Промсвязьбанк получает выгоду от того, что санкции вынуждают российские компании привлекать финансирование у себя дома в этом году по требованию крупных компаний, которые не могут выйти на западные рынки из-за санкций, сказал ее генеральный директор.
Генеральный директор Промсвязьбанка Артем Констандян выступает на инвестиционном саммите Reuters Russia в Москве 25 сентября 2013 г. REUTERS/Григорий Дукор
Выиграв бизнес у некоторых ведущих российских компаний, Промсвязьбанк, 11-й по размеру активов в стране, «теоретически» может согласиться на государственную поддержку через субординированные кредиты или повышение уровня 1, что позволит банку совершать приобретения.
«Нам помогла геополитическая ситуация, — сказал Артем Констандян в интервью на инвестиционном саммите Reuters Russia.
Он сказал, что банк, контрольный пакет акций которого принадлежит олигархам Дмитрию и Алексею Ананьевым, предоставил 300 миллионов долларов нефтедобывающей компании «Лукойл» LKOH.
MM, 200 миллионов долларов государственной энергетической компании «Роснефть» ROSN.MM, 250 миллионов долларов калийной компании «Уралкалий» URKA.MM и 250 миллионов долларов США. миллионов нефтехимической компании «Сибур», в том числе за последние три-четыре месяца.
Промсвязьбанк, почти 12% акций которого принадлежат Европейскому банку реконструкции и развития, когда-то преследовал малые и средние компании и розничных клиентов.
Но поскольку санкции, введенные против России Европейским Союзом и Соединенными Штатами в связи с политикой Москвы в Украине, практически закрыли западные рынки для большинства крупных компаний, банк ожидает запоздалой консолидации банковского сектора и заявил, что государственная поддержка поможет ему финансировать любые приобретения и сделать его более крупным игроком.
«Я не исключаю, что в ближайшее время мы можем что-то сделать (в плане консолидации), но сейчас мы не активны», — сказал Констандян. «Капитала не так много, и мы не хотим тратить его впустую.
С помощью государства мы могли бы решить это».
Констандян сказал, что одним из многих преимуществ Промсвязьбанка в настоящее время является скорость операций в иностранной валюте, процессы, которые замедлились повсеместно, но особенно в тех банках, которые попали под санкции.
Крупнейшие банки России — Сбербанк СБЕР.ММ, ВТБ ВТБ, ВТБ, ВТБ, Россельхозбанк и Газпромбанк — находятся под санкциями, ограничивающими их возможности по привлечению средств на западных рынках.
«Многие банки сталкиваются с более жестким соблюдением требований со стороны своих иностранных контрагентов. Мы также видим задержки в платежах, но для нас задержки только на несколько часов. В некоторых банках на это уходят недели», — сказал он.
Общий кредитный портфель банка увеличился на 11 процентов за первые шесть месяцев года, при этом корпоративные кредиты выросли на 13 процентов — такими же темпами, как и розничные кредиты, которые обычно растут быстрее.
Констандян сказал, что корпоративные кредиты могут вырасти на целых 30 процентов в этом году, при этом кредитование вырастет на 5 процентов для малого и среднего бизнеса и на 15 процентов для розничных клиентов.
По российской банковской системе в целом корпоративные кредиты выросли на 12 процентов за первые восемь месяцев этого года по сравнению с ростом на 9 процентов за тот же период прошлого года. По данным центрального банка, розничные кредиты выросли всего на 10 процентов в январе-августе после увеличения почти на 20 процентов за тот же период прошлого года.
Активное кредитование оказывает давление на уровень достаточности капитала по всему сектору, в том числе у Промсвязьбанка. По состоянию на 1 сентября уровень достаточности капитала N1 составлял 11 процентов, что близко к минимальному уровню в 10 процентов, требуемому центральным банком.
«Когда стали приходить крупные клиенты, перед нами встала дилемма – сохранить буфер капитала или воспользоваться преимуществом – мы использовали преимущество. И мы были правы», — сказал Констандян.
С начала года банк привлек около 440 миллионов долларов для увеличения своего капитала и планирует в ближайшее время предоставить бессрочный субординированный кредит в размере до 100 миллионов долларов, частично предоставленный его основными акционерами, братьями Ананьевыми.
Благодаря этой сделке уровень ее капитала не должен упасть ниже уровня начала года, сказал Констандян. Тогда он был на уровне почти 12 процентов.
Констандян, руководивший Промсвязьбанком с 2010 года, сказал, что ожидает консолидации среди 900 российских банков, поскольку в этом году экономика ослабнет до нулевого роста.
«Банков может быть сколько угодно, но в России должно быть не менее 10 крупных банковских групп, которые будут конкурировать и двигать экономику вперед… Но для консолидации нужен капитал», — сказал он.
Констандян добавил, что «теоретически» банк был бы за то, чтобы государство поддерживало его посредством субординированных кредитов или наращивания капитала первого уровня.
Банк был бы обязан провести размещение акций (IPO) как один из вариантов возврата государством своих инвестиций. Банк отложил размещение акций в 2012 году из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
Министр экономики России Алексей Улюкаев заявил на прошлой неделе, что государство может увеличить капитал банков на целых 1 триллион рублей (26 миллиардов долларов) из Фонда национального благосостояния.
«Стать публичным (банком) — это наша судьба», — сказал Констандян, добавив, что IPO станет возможным, когда экономика начнет восстанавливаться. Сроков он не назвал.
Следите за новостями Reuters Summits в Твиттере @Reuters_Summits
Под редакцией Элизабет Пайпер и Сьюзен Фентон
Печальная история о банкротстве российского банка и его токсичных последствиях
Это история о команде российских бизнесменов, которые разбогатели как бандиты с распадом СССР и стали миллиардерами. Потом, по словам многочисленных акционеров, сбежал с деньгами в офшоры тропического рая.
Промсвязьбанк, более известный как Промсвязьбанк, является последним постсоветским кредитором, перешедшим под контроль Центрального банка России (ЦБР), и теперь ему предстоят иски акционеров в Лондоне и Москве.
Промсвязьбанк входит в 10 крупнейших банков России, как они до сих пор описывают себя на своем сайте. Промсвязьбанк был исключен из листинга Московской фондовой биржи 11 января 2018 г., а позже в этом году правительство рекапитализировало его для обслуживания оборонного сектора.
Между банкротством и поглощением ЦБР российские инвесторы в долг Промсвязьбанка утверждают, что потеряли более 200 миллионов долларов. Согласно документам, поданным юристами 17 августа в Южный окружной суд Нью-Йорка, они были частью обмена акций на долги, в рамках которого позже средства были переданы банкам США — JP Morgan, Bank of New York Mellon и Citibank. .
Вот что утверждают юристы, представляющие 9 российских инвесторов:
«Владельцы банка Дмитрий и Алексей Ананьевы направили своих агентов на охоту на клиентов ПСБ Банка, которые были готовым источником наличных денег. Их активы могли использоваться и использовались для того, чтобы обмануть российские регулирующие органы, заставив их думать, что финансовое положение ПСБ Банка лучше, чем оно было на самом деле.
Шарада раскрылась, и в декабре 2017 года Центральный банк России взял в управление банк ПСБ, но не раньше, чем братья успели совершить набег на него, оставив своих вкладчиков — простых граждан России, которых убедили вложить свои сбережения в кредитные ноты — практически ни с чем».
Звучит слишком знакомо для внимательных наблюдателей за российской деловой почтой 92 года.
Промсвязьбанк — это случай финансовых схем в русском стиле с подставными компаниями, вложенными одна в другую, как русские матрешки. В лучшем случае это квазизаконные действия, а в худшем — откровенная кража активов акционеров. В настоящее время Ананьевы рассматривают дело против них в Английском коммерческом суде в Лондоне.
(Фото Михаила Светлова/Getty Images)Банкротство российских частных кредиторов
Банк России уже около двух лет берет под контроль банки, испытывающие проблемы с ликвидностью. Эти банки либо отказались, либо не смогли перейти в пост-постсоветскую банковскую систему, которая следует международным Базельским правилам кредитования и прозрачности. В результате трем самым влиятельным частным кредиторам России была оказана помощь на сумму более 1 триллиона рублей (примерно 2 миллиарда долларов). ПСБ — одна из них. «Открытие» и Бинбанк (известный в России как Бин Банк) — еще два известных имени. Если это число кажется небольшим, ЦБ РФ ликвидировал еще 350 более мелких банков, потому что их руководство понятия не имело, что они делают.
Банковская система России в настоящее время почти полностью принадлежит государству, и Сбербанк и ВТБ Банк являются главными именами. На самом деле это не захват власти государством. В основном это связано с тем, что банки, переданные в конкурсное управление, находились в плохом состоянии или, по мнению ЦБ РФ, служили копилкой для своих владельцев.
Владельцы банков после распада Советского Союза часто использовали свои банки для финансирования других принадлежащих им предприятий. Они также использовались для облегчения оттока капитала или отмывания денег в иностранные банки и зарубежную недвижимость.
Я спросил известного московского инвестора, есть ли у него акции ПСБ, просто чтобы получить представление о компании. Он сказал не для записи: «Хорошо, что я никогда не инвестировал в них».
Я спросил одного руководителя с хорошими связями в российском мире прямых инвестиций, слышал ли он об Ананьевых, и он сказал мне, что не знал их, но знал, что Промсвязьбанк работает плохо и терпит неудачу еще до того, как ЦБ объявил о своем вмешательстве чтобы сохранить его.
Ни одного из этих двоих не попросили высказать свои мысли в протоколе, потому что у них не было личных отношений с банком или братьями.
Ананьевы в большинстве своем способные, успешные бизнесмены. Но не так в банковской сфере.
Они построили свою бизнес-империю в 1992 году с компанией Техносерв.
Сегодня «Техносерв» — крупнейший системный интегратор в России, который также специализируется на ИТ-услугах и разработке программного обеспечения. Его клиентами являются крупные российские частные компании, иностранные фирмы и министерства.
Через три года после создания «Техносерва» братья Ананьевы объединились с акционерной компанией «Московская междугородная и международная телефонная связь» (ММТ) и создали Промсвязьбанк. Со временем часть акций ММТ была продана, и Ананьевы стали более крупными акционерами.
Под их руководством банк быстро рос. На начало 2001 г. она занимала 46-е место в России по размеру активов. Почти чудом через пять коротких лет он поднялся на 13-е место.
Акционеры любили их.
По данным Центра экономического анализа «Интерфакс», за последние 10 лет активы Промсвязьбанка выросли в пять раз: с 214 млрд руб. во II квартале 2007 г. до 1,2 трлн руб. во II квартале 2017 г. В 2015 г. Братья Ананьевы купили банк «Возрождение» за 200 миллионов долларов, поглотили Первобанк, которым руководил миллиардер из Forbes Леонид Михельсон, и приобрели Автовазбанк в рамках финансовой помощи, получив на это 18,2 миллиарда рублей от ЦБ и Агентства по страхованию вкладов.
В августе прошлого года дела у PSB пошли наперекосяк. Когда ЦБ закрывал один банк за другим, Промсвязьбанк был одним из четырех банков, которые аналитик «Альфа-Капитала» Сергей Гаврилов в письме клиентам назвал самыми рискованными. В письме также упоминались «Открытие» и Б&Н. Первые два вскоре подверглись финансовой помощи и надзору со стороны центрального банка.
По данным российской деловой газеты «Коммерсантъ», в первые часы после объявления о спасении в декабре прошлого года скорость снятия средств физическими лицами в банкоматах ПСБ достигала десятков миллионов рублей в минуту.
Сотрудник ЦБ в аппарате президента банка Эльвира Набиуллина рассказала мне, что они выявили как минимум одну ситуацию, которую можно назвать «мошенничеством» в ПСБ Ананьева. Это были «схемы и сделки» по выводу части активов из банка непосредственно перед постановлением ЦБ РФ и сокрытие от акционеров реальной ситуации в банке.
В ночь перед тем, как временная администрация Центрального банка России взяла под свой контроль Промсвязьбанк, сотрудники Промсвязьбанка изъяли ряд кредитных дел — более 300 кредитных дел около 90 заемщиков — вне офисов банка, на общую сумму более 100 млрд рублей.
ЦБР подал иск, и продолжающееся расследование обнаружило некоторые пропавшие документы в московском офисном здании рядом со штаб-квартирой Промсвязьбанка.
Один московский инвестор, знакомый с Промсвязьбанком, поинтересовался, действительно ли кто-то в Центральном банке предупредил братьев о готовящемся поглощении. Этот инвестор Промсвязьбанка, имя которого не удалось официально процитировать, считает, что ЦБР был чем-то вроде «случайного сообщника», не сумевшего предотвратить перевод сотен миллионов долларов за границу, в том числе в предпочтительную для России налоговую гавань на Кипре и Каймановых островах за день до того, как правительство перенимать.
Братья также предположительно переводили деньги из одного банка в другой в фиктивной игре; деньги, которые должны были уйти миноритарным акционерам, поскольку ПСБ разорялся.
До того, как ЦБ взял управление в свои руки, Промсвязьбанк провел несколько сделок с ключевыми инвесторами. Это были свопы ценных бумаг — акции на краткосрочные долговые инструменты.
Центральный банк посчитал, что эти свопы наносят ущерб Промсвязьбанку, банку, которым они сейчас управляют. Идея выдать инвесторам долг в обмен на акции в виде краткосрочных векселей в то время казалась мудрой, потому что держателям долга выплачивают деньги раньше акционеров в процедуре банкротства. Миноритарные инвесторы, выбравшие этот вариант, чувствовали себя в безопасности. Но с тех пор центральный банк оспорил эти своп-сделки в российском суде, предположив, что с ними изначально что-то не так. Неясно, вынесет ли когда-нибудь решение российский суд, и если да, то когда.
Ананьевы официально заявили в российских СМИ, что заявления о вводе инвесторов в заблуждение и переводе их денег в офшоры — полная ерунда.
Адвокаты с обеих сторон молчат.
Почему так мало русских банков…
У российских банков плохая репутация.
Это плохо не только для двух крупнейших мировых банков России, а именно ВТБ и Сбербанка (кстати, оба находятся под санкциями США). Это также риск для американских фирм, ведущих с ними бизнес.
Вот еще одно резюме из нью-йоркского иска, связанного с американскими банками:
«Есть конкретные доказательства того, что братья (Ананьевы) незаконно переводили огромные суммы денег из своих банков в России в иностранные банки, и что они делал это некоторое время до ареста банка ПСБ. Инвесторы разумно полагают, что транзакции, связанные с номинированными в долларах США долговыми обязательствами, купленными за доллары США, проходили через корреспондентские счета PSB Bank в США, как и другие активы в долларах США, присвоенные братьями, прежде чем в конечном итоге оказались в кипрских банках».
Сколько пропало?
Одним из способов измерения суммы является использование собственного капитала для долговых свопов. Два выпуска были оценены в 170 миллионов долларов со сроком погашения в 2019 и 2020 годах с выплатой 5,75% годовых, а еще два были оценены в общей сложности в 60 миллионов евро с выплатой 5,15% в 2019-х и 5,25% в 2020-х годах.
Это то, что получили 9 крупнейших миноритариев ПСБ.
Вскоре это ничего не стоило.
3 мая 2018 года Ситибанк опубликовал Уведомление для держателей облигаций, в котором говорилось, что подразделение PSB на Каймановых островах официально не выполняет обязательства по выплате процентов, причитающихся в следующем году.
Инвесторы были богаты по российским меркам и хранили большую часть своих денег в ПСБ Банке. Мне сказали, что у одного из них были сбережения в размере 600 000 евро (706 000 долларов США) в PSB.
В середине августа они подали иск в суд Южного округа Нью-Йорка в соответствии с разделом 1782 раздела 28 Кодекса США. Это федеральный закон, который позволяет стороне, участвующей в судебном разбирательстве за пределами Соединенных Штатов, обращаться в американский суд для получения доказательств для использования в судебном разбирательстве за пределами США. Истцы надеются, что причастность американских банков и американской юридической фирмы White & Case, также упомянутая в материалах дела, даст прокурорам повод изучить деловые отношения Ананьева с американскими банками.
Несмотря на то, что в сделке участвовали россияне, участие американских банков может сделать эту проблему международной проблемой для владельцев ПСБ.
Учитывая тот факт, что русские замешаны и находятся в центре внимания с тех пор, как Трамп был избран, а новая серия санкций объявляется против русских почти каждые два квартала, Казначейство вполне могло бы рассмотреть и это дело. Кипр является очагом оттока российских денег, которые часто проходят через американскую банковскую систему.
Для иностранной фирмы наличие американского банка и юридической фирмы в качестве сервисного партнера является сильным аргументом в пользу продажи. Россияне доверяют американским банкам и нашей правовой системе больше, чем своей собственной. Таким образом, партнерство Промсвязьбанка с уважаемыми американскими фирменными учреждениями было эффективным средством убедить инвесторов в том, что сделка по обмену ценными бумагами была безопасной ставкой, прежде чем ЦБ РФ ликвидирует их, обесценивая их акции.
Использование PSB JPM, Citi и других может в конечном итоге пролить слишком много света на его финансовую практику, считают юристы заявителей. Используя американскую банковскую систему, юридические фирмы и доллары в своих сделках, братья Ананьевы, возможно, навлекли на себя американскую финансовую юрисдикцию и контроль со стороны регулирующих органов.
А кипрские банки, причастные к отмыванию денег, могут попасть под расследование США и возможные санкции, поскольку Конгресс рассматривает возможность очередного раунда карательных мер против России.
Братья Ананьевы Получите выигрыш
В августе Коммерческий суд Англии вынес решение против инвесторов от 13 июля против ходатайства другого истца, представленного Withers Worldwide в Лондоне и NSP Law в России, о замораживании активов братьев .
Истцам было приказано оплатить судебные издержки Ананьева в размере 50 000 британских фунтов стерлингов, или около 65 000 долларов США.
Новый мировой приказ о замораживании, вероятно, в этот момент, источники, близкие к обеим сторонам, предупредили меня в выходные.
Как сообщают российские СМИ со ссылкой на Дмитрия Ананьева, основатель ПСБ заявил, что во всем виноват ЦБ РФ. Ежедневная газета «Ведомости» цитирует его, который назвал запрос ЦБ РФ об увеличении банковских резервов «неожиданным». По словам Ананьева, Центральный банк потребовал от Промсвязьбанка увеличить свои резервы на 100 миллиардов рублей, что невозможно набрать за отведенные примерно две недели, сказал Ананьев, в результате чего банк приговорен к смертной казни.
Согласно одной из статей, опубликованных в этом году в журнале The American Interest, Дмитрий Ананьев обвинил ЦБ РФ в ненадлежащих действиях в качестве единого органа: наблюдательного органа, регулятора, коммерческого кредитора и правоохранительного органа.
Это обычная жалоба многих банков, которые были переданы центральному банку.
Но в то время как Ананьевы наслаждаются жизнью в Лондоне, Женеве и на солнечном Кипре, эти ничего не подозревающие русские инвесторы считают, что в основном заплатили за поездку.
История с ПСБ — классическая история: печальный пример современных российских финансов и культуры «не доверяй никому». Нетрудно понять, почему ЦБР поглощает банки. Вообще говоря, Уолл-Стрит предпочитает точку зрения центрального банкира Эльвиры Набиуллиной на российские финансы, а не любого другого российского банкира, возможно, Германа Грефа, генерального директора Сбербанка.
На данный момент единственными, кто говорит, что поглощение ЦБ РФ — это всего лишь попытка Путина захватить частные активы, являются бывшие владельцы обанкротившихся банков, в том числе те, против которых возбуждены иски за нечестную игру.
