Что такое волатильность рубля? Простыми словами про курсы валют. Волатильность курса валюты


Что такое волатильность рубля? Простыми словами про курсы валют

В последнее время экономические новости пестрят сообщениями о волатильности российского рубля. То она падает до трехмесячного минимума, то сохраняется высокой, а то вовсе биржевой курс «скачет как заяц».

Что все это означает и почему относительно новый термин сегодня упоминается все чаще? Давайте разберемся.

Волатильность правит бал

Если заглянуть в материалы свободной википедии, становится понятно, что волатильность – это финансовый статистический показатель (в переводе с англ. языка слово volatility – изменчивость) который характеризует изменчивость цены актива (товара, валюты и пр.). Относится к важнейшим инструментам управления финансовыми рисками и представляет собой определенную меру за конкретный временной отрезок.

Если сказать простыми словами, волатильность – скорость колебания стоимости чего-либо (разница между наиболее высокой и самой низкой ценой). Чаще всего при измерении используются среднегодовые показатели, которые выражаются в абсолютном (валюте) или относительном (процентах) значении от цены интересуемого актива. Наглядно увидеть, чему равна изменчивость рубля можно из графика отношения курса американского доллара к российской валюте. Значение в 1-2 % считается низкой волатильностью (бывает при стабильной экономике), от 10 % высокой (характерна для рыночных колебаний курса, кризисов).

При составлении экономических прогнозов термин широко используется наравне с ожидаемыми курсами валют и показателем тренда (прогнозируемым поведением цены). Поскольку статистика – наука в какой-то степени случайная, основанная на предположениях, то статистические методы используют в том числе законы теории вероятности. Тем не менее предсказать изменения курса доллара, учитывая текущие экономические/политические шоковые ситуации в России, можно достаточно достоверно не только на ближайшее время – сутки, неделю, но и месяцы-год вперед.

Виды волатильности:

  • Историческая – прошлое изменение прибыльности курса за определенный (исторический) промежуток времени. Определяется на основе имеющихся статистических курсовых данных валют. Помогает трейдерам в оценке возможных будущих рисков, составлении торгового плана, определении благоприятных периодов для успешной торговли.
  • Ожидаемая – отражает расчетные показатели стоимости валюты, исходя из базовых текущих значений и существующих рисков. Принимать во внимание нужно также ликвидность рынка, политические, экономические факторы, активность торговли (предложение/спрос), важные события/решения в государстве.
  • Ожидаемая историческая – история прогнозов ожидаемой волатильности за анализируемый временной период.

Для аналитиков представляет интерес волатильность рынков, товаров (от нефти и драгоценных металлов до одежды, продовольствия), ценных бумаг (облигаций, акций долговых обязательств), валют. В расчетах фиксируются данные торгов на биржах, между организациями, через посредников и прочими способами.

Изменчивость стоимости/цены несет в себе возможные риски отрицательных последствий. Это затрагивает самые широкие сферы – от финансовых рынков до рынка активов и уровня обеспечения продовольственными запасами населения страны. Последствия напоминают эффект домино – высокий уровень волатильности может привести к крушению международных рынков, обвалу бирж. На валютном рынке наблюдается нестабильность курса. Резко меняющиеся цены заставляют потенциальных потребителей уменьшить расходы, что влияет на уменьшение прибыли торговых компаний. А скачки цена на продовольствие ведут к продуктовым кризисам, голоду и нищете.

Что значит волатильность рубля

Говоря об изменчивости цены рубля, во внимание принимается вторая парная валюта – чаще всего, американский доллар или евро. Высокие колебания уровня амплитуды означают отсутствие стабильного рынка и плохо прогнозируемые ситуации. Снижение показателя, напротив, говорит о стабильности экономики, отсутствии кризисных процессов. Слишком дорогой рубль по отношению к котировкам нефти отрицательно влияет на доходы бюджета РФ от нефтяного экспорта, выраженного в евро и долларах. При резком снижении мировой цены на нефть рубль теряет свой «иммунитет» и начинает сдавать позиции.

Основные факторы, влияющие на волатильность рубля:

  • Изменения ключевых процентных ставок регулятора ЦБ и применяемая им политика комплексных мер.
  • Степень кредитных рисков страны.
  • Общемировая и внутренняя политическая/геополитическая ситуация.
  • Введение экономических противороссийских санкций и зависимость от экспорта.
  • Стоимость «черного золота» на международных рынках.
  • Спекуляции/манипуляции на биржах.
  • Сокращение фонда резервов.
  • Отток капиталов.

Для расчета показателя нужно:

  • Сложить максимальное и минимальное значение курса рубля по отношению к интересуемой валюте, разделить пополам. Получается некая средняя величина.
  • Затем из максимального значения отнимается минимальное, цифра также делится на 2.
  • Вычисленный результат сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду отклонения (волатильность) валюты.

Прогнозы 2016 года

Сейчас все аналитики гадают, что ожидает мировой рынок нефти и российскую экономику дальше. В условиях обострения ситуации на Ближнем Востоке и стратегии Саудовской Аравии по изгнанию конкурентов с нефтяного рынка не стоит надеяться на существенное улучшение динамики котировок.

  • ЦБ России планирует продолжать внедрение мер по смягчению кредитно-денежной политики, включая защиту плавающего курса и укрупнение резервов.
  • Эксперты компании «Альпари» озвучивают сохранение курса рубля на наблюдающемся сегодня уровне. Инфляция ожидается на уровне 12-13 %(на продукты до 16 %).
  • Дефицит бюджета ожидается не выше 3 % общего ВВП РФ.

Самым сложным станут январь-май 2016 года, после чего российский рубль будет умеренно стабилизироваться на фоне улучшения внешнеэкономических условий и кредитно-денежных отношений.

Очень ждем ваши отзывы, репосты и комментарии, спасибо.

banki-v.ru

Что такое высокая волатильность валютной пары простыми словами ?

Автор: Алексей Лобода | Рубрика: Форекс начинающим - основы

Волатильность валюты – это своеобразный индикатор, который демонстрирует уровень изменчивости за определенный промежуток времени. То есть, чем в большем диапазоне меняется стоимость актива, тем выше будет данный показатель.

волатильность форекс

Если одна валюта стабильна и практически не меняется в цене за день (касательно других активов), а курс другой постоянно прыгает, то волатильность в первом случае будет небольшой, во втором – существенной.

Данный фактор очень важен и обязательно учитывается в процессе торговли на валютном рынке, так как сильно влияет на уровень прибыли, рискованность вложений и т.д.

Основные факторы, влияющие на волатильность курса валюты:

  • Спрос – чем он ниже, тем выше показатель, в связи с чем торговля малоликвидными активами всегда рискованна
  • Ожидания участников рынка – очень сильно влияют в сторону возрастания данного показателя перед выходом важных новостей, публикацией существенных экономических решений, статистических данных, заявлениями руководства центробанков и важных персон в мире финансов
  • Общий уровень определенности экономического и политического климата в стране – чем стабильнее ситуация, тем меньше колеблется курс, в случае кризиса и потрясений наблюдается высокая волатильность валюты
  • Военные конфликты, стихийные бедствия и другие форс-мажорные ситуации, которые могут спровоцировать сильные колебания цен

Волатильность

Спекулянты используют рост показателя для получения прибыли. Чем в больших пределах колеблется курс, тем значительнее будет прибыль в случае заключения удачной сделки. С другой же стороны, торговля более рискованна, так как предсказать движение цены при сильных скачках труднее, да и просчеты предполагают большую ответственность.

Волатильность на Форексе и вне рынка

С учетом специфики торговли на Форексе этот фактор здесь имеет очень серьезное значение и прежде, чем выбирать валютную пару, обязательно анализируют данную характеристику. Как правило, делают это с использованием исторических данных, обращая внимание на уровень изменчивости стоимости актива и диапазон колебаний в разные промежутки времени.

пример волатильности на форекс

Сегодня существует множество инструментов, позволяющих смотреть волатильность валют онлайн. Анализируя значение, нужно обращать внимание на факторы фундаментального характера и брать соответствующие временные промежутки. Так, если посмотреть на цену в конкретный момент, можно увидеть сильное колебание за день – вполне возможно, для актива это нетипично, просто в этот день публикуются важные новости или что-то произошло в экономике, политике государства.

Рассматривая волатильность национальной валюты, нужно понимать, что это очень значимый индикатор стабильности в стране.

Чем меньше диапазон изменения цен и более стабильный курс (чаще всего берут касательно доллара США, евро), чем меньше потрясений в сфере финансов наблюдается, тем более сильной считается экономика, более привлекательна для инвесторов валюта и вся сфера в общем.

болинджер индикатор

А вот для трейдеров на Форексе изменчивость может стать хорошей возможностью заработать, ведь именно сильные колебания стоимости позволяют получать ощутимую прибыль. И даже несмотря на соответствующий убыток в случае неудачи и высокий уровень риска, многие выбирают валютные пары с хорошей волатильностью, чтобы заработать по максимуму.

Виды показателя и особенности

Рынок демонстрирует, что уровень изменчивости не может быть одинаковым постоянно. Основное правило говорит, что периоды высокой изменчивости валюты сменяются периодами низкой. Как правило, повышается перед важными новостями и в моменты непредвиденных событий, потрясений, но рано или поздно либо переживает серьезные события, либо адаптируется к ним, и понижается. Вечно высокой волатильность быть не может.

bolling bands волатильность

Длиться периоды затишья и активности могут разное время, но чем дольше наблюдается спокойствие, тем быстрее, вероятно, наступит активность и наоборот. Волатильность может быть исторической и ожидаемой. Первая определяется на основе исторических данных, ожидаемая – рассчитывается с учетом истории и текущей ситуации (учитывают актуальные рыночные факторы, показатели прошлых изменений стоимости, важные новости и т.д.).

Говоря, что такое волатильность валюты простыми словами, различают абсолютное и относительное значения. Абсолютное отображает данные в величине, которой оперируют – рублях, долларах или пунктах, к примеру: 200$ + 10$ либо 500 пунктов +- 100 пунктов, относительная величина выражается в процентах.

Использование знаний об уровне изменчивости в торговле

изменчивость рынка

Данная характеристика валюты и любого другого актива имеет очень важное значение. Когда речь идет о волатильности рубля или любой иной национальной валюты, показатель рассматривают касательно американского доллара или евро. Высокий уровень говорит про нестабильность ситуации и изменения цены в большом диапазоне, низкий – что стоимость движется в небольших границах и рынок относительно спокоен.

В процессе торговли на Форексе показатель используется для:

  • Определения степени риска при заключении сделки.
  • Выявления запаса хода инструмента – если он прошел серьезную часть пути вверх или вниз, а исторические данные показывают, что больше цена вряд ли сможет осилить, нет смысла входить в сделку.

В соответствии со значением оценивают и риски долгосрочного инвестирования. А новичкам советуют воздержаться от торговли в периоды, когда выбранный актив демонстрирует сильную волатильность, так как при неверном расчете убыток может быть внушительным. В экономическом календаре часто указывают уровень изменчивости, который может быть спровоцирован той или иной новостью в зависимости от ее важности и степени влияния.

Несколько стратегий форекс на пробой диапазона / волатильности:

Стратегия «Пробой диапазона» ⇒

Стратегия «13 часовых свечей» ⇒

Торговая система «Взрыв» ⇒

Видео по теме «Особенности торговли на пробой волатильности»:

strategy4you.ru

Что такое волатильность рубля? Простыми словами про курсы валют

В последнее время экономические новости пестрят сообщениями о волатильности российского рубля. То она падает до трехмесячного минимума, то сохраняется высокой, а то вовсе биржевой курс «скачет как заяц».

Что такое волатильность рубля? Простыми словами про курсы валют

Что все это означает и почему относительно новый термин сегодня упоминается все чаще? Давайте разберемся.

Волатильность правит бал

Если заглянуть в материалы свободной википедии, становится понятно, что волатильность – это финансовый статистический показатель (в переводе с англ. языка слово volatility – изменчивость) который характеризует изменчивость цены актива (товара, валюты и пр.). Относится к важнейшим инструментам управления финансовыми рисками и представляет собой определенную меру за конкретный временной отрезок.

Если сказать простыми словами, волатильность – скорость колебания стоимости чего-либо (разница между наиболее высокой и самой низкой ценой). Чаще всего при измерении используются среднегодовые показатели, которые выражаются в абсолютном (валюте) или относительном (процентах) значении от цены интересуемого актива. Наглядно увидеть, чему равна изменчивость рубля можно из графика отношения курса американского доллара к российской валюте. Значение в 1-2 % считается низкой волатильностью (бывает при стабильной экономике), от 10 % высокой (характерна для рыночных колебаний курса, кризисов).

При составлении экономических прогнозов термин широко используется наравне с ожидаемыми курсами валют и показателем тренда (прогнозируемым поведением цены). Поскольку статистика – наука в какой-то степени случайная, основанная на предположениях, то статистические методы используют в том числе законы теории вероятности. Тем не менее предсказать изменения курса доллара, учитывая текущие экономические/политические шоковые ситуации в России, можно достаточно достоверно не только на ближайшее время – сутки, неделю, но и месяцы-год вперед.

Виды волатильности:

  • Историческая – прошлое изменение прибыльности курса за определенный (исторический) промежуток времени. Определяется на основе имеющихся статистических курсовых данных валют. Помогает трейдерам в оценке возможных будущих рисков, составлении торгового плана, определении благоприятных периодов для успешной торговли.
  • Ожидаемая – отражает расчетные показатели стоимости валюты, исходя из базовых текущих значений и существующих рисков. Принимать во внимание нужно также ликвидность рынка, политические, экономические факторы, активность торговли (предложение/спрос), важные события/решения в государстве.
  • Ожидаемая историческая – история прогнозов ожидаемой волатильности за анализируемый временной период.

Для аналитиков представляет интерес волатильность рынков, товаров (от нефти и драгоценных металлов до одежды, продовольствия), ценных бумаг (облигаций, акций долговых обязательств), валют. В расчетах фиксируются данные торгов на биржах, между организациями, через посредников и прочими способами.

Изменчивость стоимости/цены несет в себе возможные риски отрицательных последствий. Это затрагивает самые широкие сферы – от финансовых рынков до рынка активов и уровня обеспечения продовольственными запасами населения страны. Последствия напоминают эффект домино – высокий уровень волатильности может привести к крушению международных рынков, обвалу бирж. На валютном рынке наблюдается нестабильность курса. Резко меняющиеся цены заставляют потенциальных потребителей уменьшить расходы, что влияет на уменьшение прибыли торговых компаний. А скачки цена на продовольствие ведут к продуктовым кризисам, голоду и нищете.

Что значит волатильность рубля

Говоря об изменчивости цены рубля, во внимание принимается вторая парная валюта – чаще всего, американский доллар или евро. Высокие колебания уровня амплитуды означают отсутствие стабильного рынка и плохо прогнозируемые ситуации. Снижение показателя, напротив, говорит о стабильности экономики, отсутствии кризисных процессов. Слишком дорогой рубль по отношению к котировкам нефти отрицательно влияет на доходы бюджета РФ от нефтяного экспорта, выраженного в евро и долларах. При резком снижении мировой цены на нефть рубль теряет свой «иммунитет» и начинает сдавать позиции.

Основные факторы, влияющие на волатильность рубля:

  • Изменения ключевых процентных ставок регулятора ЦБ и применяемая им политика комплексных мер.
  • Степень кредитных рисков страны.
  • Общемировая и внутренняя политическая/геополитическая ситуация.
  • Введение экономических противороссийских санкций и зависимость от экспорта.
  • Стоимость «черного золота» на международных рынках.
  • Спекуляции/манипуляции на биржах.
  • Сокращение фонда резервов.
  • Отток капиталов.

Для расчета показателя нужно:

  • Сложить максимальное и минимальное значение курса рубля по отношению к интересуемой валюте, разделить пополам. Получается некая средняя величина.
  • Затем из максимального значения отнимается минимальное, цифра также делится на 2.
  • Вычисленный результат сравнивается со средней величиной и показывает абсолютную амплитуду отклонения (волатильность) валюты.

Прогнозы 2016 года

Сейчас все аналитики гадают, что ожидает мировой рынок нефти и российскую экономику дальше. В условиях обострения ситуации на Ближнем Востоке и стратегии Саудовской Аравии по изгнанию конкурентов с нефтяного рынка не стоит надеяться на существенное улучшение динамики котировок.

  • ЦБ России планирует продолжать внедрение мер по смягчению кредитно-денежной политики, включая защиту плавающего курса и укрупнение резервов.
  • Эксперты компании «Альпари» озвучивают сохранение курса рубля на наблюдающемся сегодня уровне. Инфляция ожидается на уровне 12-13 %(на продукты до 16 %).
  • Дефицит бюджета ожидается не выше 3 % общего ВВП РФ.

Самым сложным станут январь-май 2016 года, после чего российский рубль будет умеренно стабилизироваться на фоне улучшения внешнеэкономических условий и кредитно-денежных отношений.

Что такое волатильность рубля? Простыми словами про курсы валют

Самые читаемые:

moj-doktor.ru

Волатильность валютного курса полезна для экономики | Бизнес

После последнего падения цен на нефть они вошли в «полосу турбулентности». Прежде Центральный банк ограничивал колебания обменного курса, проводя валютные интервенции (так, в 2007 году он приобрел почти $150 млрд, а в 2014-м продал более $100 млрд). Однако теперь ЦБ минимизировал свои операции на валютном рынке, в результате волатильность цен на нефть напрямую превращается в перепады стоимости доллара.

Курс рубля определяется, конечно, не только ценами на экспортируемые товары. Одним из якорей стабильности рубля мог бы стать устойчивый приток прямых иностранных инвестиций. К сожалению, геополитические проблемы и финансовые санкции резко сократили их поступление: с 2013 по 2015 год прямые инвестиции упали более чем в 10 раз.

Другие инвестиции, особенно краткосрочный (спекулятивный) капитал, напротив, служат потенциальным источником дестабилизации курса. Переход к плавающему курсу рубля сделал спекулятивные операции практически бессмысленными (шансы получить прибыль сравнялись с шансами проиграть) — в этом еще один важный плюс нового режима.

Наконец, самый важный аргумент в пользу плавающего обменного курса — отсутствие реальной альтернативы. Мы уже на практике перепробовали все другие варианты курсовой политики и отказались от них, потому что каждый раз они не выдерживали проверки в кризисные периоды. В 1998 году цены на нефть упали на треть — меньше, чем в ходе последующих кризисов. Однако проводившаяся тогда политика фиксированного обменного курса оставила реальный сектор наедине с его проблемами и многократно усугубила проблемы бюджета: инвесторы не верили, что Центробанк сможет удержать обменный курс, и в расчете на будущую девальвацию соглашались кредитовать правительство только под огромные проценты. Результатом стал всеобъемлющий финансовый кризис, охвативший всю экономику — бюджет, валютный рынок, рынки капитала, банковскую систему.

Аналогичные проблемы возникли и в других нефтедобывающих странах, включая наших соседей — Азербайджан и Казахстан. Там тоже применение режима фиксированного обменного курса при резких падениях цен на нефть завершалось болезненными и разрушительными кризисами. В итоге преимущества фиксированного курса рано или поздно с лихвой перекрывались издержками, которые стране приходилось нести, когда этот режим рушился.

Учтя негативный опыт применения фиксированного курса, Банк России в начале 2000-х годов переключился на режим управляемого плавания. Этот вариант выглядел идеальным, поскольку, как казалось, позволял сочетать устойчивость рубля при небольшом изменении условий с возможностью корректировать его курс при серьезных шоках.

Однако, когда цены на нефть в очередной раз обвалились, Банк России не решился провести девальвацию рубля, сочтя, что это нанесет серьезный удар по балансам очень многих российских банков. Отложенная коррекция курса фактически подразумевала субсидирование банковской системы Центральным банком. Понимая, что девальвация неизбежна, банки и компании спешили закупить валюту — всего ЦБ потерял более $200 млрд. Фактически Банк России в этот период предоставил бизнесу субсидию, которую с учетом размеров последующей девальвации можно с некоторой условностью оценить суммой порядка 1,8 трлн рублей. Вероятно, такая поддержка действительно помогла предотвратить еще более серьезные последствия. Но подобный способ, безусловно, крайне неэффективен: поддержку получили не только остро нуждавшиеся в ней банки, но и все желающие — отсюда такая огромная сумма субсидии. Кроме того, возникшая ситуация во многом была создана использованием режима управляемого плавания курса рубля. Длительное поддержание Центральным банком сравнительно стабильного курса сформировало у бизнеса иллюзию защищенности от валютных рисков. Постепенное ослабление ответственного отношения компаний и банков к своим валютным рискам вынудило ЦБ отложить девальвацию.

После того как управляемый плавающий курс тоже не оправдал себя, ЦБ счел за лучшее начать переход к плавающему курсу. В отдельные моменты ситуация на валютном рынке была близка к панической, но, если оценить результаты действия нового курса в целом, они оказались существенно лучше как по сравнению с опытом предыдущих кризисов, так и по сравнению с ожиданиями. Несмотря на более сильное и длительное падение цен на нефть и меньшую бюджетную поддержку (в силу того, что в наиболее «сытые» годы правительство накопило не очень много резервов), спад производства был существенно меньше, чем прежде, и в первый же год в российской экономике восстановился внешний баланс.

Думаю, что в ближайшее время мы можем увидеть волатильность обменного курса, однако это поможет лучше защитить экономику от внешней волатильности. В идеале хотелось бы жить в условиях более стабильного обменного курса, однако достигнуть этого можно только за счет диверсификации экономики, а не управления валютными котировками. В целом же можно сказать, что плавающий курс, как и демократия, имеет немало недостатков, однако дает значительно лучшие результаты, чем остальные известные системы.

www.forbes.ru

Волатильность рубля - что это такое простыми словами

Один из важнейших статистических финансовых показателей — характеристика изменчивости цены. Происходит от англ. volatility, что буквально так и переводится — «изменчивость».

В практическом аспекте она помогает определить степень риска при применении различных финансовых инструментов за определенный временной промежуток.

Для расчета величины применяют статистические данные с выборочным стандартным отклонением. Чаще всего вычисляется среднегодовая «изменчивость», и выражается она во вполне понятных простому обывателю значениях — например, 100% ± 3% или 1000 рублей ± 50 рублей.

Определение и виды

Различают такие типы показателя изменчивости цены:

  1. историческая (historical volatility) – равна стандартному отклонению доходности фин.инструмента за конкретный промежуток времени, которая рассчитывается на основе исторических данных статистики об колебаниях стоимости актива;
  2. ожидаемая (implied v.) — рассчитанная на базовой текущей стоимости, и предполагающая то, что рыночная цена отражает реальные риски;
  3. ожидаемая историческая (historical implied v.) – перечень прогнозов ожидаемой изменчивости за весь анализируемый промежуток времени.

Что касается implied volatility (ожидаемой), то она зависит от следующих факторов:

  • от показателей исторической изменчивости;
  • от состояния экономики и политической ситуации в стране;
  • от показателей ликвидности рынка, основанной на спросе и предложении;
  • от дней недели;
  • от смены технического уровня цены.

Что такое волатильность валюты, и, в частности, пары рубль/доллар? Это среднее значение колебания стоимости валютной пары в определенный промежуток времени (исчисляется в пунктах). Эти расчеты необходимы для того, чтобы трейдер мог спланировать свой дневной торговый план и выбрать валюты с умеренными колебаниями. Это помогает минимизировать риски при осуществлении сделок покупки-продажи валюты. На данные показатели валютной пары влияют важные экономические новости и время торговой сессии.

Высокая волатильность – это то, что еще называют нестабильностью поведения рынка, колебания котировок ценных бумаг или валюты, которые сложно прогнозировать. Тем, кто предпочитает тщательно спланированные сделки, лучше в такие моменты немного переждать, поскольку проанализировать прибыльность будущей сделки становится очень сложно. Но если вы любите риск, то такая нестабильность поведения рынка — это то, что может дать возможность получения быстрой прибыли, в случаях, если сделки окажутся выгодными.

Волатильность рубля

Что такое волатильность рубля и его курса? Это снижение стоимости рубля, которое может быть спровоцировано снижением процентных ставок, установленных Центральным банком Российской Федерации. Причинами также послужили экономические санкции, введенные США. Это значит то, что волатильность рубля в последнее время стала высокой и необходимо принимать меры для стабилизации экономики.

finanzy.ru

Что такое волатильность курса криптовалют – простыми словами

Многие инвесторы, интересующиеся потенциалом капиталовложений в криптовалюту, интересуются тем, что такое волатильность курса.

Дело в том, что известные личности в мире инвестиций и финансовых спекуляций, отмечают высокую волатильность рынка криптовалют.

В статье рассматривается особенность в индустрии цифровых денег.

Содержание:

Что такое волатильность

Это изменчивость курса какого-то актива. Расчет производится на основании статистики колебаний цены за прошлые периоды и ожиданий, выраженных в измеримых единицах. Простыми словами, волатильность – это отражение стабильности курса.

Чем она ниже, тем тот или иной актив будет стабильнее. Соответственно, чем выше волатильность, тем менее стабильным будет курс.

Волатильность также может быть определена как отклонение цен от некоторого среднего показателя.

Допустим, в течение недели, цена актива снизилась на 2 процента.

Среднесуточные изменения составили 1-2 процента.

Можно говорить о том, что волатильность у актива была незначительной.

Если же снижение составило от 10 и более процентов, о таком активе говорят, что он торговался с высокой волатильностью.

Существует несколько видов волатильности:

  • Историческая – коэффициент отклонения реальных ценовых колебаний от среднего значения за анализируемый период времени.
  • Ожидаемая – по сути, это тоже соотношение, только используемое для расчетов в будущем. С его помощью можно прогнозировать уровни рисков от сделок с теми или иными активами.
перейти к содержанию ↑

Что влияет на волатильность курса

Рост волатильности редко возникает сам по себе. Чаще всего он сопровождается каким-то важными политическими или экономическими событиями, которые резко меняют соотношение игроков на бирже.

При этом, в ожидании таких событий, волатильность может существенно сокращаться.

А как только они происходят, волатильность возрастает. Но это касается тех событий или статистических данных, которые были запланированы.

Если же произошло какое-то незапланированное событие, волатильность может вырасти еще значительнее.

Для тех, кто знаком с трейдингом на Форекс, такие события не являются чем-то новым. Дело в том, что есть так называемые экономические календари, в которых публикуются те или иные данные, а также ожидаемые важные события вроде саммитов или заседаний центральных банков. Соответственно, пользуясь данными этих календарей, можно наблюдать за периодами изменения волатильности.

перейти к содержанию ↑

Волатильность и криптовалюты

Электронные деньги уже давно торгуются на биржах, и многие эксперты отмечают, что их курс обладает высокой волатильностью.

Связано это со многими факторами. В чем отличия между теми же валютами Форекс и электронными монетами?

Разберем на основании нескольких важнейших аспектов.

перейти к содержанию ↑

Спрос и предложение

Среднесуточный оборот рынка Форекс составляет более 5 триллионов долларов США.

Ожидается, что в ближайшее несколько лет, этот показатель вырастет до 10 триллионов долларов США.

Самые ликвидные валюты – доллар США, евро, британский фунт, японская цена. Их курсы можно назвать относительно стабильными. Почему?

Это связано с тем, что у них высокая ликвидность. Торговля между Европой, США и Азией идет постоянно. Соответственно, спрос на такие валюты со стороны компаний высок. К тому же, для того, чтобы попасть на фондовые рынки США, Европы или Японии, иностранным инвесторам также приходится покупать USD, EUR, JPY. А это является дополнительным стимулирующим фактором спроса.

Спрос на фиатные валюты и ценные бумаги высок еще и по той причине, что они служат инструментом для сбережений и инвестирования.

Естественно, валюты в меньшей степени, но они, как уже отмечалось выше, играют посредническую роль при покупке ценных бумаг на бирже.

Наконец, спрос на валюты высок и за счет того, что они являются неотъемлемой частью реальной экономики и служат средством расчета как в рамках одного государства, так и в мировой масштабе.

Что касается криптовалют, они пока что не могут похвастать подобными достижениями. Их использование в реальной экономике ограничено.

Так как далеко не все онлайн магазины готовы принимать электронные деньги в качестве оплаты за товары и услуги, что же тогда говорить о земных, которые пока всё еще посещает большее количество населения.

Криптовалюты не участвуют в международной торговой деятельности.

Соответственно, на них нет спроса со стороны крупных компаний, которые занимаются закупкой оборудования, товаров или сырья. Хотя попытки уже намечаются.

До 2017 года, спрос на криптовалюты со стороны инвесторов также был незначительным. И только с резким скачком курса биткоина, люди стали обращать внимание на эту монету и другие криптографические единицы как на возможность вложений средств.

перейти к содержанию ↑

Восприятие обществом

Это еще одна разница между обычными фиатными деньгами и криптовалютами. Общество воспринимает обычную валюту как средство расчетов и доверяет ей.

За эмиссию отвечает центральный банк, он же поддерживает должный уровень ликвидности и следит за тем, чтобы курс валюты был относительно стабильным.

Люди привыкли, что кто-то за чем то следит и контролирует обращение средств, даже если это в корне не верно.

Фиатные деньги принимают везде, а если речь идет о долларах США или евро, их можно обменять в любой стране и уже за местную валюту приобретать товары и услуги. К тому же. Классические деньги можно в любой момент обналичить с помощью банков или банкоматов и, тем самым, расплачиваться даже там, где в магазинах нет платежных терминалов.

Что касается криптовалют и биткоина, к ним пока что нет такого доверия. Их нельзя обналичить также просто и далеко не все магазины принимают такие монеты.

Хотя во многих прогрессивных странах уже установили банкомы, некоторые сети ресторанов и магазинов принимают криптоактивы, но в сравнении с глобальном оборотом фиатных средств – это пока что ничтожно малые достижения.

К тому же, общество пока что относится к криптовалюте с определенной долей настороженности.

Некоторые даже считают, что биткоин – это очередная финансовая пирамида.

К тому же, для большинства не понятен принцип появления новых единиц криптовалюты.

Если с фиатными деньгами все более-менее ясно – решение об их эмиссии принимается центральных банком, то децентрализация, присущая биткоину и альткоином несколько отпугивает обывателя.

Верно когда-то было подмечено – люди бояться того, чего не понимают.

Наконец, сегодня довольно часто можно слышать мнения действительно знаковых фигур в мире экономики и финансов, которые предрекают не самое радужное будущее криптовалютам.

Это также отпугивает потенциальных инвесторов.

Настороженное отношение к биткоину и другим криптовалютам существенно влияет на ликвидность этой индустрии, которая пока что не может похвастать теми же показателями, что и Форекс или фондовые биржи. Соответственно, в ближайшем будущем, волатильность криптовалют будет оставаться довольно высокой.

перейти к содержанию ↑

Почему высокая волатильность мешает биткоину и другим криптовалютам

Рядовому инвестору новичку может показаться, что высокая волатильность – это замечательно.

Есть возможность при минимальных капиталовложениях получать весомую прибыль.

Однако на практике, такая волатильность только мешает развитию индустрии.

Во-первых, она отпугивает крупных институциональных инвесторов, которые не готовы рисковать деньгами своих клиентов на рынке, где суточные колебания могут составлять 20 и более процентов.

Во-вторых, такие ценовые колебания не дают криптовалютам получить полноценный доступ к реальной экономике. Сегодня далеко не все магазины готовы принимать биткоин не только по причине возросших комиссий за транзакции и увеличения времени ожидания, но еще и потому, что курс криптовалюты очень волатилен, а стоимость товаров и услуг все равно выражается в долларах США (или других фиатных валютах).

Приведем простой пример. Предположим, онлайн магазин продает какой-то товар в том числе за биткоины. Допустим, сегодня курс BTC составляет 15 000 долларов США. Через месяц он падает до 6 000. Магазин же платит налоги в долларах США, поставщикам за товар также в фиатной валюте. При таком резком падении курса, придется либо менять ценовую политику, подстраиваясь под котировки биткоина, либо терпеть убытки.

Наконец, высокая волатильность является врагом и частных розничных инвесторов с небольшими капиталами.

Существуют риски потери значительной части вложенных средств при серьезных колебаниях криптовалюты в краткосрочной перспективе.

С этим, вероятно, столкнулись многие новички, когда курс достиг сначала района 20 000 долларов США за единицу, а затем опустился к уровню $6 000.

Но большинство людей когда-то не верили, что в интернет-магазинах будут обычные люди покупать товары, что мышка будет жить на вашем компьютерном столе, что люди смогут общаться в реальном времени, видя друг друга, находясь в разных уголках планеты.

Не будет затрагивать самолеты или автомобили, а то можно будет дойти до электрической лампочки.

Вывод здесь один – высокая волатильность курса криптовалют или низкая – это второстепенное значение. Важно, дадут ли шанс криптовалютам стать частью свободной мировой экономики?

 

Что такое волатильность курса криптовалют – детально простыми словами

Голосуй

bitgid.com

Волатильность валютных пар

На самом деле, хотя многие и знают что-то о волатильности, но сравнительно небольшое количество трейдеров понимают, что успех их торговли в большой степени зависит от того правильно ли они определили волатильность пар на которых собираются торговать в данный момент.

Что такое волатильность на самом деле? Если вы скажете, что это активность валютной пары, то будете правы. Точнее, правы наполовину.

Что такое волатильность рынка

Потому что волатильность — это средний диапазон движения цены от минимальных значений к максимальным за определенный период времени.

«Средний диапазон» — вот именно это важно понять с самого начала. И именно это понимание и умение пользоваться этими знаниями помогут сделать вашу торговлю бинарными опционами или на рынке Форекс более безопасной и прибыльной.

Даже более того — умение определять волатильность на валютном рынке непосредственно перед торговлей, поможет вам правильно выбирать стратегии для торговли и не разочаровываться... Особенно это касается хеджирования...

Что такое волатильность

Как уже было сказано выше, волатильность — это средний диапазон движения цены от минимальных значений к максимальным, за определенный период времени.

Для начала давайте разберемся, что такое волатильность, простыми словами...

Возьмем простой пример, знакомый еще со школы. Как вы вычисляли среднее значение? Позавчера вы получили 3 пятерки, вчера 4, а сегодня 1. Сколько, в среднем пятерок вы получили за три дня? Восемь? Нет, не правильно! Это будет общее количество.

А среднее значение вычисляется так: количество делится на время. То есть 3+4+1=8/3. Итого,  среднее количество пятерок полученных за один день равняется - 2,666666666666667! Вот такая арифметика. Так же можно подсчитать сколько пятерок вы получали в час, минуту, секунду...

Поэтому у нас в стране средняя зарплата равняется 30 000 рублей! Не верите? А это правда! Где-то в центре менеджер по продажам автомобилей получает 50 000 рублей, а в глубинке, слесарь дядя Ваня — 10 000. 50 000+10 000/2=30 000!

Поэтому трейдер не знающий, что такое волатильность рынка валют, садится в свободное время и зная, что EUR/USD (евро/американский доллар), одна из самых волатильных пар, начинает торговать. Хотя в данный момент пара может быть не волатильна вообще...

И, если вам говорят, что евро/доллар в среднем, за день, проходит 70-100 пунктов, то обязательно уточните в какое именно время... За день берется усредненное значение по часам.

И получается то же, что и с зарплатой — в один час пара может пройти 10 пунктов, а в другой — 50! Среднее значение — 30...

И не стоит забывать момент, что волатильность не означает движение цены строго в одну сторону.

За европейскую и американскую сессии пара действительно может пройти 70 и более пунктов, а вот во время тихоокеанской и азиатской может даже не преодолеть барьер в 20 пунктов.

Вот и подумайте, что будет если вы сядете в азиатскую сессию торговать со скальпирующей стратегией?

Волатильность валютных пар

Специально для заинтересованных читателей нашел сравнительную таблицу волатильности пар в разные торговые сессии Форекс. Можете использовать, как шпаргалку:

Таблица волатильности валютных пар

Как видите в таблице есть сравнительные характеристики волатильности для некоторых валютных пар. Но не для всех. А как быть, если вы хотите торговать на паре, которой в таблице нет? Самое простое решение — не торговать на таких парах, не так ли? Шутка!

Индикаторы волатильности

В терминале Meta Trader4 есть два индикатора, которые могут помочь определить волатильность любой валютной пары. Это — индикатор ATR (Average True Range) и индикатор Heiken Ashi.

Индикатор волатильности ATR — покажет активность рынка на истории и в текущее время, а индикатор Heiken Ashi — уточнит, как двигалась цена на определенной свече и покажет усредненное значение. Для понимания общей картины, используются совместно.

Не буду останавливаться подробно на этих индикаторах, особенно ATR не совсем прост для понимания новичков. Возможно напишу отдельные статьи по работе с этими индикаторами. Но, если кому интересно разобраться сейчас, то в Гугле полно информации, только спросите...

Именно для новичков я хочу порекомендовать другой, более понятный индикатор - Forex Profit Supreme. Я уже писал о нем в этой статье, там же сможете его скачать, а заодно изучить стратегию с его использованием.

Индикатор волатильности Forex Profit Supreme Meter

Как видите, в нем есть большой плюс — он показывает не только волатильность пар, но и направление тренда, его силу, а так же наиболее высокую волатильность рынка в данный момент...

Шпаргалка по волатильности

Давайте теперь подведем небольшой итог. Он также будет вам шпаргалкой в успешной торговле бинарными опционами и валютами Forex:

  • В разные торговые сессии важно выбирать валютные пары волатильные не в общем, а именно в этой торговой сессии! Если одна пара отлично подходит для одной сессии, то не факт, что она подойдет для другой;
  • Волатильность валютной пары не означает тренд;
  • Волатильность пары не означает прохождение большого количества пунктов. Пара может быть волатильной, но колебаться в пределах пары-тройки десятков пунктов, например EUR/JPY;
  • Перед началом торговли важно проанализировать наиболее волатильные валютные пары. Возможно волатильность идет в небольшом диапазоне.
  • Для успешной торговли важно знать расписание торговых сессий и пары наиболее волатильные в определенные сессии. Это поможет определиться с выбором стратегии.
А теперь шпаргалка по наиболее волатильным валютным парам:
  1. В азиатскую сессию наиболее волатильные пары - GBP/JPY - 112 пунктов, GBP/CHF - 96 п, USD/JPY - 78 п, EUR/ JPY - 75 п.Важных финансовых новостей из других стран почти нет, рынок спокоен. Но бывает хороший тренд на валютных парах связанных с японской йеной из-за колебаний ее курса.
  2. Европейская сессия - GBP/CHF - 150, GBP/JPY - 145, USD/CHF - 117, GBP/USD - 112.В европейскую сессию выходит большое количество новостей, которые оказывают влияние на все валютные пары связанные с евро. Пожалуй это самая живая сессия для торговли, так как в это время, из-за всего этого сыра-бора, наблюдается повышенная волатильность практически по всем парам.
  3. Американская сессия - GBP/CHF — 129 п, GBP/JPY — 119 п, USD/CHF — 107.Так как США имеют большое мировое значение, как и валюта страны — доллар, все новости выходящие в американскую сессию будут значительно влиять на все валютные пары связанные с $. Следовательно волатильность этих пар тоже будет повышена.

Не буду говорить про «межсезонье», то есть про то, как ведут себя валютные пары, когда пересекается время сессий. Здесь каждый может сделать простой вывод — наиболее волатильными парами будут пары связанными с валютами стран в которых сейчас сессия.

И в заключении статьи стоит обратить ваше внимание на одну особенность в шпаргалке, точнее на одну пару - GBP/CHF. Заметили, что эта пара волатильна в любую сессию, хотя и кажется, что не связана ни с евро, ни с долларом, ни с йеной?

Но так кажется только непосвященным. На самом деле еще как связана! Такие валютные пары называются — кроссы. И расчет в них происходит следующим образом - GBP/USD*USD/CHF.

Чтобы лучше понять рекомендую прочитать эту статью про валютные пары...

Для торговли бинарными опционами и Форекс рекомендую проверенного мною лично брокеров:

Узнать о надежных брокерах бинарных опционов

sergmedvedev.ru


Смотрите также