Россия выплачивает номинированный в долларах долг в рублях после того, как США заблокировали платеж
Бизнес|Россия выплачивает номинированный в долларах долг в рублях, рискуя дефолтом, после того, как США заблокировали платеж.
Реклама
Продолжить чтение основного материала
Рейтинговые агентства указали, что платежи в валюте отличаются тот, в котором был продан долг, будет считаться дефолтом по истечении льготного периода.
Министерство финансов США ужесточило свои ограничения на российские финансовые операции и заявило, что оно заблокировало Россию от выплаты долга с использованием долларов, хранящихся в американских банках. Кредит… Тинг Шен для The New York Times
Министерство финансов России заявило в среду, что оно использовало рубли для выплаты около 650 миллионов долларов по долговым обязательствам, номинированным в долларах, после того как правительство США заблокировало доступ к долларам, хранящимся в американских банках.
Этот шаг приблизил страну к дефолту.
Рейтинговые агентства указали, что платежи в валюте, отличной от той, в которой был продан долг, будут считаться дефолтом по истечении льготного периода. Выплаты по долгу России, которые должны были быть произведены в понедельник, имеют 30-дневный льготный период и не предусматривают погашения в какой-либо другой валюте, кроме долларов. Это будет первый дефолт России по долгу в иностранной валюте за более чем столетие.
В понедельник министерство финансов США ужесточило ограничения на российские финансовые операции и заявило, что заблокировало выплату долга России долларами, хранящимися в американских банках. Департамент заявил, что хочет заставить Россию либо истощить валютные резервы, которые у нее есть в стране, либо потратить доллары из новых доходов, чтобы избежать дефолта.
На прошлой неделе Россия выкупила за рубли три четверти облигаций со сроком погашения в понедельник на сумму около 2 миллиардов долларов. Но в нем говорилось, что 552 миллиона долларов плюс окончательный платеж по процентам еще необходимо выплатить.
Выплата купона по другой облигации также должна была быть произведена в понедельник.
Россия ранее предупреждала, что если иностранные банки не будут выполнять ее распоряжения о выплатах по облигациям из-за санкций, то долги будут погашаться в рублях. В среду министерство финансов заявило, что это произошло «из-за недружественных действий Министерства финансов США».
С тех пор, как в конце февраля Россия вторглась в Украину и были введены санкции, рутинные выплаты по долгам оказались под микроскопом. Россия избежала дефолта по своим государственным облигациям в иностранной валюте, выплатив долг в долларах с одобрения правительства США. Но на фоне растущих призывов к президенту Владимиру Путину предстать перед «судом по военным преступлениям» США ужесточили свои санкции.
Власти США не дали JPMorgan Chase разрешения на обработку платежа по облигациям в понедельник, по словам человека, знакомого с ситуацией, который говорил на условиях анонимности из-за деликатности ситуации.
По словам источника, ранее ему было разрешено обрабатывать пять других платежей после того, как в прошлом месяце были введены санкции.
В среду Россия заявила, что перевела платежи в Национальный расчетный депозитарий страны в рублях и считает свои обязательства выполненными «в полном объеме». Но санкции затрудняют доступ западных кредиторов к рублям, хранящимся на российских банковских счетах. Министерство финансов добавило, что если России будет разрешен доступ к ее международным валютным резервам, то рубли можно будет конвертировать в доллары.
Россия удваивает процентные ставки после того, как санкции привели к падению рубля
Валюты
Центральный банк поднимает основную ставку до 20% после того, как Запад пытается отрезать страну от мировой финансовой системы
США и их союзники ужесточили карательные меры, чтобы помешать центральному банку России использовать международные резервы © Максим Шеметов/Reuters
Кэти Мартин, Томми Стаббингтон и Филип Стаффорд в Лондоне и Хадсон Локетт в Гонконге
208Z»/>
Перейти к разделу комментариевРаспечатать эту страницу0003
Каждое утро мы будем присылать вам электронное письмо myFT Daily Digest с последними новостями о валютах.
Центральный банк России более чем удвоил процентные ставки в понедельник в попытке стабилизировать финансовые рынки страны после того, как беспрецедентные западные санкции привели к падению рубля на 29%.
Центральный банк в экстренном порядке повысил основную процентную ставку до 20% с 9,5%, заявив, что «внешние условия для российской экономики резко изменились».
Рубль упал почти до 118 по отношению к доллару США на офшорных торгах в понедельник, согласно данным Bloomberg, после того, как президент России Владимир Путин привел свои ядерные силы в состояние повышенной готовности, а США, Европа и Великобритания ввели санкции, направленные на отключение страны из мировой финансовой системы.
Обменный курс позже восстановился примерно до 105, что участники рынка охарактеризовали как очень напряженные условия торговли, которые затрудняли продажу иностранцам.
Согласно данным Tradeweb, крупнейшая российская иностранная облигация с долгом в 7 миллиардов долларов со сроком погашения в 2047 году потеряла более половины своей стоимости в понедельник и достигла около 30 центов за доллар. Некоторые инвесторы заявили, что видят возможность того, что Россия может объявить дефолт по своему долгу, торговать которым стало чрезвычайно трудно. «Если вы видите цитату на экране, она может быть живой, а может и нет», — сказал один из них. «В этой среде нет ничего определенного. Речь идет уже не об основах, а о вопросах соответствия».
Торги акциями и деривативами на Московской бирже приостановлены, подтвердил в понедельник Центробанк России. Однако акции, ориентированные на Россию, торгуемые на других рынках по всему миру, сильно упали.
Глобальные депозитарные расписки российских компаний, торгующихся в Лондоне, таких как Сбербанк, Лукойл и ВТБ, остались открытыми. Акции Сбербанка, чьи европейские дочерние компании, как предупредил Европейский центральный банк, обанкротились, упали более чем на 70%, как и TCS Group, которой принадлежит Тинькофф.
Рекомендуется
Москва все дальше оттесняется на обочину мировых рынков. В воскресенье Норвегия заявила, что ее нефтяной фонд стоимостью 1,3 трлн долларов, крупнейший в мире суверенный фонд благосостояния, заморозит свои инвестиции в российские активы и начнет вывод средств из страны. BP, британская энергетическая группа, также заявила, что избавится от 20-процентной доли в российской государственной нефтяной компании «Роснефть», которой она владела с 2013 года, а другие крупные западные компании прекратили сотрудничество с Россией.
Рубль уже сильно пострадал на прошлой неделе, упав до рекордно низкого уровня после вторжения и введения санкций США и Европы. В понедельник губернатор Эльвира Набиуллина заявила, что центральный банк России потратил 1 миллиард долларов на защиту рубля в прошлый четверг и «небольшую сумму» в пятницу.
Но в субботу США и их союзники усилили карательные меры, нацелившись на центральный банк России, чтобы помешать ему использовать международные резервы.
Набиуллина заявила в понедельник, что это остановило центральный банк от дальнейших интервенций. Западные союзники также согласились отключить некоторых кредиторов страны от системы обмена сообщениями Swift, важнейшего элемента инфраструктуры глобальных платежей.
Россияне выстраиваются в длинные очереди, чтобы снять деньги из банкоматов, а центральный банк не имеет очевидного механизма для стабилизации своей экономики и валюты.
В понедельник Путин ввел контроль за движением капитала, запретив со вторника россиянам переводить иностранную валюту за границу или обслуживать кредиты в иностранной валюте за пределами страны. Он также приказал российским экспортерам продать 80% своей валютной выручки с 1 января, чтобы компенсировать резкое падение рубля.
Но аналитики согласны с тем, что западные санкции могут нанести долговременный ущерб. «Проще говоря, способность России совершать сделки с любым финансовым учреждением на глобальном уровне будет серьезно подорвана, потому что Swift используют большинство международных банков в любой юрисдикции», — написал Джордж Саравелос, аналитик Deutsche Bank, в записке для клиентов.
Рекомендуется
«На этой неделе условия финансирования на денежных рынках могут несколько ухудшиться из-за неопределенного влияния замораживания активов на глобальную ликвидность. Ожидается, что Европейский центральный банк, ФРС и другие центральные банки вмешаются, чтобы при необходимости обеспечить мощную поддержку», — сказал он.
В пятницу рейтинговое агентство S&P Global понизило долговой рейтинг России до «мусорного», подчеркнув риск того, что военное нападение на Украину может нанести еще больший ущерб финансовым рынкам страны.
«Российский рынок облигаций вообще не работает, за исключением того, что банки ЕС и США работают над свертыванием любых незавершенных сделок с российскими банками», — сказал Каан Назли, портфельный управляющий в Neuberger Berman.
Дополнительные репортажи Макса Седдона, Филипа Стаффорда, Харриет Кларфельт и Кейт Дугид
Видео: Вторжение России в Украину: что дальше? | FT Live
Copyright The Financial Times Limited 2023.
