Что такое Девальвация? — Объясняем простыми словами! Падение курса национальной валюты

Девальвация. Что это такое простыми словами?

С распадом Советского Союза в обиход наших граждан стали входить новые, до тех пор неизвестные широкому кругу лиц, финансовые термины. Россияне узнали на личном опыте, что такое инфляция, девальвация, деноминация и т. д. Все эти экономические понятия обильно «сыпались» на нас с экранов телевизоров, газет, радиоприёмников во время очередного кризиса, и стали ассоциироваться для наших граждан с ухудшением экономической ситуации в стране. Иными словами, в нашем подсознании крепко закрепилось, что такие явления в экономике ничего хорошего гражданам не несут, и люди в основной своей массе не особо пытались выяснить смысл каждого из часто-употребляемых понятий.

Но финансовая грамотность (к чему должен стремиться каждый человек) предполагает знание основных финансово-экономических терминов и понимание ключевых процессов в современной экономике – хотя бы на базовом, обывательском уровне. Осведомленность граждан позволяет правильно поступать в различных ситуациях и грамотно распоряжаться своими финансовыми ресурсами. Сегодня мы расскажем простыми словами о девальвации, что это такое, каковы предпосылки и последствия данного явления.

Девальвация – что это такое простыми словами?

Большинство экономических терминов в русский язык пришло из латыни, и этот термин не исключение.

Девальвация (в переводе с латинского связка слов «de» – понижение, и «valeo» – стоить, иметь значение) – это снижение курса национальной валюты по отношению к стабильным (другие синонимы – устойчивым, твёрдым) мировым валютам.

Простыми словами – это обесценивание национальной денежной единицы по отношению к более стабильной валюте.

Изначально ценность денежной единицы выражалась в количестве золота, которое можно было за неё приобрести (есть такое понятие, как золотое содержание денежной единицы – весовое содержание золота в граммах, соответствующее одной ден. единице страны).

Во второй половине 20 века во многих странах золото утратило статус универсального мерила, и вместо него за некий эталон стали принимать так называемые твердые мировые валюты (например, доллар США, евро или японская йена). Термин «твёрдая валюта» применяют к тем валютам, покупательская способность и обменный курс которых остаются стабильными довольно длительное время. И потому, когда говорят о девальвации рубля, имеют в виду снижение его курса по отношению к американскому доллару.

Последний пример значительной девальвации российской денежной единицы мы наблюдали в 2014-2015 годах по причине обвала мировых цен на нефть, введения международных санкций против России и замедления экономического роста в стране. Рубль обесценился примерно в 2 раза: тогда курс американской валюты взлетел с 30 рублей до 60. В результате зарплата, к примеру, в 30 тысяч рублей в одночасье превратилась в долларовом эквиваленте из одной тысячи долларов в пятьсот, то есть покупательская способность упала в 2 раза. Следствием этого стало недоверие к рублю и повышенный спрос на американский доллар.

Виды девальвации

Девальвация рубля и его обесценивание, строго говоря – не одно и то же. Рассмотрим почему?

Экономисты выделяют 2 вида девальвации:

1.Открытая. В этом случае национальная денежная единица девальвируется официальным решением регулирующего органа (в России – это Центральный банк РФ) и под его контролем. Поэтому такая девальвация называется еще официальной, и она, как правило, происходит за короткое время. При этом обесцененные бумажные деньги изымаются из обращения или происходит их замена на новые по определенному курсу.

Если быть точным, то термин девальвация относится к официальному снижению курса национальной валюты при условии, что денежными властями был установлен ФИКСИРОВАННЫЙ КУРС валют – т.е. это и есть открытая девальвация.

2.Скрытая. Девальвация происходит без официального назначения курса валют регулирующим органом, т.е. национальная валюта отпускается в свободное плавание (так называемый плавающий курс валют). В этом случае процесс девальвирования валюты, который может происходить длительное время, называется обесцениванием (от англ. «depreciation»), а в случае, если валюта будет расти – подорожанием (от англ. «appreciation»). Процесс обесценивания происходит спонтанно и определяется рыночными механизмами. Регулирующий орган может повлиять на него только косвенно, например, за счет продажи или покупки крупных сумм твёрдых валют (проводить так называемые валютные интервенции).

Причины и цели девальвирования национальной валюты

Причины того, что национальная валюта девальвируется, лежат, в первую очередь, в экономической плоскости. Но и политические процессы тоже оказывают на стабильность денежной единицы большое влияние.

К основным причинам девальвации можно отнести:

Инфляцию – понижение покупательской способности денег внутри страны за счет роста цен на товары и услуги;
Дефицит платёжного (торгового) баланса – когда импорт превышает экспорт, и денежные власти вынуждены продавать валюту для покрытия дефицита.

Соответственно, цели, которые преследует государство, девальвируя национальную валюту следующие:

1. Усиление конкурентоспособности товаров отечественных производителей на внутреннем рынке и снижение конкурентоспособности импортных товаров.

За счёт обесценивания национальной валюты (рубля), кратно дорожают на внутреннем рынке страны товары иностранных компаний. А поскольку уровень доходов населения не изменяется, то импортные товары сразу становятся доступны гораздо меньшему числу покупателей. Товары отечественных производителей (российские) за счёт более низкой стоимости становятся доступнее, и на них повышается спрос. Спрос стимулирует развитие собственной промышленности, и на отечественные товары активно занимают позиции импортных – происходит импортозамещение.

Кроме того, отечественные товары дешевеют на зарубежных рынках, поскольку возместить затраты на их произ¬водство или покупку внутри страны оказывается возможно и при меньшей (за счет обесценивания отечественных денег) сумме валютной выручки.

2. Улучшение платёжного баланса и обеспечение притока капитала.

За счёт снижения курса национальной валюты (её обесценивания) у предприятий-экспортёров есть возможность увеличить свои доходы за счёт повышения конкурентоспособности отечественных экспортируемых товаров (см. предыдущий пункт) – происходит увеличение объёмов экспорта. Компания-экспортёр обменивает вырученную иностранную валюту на свою обесцененную и получает значительный девальвационный доход – увеличивается приток капитала в страну.

В свою очередь, начинает сокращаться импорт, что в целом приводит к улучшению (выпрямлению) платёжного баланса.

Негативные последствия девальвации

Девальвационные процессы приводят и к негативным последствиям в экономике, особенно для населения, а также для мелкого и среднего бизнесов, работающих на внутренний рынок.

Первым и очевидным результатом девальвации является резкий рост цен на импортные товары. Телевизор стоимостью 300 долларов при курсе 30 р./долл. стоил 9000 рублей и был доступен для подавляющего большинства россиян. Но при курсе 60 р./долл. такой же телевизор стоит 18000 рублей, и его приобретение существенно осложняется. К сожалению, растут цены не только на бытовую технику, но и на лекарства, продукты и т.д.

Далее неизменно следует рост инфляции. Инфляционные и девальвационные процессы очень часто сопровождают друг друга, потому часто их ошибочно отождествляют. Однако инфляция в данной ситуации выступает лишь следствием девальвации (последняя провоцирует её рост), а порой инфляция вообще не сопровождается обесцениванием национальной валюты по отношению к другим.

На рост инфляции в стране влияет не только рост цен на импортные товары. Как правило, отечественные товары на фоне девальвации тоже дорожают, хоть и не так сильно.

Во-первых, при производстве отечественной продукции могут использоваться компоненты, которые завозятся из-за границы.
Во-вторых, при росте цен на импортные товары существенно возрастает спрос на продукцию, произведенную внутри страны.

В отдельных случаях возникает дефицит определенной группы товаров – производители и продавцы получают возможность дополнительно заработать на повышенном спросе. В любом случае всё заканчивается ростом цен.

Дополнительно отметим, что после резкого обесценивания национальной валюты, отечественная промышленность не успевает вовремя среагировать и выпустить аналог импортного товара при более низкой цене. Приходится довольствоваться импортным товаром по сильно завышенной цене.

Следствием роста цен становится снижение покупательной способности населения (поскольку зарплаты не успевают расти вслед за ценами) и ухудшение его материального благосостояния. Те, кто имеет сбережения, стараются перевести их в более стабильные активы. В России можно было наблюдать, как вкладчики снимали рублевые депозиты, чтобы купить на эти деньги иностранную валюту, бытовую технику, автомобили или недвижимость.

Падение спроса на товары и услуги со стороны населения приводит к ослаблению внутреннего рынка и ослаблению позиций мелкого и среднего бизнеса – из-за отсутствия продаж они могут обанкротиться.

Увеличение инфляции способствует увеличению долговой (кредитной) нагрузки населения – люди не справляются с обязательствами по оплате взятых кредитов. Соответственно, от этого страдают и банки – увеличивается количество просрочек, уменьшается доходность и банковские активы.

Все это происходит на фоне значительного снижения доверия к национальной денежной единице. Значительно вырастает спрос на твердые валюты. Они еще больше прибавляют в цене на фоне ажиотажа на валютном рынке. Вместе с тем инвесторы, опасаясь значительных убытков, выводят свои капиталы из страны, а новые проекты временно замораживаются.

И как следствие всего перечисленного, начинается экономический спад, замораживаются зарплаты, растет безработица. После сильной девальвации, как правило, экономика страны переживает довольно продолжительный период стагнации.

Что делать при девальвации?

Поскольку от дальнейших курсовых потрясений мы не застрахованы, нелишним будет знать, какая же правильная тактика при девальвационных процессах для рядового россиянина. Если спросить у наших соотечественников, что они будут делать при обвале курса рубля, наверняка, подавляющее большинство скажет, что они пойдут покупать доллары или евро. Справедливым такое решение будет на самом начальном этапе, когда удастся купить иностранную валюту по приемлемой цене. Когда же курс уже существенно вырос, покупки рубля будут очень рискованными.

В таких ситуациях опытные спекулянты стремятся на ажиотаже заработать как можно больше, взвинчивая цену на иностранную валюту до абсолютно необоснованных уровней. Поскольку большинство россиян в вопросах валютных спекуляций недостаточно сильны, переиграть сильных игроков в этой сфере им все равно не удастся.

Кстати, опытные инвесторы советуют держать свои накопления сразу в трёх валютах: в рублях, долларах и евро – примерно в одинаковых пропорциях. Так, сильно уменьшаются риски потери значительной суммы ваших средств во время сильных колебаний валютных курсов, экономических кризисов и т.д.

Чтобы не остаться в проигрыше при девальвации рубля, рекомендуется не спешить покупать доллары. Лучше использовать сбережения на приобретение товаров долгосрочного использования. Это может быть бытовая техника, компьютеры, драгоценности, транспортные средства и недвижимость. Последнюю можно считать оптимальным вариантом, поскольку она всегда будет в цене.

Вовремя взятый кредит в фазе активного девальвирования отечественных денег позволит сэкономить на выплате процентов, правда, при условии, что на фоне инфляции ваш доход будет расти.

Конечно же, эти советы предназначены людям, имеющим существенные сбережения, которые могут быть потеряны вследствие девальвации. Если же человек живет от зарплаты до зарплаты, не имея накоплений, то и вопрос, как поступать при девальвации, для него не актуален. Для него выход один – вспомнить о патриотизме и перейти на отечественную продукцию.

www.privatbankrf.ru

Что такое девальвация и почему она происходит?

В конце июля-начале августа курс доллара по отношению к тенге вновь начал расти. Граждане насторожились, а эксперты заговорили о возможной очередной девальвации. За последние восемь лет тенге трижды обесценивался:

В 2009 году курс доллара подскочил на 25% (от 120 до 150 тенге).
Потом наступил 2014 год, когда доллар стал стоить рекордные по тем временам 185 тенге.
Утром 20 августа 2015 года в Казахстане установился новый курс доллара – 255 тенге. В последнее время национальная валюта остаётся в коридоре 330-350 тенге за доллар.

Сегодня девальвация – это одно из часто употребляемых в Казахстане слов. Из лексикона финансистов оно перешло на кухни простых граждан. Однако, возможно, не все понимают, что на самом деле означает девальвация и почему она происходит.

Что такое девальвация?

Если выражаться совсем просто, то девальвация – это резкое снижение стоимости национальной валюты по отношению к золоту или к валюте той или иной страны: тенге к доллару, тугрика к евро и так далее.

Понятие "девальвация" появилось в европейских странах во времена Золотого стандарта. Тогда денежная купюра соответствовала определённому номиналу золота. От этой системы отказались во время Первой и Второй мировых войн. Денег на вооружение нужно было всё больше и больше. Государство печатало их уже не глядя на поддержку золотыми ресурсами. В итоге деньги просто обесценились. Это и было первой волной девальвации.

В современном мире девальвация – это прежде всего обесценивание национальной валюты по отношению к твёрдой валюте. То есть к той, что свободно конвертируется (для неё нет ограничений по валютным операциям), имеет стабильный курс.

Девальвацию не надо путать с деноминацией, то есть с изменением номинала денежной купюры, и с инфляцией – повышением уровня цен на товары и услуги на длительный срок.

Хотя деноминация связана с девальвацией – это крайняя мера государства при самом негативном сценарии. К примеру, один доллар в вашей стране стал стоить уже десятки тысяч в местной валюте. Тогда Нацбанку ничего не остаётся, как сократить номинал купюр, отбросив пару-тройку нулей. А ещё есть ревальвация – обратный девальвации процесс – удорожание стоимости одной валюты в отношении другой.

"Так, например, Центральный банк Швейцарии отказался удерживать курс франка на уровне 1,2 франка за евро, который фактически сохранялся с 2011 года. Из-за слабости европейской валюты швейцарский франк подорожал одномоментно примерно на 30%, курс евро по отношению к доллару США опустился более чем на 20% за 2014-2015 годы", – прокомментировал директор аналитического центра АФК Павел Афанасьев.

В Казахстане первая девальвация тенге наступила в 1994 году. В 1993 году курс тенге был около 4,7 за доллар. Однако через год доллар подорожал в 10 раз.

Дина Ли специально для Informburo.kz

Какие виды девальвации бывают?

Девальвация бывает открытая и скрытая. Открытая девальвация может наступить моментально. Национальный банк официально заявляет гражданам страны, что произошла девальвация. Пример из новейшей истории Казахстана – 4 февраля 2014 года Нацбанк объявил о девальвации.

Скрытая девальвация происходит без каких-либо комментариев правительства. В этом случае просто происходит падение курса национальной валюты без всяческих объявлений. Скрытая девальвация в отличие от открытой происходит не за один день. Это долгий процесс, курс валюты постепенно снижается в силу естественных рыночных причин.

Девальвация бывает контролируемая – это когда государство пытается её сдерживать. Оно может осуществлять валютные интервенции, скупая или продавая валюту, чтобы удержать курс национальной валюты на нужном уровне.

Неконтролируемая девальвация – та, которую государство не может сдерживать, так как у него нет механизмов. Последняя обычно происходит при свободно плавающем курсе национальной валюты.

Среди финансистов также существует мнение, что в строгом смысле простое обесценивание денег – это не всегда девальвация.

Почему происходит девальвация?

Частая причина девальвации – это дефицит платёжного баланса. Это когда в стране нарушен баланс между иностранной и местной валютой. К примеру, тенге в финансовом обороте Казахстана становится намного больше, чем доллара. Дефицит рождает высокий спрос. А так как редкий товар всегда дороже, то цена на доллар стремительно растёт.

Правда, у девальвации далеко не всегда одна причина. Например, на валюту могут оказывать давление как дефицит платежного баланса, так и инфляция.

Стало мало валюты

Дефицит платёжного баланса может наступить, когда в стране больше импорта, чем экспорта. Представьте: вы торгуете чем-либо ценным на международном уровне. Ваш товар охотно скупают. И вы привозите в свою страну выручку в виде валюты. Но вдруг спрос падает. Значит, вы стали привозить на родину меньше валюты. А когда ваша ситуация становится тенденцией для большинства экспортёров, наступает дефицит платёжного баланса.

"Спрос на иностранную валюту начинает расти как со стороны бизнеса, так и со стороны населения, – разъясняет директор аналитического центра АФК Павел Афанасьев. – В подобных условиях фактически ситуация постепенно приходит к тому, что единственным продавцом иностранной валюты может выступать только Центральный банк. Он может удовлетворять данный спрос за счёт страновых резервов либо позволить курсу ослабеть до уровня, пока не найдутся желающие продать доллар США на более выгодных условиях. Нужно отметить, что по мере снижения стоимости любого актива, финансового или реального, желающих его купить всё больше. Это законы спроса и предложения".

Паника

Валюты в стране может стать меньше и по другим причинам. Например: ожидая возможной девальвации, люди массово скупили доллары и евро. Как ни парадоксально, тем самым они вполне могут простимулировать обвал национальной валюты.

"Паника ускоряет девальвацию, но это имеет краткосрочный эффект, –прокомментировал член правления АО "Halyk Finance" Мурат Темирханов. – Люди набьют карманы валютой, а потом рынок стабилизируется, спрос и предложение войдут в баланс, и панически высокий курс вернется на нормальный уровень, зависящий от платёжного баланса, а не от паники. Здесь люди сразу же могут потерять большую курсовую разницу".

Инфляция

Инфляцию часто рассматривают как следствие девальвации. Тем не менее этот процесс может работать в обе стороны: покупательная способность денег снижается, на них уже можно купить меньше товаров и услуг. Таким образом, деньги утрачивают часть своей реальной стоимости

"Даже если платёжный баланс стабильный, то, в любом случае, если, к примеру, в нашей стране инфляция более высокая, чем в США, то тенге будет падать при прочих фиксированных показателях. Потому что инфляция – это падение стоимости валют", – прокомментировал член правления АО "Halyk Finance" Мурат Темирханов.

Геополитика

Ещё одна причина девальвации – геополитическая, то есть связанная с отношениями разных стран. Яркий пример – ситуация с санкциями Евросоюза и США против России. Санкции не могут не оказывать давления на курс рубля. Так как Россия – крупнейший торговый партнёр Казахстана, то и тенге будет реагировать на ослабление рубля. Об этом уже официально высказался Нацбанк, связав резкий скачок курса доллара к тенге с негативным влиянием дополнительных санкций США в отношении России.

Цена на нефть

Обвал цен на нефть на мировом рынке способствует девальвации. Особенно для стран с сырьевой направленностью. Платёжный баланс в Казахстане, например, во многом зависит от цен на нефть. Например, в конце 2014 года цена на нефть упала, и платёжный баланс стал отрицательным. В 2014 -2015 годах, по сообщениям СМИ, Нацбанком было потрачено 28 миллиардов долларов на то, чтобы удержать фиксированный курс.

"У нас страна сырьевая, соответственно, мы сильно зависим от цен на нефть и металлы. То есть у нас очень большая сырьевая зависимость экономики. Это значит, что экспорт во многом зависит не от производства товаров, как в Германии или Китае, а от экспорта природных ресурсов. В свою очередь, на сырьевые товары напрямую влияют мировые биржевые цены, которые могут очень сильно меняться время от времени. В результате резкого падения цен на сырье у нас и возникают девальвационные скачки. Особенно сейчас, когда тенге находится в свободном плавании", – говорит Мурат Темирханов.

Печатный станок

Денежно-кредитная политика государства тоже может спровоцировать девальвацию. К примеру, если Нацбанк, пытаясь стимулировать экономику, превращается в так называемый "печатный станок". То есть национальная валюта в большом количестве эмитируется фактически из воздуха. Она не подкреплена товаром или показателями ВВП. А это путь к девальвации.

Чем девальвация может быть вредна?

Девальвация может буквально разрушить национальную экономику, принеся массу отрицательных последствий. Люди могут остаться без работы, без денег и без доступа к необходимым товарам. В стране снижается уровень ВВП, количество инвестиций.

Вот основные последствия девальвации:

Потеря доверия к национальной валюте. Из-за нестабильного курса люди стараются хранить сбережения в другой, более надёжной, на их взгляд, валюте.
Обесцениваются вклады в национальной валюте: люди начинают массово снимать средства с банковских счетов.
Инфляция: дорожают товары и услуги.
Страдает импорт: завозить иностранные товары в страну становится невыгодно из-за дорогой валюты.
Сокращаются размеры заработных плат, пенсий, социальных пособий.
Повышаются цены на недвижимость.
Сокращается покупательская способность населения.
Сокращаются рабочие места на предприятиях, которые работают с иностранными товарами.

Один из примеров того, до чего может довести страну девальвация, – Венесуэла. В 2010 президент Уго Чавес объявил о девальвации валюты в два раза под влиянием экономического кризиса. Впоследствии ситуация вышла из-под контроля. Боливар (денежная единица Венесуэлы) обесценился настолько, что продавцам в магазинах пришлось взвешивать деньги, чтобы принять плату за продукты.

Какую пользу можно извлечь из девальвации?

Девальвацию нельзя рассматривать как абсолютное зло. Она может быть и полезной. Хотя плюсов в количественном отношении меньше, чем минусов.

Очевидная польза девальвации, о которой часто говорят, – это стимуляция экспорта. Вы за доллары продаёте за границу какой-либо товар. Так как после девальвации, обменяв валюту на деньги вашей страны, вы получите больше, то вы выиграете на разнице курсов.
Так как при девальвации страдает импорт – иностранные товары завозятся в меньшем количестве, повышается спрос на отечественную продукцию.
Снижается расходование золотовалютного фонда страны.
При девальвации возможно повышение конкурентоспособности национальной экономики. Но только если её проводят разумно – с ограничительной денежно-кредитной и доходной политикой. К примеру, некоторые аналитики предполагают, что Трамп специально девальвировал доллар по отношению к евро. За счёт этого обесцениваются государственные ценные бумаги, которыми владеют европейцы. И американскому правительству в итоге проще по ним расплачиваться.

"Разовая девальвация может дать стимул экономике, главное, чтобы положительный экономический эффект от девальвации был больше, чем соответствующие негативные последствия", – прокомментировал Павел Афанасьев.

Как говорит эксперт, необходимо понимать, что изменение курса любой валюты – это множество различных как экономических и фундаментальных, так и технических факторов.

"Любые изменения, как положительные, так и отрицательные, всегда имеют обратную сторону, – считает Павел Афанасьев. – Вспомните 2000-е, когда курс тенге в силу массивного притока иностранной валюты и инвестиций укреплялся в течение очень продолжительного периода времени, что постепенно сделало казахстанское производство фактически неконкурентоспособным на внешних рынках. Экономика – это сложный часовой механизм, где важна долгосрочная прочность, стабильность, но для этого все детали механизма должны работать слаженно".

informburo.kz

Падающая валюта

Падающая валюта – валюта, которая имеет тенденцию к снижению реальной ценности своего номинала. Снижение ценности номинала характеризуется уменьшением количества материальных ценностей (товаров, работ и услуг), которые можно приобрести за одинаковый объем национальных денежных знаков с течением времени. Для падающей валюты характерно обесценивание также и в отношении национальных валют других государств.

Валюта

Под валютой понимается обменная денежная единица государства. Денежные знаки используются для покупки материальных ценностей, работ или услуг. Они служат универсальным платёжным средством внутри государства.

Валютный курс — это соотношение номинальной стоимости одной валюты к другой. Если курс одной валюты к другой резко снижается, то такая валюта называется падающей. Регулированием курса национальной валюты занимается Центральный Банк.

В России Центробанк ежедневно публикует курс валют на будущий день. Он рассчитывается как средняя цена, по которой национальные денежные знаки покупались и продавались накануне. Эта информация берётся из данных, предоставляемых московской межбанковской валютной биржей. Таким методом определяется курс доллара и евро по отношению к рублю. Стоимость остальных валют рассчитывается на основе соотношения рубля к курсу доллара и евро.

В Российской Федерации внутренней национальной валютой признаётся рубль. Порядок использования на территории государства других валют регулируется Федеральным Законом № 173 от 10.12.2003 «О валютном регулировании и валютном контроле».

Наличные расчёты регулируются Указанием Банка России № 3210-У от 11.03.2014. Безналичные расчёты регулирует Положение Банка России № 383-П от 19.06.2012.

Влияние Центробанка на национальную валюту

Регулирование курса национальной валюты для обеспечения стабильности экономической ситуации осуществляет национальный Центробанк. Для исполнения этой функции ему предоставляются следующие полномочия:

• выпуск новых денег, что приводит к увеличению денежной массы в обращении и снижению её номинальной стоимости;• установление правил проведения наличных и безналичных расчётов;• кредитование кредитных организаций (банков), что влияет на доступность кредитов населению;• управление золотовалютным резервом государства;• установление официальных курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте;• организация и осуществление валютного регулирования и иных функций.

Причины падения валюты

Экономика государства представляет собой крайне сложную структуру, включающую в себя огромное количество факторов, резкое изменение которых может привести к непредсказуемым последствиям. Падение валюты может быть вызвано неблагоприятным изменением следующих факторов:

• снижением валового внутреннего продукта (стоимости всех произведённых товаров и услуг во всех отраслях экономики за год) вследствие роста цен на импортируемые (ввозимые в страну) товары;• недостаточным объемом золотовалютного резерва;• дефицитом платёжного баланса — превышением расходов над доходами страны при расчётах с другими государствами за конкретный период времени;• снижением объёма кредитования и как следствие, сокращением покупательной способности;• нестабильной политикой, последствием которой является вывод инвесторами денежных средств за пределы страны;• снижение экспорта отечественных товаров;• рост процентной ставки рефинансирования Банка России влечёт за собой рост стоимости кредитов и займов, что снижает их доступность для населения и покупательную способность.

Падение валюты называют девальвацией в том случае, если снижение номинальной стоимости денежных знаков вызвано искусственными методами. Если валютный курс плавающий, то государство не устанавливает напрямую номинальную стоимость денежных знаков.

Последствия падения валюты

Резкое изменение номинальной стоимости денежных знаков в обращении критично. При тенденции к снижению реальной ценности денежных знаков ключевой задачей государства является поддержание курса валюты и обеспечение плавного изменения её номинальной стоимости во избежание национального дефолта (банкротства). Риск наступления дефолта увеличивается с обесцениванием национальной валюты, но он напрямую зависит от размера государственного долга и платёжеспособности страны.

Положительные последствия снижения номинальной стоимости валюты:

• повышение конкурентоспособности отечественных производителей вследствие резкого удорожания импортных товаров;• покупатели отдают предпочтение отечественному производству, что приведёт к росту и развитию экономики государства в будущем.

Отрицательные последствия падения валюты:

• снижение объёмов экспорта вследствие удорожания реализуемых товаров, работ и услуг, что побуждает производителей переориентироваться на внутренний рынок государства;• рост уровня безработицы, падение покупательной способности населения;• резкое удорожание производства вследствие использования импортных материалов и оборудования влечёт за собой удорожание продукции;• обесценивание депозитов и вкладов ввиду того, что население в нестабильной экономической обстановке стремится к продаже национальной валюты;• рост процентных ставок по кредитам обуславливает наряду с резким снижением объёма депозитов населения кризис в банковской сфере.

В условиях обесценивания и падения национальной валюты рекомендуется вкладывать свободные денежные средства в недвижимое имущество. Регулярные расходы и банковское кредитование необходимо сократить.

Производителям следует сократить производство и обратить внимание на развитие продаж внутри страны, постараться заменить импортные материалы на комплектующие отечественного производства.

utmagazine.ru

простыми словами. Что это такое?

Большинство населения не вникает в хитросплетения экономической политики. А ведь стабильность государства в первую очередь предполагает стабильность экономики. Чтобы события, происходящие с национальной валютой, не стали потрясением, следует разобраться в ряде понятий и выяснить, что делать в конкретной ситуации.

Что такое девальвация?

Девальвация — официально признанное правительством понижение курса валюты государства по отношению к валюте других стран. При девальвации расчет идет только касательно твердой валюты в системах с фиксированным (неизменяемым) валютным курсом.

Говоря простым языком, девальвация — обрушение экономики.

Девальвация — простыми словами

Описания понятия для простых граждан

В переводе «девальвация» означает «обесценивание», «снижение стоимости». Во времена, когда для определения ценности денег использовали золотой стандарт, девальвация означала уменьшение содержания золота в денежной единице. Пример: если за денежную единицу изначально давали 1 г золота, а теперь дают только 0,7 г, то процесс будет назван девальвацией.

Еще проще провести аналогии со средней зарплатой и возможными покупками. Если в прошлом году вы имели возможность на месячную зарплату купить 2 телевизора или 2 стиральных машины, а в нынешних условиях на покупку второго экземпляра вам не хватает половины суммы, это яркий пример девальвации.

Сегодня отказались от понятия золотого стандарта и трактовать обесценивание национальных денег следует относительно твердых валют (доллар, евро).

Причины девальвации, ее виды и последствия

Причиной девальвации могут быть экономические и политические факторы, ситуация на внешнем рынке и внутри страны. На обесценивание валюты влияет дефицит торгового баланса — соотношения ввозимых и вывозимых из страны товаров. Причина девальвации внутреннего рынка — войны и экономический кризис, природные катастрофы, крупные техногенные аварии. Непосредственное влияние на процесс оказывают решения регулирующих органов власти.

Открытая и скрытая

Девальвация подразделяется на открытую и скрытую. В первом случае подразумевает официальное заявление руководства страны об обесценивании денег относительно твердой валюты.

Дальнейший сценарий развивается по двум направлениям:

Изымание из оборота обесцененных денег, что влечет снижение цен на товары;
Замена на деньги нового образца, что приводит к росту цен.

Шоковое действие открытого типа девальвации объясняется желанием властей избежать спекулятивного воздействия на экономику. Но паники среди населения, оттока капиталов за границу, потери доверия избежать не удается.

При скрытом типе девальвации воздействие на экономику происходит более мягко и медленно. Финансовые регуляторы страны (центральные банки) сглаживают колебания на рынке при помощи валютных операций. Золотой запас страны при этом истощается и нет гарантии того, что страну не накроет валютный кризис. Но массовой паники не наблюдается, цены растут постепенно. В основном это сказывается на импортных продуктах. Местные производители тоже вынуждены повышать цены из-за удорожания импортного сырья и оборудования.

Девальвация рубля — что это такое простыми словами?

Обесценивание национальной валюты России приводит к обесцениванию вкладов, уменьшению активов банков. Экономика в большой степени зависит от импорта, а значит — растут цены, инфляция, снижается покупательская способность. Все факторы провоцируют развитие кризиса.

Девальвацию рубля сегодня могут вызвать:

Снижение национального резерва золота и валюты;
Ограничение доступа к зарубежным капиталам, вызванное санкциями;
Отток капитала за рубеж, рост спроса на валюту иностранных государств;
Рост паники в обществе, выражающийся досрочным снятием вкладов;
Падение цен на нефть и другие экспортные товары, что привело к снижению доходов бюджета;
Отказ Центробанком жестко контролировать курс рубля.

Важен факт того, что дешевый рубль выгоден государству. Причина: формирование внутреннего бюджета в рублях, расчет за экспортные товары по текущему курсу. Повышением экспортной выручки Россия компенсирует другие факторы.

Что делать при девальвации национальной валюты?

Испытания затронули все слои населения. Рецепта, как избежать потери доходов, нет. Но подготовиться к девальвации рубля можно.

Вот несколько вариантов:

При планировании покупки копить деньги в той валюте, трата в которой предстоит;
Накопления лучше разделить по разным валютам, потратив часть на покупку драгоценных металлов;
Купить недвижимость и сдавать жилье в аренду. Это один из лучших способов, гарантирующих не только сохранение средств, но и стабильный доход.

Касательно бизнеса, перспективными окажутся компании с возможностью выхода на внешний рынок и отсутствием задолженностей по кредитам в иностранных банках.

Мнения и отзывы специалистов о девальвации

На примере девальвации рубля в России

Несмотря на то, что кризис усугубляется, санкции действуют, цена нефти осталась на прежнем уровне, вопрос о девальвации рубля остается открытым. Колебания курса сейчас настолько незначительны, что есть основание говорить о стабилизации и даже некотором упрочении. Глава Минфина Антон Силуянов говорит о частичном вливании в бюджет резервных 1,7 трлн резервных фондов. Полностью проблему дефицита они не решат, но закроют вопрос о необходимости экстренных мер.

Российские предприниматели получили поддержку правительства. Рост импортозамещения начался, но пока идет медленно.

От Центробанка ожидается понижение ключевых ставок, что значит снижение процентов по ипотеке до 7-10 %. Довести ставку до 8,5 % к окончанию 2017 года обещала Эльвира Набиуллина.

С девальвацией можно справиться лишь одним способом

— Развивая экономику. Необходимо: создание производств, грамотное использование инноваций, от населения же требуется рост производительности труда. С повышением спроса на товары отечественного производства удастся перешагнуть порог полной зависимости от иностранной валюты, удастся избежать и экономического краха.

Смотрите по теме видео из Ютуба

Видео по теме:

Поделитесь с друзьями

denzhata.info

это... Причины, последствия девальвации :: BusinessMan.ru

Девальвация — это процесс, при котором реальная стоимость валюты снижается искусственным способом. Национальная валюта находится под контролем финансовых учреждений, которые выбрали процесс девальвации основным методом управления.

При плавающем денежном курсе официально стоимость валюты не назначается. В этом случае, если происходит падение курса, то это называется обесцениванием валюты.

Объяснение простыми словами

В финансовой терминологии достаточно часто встречается понятие "девальвация". Что это такое? Простыми словами термин можно объяснить так. Когда ценность рубля падает, а валюта других государств сохраняет свои позиции или растет, это и называют девальвацией. Например, еще совсем недавно на определенную сумму можно было приобрести 1 кг сахара, то сегодня за эти же деньги можно купить всего 300 г. Деньги больше не имеют той значимости. Странам, которые пользуются товарами иностранных поставщиков, этот процесс крайне невыгоден.

Девальвация в России

Девальвация в России происходила не один раз. В 1998 году был объявлен дефолт. Тогда всего за несколько месяцев курс рубля по отношению к иностранной валюте снизился на 246 %. Раньше стоимость одного доллара составляла 6,5 рубля, а после обвала - 22,5 рубля. Вторая волна девальвации настигла рубль в 2008 году. Тогда курс составлял 27 рублей за доллар. Девальвация рубля привела к тому, что курс его стремительно падал и к концу февраля подошел к максимально допустимой границе валютного коридора. Тогда был зафиксирован максимальный курс в 36,5 рубля за доллар.

В 2014 году российские граждане также ощутили на себе последствия этого малоприятного процесса. Курс рубля снизился практически в два раза. Следует выделить несколько причин девальвации. Существенное влияние на снижение курса оказало проведение Олимпийских игр в Сочи. Чтобы увеличить экспортную выручку, государству понадобилось искусственно снизить курс национальной валюты. Военные события в Украине и присоединение Крыма также существенно пошатнули финансовую стабильность России. Но самым важным фактором стало двукратное снижение цены на нефть. В это же время экономика России существенно пострадала от санкций США, Евросоюза.

Разновидности девальвации

Девальвация рубля может быть официальной, скрытой, под контролем и неконтролируемой. При официальной девальвации центральный банк дает открытое заявление о том, что валюта обесценивается и впоследствии будет изыматься из обращения или же обмениваться на купюры по текущему курсу.

Скрытая девальвация не приводит к изъятию денег из обращения. При контролируемой девальвации правительство всеми механизмами и способами пытается удержать стоимость валюты, в то время как присутствуют все предпосылки для обесценивания.

Неконтролируемая девальвация — это процесс, который не находится под контролем центрального банка. Государство больше не может применять механизмы, чтобы поддерживать курс, и ситуация выходит из-под контроля. Это самый распространенный вид девальвации.

Основные причины девальвации

В основном девальвация является следствием макроэкономических изменений. Среди причин стоить отметить:

Превышение импорта над экспортом, что приводит к нарушению торгового баланса государства.
Уменьшение платежной способности страны.
Рост уровня инфляции.

Чтобы искусственно снизить курс валюты, ответственные органы перестают поддерживать его значение, сопоставляя с курсами иностранных валют. Как следствие, курс больше не привязан к валютной корзине. В результате роста инфляции может резко падать спрос на продукты, вывозимые из страны. В этом случае управляющий аппарат вынужден прибегнуть к девальвации.

Последствия девальвации

Девальвация — это процесс, приносящий как положительные, так и отрицательные результаты. При положительном исходе улучшаются экспортные операции, повышается спрос на товары местного производства, снижается дефицит торгового баланса, увеличивается внутреннее производство. Девальвация национальной валюты имеет также и отрицательную сторону. Это приводит к инфляции в стране, национальные банкноты теряют свое доверие, импорт притесняется, из страны уходит капитал, финансовый сектор разрушается. Особенно негативно это отражается на предприятиях, которые закупают сырье и продукты у импортных поставщиков.

Как сохранить сбережения при девальвации?

Следует уяснить для себя, что девальвация — это не дефолт. Поэтому следует понимать, что необходимо делать в подобных ситуациях, чтобы избежать потери личного капитала. Если незадолго до девальвации был взят кредит, то это может оказаться выгодным решением, особенно если кредитные средства были вложены в товар. Таким образом, капитал не только не пропадет, но и приумножится в несколько раз. Например, если купить автомобиль до девальвации, то позже, когда курс валюты снизится до критической точки, его можно продать, тем самым существенно сэкономив. Так как теперь на погашение кредита пойдет всего небольшая часть суммы, вырученная от продажи. Остальная же часть суммы будет вырученной прибылью.

Во время девальвации не следует покупать иностранную валюту. Для обычных граждан, не имеющих связей в финансовых учреждениях, это может нести определенные риски. Как правило, фактическое приобретение происходит по завышенному курсу. Существует также еще один риск, сопряженный со снижением курса приобретенной валюты. Когда стоимость валюты резко снижается, то обмен ее практически невозможен, так как банки приостанавливают обмен и ожидают прояснения ситуации.

Наиболее эффективным методом сохранения капитала является его вложение в товар. Так как в процессе развития девальвации стоимость товара будет только увеличиваться. Особенно это касается товаров зарубежного производства.

Категорически неприемлемо хранить деньги в национальной валюте. Это может привести к полной или частичной их потере. Такое малоприятное явление — девальвация. Что это такое, простыми словами объяснить совсем не просто.

businessman.ru

Что такое девальвация - содержание, причины и последствия

devalvaciya-rubliya Сущность феномена девальвации занимает умы многих видных ученых, финансистов и политиков. Что же касается обычных граждан, то многие из них склонны приравнивать это явление к финансовому кризису. Однако такая позиция ошибочна. Хотя девальвация является снижением курса национальной валюты, порой центральные банки различных стран используют её как инструмент управления денежной массой. В этом свете стоит более подробно рассмотреть сущность девальвации, а также причины и последствия её возникновения.

Содержание процесса девальвации валюты

Сам термин «девальвация» появился в Европе ещё во время золотого стандарта – время, когда любая бумажная купюра была подкреплена определенным количеством золота. Первая, а затем и Вторая Мировая война отвлекли из оборота европейских стран большое количество средств, которые шли на производство и закупку вооружения. Центральные банки эмитировали все новые и новые банкноты, а вот золотое их содержание уменьшалось. Это и явилось первым актом девальвации.

В настоящее время этот финансовый феномен означает снижение курса национальной валюты по отношению к международным средствам платежа и валютам других государств. Иными словами, при девальвации любую иностранную валюту можно буде купить за большее количество рублей, чем раньше.

Некоторые современные экономисты считают, что девальвация близка к инфляции: ведь, как в первом, так и во втором случае падает покупательная способность денег. Однако в корне эти явления имеют существенные отличия. Так, при инфляции граждане страны вынуждены сокращать потребление на внутреннем рынке, а при девальвации – на внешнем.

money Исходя из сказанного выше, можно предположить, что инфляция при росте цен свыше 10% в год – это серьезная экономическая проблема, а вот девальвацию можно использовать, как рычаг макроэкономического регулирования (подобно ставке рефинансирования).

Так, для поддержки отечественных производителей правительство может применить девальвацию национальной валюты. В этом случае, импортные товары резко подорожают, в то время как цены отечественных продуктов останутся на прежнем уровне. В итоге граждане переориентируют свои покупки в пользу местных товаропроизводителей.

В настоящее время известно две формы девальвации национальной валюты, а именно:

Открытая, предусматривающая официальное оповещение центральным банком граждан стран о снижении соотношение валют;
Скрытая, возникающая самостоятельно, как следствие процессов протекающих в финансовой сфере.

Причинами скрытой девальвации в экономике любой страны могут стать такие явления, как:

Инфляционные скачки;
Дефицит платежного баланса;
Недостаток золотовалютных резервов.

В некоторых случаях сама девальвация может решить проблему дефицита платежного баланса. Так, дешевая национальная валюта сокращает покупку импортных товаров и приводит к повышению спроса на экспорт. В итоге при умелом управлении этим процессом снижение курса национальной валюты самостоятельно устраняет одну из своих главных причин.

kotirovki

Последствия девальвации для национального хозяйства

Высказываться относительно последствий девальвации не следует однозначно, поскольку они могут, с одной стороны, нанести вред национальной экономике, а с другой – стать отправной точкой её активного поступательного развития.

Благоприятными для хозяйства страны последствиями девальвации национальной валюты можно считать:

Активизация экспортных операций;
Рост потребления отечественных товаров на внутренних рынках;
Уменьшение темпов расходования валютного резерва государства;
Рост ВВП и ВНП;
Пресечение валютных спекуляций.

Тем не менее, все приведенные выше аспекты могут произойти только в случае постоянного контроля над течением процесса девальвации. В случае же, если данный финансовый феномен выйдет из-под контроля центрального банка или возникнет спонтанно, то могут возникнуть такие негативные явления, как:

Потеря доверия граждан по отношению к национальной валюте;
Рост цен на импортные товары, что может вызвать дефицит при отсутствии адекватных импортозамещающих предприятий;
Рост цен на отечественные товары, если местные производители закупают оборудование и сырье за границей;
Обесценивание депозитов в национальной валюте;
Инфляционные процессы, которые обусловлены тем, что рост цен на импортные товары формирует искусственное взвинчивание стоимости отечественных продуктов;
Формирование валютных рисков для бизнесменов, работающих сразу с несколькими валютами;

Самым серьезным же риском девальвации можно считать резкое падение курса национальной валюты. Это может вызвать стрессовую реакцию экономики и её торможение, что способно спровоцировать кризис.

Кроме того, девальвационные процессы могут вызвать оттоку капитала из государства, что приведет к резкому снижению предпринимательской активности, росту безработицы и инфляции.

Таким образом, девальвация являет собой весьма многогранное экономическое явление. Ведь, с одной стороны, это эффективный рычаг монетарного регулирования, а с другой – первопричина многих негативных экономических явлений, которые могут затянуть экономику в пучину кризиса.

111999.ru

Девальвация — WiKi

Девальва́ция (лат. de «понижение» + лат. valeo «иметь значение; сто́ить») — уменьшение золотого содержания денежной единицы в условиях золотого стандарта. В современных условиях термин применяется для ситуаций официального снижения курса национальной валюты по отношению к твёрдым валютам в системах с фиксированным курсом валюты, устанавливаемым денежными властями[1].

Девальвация — продиктованное экономической политикой снижение реального валютного курса (термин используется в научно-исследовательских работах Международного валютного фонда).

Девальвация рассматривается как инструмент центральных банков по управлению национальной валютой, противоположный ревальвации.

В условиях плавающего валютного курса не происходит прямого официального назначения стоимости национальной валюты. Поэтому для ситуации снижения курса валюты применяется термин обесценивание (англ. depreciation), а для ситуации роста курса валюты — термин подорожание (англ. appreciation)[1][2]. Центральный банк может лишь косвенными методами (валютными интервенциями) изменять курс. В этих условиях обесценивание или подорожание будет не результатом принятия официального документа, а результатом изменения стоимости валюты под воздействием рыночных механизмов.

Различают официальную (открытую) и скрытую девальвации.

При открытой девальвации Центральный банк страны официально объявляет девальвацию национальной валюты, из обращения изымаются обесцененные бумажные деньги или происходит обмен таких денег на новые, устойчивые кредитные деньги (но по курсу, соответствующему обесценению старых денег, то есть более низкому).

При скрытой девальвации государство снижает реальную стоимость денежной единицы по отношению к иностранным валютам, не изымая обесценившиеся деньги из обращения.

Открытая девальвация вызывает понижение товарных цен, следствием скрытой девальвации является рост цен на товары[источник не указан 1046 дней].

Как пример девальвации можно привести резкое падение фунта в 1992 году, на котором смог существенно заработать Сорос. Под натиском спекулянтов правительство решило, что не имеет смысла и дальше удерживать валюту. Падение фунта против немецкой марки составило тогда порядка 12 %. Ещё один пример — итальянская лира, относится приблизительно к тому же времени. Девальвация тогда составила порядка 7 %. Обе страны входили в Европейскую валютную систему и отклонение их курсов от паритета было выше установленных норм. После резкого падения национальных валют Великобритания и Италия заявили о выходе из европейской валютной системы.

Девальвация в России

Историческим примером открытой девальвации может служить денежная реформа 1839—1843 гг. в России, выразившаяся в том, что обесцененные ассигнации были обменены по курсу 3 руб. 50 коп. за 1 серебряный рубль на кредитные билеты, которые, в свою очередь, подлежали обмену на золото и серебро по номинальной стоимости. Таким образом, временная стабилизация рубля была достигнута методом открытой девальвации: за 1 рубль ассигнациями держатели их получили только около 29 коп. серебром.[источник не указан 1896 дней]

Историческим примером скрытой девальвации может служить денежная реформа 1897 г. в России. Она выразилась в том, что был введён размен кредитных билетов на золотые монеты, номинально рубль за рубль, но при этом золотое содержание рубля было снижено на 1/3 — с 26,1 до 17,4 доли чистого золота.[источник не указан 1896 дней]

Ещё одним примером скрытой девальвации может служить денежная реформа в СССР 1961 года. При проведении реформы старые денежные знаки были обменены на новые в соотношении 10:1. Однако золотое содержание рубля было увеличено всего в 4,44444 раза с дореформенных 0,222168 г. чистого золота за один рубль до 0,987412 г. В таком же соотношении был изменён курс доллара. До реформы он составлял 4 рубля за 1 доллар, а после реформы стал равен 90 копеек за 1 доллар. Таким образом в процессе реформы советский рубль был девальвирован в 2,25 раза.

17 августа 1998 года в связи с экономическим кризисом было объявлено о решении девальвировать рубль, введении одностороннего моратория на банковские расчёты с Западом, надлежащее погашение государственных облигаций (ГКО — ОФЗ) и о замораживании счетов частных банков.

Через 10 лет российский рубль вновь был девальвирован с целью улучшения платёжного и торгового баланса и стимулирования притока капитала[4][5]. За 6 месяцев (с начала августа 2008 года по начало февраля 2009 года) рубль подешевел по отношению к бивалютной корзине примерно на 28 % (с 29,3 до 40,9 рублей за расчётную единицу состоящую на 55 % из USD и на 45 % из EUR), хотя глава Минэкономразвития РФ Эльвира Набиуллина заявила о падении более чем на 40 %[6].

Третий раз в истории постсоветской России девальвация случилась в 2014 году. При этом курс доллара вырос до отметки в 60 рублей и по итогам 2014 года рубль стал худшей валютой мира по версии Bloomberg, потеряв 58 % своей стоимости по отношению к доллару США.[7]

Девальвация в Республике Беларусь

1 января 2009 года Национальный банк Республики Беларусь снизил курс белорусского рубля на 20,5 % по отношению к доллару США. Одновременно с этим банк перешёл к расчёту курса белорусского рубля исходя из привязки к корзине валют, в состав которой включены доллар, евро и российский рубль в равных долях[8].

23 мая 2011 года Национальный банк Республики Беларусь единоразово снизил курс белорусского рубля на 56,2 % по отношению к доллару США до уровня 4930 рублей за 1 доллар США[9].

20 октября 2011 года курс белорусского рубля был вновь девальвирован более чем на 50 % — на этот раз по итогам торгов на единой сессии Белорусской валютно-фондовой биржи. Курс рубля изменился с 5712 до 8680 рублей за 1 доллар (курсы Нацбанка за 20 и 21 октября соответственно)[10]. Совокупная девальвация за неполные десять месяцев 2011 года составила 189 %[10].

Девальвация в Казахстане

Первая девальвация произошла 4 февраля 2009 года[11].

Второй раз Нацбанк Казахстана объявил о девальвации национальной валюты 11 февраля 2014 года, в связи с этим приостановили работу автодилеры и сайты крупнейших интернет-магазинов, закрылись многие обменники[12]. Начались протесты[13] и сбор подписей за импичмент президента Назарбаева[14], но сайт петиции был позже заблокирован на территории Казахстана[15]. Несмотря на своё заявление в 2009 году о том, что девальвации больше не будет и населению Казахстана не стоит беспокоиться, Н. А. Назарбаев в 2014 году делал заявления о полезности и выгоде для казахстанцев от очередного обесценивания национальной валюты.[источник не указан 1350 дней]

20 августа 2015 года в Казахстане, отменили валютный коридор, перешли на свободный плавающий курс и режим таргетирования инфляции. После объявления (отмены удержания валютного коридора) официальный курс доллара США к тенге на бирже KASE подскочил до 255,26 тенге (примерно со 188 за доллар днем ранее), то есть казахстанская валюта подешевела на 26%.

По состоянию на 15 сентября 2015 года курс доллара составляет 282,1 тенге за 1 доллар США, что примерно на 50% выше, чем месяцем ранее.[16]

По состоянию на 24 декабря 2015 года курс доллара составляет 325,45 тенге за 1 доллар США, годовая девальвация составила 85,2%.

ru-wiki.org