птиц в золотой клетке:

После российского вторжения в Украину в феврале 2022 года на Россию обрушился ураган западных санкций. Сотни западных компаний ушли или заявили о своем намерении уйти. Некоторые действовали под давлением санкций, в то время как другие «самосанкционировались», чтобы предотвратить возможные санкции или защитить свою репутацию. Но примечательно, что через четырнадцать месяцев осталось еще сотни. Действительно, по некоторым оценкам, только 10% от первоначального числа уехали. Некоторые, например, французская сеть супермаркетов Auchan, полны решимости остаться. Но многие остаются, потому что не могут выбраться. Впереди очереди остальные иностранные банки.

С возвращением в Танец Дьявола . В этом посте мы рассмотрим судьбу иностранных банков в России, и особенно крупнейшего из них, австрийского Райффайзенбанка.

Спасибо, что прочитали «Пляску дьявола»! Подпишитесь бесплатно, чтобы получать новые статьи и поддерживать мою работу.

ПТИЦА В ЗОЛОТОЙ КЛЕТКЕ

             Райффайзенбанк был одним из первых иностранных банков, пришедших в Россию в 1996 году. . В 2006 году он приобрел крупный российский банк Импэксбанк, который открыл сеть местных отделений, и Райффайзенбанк продолжал быстро расти. Накануне вторжения Райффайзенбанк был 7 ^-й крупнейший банк в России, управляющий сетью банкоматов и офисов онлайн-банкинга в более чем 300 городах, с более чем 9000 сотрудников. В общей сложности четыре крупнейших иностранных банка в России (Société Générale, Raiffeisenbank, UniCredit и Citibank) имели совокупный риск на сумму более 57 миллиардов долларов США и более 30 000 сотрудников в 417 отделениях с почти 10 миллионами клиентов. Unicredit ориентировался в первую очередь на корпоративных клиентов; с тремя четвертями своих кредитов более чем 1500 промышленным компаниям и транснациональным корпорациям, но остальные три вели широкий спектр бизнеса через розничные филиалы и виртуальные офисы по всей России.

              Затем последовала атака русских 24 февраля 2022 года. Некоторые иностранные банки решили быстро уйти и ушли начисто, хотя некоторые оставили после себя несколько перьев. Французское Société Générale, купившее российский банк Росбанк у миллиардера Владимира Потанина, быстро продало его ему, хотя и с убытком более 3 миллиардов евро, и ушло. Ситибанк, который годом ранее уже принял решение свернуть свои операции в России, продал свой портфель кредитов в рассрочку и остатки по кредитным картам другому российскому банку, Уралсибу.

Но большинство других иностранных банков колебались, особенно австрийский Raiffeisenbank и итальянский Unicredit. Почему они не ушли? Ответ заключается в том, что после вторжения они вдруг стали очень прибыльными. В то время как ведущие российские банки находились под западными санкциями, иностранные банки — нет, и, следовательно, они стали основными оставшимися каналами для перемещения иностранной валюты и проведения расчетов в России и из России, тем более что они оставались частью международной системы обмена сообщениями SWIFT, в то время как ведущие российские банки были «де-СВИФТИРОВАНЫ». Российские компании и частные лица бросились переводить свои деньги в два оставшихся крупнейших иностранных банка, Юникредит и, прежде всего, в Райффайзенбанк.

Райффайзен, благодаря своей обширной сети виртуальных отделений по всей России, получил огромную выгоду. К началу 2023 года только Райффайзен обслуживал до половины денежных потоков между Россией и внешним миром, а Unicredit занимал отдаленное второе место. Бизнес был чрезвычайно прибыльным. В 2022 году прибыль только Райффайзенбанка составила 141 миллиард рублей (примерно 2 миллиарда долларов), что втрое превышает средний показатель предыдущих лет; Unicredit занял второе место с 57 BR, все остальные иностранные компании отстали только с 13 BR. Тем временем российские банки как группа потеряли деньги.

Но тут был подвох. В начале 2022 года Путин подписал указ, запрещающий иностранным банкам переводить дивиденды обратно своим материнским компаниям за границу. Для тех, кто теперь хотел уйти, у Путина были и другие плохие новости. Иностранные компании из «недружественных стран» могли уйти, но только с его разрешения. И для получения этого разрешения потребуется одобрение вновь созданной наблюдательной комиссии, а также согласие на 50% стрижку и специальное «пожертвование» государству в размере 10%. Наблюдательный совет медленно прошел всю процедуру утверждения, заставив иностранные компании месяцами ждать зеленого света. Тем временем вокруг них кружили некоторые влиятельные российские игроки, стремящиеся по дешевке забрать активы иностранных компаний.

В результате российское подразделение Райффайзенбанка сколачивало состояние внутри России — в 2022 году его прибыль составила 60% от общей суммы материнской корпорации — но оно фактически оказалось в ловушке позолоченной клетки. Тем временем давление нарастало со всех сторон. В конце апреля новый президентский указ санкционировал «временное внешнее управление» обозначенными иностранными активами в ответ на действия «недружественных» государств — по сути, замаскированную экспроприацию. Новая процедура была немедленно применена к российским дочерним компаниям Uniper и Fortum, двух европейских энергетических компаний.

Иностранные банки будут следующими? По этому поводу, похоже, существуют разногласия между ястребами в правительстве и Центральным банком России (ЦБ). Эльвира Набиуллина, председатель РЦБ, высказалась против использования указа для захвата иностранных банков, поскольку они являются последним оставшимся каналом для перемещения долларов и евро в страну и из страны. Как указывает РЦБ, из тринадцати банков в его списке «институционально стратегических» только два иностранных банка, Райффайзенбанк и Юникредит, не попали под санкции. Но если бы они были переданы российским менеджерам, США и ЕС, несомненно, быстро наложили бы на них санкции. Так что пока иностранные банки не попали в поле зрения. Они просто слишком полезны.

Но это может быть лишь вопросом времени. По мере роста враждебности между Россией и Западом иностранные банки становятся все более уязвимыми. В конце апреля депутат российской Думы — российского парламента — предложил компенсировать компаниям, уходящим с российского рынка, облигации, привязанные к замороженным российским активам, в частности к $300 млрд валютных резервов Центрального банка России, которые брошены на Западе. . План даст уходящим компаниям сильный стимул лоббировать размораживание резервов Центрального банка России. Сообщается, что присутствовавшая при этом председатель РЦБ Эльвира Набиуллина не отвергла эту идею сразу.

Между тем давление из-за пределов России усиливается, поскольку США и ЕС призывают иностранные банки уйти. В феврале Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США — страшное «OFAC» — направило Райффайзенбанку «запрос о разъяснении» его операций в России, хотя и воздержалось от угроз ввести санкции против австрийского банка. Европейский центральный банк, со своей стороны, заявил, что «окно для выхода закрывается», и потребовал от Райффайзенбанка регулярно представлять отчеты о своих планах выхода. Райффайзенбанк явно чувствует жару. Иоганн Штробль, генеральный директор Raiffeisen International, в ответ на вопрос репортера отрезал: «Банк — это не колбасный киоск, который можно закрыть в одночасье».

Однако с каждым месяцем ущерб репутации Райффайзенбанка и других иностранных банков только растет. В сентябре прошлого года российское правительство создало систему «платежных каникул», которая предоставляет солдатам, проходящим службу в Украине, кредитные каникулы и списывает весь долг, если они покалечены или убиты. В общей сложности российские банки реструктурировали 800 миллионов рублей (или около 12 миллионов долларов) кредитов солдатам в первые три месяца действия программы после того, как система вступила в силу в сентябре 2022 года. У иностранных банков нет другого выбора, кроме как присоединиться к договоренности. В ответ на критику Райффайзен признал, что пострадали 0,2% его кредитов, сумма, которую он назвал «незначительной», но это составляет около 7 миллионов долларов непогашенных кредитов российским солдатам, потенциальная ответственность, которая будет только расти по мере потерь на поле боя. устанавливать.

ИЩУТ ВЫХОД

В связи с этим Райффайзенбанк ищет покупателей для своей операции в России. Подходящих кандидатов немного, поскольку любой российский банк, достаточно крупный, чтобы заключить сделку, скорее всего, окажется под санкциями. Первоначально Райффайзенбанк обратился к Росбанку, который ранее выкупил российские активы Société Générale, но сделка сорвалась из-за возражений акционеров Райффайзенбанка и выражения неодобрения со стороны Европейского центрального банка. (Росбанк и его владелец Владимир Потанин находятся под санкциями США и ЕС.) Затем он начал переговоры со Сбербанком, крупнейшим банком России, о возможном «обмене пленными». Сбербанк, который также находится под санкциями, заморозил свои активы в Европе. Согласно плану, Райффайзенбанк обменял бы свои российские активы на замороженные активы Сбербанка в Европе. Однако неясно, будет ли этот план одобрен США или ЕС. В любом случае любой план потребует разрешения Путина, которого из-за полезности иностранных банков может и не быть.

Следовательно, на данный момент Райффайзенбанк и Юникредит постепенно сокращают валютно-обменные операции и избавляются от своих корпоративных клиентов, не принимая новых (что является негласной формой «самосанкций»). Они также предприняли несколько символических шагов, чтобы снизить свой профиль. Райффайзенбанк недавно удалил свой логотип со своих отделений, а Юникредит закрыл три из пятидесяти оставшихся отделений в России. Но их дилемма в том, что они все еще зарабатывают большие деньги, в то время как они остаются в ловушке, а их клетка сужается.

ЧТО МОЖЕТ ПРОИЗОЙТИ ДАЛЬШЕ?

За четырнадцать месяцев украинской войны русские проявили значительную изобретательность в поиске способов компенсировать западные санкции и обойти их, и разочарование в Вашингтоне и Брюсселе растет. В Вашингтоне даже есть предложение вообще запретить экспорт в Россию. Это будет решительно против ЕС и вряд ли будет принято. Но задача по прекращению оставшихся финансовых связей России с Западом явно может привести к расколу между ЕС и США.

Райффайзенбанк тому пример. В Европе ходят слухи, что австрийский банк, имеющий хорошие связи в деловых и правительственных кругах Вены, может получать завуалированные призывы не уезжать из России. Стоит помнить, что Австрия не является членом НАТО и лишь вяло поддерживает Украину; он по-прежнему импортирует российский газ; а ее нефтегазовая компания OMV gas (одна треть которой принадлежит государственному суверенному фонду благосостояния Öbag) продолжила свою текущую деятельность в Сибири. Некоторые влиятельные австрийцы могут полагать, что возвращение к обычному бизнесу произойдет раньше, чем позже, и что они хорошо позиционируют себя, не торопясь с уходом. Любая инициатива по санкциям против Райффайзенбанка в Европейском совете — а в данный момент никаких признаков таковой — вполне может привести к вето со стороны Австрии, разделив ЕС и оставив США в изоляции. Учитывая эти риски, США и ЕС вполне могут воздержаться от форсирования этого вопроса. Золотая клетка может открыться не скоро.

____________________________________________________________________________

Тейн Густафсон является автором и соавтором восьми книг о делах России, в том числе последней книги «Колесо фортуны: Битва за нефть и власть в России» (2012), Мост: природный газ в Переделенная Европа (2020 г.) и Климат: Россия в эпоху изменения климата (2021 г.), все изданы издательством Гарвардского университета. Эта серия сообщений Substack является частью проекта новой книги, предварительно названной 9.0005 Танец дьявола. Я благодарен Саймону Блейки, Ричарду Коннолли, Джону Лоу, Тому Николсу и Бобу Отто за их добрые и полезные комментарии к предыдущим черновикам.

© Thane Gustafson, 2023

Спасибо, что прочитали «Танец дьявола»! Подпишитесь бесплатно, чтобы получать новые статьи и поддерживать мою работу.

Уралсиб завершает покупку портфеля потребительских кредитов Citi в России

Новости бизнеса

Уралсиб завершает покупку портфеля потребительских кредитов Citi в России
— Авторские права
Томсон Рейтер 2022

Автор: Reuters   •  Обновлено: 12 декабря 2022 г.

МОСКВА – Российский коммерческий банк «Уралсиб» заявил в понедельник, что завершил приобретение портфеля потребительских кредитов у российского подразделения Citigroup Inc, поскольку крупный американский кредитор сокращает свои позиции в России на пути к полному выходу из страны.

Ни один банк не раскрыл финансовые детали сделки.

«В состав приобретаемого портфеля входят необеспеченные потребительские кредиты, которые в дальнейшем будут обслуживаться Банком Уралсиб с момента приобретения», — говорится в сообщении Уралсиба.

Частный «Уралсиб», входящий в число 30 крупнейших банков России по размеру активов, заявил, что кредитный портфель имеет высокое кредитное качество, что дает ему возможность увеличить свою клиентскую базу в Москве и Санкт-Петербурге.

Указ, подписанный президентом Владимиром Путиным 5 августа, запрещает до конца года инвесторам из так называемых недружественных стран продавать акции ключевых энергетических проектов и банков.