Российские фирмы увеличили выпуск еврооблигаций на фоне тенденции глобального смягчения

Анна Ржевкина

Чтение за 4 минуты

* Российские фирмы привлекли еврооблигации на $7 млрд в январе-августе

* Три компании вышли на рынок еще на $1,6 млрд в сентябре 9 0003

* Настроение к риску для развивающихся рынков позитивно — аналитики

МОСКВА, 24 сен (Рейтер) — Три крупные российские компании вышли на рынок еврооблигаций в этом месяце, и ожидается, что к ним присоединится еще больше, извлекая выгоду из снижения стоимости заимствований, поскольку глобальные центральные банки снижают ставки.

После летнего затишья российские компании активизировали деятельность на рынке еврооблигаций и за первые три недели сентября привлекли еврооблигаций на $1,6 млрд.

Российская металлургическая компания «Северсталь», нефтехимическая компания «Сибур» IPO-SIBU.L и производитель труб «ЧТПЗ» выпустили долларовые еврооблигации.

Выпуск еврооблигаций был поддержан шквалом глобальных смягчений политики центрального банка. Центральный банк России снизил ставки 6 сентября, а затем Европейский центральный банк. Позже в сентябре Федеральная резервная система США провела второе сокращение в этом году, чтобы поддержать экономический рост.

«Инвесторы ищут, где можно больше заработать в таких условиях, и в этом смысле в центре внимания находятся развивающиеся рынки, в том числе Россия», — сказал Рейтер аналитик «ВТБ Капитал» Станислав Боженко.

Российские железные дороги (РЖД) IPO-RZHD.L, государственный железнодорожный оператор, а также средний кредитор Совкомбанк и Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) также наняли банки для потенциальных сделок с еврооблигациями, согласно IFR, поставщик финансовых данных Refinitiv и Интерфакс.

Боженко ожидает, что все больше производителей металлов в России, стремящихся оптимизировать свою долговую нагрузку, обратятся к еврооблигациям, которые до конца года могут привлечь еще $2-3 млрд.

В июне ВТБ Капитал, один из основных организаторов корпоративных заимствований в стране, сообщил, что до 10 российских компаний рассматривают возможность выпуска еврооблигаций в 2019 году, воспользовавшись благоприятной рыночной конъюнктурой.

В январе-августе российские компании привлекли в общей сложности около 7 миллиардов долларов США в виде еврооблигаций в различных валютах от доллара США и евро до российского рубля.

Снижение процентных ставок в США и Еврозоне также вызвало размещение суверенных облигаций странами с развивающейся экономикой.

Армения выпустила новые облигации на сумму $500 млн для досрочного погашения существующего долга. Казахстан также планирует в этом году продать еврооблигации на сумму 1 миллиард евро, чтобы рефинансировать часть внешнего долга государственной железнодорожной компании.

Другие российские компании также могут присоединиться к акции по выпуску еврооблигаций в ближайшие несколько недель, сказал Сергей Дергачев, менеджер по долговым обязательствам на развивающихся рынках немецкой Union Investment.

«Ситуация по-прежнему хорошая… Риск повышения ставок в США ограничен, доллар США также оказывает поддержку в данный момент. И что самое поразительное, так это то, что реакция на долги развивающихся рынков была очень сдержанной после атак Aramco», — сказал Дергачев по электронной почте.