Вся правда о «зеленой бумажке» » Уфимский Журнал

И говорю я прежде всего о той абсолютно заигранной и всем известной формулировке, что доллар — это зелёная бумажка и его вот-вот сменит юань из Китая.

Итак, по порядку — Экономика 101 для начинающих.

1. Валюта Китая юань, или как её ещё называют ренминби, сейчас не имеет свободного хождения и обмена на любую другую валюту мира по плавающей, свободной схеме. Т.е. она свободно не конвертируется. Наоборот — юань жёстко привязан к доллару США примерно 1$ = ~6,24 юаня. А раз так, то юань не может считаться резервной валютой. Он даже не может считаться сколько-нибудь сильной валютой, так как он не имеет настоящей рыночной оценки, без постоянной привязки к доллару. И если доллар понижается или повышается — юань точно также дрыгается вместе с ним оставаясь ~6,24. Курс меняется только когда китайцы принимают централизованное решение повысить или поднять юань. Таким образом де факто — юань, тот же доллар, только поделённый на 6+ частей и с Мао Цзедуном на нём.

2. Если государство имеет экспортную экономику — ему позарез необходима дешёвая валюта. Дешёвая — то есть по отношению к ведущим другим валютам, особенно из тех стран, куда идёт экспорт данной страны с низкой валютой. Если валюта страны экспортёра дорогая, то экспорт становится дорогим и выгода падает. Следовательно, именно поэтому Китай жёстко держит юань искусственно заниженным и одновременно завязанным по отношению к доллару, так как от этого зависит экономика Китая — одной из ведущих экспортных держав мира. Дешёвая валюта даёт свои преимущества для экспорта, но убивает внутреннее потребление, за счёт того, что растёт инфляция и платёжное средство данной страны слишком мало весит в реальной покупной способности. Иметь одновременно дешёвую валюту для экспорта и высокую покупную способность внутри страны — невозможно. Либо одно, либо другое.

3. Экономика Китая росла совсем недавно около 10-11% в год. Росла на экспорте богатым покупателям, коих около 900 млн человек и живут они на 98% в развитых западных странах Европы, Америки, Азии и Океании. Если этот экспорт в данные страны падает — то процент роста снижается. Что сейчас и происходит с Китаем. Почему их экспорт падает? Тут комплекс причин. И качество плохое; и берут они только дешёвой ценой; и произошла коррекция на рынке производства на западе, что сделало выгодным производство в самих западных странах. Не малую роль играет логистика самого Китая. Если раньше дешёвые тапки и гвозди производили портовые города Китая, отгружая товар сразу на корабль и отправляя в Америку, то теперь производство тех же самых тапок и гвоздей в этих городах резко подорожало. Инфляция, высоченная текучесть рабочей силы, коррупция — делает Китайский бизнес высоко турбулентным и долго оставаться на одном месте он не может. Подорожание производства отодвинуло китайские заводы на периферию — значит к себестоимости тех же тапок и гвоздей добавьте транспорт, хранение, страховку. Плюс, опять-таки — цена труда растёт даже в Китае. За чашку риса — уже не работают. И всё это значит, что другие страны региона, готовые трудиться дешевле, начинают оттягивать этот бизнес себе. А Китай на этом теряет и его экспорт падает, как и падает его процент роста.

4. Зная, что рост падает и экспорт уходит — Китай всё меньше хочет сделать свою валюту свободно конвертируемой. Так как она тут же подорожает примерно 1$ = 2 юаня. А это почти смертный приговор экспорту, который уже как мы знаем падает. Т.е. когда идёт плохо — никто в здравом уме не хочет добавлять к этому » плохо» и делать «ещё хуже». Потому русские политические мокрые сны о том, что вот-вот китайский дядя выручит их за счёт введения конвертируемости юаня и избавления от проклятого доллара — ничем, кроме их полной безграмотности не подкреплено. Китай будет терпеть доллар пока не сравняет зависимость внешнего экспорта с внутренним потреблением. В цифрах это означает, что китайский рост упадёт где-то до 4-5% в год, что уже очень хорошо и примерно как хорошие показатели в развитых западных экономиках мира. Это не будет происходить резко — в Китае не хотят социальных волнений и потому сдувают свою экономику с экспорта на внутренний спрос постепенно. Снижение роста ниже 7% считается опасным и может по их же оценкам вызвать революцию в коммунистической системе страны. Таким образом само по себе это умное, в их положении, решение, если бы Китай не замедлялся ещё и за счёт других причин, выше мною описанных и никак ими не контролируемых.

5. Разный бартерный обмен между двумя странами — типа вы нам тапки, а мы вам хлопок, или даже использование национальных валют в двухстороннем обмене — ничего в обще мировой схеме не меняет. Так как, как я уже сказал выше, юань, не является свободно ходящей, конвертируемой валютой, а является удешевлённым вариантом американского доллара. Ирония в том, что сегодня русский рубль как раз свободно конвертируемая валюта, а юань нет. Но так как рубль не имеет никакой потенциальной силы в мировом масштабе, то никакой замены его на доллар или тем более использование как мировой резервной валюты быть не может. Сколько бы бартерных сделок Россия с отдельными странами не произвела — имеет значение только мировой рынок, а не местные натуральные обмены.

6. В мире сегодня много резервных валют. Но из них на самом деле мировыми и одновременно непотопляемыми никогда и никак являются только три: Английский фунт, Американский доллар и Японская йена. Скажу почему так — они имеют свободное хождение и обмен. Падают и поднимаются в основном в зависимости от рынка, а не прихотей государства. И самое главное — печатный станок этих валют в руках Центральных Банков данных стран. Таким образом дефолт этим странам НИКОГДА НЕ ГРОЗИТ. Пусть валюта обесценится при каких-то аховых ситуациях, но она никогда не кончится. Совсем недавно доллар был дёшев, так как государство стимулировало экспорт в разгар кризиса. Сейчас, когда экономический паровой котёл разогрет на 5% роста в квартал, что есть очень хорошо, доллар перестали печатать и он автоматически поднялся — или подорожал. Все восторженные крики 4х летней давности, что доллар загибается (дешевеет) застыли на лету, так как это была временная мера, что поцреоты как обычно не поняли, пока их оно не ударило 17 декабря 2014 года.

7. На ближайшие лет 30 я не вижу ни одного реального конкурента американскому доллару. Китай, если он захочет ввести конвертируемость юаня, 100 раз подумает над этим, так как — читаем причины мною описанные выше. Других реальных валют в принципе нет. Евро, вообще доказало свою ненадёжность, так как это коллективная валюта — и в сильно социалистической Европе, это стало похоже на неуправляемый колхоз. Я сомневаюсь, что немцы смогут заставить всех остальных стать такими же как они сами. А раз так, то вполне возможно, что часть стран будет выведена из Еврозоны. В любом случает это очень плохой сценарий на ближайшие лет 10 как минимум. Социализм оказался хорош, пока можно было тратить чужие деньги. А сейчас он — оказался банкротом.

8. Ни одна мировая валюта не обеспечена золотом. Кроме как пафосных разговоров о золотом стандарте — ничего не будет. И это потому, что золото как метал и золото как валюта имеют разную стоимость. Объясняю популярно. Золотая монета обязана иметь определённую чистоту золота и определённый, постоянный вес. Иначе она считается — » порченной монетой». Золото как метал — имеет высокую амплитуду колебаний стоимости на открытом рынке. И если представить вполне постоянную ситуацию, что золото подорожало и потенциально монета, скажем в 10$, как метал стоит 15$, то её просто переплавят и продадут. Если же цена золота как металла упала, то начнётся паника и резкое избавление от золотых монет как платёжного средства путём их обмена на что-то другое. Так как золото торгуется на мировом рынке — не важно где его добыли и продали — цена более или менее одна везде. От ЮАР, до Невады, до Узбекистана, до Австралии — это одни из основных центров добычи золота. И потому что это в наше время именно так — ни один здравомыслящий финансист не сделает золотой стандарт. Так как это обанкротит его и страну быстрее, чем самая высокая инфляция. Потому русские финтиля с повышением золотых запасов — ничего не меняют и не поменяют даже если они имеют в 20 раз больше. Законы экономики- как закон физики и их Путин не меняет.

9. Будет ли Китай отказываться от покупки американских облигаций или выкидывать на рынок с целью продать — накопленные американские доллары? Скорее всего нет. Причины достаточно просты.

А. Выкинув все в наличии, кровно заработанные доллары, Китая поменяет их с большой для себя потерей.

Б. Пока Китай покупает американские облигации казначейства — он это делает не бескорыстно, и не из альтруистических соображений, а с целью. За счёт покупки облигаций — идёт фактическое поддержание на плаву того уровня рынка сбыта в США, который им нужен. Упади этот уровень и прежде всего потеряют сами китайцы на грохнувшемся экспорте.

В. Если представим, что они отказались финансировать наши облигации и выкинули / поменяли доллары — то доллар по оценкам падает на 15-20%, что болезненно, но не катастрофично. Тогда как Китайский экспорт теряет сразу одним махом около 60% стоимости. разница видна?

Г. Если Китай хочет реализовать свои долларовые активы — единственный путь, это вложить их в производство на самом западе. Или опять-таки помочь американской экономике. Они могут построить заводы, небоскрёбы, магазины, дороги, мосты — пожалуйста, стройте на здоровье сколько угодно. но только в Америке — иначе проблема китайцев только ухудшается. кстати, именно этим и объясняется то безумное количество китайских покупателей дорогих домов и квартир в Америке. у них полно бумажек, которые они таким образом обеспечивают реальной стоимостью. а где это можно лучше и надёжнее сделать, чем купить много-миллионные квартир в Нью Йорке или поместья во Флориде? так как экономика у нас работает нормально, то нет никакой угрозы от этих китайских покупателей- пусть живут себе в радость, делают бизнес и наслаждаются виски с содовой — в Америке всем хватит места.

На самый крайний случай — ну не будет же Китай силой угрожать эдакими рэкетирами Америке? Потому, имея большую долларовую массу, нужно ещё подумать, кто сел не мель больше – тот, кто её заплатил или тот, кто её принял к оплате.

Пару раз задавался вопрос, а что будет если Китай откажется продавать своё реальное добро «за ничем не обеспеченные зелёные фантики»? Скажу просто —
Во-первых, такого не будет. Китайцы ребята умные и не пойдут на такое — так как для них это самих будет проблемнее.

Во-вторых, если в теории представить, что они пошли на такое, то свято место пусто не бывает — занять нишу по выпуску тапок и гвоздей для граждан США стоит большая очередь желающих.

В-третьих, если вдруг представим, что вот все упёрлись рогом и доллар не берут. И доллар на этой волне негатива и отказа китайцев финансировать бюджет упал в связи с этим. В таком аховом случае — это же тут же означает, что производство тапок и гвоздей станет выгодным на месте в самой Америке, за счёт удешевления рабочей силы и доллара. Ведь тут же смысл в том, что никаких секретов сшить тапки или наклепать гвоздей нет уже последние лет 300. А раз так, то значит новенький завод для производства этих товаров будет работать в Америке через 3-4 месяца. И через год дефицит вообще исчезнет. Таким образом производство вернулось в родной дом, все получили работу, доллар опять растёт и главное остаётся внутри страны. Китайцы же при этом остались с ворохом зелёной бумаги и пожеланиями не грустить.

10. Часто слышу — что доллар ничем не обеспечен. Сразу оговорюсь — перечислять тот мириад вещей и показателей, что выпускает Америка, я не собираюсь. Но это «ничто» составляет 25% всей мировой экономики. И это не тапочки и гвозди китайского производства для ширпотреба (что несомненно нужно), а в основном высокотехнологический производственный цикл, тонкие высокие технологии, развитие фундаментальной науки, фармацевтическую и химические индустрии.

Также не забудем, что Америка тратит почти 700 миллиардов долларов на военные расходы. Нет, господа поцреоты, не радуйтесь — эти деньги на 82% не идут на войны и установление демократии там, где не надо. 82% этого идёт на технологические разработки, которые имеют гадостную особенность в течении 30 лет после этого перекочёвывать в гражданское производство. Оттуда появился интернет и оттуда появился мобильный телефон. Оттуда пришли новые виды сверх прочных, и очень лёгких сплавов, которые сейчас используют в строительстве дорогих небоскрёбов. Потому вложения в военные ремёсла — это очень выгодный и долгосрочный бизнес и инвестиция. Всё это «ничто» вполне оценено и используется по миру без каких-то угрызений совести, так как оно считается одним из лучших.

11. Наконец скажу о самом наболевшем для великой русской души — американском долге. Да, он самый жуткий и большой по номиналу. Однако его обслуживание не составляет даже 3% по выплатам от ВВП США. Так как, как я уже написал, несмотря на все ваши сердечные опасения — нам не грозит дефолт. Как бы наш Конгресс в своих политических играх не уверял вас в обратном — я уверен, вы в великой мудрости своей, понимаете, что это вашим языком — развод лохов и никто не даст нам обанкротится. Также сообщу, что основной наш долг — это перед нашим же Федеральным резервным банком и тоже нашим же Пенсионным фондом социального страхования, откуда мы позаимствовали энные суммы. Этим двум институтам американской жизни, наше правительство задолжало около 60% всего внешнего долга. Нет не Китаю и Японии, а именно этим вполне себе американским, отечественным заведениям.

Спросите, как его будем оплачивать? И я вам скажу! Готовы? Долг не выплачивается — из него вырастают, за счёт повышения роста ВВП выше инфляции и выше расходов по обслуживанию долга. Если при этом более или менее сбалансировать бюджет, урезать лишние расходы, обуздать родимые профсоюзы и провести нужные реформы — то цены нашим законодателям не будет. Процесс этот сложный и идёт медленно. Но обрадую вас — даже при таком президенте транжире как Обама, дефицит бюджета за счёт секвестра УЖЕ сокращён вдвое. Уверен, что если сесть за работу и заниматься не политиканством, а подсчётами, работой, компромиссом — то бюджет вполне реально сбалансировать по нулям. Ну и также снять всякие ограничения на бизнес и его развитие, снизить корпорационные налоги до 25% и можно увидеть цифру в 6-7% годового роста. В таком случае будет вам и долг уменьшаться и даже профицит в казне образуется.

12. Коллективная валюта или проклятие социализма.

Одна из причин столь удачного и основательного положения доллара ещё и в том, что все конкуренты упорно показывают свою мягко скажем несостоятельность или если даже всё вполне нормально, то недостаточность. Есть хороший канадский или австралийский доллары, но они не могут чисто за счёт своего количества покрыть весь мир. Есть Швейцарский франк — очень стабильная валюта, но Швейцария ногами и руками сопротивляется переходу в резервную мировую валюту. Достаточно вспомнить как пару лет назад, когда доллар упорно падал, под торжественные тосты в России — все бросились скупать швейцарские франки. Франк мгновенно взлетел вверх на этой спекуляции, что тут же вызвало ответную меру из Швейцарского правительства, которое начало выбрасывать его на рынок в дополнительных количествах, не для того чтобы помочь желающим его купить, а НАОБОРОТ, сделать это невыгодным. Так как повторяю очередной раз — никто не хочет очень дорогую валюту. Это конец экспорта. Такие же точно демарши и даже жалобы были со стороны Бразилии и Аргентины, когда их экспорт начал резко падать, так как американский доллар резко подешевел и выбил их экспортный стул из-под них.

Некоторые в России этой ситуации предлагают некое собирательное платёжное средство — типа новой коллективной валюты то ли стран БРИКС, то ли стран ШОС. На словах все соглашаются. На практике, все будут торпедировать данное начинание любыми методами. Так как уже доказано, что коллективная валюта — это способ заставить одних работать на тех, кто будет либо отдыхать, либо воровать из общего котла. Уровень коррупции всех вышеозначенных стран таков, что потери будут существенные. Ну и также зная печальные подробности Евро, где немцы и шведы работают в поте лица, а греки и испанцы потягивают винцо на пляжах, и все дружно кричат, что они за единую Европу — думаю надолго у всех отбило желание о коллективном платёжном средстве.

Наконец, есть интересная и почти доказанная теория финансов о том, что любая, на самом деле фактическая, мировая резервная валюта имеет один серьёзный прокол, который исправить можно только тем, что эта валюта перестанет быть мировой и резервной. И заключается этот прокол в том, что такие страны — будут иметь хронический дефицит торговли и бюджета. Можно будет как-то улучшить или исправить эти показатели, но это субъективные исправления. Тогда как объективно эта теория работает и показывает, что это основная ахиллесова пята — любой мировой резервной валюты. И вот зная об этом парадоксе — ни один нормальный государственный деятель сегодня совсем не рвётся занять это почётное, но вместе с тем ужасно проблемное место. Как там писали в одной книге — трон короля цвергов был сделан так неудобно и грубо, с занозами и гвоздями, что всем своим видом и состоянием не давал на нём засидеться или в крайнем случае причинял кучу неудобств и боли.

И вот зная всё это вы можете понять почему разговоров и обещаний много. А результат один — миром почти безраздельно правил, правит и будет править ещё очень долго — ЕГО ВЕЛИЧЕСТВО АМЕРИКАНСКИЙ ДОЛЛАР.

Одним словом, не читайте советских газет и спите спокойно. Да пребудет с вами сила и Американский доллар одновременно.

ЖЖ paus144
Оригинал публикации

Стейблкоин Tether (USDT): разновидности форматов

Стейблкоины – это наиболее стабильная разновидность криптовалюты, которая привязывается к определенной фиатной валюте, например, доллару. Благодаря этому курс на стейблкоинов остается на одном уровне, без резких скачков и падений. Эта особенность делает их прекрасным выбором не только для инвестирования и торговли, но также сохранения личных сбережений.

Наиболее востребованным и популярным стейблкоином на мировом криптовалютном рынке является Tether (USDT). Появилась монета в 2012 году и с этого момента неизменно стоимость составляет 1:1 к доллару США. Стабильность данного стейблкоина гарантируют резервы компании Tether.

Выпускается монета Tether (USDT) с различными стандартами: ERC20, TRC20 и Omni, благодаря чему предназначаются для определенной цели и имеют свои особенности. Рассмотрим каждый из форматов более подробно, а также рассмотрим способы покупки и альтернативные стейблкоины.

ERC20

Наиболее распространенным и востребованным стандартом стейблкоина Tether (USDT) является ERC20. Основное его назначение – это создание смарт-контрактов. Этому способствует то, что создан он на базе блокчейна Ethereum, благодаря чему его можно хранить на любых кошельках, где предусмотрена данная монета.

Характеристики ERC20 способствовали тому, что теперь создавать альткоины стало значительно проще. Все тоны, которые были созданы в данном формате, могут храниться и передаваться на аналогичных адресах сети Ethereum.

Несмотря на то, что у пользователя появляется возможность создавать другую криптовалюту с использованием данного стандарта без создания отдельного блокчейна, при разработке смарт-контрактов необходимо придерживаться определенных норм и правил. В ERC20 предусмотрено определенное 6 базовых и 3 дополнительных параметра, которые нужно учитывать. Из основных можно отметить:

• totalSupply. Заключается в общем числе монет, которые можно создавать до установленного количества.
• balance0f. Предусматривает начальное число монет, которые прописаны для конкретного адреса, принадлежащего определенному пользователю.
• transfer и transferFrom. Есть 2 различных способа перемещения монет, где первый предназначается для передачи пользователя, а вторая функция – для перемещения цифрового актива.
• approve. Применяется с целью проверки того, что это за смарт-контракт, отталкиваясь от общей эмиссии.
• allowance. Функция, позволяющая проверять баланс для отправки монет на другие адреса.

Если говорить об необязательных правилах, то речь идет об установке тикеров, названия и количества дробей, расположенных в стоимости после запятой в цене конкретной созданной монеты. Все эти параметры дают возможность осуществлять единую кодовую базу, которая будет взаимодействовать с различными смарт-контрактами по данному стандарту.

TRC20

Второй по распространенности формат токена Tether (USDT), который базируется на блокчейне Tron. Если сравнивать с предыдущим, то его отличает повышенный уровень надежности при эксплуатации, а также есть возможность проведения моментальных переводов без комиссии.

Обработка проводится с помощью производительной вычислительной схемы – по аналогии с предыдущим стандартом, может применяться для проведения смарт-контрактов. Также есть модификации TRC10 (базовый стандарт монет) и TRC721 (стандарт для работы с NFT).

Стандарт TRC20 поддерживают все основные централизованные криптовалютные биржи, что также относится к криптовалютным кошелькам. Может храниться на кошельках различного типа: мобильные, web, настольные, аппаратные.

Для проведения операций из стейблкоины с другими монетами TRC20, на счету в обязательном порядке должны находиться TRX – это обязательное условие, установленное экосистемой. Важно то, что данный стандарт обладает всеми теми же преимуществами, что и токены ERC20, но в критических ситуациях при перегрузках, чтобы исключить негативный опыт пользователей, используются токены на базе блокчейна Tron. Это обеспечивает высокую популярность среди пользователей различного типа.

Omni

Монеты Tether (USDT) с открытым протоколом, который представляют собой надстройку блокчейна Bitcoin. Благодаря характеристикам данного стандарта, пользователи имеют возможность создавать другие токены, смарт-контракты и даже децентрализованные биржи Peer-to-peer. Кроме этого, обладает высоким уровнем защиты и устойчивости к различным атакам самой сети BTC.

Создание на базе наиболее популярной криптовалюты способствует тому, что монета поддерживается совершенно всеми биржами и кошельками, которые совместимы с Биткоин. Вместе с этим, обладает и теми же недостатками, которыми обладает BTC – низкая скорость проведения операций. Необходимо до 10 минут, чтобы совершить транзакцию.

Где быстро и выгодно купить Tether (USDT) в Украине?

Широкая распространенность Tether (USDT) способствует тому, что купить его фактически на любой криптовалютной бирже, онлайн-обменнике, Р2Р, через телеграмм-боты, оффлайн-биржи и т.д. Но действительно реальными и эффективными способами покупки являются только криптовалютные биржи с обменом через Р2Р и онлайн-обменники.

Этому способствовали ограничения от Национального банка Украины, введенные после объявления военного положения. Во избежание оттока денег из страны, были установлены лимиты на покупку криптовалюты с помощью гривны. На иностранную валюту были установлены лимиты в размере 100 000 гривен (эквивалентно иностранной валюте).

Стабильную работу продолжил обмен через Р2Р и онлайн-обменники. Последние являются наиболее удобными, быстрыми и безопасными. Обладают интуитивно понятным и удобным интерфейсом, а также нет необходимости проходить регистрацию и верификацию – можно купить Tether (USDT) анонимно и быстро.

Можете воспользоваться украинским сервисом Changeit для покупки USDT TRC и ERC

Есть ли альтернатива для стейблкоинов Tether (USDT)?

Необходимо отметить, что Tether (USDT) – это далеко не единственная монета подобного плана на рынке цифровых валют. Есть также десятки других стейблкоинов, но рассмотрим 5 наиболее популярных из них:

1.      DAI (DAI)

Монета на базе Ethereum, которая была выпущена компанией Maker Protocol. Стоимость фиксирована с привязкой к американскому доллару, вместе с этим стабильность будет обеспечивать набор дополнительных криптовалютных активов, расположенных в смарт-контрактных хранилищах. Если связывать с другими стейблкоинами, то монета обладает мягкой привязкой к доллару США. Управлением цифрового актива занимается децентрализованная автономная организация.

2.      Gemini USD (GUSD)

Стабильная монета, выпущенная компанией Gemini Trust Company LLC. Расположена на одноименной криптовалютной бирже, расположенной в Америке. Основная концепция создания данного стейблкоина заключается в том, чтобы в интернете появился аналог привычному доллару. Чтобы именно этой монетой можно было рассчитываться на площадках, где недоступны фиатные деньги и сделать платежи более удобными. Создана монета на базе ERC-20, поэтому может храниться на всех кошельках Ethereum.

3.      USD Coin (USDC)

Монета с привязана к стоимости американского доллара. Разработан стейблкоин на базе стандарта ERC20, поэтому по аналогии с предыдущим вариантом может храниться на всех кошельках, где есть поддержка Ethereum. Применяется в смарт-контрактах и для различных финансовых операций. Обладает широким списком площадок с листингом, высокой ликвидностью, обладает открытым исходным кодом и работает с крупными финансовыми организациями.

4.      Paxos Standard (PAX)

Фиксированный стейблкоин, создание которого направлено на стабилизацию курса доллара США с помощью технологии блокчейн. Единственная монета на рынке, создатели которой могут создавать регулируемые услуги в области криптовалютных активов. Обладает поддержкой от правительства США, благодаря чему отличается стабильностью, надежность и высоким уровнем волатильности.

5.      TrueUSD (TUSD)

Стейблкоин с привязкой к американскому доллару. Одна из монет, которая с момента появления на криптовалютном рынке не меняла своей стоимости, даже при существенных скачках другой валюты. Торгуется на одной из крупнейших криптовалютных бирж – Binance, что является дополнительным подтверждением надежности. Создана с целью того, чтобы расширить область применения криптовалютных активов в реальной жизни.

Если вы в поисках надежной криптовалюты, которая подойдет не только для инвестирования и торгов, но и сбережения средств или инвестиционного портфеля, тогда стейблкоин – то, что вам нужно. Разнообразие монет и стандартов способствуют тому, что вы найдете подходящий вариант для личных целей.

Российская трехэтапная программа перевода рубля на золотой стандарт

• Золото и драгоценные металлы

30 марта 2022 г. 12:40 ETBAR, CEF, GLD, IAU, PHYS, PSLV, SGOL, SLV, DBP , JJP, GLTR, JJPFF, DGL, OUNZ, GLDI, IAUF, GLDM, AAAU, BGLD, IGLD, GBUG, IAUM, PBUG, WGLD, CEF:CA, PHYS:CA, PSLV:CA168 Комментарии

Austrolib

Marketplace

Резюме

• Шаг 1: Предложить премиальную фиксированную цену на золото российским банкам, которые не могут продавать свое золото на международном уровне из-за санкций, поощряя приток внутреннего золота в Банк России.
• Шаг 2: Укрепляйте рубль на международном уровне, настаивая на платежах за электроэнергию в рублях, превращая фиксированную цену в надбавку и на международном уровне, поощряя международный приток золота в Россию.
• Шаг 3: Превратите рубль в надежный заменитель золота по фиксированной ставке.
• Окно 5000RUB закроется 30 июня. Объявляет ли Россия после этого рубль конвертируемым в золото? По какой ставке? Вместо того, чтобы спекулировать на рубле, просто купите золото.
• Эта идея более подробно обсуждалась с членами моего частного инвестиционного сообщества The End Game Investor. Узнать больше »

Переходит ли Россия к золотому стандарту

Mordolff/E+ via Getty Images

Я считаю, что Банк России быстро переходит к золотому стандарту. Вот как я думаю, что они собираются осуществить это.

Первая покупка Внутреннее предложение российского золота

25 марта Банк России объявил о начале закупки золота у российских банков по 5000 рублей за грамм. По текущим обменным курсам это крутая скидка, по крайней мере, на первый взгляд. Какой смысл Банку России покупать золото со скидкой у своих банков-участников и зачем его банкам-участникам вообще продавать золото по этим ставкам, если их к этому не принуждают? Можно попробовать сказать, что Банк России форсирует продажи. Возможно, но я не думаю, что нужно об этом говорить.

Взгляните на таблицу ниже.

Разница в цене Brent Urals (Neste)

Это разница в цене между нефтью Brent и нефтью Urals, другими словами, разница между ценой на нефть за пределами России и на нефть внутри России. Правда, эти два сорта нефти не совсем одинаковы, но с началом вторжения в Украину арбитраж явно взорвался. Крайняя разница, очевидно, связана с санкциями, которые отсекают большую часть российского нефтяного рынка от остального мира, и поэтому любая российская нефть, которая может пройти через брандмауэр, предлагается с большой скидкой.

Но США и их союзники также вводят санкции против российского золота . И что это делает? Это создает такую ​​же разницу в цене и возможность арбитража. Российское золото сейчас намного дешевле, чем нероссийское золото, потому что российское золото отрезано от остального золотого рынка, и существует риск возмездия, если вас поймают на его покупке в России. Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов уже исключила российское золото из своих реестров.

Итак, если вы российский банк и у вас есть золото, и вы не можете продать его кому-то за пределами страны, кроме как с большим дисконтом, а Банк России предлагает купить его у вас дешевле дисконт, это для вас еще премия, а Банк России делит разницу, увеличивает свои ЗВР и таким образом стабилизирует рубль . Ниже представлен курс рубля к доллару с начала года.

Рубль Обменный курс доллара США (Yahoo Finance)

Далее Укрепление рубля и отток золота с Запада

Следующим шагом в этом процессе является укрепление рубля на международном уровне. Для этого Россия объявила, что будет продавать энергию за рубли только недружественным странам, то есть странам, которые вводят санкции против России. Таким образом, спрос на рубль растет, что может в конечном итоге превратить скидку в 5000 рублей на международном уровне в премию, стимулируя приток золота в Россию и на международном уровне, и еще больше истощая Запад из своих золотых резервов в пользу России.

Это остановило бы внутренний приток золота в Банк России, но стимулировало бы международные потоки, что является логическим следующим шагом после исчерпания внутренних запасов.

Почему Запад не видит, что происходит? Потому что они близоруки. Основная финансовая пресса настолько сосредоточена на ракурсе «Россия продает золото», потому что они глубоко кейнсианские, что они не понимают, что золото — это деньги, а не бумага, которую они печатают, и что бумага имеет ценность только потому, что она все еще обмен на золото. Вся эта статья из Wall Street Journal, например, полностью сосредоточена на том, что Россия продает золото, а не на то, что Россия его покупает, что они на самом деле и делают.

Наконец-то превратите рубль в заменитель золота

Правда, в какой-то момент России придется «продать золото», чтобы получить то, что ей нужно. Но Россия может сделать это, фактически не перемещая своего золота. Как так? Он может просто объявить рубль твердым заменителем золота по фиксированному обменному курсу. Другими словами, золотой стандарт. Но прежде чем он это сделает, он сначала должен убедиться, что у него есть необходимые резервы, если они будут проверены, что он и делает сейчас, разделяя арбитраж, предлагаемый западными державами, которые наложили санкции на его золото и отрезали его от мировых рынков.

Банк России также должен убедиться, что его денежно-кредитная политика является достаточно жесткой (теперь процентная ставка составляет 20%), чтобы удерживать линию. Тогда он может настоять на оплате российских товаров рублями, которые теперь являются заменителями твердого золота.

В этом прелесть заменителя денег, также известного как заменитель золота в системе золотого стандарта. Валюта заменяет золото, поэтому вам не нужно физически перемещать вещи, что является болезненным и дорогостоящим.

Западная финансовая мысль придерживается идеи, что если они удешевят российское золото, наложив на него санкции, они навредят России, уменьшив количество вещей, которые они потенциально могут купить на это золото. На самом деле, они действительно помогают России, стимулируя приток золота в страну и удешевляя для Банка России накопление гораздо большего количества золота, чтобы обеспечить надежный курс рубля, когда придет время.

Когда это время? Никто точно не знает, придет ли оно когда-нибудь, но окно золота в 5000 рублей за грамм закрывается 30 июня. Что произойдет потом? Станет ли рубль полностью обеспеченным заменителем золота?

Вместо того, чтобы спекулировать на самом рубле, проще, безопаснее и практичнее просто купить золото и позволить Банку России решать, что он хочет делать со своей бумагой.

The End Game Investor посвящен защите реального богатства и помощи подписчикам в получении прибыли во время продолжающегося глобального краха фиатных денег. Исходя из взглядов австрийской школы на экономику, мы обсуждаем идеи, подобные этой, и другие, более экзотические, с использованием различных инструментов с низким риском и высокой прибылью. Если вы подозреваете, что что-то серьезно не так в денежной сфере и что стандарт бумажного доллара США находится в экзистенциальной опасности, взгляните на то, что мы делаем, чтобы подготовиться к финальной игре с двухнедельная бесплатная пробная версия,  , чтобы конец игры не застал вас врасплох.

Эта статья была написана

Austrolib

6,59 тыс. подписчиков

Автор The End Game Investor

Золотой подход к защите богатства и получению прибыли от инфляции ФРС

Я инвестирую в свете австрийской теории бизнес-циклов и охватить денежные тенденции с целью определения времени кредитного цикла. Мой маркетплейс-сервис The End Game Investor помогает подписчикам управлять рисками и получать прибыль от продолжающегося фискального и валютного кризиса, вызванного COVID-19. пандемия. Я использую золото, серебро и связанные с ними акции и инвестиционные инструменты в схеме с низким уровнем риска и высокой доходностью.

Раскрытие информации: У меня/нас есть выгодная длинная позиция по акциям GLD, SLV посредством владения акциями, опционов или других деривативов. Я написал эту статью сам, и она выражает мое собственное мнение. Я не получаю компенсацию за это. У меня нет деловых отношений ни с одной компанией, акции которой упоминаются в этой статье.

Дополнительная информация: Я владею физическим золотом и акциями по добыче золота и серебра.

Комментарии (168)

Рекомендуется для вас

Чтобы этого не произошло в будущем, включите Javascript и файлы cookie в своем браузере.

Часто ли это происходит с вами? Пожалуйста, сообщите об этом на нашем форуме обратной связи.

Если у вас включен блокировщик рекламы, вы можете быть заблокированы. Пожалуйста, отключите блокировщик рекламы и обновите страницу.

Плавающая ставка и фиксированная ставка: в чем разница?

Плавающая ставка и фиксированная ставка: обзор

Весь объем торговли на валютных рынках торгуется вокруг обменного курса, курса, по которому одна валюта может быть обменена на другую. Другими словами, это стоимость валюты другой страны по сравнению с вашей собственной.

Если вы едете в другую страну, вам нужно «купить» местную валюту. Как и цена любого актива, обменный курс — это цена, по которой вы можете купить эту валюту. Если вы едете, например, в Египет, а обменный курс доллара США составляет 1:5,5 египетского фунта, это означает, что на каждый доллар США вы можете купить пять с половиной египетских фунтов.

Теоретически идентичные активы должны продаваться по одной и той же цене в разных странах, потому что обменный курс должен поддерживать внутреннюю ценность одной валюты по отношению к другой.

Фиксированные обменные курсы означают, что две валюты всегда будут обмениваться по одной и той же цене, в то время как плавающие обменные курсы означают, что цены между каждой валютой могут меняться в зависимости от рыночных факторов; в первую очередь спрос и предложение.

Ключевые выводы

• Плавающий обменный курс определяется частным рынком через спрос и предложение.
• Фиксированный или фиксированный курс — это курс, который правительство (центральный банк) устанавливает и поддерживает в качестве официального обменного курса.
• Причины привязки валюты связаны со стабильностью. Особенно в современных развивающихся странах страна может решить привязать свою валюту, чтобы создать стабильную атмосферу для иностранных инвестиций.

Фиксированная ставка

Фиксированный или фиксированный курс — это курс, который правительство (центральный банк) устанавливает и поддерживает в качестве официального обменного курса. Установленная цена будет определяться по отношению к основной мировой валюте (обычно к доллару США, но также и к другим основным валютам, таким как евро, иена или корзина валют).

Чтобы поддерживать местный обменный курс, центральный банк покупает и продает свою собственную валюту на валютном рынке в обмен на валюту, к которой она привязана.

Если, например, будет установлено, что стоимость одной единицы местной валюты равна 3 долларам США, центральный банк должен будет обеспечить, чтобы он мог поставлять на рынок эти доллары. Для поддержания курса центральный банк должен поддерживать высокий уровень валютных резервов.

Это зарезервированная сумма иностранной валюты, хранящаяся у центрального банка, которую он может использовать для высвобождения (или поглощения) дополнительных средств на рынке (или за его пределами). Это обеспечивает соответствующую денежную массу, соответствующие колебания на рынке (инфляцию/дефляцию) и, в конечном счете, обменный курс. Центральный банк также может корректировать официальный обменный курс, когда это необходимо.

Фиксированный обменный курс

Плавающий курс

В отличие от фиксированного курса, плавающий обменный курс определяется частным рынком через спрос и предложение. Плавающий курс часто называют «самокорректирующимся», поскольку любые различия в спросе и предложении будут автоматически корректироваться на рынке.

Посмотрите на эту упрощенную модель: если спрос на валюту низкий, ее стоимость будет снижаться, что сделает импортные товары более дорогими и стимулирует спрос на местные товары и услуги. Это, в свою очередь, создаст больше рабочих мест, вызывая автокоррекцию на рынке. Плавающий обменный курс постоянно меняется.

На самом деле ни одна валюта не является полностью фиксированной или плавающей. В фиксированном режиме рыночное давление также может влиять на изменение обменного курса. Иногда, когда местная валюта отражает свою истинную стоимость по отношению к ее привязанной валюте, может развиваться подпольный рынок (который больше отражает фактический спрос и предложение).

Затем центральный банк часто будет вынужден переоценивать или девальвировать официальный курс, чтобы он соответствовал неофициальному курсу, тем самым останавливая деятельность нелегального рынка.

В плавающем режиме центральный банк также может вмешиваться, когда это необходимо для обеспечения стабильности и предотвращения инфляции; однако реже вмешивается центральный банк плавающего режима.

Плавающий обменный курс

Особые соображения

Между 1870 и 1914 годами существовал глобальный фиксированный обменный курс. Это было реализовано четырьмя крупными промышленными державами: Германией, Великобританией, Францией и США. Валюты были привязаны к золоту, а это означало, что стоимость местной валюты была зафиксирована по установленному обменному курсу к унциям золота.

Это было известно как золотой стандарт. Это обеспечило неограниченную мобильность капитала, а также глобальную стабильность валют и торговли; однако с началом Первой мировой войны от золотого стандарта отказались.

В 1944 году «Бреттон-Вудская конференция» — попытка обеспечить глобальную экономическую стабильность и увеличить мировую торговлю — установила основные правила и положения, регулирующие международный обмен. Таким образом, международная валютная система, воплощенная в Международном валютном фонде (МВФ), была создана для развития внешней торговли и поддержания валютной стабильности стран и, следовательно, мировой экономики.

Доллар США является мировой резервной валютой благодаря своей стабильности и высокому спросу.

Было решено, что валюты снова будут фиксированными или привязанными, но на этот раз к доллару США, который, в свою очередь, будет привязан к золоту по цене 35 долларов за унцию. Это означало, что стоимость валюты была напрямую связана со стоимостью доллара США.

Итак, если бы вам нужно было купить японскую иену, стоимость иены была бы выражена в долларах США, стоимость которых, в свою очередь, определялась стоимостью золота. Если стране необходимо скорректировать стоимость своей валюты, она может обратиться в МВФ с просьбой скорректировать фиксированную стоимость своей валюты.

Привязка сохранялась до 1971 года, когда доллар США больше не мог удерживать значение фиксированного курса в 35 долларов за унцию золота.

С тех пор основные правительства приняли плавающую систему, и все попытки вернуться к глобальной привязке были в конечном итоге прекращены в 1985 году. С тех пор ни одна крупная экономика не возвращалась к привязке, и использование золота в качестве привязки было прекращено. полностью заброшен.

Исторический спад фиксированных ставок

Причины привязки валюты связаны со стабильностью. Особенно в современных развивающихся странах страна может решить привязать свою валюту, чтобы создать стабильную атмосферу для иностранных инвестиций. С привязкой инвестор всегда будет знать, какова стоимость его инвестиций, и ему не придется беспокоиться о ежедневных колебаниях.

Однако фиксированные режимы часто могут приводить к серьезным финансовым кризисам, поскольку привязку трудно поддерживать в долгосрочной перспективе. Это наблюдалось во время мексиканского (1994 г.), азиатского (1997 г.) и российского (1997 г.) финансовых кризисов, когда попытка сохранить высокую стоимость местной валюты по отношению к привязке привела к тому, что валюты в конечном итоге стали переоценены.

Это означало, что правительства больше не могли выполнять требования конвертировать местную валюту в иностранную валюту по фиксированному курсу.

Привязанная валюта может помочь снизить уровень инфляции и создать спрос, что является результатом большей уверенности в стабильности валюты.

На волне спекуляций и паники инвесторы пытались вывести свои деньги и конвертировать их в иностранную валюту до того, как местная валюта была девальвирована по отношению к привязке; запасы иностранной валюты в конце концов истощились.

В случае с Мексикой правительство было вынуждено девальвировать песо на 35%. В Таиланде правительству в конце концов пришлось разрешить плавающий курс валюты, и к концу 19 в.97, обесценение таиландского бата привело к тому, что восточноазиатские валюты потеряли свою стоимость на 35-83% по отношению к доллару.

Страны с привязкой часто ассоциируются с неразвитыми рынками капитала и слабыми регулирующими институтами. Привязка должна помочь создать стабильность в такой среде. Для поддержания плавающего курса требуется более сильная система, а также зрелый рынок.

Когда страна вынуждена девальвировать свою валюту, ей также необходимо провести некоторую форму экономической реформы, например, добиться большей прозрачности, чтобы укрепить свои финансовые институты.

Изменения фиксированных ставок

Некоторые правительства могут выбрать «плавающую» или «скользящую» привязку, при которой правительство периодически переоценивает стоимость привязки, а затем соответствующим образом меняет ставку привязки. Обычно это вызывает девальвацию, но это контролируется, чтобы избежать паники на рынке.

Этот метод часто используется при переходе от режима привязки к плавающему режиму и позволяет правительству «сохранить лицо», не принуждая себя к девальвации в условиях неконтролируемого кризиса.

Хотя привязка работала над созданием глобальной торговой и денежной стабильности, она использовалась только в то время, когда все крупные экономики были ее частью. Хотя плавающий режим не лишен недостатков, он оказался более эффективным средством определения долгосрочной стоимости валюты и создания равновесия на международном рынке.

Что лучше: фиксированный или плавающий обменный курс?

Фиксированные обменные курсы хорошо подходят для растущих экономик, не имеющих стабильной денежно-кредитной политики.