовых операций осуществляется с использованием долларовой валюты. Большой объем эмитированных финансовых средств приводит к тому, что инфляция может быть колоссальной.
Можно сделать вывод, что именно экономика Соединенных Штатов Америки определяет курс долларовой валюты. Чем стабильнее экономическое состояние предприятий, выше уровень промышленности, мощнее экономика, тем стабильнее денежная единица.
Чем меньше долги государства-заемщика, тем сильнее ее валюта. За денежными средствами такой территории, несомненно, стоят не только ее обязательства, но и ресурсы. Названные условия нарушаются США. С июня 2011 года экономика США ослабевает.
От чего зависит курс валют
Уверен, некоторые продали бы свою душу, чтобы уметь прогнозировать курс рубля. Однако с большой точностью и регулярностью это удается немногим. Есть ли такие люди, которые могут дать точный прогноз? Наверняка те, кто управляет нашей экономикой, уж точно должны знать, что будет происходить с национальной валютой. За 2014 год рубль обесценился по отношению к валюте в два раза. Давайте для начала вспомним, что говорили о курсе рубля люди, ответственные за экономику России. Что говорили чиновники про курс рубля в 2014 году? Рубль начала свое ослабление сразу с начала 2014 года. В январе 2014 года рубль упал по отношению к доллару на 6,8%, а к евро — на 6,2%. Население заволновалось о девальвации, а что говорили чиновники? 15 января. Доллар — 33.24 рублей «В последнее время была некоторая тенденция к удешевлению рубля, связанная с политикой ФРС и с политикой ЕЦБ.
Почему курс доллара выше рубля? Россия — очень мощное государство, но почему доллар дороже? И от чего зависит курс доллара к рублю? Рубль не всегда был дешевле доллара. Но в последнее время эта тенденция просто укоренилась на территории России.
Уже несколько десятков лет доллар стоит значительно больше рубля. Объяснить такую закономерность достаточно просто. До отмены золотого стандарта стоимость каждой валюты была подтверждена золотым запасом ее государства.
Деньги же отличались исключительно по весу, форме, дизайну и качеству метала. Но после отмены стандарта на каждую денежную единицу начали оказывать давления разнообразные факторы.
Они в дальнейшем и стали определять ее стоимость по отношению к другим валютам. Золота хватает не на всех, и это факт. Поэтому большинство стран старается не выпускать денег больше, чем товаров, производимых в стране.
02zakon.ru
