PISM

Каковы санкции ЕС в отношении SWIFT?

С 12 марта ЕС запретил предоставление специализированных услуг в области зашифрованной связи, используемой для обмена финансовыми данными — это касается в основном самой широко используемой системы SWIFT, зарегистрированной в Бельгии — для семи российских банки. Санкции коснутся второго по величине в России банка ВТБ, владеющего 20% всех банковских активов страны, инвестиционного банка ВЭБ.РФ и более мелких банков Новикомбанк, Совкомбанк, Банк Открытие, Банк Россия и Промсвязьбанк. Скорее всего, из-за потребности России в поставках энергетического сырья в ЕС в списке нет ни крупнейшего Сбербанка, на долю которого приходится треть всех банковских активов в России, ни Газпромбанка, который занимается нефтегазовыми операциями. Выборочное применение этих санкций означает, что после первых недель потрясений на финансовом рынке контрагенты из России смогут осуществлять большую часть операций с ЕС после перевода своих счетов в банки, не подпадающие под санкции. Только полное отключение российских банков от системы SWIFT может ограничить масштабы таких платежей.

Какие еще финансовые ограничения были объявлены 2 марта?

ЕС также запретил продажу, доставку, передачу или экспорт валюты в евро в Россию или любым организациям в этой стране, включая правительство и центральный банк. Исключение составляют лица, осуществляющие такую ​​деятельность для личного пользования выезжающих в Россию лиц. Вероятно, это связано с попытками ограничить доступ России к иностранной валюте, чтобы усугубить ее проблемы с ликвидностью банковского сектора. Также, скорее всего, это ответ на ограничения на вывоз иностранной валюты из России, принятые ее властями 28 февраля. ЕС также запретил инвестиции в проекты, софинансируемые Российским фондом прямых инвестиций, а также участие в его проектах.

Каковы наиболее важные финансовые санкции ЕС на данный момент?

Важнейшее действие ЕС включает (наряду с США, Канадой, Великобританией и др. ) замораживание почти половины активов ЦБ РФ. В 2021 году 32% валютных резервов России (оцениваемых на тот момент примерно в 600 миллиардов долларов) были в евро, 16% в долларах, 6,5% в фунтах стерлингов, 16% в юанях и 22% в золоте. Государства-члены смогут согласиться на финансовую сделку с центральным банком только в том случае, если финансовая стабильность всего ЕС окажется под угрозой. В совокупности с замораживанием США активов и операций в долларах крупнейших российских банков (Сбербанка и ВТБ) и решением об отключении некоторых банков от системы SWIFT это создает серьезные проблемы для банковского сектора России, наряду с систематической отток иностранных инвесторов и действия российских властей по регулированию финансового рынка . Рядовые граждане России уже ощущают на себе последствия этих решений из-за стагнации заработной платы и роста инфляции.

Как и в США, ЕС ограничил торговлю российскими ценными бумагами и рефинансирование государственного долга России. S&P и Moody’s понизили рейтинг России до «Baaa3» (так называемый «мусорный» рейтинг), Fitch присвоило ему рейтинг B, а российские гособлигации теряют в цене. В банковской сфере ЕС запретил торговлю ценными бумагами и другими финансовыми инструментами, выпущенными только четырьмя банками: Альфа-банком, Банком Открытие, Банком Россия, Промсвязью.

Какой самый большой пробел в финансовых санкциях ЕС?

В отличие от США, ЕС не решил заморозить активы или запретить операции с крупнейшими российскими банками, Сбербанком и ВТБ, хотя эти банки имеют финансовые резервы, номинированные в евро. Он принял меры в отношении трех более мелких структур — банка «Россия», «Промсвязьбанка» и ВЭБ.РФ. Это избирательное решение обусловлено масштабом связей между банками ЕС и России и возможными издержками для Союза. В третьем квартале 2021 года российские финансовые институты задолжали банкам ЕС целых 84 миллиарда долларов (30% этой суммы французским банкам, 30% — итальянским, 21% — австрийским, 10% — немецким и 8% — голландским банкам). . Прежде чем принимать такие санкции, которые обсуждаются на уровне ЕС, государства-члены должны подготовить свой банковский сектор к потерям и заручиться возможной поддержкой Европейского центрального банка.

Отсутствие заморозки активов крупнейших банков означает, что даже когда банки будут полностью отрезаны от SWIFT, организации ЕС могут выполнять транзакции с ними, используя решения, отличные от зашифрованной связи, хотя и более дорогие и обременительные. Тем не менее, американские санкции значительно ухудшат положение Сбербанка и ВТБ, так как, по оценкам США, 80% ежедневных операций российских финучреждений осуществлялись в долларах. Более того, в случае риска ужесточения санкций многие клиенты будут жестко ограничивать свою деятельность на основании собственного решения и отзывать взносы из-за боязни финансовых санкций. По этой причине Сбербанк уже закрыл свои отделения в ЕС.

Какие действия должен предпринять ЕС?

ЕС должен заморозить активы всех крупнейших российских банков и финансовых учреждений, в частности Сбербанка и ВТБ, и их дочерних компаний и отключить их от системы SWIFT. Это усугубит проблемы российского банковского сектора, а восстановление его баланса за счет государственного вмешательства приведет к дальнейшему истощению финансовых резервов России. Даже в ситуации, когда западные страны полностью разорвут финансовые связи с российскими банками, проблема для ЕС будет заключаться в том, как эффективно обеспечить соблюдение санкций, поскольку российские власти, скорее всего, попытаются обойти ограничения, работая на черном рынке или совершая платежи. через посредников в других странах (например, Евразийский союз). Поскольку санкции ЕС применяются государствами-членами, Европейская комиссия должна назначить целевую группу, состоящую из национальных экспертов, работающих в банковском секторе, которая может разработать более эффективные механизмы контроля за соблюдением финансовых санкций ЕС, в том числе для частных лиц (например, олигархов), компаний. и другие учреждения, имеющие связи с Россией.

Аргентина позволяет банкам открывать счета в юанях — экономист говорит, что это может повысить китайскую валюту как убежище, альтернативу доллару США Экономическая дедолларизация

02.07.2023

Центральный банк Аргентина официально включила китайский юань в качестве признанной валюты для внесения депозитов на банковские счета. «Открытие счетов в юанях могло бы привлечь больше людей и предприятий к обмену аргентинского песо на юань как более или менее валюте-убежищу вместо того, чтобы обменивать всю свою местную валюту на доллары США», — пояснил экономист.

Центральный банк Аргентины объявил в четверг, что теперь он разрешает использование китайских юаней на банковских счетах. В объявлении говорится (переведено Google):

Центральный банк Аргентинской Республики включил юань в качестве принятой валюты для приема депозитов в сберегательных банках и текущих счетах. Таким образом, финансовые организации смогут открывать банковские счета в юанях.

Решение центрального банка Аргентины ввести китайский юань связано с борьбой страны с сокращением предложения долларов США. Этот шаг также совпадает с продолжающимися усилиями Китая по продвижению интернационализации своей валюты.

Кроме того, в июне Национальная комиссия по ценным бумагам Аргентины объявила о разрешении операций с ценными бумагами, деноминированными в юанях. Ранее в этом месяце центральный банк Китая, Народный банк Китая (НБК) и Центральный банк Аргентины подписали соглашение о двустороннем валютном свопе на сумму 130 млрд юаней (17,9 млрд долларов США) в течение трех лет.

Старший экономист BBVA Research по Китаю Дун Цзиньюэ цитирует газету South China Morning Post:

Открытие счетов в юанях может привлечь больше людей и предприятий к обмену аргентинского песо на юань в качестве более или менее «убежища». валюту вместо того, чтобы обменивать всю свою местную валюту на доллары США.

«Диверсификация обмена иностранной валюты, безусловно, поможет смягчить дефицит доллара США в Аргентине, потому что доллары США становятся не единственной иностранной валютой для обмена», — считает он.

Стивен Олсон, старший научный сотрудник Фонда Хинрих, описал:

Учитывая растущую геополитическую напряженность, Китай все больше испытывает дискомфорт от доминирующей роли доллара США в ведении международной торговли.