Какова роль коммерческих банков в эволюции
Российские коммерческие банки играли относительно незначительную роль в экономическом развитии страны после распада Советского Союза. Действительно, их влияние часто было негативным. И вряд ли они внесут большой вклад в будущем. Таковы выводы нового исследования доктора Дэвида Лейна из Кембриджского университета, финансируемого ESRC.
Прогноз Лейна относительно будущего капитализма в России состоит в том, что банки вряд ли будут выступать в качестве значительных «посредников» между инвесторами и накоплением капитала. Причина в том, что риски для денег инвесторов высоки, а инвестиции выгоднее в других местах. Лейн предполагает, что более широкое участие государства в банковской системе, которое происходит при администрации Путина, является рациональной политикой, хорошо отвечающей экономическим потребностям России, и оно, вероятно, будет усиливаться.
В ходе своего исследования эволюции постсоветской банковской системы в России Лейн и российские коллеги опросили более 300 банковских служащих, государственных чиновников и политиков в Москве, Казани, Калининграде, Туле, Костроме, Ханты-Мансийске, Екатеринбурге и Нижнем Новгороде.
Их исследования показывают, что:
Коммерческие банки добились значительного прогресса в превращении себя в институты капиталистического типа с советского периода, когда они не играли никакой роли в оценке риска ни в производстве товаров, ни в отношении производящих их предприятий. Эти банки предоставляют широкий спектр услуг для клиентов: 98% имеют текущие счета и 96% депозитные счета для вкладчиков, 86% обеспечивают обмен валюты и 82% предоставляют финансовые и юридические консультации.
Но в то время как 94% этих банков предоставляют краткосрочные кредиты до одного года, только 49% из них предоставляют долгосрочные кредиты — три года и более. И, в отличие от западной банковской практики, 93% выдают переводные векселя («вексели»), а 47% предоставляют средства для содействия бартеру между предприятиями. Это отражает растущую функцию банков по преодолению разрыва в денежной массе, вызванного ограничениями центрального банка.
Российские банки перешли от валютных спекуляций в первые постсоветские дни к учету государственных векселей.
Но они оказали очень мало кредитной поддержки отечественной промышленности. После экономического краха 1998 года банки увеличили резервы для финансирования промышленности, но в очень небольших масштабах: они неохотно предоставляют долгосрочные кредиты из-за большого риска, связанного с отечественными компаниями, особенно с теми, которые торгуют на внутреннем рынке.
Форма собственности банков отличается от формы собственности их западных коллег: 77% коммерческих банков сообщают, что их акционерный капитал в значительной степени принадлежит нефинансовым компаниям. В 1995, 62% уставных фондов бывших государственных банков («старые банки») и 69% фондов вновь образованных коммерческих банков принадлежали негосударственным предприятиям.
Формирование новых российских банков иллюстрирует практику крупных промышленных концернов по созданию банков, а не, как это имеет место в опыте развитого западного капитализма, когда банки выступали инициаторами промышленного развития.
Такое развитие имеет некоторые параллели с ранними стадиями промышленного капитализма в Англии. Но формирование «банков-компаний» такого масштаба — явление новое. Подразумевается, что нефинансовые компании, имеющие долю в банке или владеющие им, могут переводить прибыль за границу, что приводит к значительным потерям национального капитала.
Повсеместно сохраняются прежние административные связи между старыми банками и их клиентами (нефинансовыми компаниями). «Разгосударствление» также часто включало в себя приобретение акций компаниями государственными учреждениями. Органы власти сохраняли право собственности и контроль над местными предприятиями, поскольку не было покупателей. Это, в свою очередь, привело к участию государства в приватизированных банках.
Помимо владения крупными банками, участие государства также присутствует в других формах. Он может принимать форму контроля над банками со стороны администрации на уровне министерств и региональных органов государственной власти.
Примерами могут служить Министерство путей сообщения (крупный владелец Желдорбанка), город Москва (Банк Москвы) и Республика Татарстан, которому принадлежат значительные доли банков в республике.
Многие из этих банков, такие как Банк Москвы, стали основным источником кредита для местных (региональных и городских) администраций. Полномочия были переданы региональным администрациям, что позволило им «уполномочивать» банки в своих местах. Были образованы «уполномоченные» банки, имевшие особые отношения с органами государственной власти и давшие материальную базу региональным правительствам.
###
Отказ от ответственности: AAAS и EurekAlert! не несут ответственности за достоверность новостных сообщений, размещенных на EurekAlert! содействующими учреждениями или для использования любой информации через систему EurekAlert.
Российская компания тестирует новый закон о банкротстве
Реклама
Продолжить чтение основного материала
Джудит Инграм,
900 45 Кредит… Архив New York Times
См. статью в его первоначальный контекст от
25 декабря 1993 г., раздел 1, страница 50Купить репринты
Посмотреть на timesmachine
TimesMachine — это эксклюзивное преимущество для абонентов с доставкой на дом и цифровых абонентов.
Об архиве
Это оцифрованная версия статьи из печатного архива The Times до начала публикации в Интернете в 1996 году. Чтобы сохранить эти статьи в первоначальном виде, The Times не изменяет, не редактирует и не обновляет их.
Иногда в процессе оцифровки возникают ошибки транскрипции или другие проблемы; мы продолжаем работать над улучшением этих архивных версий.
Пока россияне едят ножами и вилками, у компании «Звезда» будут потенциальные клиенты. И пока его рабочие довольствуются тем, что им платят свиньями и топливом для отопления дома, у «Звезды» будет рабочая сила. Вопрос, однако, в том, будет ли прибыльным будущее у этой 111-летней компании по производству столовых приборов.
Как и у многих российских компаний, у нее большие долги и мало денег. И его окружают препятствия для продаж, с которыми, похоже, сталкивается здесь каждый российский бизнес по мере того, как страна переходит к рыночной экономике. До сих пор «Звезда» никогда не рекламировала и не конкурировала серьезно за бизнес. Она просто производила кухонную утварь и отправляла ее через государственного дистрибьютора в столовые и рестораны.
Но когда его каналы сбыта иссякли, то же самое произошло и с большей частью его продаж, и многие оставшиеся клиенты не могли платить. Итак, «Звезда» — что в переводе с русского означает «звезда» — подала заявление о банкротстве, став первой компанией в России, которая обратилась за реорганизацией в соответствии с новым законом о банкротстве, вступившим в силу в марте. Эта мера, во многом вдохновленная американскими юристами, которые рассматривают «Звезду» в качестве тестового примера, дает компании 18-месячный мораторий на выплату ее долга в размере 126 миллионов рублей (105 000 долларов США по текущему обменному курсу), в то время как ее новые менеджеры пытаются вдохнуть в него жизнь.
«Это наш последний шанс сохранить «Звезду»», — сказала Надежда Шанина, финансовый директор компании. Большинство станков безлюдно
В настоящее время производство состоит из нескольких разочаровавшихся рабочих, обслуживающих лишь восьмую часть машин по несколько часов в день. . «Как вы ожидаете, что мы будем работать с этим?» — спросил Александр Бусаров, указывая на груду обломанных и треснувших жерновов, стоявшую возле его шлифовального станка.
Его месячная зарплата в 15 000 рублей официально переводится в 12,50 долларов, плюс, может быть, свинья или какое-то топливо для отопления, которое компания передала своим сотрудникам после получения оплаты от клиентов.
Как бы это ни было мизерно, это улучшение по сравнению с 3000 рублей, которые рабочие получили два месяца назад, когда «Звезда» доковыляла до суда и добилась одобрения своего заявления о банкротстве. Сейчас им управляет Алексей Купцов, 25-летний партнер российской торгово-инвестиционной компании «Анна», владеющей четвертью акций «Звезды».
Г-н Купцов является администратором, назначенным судом.
«Мы пытаемся поддерживать минимальный объем производства, чтобы рабочие были чем-то заняты», — сказал он извиняющимся тоном, выслушав взрыв гнева по поводу низкой заработной платы и высоких цен женщин, вставляющих лезвия ножей в черные пластиковые рукоятки. Трети рабочих уволены
Им нечего делать, кроме как жаловаться. За последние три года «Звезда» уволила две трети своих работников. Единственным другим работодателем в этом городе с населением около 1000 человек является кооперативная ферма, и она не нанимает.
«Он такой же банкрот, как и мы», — сказал Александр Н. Гарил, директор магазина «Звезда».
Банкротство в России, помимо того, что это новое явление, несет на себе гораздо большее клеймо, чем в Соединенных Штатах, где некоторые компании бегают из судов по делам о банкротстве, чтобы уклониться от банков, кредиторов и судебных исков. Здесь это рассматривается как смущение или неудача.
Но «Звезда» оказалась подопытным кроликом после того, как Нижний Новгород, в 250 милях к востоку от Москвы, один из наиболее настроенных на реформы регионов России, искал кандидатов для проверки нового закона о банкротстве.
Политические лидеры Нижнего Новгорода, бывшего Горького, хотели продемонстрировать, что банкротство не обязательно должно означать позорный конец бизнеса.
«Многие здешние компании переживают трудные времена из-за перехода от командной к рыночной экономике», — сказал Кертис Б. Мастерс, американский юрист из чикагской фирмы Arnstein & Lehr, потративший более четырех месяцев в России по делу «Звезды» от имени Американской ассоциации юристов. «Мы хотели показать, что этот закон может помочь этим предприятиям в переходном периоде». Общие проблемы приватизации
Пока приоритетом компании при реорганизации будет маркетинг. До 1990 года он выполнял заказы государственного треста «Росинструмент», имевшего монополию на производство и продажу ножей и столовых приборов ресторанам и столовым в бывшем Советском Союзе. Когда трест был разделен в рамках попытки покончить с государственной монополией, «Звезда» оказалась в дрейфе, имея хороший продукт, но не имея представления о том, как доставить свою утварь платежеспособным покупателям.
«Вы видели нашу рекламу внизу?» — спросил Александр Купцов, 34-летний брат Алексея, которого «Звезда» наняла управляющим директором в сентябре после того, как бывший управляющий ушел в отставку. «Это единственный экземпляр, который когда-либо был у «Звезды».
Объявление, серая, запорошенная снегом вывеска над входом в заводские помещения, была едва видна с дороги. «Звезда», — лаконично объявило оно. «Кухонный инвентарь. Столовые приборы. Посуда для закусочных.»
Алексей Купцов уставился на набор ножей, изготовленных конкурентами, которые были выставлены на его столе. Шесть ножей немецкого производства были уложены в аккуратные коробки с прорезями, украшенные привлекательными фотографиями ножей рядом с нарезанным мясом, сыром и овощами. Упакован в оберточную бумагу
«Это даст нам некоторые идеи», сказал он. — А это наша собственная упаковка, — продолжил он, взглянув на три кухонных ножа, завернутых в коричневую бумагу, скрученную в мятый конус.
Из 500 сотрудников «Звезды» почти половина сейчас работает над дизайном или маркетингом и пытается продать оставшиеся запасы, а также завоевать новый бизнес.
Они заключили контракты на сумму 340 000 долларов, но получили оплату только на 170 долларов. Без денег на покупку металла они не могут выполнять новые заказы.
Братья Купцовы объезжают ярмарки с образцами в чемоданах. Они намерены создать сеть дилеров посуды «Звезда», сеть, которая, как они надеются, обеспечит стабильный поток заказов и послужит посредником в бартерных сделках, которые могли бы удержать завод на плаву в условиях нехватки наличности на рынке.
Братья торговали посудой и другими товарами нескольких производителей, оставшихся после распада Росинструмента, и в этом году пришли в «Звезду», чтобы пополнить свою продуктовую линейку. Но производство «Звезды» не могло удовлетворить спрос, и покупатели не всегда платили. Наполовину принадлежит сотрудникам
Когда в марте «Звезда» была приватизирована, торгово-инвестиционная компания «Анна» купила 8 процентов ее акций, а затем увеличила их до 25 процентов. Другая инвестиционная фирма владеет 5 процентами акций, Госкомимущество — 20 процентами, рабочие — 50 процентами.
«Все документы говорят о том, что завод способен выжить», — сказал Алексей Купцов. «Звезда» так же жизнеспособна, как и любое другое предприятие в регионе».
Г-н Купцов, назначенный администратором после того, как кандидат суда неожиданно отказался от должности, имеет явную финансовую заинтересованность в процветании «Звезды». Ранее в этом году его компания Anna заплатила 225 000 долларов за увеличение своей доли владения до 25 процентов.
«Нам нужен был человек, который был бы так же заинтересован в работе этого предприятия, как и все мы, живущие в Беляиково», — сказала финансовый директор «Звезды» госпожа Шанина.
Г-н Купцов говорит, что также считает спасение «Звезды» моральным поступком.
«Я знаю, каково это, когда все сообщество зависит от одного разоряющегося предприятия», — сказал он. Верфь тоже борется
Его отец всю жизнь проработал на Красной Сормовской верфи в Нижнем Новгороде, которая сама борется за выживание.
Г-н Купцов, получивший инженерное и бухгалтерское образование, проезжает 70 миль в одну сторону между Нижним Новгородом, где живут его жена и 11-месячный сын, и Беляиково, где он живет в двухкомнатном крестьянском доме на грунтовой дороге.
