ОБНОВЛЕНИЕ 2-Российский банк ВТБ планирует продажу акций в Москве на сумму 3,3 млрд долларов

Катя Голубкова, Алексей Анищук

Чтение за 4 мин. 25%

* Переговоры со стратегическими покупателями пока безрезультатны

МОСКВА/САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, Россия, 15 марта (Рейтер) — ВТБ, банк №2 в России, изложил планы по продаже акций на 100 млрд рублей (3,3 млрд долларов) в Москве это может сигнализировать о желании обеспечить источники финансирования, если переговоры с суверенными фондами благосостояния ни к чему не приведут.

ВТБ необходимо увеличить буфер капитала, чтобы соответствовать более жестким нормативным требованиям и дать ему свободу выдавать больше кредитов российским потребителям и предприятиям.

Давно запланированная продажа акций состоится через Московскую биржу, заявил в пятницу глава ВТБ Андрей Костин, поскольку государственный банк прислушивается к призыву правительства развивать местный фондовый рынок.

Продажа, которая также является частью приватизационной кампании России, может сократить 75,5-процентную долю государства в банке до 25 процентов.

Тем не менее перед ВТБ стоит непростая задача по завершению эмиссии, которая станет крупнейшей в истории вторичной продажей акций в Москве.

Путь банка на международные рынки заблокирован из-за настороженного отношения некоторых иностранных инвесторов к России, в то время как переговоры с суверенными фондами благосостояния (ФНБ) — например, базирующимися на богатом нефтью Ближнем Востоке — о прямой продаже доли далеко оказался безрезультатным.

Три человека, непосредственно осведомленные в этом вопросе, сообщили Рейтер в феврале, что суверенный фонд Катара нанял UBS для консультирования по возможным инвестициям в ВТБ на сумму 3 миллиарда долларов.

Костин отказался комментировать, поддержат ли какие-либо ФНБ, включая катарский, выпуск акций в качестве якорных инвесторов. Но он сказал, что банк подает пример другим российским и бывшим советским компаниям.

«Банк ВТБ… планирует масштабное размещение на десятки миллиардов рублей. Думаю, что наш пример поможет другим компаниям из России и (СНГ) разместиться здесь (в Москве)», — сказал он на конференции.

Коэффициент собственного капитала ВТБ первого уровня составил 90,3 процента в сентябре, что некоторые аналитики считают относительно низким, учитывая, что у более крупного государственного конкурента Сбербанка он составляет более 10 процентов, что ограничивает его возможности по выдаче новых кредитов и вызывает необходимость продажи акций.

Первый вице-премьер Игорь Шувалов заявил журналистам в Санкт-Петербурге, что продажа может быть осуществлена ​​к осени, когда все инвесторы будут готовы.

«Мы будем делать (доразмещение), когда у нас будет полный карман инвесторов… Мы думаем, что это будет около 100 миллиардов рублей ($3,3 миллиарда)», — сказал Шувалов. «Мы не хотим делать это по частям. В принципе, мы можем сделать это к осени».

На вопрос, провалились ли переговоры с Катаром, Шувалов ответил: «Мы работаем со всеми потенциальными инвесторами, которые проявляют интерес к банку».

Источники, близкие к делу, сообщили, что ВТБ обращался к инвестиционным банкам с просьбой организовать размещение, но не давал никаких мандатов.

Акции ВТБ в пятницу торговались по 5,5 копейки, в результате чего совокупные убытки составили 60% с момента их первого размещения на фондовом рынке в 2007 году и 40% с момента вторичного размещения два года назад.

Российское государство выплатило компенсацию мелким инвесторам, потерявшим деньги на размещении, но институты не получили такого льготного режима, и рейтинг ВТБ ниже Сбербанка по многим общим показателям.

Банк торгуется по балансовой стоимости примерно в 0,9 раза против Сбербанка в 1,4 раза, по данным брокерской компании Атон.

ВТБ также отстает от своего конкурента по таким показателям, как рентабельность собственного капитала, где Сбербанк достиг 23,8% в третьем квартале, а ВТБ — 16,2%, и по соотношению затрат к доходам, где Сбербанк составил 47,3% по сравнению с ВТБ 490,4 процента.

Ошибки ВТБ, такие как пагубное для стоимости приобретение Банка Москвы в 2011 году, также нанесли ему ущерб в глазах некоторых инвесторов.

Breakingviews

Reuters Breakingviews — это ведущий в мире источник финансовой информации, определяющей повестку дня. Как бренд Reuters для финансовых комментариев, мы анализируем новости большого бизнеса и экономики по мере того, как они появляются по всему миру каждый день. Глобальная команда из примерно 30 корреспондентов в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге и других крупных городах предоставляет экспертный анализ в режиме реального времени.

Подпишитесь на бесплатную пробную версию всех наших услуг на https://www.breakingviews.com/trial и следите за нами в Twitter @Breakingviews и на www.breakingviews.com. Все высказанные мнения принадлежат авторам.

Открытый фонарь-валмарт-Google-Søk

… Фонари

Магазин уличных фонарей для декоративного наружного освещения. Покупайте такие товары, как Металлический фонарь для подсвечников Better Homes & Gardens, черный, в Walmart и экономьте.

Наружные фонари в декоративном наружном освещении — Walmart.com

www.walmart.com › … › Декоративное наружное освещение › Наружные фонари

Наружные фонари в декоративном наружном освещении (1000+) · Солнечный фонарь, открытый сад Подвесной фонарь-водостойкий светодиодный мерцающий беспламенный светильник-свеча. ..

Изображение

Все

Все

Галерея световых фонарей для наружного освещения в декоративном наружном освещении(97)

www.walmart.com › … › Декоративное наружное освещение › Наружные фонари

Купить для Gallery Легкие наружные фонари в декоративном наружном освещении в Walmart и сохранить.

ДОМАШНЕЕ И УЛИЧНОЕ Наружное освещение в декоративном наружном освещении

www.walmart.com › … › Декоративное наружное освещение › Наружное освещение

Купите уличные фонари для дома и улицы в декоративном наружном освещении в Walmart и сэкономьте. … Livex Lighting Monterey 2 Light Уличный цепной фонарь.

Подвесные фонари в уличных фонарях — Walmart.com

www.walmart.com › … › Уличные фонари › Подвесные фонари

Покупайте подвесные фонари в уличных фонарях. Купите такие продукты, как Duety Марокканский декоративный фонарь со свечой Винтажный стиль Подвесной фонарь Подсвечник для . ..

Наружные фонари в декоративном наружном освещении | Черный — Walmart

www.walmart.com › … › Декоративное наружное освещение › Уличные фонари

Serene Spaces Living Black Hurricane Фонари с прозрачными стеклянными панелями, высотой 15 дюймов и диаметром 5 дюймов · Солнечный фонарь, подвесной фонарь для наружного сада -Водонепроницаемый светодиод …

Фонари-свечи в уличных фонарях (1000+)0003

YAKii 13-дюймовый декоративный фонарь-свеча со светодиодной беспламенной свечой и таймером, пластиковая светодиодная свеча и держатель, подвесные светильники для внутреннего и наружного освещения на День Благодарения … … › Декоративное наружное освещение › Наружные фонари

Покупайте многоцветные наружные фонари |0003

www.walmart.com › … › Уличные фонари › Фонари-свечи

Фонари-свечи в уличных фонарях (1000+) · JHY DESIGN Набор из 2 небольших металлических уличных фонарей-свечей, декоративных подсвечников, птичьей клетки и свечи.