3 инструмента, которые могут позволить снизить валютные риски в бизнесе

Данный материал является коммерческой коммуникацией, сделанной в информационных целях, не является и не должен рассматриваться как реклама, рекомендация или оферта совершить какую-либо сделку или инвестицию. Сбербанк не действует в качестве инвестиционного советника и предоставление информации посредством данного материала не должно рассматриваться как инвестиционное консультирование или гарантия того, что озвученные и описанные в нем сделка, продукт, финансовый инструмент или услуга соответствуют Вашему инвестиционному профилю и отвечают Вашим потребностям и целям (ожиданиям). Результаты инвестирования в прошлом не гарантируют доходов в будущем.

Сбербанк не несет ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате произведенных Вами инвестиций, включая инвестиции в финансовые инструменты, продукты или услуги, информация о которых содержится в данном материале. Вы должны сделать свою собственную оценку рисков, не полагаясь исключительно на информацию, с которой Вы были ознакомлены в рамках настоящего материала. Сбербанк настоятельно рекомендует Вам до совершения какой-либо инвестиции или сделки, в том числе со Сбербанком или его аффилированным лицом, получить Ваши собственные инвестиционные, правовые, налоговые, финансовые, бухгалтерские и другие необходимые профессиональные консультации в целях обеспечения того, что упомянутые в данном материале сделка, продукт, финансовый инструмент или услуга подходят для Вашей ситуации и отвечают Вашим целям.

Финансовые инструменты и инвестиционная деятельность связаны с высокими рисками. Стоимость финансового инструмента может меняться (уменьшаться или увеличиваться) в зависимости от множества факторов, включая цены, значения или уровни одного или нескольких базовых активов, а результаты инвестирования в прошлом не определяют доходов в будущем. Внебиржевые производные финансовые инструменты (ПФИ), упомянутые в данном материале, подобно другим финансовым инструментам, не только могут предоставлять определенные выгоды, но и влекут за собой существенные риски. Риски, которым Вы подвергаетесь в связи с конкретной сделкой, зависят от условий такой сделки и особенностей Вашей ситуации, однако общими для внебиржевых ПФИ являются, в частности, риск неблагоприятного или неожиданного изменения размера платежей в связи с изменением стоимости/значения базового актива, финансовых или политических изменений, риск дефолта контрагента по договору или эмитента (владельца) базового актива, риски изменения правового регулирования или правоприменительной практики, риск отсутствия ликвидности и другие связанные кредитные, рыночные и иные риски. С основными рисками, связанными с заключением внебиржевой срочной сделки, вы можете ознакомиться на сайте Сбербанка по адресу: http://www.sberbank.ru/ru/legal/investments/globalmarkets/riski

Сбербанк и государство не гарантируют доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. Прежде чем заключать какую-либо сделку Вам необходимо тщательно проанализировать и убедиться, что Вы полностью понимаете, как условия конкретного финансового инструмента, так и связанные с этим юридические, налоговые, финансовые и другие риски (описания которых не содержится в настоящем материале), в том числе осознаете Вашу готовность понести убытки.

ПАО Сбербанк. Генеральная лицензия Банка России на осуществление банковских операций № 1481 от 11.08.2015. Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг Банка России: на осуществление брокерской деятельности № 077-02894-100000 от 27.11.2000; на осуществление дилерской деятельности № 077-03004-010000 от 27.11.2000; на осуществление депозитарной деятельности № 077-02768-000100 от 08.11.2000.

1) 117997, Россия, Москва, ул. Вавилова, д. 19, тел.: +7 495 500-55-50, 8 800 555-55-50.

Танец валют. Эксперт рассказал, как формируются курсы валют и как реагировать на их колебания

В новом спецпроекте «Страна советов», который Onlíner реализует совместно с «Белорусским народным банком», мы продолжаем делиться финансовыми лайфхаками на доступном для простых потребителей языке. В сегодняшнем выпуске эксперт банка объясняет, как формируются курсы валют, от каких факторов зависит их колебание и почему изменение валютных курсов — это норма.

— Для начала давайте поясним, откуда вообще берутся курсы валют?

— У нас курсы складываются на торгах Белорусской валютно-фондовой биржи. Там происходят сделки по покупке и продаже иностранных валют.

На курс белорусского рубля влияние оказывают четыре валюты: доллар США, евро, российский рубль и китайский юань. Это валюты основных торговых партнеров нашей страны, поэтому белорусский рубль и оценивается с ориентацией на них. Соотношение этих валют с белорусским рублем формирует валютную корзину.

Валютная корзина используется, чтобы сгладить колебания белорусского рубля к конкретной иностранной валюте. В корзине все валюты не равноценны: 50% влияния на корзину у нас оказывает российский рубль, 30% — доллар, 10% — евро, 10% — китайский юань. Эти курсы взвешиваются на коэффициенты, и получается индекс белорусского рубля по отношению к четырем валютам.

Таким образом, курс белорусского рубля к иностранным валютам складывается исходя из изменений этих валют, в том числе на международных рынках. То есть белорусский рубль сильно зависит от взаимоотношений с мировой экономикой.

— Тогда как формируются курсы валют на национальном рынке?

— Торги на бирже проходят в условиях спроса и предложения на валюту. Если иностранную валюту больше продают, то, соответственно, курс белорусского рубля укрепляется. А когда спрос на валюту возрастает и появляется гораздо больше покупателей, чем продавцов, тогда белорусский рубль ослабевает по отношению к валюте. Процесс, когда происходит резкое изменение курсов валют, называется девальвацией.

По итогу торгов на бирже, которые ведутся с 10 до 13 часов, формируется средневзвешенный курс валют. Со следующего рабочего дня этот курс устанавливается как официальный курс Нацбанка. По отношению к нему идет пересчет балансов организаций, все официальные расчеты. Курсы, по которым совершаются сделки на бирже, являются ориентиром для банков при установлении курсов уже непосредственно для клиентов.

Структура спроса и предложения изменяется, соответственно, постоянно меняются и курсы валют. Это происходит и в течение торговой сессии, и на протяжении всего дня. Чаще всего курсы не меняются в одну сторону. Они либо укрепляются, либо ослабевают. Это колебание, изменчивость валют называется волатильностью.

— Как курсы валют появляются в банках?

— Банки следят за мировыми тенденциями и за изменчивостью на валютно-фондовой бирже, от чего и зависит установление курсов валют для клиентов. То есть глобальные процессы в мировой экономике, а также спрос и предложение на национальном рынке формируют курс валют для клиентов в банках. Как для физических лиц, так и для юридических.

Если у банка в течение дня продано валюты больше, чем куплено, то он сделает лучшее предложение по покупке и чуть худшее по продаже. Если же банк, наоборот, купил за день больше валюты, то он чуть ухудшит цену покупки и для клиента улучшит цену продажи. Это вопрос регулирования спроса и предложения через цену, так устроена торговля любым товаром.

Банки могут брать на себя также определенные валютные риски. Но они сильно ограничены установленными нормативами. То есть банки не могут бесконечно скупать валюту в надежде, что случится девальвация. Либо, наоборот, продать валюту в ситуации, когда прогнозируются большие продажи клиентами валюты, например, для уплаты налогов. Этот коридор для валютных рисков в банках сильно ограничен как международным, так и национальным законодательством, чтобы минимизировать спекуляции и чтобы банки не несли повышенные риски.

— Почему возникает разница между курсом покупки и курсом продажи валюты?

— Разница между курсом покупки и продажи, как и для любого товара, необходима прежде всего для покрытия затрат, связанных с валютно-обменными операциями, и для получения прибыли.

Разница между курсом покупки и продажи называется спредом. С помощью спреда можно регулировать обороты и доходность. Чем меньше разница между покупкой и продажей — тем больше клиентов, но меньше доход банка. Если разница большая, то у банка будет меньше клиентов, потому что они могут выбрать другой банк, зато выше доход. В целом по сравнению с другими странами в Беларуси разница между покупкой и продажей валюты для населения небольшая.

Кстати, на формирование курсов валют в банках большое влияние оказывает себестоимость наличной иностранной валюты. Она включает в себя стоимость самих банкнот, инкассацию, пересчет. Также банки несут затраты на обслуживание обменных пунктов, оплату коммунальных услуг, арендную плату и охрану. Поэтому банки стараются выставлять курсы таким образом, чтобы разница покупки и продажи валюты покрывала вышеперечисленные затраты и приносила определенный доход.

Нужно понимать, что банки ни в коем случае не хотят нажиться на населении. У них ограничены возможности для всяческих спекуляций. Если банки покупают валюту выше официального курса, то только для того, чтобы удовлетворить повышенный спрос или чтобы не простаивать с точки зрения бизнеса.

— Колебания курсов — это нормально или сразу стоит бежать в обменник?

— Любая покупка или продажа валюты должна иметь экономический смысл. Зачем нужна валюта? К примеру, чтобы сберечь средства или поехать за границу. То есть нет необходимости постоянно покупать с зарплаты валюту, а через две недели ее сдавать, это всегда приводит к потерям для потребителей. Как минимум клиенты переплачивают разницу между покупкой и продажей.

Колебания курсов происходят постоянно, буквально каждую секунду. Значит, банки в течение дня могут менять курс десятки раз, в зависимости от разницы между покупкой и продажей. При гибком рыночном курсообразовании это нормальная ситуация. Поэтому не стоит реагировать на каждое изменение курсов, но отслеживать тенденции необходимо. Особенно если вам нужна иностранная валюта и у вас есть план приобрести ее в будущем.

Потребителям, которые сберегают свои средства в иностранной валюте, в идеале иметь собственную корзину валют. Большая часть этой корзины должна состоять из национальной валюты, так как это основная валюта расчета у нас. А для сбережения оставшихся средств можно в одинаковой мере использовать доллар, евро, российский рубль и набирающий все большую популярность юань.

— Какой валютный коридор разрешен на сегодня?

— Валютный коридор — это ограничение колебаний курсов валют административным способом. Это понятие в нашей истории использовалось при множественности курсов, когда официальный курс очень сильно отличался от реального, по которому потребитель мог купить или продать валюту.

Сейчас, когда курсы валют формируются рыночным образом, у нас такие ситуации возникают крайне редко. Побудить к покупке иностранной валюты по курсу намного выше официального может нехватка наличной иностранной валюты. А иногда банки продают валюту дешевле официального курса. К примеру, чтобы избавиться от так называемых «цветных» валют, которые не входят в нашу валютную корзину и которые вывозить из страны очень дорого.

Сейчас курсы рыночные, спрос и предложение рождают курс. Нацбанк, как регулятор валютного рынка, также может быть участником торгов, но только для сглаживания резких колебаний. Поэтому валютного коридора у нас нет, и не хотелось бы, чтобы он был, так как любые ограничения приводят к потенциальной множественности курсов.

— Могут ли банки поднимать курсы валют, если их физически не хватает?

— Да, и такие периоды у нас иногда возникают. Прежде всего это связано с тем, что в банках нет наличных денег и они хотят удовлетворить спрос. Чтобы не было излишнего ажиотажа у населения, банки стараются найти возможность продать валюту, но иногда по очень высокой цене. Ведь продать нужно ту валюту, которую банк купил. И если банк покупает дорого, то и продавать он будет дорого. И в таком случае официальный курс может оказаться ниже того, который доступен потребителю.

— Есть ли смысл регулярно скупать валюту?

— У белорусов есть традиция сберегать средства в иностранной валюте. Плюс мы долго всё считали в иностранной валюте, а стоимость квадратного метра до сих пор привязываем к доллару. Но со временем на внутреннем рынке не осталось практически ничего, за что можно заплатить в валюте. И это радует, потому что население не бежит в обменник при малейших колебаниях курса.

Если помните, в марте этого года в обменных пунктах сильно выросли курсы валют и они заметно отличались от официального. Но при этом население продало валюты больше, чем купило. Этот пример очень показательный в том плане, что, наверное, не всегда нужно скупать валюту, когда курс сильно вырос. Наоборот, некоторые люди даже специально продают валюту, чтобы выиграть на этой разнице курса и использовать родную валюту на покупку машины или просто для жизни.

Еще раз повторюсь, что покупка и продажа валюты должна быть логично мотивирована. Ни в коем случае не страхом того, что завтра что-то случится и курс взлетит до облаков. У Нацбанка огромные золотовалютные резервы, которые обеспечивают поддержку курса национальной валюты на уровне спроса и предложения.

Когда население бездумно скупает валюту, а потом продает, то оно точно несет затраты. Совет один: держать яйца в разных корзинах. Для сбережения использовать разные валюты.

— Как обстоят дела с курсами валют на национальном рынке сегодня?

— По сравнению с курсом доллара белорусский рубль находится на том же уровне. Если один человек в начале года положил деньги на 10-процентный депозит, а второй — купил доллары и отправил под матрас, то первый за полгода оказался умнее второго на 10%.

А в отношении евро наши рубли вообще бьют исторические рекорды. Два года не было такого низкого курса евро к белорусскому рублю. С начала года курс евро упал на 10%. Наша национальная валюта укрепилась и к юаню. А вот к российскому рублю курс белорусского снизился на 30%.

— А почему белорусский рубль так сильно ослаб по отношению к российской валюте?

— Так произошло, потому что российский рубль показывает очень резкие колебания: то он слабеет, то резко укрепляется, особенно в последнее время. Безусловно, это оказывает влияние и на нашу национальную валюту.

Вообще, курс российского рубля стал мировым лидером по росту в последние месяцы.

— Люди заметили, что курс продажи российского рубля во всех наших банках одинаковый…

— На самом деле наши курсы приближены к курсам российского рубля по отношению к иностранным валютам, действующим в России. Это вынужденная позиция банков с целью минимизации спекуляций между нашими странами.

Спецпроект подготовлен при поддержке ОАО «БНБ-Банк», УНП 100513485.

Наш канал в Telegram. Присоединяйтесь!

Есть о чем рассказать? Пишите в наш телеграм-бот. Это анонимно и быстро

Перепечатка текста и фотографий Onlíner без разрешения редакции запрещена. [email protected]

Понимание обменных курсов | ANZ

Если вы планируете поездку за границу или отправляете деньги в другую страну, процесс покупки или продажи иностранной валюты может вызвать затруднения. Мы постараемся упростить понимание.

Какой обменный курс?

Обменный курс — это разница в стоимости двух валют, таких как австралийский доллар и доллар США. Эти ставки постоянно меняются из-за ряда факторов, таких как конкретная страна:

• уровень инфляции;
• процентные ставки;
• торговый баланс; и
• экономический рост и стабильность.

Вы можете купить иностранную валюту (например, при подготовке к заграничной поездке), а также продать ее (например, когда вы вернетесь из заграничной поездки). При проверке обменного курса обычно легче найти правильный курс, если он указан с вашей точки зрения, например, «Я хочу купить» или «Я хочу продать».

Но иногда вам может понадобиться обратить внимание на курс «банковской продажи», если вы собираетесь обменять местную валюту на иностранную валюту, и курс «банковской покупки», если вы обмениваете иностранную валюту на местную валюту.

Для каждой валюты может даже отображаться несколько разных курсов, включая курсы, применимые к:

• IMT или Перевод : Международный денежный перевод — это обычный способ отправки денег за границу через банк. Это также иногда называют «ТТ» для телеграфного перевода.
• Чеки : если вы получаете банковский перевод в иностранной валюте.
• Купюры или наличные : если вы получаете наличные в иностранной валюте, используйте этот курс.

Если вы встретите «ориентировочный среднерыночный курс» (например, в приложении «Валюта от ANZ»), это означает, что это курс, который определяется ANZ и находится примерно посередине между текущими курсами покупки и продажи от мировой оптовый валютный рынок. Имейте в виду, что это всего лишь ориентир, а не курс, который вы можете использовать для покупки или продажи валюты.

Как проверить курсы обмена валют

Вы можете обратиться к нашей странице курсов обмена валют или воспользоваться одним из следующих способов:

 Калькулятор обмена валюты ANZ

 Валюта в приложении ANZ

Насколько актуален курс обмена валюты, зависит от того, какой курс вы смотрите. Всегда проверяйте страницу курса обмена валюты, чтобы узнать, когда и как часто обновляются курсы.

Например, на этом веб-сайте курсы, которые вы видите на странице Курсы обмена валют , обновляются каждый день. Но если вы делаете международный денежный перевод ANZ через интернет-банкинг, рыночные курсы в режиме реального времени позволяют вам воспользоваться изменениями обменного курса в течение дня и зафиксировать курс, который вам подходит.

Если вы хотите контролировать курс конвертации, подумайте о переводе в иностранной валюте (не в австралийских долларах), чтобы зафиксировать эту сумму.

Вот что вам обычно понадобится: нравится отправлять.

Прежде чем совершить перевод, вы должны выяснить, какие сборы или сборы вам придется заплатить. И если вы хотите контролировать свой коэффициент конверсии, рассмотрите возможность перевода в иностранной валюте (не в австралийских долларах), чтобы зафиксировать эту сумму.

Вывоз денег за границу

Информация, изложенная выше, носит общий характер, предназначена только для информационных целей и была подготовлена ​​без учета ваших целей, финансового положения или потребностей. Предоставляя эту информацию, ANZ не намеревается давать какие-либо финансовые консультации или другие советы или рекомендации. Вам следует обращаться за независимыми финансовыми, юридическими, налоговыми и другими соответствующими консультациями с учетом ваших конкретных обстоятельств.

Обмен иностранной валюты Банковское дело | Малый бизнес

Дениз Салливан

Иностранную валюту можно обменивать для личного использования, в рамках деловых операций вашей компании или для спекуляций трейдеров. Разница в цене между двумя валютами называется обменным курсом. Валютные биржи не централизованы, как фондовый рынок. Крупные банки используют электронные межбанковские биржи. Небольшие банки и индивидуальные инвесторы покупают и продают свою валюту на одной из этих локализованных бирж.

Типы операций

1. Операции по спот-курсу являются простейшими и наиболее распространенными операциями по обмену иностранной валюты. Валюта покупается или продается по текущему обменному курсу на момент совершения сделки. Сделка по форвардному курсу — это частный контракт между вашей компанией и валютным дилером. Вы соглашаетесь с определенной будущей датой транзакции и фиксированным курсом валюты. Поскольку курс может измениться в любом направлении до даты сделки, использование форвардного контракта распределяет риск убытков между обеими сторонами. Если вашей компании необходимо временно использовать валюту другой страны, вы можете выполнить валютный своп. В конце периода свопа вы возвращаете иностранную валюту и получаете взамен свою домашнюю валюту.

Прибыль в спреде

1. Если ваша компания торгует иностранными валютами, спред между курсами двух разных валют является ключом к получению прибыли. Успешная торговля требует внимательного наблюдения за рынками, чтобы правильно рассчитать время сделки. Отслеживание текущих событий в мире также поможет вам предвидеть колебания курса других валют. Торговля валютой обычно осуществляется с использованием маржи, поэтому ваш депозит невелик по сравнению с размером вашей позиции и потенциальной прибылью или убытком. От вас требуется только покрытие убытков, потому что инвестиции в валюте выравниваются, когда вы обмениваете ее обратно на исходную валюту.

Опционы на обмен иностранной валюты

1. Опционы на обмен иностранной валюты аналогичны опционам на акции, но покупатель может выбрать дату истечения срока действия и цену исполнения. Вы должны заплатить премию валютному дилеру в обмен на возможность покупать или продавать валюту по указанной цене исполнения. Вы не обязаны использовать свой опцион, но вы потеряете покупную цену, если допустите его истечение.

Влияние правительства

1. Правительства и центральные банки могут манипулировать рынком обмена иностранной валюты для реализации своей национальной денежно-кредитной политики. Если стране необходимо увеличить свой экспорт, она может продать свою внутреннюю валюту на бирже, чтобы ослабить ее. Большая распродажа конкретной валюты снижает ее цену по отношению к валютам других стран. Когда правительству необходимо укрепить валюту, оно может выкупить ее обратно на биржевом рынке, чтобы уменьшить доступное предложение.