Виртуальный доллар: зачем банки сохраняют счета физлиц в «токсичных» валютах

Стартовавшая в прошлом году девалютизация банковской системы не заставила крупные банки вывести из розничной линейки текущие счета в долларах и евро. Их сохранили даже те кредитные организации, которые попали под самые жесткие санкции США и ЕС и были отключены от SWIFT. У банков есть причина принимать от граждан на хранение «токсичные» валюты — на балансах зависли активы, номинированные в долларах и евро, а набор инструментов снижения валютного риска сузился. Кроме того, банки не прочь заработать на конверсионных операциях и различных комиссиях: среди их розничных клиентов по-прежнему есть те, кто таким образом защищается от колебаний курса рубля

Где можно открыть валютный счет

По данным Frank RG, 21 банк из 30 крупнейших по объему портфеля средств физлиц сейчас дает своим розничным клиентам возможность открыть счета в «недружественных» валютах — долларах и евро. Среди них есть банки, которые не только попали под самые жесткие санкции США и ЕС, но и были отключены от SWIFT: Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Московский кредитный банк, Совкомбанк, «Открытие», РНКБ, подсанкционные банки, которые официально не отключались от SWIFT (например, «Тинькофф»), а также не попавшие под санкции «дочки» зарубежных банков (ОТП Банк, Райффайзенбанк и т. д.).

Материал по теме

Летом 2023 года банки более лояльны к клиентам, которым нужны валютные счета в долларах и евро. Комиссию за обслуживание счета они берут только с крупных сумм, хотя «платные» лимиты у каждого банка разные. Например, «Тинькофф» начисляет максимальную ставку 0,25% ежедневно на остаток свыше $100 000 или €100 000, а ниже этого лимита комиссии нет. Райффайзенбанк берет 0,5% от суммы на счету ежемесячно при остатке свыше $10 000 или €10 000 и 1% при остатке свыше $50 000 или €50 000. Сбербанк и ВТБ комиссии за такие счета не взимают независимо от суммы.

В июне прошлого года ситуация была иной: банки резко повышали комиссии за хранение валюты на счетах. Например, год назад «Тинькофф» ввел комиссию в размере 1% в месяц при балансе свыше 1000 условных единиц (у.е.) в «недружественных» валютах, а Райффайзенбанк стал брать 0,2% в месяц при хранении на счету свыше 5000 у. е. в «токсичных» валютах. Тогда же комиссии за хранение валюты ввели «Уралсиб», «Авангард», Росбанк и др. Увеличилось и число банков, штрафующих клиентов за неактивные счета. Свое решение ввести или поднять комиссии банки объясняли тем, что держать счета в долларах и евро им стало невыгодно, а отрицательные ставки законом запрещены.

Это вызвало ажиотаж среди розничных клиентов банков. Успокаивать вкладчиков и держателей валютных счетов пришлось ЦБ. «Мы исходим из того, что банки не должны ухудшать условия обслуживания уже существующих клиентов по существующим договорам. Что касается вкладов, хочу еще раз подчеркнуть: здесь не допускается увеличение или введение комиссий, это будет прямым нарушением закона», — говорила глава Банка России Эльвира Набиуллина в июне прошлого года. Она пообещала разобраться с запретительными комиссиями, после чего банки повысили необлагаемые лимиты.

Почему банки избавлялись от валютных счетов

Блокировка иностранных активов российских банков, операционные ограничения на проведение расчетов в основных мировых резервных валютах сделали их «токсичными» для использования как в международном, так и во внутреннем платежном обороте, писал ЦБ в докладе «Финансовый рынок: новые задачи в современных условиях». Запрет на оптовые поставки наличных долларов, евро и других валют привел к дефициту «недружественной» валюты в России.

В ожидании новых санкций и блокировки банки стали вводить ограничения на привлечение денежных средств в валюте, исключая из линейки накопительные продукты в долларах и евро или выставляя запретительные комиссии.

Наконец, расчетные операции также стали невыгодными: зарубежные банки-корреспонденты стали отказывать российским банкам, в том числе не попавшим под санкции, в проведении платежей или существенно ограничивали лимиты и скорость их проведения. Действующие корсчета стали закрываться, а открыть новые даже в нейтральных странах стало проблематично.

В таких условиях ЦБ еще в марте 2022 года ввел беспрецедентные ограничения, запретив гражданам забирать с валютных счетов и вкладов наличные на сумму свыше $10 000. Банки могли выдать эту сумму лишь тем, у кого на 8 марта она уже была, и только в долларах США. Средства свыше этой суммы принудительно конвертировались в рубли, если вкладчик хотел получить их на руки. Купленные или заведенные на счета доллары или евро после 9 марта получить можно было только в рублях. Фактически это превратило валютные счета и вклады в рублевые продукты с привязкой к валютному курсу.

Материал по теме

Почему доллары и евро по-прежнему нужны россиянам 

По данным ЦБ, доля сбережений населения в валюте снижается. На 1 июня граждане держали в банках валюты на $46,4 млрд, из них на счетах — $17,5 млрд. Год назад речь шла о $74 млрд и $23,1 млрд соответственно, следует из «Статистических показателей банковского сектора Российской Федерации». Однако ЦБ не делает разбивку по видам валют, отмечая лишь в своих материалах, что доля «токсичных» валют снижается.

По оценке ВТБ, в 2023 году доля доллара и евро в валютных сбережениях россиян упадет до 7% в портфеле привлеченных средств физлиц, говорил на Петербургском экономическом форуме зампред правления банка Анатолий Печатников. На конец прошлого года банк оценивал долю «токсичных» валют в портфелях банков в 10%, а два года назад — в 20%. Их место медленно, но верно забирает юань. ВТБ прогнозирует, что к 2024 году он займет половину валютных сбережений россиян в российских банках.

«В последний год мы наблюдаем процесс дедолларизации и рост спроса клиентов на альтернативные виды валюты. Люди ищут новые инструменты для сбережения средств», — заявлял директор департамента «Занять и сберегать» Сбербанка Сергей Широков, представляя новый вклад в дирхамах ОАЭ.

Тем не менее и ВТБ, и «Сбер» сохранили для своих клиентов возможность открытия счетов в «токсичных» валютах, хотя повышенного интереса к ним не видят, указали пресс-службы банков. Такую возможность сохранил и «Тинькофф», который отправляет доллары в шесть стран (Азербайджан, Казахстан, Китай, Киргизия, Таджикистан, Узбекистан) и по России, а евро — только внутри страны. 

Материал по теме

Россияне продолжают приобретать в банках безналичные «токсичные» валюты, несмотря на их виртуальность, признают собеседники Forbes в российских банках. Первая причина — безналичные доллары и евро россияне берут для вывода средств за рубеж. «Доллары и евро покупают те, кому они необходимы для проведения каких-либо платежей, например, для оплаты обучения за рубежом или покупки недвижимости», — говорит начальник управления развития депозитных и расчетных продуктов Ренессанс Банка Наталья Меньшова.

Но главная причина в том, что россияне не изменили традиции диверсифицировать сбережения на случай ослабления рубля, а банки готовы на этом заработать, считают опрошенные Forbes банкиры и аналитики. «Достаточно давно физические лица по большей части покупают валюту не для внешнеэкономических расчетов, а потому, что «растет доллар». Иными словами, чтобы получить доход с помощью разницы курсов. И в этом случае вопрос о том, есть ли эти доллары в банке или нет, несущественен», — говорит операционный директор казначейства УБРиР Владимир Зотов.

«Доллары и евро — более привычный инструмент сбережения, нежели мягкие валюты. С точки же зрения получения наличных нет разницы, в какой валюте открывать счет: если счета открыты после 9 марта 2022 года, получить средства с них можно только в рублях», — соглашается управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин. Более того, интерес граждан к открытию валютных счетов мог даже вырасти на фоне существенного обесценения рубля в текущем году, предполагает он.

У россиян есть «историческое доверие» к доллару и евро в качестве инструмента хеджирования рисков: наличные формы доллара и евро в России, в отличие от валют «дружественных» стран, по-прежнему широко распространены, а возможность перевода в иностранные банки хоть и сужается, но по-прежнему есть, заключает директор банковских рейтингов рейтинговой службы НРА Константин Бородулин.

Материал по теме

Насколько нужны сейчас доллары и евро самим банкам

Кредитные организации поддерживают всю линейку клиентских продуктов, но риски от открытия валютного вклада частично компенсируют как через комиссию по отдельным продуктам, так и через относительно высокие спреды между ценой купли/продажи, напоминает управляющий директор АКРА Валерий Пивень. По его мнению, управлять новыми позициями по валюте сейчас проще, чем теми, которые были накоплены к концу февраля 2022 года: при ограниченном объеме привлекаемых средств хеджировать риски можно и при помощи инструментов внутреннего рынка.

Кроме того, банки научились использовать во благо себе контрсанкции. Так, по словам Зотова из УБРиР, ответные меры ЦБ позволяют банкам рассчитывать на замороженные в России активы иностранцев. «В России за последний год в ответ на заморозку валютных активов в недружественных странах появилась возможность замораживать активы недружественных нерезидентов в нашей стране. Именно это позволяет открывать счета клиентам, например, в долларах США или евро. Конечно, отправить перевод в этой валюте или рассчитаться по контрактам вовне нельзя, но можно проводить расчеты между клиентами банка», — заключает он.

Наконец, некоторым банкам доллары и евро по-прежнему очень нужны из-за того, что у них накопились активы, номинированные в «токсичных» валютах, а возможностей для балансировки валютной позиции мало. «Для ряда крупных банков остается насущной задача по сокращению валютной позиции, обусловленной все еще высокой долей активов, номинированных в долларах и евро — речь прежде всего о еврооблигациях. При этом возможности хеджирования после введения санкций существенно снизились, а стоимость свопов выросла», — напоминает Доронкин.

Материал по теме

Маловероятно, что банкам нужны доллары и евро, чтобы активно инвестировать средства, например, выдавать кредиты или приобретать ценные бумаги, соглашается Бородулин. «В большей степени они заинтересованы в получении арбитражного и комиссионного дохода от валютообменных операций и выравнивания имеющейся валютной позиции», — считает он.

ЦБ не видит проблемы в привлекаемых банками «токсичных» валютах, пока процесс девалютизации банковской системы не прекращается. «Банки, в том числе попавшие под санкции, действительно могут привлекать валютные вклады для балансировки валютных активов, которые все еще остались на их балансах. Это нужно для снижения валютных рисков ввиду отсутствия доступных им инструментов хеджирования. Вместе с тем в целом по системе идет процесс девалютизации, в том числе вкладов населения», — сообщил Forbes представитель регулятора.

С начала 2023 года ЦБ отменил послабления по лимитам открытых валютных позиций из-за того, что в прошлом году банки успешно сокращали их. Однако в мае напомнил банкам о том, что они обязаны лучше контролировать свои валютные риски, и предложил ввести новый лимит балансовой валютной позиции, чтобы исключить возможность влияния курсовых колебаний и повысить качество инструментов, которыми банки могут компенсировать свои открытые позиции.

Главная | Роскошные отели и курорты

  900 03

Добро пожаловать в GHA DISCOVERY

Награждение вас с первого дня. Зарегистрируйтесь сейчас!

ПРИСОЕДИНЯЙСЯ СЕЙЧАС

Богатое и королевское наследие Удайпура

Расположенный на берегу безмятежного озера Пичола

УЗНАЙТЕ ИНДИЮ

9000 2  

Приложение GHA DISCOVERY

Откройте для себя мир через наше приложение

СКАЧАТЬ НАШЕ ПРИЛОЖЕНИЕ

Вознаграждающая программа лояльности для роскошных отелей, ориентированная на вас

Мы верим в то, что нужно радоваться жизни и радоваться каждому моменту. Вот почему каждый элемент нашей программы разработан, чтобы помочь вам побаловать себя где угодно и как угодно. Готовый?

Новая эра величия

Добро пожаловать в мир, где сбываются самые сладкие мечты и переосмысливается роскошь. Побалуйте свои чувства и станьте одним из первых, кто испытает необыкновенное в нашей новейшей коллекции — от культовых пейзажей тропического леса в Pan Pacific Orchard в Сингапуре до авангардного очарования отеля Avani Palazzo Moscova Milan.

ОЗНАКОМЬТЕСЬ С НАШИМИ НОВЫМИ ОТЕЛЯМИ

Солнечные европейские приключения

Лето в Европе — это увлекательное сочетание ярких культур, захватывающих дух пейзажей и бесконечного солнечного света. От нетронутых пляжей Средиземного моря до исторических чудес Рима и Будапешта, континент оживает благодаря фестивалям, кафе под открытым небом и чувству восторга. Исследуя живописные португальские скалы или наслаждаясь мороженым в Италии, европейское лето — это дразнящий гобелен тепла, красоты и незабываемых впечатлений.

ПОДАРИТЕ МНЕ ЛЕТНЕЕ УДОВОЛЬСТВИЕ

Kempinski Hotel Cancun

Время Triple D$!

В течение ограниченного периода заработайте 3 доллара DISCOVERY (D$), наслаждаясь пятизвездочной роскошью в отеле Kempinski Hotel Cancun. Сбегите на Карибы и воспользуйтесь своим золотым шансом остаться подольше, заработать больше и повысить свой статус членства в GHA DISCOVERY.

НАГРАДИТЕ МЕНЯ

Горы и каньоны

Черногория

Благодаря захватывающему дух Адриатическому побережью, нетронутым пляжам, очаровательным старым городам и величественным горам, это идеальное место для любителей природы и любителей истории. Черногория предлагает увлекательный летний отдых.

ПОЕЗЖАЕМ

Место мечты круглый год

Италия

В любое время года Италия является обязательным местом для посещения благодаря всемирно известному искусству, архитектуре, кухне и моде. Исследуйте венецианские каналы, римские Колизеи, музеи Флоренции, виноградники Тосканы, пляжи Амальфи… нужно ли говорить больше?

Чао, Белла!

Мифы и легенды

Греция

Окунитесь в очарование Греции этим летом. Погрузитесь в древнюю историю, насладитесь вкусной кухней и погрейтесь под золотым солнцем на нетронутых пляжах. Откройте для себя живописные острова, оживленные города и дружелюбных местных жителей.

ОТВЕЗИТЕ МЕНЯ ТУДА

Портвейн домой

Португалия

Одно из самых привлекательных направлений для путешествий в Европе, с космополитическими городами, винодельческой страной, живописным побережьем, от впечатляющих скал, бухт и пещер до безмятежных песчаных пляжей. пляжи. Чего же ты ждешь? Португалия зовет…
 

ВДОХНОВИТЕ МЕНЯ

Уникальное сочетание Востока и Запада

Турция

Откройте для себя древние чудеса, такие как знаменитый собор Святой Софии. Насладитесь яркой культурой, восхитительной кухней и золотыми пляжами Бодрума. От исторических мест до залитых солнцем приключений Турция — идеальное место для летнего отдыха.

ПУТЕШЕСТВИЕ В ТУРЦИЮ

Всемирная награда

Остановитесь стильно в отелях 40 независимых гостиничных брендов в более чем 100 странах. Ищете местный колорит, превосходящий ожидания? Проверьте наши обзоры.
 

T+L 25 лучших отелей мира

T+L 100 лучших отелей мира

CN Traveller Лучшие отели мира

CN Traveller Лучшие курорты мира

Посмотреть коллекцию

Ознакомьтесь с предложениями на проживание

Улучшите свое пребывание с пакетами, которые соответствуют вашим потребностям, или сэкономьте на предложениях. Забронируйте заранее, чтобы воспользоваться скидкой на предварительную покупку, или выберите пакет «постель и завтрак», чтобы облегчить себе отдых. Нужно больше времени? Сэкономьте больше с предложением «Останьтесь дольше и сэкономьте»! Изучите наши предложения, чтобы получить максимум удовольствия от поездки!

НАЧНЕМ

Ваш следующий идеальный аксессуар для путешествий? Встречайте приложение GHA DISCOVERY.

Недостатки стейблкоинов | ИТ-директор Африки

Блог

АвторShamik Raja
3 июля 2023 г. 3 июля 2023 г.

Чтение через 4 мин.

Стейблкоины также уязвимы для проверки со стороны регулирующих органов, взлома и других централизованных рисков, таких как набеги на банки.

Шамик Раджа — основатель и генеральный директор Goldpesa [Фото предоставлено с разрешения]

За последнее десятилетие в сфере цифровых активов произошел значительный скачок, а стабильные монеты набирают популярность как источник стабильности в условиях волатильности рынка.

Однако появление токена GPX на криптоарене откроет новую эру инноваций и революционных изменений. В качестве новаторского гибридного токена GPX использует передовые технологии искусственного интеллекта и стабильность, обеспеченную золотом, чтобы предложить непревзойденные инвестиционные возможности.

Эта революционная цифровая валюта готова изменить ландшафт криптовалют, потенциально сделав стабильные монеты устаревшими и установив новый стандарт устойчивой формы денег.

Существующие фиатные валюты и стейблкоины не способны сохранить и оценить внутреннюю ценность, не имея возможности служить инструментами для создания и накопления богатства. Эти традиционные формы валюты стагнируют и не могут обеспечить возможности для существенного роста и процветания. Их ограничения подрывают их потенциал как надежных финансовых инструментов в современном бизнес-ландшафте.

Несмотря на то, что необходимость — мать изобретательности, хищнической природе инфляции нет места в зарождающейся цифровой экономике. У нас есть технология, необходимая для сведения к минимуму его воздействия, и мы обязаны разработать новый и более совершенный подход к борьбе с инфляционными силами и проложить путь к надежной и эффективной денежной системе, которая способствует процветанию, а не истощает его.

Стейблкоины, однако, популярное решение проблемы волатильности, от которой страдают традиционные криптовалюты, такие как Биткойн и Эфириум, в последнее время получили значительное распространение. Эти цифровые активы привязаны к стабильным активам, таким как доллар США или другие фиатные валюты, что обеспечивает стабильность их стоимости. Однако у стейблкоинов есть свои недостатки, в том числе подверженность инфляции и колебаниям валютных курсов.

Несмотря на стремление обеспечить стабильное сбережение, модель стейблкоина имеет главный недостаток, который требует непоколебимого доверия к централизованным организациям, ответственным за хранение соответствующих резервов фиатной валюты. К сожалению, это доверие часто оказывается неуместным, что приводит к серьезным последствиям, таким как значительные потери инвесторов, когда стабильные монеты не могут поддерживать свою привязку. Стейблкоины также уязвимы для проверки со стороны регулирующих органов, взлома и других централизованных рисков, таких как набеги на банки.

Основным недостатком стейблкоинов является их неспособность приносить доход, что снижает их привлекательность в качестве долгосрочных инвестиций и средств сбережения. Поскольку стейблкоины привязаны к фиатным валютам, они подвержены тем же пагубным последствиям инфляции, что и обычные валюты. Этот недостаток снижает ценность стейблкоинов, поскольку отсутствие доходности сводит на нет альтернативные издержки потенциальной доходности. В связи с этим стейблкоины не обеспечивают добавленной стоимости, кроме традиционных инструментов, таких как наличные деньги или ценные бумаги с низким уровнем риска, такие как облигации. В то время как стейблкоины предлагают преимущество предсказуемого актива, это удобство достигается за счет возможностей, надежности, децентрализации и прозрачности. Следовательно, их можно считать устаревшей технологией, лишенной инноваций, и их следует рассматривать как устаревшие.

Токен GPX представляет собой революционное решение внутренних ограничений стейблкоинов. Сочетая надежность обеспеченного золотом актива с передовым искусственным интеллектом, GPX представляет беспрецедентную инвестиционную возможность. Этот гибридный токен поддерживается физическим золотом, что обеспечивает стабильность, не зависящую от инфляции или колебаний валютных курсов. Кроме того, токен GPX использует передовую систему искусственного интеллекта, которая использует сложные методы финансового инжиниринга и количественных научных исследований для создания надежной модели заработка. С помощью «Пешки», запатентованного алгоритма искусственного интеллекта, отточенного в течение двух десятилетий, модель легко перемещается по 28 валютным парам, точно адаптируясь к рыночным условиям.

Миру еще предстоит стать свидетелем силы денег, которая последовательно увеличивает свою внутреннюю стоимость в течение значительного периода времени. Люди привыкли к системе фиатной валюты, и, таким образом, потребность в улучшенном режиме транзакций ускользает от них. GPX, авангардное решение от GoldPesa, направлено на то, чтобы разрушить статус-кво и пересмотреть сущность богатства, сделав его доступным для людей из разных социально-экономических слоев.

Великолепие механизма получения прибыли The Pawn заключается в стратегическом выкупе и сжигании токенов GPX, что со временем создает дефляционное предложение. Этот революционный подход превращает GPX в приносящий доход актив на блокчейне, повышая его ценность для инвесторов. Рынок, вероятно, признает превосходное ценностное предложение GPX, торгуя им по цене, кратной его прибыли, подчеркивая соотношение цены токена к прибыли (PE). Эти инновационные функции делают GPX лучшим инструментом для инвестиций и настоящим первопроходцем в области цифровых активов.

В условиях растущей инфляции токен GPX является прочным оплотом финансовой стабильности. Помимо защиты заинтересованных сторон, GPX включает в себя встроенные механизмы, которые последовательно и устойчиво повышают его внутреннюю ценность с течением времени. Напротив, стабильные монеты не имеют таких гарантий, что делает их уязвимыми для снижения их внутренней стоимости из-за инфляционных сил, связанных с фиатными валютами.