ПАО Сбербанк — банковская группа, организованная вокруг 3 направлений деятельности: — коммерческие банки; — розничные банковские услуги; — маркетинговый банкинг. На конец 2019 года группа имела текущие депозиты на сумму 14 209,6 млрд рублей и текущие кредиты на сумму 20 363,5 млрд рублей. Продукция и услуги реализуются в основном через сеть из 14 167 филиалов, расположенных в России. Количество сотрудников: 287 866
ПАО Сбербанк России ул. Вавилова, д. 19 117997, г. Москва +7 495 500 55 50 900 49 http://www.sberbank.ru
ESG Refinitiv : Больше оценок Календарь компании
Другие банки Фондовые рынки для всех 100% Бесплатная регистрация | ||||||
c-none): не (: первый ребенок)»
c-none): не (: первый ребенок)»
Чистяков
c-none): не (: первый ребенок)»
c-none): не (: первый ребенок)»
c-none): не (: первый ребенок)»
c-none): не (: первый ребенок)»
c-none): не (: первый ребенок)»
c-none): не (: первый ребенок)»
400
(млн долларов)
А.Европейская нефтехимическая сделка 2011: РусВинил | Тематические исследования
СИБУР, российская нефтехимическая компания, и SolVin, входящая в группу Solvay, 17 июня подписали соглашение о финансировании РусВинила, который после постройки станет крупнейшим в Европе интегрированным заводом по производству поливинилхлорида (ПВХ).
Проект будет продавать большую часть своей продукции на внутреннем рынке, как только он начнет работу.
Сделка является важной вехой в финансировании энергетических и инфраструктурных проектов в России, поскольку впервые международные банки готовы взять на себя полный коммерческий риск на российском рынке, несмотря на то, что они пользуются услугами экспортно-кредитного агентства.
«У этого [проекта] вообще нет долгосрочных договоров поставки, что очень необычно для мирового рынка проектного финансирования нефтехимических проектов», — объясняет Стивен Бедвуд, руководитель отдела проектного финансирования нефтегазовой и нефтехимической промышленности в Европа в HSBC. Ограниченные случаи, когда кредиторы ранее брали на себя рыночный риск, имели место на более зрелых рынках проектного финансирования, таких как Ближний Восток. Для проекта в России это очень отличительная черта и делает его первым в своем роде.
Возможность разместить коммерческие банки, российский банк и Европейский банк реконструкции и развития в рамках единого кредитного договора, соответствующего российскому законодательству, сделала сделку эталонной.
«Само достижение состояло в том, чтобы объединить в рамках одной проектной документации несколько банков с очень разными подходами. Например, Сбербанк обычно кредитует по российскому законодательству, ЕБРР обычно кредитует по схеме кредита А/В, а не по более традиционной синдицированной структуре, как это произошло в случае с РусВинилом, объясняет Павел Ананьенко, директор казначейства СИБУРа. отделение
Нефтехимический сектор России отстает от некоторых своих международных конкурентов после распада Советского Союза, отчасти из-за отсутствия инвестиций в технологии и инфраструктуру. В результате российское правительство придало проекту приоритетный статус в рамках своей более широкой цели по снижению зависимости России от экспорта сырой нефти и газа.
Спонсоры закрыли сделку с РусВинилом, общая стоимость проекта которого составляет около 1,5 млрд евро, 17 июня. В конечном итоге спонсоры остановились на сочетании международного и российского банков и многосторонней поддержки.
«Мы всегда намеревались [обратиться за поддержкой к коммерческим банкам], за исключением очень короткого периода во время финансового кризиса, когда мы также изучали другие варианты, не связанные с международными банками. Но сочетание срока и цены, которое обычно доступно при кредитовании с покрытием ЭКА, чрезвычайно привлекательно, говорит Ананьенко.
Финансирование включает 11-летний кредит в рублях на сумму, эквивалентную 150 млн евро, от Сбербанка, 11-летний кредит в рублях, эквивалентный 150 млн евро, от ЕБРР и 450 млн евро в виде кредита коммерческого банка, покрываемого ЭКА, финансируемого BNP Paribas, HSBC и ING. Все четыре транша считаются равными. Первая просадка по долгу была 31 октября.
Средства ECA разделены между траншем Coface в размере 350 миллионов евро и траншем в размере 100 миллионов евро от бельгийского экспортно-кредитного агентства ONDD. Роль Technip в качестве подрядчика по проектированию, закупкам и управлению строительством является причиной того, что Coface освещает этот вопрос, а участие Solvay в совместном предприятии привело к поддержке ONDD.
ЭКА обеспечивают банкам страхование политических рисков на 95% и коммерческих рисков на 85%. Долг полностью амортизируется, а средний срок службы после завершения строительства составляет 6,7 года. Причина, по которой ЭКА покрывают сравнительно небольшую долю коммерческих рисков, заключается в отсутствии каких-либо непокрытых коммерческих траншей.
Во время строительства кредиторы будут обращаться к спонсорам через обязательство по обслуживанию долга, которое будет выпущено только тогда, когда проект пройдет как коммерческие, так и технические испытания. Как только операции начнутся, спонсоры предоставят небольшой кредит ликвидности, чтобы защитить денежные потоки проекта от циклического характера спроса на ПВХ.
Финансирование округляется до 750 миллионов евро собственного капитала, что приводит к 50-процентному заемному капиталу. Этот консервативный уровень является отражением торгового риска сделки. Акции делятся 50:50 между двумя спонсорами. ЕБРР инвестирует совместно с SolVin в совместное предприятие и, таким образом, предоставит часть акционерного капитала за счет инвестиций Solvin в проект.
Хотя выручка будет в основном номинирована в рублях, около половины долга проекта будет в евро, что делает проект зависимым от колебаний валютных курсов. Спонсоры решили не хеджировать этот валютный риск, поскольку между рынками ПВХ в Европе и России очень мало арбитража. Спонсоры частично снизили этот риск за счет обязательной программы приобретения евро, в соответствии с которой РусВинил создаст резерв в евро для обслуживания долга.
Процентные ставки фиксированы по всем четырем траншам. ЕБРР и Сбербанк устанавливают ставку с учетом предыдущего финансирования в рублях, в то время как транш коммерческого банка использует в качестве ориентира ставку CIRR, предлагаемую Natixis и Finexpo для финансирования в евро.
Завод будет построен в г. Кстово в Нижегородской области России, строительство уже ведется, ввод в эксплуатацию ожидается в 2013 году. Производственная мощность составит 330 000 тонн ПВХ и 235 000 тонн каустической соды в год с возможностью дальнейшего расширения.
