Как долгосрочно защититься от рисков, связанных с колебаниями рубля

Решая вопрос в какой валюте делать накопления, следует учитывать, что с «экзотическими» валютами могут возникнуть проблемы, в отличие от тех же долларов и евро, например во время поездки за рубеж. Приехав в Европу или даже на Ближний Восток, нередко можно обнаружить, что там невозможно обменять казахскую тенге, армянскую драма, или узбекскую сума. Даже китайский юань сейчас не может выступить в качестве полноценного вложения, поскольку курс его является непредсказуемым и зависимым от воли коммунистических властей Поднебесной. Об этом сообщил «Московской газете» Александр Потавин, аналитик ФГ «Финам»

Насколько надежными могут быть вложения в такие «экзотические» для россиян валюты? Или лучше не совершать конвульсивных действий и продолжать хранить в рублях, а также проверенных валютах «недружественных» стран?

«Хранение на банковских счетах долларов и евро в прошлом году было сопряжено с ограничительными рисками. Почти за полтора года российская экономика и банки приспособились к внешним санкциям и внутренним ограничениям. Поэтому больших проблем с депозитами в долларах и евро уже не возникает. Тем не менее, по оценке ряда экспертов, с точки зрения рисков оптимальной могла бы быть корзина сбережений, имеющая следующий состав: 30% — рубли, 30% — доллары и евро, 30% — юани, 10% — прочие альтернативные валюты (тенге, гонконгский доллар, дирхам ОАЭ). С начала 2022 года доллар США в глобальном масштабе выглядит вполне привлекательным активом, нежели валюты большинства развитых стран. Во многом это объясняется агрессивной политикой ФРС, которая в этом году стала активно повышать ставки и продолжит этот процесс и дальше. Ставки по годовым депозитам в долларах можно найти и по 2,5-3,0%. Поэтому проблем с тем, куда положить свои долларовые накопления, у россиян сейчас нет. При этом, если инвестор стал обладателем «экзотических» валют развивающихся стран, пристроить их в российские банки, вероятно, будет очень сложно. Для примера: в Москве вклады в долларах принимают более 100 различных банков, в то время как китайские юани предлагают взять на депозит 35 банков, гонконгские доллары берут в 25 банках, а вклады в дирхамах ОАЭ предлагает лишь 1 банк. Не стоит забывать и о глобальной ликвидности долларов и евро. Получив эту валюту, можно поехать в любой уголок мира, где ими можно расплатиться. С теми же гонконгскими долларами в Европе и на Ближнем Востоке могут возникнуть проблемы. Это прежде всего касается и более «экзотических» валют, типа казахского тенге, армянского драма, турецкой лиры или узбекского сума. Китайский юань не является полноценным защитным активом. Это валюта хоть и мощной, но развивающейся страны с закрытыми институтами власти. Ценовые колебания юаня достаточно велики и в основном связаны именно с внутренним законодательством и вмешательством государства в дела экономики. В итоге перекладывать средства в пользу валют других развивающихся стран не имеет большого экономического смысла», — рассказал Александр Потавин.

«Для граждан РФ более прагматично хранить свои сбережения в рублях — реальная доходность по рублевым депозитам сегодня гораздо выше, чем по валютным. На мой взгляд, колебания курса, которые сегодня наблюдаются, носят исключительно конъюнктурный характер и не имеют долгосрочного тренда. Более того, по опыту прошлого года очевидно, что у ЦБ достаточно эффективных инструментов для купирования спекулятивных колебаний. Инфляция у нас на комфортном уровне. В целом россияне все меньше и меньше ориентируются на курс рубля по отношению к доллару при определении уровня своего благосостояния. Т.к. у России существенно изменилась структура экспортно-импортных операций, мы в большей степени ориентируемся на валюты стран Юго-Восточной Азии. А покупать доллар по текущему курсу я бы рекомендовал только тем, кто в ближайшее время планирует поехать за границу», — поделился своим мнением с изданием кандидат экономических наук, доцент кафедры «Регулирование деятельности финансовых институтов» Факультета финансов и банковского дела РАНХиГС Юрий Твердохлеб.

«Сейчас рубль существенно недооценен относительно своей покупательной способности, поэтому существенных просадок курса на горизонте до полугода ожидать нет оснований. Более того, такие факторы, как регулярная продажа валюты экспортёрами для расчётов с бюджетом и движение котировок нефти в направлении верхней границы ценового коридора, вероятно, будут способствовать его постепенному укреплению. Так что на ближайшее время даже в альтернативные валюты инвестировать мы бы не рекомендовали. Тем более, в такие, как тенге, который не менее рубля зависим от конъюнктуры сырьевых рынков. А долгосрочно от рисков, связанных с колебаниями рубля, лучше всего защитят вложения в акции тех компаний, для которых слабый курс рубля выгоден. Это в первую очередь сырьевые экспортеры, отчасти компании, работающие в нишах импортозамещения или испытывающие сильную конкуренцию со стороны импорта», — отметил в беседе с «Московской газетой» Артём Клюкин, эксперт ИК «ИВА Партнерс».

Ранее начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев дал советы россиянам, в чем хранить валюту, если рубль снова резко даст слабину. По его мнению, юань, тенге или даже белорусский рубль могли бы защитить от девальвации национальной валюты.

обменники продолжают отказывать украинцам в обмене валюты, Нацбанк назвал причины

Украинцы продолжают массово жаловаться на работу обменников

Хвиля
14.07.2023 07:02:00

обмен валюты

Украинцы продолжают массово жаловаться в Национальный банк на проблему с приемом банками и небанковскими обменниками старых и ветхих/изношенных иностранных банкнот.

Как передает «Хвиля», об этом сообщил Нацбанк по запросу «»Минфина».

Так, жалобы населения, которые продолжают поступать в НБУ после 21 июня, то есть после вступления в силу постановления регулятора № 75, которым он запретил финансистам отказывать в приеме сношенной валютной наличности и ужесточил за это штрафы, свидетельствуют о том, Нацбанк не смог полностью решить данную проблему.

В частности, с 21 июня НБУ получил от физлиц 216 обращений граждан:

131 — на небанковские финучреждения;

72 — на банки.

Как отмечается, это данные за 11 рабочих дней. А вот с 1 января по 5 июля 2023 года в Нацбанк по валютной проблеме всего поступило 712 жалоб граждан.

Обмен валюты в Украине

«За период с 1 по 21 июня получено 423 обращения. Пиковым месяцем по количеству обращений стал июнь. В общем же, если смотреть на динамику проработанных звонков и письменных обращений, то можно проследить тенденцию к постепенной нормализации работы банков и небанковских финансовых учреждений по вопросам валютно-обменных операций», — рассказали в Нацбанке.

При этом Нацбанк сообщил «Минфину» о таких сигналах со стороны потребителей:

Отказы финучреждений людям в обмене/внесении на счета изношенных и старых банкнот.

Установка при валютообмене комиссий или разных курсов в зависимости от даты эмиссии (выпуска) иностранных купюр.

Отказы в приеме банкнот из-за их номинала и из-за отсутствия наличных в кассе.

Выдачи людям ветхой инвалюты при получении денежных переводов и средств со счетов.

Кроме того, в Нацбанке заметили, что отказы в валютообмене поступали из-за нежелания потребителей проходить идентификацию — подать документы, подтверждающие личность. Скорее всего, говорилось о крупных суммах.

Так, проблемная инвалюта делится на две категории:

Старая — выпущенная в 90-е годы XX века или раньше. Эти банкноты находятся в мировом денежном обороте, но иногда их все равно отказываются принимать финучреждения для зачисления на счета или для валютообмена.

Ветхая/изношенная — потрепанные, затертые, порванные, меченные (печатями, надписями) банкноты. Признаки изношенности описаны НБУ, и могут дублироваться на сайтах банков. Следует отметить, что такие купюры должны приниматься на инкассо под комиссию, согласно тарифам банка, и вывозиться за границу.

Ранее Украинцам сообщили, какие доллары точно не примут в банках и обменниках

Теги:
курс валют
/
обмен валют
/
нацбанк. деньги
/
валютные обменники
/
курс доллара

Читайте «Хвилю» в Facebook

Подписаться

Последние новости

Неформальный контроль за движением капитала остановил падение российского рубля

МОСКВА (Рейтер) — Рубль достиг самого высокого уровня за две недели во вторник, поддержанный неформальными мерами контроля за движением капитала, призванными предотвратить повторение инфляции и протестов, которыми отмечена финансовая ситуация в России в 1998 году. кризис.

Российские рублевые банкноты видны на этой иллюстрации, сделанной в Москве, 30 сентября 2014 года. REUTERS/Maxim Zmeyev

Правительство установило ограничения на чистые валютные активы для государственных экспортеров, в то время как официальные лица и источники в назначил наблюдателей в отделы валютных операций ведущих государственных банков.

В начале дня курс рубля к доллару достиг отметки 52,88, что стало самым высоким показателем с 8 декабря. Позже он упал, но все же вырос на 1,4% до 55,34 в 18:10 по Гринвичу. Перед недавним отскоком рубль на прошлой неделе упал до 80 за доллар по сравнению со средним значением 30-35 в первой половине 2014 года.

Экономисты заявили, что эти меры фактически являются более мягкой версией контроля за движением капитала, но президент Владимир Путин, большую часть своей популярности которого обеспечила финансовая стабильность и рост благосостояния, сдержит свое обещание не прибегать к полноценному контролю.

«Они уже заставили государственных экспортеров продавать свои доллары, и то же самое, я думаю, произойдет с банками, так что в некотором смысле контроль за движением капитала уже действует», — сказал Сергей Гуриев, экономист в изгнании, бежавший из России после критики Кремля. .

Россиянам не чужды валютные кризисы, поскольку гиперинфляция уничтожила их сбережения после распада Советского Союза, до прихода к власти Путина.

Рубль упал до рекордно низкого уровня в середине декабря из-за снижения цен на нефть и западных санкций, которые делают практически невозможным для российских фирм брать кредиты на Западе.

Премьер-министр Дмитрий Медведев заявил во вторник, что России грозит глубокая рецессия. Рейтинговое агентство Standard and Poor’s заявило, что ставит кредитный прогноз страны на рассмотрение с негативными последствиями, предупреждая о возможном понижении рейтинга.

«Размещение кредитных часов связано с тем, что мы рассматриваем как быстрое ухудшение денежной гибкости России и влияние ослабления экономики на ее финансовую систему», — говорится в сообщении агентства.

Бывший министр финансов Алексей Кудрин предупредил в понедельник, что в следующем году рейтинг России, скорее всего, будет понижен до «мусорной» территории.

Соответствующее покрытие

НЕОФИЦИАЛЬНЫЙ КОНТРОЛЬ

Во вторник российское правительство сообщило крупным государственным компаниям-экспортерам, что к 1 марта они должны вернуть свои чистые валютные активы на уровень 1 октября и еженедельно отчитываться перед центральным банком. основа.

«Конечно, компании вольны держать твердую валюту, они также вольны заниматься спекулятивными операциями. Но тогда мы оставляем за собой право не помогать им, если и когда у них наступят трудные времена», — сказал один из источников в правительстве.

Он сказал, что компании, которым необходимо погасить большие внешние долги, могут продолжать накапливать твердую валюту.

«Если экспортерам будет сказано не увеличивать свои позиции в твердой валюте, это можно будет рассматривать как неофициальное восстановление контроля за движением капитала», — сказал Владимир Осаковский из Bank of America Merrill Lynch.

Ограничение денежных потоков, которое когда-то считалось разрушительным ограничением для открытых рынков, стало более приемлемым после финансового кризиса 2008–2009 годов в качестве инструмента, иногда необходимого для управления финансовой стабильностью.

Но в России вопрос имеет политический резонанс. Движение капитала было либерализовано всего 10 лет назад, и ограничения напоминают о хаотичных постсоветских финансовых потрясениях, которые Путин, на 15-м году своего пребывания на посту российского лидера, поставил перед собой задачу изгнать.

Полный контроль над капиталом «нанесет огромный немедленный удар по экономике», заявил газете «Ведомости» председатель правления банка ВТБ-24 Михаил Задорнов. «Это усилит отток капитала и вызовет полную потерю доверия к стране как со стороны отечественных, так и иностранных инвесторов».

ПРАГМАТИЧЕСКИЙ ПОДХОД

Вместо этого российские власти проявляют прагматизм.

Четыре источника в банках и источники, близкие к правительству, сообщили, что центральный банк на прошлой неделе начал направлять наблюдателей для наблюдения за валютной торговлей в крупных российских банках.

«Была паника», — сказал источник, близкий к правительству. «Что-то нужно было делать, и мы приняли некоторые меры».

Центральный банк ожидает, что чистый отток капитала в этом году достигнет 130 миллиардов долларов, и Россия не может позволить себе еще больше потерь, при этом экономисты предсказывают, что и без того замедляющаяся экономика сократится на 3,6 процента в следующем году.

«Да, мы должны отчитываться перед ними обо всех своих действиях, они очень дотошны», — сказал источник в одном из пяти крупнейших банков России.

Другой источник в крупном банке сообщил: «По состоянию на понедельник (16 декабря) валютные контролеры отслеживают наши валютные позиции и проверяют, кто покупал иностранную валюту».

Центробанк отказался это комментировать, сообщив Reuters лишь, что проведет переговоры с экспортерами о сохранении стабильности на валютном рынке.

Трейдеры заявили, что недавний рост рубля, уже несколько сессий, частично связан с государственными заказами, а частично с регулярными налоговыми платежами, которые требуют от экспортеров продавать доллары или евро за рубли. Пик налоговых платежей приходится на 25 декабря.

Распоряжение правительства о продаже твердой валюты было дано газовой компании «Газпром», нефтяным компаниям «Роснефть» и «Зарубежнефть», а также производителям алмазов «Алроса» и «Кристалл».

«Я могу себе представить, что какое-то время они будут использовать эти меры, подобные контролю за движением капитала, без полномасштабного контроля за движением капитала», — сказал Гуриев. «Но если обесценивание продолжится, они действительно могут это сделать».

Дополнительный репортаж Оксаны Кобзевой, Владимира Абрамова и Полины Девитт; Авторы Дмитрий Жданников и Лидия Келли; Под редакцией Кевина Лиффи/Джереми Гонта и Марка Тревельяна

Банки отказываются от небольших ипотечных кредитов, подталкивая покупателей к рискованным альтернативам

По словам защитников прав потребителей, американские банки теряют интерес к выдаче ипотечных кредитов на недорогие дома.

Их бегство с рынка мелкой ипотеки оставляет за собой множество рискованных, плохо регулируемых альтернатив ипотечному кредитованию, которые могут привести к тому, что наиболее уязвимые покупатели влезут в долги или останутся без крова.

Двадцать лет назад средний дом стоил менее 200 000 долларов, и банки обычно одобряли ипотечные кредиты за половину этой суммы. Сегодня средний дом стоит 437 000 долларов, и покупатели изо всех сил пытаются найти банки, которые выдадут ипотечные кредиты на сумму менее 150 000 долларов.

Вместо этого многие покупатели обращаются к альтернативному финансированию, целому ряду кредитов на личное имущество, договоров аренды с покупкой, земельных контрактов и ипотечных кредитов, финансируемых продавцом. Как правило, такие сделки являются более рискованными и дорогостоящими, чем ипотека, и они выходят за рамки регулятивного кокона, который защищает покупателей жилья от мошенничества и мошенничества.

В худшем случае заемщики могут лишиться дома и платежеспособности.

«Люди думают, что они на пути к собственному дому, когда на самом деле они находятся на пути к финансовой катастрофе, потеряв все деньги, которые они вложили, а также место, которое они считали своим домой», — сказала сенатор Тина Смит (штат Миннесота). «Слишком часто эти контракты рассчитаны на провал».

Смит выступил во вторник на слушаниях в Сенате с драматическим названием «Использование американской мечты: как неправомерные земельные контракты наживаются на уязвимых покупателях жилья».

Сенатор Джон Тестер (штат Монтана) назвал плохих актеров индустрии «группой людей, которым должно быть отведено особое место в аду».

По многим причинам покупатели выходят за рамки бюрократической волокиты ипотечной индустрии. У них может быть низкий кредитный рейтинг, или им может не хватать средств для первоначального взноса, или они хотят избежать глубокого погружения в документы, которое сопровождает заявку на ипотеку. У покупателя может отсутствовать финансовая грамотность. Кредитор может быть другом семьи.

«Мои клиенты, как правило, доверяли продавцу, людям, которые обращались к ним с ситуацией, которая, возможно, звучала слишком хорошо, чтобы быть правдой», — заявила на слушаниях в Сенате Элизабет Гуделл, надзирающий поверенный Mid-Minnesota Legal Aid.

Но защитники прав потребителей и исследователи также указывают пальцем на банки. Ипотечные кредиторы все более неохотно одобряют кредиты в диапазоне 100 000 долларов, потому что эти сделки больше не приносят большой прибыли.

«Кредиторам стало трудно выгодно выдавать ипотечные кредиты на сумму менее 150 000 долларов, потому что размер ипотечного кредита является основным фактором, влияющим на доход кредитора», — сказал Алекс Горовиц, директор проекта благотворительного фонда Pew Charitable Trusts, изучающий жилищное строительство.

Постоянные затраты на ипотеку резко выросли за последние годы, примерно с 3700 долларов в 2009 году до 10 600 долларов в 2022 году, сказал Горовиц.

Каждая ипотека стоит дороже, отчасти потому, что банки тратят больше денег на накладные расходы, поддерживая отрасль, которая разрослась во время бума ипотечного рефинансирования последних лет. Теперь новых кредитов относительно мало, и кредиторы отдают предпочтение крупным суммам. Расходы на регулирование быстро растут.

Анализ Pew показал, что 38% ипотечных кредиторов не выдали ни одной небольшой ипотеки на дом стоимостью менее 150 000 долларов в период с 2018 по 2021 год.  

Ипотека, стандартный инструмент для покупки жилья, в те годы обеспечивала только 26 процентов продаж домов стоимостью менее 150 000 долларов.

Исход мелких ипотечных кредитов имеет меньшее значение в Нью-Йорке или Лос-Анджелесе, городах, заполненных домами за миллион долларов. Это имеет большее значение в Акроне, штат Огайо, и Сидар-Рапидс, штат Айова, и Эри, штат Пенсильвания, где средний дом стоит менее 200 000 долларов.

Когда покупатели жилья не могут получить ипотечный кредит, они находят другие способы взять кредит. По оценкам Pew, 7 миллионов американцев использовали альтернативное финансирование для покупки домов, в которых они живут сейчас. Непропорционально большую долю составляют латиноамериканцы или чернокожие покупатели, или их доход составляет менее 50 000 долларов.

Наиболее распространенной альтернативой ипотеке, как выяснил Пью, является ссуда на личное имущество. Обычно используемые для покупки готовых (т. Е. Передвижных) домов, ссуды на личное имущество покрывают только дом, а не землю под ним. Они относятся к дому так же, как к машине или холодильнику.

Кредиты на личное имущество часто выдаются под заоблачные проценты. Во многих штатах кредиторы могут изъять жилье без особых провокаций. И большинство передвижных домов стоят на арендованной земле, чем могут воспользоваться землевладельцы.

На слушаниях во вторник Тестер, сенатор от Монтаны, рассказал все более частый сценарий: «злоумышленники скупают промышленные жилые комплексы, а затем, как только они их покупают, они завышают арендную плату, потому что могут».

Когда землевладелец повышает арендную плату в передвижном доме, «этому потребителю не повезло», — сказала Сара Боллинг Манчини, соруководитель отдела защиты интересов в Национальном центре защиты прав потребителей. «Потому что большинство этих домов нельзя перевезти: они развалятся».

Другие покупатели прибегают к земельным контрактам. В этой договоренности продавец предоставляет кредит покупателю. Это похоже на ипотеку, но с ключевым отличием: продавец часто сохраняет документ на недвижимость и остается ее законным владельцем до тех пор, пока покупатель не внесет окончательный платеж.

Как и ссуды на личное имущество, земельные контракты обычно не имеют стандартной защиты ипотеки.

«Если у продавца что-то пойдет не так в жизни, и на дом наложено залоговое удержание, покупатель может потерять дом, даже если он производит все платежи», — сказал Горовиц.

Другим альтернативным вариантом финансирования является договор аренды с выкупом или аренда с выкупом. Арендодатель становится продавцом, арендатор — покупателем. Арендатор обычно платит большой авансовый платеж в обмен на возможность купить дом в установленный срок. Часть месячной арендной платы, часто устанавливаемая намного выше рыночных ставок, может идти на оплату покупной цены.

Здесь у покупателя тоже мало средств защиты. Продавец может попытаться отказаться, и условия договора аренды могут позволить ему оставить себе деньги.

В ипотечной ссуде, финансируемой продавцом, продавец выступает в роли кредитора. Дело переходит к покупателю, как в ипотеке. Но без должной осмотрительности при ипотеке покупатель может получить дом, который непригоден для проживания, или дом с конкурирующими претензиями на его титул.

По всем направлениям, как сказал Горовиц, «потребители обычно платят больше, часто намного больше, чтобы использовать альтернативное финансирование, чем тот же потребитель заплатил бы по ипотеке».

Защитники прав потребителей обеспокоены еще одним растущим риском жилищного кредита, который часто нацелен на домовладельцев с низким доходом.

На протяжении бума рефинансирования в 2020 и 2021 годах ипотечная индустрия поддерживала себя в основном за счет рефинансирования ипотечных кредитов по привлекательным ставкам. За последний год этот рынок иссяк, поскольку процентные ставки выросли до десятилетнего максимума. (Почти 7 процентов для фиксированной 30-летней ипотеки по состоянию на этот месяц.)  

Чтобы стимулировать бизнес, кредиторы лоббируют домовладельцев, чтобы они подали заявку на рефи «наличными», предлагая наличные деньги владельцу в качестве стимула для рефинансировать ипотеку.

В дни низких процентных ставок миллионы домовладельцев брали новые ипотечные кредиты, по которым доллары поступали на их банковские счета, часто с более низкой процентной ставкой.

United Airlines согласилась значительно повысить зарплату профсоюзным пилотам

Tesla празднует опоздание с конвейера первого электрического Cybertruck

Сегодня рефинансирование наличными не имеет большого смысла: да, вы уйдете с деньгами в банке, но вы также можете заплатить в два раза больше процентов по новой ипотеке.

«Вы обмениваете существующую ипотеку, которая для большинства людей находится в диапазоне 3%, на ипотеку в диапазоне от 6 до 7%», — сказал Дэвид Силберман, старший научный сотрудник Центра ответственного Кредитование.