Понятие дисбаланса в трейдинге на NYSE. Баланс покупателей и продавцов на бирже
Интересный метод анализа рынка.
Делюсь одним из методом, который сейчас исследую и тестирую.Исследуемый инструмент — rih5 метод — анализ баланса зарегистрированных заявок на кулю и продажу.
Есть три типа заявок — зарегистрированные заявки, которые отображаются в окне котировок, условные заявки, хранятся на сервере quik (как пример) и намерение трейдера совершить сделку. Условные завяки, так же как и намерения вытекают из текущего состояния рынка, так что смею предположить, что в этом театре заявки на покупки и продажу — вешалки, с которых все и начинается.
Инструментарий системы QUIK позволяет построить сводный график зявок на покупку и продажу. Выглядит это примерно так:
Вспомнив теорию рыночного равновесия, такие имена как Вальрас и Маршалл, можно немного поанализировать. Сопоставив этот график с графиком цены rih5, можно сделать нетривиальные выводы — 1) движения бывают нескольких видов а) расхождение б) схождение в) баланс 2) значимые движения цены возникают в точках расхождения. 3) дивергенция параметров предопределяет движение цены, т.е является опережещающим фактором. 4) отлично видно, когда движение цены «выдыхается» — параметры выравниваются, поддерживая определенную разницу.
Рассмотрю, например, 13 февраля.
1) «баланс» сил возникает в 12.50, спрос выравнился с предложением.
2) в 13.00 начинаеся явное расхождение — количество заявок на продажу начинает увеличиваться, заявки на покупку пропорционально падать.
Пропорциональность движения объясняется перетеканием заявок из покупки в продажу, так что математески получается красивый график .
Начало дивергенции, 13.01
тем временем rih ждет:
для меня это явилось несомненным доводом в пользу открытия коротких позиций. дальше знаете что было в rih
Еще пример, сегодня, 17 февраля: 
16:19 начало расхождения, продавцы набирают критическую массу для продавливания, движение уже обозначилось. тем временем rih5:
следую системе, смело открываю продажи с коротким стопом в 16.20. открываю на «все» по цене 135 200.
Выводы: 1) при анализе явно обозначаются некоторые паттерны, ровные и усточйчивые 2) метод дает опережающий сигнал, примерно 3-7 минут для идеального входа в начале движения 3) стоит подробно изучить динамику, система quik не дает достаточно данных, только последние 3-4 дня. записывает график только если включен теминал и непосмредственно этот график. 4) анализ исторических данных показал высокую вероятность движения цены в зависимости от направления расхождения.
Спасибо за внимание, простите за paint =)
smart-lab.ru
Как определить сильную точку входа.
Самыми важными элементами графиков на бирже являются зоны – накопления и разгрузки, это некие ценовые диапазоны, в которых происходит набор или закрытие позиций большого игрока на бирже. Распознание таких зон и вход в момент их формирования, позволяет занять наиболее выгодную позицию, войти вовремя и по наилучшей цене, перед началом стремительного роста. А правильный вход, как известно, позволяет прокатиться по всей волне тренда.
Чем же полезны такие зоны?
Существует четыре основных зоны – накопление, добор, разгрузка и свободная. Самая информативная из них – зона накопления, она имеет четкие ценовые диапазоны и высокие объемы. Это говорит о том, что в данный момент крупный игрок набирает позицию и потихоньку скупает актив, чтобы разогнать тренд и выгнать цену вверх. Обычно это происходит в неком диапазоне цен, там, где игрок хочет покупать по самой выгодной для него цене. Это формирует ценовой уровень, предел, за который цену не опускают, либо опускают на мгновение лишь для того, чтобы снести стопы более мелких участников рынка. Такой уровень называют поддержкой – это нижняя граница ценового диапазона в зоне накопления, а снос стопов – ложным пробоем уровня поддержки.
Как это выглядит на графике?
Есть два варианта, когда происходит описанная выше ситуация.
Первый, в моменте формирования четкой ценовой (лимитной) проторговки, которая должна состоять как минимум из 3 свечей, баров на больших таймфреймах, обычно часовых.
Второй, в точке разворота цены или на экстремуме.
Экстремум – это минимальное или максимальное значение цены, по которой была совершена сделка. Они могут формироваться по-разному и часто это выглядит — как иголка, которая уколола в этот ценовой пик. На свечных графиках вырисовывается в виде длинных теней, хвостов и чем длиннее хвост, тем выше вероятность, что это был крупный игрок, который набирает позицию для разгона цены.
После накопления позиции, когда количество продавцов значительно уменьшилось, а большой игрок все скупил, происходит рост цены до определенного момента, например первого отката, снижения цены. В этот момент, если большой игрок заинтересован в продолжение роста цены, происходит добор позиции, обычно за счет продающих участников рынка. Кто-то думает, что это конец роста цены, кто-то считает, что сейчас произойдет падение цены, кто-то закрывает свои короткие позиции. С целью взять кусочек прибыли – все это большой игрок принимает на себя и скупает, чтобы удержать цену и продолжить рост. Соответственно образуется некий баланс — между покупателем и продавцами, и лишь приняв все продажи, возникнет перевес в пользу крупного участника рынка, и возобновиться рост цены.
Цена постоянно расти не может, и на определенном значении цены, большой участник рынка примет решение выходить из сделки, и станет постепенно закрывать свою позицию. В этот момент как раз начнет формироваться зона разгрузки, выход из игрока позиции. Происходит так же в пределах ценового диапазона, с потолком – максимальной ценой, по которой другие торговцы будут согласны скупать актив этого большого игрока, ведь чтобы продать, кто-то должен купить.
После частичной разгрузки может так произойти, что желающих крупных покупателей или продавцов нет. И тогда цена находиться в свободном – подвешенном состоянии и колеблется сама по себе, за счет мелких сделок. Такие моменты лучше избегать, потому-что в них нет прибыли, и вероятность потерять деньги только повышается.
Всегда смотрите глобально.
Видя ценовые зоны – оценивайте их значимость, силу и стадию (накопления, добора, разгрузки, свободное колебание цены). Сила зон и внутренних уровней – дает комфортный вход или выход по наилучшим ценам, с минимальными рисками, стопами и максимальным потенциалом получить прибыль. Это в совокупности влияет на качество сделки. Но при этом стоит всегда помнить, что даже самая четкая ситуация не гарантирует 100% получение прибыли. Мы торгуем вероятности, вместо предположений. Никому не известны действия всех участников рынка на бирже.
tradersgroup.pro
Спрос против предложения. Введение в торговую систему
Вы приступили к изучению торговой системы, которая оценивает баланс спроса и предложения на бирже,чтобы с высокой точностью спрогнозировать поведение цены.
Биржи работают по закону спроса и предложения.Закон устанавливает зависимость объёмов спроса и предложения на товары от их цен.
При прочих равных условиях, чем цена на товар ниже, тем выше на него спрос (готовность покупать) и тем ниже предложение (готовность продавать).
Теоретически цена на биржевой товар устанавливается в точке равновесия между предложением и спросом. На практике рынки неэффективны. Теория хаоса – миф.Во время торгов (на бирже, на базаре) текущая цена колеблется выше и ниже равновесной цены — покупатели стремятся получить дешевле, продавцы — отдать дороже.Текущая цена стремится к равновесной, но не знает, где она.
Если на бирже спрос превышает предложение, равновесная цена растет.Наоборот — цена падает.Тренд — направление изменения цены равновесия во времени.Аптренд — цена равновесия растет.Даунтренд — цена равновесия падает.
Графическая интерпретация закона спроса и предложения
- нет спроса
- конец спроса
- нет предложения
- конец предложенияэти точки будут рассмотрены далее.
Обрати внимание на оси графика. Спрос и предложение характеризуется двумя параметрами — объем и цена. Это всё, что нужно. Индикаторы не нужны, они искажают информацию. Как люди зарабатывали на бирже 100 лет назад без индикаторов?Рынок существует в трех измерениях: время, объем, цена.
Закон спроса и предложения работает на всех товарах (акции, валюты, металлы, сырье) во всех временных интервалах.Закон спроса и предложения работает всегда, потому что в его основе лежат 2 неискоренимые человеческие эмоции — жадность и страх.С одной стороны, люди жаждут богатства и социального превосходства. Растущие цены мотивируют людей к покупкам, они видят возможность сделать деньги и не хотят ее упустить.С другой — они боятся обанкротиться и унизиться. Когда цены на купленные акции падают, люди стремятся быстро избавиться от них, чтобы почувствовать себя в безопасности.
Используй на бирже закон спроса и предложения в свою пользу. Так как причиной движения цены является дисбаланс спроса и предложения, твоя работа — отслеживать их динамику, чтобы предвосхитить тренд, найти сделки с потенциально высокой прибылью, низким риском.
“Читай” график цены и объемов, как доктор — кардиограмму, как китаец – иероглифы.Не используй индикаторы, прогнозы аналитиков, новости, отчеты. Вся необходимая информация полностью заключена в показателях объема и цены. График никогда не врет.
Когда спрос превышает предложение — ищи момент покупки.Когда предложение превышает спрос — ищи момент продажи.Когда ситуация не ясна — будь дисциплинированным, жди выгодный момент. Он скоро придет.Цены движутся всегда, потому что это приносит выгоду.
Пример.
Пример оценки спроса и предложения
На рисунке — график цены на фьючерсы, серебро, 5м. Азиатская сессия. Равновесная цена (пунктирная линия) не меняется во времени.
А. Нет объема → нет предложения. Дефицит продавцов, никто не хочет дешево отдавать свой товар. Покупатели соглашаются платить больше. Цена растет.В. Цены поднимаются до уровня, на котором продавцы готовы предоставить свой товар. Они быстро пользуются выгодной возможностью, удовлетворяя весь спрос на рынке по текущим ценам.С. «Мы подождем, когда цена поднимется» — думают продавцы. Объем мизерный → сделок не заключается. И покупатели соглашаются раскошелиться, цены растут.D. Но что происходит? Сделок нет, объемы минимальные. Чем выше растет цена, тем меньше желающих заключать сделки. Дефицит спроса. Никто не хочет покупать по текущим ценам. Теперь покупатели думают: «Мы подождем». Как результат, текущие котировки «болтаются» на уровне равновесной цены полтора часа.Е. Резкий всплеск объема. Продавцы, посчитали цену выгодной и вышли на рынок, удовлетворяя весь существующий спрос. Покупателей не остается.F. Цены падают до минимального уровня за сессию, где активизируется спрос, что подтверждает скачок объема. Покупатели, считают текущую цену выгодной и открывают «длинные» позиции.
Узнай больше, как измерять дисбаланс спроса и предложения, чтобы заработать торгуя на бирже.
Похожие записи
www.sprosipredlozhenie.com
Понятие дисбаланса в трейдинге на NYSE
Каждый раз, когда меня выносило из акции, я замечал, что поток ордеров, который заставлял акцию двигаться вверх или вниз, это самая настоящая толпа! Это не просто ордера роботов или инопланетян, а настоящие стопы или заявки большинства участников, которые должны выходить, иначе, они понесут больший урон.
Я пришел к выводу, что акцию раскупают или распродают участники у которых срабатывают стопы, происходит всплеск эмоций, и это большинство участников! Это было открытие и связано оно с осознанием, что можно понять, куда двинется акция если знать/увидеть большинство, вернее стороны в которую стало большинство (покупки или продажи).
Это я назвал дисбаланс! Уверен, кто-то уже называл до этого то, что я осознал, но мне легче это назвать дисбалансом для легкого понимания концепции. Ну что ж, приступим!
Понятие покупателей
Давайте определимся с покупателями, или лонгами. Покупатель ожидает движения цены акции вверх. Покупатель создает позицию в лонг. Становится лонгистом. Вы можете проследить на графике, мы уже делали полезную статью о торговых формациях на NYSE.
Все покупатели, в конечном этапе, становятся продавцами. Когда пришло время выйти из акции, по стопу или по тейк профиту, лонгист/покупатель продает свою отрытую позицию, закрывает.
Когда большинство покупателей выходят из своих лонговых позиций, они создают большой поток ордеров на продажу и сбивают биды снимая ликвидность. Биды, это те кто хочет купить – предлагают продавцам, им продать. Когда биды распродаются, цена акции опускается.
В следующей статье, мы разберем понятие левела 2 или стакана ордеров.
Понятие продавцов
Также, как и в случае с покупателями, продавцы ожидают понижение цены акции и торгуют в шорт. Продавцы шортисты, впоследствии, становятся покупателями.
Когда вы входите в шорт (продаете акцию и торгуете на понижение), вы обязаны купить акции, которые вы продали, назад. Отсюда исходит понятие шорт сквиза, когда толпа продавцов-шортистов резко начинает выкупать акцию, выкупая все аски в левеле2.
Понятие дисбаланса
Дисбаланс это перевес той или иной стороны в сторону покупок и продаж. Есть некоторые стереотипы такие как, акция идет в сторону большей боли или нервозности и эмоций. Можно с этим согласиться. Большинство покупателей, при завороте вниз, начнет тянуть акцию вниз. И наоборот, при шорте и росте, участникам придется откупать акцию.
Понятие leverage толпы
Leverage толпы происходит когда поток ордеров усиливается и подгоняет других участников, также, выходить из акции. Соответственно, усиление движение цены создаваемое увеличивающимся ажиотажем толпы приводит к ускорению.
Как уже было сказано про шорт сквиз, понимая дисбаланс, легче анализировать движение цены. Движение цены должно иметь катализатор движения (причину), и частым катализатором роста или падения является дисбаланс. Leverage толпы ускоряет данное движение.
Самый легкий наглядный пример такого дисбаланса, это накачки и падения акций, их еще называют пампы. Можно заметить как покупатели (шортисты – на сквизе) загоняют акцию наверх и после начинают покупатели продавать, становясь продавцами. Дисбаланс заставляет акцию двигаться вверх или вниз.
Понятие ажиотажа толпы
Чем сильнее желание покупать или продавать, тем сильнее ажиотаж. Желания и эмоции участников покупать/продавать оказывают сильнейшее влияние на движение цены. Ажиотаж может быть разными причинами. Часто, банальные эмоции страха и жадности.
Представьте, вы в акции которая резко начинает рост. Вы испытываете вначале дискомфорт, потом напряжение, потом надежду, а вскоре и панику. И уже готовы выходить либо входить в акцию по любой цене. Это и есть ажиотаж и, связанные с этим понятием, эмоции.
Как использовать дисбаланс в трейдинге на NYSE
Перед любой сделкой, вы должны определить дисбаланс. Вы должны проанализировать участников: кто где стоит, где больше всего эмоций, кто более нервозен.
Из практических инструментов, это график с объёмом и стакан ордеров (level2) вместе с time&sales. Обращайте внимание на поток ордеров, стороны потока, скорость потока ордеров. На рынке существует правило, что большинство/толпа теряет. Вам нужно найти это большинство и определить когда это большинство начнет выходить из акции. Когда вы определили где большинство и увидели, что большинство начинает выходить из акции, вот тут, вы и входите в сделку и присоединяетесь к толпе, которая сносит все вокруг!
Надеюсь, данная статья приоткрыла некоторые завесы, а может и дала какие-то идеи для вас. Наилучшим поощрением для меня будет лайк и распространение данной статьи, чтобы уберечь трейдеров новичков от потерь и добавления плюса к карме.
Источник: arbitragetrades.ru
smart-lab.ru
Спрос и предложение на форекс
В торговле Forex, как и на других рынках, Вы будете видеть, что технические индикаторы (диаграммы, линии скользящего среднего значения, и т.д.) не приносят обещанной пользы для прогнозирования цены валюты. Фундаментальный анализ (экономические данные, текущие события, и т.д.) также слабы для предсказания как цена валюты изменится. В основе же изменения цены лежит принцип спроса и предложения. На свободном рынке цены могут измениться резко от изменений в предложения валюты и различий в спросе на валюту. Этот принцип также относится к акциям, облигациям и товарным рынкам. Понимание понятия спроса и предложения может помочь сделать Ваш прогнозы валюты лучше без всяких индикаторов.
Спрос и предложение EUR/USD, таймфрейм 10 минут
Фактор спроса.
На самом базовом уровне цена валюты изменяется, потому что есть больше или меньше спроса на нее. Больше спроса означает, что валюта достигнет более высокую цену. Меньше спроса означает, что цена валюты упадет. Пример увеличенного спроса на валюту — экономические данные новостей, означающие сильную экономику. С другой стороны спрос на валюту может уменьшиться, если центральный банк понижает процентные ставки. Истинная динамика цен основана на спросе на валюту. Очевидно, валюта растет, когда спрос увеличивается.
Фактор предложения.
Базовый экономический принцип предложения предполагает, что ценность валюты изменится с ростом и падением объемов предложения. Большее предложение валюты уменьшит ее ценность и цену. Более низкое предложение валюты увеличит ее ценность и цену.
Внимание на модели спроса и предложения.
Трейдер должен помнить, что реальная динамика цен основана на уровне спроса на валюту. Таким образом, цену валюты легко предсказать, да? Неправильно! Масса факторов затрагивает спрос и предложение для валюты. Все от текущих политических событий до прогноза погоды может затронуть спрос и предложение на валюту. Вспомните интернет-бум в 2001. Люди во всем мире хотели участвовать в этой быстро развивающейся промышленности, сосредоточенной в Силиконовой Долине. Спрос на доллар США взлетел. Предложение становилось затрудненным. Покупательная сила доллара резко увеличилась.
Долгосрочный период против краткосрочного.
Долгосрочные спрос и предложение обычно относятся к периоду времени от года или больше. Краткосрочный как правило тридцать дней или меньше. Одни и те же факторы могут затронуть цены валюты в обоих периодах времени. Торговец должен знать о факторе времени, в котором идет еготорговля. Долго и краткосрочные движения цен происходят параллельно. Однако они могут также измениться, приводя к непоследовательной динамике цен. Следовательно, необходимо всегда помнить торговую окружающую среду и период времени, осуществляя торговлю на Forex.
Определите, какие факторы влияют на спрос и предложение
Следующий шаг — исследовать широкие категории факторов, которые могут затронуть спрос и предложение. Большинство этих факторов фундаментальные, но технические факторы могут также существенно затронуть спрос и предложение. Сосредоточение на факторах, которые затрагивают спрос, будет сохранять Вас уверенными и устранять большую часть “торгового шума”, который может ослабить Ваши навыки прогноза. Это также подготовит Вас, чтобы интерпретировать любое событие и проанализировать как изменялся баланс спроса и предложения до, во время него, и после.
Выводы.
Изменение спроса и предложение возможно извлечь из информации, заключенной на графике. Взимодействие цены и объемов торгов в течение времени — все, что нужно знать, чтобы провести качественный анализ спроса и предложения на валютном рынке форекс, а также на других биржах. Изменение баланса часто предваряет резкие скачки цены, связанные с выходом «непредвиденных» новостей. Умея читать изменение баланса спроса и предложения на срочном валютном рынке в реальном времени даст вам существенное преимущество.
Больше информации — на форуме Института Спроса и Предложения
Похожие записи
Об Институт Спроса и Предложения
Уникальный проект для изучения метода Вайкоффа, торговой стратегии VSA, понимания важности объемов. Предоставьте рынку возможность самому рассказать о себе. Распознайте его сигналы на графике. Читайте график цены и объема как историю о битве покупателей и продавцов, и узнайте, кто из них владеет преимуществомwww.sprosipredlozhenie.com
10 ключевых действий перед началом торгов на фондовой бирже
Данная статья поможет тем, кто торгует руками и ежедневно сталкивается с рутиной подготовки к трейдингу. Приходя с работы или переключаясь на трейдинг, данный алгоритм поможет вам сфокусироваться, отсеять лишнее и подготовить себя для прибыльного трейдинга.
1) Проверить свое психологическое состояние
Вчерашние результаты торговли, семейные дела, работа оказывают сильное воздействие на нас. Любое отклонение приводит дисбаланс в психику, а значит и на наше мышление. Трейдер склонен действовать в рамках тех преобладающих ситуаций и состояний в которых он пребывает.
Умудренный опытом трейдер знает об этом и на своей практике проходил через данные этапы множество раз. Ежедневно перед торгами, нашу химию мозга и тела необходимо проверять на баланс. Если есть перевесы, нужно либо вернуть себя в баланс, либо не торговать. При перевесе в какую-либо из сторон, трейдер скорее всего потеряет больше, чем позволяет ему риск, а также попасть в тильт.
Чтобы все это предотвратить, важным первым шагом будет проверка своего состояние и выявление эмоциональных перевесов, усталости и других психологических факторов.
2) Сделать разминку (расписать правила от руки)
Разминка включает в себя напоминание себе своих правил. Лучше всего делать, когда у вас есть своих правил и установок, которые вы переписываете от руки, тем самым откладываете данную информацию в свой крокодилий мозг. Напомню, что есть несколько уровней или слоев в нашем мозгу. И в большинстве случаев, ваши решения будут основываться на крокодильем мозге (он самый старый и принимает решения в случае опасности, интереса, и других естественных нашему организму эмоциях в стрессе).
Расписывая свои правила данным образом, вы исполните свои правила на автомате в случае стресса и совершите меньше ошибок натренировав свой крокодилий мозг.
3) Сделать поиск акций (гэпперы, отчеты, различные новости)
Перед открытием, уже видны фавориты дня которые вы можете добавить себе на лист. Важным преимуществом отбора на пре-маркете это время. Еще нет торговли и вы можете посмотреть новости и катализаторы движения в акциях. Вам не нужно спешить, как обычно бывает во время торгов когда вы нашли акцию и хотите узнать почему она растет или падает.
4) Сделать подробный план по действиям
Также как и предыдущий пункт, в данном случае время ваш друг (если вы приходите с работы, то также не стоит сразу с головой уходить в трейдинг без должной подготовки). Сделайте план и попробуйте проанализировать толпу, движение цены, расстановку сил, потенциальные движения в разные стороны.
Вы не подвержены стрессу, делая план торговли акции перед открытием и это лучшее время для анализа в спокойном состоянии.
5) Проверить фундаментальные данные у выбранных акций
Помимо технического анализа цены, узнайте цифры отчетов у акции, данные аналитиков (апгрейд либо даунгрейды), файлы SEC.
6) Убрать лишние акции
Теперь давайте уберем акции которые менее привлекательны для нас. Меньше акций на листе, больше фокуса на выбранных фаворитах. Со временем, вы будете все лучше и лучше отбирать акции и находить лучшие отсекая шлак.
7) Подготовить окна графиков и расчертить уровни на графиках у каждой акции
Давайте раскидаем акции по графикам и подготовим монитор и терминал для торговли. Выберем нужный таймфрейм и расчертим сильные дневные уровни, фигуры, предыдущие хаи и лои, проторговки.
8) Начать смотреть за движением цены и принтами у акции
Расположив акции по графикам, понаблюдаем как идут торги. Есть ли активность, кто более активен, какая сторона более нервозна, что делает маркет-мейкер. Это даст нам понять, как, примерно, отреагирует рынок на открытии. Почему примерно, потому что до конца нельзя быть уверенным, что именно произойдет и не влезет ли крупный продавец или покупатель.
9) Увидеть соотношение дисбаланса спроса и предложения, покупателей, продавцов, институционалов
Желательно определить по каждой из сторон их ожидания и перевесы. Как уже банально не звучало, но эмоции это короли рынка. Понимая эмоции своих соперников (их проявления), вы имеете превосходство и понимание того, во что могут вылиться эти эмоции, вернее в какую сторону.
.jpg)
10) Решить для себя 1-2 ключевых акций и на них сфокусироваться
Последний этап, еще сильные отфильтровать акции и выбрать один или два для открытия (если вы торгуете в первые минуты торгов). У нас всего лишь пара глаз и один крокодилий мозг, поэтому лучше не наседать на своих возможности, но действовать максимально эффективно. Если появятся еще фавориты, вы их увидите и будете готовы к ним с планом действий.
arbitragetrades.ru
Что такое трейдинг понятным языком
Трейдинг: что это такое и с чем его едят Трейдинг – непривычный для российского уха термин, за которым скрывается обычная спекулятивная торговля. Для понимания сути трейдинга достаточно разобраться в базовых экономических понятиях спроса и предложения.
Трейдинг в переводе с английского языка означает торговлю – обмен одних ценностей на другие. Чаще всего торговля подразумевает обмен товара на деньги, следовательно, как только человек продает или покупает, он автоматически становится трейдером. Исходя из этого, трейдерами являются и биржевой спекулянт, работающий с поставочными фьючерсами, так и бабушка со стаканом семечек на базаре. И все же, трейдинг на бирже отличается от торговли на обычном рынке.
Деньги – товар, и, как и стакан семечек, их можно продать на рынке. Акции, фьючерсы, валюты, опционы и даже абстрактные биржевые индексы – все это легко покупать и перепродавать по более привлекательной цене. Купить дешевле, продать дороже – закон любой торговой деятельности, но как понять, что стоимость товара действительно возрастет? Ответ легко найти в базовых экономических понятиях спроса и предложения.
Спрос
Пища – это базовая потребность человека, и спрос на еду был и будет всегда. Так как торговец знает, что людям необходима пища, он закупит хлеб для продажи. Пока количество желающих купить хлеб совпадает с количеством буханок, цена на товар изменяться не будет. Однако если на рынке появятся дополнительные покупатели, то спрос на хлеб возрастет. В этой ситуации найдутся желающие, готовые заплатить больше, чтобы получить свой хлеб, поэтому торговец повысит цены на продукцию. Если продавец задерет цены слишком высоко, то покупатели перестанут покупать товар, что в итоге приведет к снижению стоимости до уровня, который устроит всех участников процесса.
Таким образом, если товара на всех не хватает, цены на него закономерно растут, что справедливо и для финансовых рынков. Рост котировок на бирже происходит следующим образом. Трейдер хочет купить ценные бумаги Сбербанка, однако доступных заявок на продажу в стакане цен нет, так как все акции из-за ажиотажа распродаются мгновенно по самой высокой цене. В этой ситуации трейдер выставляет свою заявку на покупку, которая выше самой высокой цены на бирже: это позволит ему купить акции сразу же, как только появится продавец. Другие биржевые игроки поступают точно также, и каждый следующий ставит свою заявку, которая выше предыдущей, поэтому котировки Сбербанка растут.
Предложение
Если в предыдущем примере с хлебом на рынке появится еще один продавец, то это пошатнет баланс и хлебные котировки вновь изменятся. Однако в этот раз продавцы в результате конкуренции будут стремиться сделать свой товар более привлекательным в глазах покупателей. Но так как они продают абсолютно одинаковый хлеб, единственным выходом становится снижение цены. Покупатели будут рады дешевому товару, и в какой-то момент продавцам придется установить минимальную стоимость, по которой они готовы реализовать своюпродукцию. Таким образом, излишек товара на рынке ведет к снижению цены.
На фондовом рынке падение котировок происходит сходным образом. Продавцы хотят избавиться от непривлекательных акций «ЮТейра», но желающих купить эти ценные бумаги на рынке практически нет. Заявок на покупку в стакане цен не наблюдается, так как все они исполняются мгновенно в тот момент, когда появляется покупатель. Продавцы в этой ситуации выставляют ордера на продажу по цене ниже минимальной: это позволит им первыми продать акции при наличии покупателей. Такой «фокус» проворачивают все трейдеры, отчаянно желающие продать акции и фондовые котировки «ЮТейра» стремительно снижаются.
Равновесие
Когда спрос и предложение достигают баланса, на рынке устанавливается цена, которая устраивает и продавцов, и покупателей. Такая стоимость называется рыночной и по ней происходят основные сделки на финансовом или товарном рынке. Небольшие колебания цен при этом обуславливаются исполнением ордеров и желанием отдельных участников как можно быстрее избавиться от актива или наоборот приобрести его.
Интернет-трейдинг
Зная особенности формирования цен, трейдер может сыграть на падении или росте котировок. И если раньше для спекуляций на финансовом рынке игрокам приходилось работать в здании биржи или нанимать профессионала, сегодня для этого достаточно иметь компьютер с доступом к сети Интернет и $200 для старта торгов. Брокерские компании предоставляют своим клиентам доступ к любым активам: трейдеры могут спекулировать на котировках валют, акций, индексов, фьючерсов или сырьевых товаров. Сегодня любой желающий может стать трейдером – современный мир предоставляет все условия для успешной биржевой игры.
© Константинов Валентин, BBF.ru
bbf.ru
