Российский рубль дешевеет после резкого повышения процентной ставки ЦБ

Рейтер | Москва | Обновлено: 21-07-2023 19:39 IST | Создано: 21-07-2023 19:37 IST

Рубль ослаб по отношению к доллару в пятницу после того, как Банк России повысил ставки больше, чем ожидалось, на 100 базисных пунктов, что указывает на усиление инфляционного давления, а перед выходными в российских активах отразилось нежелание рисковать. Решение центрального банка поднять ключевую ставку до 8,5% удивило аналитиков, опрошенных агентством Reuters, хотя данные по инфляции на этой неделе побудили некоторых ожидать более значительного повышения, чем прогнозировалось в понедельник на 50 базисных пунктов.

Рубль ослабел на 0,4% по отношению к доллару до 90,62 к 13:50 по Гринвичу и потерял 0,2% до 100,73 по отношению к евро. Он упал на 0,1% по отношению к юаню до 12,59. Более высокие ставки должны сделать инвестиции в российские активы более привлекательными, но они могут негативно сказаться на экономическом росте, сделав кредитование более дорогим.

Давление на российскую валюту усилилось после неудавшегося вооруженного мятежа группы наемников Вагнера в конце июня. Атаки на российскую инфраструктуру также снизили склонность к риску. Центральный банк обвинил в слабости рубля падение экспорта и восстановление импорта. Платежный баланс России в июне был отрицательным впервые с 2020 года9.0003

«Это плохие новости для рубля», — сказала главный экономист Альфа-банка Наталья Орлова. «Другая проблема заключается в том, что все больше и больше доходов от экспорта оплачивается в рублях», — добавила она, имея в виду, что Россия получает уменьшенную сумму положительного сальдо внешней торговли в иностранной валюте. Председатель Центрального банка Эльвира Набиуллина в пятницу заявила, что курс рубля тесно связан с ростом внутреннего спроса, который является ключевым фактором инфляции. Высокий спрос подталкивает импорт, в то время как экспорт продолжает падать, сказала она.

После вторжения России в Украину в феврале 2022 года периодические всплески оттока капитала в ответ на политические новости негативно сказываются на курсе рубля. Форум инвесторов в чате в пятницу был полон комментариев о решении Москвы сохранить обязательную военную службу для 18-летних, навсегда увеличив количество молодых людей, подлежащих призыву, после того, как законодатели отказались от предложения не поступать на военную службу до 21 года.0003

«Эта тема очень чувствительна для рыночного сообщества, так как напрямую затрагивает этот контингент (мужчины-трейдеры призывного возраста)», — сказал трейдер крупного российского банка. Более высокие цены на нефть, ослабление внутреннего спроса на иностранную валюту и предстоящие налоговые платежи экспортеров в конце месяца должны оказать поддержку рублю.

Нефть марки

марки Brent, являющаяся основным ориентиром российского экспорта, подорожала на 0,5% до 80,02 доллара за баррель. Российские фондовые индексы были разнонаправленными.

Долларовый индекс РТС снизился на 0,1% до 1015,8 пункта. Рублевый индекс Московской биржи вырос на 0,1% до 2,9.20,6 балла.

(Эта история не редактировалась сотрудниками Devdiscourse и автоматически генерируется из синдицированного канала. )

На что обращать внимание в отчетах региональных банков о доходах

Примечание редактора: Morning Money — бесплатная версия POLITICO Pro Financial Services утренний информационный бюллетень, который доставляется нашим подписчикам каждое утро в 5:15 утра. Платформа POLITICO Pro объединяет нужные вам новости с инструментами, которые вы можете использовать, чтобы принять меры по самым важным событиям дня. Будьте в курсе новостей с POLITICO Pro .

Как гиганты Уолл-стрит, так и банки среднего размера вынуждены платить клиентам более высокие ставки в обмен на депозиты, сокращая маржу, в то время как отрасль готовится к убыткам по кредитам для предприятий коммерческой недвижимости.

По мере того, как доходы от малых и средних финансовых учреждений начинают поступать, политики и финансовые аналитики Вашингтона наблюдают за любым отзвуком проблем, которые привели к краху Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic в начале этого года. Несколько учреждений столкнулись с понижением кредитного рейтинга и атаками коротких продавцов, поскольку банковские регуляторы изо всех сил пытались оценить риск заражения рынка.

Хотя многие считают, что самое худшее из так называемого кризиса мини-банков осталось позади, дальнейший путь для многих региональных банков не будет гладким.

Есть признаки того, что депозиты в крупных коммерческих банках могут упасть. На прошлой неделе Wells Fargo сообщил о спаде, поскольку клиенты ищут более высокую доходность от фондов денежного рынка и других инвестиционных продуктов. Даже финансовый директор JPMorgan Chase Джереми Барнум, чей банк сообщил о высокой прибыли во втором квартале благодаря приобретению First Republic, заявил во время телеконференции о прибылях и убытках, что ожидает увидеть «умеренное снижение депозитов по всей франшизе» в будущем.

«Акции региональных банков на самом деле не сильно оправились от» распродажи ранее этой весной, Ван Хессер , старший управляющий директор и главный стратег KBRA, сказал MM, добавив, что инвесторы по-прежнему учитывают «более низкую прибыльность».

Растущие расходы на депозиты ограничивают чистую процентную маржу — разницу между тем, что банки зарабатывают на своих кредитах, и тем, что они платят клиентам за свои средства. В то же время инвесторы и аналитики ищут прогнозы относительно того, сколько банки должны откладывать на покрытие будущих убытков по некоторым из своих более рискованных кредитов (читай: офисным зданиям).

Означает ли это, что другие регионы будут повержены уникальными проблемами, которые привели к краху Silicon Valley Bank, Signature Bank и First Republic? Наверное, нет, сказал Хессер.

«Это проблема платежеспособности? Для подавляющего, подавляющего большинства мы бы сказали, что нет», — сказал он.

И если экономический рост в США замедлится, не впадая в рецессию — исход, в который верят все большее число учреждений Уолл-Стрит, — аппетит рынка к акциям региональных банков должен стабилизироваться, сказал Дэйв Секера , главный рыночный стратег Morningstar в США.

«Мы полностью осознаем и прогнозируем, что рост прибыли будет последовательно снижаться в течение следующих трех кварталов», — сказал Секера, добавив, что он ожидает восстановления сектора в 2024 году. «Мы не думаем, что бизнес-модель регионального банка сломана в долгосрочной перспективе».

ЭТО ВТОРНИК — Отправляйте советы, сплетни и предложения Сэму по адресу [email protected] и Заку по адресу [email protected]

Вице-председатель Федеральной резервной системы Майкл Барр выступает с программным докладом на мероприятии Национального альянса за справедливое жилищное строительство в 10 часов утра… Подкомитет House Financial Services Capital Markets держит пару слушания по Отделу финансирования корпораций SEC и роли федеральных регулирующих органов в климатических рисках в 10:00 … Ассигнования Палаты представителей отмечают законопроект о транспорте, жилищном строительстве и городском развитии и связанных агентствах в 10:30 … Председатель Совета экономических консультантов Джаред Бернштейн выступает на мероприятии Washington Post в 11:00 … Консультативный комитет по технологиям CFTC встречается в полдень … Палата представителей США проводит слушания по правилу бенефициарного владения FinCEN в 14:00

Взгляд на инфляцию — Мередит Ли Хилл из POLITICO: «Западные страны надеются, что Пекин поможет оказать давление на Москву, чтобы она снова присоединилась к ключевой глобальной сделке по продовольственной безопасности после того, как Кремль официально вышел из соглашения в понедельник. Черноморская зерновая инициатива, которая приостановила российскую военно-морскую блокаду, препятствовавшую проникновению украинских продовольственных товаров на мировые рынки, послужила ключевым спасательным кругом для бедных стран Африки и Ближнего Востока, борющихся с повсеместной засухой и голодом».

— Поскольку экономика Китая замедляется, министр финансов Джанет Йеллен сказала Bloomberg, что возможны побочные эффекты, но она все еще не ожидает рецессии.

Может ли Пауэлл сохранить рынок труда? — Жанна Смиалек из NYT: «Председатель Федеральной резервной системы провел начало пандемии, оплакивая потерю сильного рынка труда. Он взревел в ответ — и теперь его судьба в его руках».

Первый в ММ: Авиакомпании терпят поражение в битве за пересадку — Элеонора Мюллер сообщает, что крупнейшие авиалинии страны выстраиваются в очередь против сенаторов Дика Дурбина (штат Иллинойс) и Роджера Маршалла (республиканец, штат Канзас), стремящихся снизить комиссию за обработку кредитных карт. Банковская индустрия и индустрия кредитных карт боролись с попыткой Дурбина и Маршалла добавить закон к ежегодному оборонному законопроекту.

«Этот предлагаемый мандат … поставит под угрозу безопасность платежей, не учитывая расходы, риски и непредвиденные последствия этой предлагаемой политики в отношении популярных программ вознаграждения по кредитным картам», — написали American Airlines, Delta, United, Alaska, Southwest, JetBlue и Hawaiian Airlines в письме, которое их лоббисты циркулируют по Хиллу.

Это музыка Гэри Генслера? — Наш Бьярке Смит-Мейер: «Криптовалютным конгломератам придется отделить части своей бизнес-империи, если регулирующие органы увидят конфликт интересов в услугах, которые они предоставляют в рамках глобального плана по обузданию волатильного рынка. Совет по финансовой стабильности, глобальный орган по установлению стандартов, созданный после финансового краха 2008 года, представит министрам финансов и центральным банкам G20, которые сегодня встречаются в Индии, репрессии в отрасли».

NDAA — От Элеоноры: «Сен. Элизабет Уоррен снова пытается внести в NDAA свой законопроект, который будет пресекать использование криптовалюты Россией».

«Нет причин оставлять широко открытой крипто-лазейку для России, Ирана и Северной Кореи, чтобы избежать санкций США», — заявил Уоррен.

Ripple — Эллисон Версприлл из Bloomberg: «Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер сказал, что он «разочарован» решением судьи о том, что токен XRP Ripple Labs Inc. не является ценной бумагой при продаже розничным инвесторам на биржах».

Больше времени — House Financial Services отодвинула надбавку к законодательству о криптовалюте, которая была предварительно запланирована на среду, сообщает Элеонора. Он назначен на 26 июля. Он привлек новых клиентов после краха дружественных к криптографии кредиторов Silvergate Capital Corp. и Signature Bank, в результате чего Customers Bank — основная дочерняя компания компании из Уэст-Рединга — стал одним из немногих посредников в долларовых транзакциях, к которым могли обратиться криптокомпании».

[Общий голос] А.И. — Наш Деклан Харти: «Искусственный интеллект стал новейшим инструментом для мошенников, стремящихся использовать инвесторов на финансовых рынках, предупредил в понедельник председатель SEC Гэри Генслер».

— Роль ИИ на финансовых рынках также находится в повестке дня сегодняшнего заседания Консультативного комитета по технологиям CFTC. «Благодаря подробным отчетам и рекомендациям, отражающим широкие и разнообразные взгляды членов подкомитета, Комиссия сможет воспользоваться советами экспертов с разных точек зрения, которые необходимы для того, чтобы идти в ногу с технологиями на наших рынках, одновременно управляя возникающими рисками и защищая клиентов и целостность рынка», — сказала комиссар Кристи Голдсмит Ромеро.

Wells Fargo в OCC — Тим Штумхофер — новый директор Управления финансового контролера по климатическим рискам, отвечающий за интеграцию «климатических рисков в операции OCC, чтобы помочь агентству выполнить свой мандат по обеспечению безопасности и надежности банковской системы США». Он приходит в OCC из Wells Fargo, где работал директором по согласованию климата. — Дебра Кан

Aramco — Через несколько недель после того, как генеральный директор Ларри Финк исключил термин «ESG» из своего лексикона, BlackRock назначила Амина Хасана Али Насера, президента и генерального директора нефтяной компании Саудовской Аравии, более известной как Aramco, в свой совет директоров.

Ужесточение — Александр Танзи из Bloomberg: «Согласно новому исследованию Федеральной резервной системы, американцы все чаще получают отказ при подаче заявки на кредит, который показывает комбинированное влияние высоких процентных ставок и осторожного поворота среди кредиторов страны».

Как я уже говорил… — Telis Demos из WSJ: «Всплеск прибыли в некоторых крупнейших банках страны может заставить людей забыть о банковском кризисе в начале этого года. Но прямо за кулисами скрываются напоминания — и они могут привлечь внимание, когда региональные банки начнут отчитываться на этой неделе».