обсуждение и комментарии в Тинькофф Пульс

Investokrat

26 апреля 2023 в 6:18

​​⚖️ Замещающие облигации, ЗА и ПРОТИВ
Такой инструмент, как замещающие облигации, относительно новый для российского частного инвестора, но многие уже успели на них заработать, включая меня. В условиях, когда доступ к еврооблигациям российских эмитентов ограничен из-за нарушения цепочки работы депозитариев НРД — Евроклир, компании постепенно переводят свои выпуски еврооблигаций в российскую юрисдикцию.
❗️ У отечественных держателей еврооблигаций, которые их приобретали через европейские депозитарии, пропала возможность продавать бумаги и получать по ним купонный доход. Получается такая ситуация, что условный Газпром переводит сумму купонного платежа в Евроклир, там эти средства могут быть распределены зарубежным инвесторам (нерезидентам), а до российских инвесторов (резидентов РФ) попросту не доходят.
✅ Чтобы избежать данной несправедливости, в июле 2022 года был принят закон, который позволяет российским компаниям в упрощенном порядке выпускать «замещающие» локальные облигации. Это позволяет перевести все расчеты исключительно во внутрироссийскую юридическую плоскость и внешние инфрастуктурные проблемы перестают влиять на возможность получения купонов, продажу и даже погашение замещенных выпусков для российских инвесторов.
📌 Ключевые факты, которые нужно иметь в виду перед приобретением таких бумаг:
✔️ Замещающая облигация являются полной копией еврооблигации, которую она замещает. Другими словами, она имеют ту же валюту, ставку купона, срок до погашения и прочие характеристики.
✔️ В отличие от оригинальной еврооблигации, по замещающим выпусками купоны выплачиваются в рублях, но по курсу ЦБ на день выплаты. Аналогичная ситуация и с погашением, которое тоже проходит в рублях по курсу ЦБ.
✔️ В зависимости от брокера, замещающие облигации можно приобрести, как в рублях, так и в долларах, но на купоны и погашение это не влияет, они будут производится в рублях, как писал выше.
✔️Еврооблигации, несмотря на свое название, могут иметь разную валюту номинала и купонов, обычно это доллары, евро или фунты. Поэтому, на цену замещающей облигации будет оказывать влияние не изменение ставки ЦБ, а изменение ставок ФРС или ЕЦБ.
✔️ Также следует помнить про валютную переоценку, если курс доллара/евро/фунта будет расти, то и цена замещающей облигации на бирже в рублевом эквиваленте тоже будет расти и наоборот.
📈 В последние пару месяцев курс доллара сильно вырос и многие решили зафиксировать хорошую рублевую прибыль по замещающим выпускам. Благодаря этому событию, доходность таких активов выросла и сейчас они дают возможность зафиксировать более 8% годовых в долларах, что весьма интересно для среднесрочных и долгосрочных инвестиций.
💼 Приведу несколько интересных выпусков, в которые ранее инвестировал сам:
✔️ ПИК-Корпорация, 001Р-05 ( $RU000A105146), купон 5,625%, валюта — USD, дата погашения — 19.11.2026, доходность к погашению 9,55%.
✔️ Газпром Капитал, ЗО27-1-Д ( $RU000A1056U0), купон 4,95%, валюта — USD, дата погашения — 23.03.2027, доходность к погашению 8,4%.
Cейчас есть бумаги, которые дают более высокую доходность к погашению:
✔️ Газпром капитал-ЗО27-1-Е ( $RU000A105RZ4), купон 1,5%, валюта — USD, дата погашения — 17. 02.2027, доходность к погашению 9,24%.
✔️ Газпром капитал-ЗО28-1-Д ( $RU000A105R62), купон 4,95%, валюта — USD, дата погашения — 06.02.2028, доходность к погашению 8,72%.
📌 Вариантов замещающих облигаций много, приведу основные на скрине ниже. Конечный выбор делает каждый самостоятельно, в зависимости от стратегии и срока инвестирования. Защита от девальвации в РФ лишней точно не будет.
#investokrat #псвп

Страхование ипотеки на квартиру и недвижимость в банке ВТБ

Зачем оформлять договор ипотечного страхования

Страхование недвижимости

Наличие договора страхования риска гибели и повреждения приобретаемой (передаваемой в залог) недвижимости является обязательным условием кредитного договора и основано на требовании закона об ипотеке

Страхование жизни

Наличие договора страхования риска причинения вреда жизни и/или потери
трудоспособности заемщика (поручителя, созаемщика, залогодателя, если
применимо) может влиять на изменение процентной ставки

Страхование титула

Страхование риска, связанного с потерей права собственности. При покупке готового жилья осуществляется в течение первых 3-х лет с момента регистрации права собственности на нового собственника или собственников. По истечении 3-х лет страхование этого риска не требуется

При наступлении страхового случая

1

Незамедлительно сообщить страховой компании

При наступлении события, имеющего признаки страхового случая сообщите страховой компании, в которой оформлен договор страхования

2

Подать заявление в страховую компанию

Следуйте инструкциям страховой компании. Подайте заявление и подготовьте пакет документов, необходимый для рассмотрения

3

Предоставить документы в страховую компанию

Состав пакета документов будет зависеть от характера страхового события и условий страхования

Дополнительная информация

Какую страховую компанию выбрать

Мы предлагаем воспользоваться услугами страховых компаний — партнеров банка, полностью отвечающих всем требованиям к страхованию при ипотечном кредитовании, договоры/полисы которых прошли проверку
на соответствие требованиям банка.

Банк осуществляет проверку договоров/полисов страхования не более 30 рабочих дней и выносит решение о его соответствии/несоответствии требованиям банка.

Страховые компании, договоры/полисы которых не требуют дополнительной проверки

Страховые компании, договоры/полисы которых не требуют дополнительной проверки

529 Кб

Если, по вашему мнению, в списке отсутствует какая-либо надежная
и стабильно работающая на рынке страховая компания, банк ВТБ готов рассмотреть предоставленные компанией документы и сведения в течение
60 рабочих дней в соответствии с порядком

формирования списка страховых компаний.

Срок продления/оплаты договора страхования

Страховой взнос за первый и последующие периоды страхования
оплачивается в сроки, которые указаны в договоре страхования.
Также информацию о дате окончания текущего периода страхования можно
узнать, обратившись в страховую компанию, в которой оформлен договор.

Как продлить/оплатить договор страхования

Для продления договора страхования до наступления срока оплаты следующего периода клиенту надо обратиться в страховую компанию,
в которой оформлен договор страхования, и получить квитанцию на оплату
очередного взноса.

Я продлил/оплатил договор страхования. Куда необходимо направить информацию

После продления/оплаты договора страхования, в том случае, если вы застрахованы в страховых компаниях:

• АО «СОГАЗ»

• ООО СК «Пульс» (ранее ООО СК «Тюмень-Полис»)

• ООО СК «Газпром Страхование» (ранее ООО СК «ВТБ Страхование»)

• СПАО «Ингосстрах»

• АО «АльфаСтрахование»

• САО «РЕСО-Гарантия»

• САО «ВСК»

• ПАО СК «Росгосстрах»

• ООО «Зетта Страхование»

• ПАО «Группа Ренессанс Страхование»

• СК «Абсолют Страхование»

• АО «Тинькофф Страхование»

• ПАО САК «Энергогарант»

• СК «Пари»

страховая компания самостоятельно уведомит банк о заключении договора. Дополнительно уведомлять банк не требуется.

Если вы продлили/оплатили договор страхования в других страховых компаниях, то информацию о данном факте необходимо отправить в банк в виде сообщения на электронный адрес: 1233@vtb. ru, указав в теме сообщения ФИО заемщика, дату его рождения, номер кредитного договора и наименование страховой компании.

Приложите копии договора страхования и квитанции (чек) об оплате.

Статус продления договора страхования обновится в ВТБ Онлайн в разделе «Страхование» не позднее окончания второго месяца, следующего за месяцем оплаты договора страхования.

Я сменил страховую компанию

В случае смены страховой компании уведомьте, пожалуйста, Банк о факте.

Направьте на электронный адрес [email protected] копию договора страхования и квитанцию об оплате.

Тему сообщения укажите в формате «ФИО заемщика, дата рождения. № кредитного договора. Наименование страховой компании».

Все предложения по ипотеке

Способ оформления

Специальные программы

Категория недвижимости

Ипотека в городах

Рефинансирование

Сервисы

Эрдогану грозит крупный валютный кризис в Турции

Только подписчики

Обмен валюты в Стамбуле, Турция, 2 мая 2023 года. FRANCISCO SECO / AP

Переизбран с небольшим отрывом на пост президента Турции Реджеп Тайип Ожидается, что Эрдоган сосредоточится на экономических вопросах. В понедельник, 29 мая, на следующий день после второго тура президентских выборов, турецкая лира (TL) упала до исторического минимума по отношению к твердым валютам, торгуясь на уровне 20,15 TL за доллар и 21,60 TL за евро. По данным Morgan Stanley, падение, вероятно, продолжится до 28 турецких лир за доллар к концу года, если Эрдоган продолжит отстаивать свою позицию о том, что более низкие процентные ставки являются лекарством от инфляции.

Инфляция, превысив 80% в 2022 году, согласно официальным данным, в апреле снова упала до 44%. Но независимые эксперты считают, что на самом деле она намного выше, о чем свидетельствуют многие домохозяйства, пытающиеся свести концы с концами и купить товары первой необходимости.

Некоторые экономисты считают, что глава государства вернется к более адекватной фискальной политике. Дарон Асемоглу, профессор экономики Массачусетского технологического института (MIT), не согласен: «На первый взгляд, его победа является гарантией стабильности. Но продолжение нынешней политики вызывает беспокойство», — отметил он в ежедневной газете Karar , 29 мая. По словам этого ученого и советника оппозиции, необходимы инвестиции, технологические усовершенствования и более эффективное управление денежными средствами. В противном случае «экономический рост, движимый строительным сектором, кредитной экспансией и государственными расходами, будет некачественным. Коррупция и кумовство только ухудшают положение».

Читать далее Article reservé à nos abonnés Выборы в Турции: непотопляемый Эрдоган

Добавить в избранное

Выборы привлекли внимание инвесторов к Турции, промышленному центру региона и развивающемуся рынку стоимостью 840 миллиардов евро. За возможной сменой президента внимательно следили, в частности потому, что неудачливый претендент Кемаль Киличдароглу пообещал навести порядок в финансах страны и восстановить независимость центрального банка.

Намерения Эрдогана в области денежно-кредитной политики станут испытанием в пятницу, 2 июня, после объявления нового правительства, которое он возглавит. (Должность премьер-министра была упразднена в 2018 году.) Также будет тщательно изучено назначение нового министра финансов и нового управляющего центральным банком. В воскресенье вечером переизбранный президент обратился к инфляции в своем выступлении, пообещав создать новую команду с «международным авторитетом» для управления финансами страны.

В понедельник Эрдоган встретился с Мехметом Симсеком, бывшим министром финансов, которого уважают как инвесторы, так и рынки. Повторное назначение этого проницательного менеджера, прошедшего обучение в американском инвестиционном банке Merrill Lynch, было бы хорошим знаком, но после встречи не было сделано никакого объявления. В течение нескольких месяцев Симсек ранее говорил, что предпочитает держаться подальше от «активной политики».

Вам осталось прочитать 54,32% этой статьи. Остальное только для подписчиков.

Vous pouvez lire Le Monde sur un seul appareil à la fois

Ce message s’affichera sur l’autre appareil.

Découvrir les offres multicomptes

• Parce qu’une autre personne (ou vous) est en train de lire Le Monde avec ce compte sur un autre appareil.

  Vous ne pouvez lire Le Monde que sur un seul appareil à la fois (по телефону, телефону или планшету).

• Комментарий ne plus voir ce message ?

  En cliquant sur «  » et en vous assurant que vous êtes la seule personne à консультант Le Monde avec ce compte.

• Que se passera-t-il si vous continuez à lire ici ?

  Ce message s’affichera sur l’autre appareil. Ce dernier restera connecté avec ce compte.

• Y a-t-il d’autres limites ?

  Нет. Vous pouvez vous connecter avec votre compte sur autant d’appareils que vous le souhaitez, mais en les utilisant à des différents.

• Vous ignorez qui est l’autre personne ?

  Nous vous conseillons de modifier votre mot de passe.

Lecture restreinte

Votre abonnement n’autorise pas la lection de cet article

Pour plus d’informations, merci de contacter notre service коммерческий.

Могут ли процентные ставки превысить 6%, и GBPUSD достигнет паритета?

У Стерлинга были жаркие 72 часа после выпуска мини-бюджета. В начале азиатской торговой сессии в понедельник пара GBPUSD достигла рекордно низкого уровня, поскольку отреагировала на мини-бюджет и дальнейшие комментарии в выходные дни. Ходили слухи, что мы можем увидеть экстренное заседание Банка Англии для повышения процентных ставок; однако это не удалось. Стерлинг стабилизировался, но остается значительно более слабым, чем неделю назад, и хрупким. В понедельник агентство Bloomberg сообщило, что подразумеваемая волатильность предполагает 60-процентную вероятность того, что спот GBPUSD достигнет отметки 1,00 до конца этого года.

С тех пор губернатор Банка Англии Бэйли и главный экономист Пилл говорили, подчеркивая, что центральный банк проведет полную оценку на заседании 3 ноября и без колебаний повысит ставки. Вероятность повышения на 125 базисных пунктов составляет 75%, при этом процентная ставка может достичь пика в мае на уровне 6,25%, исходя из подразумеваемых ставок.

В результате мини-бюджета YouGov заявил, что Лейбористская партия поднялась до своего самого большого лидерства в опросах за более чем два десятилетия над Консервативной партией. В отчете говорится, что оппозиционная партия опережает консерваторов на 17 пунктов, такого уровня поддержки не было с 2001 года, когда Тони Блэр из лейбористской партии был премьер-министром.

Двигаясь вперед, экономические данные за оставшуюся часть недели слабые. Однако, учитывая неопределенность, рынок продолжит обсуждать траекторию изменения процентных ставок, чистое влияние повышения ставок и снижение налогов в рамках мини-бюджета.

Ралли доллара продолжается после ястребиных комментариев членов ФРС

Доллар США продолжил свое недавнее ралли на фоне ожиданий дальнейшего повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Во вторник валюта получила дополнительную поддержку после того, как президент Федеральной резервной системы Сент-Луиса Джеймс Буллард подтвердил решимость ФРС сдерживать ценовое давление. Он прокомментировал, что в планах много ужесточений и что в США серьезная проблема с инфляцией. Его ястребиные комментарии поддержали другие члены ФРС, Эванс и Кашкари. Эти комментарии подняли доходность казначейских облигаций США до уровня, невиданного десятилетиями. 10-летняя облигация превысила 4% впервые с 2008 года. 

В преддверии оставшейся части недели предстоящее выступление председателя ФРС Джея Пауэлла привлечет внимание инвесторов к дальнейшим подсказкам после недавних ястребиных комментариев политиков ФРС относительно инфляции. Участники рынка будут ожидать окончательных данных о ВВП США за второй квартал. Предыдущее значение ВВП было пересмотрено в сторону повышения до сокращения на 0,6% во втором чтении по сравнению с первоначальной оценкой сокращения на 0,9%. Ожидается, что третье и последнее чтение ВВП за второй квартал, опубликованное в четверг, существенно не изменит взгляды рынков на экономику США. В пятницу инвесторы рассмотрят ежемесячный выпуск данных о потребительских расходах.

Европейский центральный банк ожидает технической рецессии

На этой неделе евро продолжил падение по отношению к доллару, ускоренное ухудшением геополитической ситуации в Европе, отправив пару к новым минимумам. Ситуация с евро усугубляется возможным саботажем трех российских газопроводов. Объявленные во вторник новости о саботаже газопровода «Северный поток» и заголовки о том, что Газпром, как ожидается, увеличит риск санкций в отношении поставок газа через Украину, вновь привлекли внимание инвесторов к перспективе повышения цен. В среду в центре внимания будут комментарии президента Европейского центрального банка Кристин Лагард. В преддверии публикации в эту пятницу данных по инфляции в Еврозоне, которые, вероятно, вырастут до рекордно высокого уровня, президент ЕЦБ Лагард примет участие в основной беседе у камина. Недавние комментарии предполагают, что Европейский центральный банк ожидает, что экономика еврозоны сократится в последнем квартале этого года и первом квартале следующего года.