ОБНОВЛЕНИЕ 3-Россия говорит, что плохие кредиты идут медленно, аналитики осторожны

* Минфин говорит, что план капитализации банка может быть снижен

* Аналитики говорят, что официальные данные показывают лишь часть проблемы

(Добавляет чиновника Минфина, комментарий IFC)

Дмитрий Сергеев и Дарья Корсунская

НИЖНИЙ НОВГОРОД, Россия, 27 авг (Рейтер) — Российские официальные лица в четверг снизили прогнозы по проблемным кредитам банков и заявили, что государственная помощь сектору может быть сокращена, но аналитики говорят, что статистика раскрывает только верхушку айсберга.

Более 1100 российских банков борются с убытками из-за увеличения резервов по безнадежным кредитам. Но последние недели принесли некоторые основания для оптимизма: появились признаки того, что экономика начинает восстанавливаться после первой рецессии за десятилетие.

Темпы роста просроченной задолженности российских банков сократились вдвое с начала 2009 г. и у кредиторов теперь достаточно резервов, чтобы справиться с безнадежными долгами, заявил член правления центрального банка Михаил Сухов на банковской конференции.

Чиновники в настоящее время изучают возможность снижения размера запланированных вливаний государственного капитала в сектор, сообщила заместитель министра финансов Татьяна Нестеренко [ID:nLR716475].

«Минфин и центральный банк сейчас думают… нужен ли такой объем средств», — сказала она.

Правительство поручило банкам стимулировать рост реальной экономики и планировало рекапитализировать банки за счет специальных казначейских облигаций на сумму 460 млрд рублей (15 млрд долларов США) с погашением в этом году на сумму 210 млрд рублей.

Центральный банк ранее прогнозировал, что 10-12 процентов всего портфеля будут классифицированы как неработающие к концу 2009 года в соответствии с так называемым «консервативным» сценарием, но Сухов сказал, что эта цифра теперь, вероятно, будет меньше.

«При оптимистичном сценарии доля безнадежных кредитов вырастет до 9-10% от общего кредитного портфеля. И мы оптимисты», — сказал он, добавив, что на 1 августа доля безнадежных кредитов составляла около 5,4%. кредиты нарушают этот уровень.

«Нас текущий уровень обеспечения в целом устраивает», — сказал Сухов. Резервы составляют 11% розничных портфелей и 7,9% корпоративных портфелей.

Увеличение резервов привело к тому, что крупнейший кредитор России, Сбербанк SBER03.MM, зафиксировал крошечную чистую прибыль в первом квартале, в то время как банк № 2 ВТБ VTBR.MM сообщил об убытке.

Центральный банк не ожидает значительного роста общих резервов с нынешних 1,6 млрд рублей.

Комментарии появились через неделю, когда российские официальные лица заявили о первых признаках восстановления экономики [ID:nLO565593], а некоторые нефинансовые компании удивили рынок более высокой, чем прогнозировалось, прибылью во втором квартале. [ID:nLQ246042]

Но некоторые эксперты считают оптимизм центрального банка в отношении банковского сектора преждевременным.

«Мы полагаем, что серьезно обесцененные кредиты российских банков могут быть как минимум в три раза выше, чем свидетельствует официальная статистика», — говорится в отчете Barclays Capital.

Грег Элтон, старший специалист по инвестициям в Центральной и Восточной Европе в Международной финансовой корпорации (IFC) [IFC.UL], оценивает реальное количество просроченных кредитов уже около 10 процентов.

— Некоторые банки просто скрывают свои трудности, — сказал Алтон. Кроме того, расхождение в оценках связано с различиями между российскими стандартами бухгалтерского учета и международными стандартами бухгалтерского учета, сказал он Рейтер.

IFC надеется начать скупку безнадежных активов у российских банков к концу года, добавил он. [ID:nLR716475]

Со своей стороны, российский центральный банк также ищет способы сделать коммерческие кредиторы более прозрачными в отношении безнадежных кредитов.

В соответствии с действующим законодательством любому банку, который три квартала подряд показывает убытки, запрещается привлекать новые депозиты физических лиц до тех пор, пока он не вернется к прибыльности. Но Сухов сказал, что правила могут быть изменены в сентябре, что может привести к большей честности со стороны банков в отношении просроченных кредитов.

«Мораторий позволит банкам свободнее формировать честную финансовую документацию», — сказал он.

Глобальный экономический кризис фактически закрыл оптовые кредитные рынки для российских заемщиков, сделав депозиты физических и юридических лиц жизненно важным источником фондирования для банков.

Банки не хотят, чтобы им запретили привлекать такие депозиты, и поэтому некоторые из них ищут различные способы минимизировать резервы по сомнительным кредитам на своих балансах.

Одной из существующих практик является продажа банком безнадежных кредитов специальным паевым инвестиционным фондам, а затем размещение акций этого фонда на балансе вместо просроченных кредитов, сказал Сухов.

«Каждый летний месяц мы видели, как активы на сумму около 100 миллиардов рублей переводились в закрытые паевые инвестиционные фонды», — сказал он, добавив, что регулятор внимательно следит за любыми признаками того, что банки искусственно улучшают свои балансы. (Дополнительный репортаж Лидии Келли в Москве, текст Тони Воробьевой, редакция Джона Бойла)

Экономика войны: боль для Европы сейчас, позже для России

По всей Европе множатся признаки бедствия, поскольку война России в Украине затягивается. Продовольственные банки в Италии кормят больше людей. Немецкие чиновники отказываются от кондиционеров, готовя планы по нормированию природного газа и перезапуску угольных электростанций.

Гигантская коммунальная служба просит помощи у налогоплательщиков, и может появиться больше. Молочные заводы задаются вопросом, как они будут пастеризовать молоко. Евро упал до 20-летнего минимума по отношению к доллару, и прогнозы рецессии растут.

Эти болевые точки являются признаком того, как конфликт — и постепенное перекрытие Кремлем природного газа, поддерживающего работу промышленности — спровоцировал энергетический кризис в Европе и повысил вероятность повторного скатывания в рецессию как раз в тот момент, когда экономика восстанавливалась после COVID -19 пандемия.

Между тем, высокие затраты на энергию, вызванные войной, приносят пользу России, крупному экспортеру нефти и природного газа, чей гибкий центральный банк и многолетний опыт жизни в условиях санкций стабилизировали рубль и инфляцию, несмотря на экономическую изоляцию.

Однако экономисты говорят, что в долгосрочной перспективе Россия, хотя и избежит полного краха, заплатит за войну высокую цену: углубление экономической стагнации из-за потерянных инвестиций и снижения доходов населения.

Самая неотложная задача Европы в краткосрочной перспективе: побороть рекордную инфляцию в 8,6% и пережить зиму, не нанеся вреда дефициту энергии. Континент зависит от российского природного газа, и более высокие цены на энергоносители сказываются на фабриках, расходах на продукты питания и топливных баках.

Неопределенность давит на энергоемкие отрасли, такие как сталелитейная промышленность и сельское хозяйство, которые могут столкнуться с нормированием природного газа для защиты домов, если кризис усилится.

Molkerei Berchtesgadener Land, крупный молочный кооператив в немецком городе Пидинг под Мюнхеном, накопил 200 000 литров (44 000 галлонов) мазута, чтобы продолжать производить электроэнергию и пар для пастеризации молока и его охлаждения при использовании электричества или природного газа. его турбогенератор отключен.

Это важная гарантия для 1800 фермеров-членов, чьи 50000 коров производят миллион литров молока в день. Молочных коров нужно доить ежедневно, и в случае остановки производства этому молочному океану будет некуда деваться.

«Если молочная ферма не работает, то и фермеры не могут», — сказал управляющий директор Бернхард Пойнтнер. «Тогда фермерам придется отказаться от своего молока».

За один час молокозавод потребляет столько же электроэнергии, сколько годовой стоимости дома, чтобы сохранить до 20 000 поддонов молока холодным.

Молочная ферма также имеет запасы упаковки и других материалов, чтобы защитить поставщиков от нехватки энергии: «У нас много запасов… но этого хватит только на несколько недель».

Экономические проблемы также появляются за обеденным столом. По оценкам групп потребителей, типичная итальянская семья тратит в этом году на 681 евро больше, чтобы прокормить себя.

«Мы действительно обеспокоены ситуацией и постоянным увеличением числа семей, которым мы помогаем», — сказал Дарио Боджио Марзет, президент Продовольственного банка Ломбардии, объединяющего десятки благотворительных организаций, которые управляют бесплатными столовыми и предоставляют продукты для нуждающихся. Их ежемесячные расходы в этом году выросли на 5000 евро.

Джессика Лобли, мать-одиночка двоих детей из парижского пригорода Женвилье, внимательно следит за ростом цен на продукты. Она сократила потребление молока и йогурта и отказалась от Nutella или фирменного печенья.

«Ситуация будет ухудшаться, но нам нужно есть, чтобы выжить», — сказала Лобли, которая зарабатывает от 1300 до 2000 евро в месяц, работая на школьной кухне. 100 евро в июне.Она сказала, что ее семья не ест так много летом, но ее беспокоит сентябрь, когда ей придется покупать школьные принадлежности для своей 15-летней дочери и 8-летнего сына, дальнейшее сокращение ее бюджет

Президент Франции Эммануэль Макрон говорит, что правительство стремится экономить энергию, выключая уличное освещение на ночь и предпринимая другие шаги. Точно так же немецкие чиновники умоляют людей и предприятия экономить энергию и заказывают более низкие настройки отопления и кондиционирования воздуха в общественных зданиях.

Это следует за тем, как Россия отключила или сократила подачу природного газа дюжине европейских стран. Крупный газопровод также был закрыт на плановый ремонт на прошлой неделе, и есть опасения, что потоки по «Северному потоку-1» между Россией и Германией не возобновятся.

Крупнейший импортер российского газа в Германии, Uniper, обратился за помощью к правительству после того, как ему пришлось столкнуться с резкими скачками цен на газ и суммой, которую ему разрешили взимать с клиентов.

Карстен Бжески, главный экономист по еврозоне в банке ING, предвидит рецессию в конце года, поскольку высокие цены подорвут покупательную способность. Долгосрочный экономический рост Европы будет зависеть от того, сумеют ли правительства осуществить масштабные инвестиции, необходимые для перехода к экономике, основанной на возобновляемых источниках энергии.

«Без инвестиций, без структурных изменений остается только надеяться, что все будет работать, как прежде, — но этого не произойдет», — сказал Бжески.

Пока Европа страдает, Россия стабилизировала обменный курс рубля, фондовый рынок и инфляцию за счет масштабного государственного вмешательства. Российская нефть находит все больше покупателей в Азии, хотя и по сниженным ценам, поскольку западные покупатели отступают.

После введения санкций в связи с захватом в 2014 году украинского Крыма Кремль построил экономику-крепость, удерживая долги на низком уровне и заставляя компании закупать запчасти и продукты питания в России.

Несмотря на то, что иностранные предприятия, такие как IKEA, закрылись, а Россия впервые за более чем столетие объявила дефолт по внешнему долгу, в центре Москвы нет ощущения надвигающегося кризиса. Состоятельная молодежь по-прежнему ходит в рестораны, даже если в семиэтажном ТРЦ «Европейский» закрыты магазины Uniqlo, Victoria’s Secret и Zara.

Преемник McDonald’s, «Вкусно-и точка», предлагает более или менее идентичную еду, а бывший Krispy Kreme в торговом центре изменил бренд, но продает в основном те же предложения.

В менее благополучной провинции Софья Суворова, проживающая в Нижнем Новгороде, в 440 километрах от Москвы, ощутила нехватку семейного бюджета.

«Мы практически больше не заказываем еду на вынос», — сказала она, делая покупки в супермаркете. «Раньше это было очень удобно, когда у вас есть маленькие дети. Мы реже ходим в кафе. Нам пришлось сократить некоторые развлечения, такие как концерты и театры; мы пытаемся оставить это для детей, но взрослым пришлось его сократить».

Экономисты говорят, что обменный курс рубля — более сильный по отношению к доллару, чем до войны — и снижение инфляции представляют собой обманчивую картину.

Правила, препятствующие вывозу денег из страны и вынуждающие экспортеров обменивать большую часть своей иностранной выручки от нефти и газа на рубли, сфальсифицировали обменный курс.

А уровень инфляции «частично потерял свое значение», пишет в недавнем анализе эксперт по российской экономике Немецкого института международных отношений и безопасности Янис Клюге.