Биржа и банк — звенья рынка: назначение, виды и содержание деятельности. Биржа и банк звенья рынка назначение виды и содержание деятельности
назначение, виды и содержание деятельности
Биржи – это наиболее развитая форма регулярно функционирующего оптового рынка, массовых взаимозаменяемых товаров, а также рынка ценных бумаг (акций, облигаций) и иностранной валюты
Потребность в биржах в Российской экономике возникла под влиянием ряда факторов:
Образование излишних товарно-материальных ценностей, вторичных ресурсов оборудования
Повышение товарности многих производств из-за изменения государственного заказа.
Необходимость координации выхода на мировые рынки по отдельным видам товаров
Товарные биржи – это часть оптового продовольственного рынка, его наиболее развитая форма реализации кассовых заменяемых товаров, продаваемых по стандартам и образцам.
Такая биржа удобна для совершения сделок, купли-продажи товаров. На ней обеспечивается быстрота оформления сделок. На товарных биржах заключается два вида сделок:
Фьючерские контракты – это соглашение на заблаговременную покупку или продажу товаров, количество и качество товаров определяется в контракте, а цена с срок поставки товара определяется в момент открытия контракта. Для фьючерских контрактов стандартная форма такого рода документа
Форвардный контракт – соглашение между сторонниками о будущей поставке товаров. Как правило, такой контракт не является стандартным и поэтому в момент его заключения стороны согласовывают все основополагающие позиции, а именно цену, кол-во, кач-во товара. Поставка товра и взаиморасчеты по контракту производятся в согласованные сроки.
Фондовые биржи – это биржи, на которых осуществляется купля продажа ценных бумаг.
Виды сделок:
Сделки кассовые, за ценные бумаги уплачиваются деньги сразу же
Срочные сделки, предусматривается оплата через определенные срок.
Банки, их виды и функции
Банки – это учреждения, обслуживающие кредитные отношения, денежный оборот и осуществляющие посредством кредитных, расчетных, кассовых операций учет и контроль за финансовыми операциями фирм и объединений.
Функции банков:
аккумуляция временных денежных средств гос-ва, фирм, п/п и граждан
предоставление долгосрочных и краткосрочных кредитов отраслям макроэк-ки
осуществление денежного расчета между фирмами, банками и гос. учреждениями
кассовое обслуживание фирм, п/п и объединений
выполнение эмиссионных операций и регулирование денежных обращений
проведение финансового контроля за целенаправленным использованием выданных кредитных средств.
Главное направление банковского дела:
универсализация банков – означает, что они могут выполнить широкий круг различных операций
специализация – выделяют следующие виды банков:
- центральные или эмиссионные банки, кот. осущ. руководство всей банковской системы страны, временно хранят свободные средства и обязательные резервы др. банков, предоставляют коммерческим банкам кредиты, монопольно осуществляют эмиссию денег, ведут кассовое использование бюджета и кредитуют гос-ва (ЦБРФ)
- коммерческие (депозитные) банки, кот. составляют основу кредитной системы страны и концентрируют основную часть кредитных ресурсов.
- инвестиционные банки – они ведут эмиссионно–учредительские операции, ведут куплю–продажу ценных бумаг на фондовой бирже. Они отличаются от коммерческих банков тем, что не принимают депозитов, не ведут расчетных операций и не предоставляют долгосрочные ссуды.
- сберегательные банки – отличаются от сберегательных касс более широким кругом операций, что сближает их с коммерческими банками.
- специализированные банки (ипотечные, внешнеторговые, строительные и др.)
Существует также классификация банков по формам собственности:
- акционерные
- муниципальные и коммунальные – собственность местных органов власти
- гос-ные
- смешанные
- мегосударств-ные.
В современном мире самой распространенной формой банковского предпринимательства является коммерческий банк.
Мобилизацию всех денежных средств и их трансформацию в ссудный капитал обеспечивает банковская система, которая включает в настоящее время три основные группы кредитно-финансовых институтов:
♦ центральный банк;
♦ коммерческие банки;
♦ специализированные кредитно-финансовые учреждения.
В центре кредитной системы находится центральный банк, который, как правило, принадлежит государству и является важнейшим орудием макроэкономического регулирования экономики. Центральный банк монополизирует выпуск (эмиссию) кредитных денег в наличной форме (банкнот), аккумулирует и хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, официальные золотовалютные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов.
Вторым элементом современной банковской системы являются коммерческие банки — кредитные учреждения универсального характера (их называют также финансовыми универмагами, «супермаркетами кредита»), которые производят кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабе всего народного хозяйства.
Третий элемент банковской системы — специализированные кредитно-финансовые учреждения, которые занимаются кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности. В их деятельности можно выделить одну или две основных операции, они доминируют в относительно узких секторах рынка ссудных капиталов и имеют специфическую клиентуру. К их числу относятся инвестиционные банки, сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды и инвестиционные компании.
♦ Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью, т.е. проводят операции по выпуску и размещению ценных бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет кредита коммерческих банков.
♦ Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства.
♦ Страховые компании, главная функция которых — страхование жизни, имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Основное внимание страховые общества сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области промышленности, транспорта и торговли.
♦ Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формируют страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и ценные бумаги государства, осуществляя таким образом финансирование, как правило долгосрочное, экономики и государства.
♦ Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании различаются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса ее собственных акций. Основной сферой приложения капитала
инвестиционных компаний служат акции корпораций.
В современных условиях специализированные кредитно-финансовые институты заняли важнейшее место на рынке ссудных капиталов, превратившись в основной резервуар долгосрочного капитала на денежном рынке, существенно потеснив в этой сфере коммерческие банки. Однако падение удельного веса коммерческих банков в совокупных активах кредитно-финансовых учреждений не означает, что их роль в экономике уменьшилась. Они продолжают осуществлять важнейшие функции банковской системы: депозитно-чековую эмиссию, коммерческий кредит, краткосрочное финансирование и т.д.
studfiles.net
Биржа и банк - звенья рынка: назначение, виды и содержание деятельности., Экономика
Пример готового реферата по предмету: Экономика
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА I. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА 4
ГЛАВА II. ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКА КАК ЭЛЕМЕНТА ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ 8
ГЛАВА III. БИРЖА — ОДНО ИЗ ВАЖНЕЙШИХ ЗВЕНЬЕВ ЭКОНОМИКИ 14
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 14
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 23
Содержание
Выдержка из текста
Любая фондовая биржа при функционировании должна решать ряд задач: Предоставление специализированного места, в котором будет происходить работа по купле-продаже ценных бумаг;Котирование биржевой цены;Аккумулирование и перераспределение временно свободных денежныхсредств;Обеспечение гласности, открытости биржевых торгов, а также обеспечение участников торгов информационно — консультационными услугами;Обеспечение гарантий исполнения сделок, заключенных в биржевом зале;Разработка этических стандартов, кодекса поведения участников биржевой торговли. Валютная биржа характеризуется деятельностью по осуществлению свободной купли-продажи национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними. В Российской Федерации, валютная биржа — это юридическое лицо, у которой одним из видов деятельности является организацмия биржевой торговли валютами. Фьючерсная биржа— такая биржа, на которой происходит торговля производными финансовыми инструментами — фьючерсами — контрактами на поставку товара в будущем. Торговлю нафьючерсной биржепо сравнению с торговлей реальным товаром на товарной бирже отличают: Преимущественноспекулятивныйхарактер сделок;косвенная связь с рынком реального товара черезхеджирование;полная унификация всех условий контракта, кроме цены;участиеклиринговой палатыв расчётах между покупателем и продавцом. широкое распространение торговли с использованием кредита, предоставляемого под залог торгуемого товара (маржинальная торговля).
Опционная биржа — это место, где происходит торговля опционными контрактами. По сути фьючерсная и опционные биржи обладают одними и теми же качествами, так как являются производными финансовыми инструментами. Однако, всегда существовали иуниверсальные биржи— биржи, совмещающие организацию торгов различными инструментами в рамках одной организационной структуры (зачастую в разных секциях).
Создание организованной биржевой торговли преследовало важнейшую цель — обеспечение ликвидности ценных бумаг, как финансовых инструментов. Ликвидность- это способность ценной бумаги быстро и без существенных производственных издержек превращаться в материальную форму. За счет большого количества участников торгов и большого количества ценных бумаг, одновременно продающихся и покупающихся, ликвидность может быть достаточно высока. Биржа обеспечивает условия ликвидности каждой конкретной бумаги двумя путями: разумной тарифной политикой, что привлекает частных инвесторов, и созданием института маркетмейкеров. Маркетмейкер- это участник торгов, который по соглашению с биржей обязан поддерживать разницу цен покупки-продажи в определенных пределах. За это он получает от биржи определенные льготы — например возможность совершать операции с ценными бумагами, которые поддерживает маркетмейкер с уменьшенными комиссиями или вовсе без них. Участвовать в биржевых торгах имеет право как физическое, так и юридическое.
Однако, прямой доступ на биржу имеют только специальные участники - брокеры. Брокер — физическое или юридическое лицо, имеющее лицензию на доступ к биржевым торгам и дающее возможность предоставлять подобные доступы от своего имени клиентам. За фиксированную плату — комиссии. Кроме основных функций, брокеры предоставляют другие виды услуг: Дилинговая торговля — это предоставление брокерской фирмой специального, автоматизированного и обустроенного рабочего места. Депозитарные услуги — это услуги по хранению ценных бумаг. Предоставление брокерского плеча — эта услуга, по которой брокер предоставляет дополнительные кредитные средства клиенту, давая возможность осуществлять финансовые операции в объемах, превышающих первоначальные возможности. Инвестиционные исследования и фундаментальный анализ фондового рынка, а также предоставление необходимой информации и консультационных услуг. Таким образом, биржа является ярким примером того как экономический институт может зависеть от процессов происходящих в экономической жизни общества.
Классическая реакция биржи на ход воспроизводственного процесса заключается в том, что в условиях кризиса или тенденции понижения, курс ценных бумаг (акций и облигаций), как правило, падает, а в период бума или тенденции повышения резко возрастает. ЗАКЛЮЧЕНИЕБанки и биржи в своем развитии прошли множество этапов, прежде чем стать такими единицами экономики, которые наблюдаются сейчас. Это исследование было призвано рассмотреть их роль в финансовой системе и рассмотреть их уникальность. В этом заключалась цель, поставленная в начале работы. Она была достигнута в трех главах. Первая глава имеет вводный характер. В ней рассказывается непосредственно о финансовой системе, так как чтобы лучше понять отдельные элементы системы, необходимо знать, что она сама из себя представляет. Было выяснено, что финансовая система — это экономические отношения между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.
Финансовый рынок состоит из ряда элементов: Кредитный рынок;Рынок ценных бумаг;Валютный рынок;Страховой рынок;Рынок инвестиций. Далее вторая глава посвящена банкам. Банк это финансово-кредитная организация, имеющая право оказывать своим клиентам, физическим и юридическим лицам, различные финансово — кредитные услуги, а именно операции с денежными средствами, ценными бумагами и драгоценными металлами. Экономисты выделяют некоторые основные аспекты деятельности банков: хранилище денег;учреждение, организация;орган экономического управления;агент биржи;кредитное предприятие. Сейчас с помощью банковских учреждений и их услугам людям открылись значительные возможности по оперативному решению финансовых вопросов. Биржа в свою очередь очень неустойчива по своей природе. В первую очередь эта неустойчивость связана со спекулятивным характером деятельности. С этим связано два фактора: это фактор прогнозирования и фактор преувеличения. Предугадывание результата и влияние новостей стали критериями оценки работы биржи со стороны обывателя, создавая негативный имидж. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ[Электронный ресурс]
Информационная система КонсультантПлюс. «Бюджетный кодекс Российской Федерации» от 31.07.1998 N 145-ФЗ;[Электронный ресурс]
Информационная система КонсультантПлюс. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395−1 «О банках и банковской деятельности». URL: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/;[Электронный ресурс]
Информационная система КонсультантПлюс. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». URL: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37 570/;Галицкая С.В., Деньги, кредит, финансы, М., Экзамен, 2011;Дробозина Л. А, Окунева Л.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. — М.; ЮНИТИ, 2010.[Электронный ресурс]
Что такое биржа? URL: sozdaiuspech.info/money/praktika/birja-birga/chto-birja-birga.htm;[Электронный ресурс]
Что такое банк? / Банки.ру. URL: www.banki.ru/wikibank/bank/;[Электронный ресурс]
Сайт Центрального банка Российской Федерации. URL: www.cbr.ru/;[Электронный ресурс]
Сайт Московской биржи. URL: moex.com/;[Электронный ресурс]
Банк как элемент банковской системы: функции и роль / Энциклопедия экономиста. URL: www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/bank.html .
Список источников информации
Электронный ресурс]
Информационная система КонсультантПлюс. «Бюджетный кодекс Российской Федерации» от 31.07.1998 N 145-ФЗ;
- 2. [Электронный ресурс]
Информационная система КонсультантПлюс. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395−1 «О банках и банковской деятельности». URL: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/;
- 3. [Электронный ресурс]
Информационная система КонсультантПлюс. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». URL: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37 570/;
4. Галицкая С.В., Деньги, кредит, финансы, М., Экзамен, 2011;
5. Дробозина Л. А, Окунева Л.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. — М.; ЮНИТИ, 2010.
6. [Электронный ресурс]
Что такое биржа? URL: sozdaiuspech.info/money/praktika/birja-birga/chto-birja-birga.htm;
- 7. [Электронный ресурс]
Что такое банк? / Банки.ру. URL: www.banki.ru/wikibank/bank/;
- 8. [Электронный ресурс]
Сайт Центрального банка Российской Федерации. URL: www.cbr.ru/;
- 9. [Электронный ресурс]
Сайт Московской биржи. URL: moex.com/;
- 10. [Электронный ресурс]
Банк как элемент банковской системы: функции и роль / Энциклопедия экономиста. URL: www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/bank.html .
список литературы
referatbooks.ru
17. БИРЖА И БАНК - ЗВЕНЬЯ РЫНКА: НАЗНАЧЕНИЕ, ВИДЫ И СОДЕРЖАНИЕ
17. БИРЖА И БАНК - ЗВЕНЬЯ РЫНКА: НАЗНАЧЕНИЕ, ВИДЫ И СОДЕРЖАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Биржа (от лат. bursa — кошелек) как форма организации, контроля и регулирования рынка известна с XVI в. Первой в мире считается основанная в 1531 г. в Антверпене биржа, на здании которой была надпись: «Для торговых людей всех народов и языков».В России первая биржа была создана Петром I в 1703 г. в Санкт-Петербурге. К1917 г. число российских бирж достигало 114. После 1917 г. биржевое дело угасло. В период нэпа, в начале 1920-х гг., оно возродилось, но в конце 20-х биржи были ликвидированы и только в настоящее время начали возрождаться.
БИРЖА - ЭТО РЫНОК ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ СТАНДАРТНЫМИ ТОВАРАМИ ИЛИ РЫНОК ОПЕРАЦИЙ ПО КУПЛЕ-ПРОДАЖЕ ВАЛЮТЫ, ЦЕННЫХ БУМАГ И РАБОЧЕЙ СИЛЫ.
В зависимости от предмета торгов различают товарные, фондовые (валютные) биржи и биржи труда.
ТОВАРНЫЕ БИРЖИ — это организованный рынок материальных, вещественных объектов: сырья, оборудования, зерна, металла и т. д. Такие биржи называют специализированными. Биржи, на которых представлены разнообразные товары, называются универсальными.
Биржа не является местом непосредственной купли-продажи, на ней лишь заключаются торговые сделки, контракты и на основе спроса и предложения формируются цены.
ФОНДОВЫЕ БИРЖИ — это рынок ценных бумаг, главным образом облигаций, на котором заключаются сделки об их купле-продаже с установлением цены. Торговля ценными бумагами ведется по принципу аукционной продажи, когда ценные бумаги приобретает тот, кто предложил наибольшую цену.
НА ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ происходит торговля крупными партиями валюты. Валютные биржи могут входить в состав фондовых.
На фондовых биржах устанавливается рыночная цена, т. е. биржевой курс (котировка) ценных бумаг, определяемый отношением рыночной цены к номинальной стоимости акции, облигации.
БИРЖИ ТРУДА специализируются на организации процессов купли-продажи рабочей силы как специфического товара. Они выступают посредником между нанимателями и нанимающимися. Их функции: учет безработных и вакансий на предприятиях, оказание материальной помощи безработным, организация переподготовки и повышения квалификации работников.
Биржи организуются в формах государственных и частных, но чаще всего биржа — это акционерное общество. Доход биржи образуется за счет процента от стоимости продаж товаров, валюты, ценных бумаг, дохода от продажи брокерских мест и учредительских взносов.
В биржевой практике различают несколько типов сделок.
• Форвардная сделка — это сделка с реальным товаром, когда продавец должен иметь товар в наличии и предъявить его к поставке в срок, обозначенный в контракте.
• Фьючерсная сделка — это сделка с товарами, которых в момент заключения сделок в наличии нет. Фактически покупается не товар, а право на товар.
• Опцион — это получаемое за плату (премию) право на приобретение товара или ценных бумаг по установленной цене. Эти права могут перепродаваться, что дает их держателям возможность получать спекулятивный доход при продаже прав в то время, когда цены на обусловленные товары или ценные бумаги повысились. Хеджирование (от англ. hedge — ограждать, страховать) пре следует цель обеспечить страхование от возможных потерь из-за резкого колебания цен. Сущность хеджирования состоит в том, что одновременно заключаются две сделки: сделка на немедленную поставку товара и контрсделка на продажу та кой же партии товара через определенный срок. Цель состоит в том, чтобы компенсировать возможные потери от повышения цены при продаже товаров с немедленной поставкой за счет покупки на указанный срок. И, наоборот, продажа товара на срок компенсирует потери от понижения цены при покупке товара на условиях немедленной поставки.
Основными действующими лицами на бирже являются: брокер, маклер, дилер, «бык», «медведь».
• Брокер (от англ. broker — комиссионер) — посредник между продавцами и покупателями, выступающий от имени и по поручению своих клиентов и представляющий их интересы. Брокеры имеют право осуществлять за счет своих клиентов все виды сделок: форвардные, фьючерсные, опцион и хеджирование. В роли брокеров могут выступать отдельные лица, брокерские конторы и даже целые брокерские фирмы.
• Маклер (нем. Mahler) — это участник биржевых торгов, фиксирующий заключение сделок между членами биржи и получающий за это от них вознаграждение — куртаж. Часто маклеры являются служащими той биржи, на которой они опосредствуют заключение сделок.
• Дилер (англ. dealer) — физическое или юридическое лицо, торгующее товарами или ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Прибыль дилера складывается из разницы между ценой покупки и ценой перепродажи.
• «Бык» — это участник торгов, играющий на повышении цен товаров: скупает товар в данный момент в расчете позднее продать его по более высокой цене.
• «Медведь» — участник торгов, играющий на понижении цен, создающий искусственное превышение предложения ценных бумаг над их спросом, в результате чего цены на них падают. Биржа во всех ее формах, с одной стороны, входит в инфраструктуру рыночной экономики, с другой — является самостоятельной формой предпринимательства.
ТЕПЕРЬ ОБРАТИМСЯ К БАНКУ.
Первые банки появились на древнем Востоке (VII—VI вв. до н.э.). Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную, а затем средневековую эпоху.
Первый банк современного типа — Банк св. Георгия в Генуе — появился в начале XV в.
В этот период банки становятся особым видом частной предпринимательской деятельности и осуществляют мобилизацию и распределение ссудных капиталов. Они выступают как финансовые посредники, соединяющие интересы кредиторов и заемщиков.
Банки первоначально выполняли четыре основные функции:
1) посредничество в кредите;
2) посредничество в платежах;
3) мобилизация сбережений и денежных доходов и их последующее размещение;
4) создание средств обращения (банкнот, чеков и др.).
В современном мире самой распространенной формой банковского предпринимательства является коммерческий банк.
Среди операций коммерческого банка выделяются кредитные.
Кредитные операции подразделяются на активные и пассивные.
Пассивные операции заключаются в мобилизации денежных сбережений и доходов, за них банк платит проценты вкладчикам.
Активные — в предоставлении кредита, за них банк получает проценты.
Наибольшей статьей пассивов являются вклады (депозиты). Эти вклады делятся на две категории: срочные и до востребования.
Срочные вклады — это депозиты на заранее установленный срок (месяц, 6 месяцев, год и т. д.). Проценты по срочным вкладам обычно выше, чем по вкладам до востребования.
Вклады до востребования делятся, в свою очередь, на бессрочные и текущие.
Из аккумулированных средств банк должен формировать резервы, т. е. наличные активы, чтобы выдать деньги по первому требованию вкладчиков. Банки заинтересованы в срочных вкладах, которыми можно свободно оперировать в пределах срока вклада. Банковская система включает в себя следующие виды банков: коммерческий, эмиссионный, универсальный, специализированный, сберегательный, инвестиционный, внешнеторговый, венчурный, ипотечный.
Вперед > Содержание www.yurii.ru
РЫНОЧНАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ ХОЗЯЙСТВА — КиберПедия
Биржа и банк - звенья рынка: назначение, виды и содержание деятельности
Биржа (от лат. bursa — кошелек) как форма организации, контроля и регулирования рынка известна с XVI в. Первой в мире считается основанная в 1531 г. в Антверпене биржа, на здании которой была надпись: «Для торговых людей всех народов и языков».В России первая биржа была создана Петром I в 1703 г. в Санкт-Петербурге. К1917 г. число российских бирж достигало 114. После 1917 г. биржевое дело угасло. В период нэпа, в начале 1920-х гг., оно возродилось, но в конце 20-х биржи были ликвидированы и только в настоящее время начали возрождаться.
БИРЖА - ЭТО РЫНОК ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ СТАНДАРТНЫМИ ТОВАРАМИ ИЛИ РЫНОК ОПЕРАЦИЙ ПО КУПЛЕ-ПРОДАЖЕ ВАЛЮТЫ, ЦЕННЫХ БУМАГ И РАБОЧЕЙ СИЛЫ.
В зависимости от предмета торгов различают товарные, фондовые (валютные) биржи и биржи труда.
ТОВАРНЫЕ БИРЖИ — это организованный рынок материальных, вещественных объектов: сырья, оборудования, зерна, металла и т. д. Такие биржи называют специализированными. Биржи, на которых представлены разнообразные товары, называются универсальными.
Биржа не является местом непосредственной купли-продажи, на ней лишь заключаются торговые сделки, контракты и на основе спроса и предложения формируются цены.
ФОНДОВЫЕ БИРЖИ — это рынок ценных бумаг, главным образом облигаций, на котором заключаются сделки об их купле-продаже с установлением цены. Торговля ценными бумагами ведется по принципу аукционной продажи, когда ценные бумаги приобретает тот, кто предложил наибольшую цену.
НА ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ происходит торговля крупными партиями валюты. Валютные биржи могут входить в состав фондовых.
На фондовых биржах устанавливается рыночная цена, т. е. биржевой курс (котировка) ценных бумаг, определяемый отношением рыночной цены к номинальной стоимости акции, облигации.
БИРЖИ ТРУДА специализируются на организации процессов купли-продажи рабочей силы как специфического товара. Они выступают посредником между нанимателями и нанимающимися. Их функции: учет безработных и вакансий на предприятиях, оказание материальной помощи безработным, организация переподготовки и повышения квалификации работников.
Биржи организуются в формах государственных и частных, но чаще всего биржа — это акционерное общество. Доход биржи образуется за счет процента от стоимости продаж товаров, валюты, ценных бумаг, дохода от продажи брокерских мест и учредительских взносов.
На товарных биржах совершаются два основных вида сделок: на реальный товар (spot) и срочные сделки (futures). Сделки «спот» имеют место, когда продавцы или покупатели намерены продать или купить реально существующий товар. Товар продавцом поставляется на склад биржи, вместо него ему выдается свидетельство, которое при совершении сделки купли-продажи передается покупателю против платежа. Сделки на реальный (наличный) товар могут быть с немедленной поставкой товара (не более двух недель) и с обязательной поставкой товара в будущем, их называют форвардные сделки.
Фьючерсные сделки имеют объектом не реальный товар, а стандартные фьючерсные контракты, в которых унифицированы качество и количество товара, условия его поставки, условия платежа, упаковка и маркировка. Фьючерсный контракт (фьючерс) — это соглашение между продавцом и покупателем о поставке товара в будущем по согласованной в настоящее время цене. Таким образом, при заключении сделки в контракте изменяется лишь информация о цене и сроках поставки. Купля-продажа фьючерсных контрактов осуществляется на бирже, где обеспечивается высокая концентрация спроса и предложения и устанавливается реальная цена на товар. Система гарантий, действующая на фьючерсном рынке, обеспечивает исполнение обязательств. Как правило, обязательства по фьючерсным контрактам выполняются путем оплаты или получения разницы в цене, а не путем поставки реального товара. Фьючерсный контракт не связан с каким-либо продавцом или покупателем и может много раз перепродаваться.
Фьючерсные сделки являются показателем цивилизованности рыночных отношений. Они отражают организационную оформленность товарных сделок, а биржи становятся барометром, по которому ориентируются мировые цены. Таким образом, торговля срочными контрактами, или фьючерсами, превращает биржу в институт, в деятельности которого заинтересованы не только производители и посредники, но и все народное хозяйство.
Особым видом фьючерсной сделки является опцион с премией, т. е. сделка с ограниченным по сравнению с обычной фьючерсной сделкой риском. Опцион представляет собой договорное обязательство купить или продать определенный вид фьючерсного контракта по заранее установленной цене в пределах согласованного периода. В обмен на получение такого права покупатель опциона уплачивает продавцу определенную сумму — премию. В результате риск покупателя ограничивается этой премией, а риск продавца опциона снижается на величину полученной премии.
Современные фьючерсные сделки совершаются с целью спекуляции или страхования от ценовых рисков (хеджирование). Спекулятивные операции — это игра на повышение или на понижение цены контракта. Биржевики, специализирующиеся на таких операциях, получили название спекулянтов. Спекулянты получают прибыль от покупки контрактов, цена которых должна возрасти, и продажи тех, цена на которые должна падать. Выделяют два типа спекулянтов: играющих на повышение («быки») и играющих на понижение цены («медведи»). «Быки» скупают контракты, рассчитывая продать их дороже, когда цены на них возрастут. «Медведи», напротив, продают контракты по более высоким ценам, рассчитывая, что через некоторое время купят их по более низким ценам.
Главная роль спекулянтов состоит в том, что с их помощью быстро находится контрагент сделки. Покупая и продавая фьючерсы, спекулянты работают не только на себя, но и на ликвидность рынка. За счет увеличения объема сделок, обеспечения быстрого заключения контрактов достигаются гибкость и конкурентоспособность рынка фьючерсных контрактов.
• Форвардная сделка — это сделка с реальным товаром, когда продавец должен иметь товар в наличии и предъявить его к поставке в срок, обозначенный в контракте.
• Фьючерсная сделка — это сделка с товарами, которых в момент заключения сделок в наличии нет. Фактически покупается не товар, а право на товар.
• Опцион — это получаемое за плату (премию) право на приобретение товара или ценных бумаг по установленной цене. Эти права могут перепродаваться, что дает их держателям возможность получать спекулятивный доход при продаже прав в то время, когда цены на обусловленные товары или ценные бумаги повысились. Хеджирование (от англ. hedge — ограждать, страховать) пре следует цель обеспечить страхование от возможных потерь из-за резкого колебания цен. Сущность хеджирования состоит в том, что одновременно заключаются две сделки: сделка на немедленную поставку товара и контрсделка на продажу та кой же партии товара через определенный срок. Цель состоит в том, чтобы компенсировать возможные потери от повышения цены при продаже товаров с немедленной поставкой за счет покупки на указанный срок. И, наоборот, продажа товара на срок компенсирует потери от понижения цены при покупке товара на условиях немедленной поставки.
Основными действующими лицами на бирже являются: брокер, маклер, дилер, «бык», «медведь».
• Брокер (от англ. broker — комиссионер) — посредник между продавцами и покупателями, выступающий от имени и по поручению своих клиентов и представляющий их интересы. Брокеры имеют право осуществлять за счет своих клиентов все виды сделок: форвардные, фьючерсные, опцион и хеджирование. В роли брокеров могут выступать отдельные лица, брокерские конторы и даже целые брокерские фирмы.
• Маклер (нем. Mahler) — это участник биржевых торгов, фиксирующий заключение сделок между членами биржи и получающий за это от них вознаграждение — куртаж. Часто маклеры являются служащими той биржи, на которой они опосредствуют заключение сделок.
• Дилер (англ. dealer) — физическое или юридическое лицо, торгующее товарами или ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Прибыль дилера складывается из разницы между ценой покупки и ценой перепродажи.
• «Бык» — это участник торгов, играющий на повышении цен товаров: скупает товар в данный момент в расчете позднее продать его по более высокой цене.
• «Медведь» — участник торгов, играющий на понижении цен, создающий искусственное превышение предложения ценных бумаг над их спросом, в результате чего цены на них падают. Биржа во всех ее формах, с одной стороны, входит в инфраструктуру рыночной экономики, с другой — является самостоятельной формой предпринимательства.
Банк (от итал. banco — скамья, лавка, стол, на которых менялы раскладывали монеты) — финансово-кредитное учреждение, производящее разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающее финансовые услуги правительству, юридическим и физическим лицам.
Первые банки появились на древнем Востоке (VII—VI вв. до н.э.). Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную, а затем средневековую эпоху.
Первый банк современного типа — Банк св. Георгия в Генуе — появился в начале XV в.
В этот период банки становятся особым видом частной предпринимательской деятельности и осуществляют мобилизацию и распределение ссудных капиталов. Они выступают как финансовые посредники, соединяющие интересы кредиторов и заемщиков.
Банки первоначально выполняли четыре основные функции:
1) посредничество в кредите;2) посредничество в платежах; 3) мобилизация сбережений и денежных доходов и их последующее размещение; 4) создание средств обращения (банкнот, чеков и др.).
В современном мире самой распространенной формой банковского предпринимательства является коммерческий банк.
Среди операций коммерческого банка выделяются кредитные.
Кредитные операции подразделяются на активные и пассивные.
Пассивные операции заключаются в мобилизации денежных сбережений и доходов, за них банк платит проценты вкладчикам.
Активные — в предоставлении кредита, за них банк получает проценты.
Наибольшей статьей пассивов являются вклады (депозиты). Эти вклады делятся на две категории: срочные и до востребования.
Срочные вклады — это депозиты на заранее установленный срок (месяц, 6 месяцев, год и т. д.). Проценты по срочным вкладам обычно выше, чем по вкладам до востребования.
Вклады до востребования делятся, в свою очередь, на бессрочные и текущие.
Из аккумулированных средств банк должен формировать резервы, т. е. наличные активы, чтобы выдать деньги по первому требованию вкладчиков. Банки заинтересованы в срочных вкладах, которыми можно свободно оперировать в пределах срока вклада. Банковская система включает в себя следующие виды банков: коммерческий, эмиссионный, универсальный, специализированный, сберегательный, инвестиционный, внешнеторговый, венчурный, ипотечный.
…………………………..
cyberpedia.su
Биржа и банк - звенья рынка: назначение, виды и содержание деятельности., Экономика
Пример готового реферата по предмету: Экономика
Содержание
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА I. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВОГО РЫНКА 4
ГЛАВА II. ХАРАКТЕРИСТИКА БАНКА КАК ЭЛЕМЕНТА ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ 8
ГЛАВА III. БИРЖА — ОДНО ИЗ ВАЖНЕЙШИХ ЗВЕНЬЕВ ЭКОНОМИКИ 14
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 14
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 23
Выдержка из текста
Экономической основой для любого государства становится эффективное взаимодействие между экономическими субъектами. Функционируя между собой, они создают упорядоченные рыночные отношения.
Финансовый рынок является важнейшим элементом экономики страны. Являясь особой формой денежных операций и отношений, финансовый рынок стал институтом, который осуществляет связь между кредиторами и заемщиками, занимая средства у одних и предоставляя другими.
Современная ситуация на финансовом рынке характеризуется сложными структурными противоречиями. Во многом связано это с тем, что рынок не стоит на месте. Используя новейшие технологии, все экономические субъекты, предоставляют совершенно новые услуги и продукты. С другой стороны, несовершенство законодательной и технологической базы, не дают полной отдачи от внедрения инноваций.
Причины такой ситуации многогранны. Определенную роль сыграло отставание в развитии российской инфраструктуры финансового рынка, за счет позднего формирования рынка как такового.
Актуальность данного исследования состоит в том, что недавний финансовый кризис больно ударил по элементам финансового рынка, спровоцировав обвал рынка государственных ценных бумаг и лихорадочные колебания национальной валюты.
Цель исследования определена актуальностью — изучить звенья финансового рынка, а именно биржи банки, их сущность и виды.
Работа имеет стандартную структуру: введение, три главы основной части, заключение и список литературы.
Список использованной литературы
Электронный ресурс]
Информационная система КонсультантПлюс.
«Бюджетный кодекс Российской Федерации» от 31.07.1998 N 145-ФЗ;
2. [Электронный ресурс]
Информационная система КонсультантПлюс. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395−1 «О банках и банковской деятельности». URL: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/;
3. [Электронный ресурс]
Информационная система КонсультантПлюс. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». URL: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_37 570/;
4. Галицкая С.В., Деньги, кредит, финансы, М., Экзамен, 2011;
5. Дробозина Л. А, Окунева Л.П. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов. — М.; ЮНИТИ, 2010.
6. [Электронный ресурс]
Что такое биржа? URL: sozdaiuspech.info/money/praktika/birja-birga/chto-birja-birga.htm;
7. [Электронный ресурс]
Что такое банк? / Банки.ру. URL: www.banki.ru/wikibank/bank/;
8. [Электронный ресурс]
Сайт Центрального банка Российской Федерации. URL: www.cbr.ru/;
9. [Электронный ресурс]
Сайт Московской биржи. URL: moex.com/;
10. [Электронный ресурс]
Банк как элемент банковской системы: функции и роль / Энциклопедия экономиста. URL: www.grandars.ru/student/bankovskoe-delo/bank.html .
referatbooks.ru
Вопрос17. Биржа как звено рынка: назначение, виды и
СОДЕРЖАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Биржа (от лат. bursa - кошелек) как форма организации контроля и регулирования рынка известна с ХУI века. Первой в мире считается основанная в 1531 г. в Антверпене биржа, на здании которой была надпись: "Для торговых людей всех народов и языков".
В России первая биржа была создана Петром I в 1703 г. в Санкт-Петербурге. К 1917 г. число российских бирж достигало 114. После 1917 г. биржевое дело угасло. В период НЭПа, в начале
двадцатых годов оно возродилось, но в конце двадцатых годов биржи были ликвидированы и только в настоящее время начали возрождаться.
БИРЖА - ЭТО РЫНОК ОПТОВОЙ ТОРГОВЛИ СТАНДАРТНЫМИ ТОВАРАМИ ИЛИ РЫНОК ОПЕРАЦИЙ ПО КУПЛЕ-ПРОДАЖЕ ВАЛЮТЫ, ЦЕННЫХ БУМАГИ РАБОЧЕЙ СИЛЫ.
В зависимости от предмета торгов различают товарные, фондовые (валютные) биржи и биржи труда.
ТОВАРНЫЕ БИРЖИ - это организованный рынок материальных, вещественных объектов: сырья, оборудования, зерна, металла и т.д. Такие биржи называют специализированными. Биржи, на которых представлены разнообразные товары, называются
универсальными.
Биржа не является местом непосредственной купли-продажи, на ней лишь заключаются торговые сделки, контракты и на основе спроса и предложения формируются цены.
ФОНДОВЫЕ БИРЖИ - это рынок ценных бумаг, главным образом, облигаций, на котором заключаются сделки об их купле-продаже с установлением цены. Торговля ценными бумагами ведется по принципу аукционной продажи, когда ценные бумаги приобретает тот, кто предложил наибольшую цену.
НА ВАЛЮТНОЙ БИРЖЕ происходит торговля крупными партиями валюты. Валютные биржи могут входить в состав фондовых.
На фондовых биржах устанавливается рыночная цена, т.е. биржевой курс (котировка) ценных бумаг, определяемый отношением рыночной цены к номинальной стоимости акции,
облигации.
БИРЖИ ТРУДА специализируются на организации процессов купли-продажи рабочей силы как специфического товара. Они выступают посредником между нанимателями и нанимающимися. Их функции: учет безработных и вакансий на предприятиях, оказание материальной помощи безработным, организация переподготовки и повышения квалификации работников.
Биржи организуются в формах государственных и частных, но чаще всего биржа - это акционерное общество. Доход биржи образуется за счет процента от стоимости продаж товаров, валюты, ценных бумаг, дохода от продажи брокерских мест и учредительских взносов.
В биржевой практике различают несколько типов сделок.
- Форвардная сделка - это сделка с реальным товаром, когда продавец должен иметь товар в наличии и предъявить его к поставке в срок, обозначенный в контракте.
- Фьючерсная сделка - это сделка с товарами, которых в момент заключения сделок в наличии нет. Фактически покупается не товар, а право на товар.
- Опцион - это получаемое за плату (премию) право на приобретение товара или ценных бумаг по установленной цене. Эти права могут перепродаваться, что дает их держателям возможность получать спекулятивный доход при продаже прав в то время, когда цены на обусловленные товары или ценные бумаги повысились.
- Хеджирование (от англ. hedge - ограждать, страховать) преследует цель обеспечить страхование от возможных потерь из-за резкого колебания цен. Сущность хеджирования состоит в том, что одновременно заключаются две сделки: сделка на немедленную поставку товара и контрсделка на продажу такой же партии товара через определенный срок. Цель состоит в том, чтобы компенсировать возможные потери от повышения цены при продаже товаров с немедленной поставкой за счет покупки на указанный срок. И, наоборот, продажа товара на срок компенсирует потери от понижения цены при покупке товара на условиях немедленной
поставки.
Основными действующими лицами на бирже являются: брокер, маклер, дилер, "бык", "медведь".
- Брокер (от англ. broker - комиссионер) - посредник между продавцами и покупателями, выступающий от имени и по поручению своих клиентов и представляющий их интересы. Брокеры имеют право осуществлять за счет своих клиентов все виды сделок: форвардные/фьючерсные, опцион и хеджирование. В роли брокеров могут выступать отдельные лица, брокерские конторы и даже целые брокерские фирмы.
- Маклер (нем. makler) - это участник биржевых торгов, фиксирующий заключение сделок между членами биржи и получающий за это от них вознаграждение - куртаж. Часто маклеры являются служащими той биржи, на которой они опосредствуют заключение сделок.
- Дилер (англ. dealer ) - физическое или юридическое лицо, торгующее товарами или ценными бумагами от своего имени и за свой счет. Прибыль дилера складывается из разницы между ценой покупки и ценой перепродажи.
- "Бык" - это участник торгов, играющий на повышении цен товаров: скупает товар в данный момент в расчете позднее продать его по более высокой цене.
- "Медведь" - участник торгов, играющий на понижении цен. Биржа во всех ее формах, с одной стороны, входит в инфраструктуру рыночной экономики, с другой - является самостоятельной формой предпринимательства.
studfiles.net
16. Торговля и коммерция как элементы рынка: сущность, виды, структура
Кроме сферы производства обществу необходима совокупность действий, обеспечивающих доведение товара до потребителя.
ОБЛАСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ, СВЯЗАННАЯ С ДВИЖЕНИЕМ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПРОДУКТА ОТ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ К ПОТРЕБИТЕЛЯМ, НАЗЫВАЕТСЯ СФЕРОЙ ОБРАЩЕНИЯ.
В сфере обращения продукт переходит из рук продавца в руки покупателя, т. е. меняет собственника.
Посредником, или агентом, товарно-денежных отношений, возникающих между первичным собственником товара, продающим его, и вторичным собственником, покупающим товар, является ТОРГОВЛЯ.
ТОРГОВЛЯ - ЭТО ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ЛЮДЕЙ ПО ОСУЩЕСТВЛЕНИЮ ТОВАРНОГО ОБМЕНА И АКТА КУПЛИ-ПРОДАЖИ.
Операции по купле-продаже товаров не создают продукт, а лишь удовлетворяют потребности общества в реализации товара. Данное обстоятельство дает основание причислить эту деятельность к услуге.
В отечественной экономической науке принято делить торговые услуги на основные и дополнительные.
К основным (чистым) торговым услугам относится деятельность, связанная с реализацией товаров, рекламой, изучением покупательского спроса, демонстрацией товара на ярмарках, аукционах и т. п. К дополнительным торговым услугам относятся услуги, связанные с продолжением процесса производства в сфере обращения: транспортировка, сортировка, хранение и упаковка товара.
Для осуществления торговой деятельности необходим капитал. Его первоначальной формой стал купеческий капитал, который возник в период третьего крупного общественного разделения труда, когда торговля выделилась в самостоятельный род деятельности.
В дальнейшем на смену купеческому пришел торговый капитал.
ТОРГОВЫЙ КАПИТАЛ - ЭТО КАПИТАЛ, ФУНКЦИОНИРУЮЩИЙ В СФЕРЕ ОБРАЩЕНИЯ И ОБОСОБИВШИЙСЯ ОТ ПРОМЫШЛЕННОГО КАПИТАЛА.
На начальном этапе промышленники сами занимались реализацией своих товаров, что требовало с их стороны дополнительных затрат на создание торговой сети и изучение рынка. Постепенно эти функции перешли к торговым предприятиям, в результате чего торговый капитал стал самостоятельным, обособившись от промышленного. Этот процесс оказался обоюдовыгодным: промышленник экономит время и деньги, а торговец получает торговую прибыль, возникающую как разница между ценой покупки и ценой продажи.
Характерной особенностью нынешнего этапа является процесс, когда крупные компании с целью контроля за реализацией опять берут в свои руки продажу своей продукции, создавая собственную сбытовую сеть.
Торговля характеризуется не только тем, что она продает, но и тем, как продает.
В зависимости от методов организации различают:
продажу за наличные деньги;
продажу за безналичные деньги. В этом случае за покупателя расплачивается банк, становясь тем самым необходимым элементом рыночной инфраструктуры;
продажу товаров в кредит;
продажу товаров под залог имущества покупателя;
товарообменную продажу (бартер).
По признаку объема продаж выделяют оптовую и розничную торговлю. Они различаются также ценами: при продаже товаров оптом цены ниже, чем при продаже в розницу.ТОРГОВУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ, НАПРАВЛЕННУЮ НА ПОЛУЧЕНИЕ ДОХОДА ЗА СЧЕТ ВЫГОДНОЙ ДЛЯ ПРОДАВЦА ПРОДАЖИ ТОВАРА, НАЗЫВАЮТ КОММЕРЦИЕЙ.
Сердцевину коммерции составляют торговые операции по купле и последующей продаже, т. е. перепродаже товаров. Для успешной коммерции необходимо соблюдение двух главных условий:
• покупная цена товара должна быть существенно ниже цены,по которой можно продать товар на рынке;
• платежеспособный спрос на данный вид товара должен бытьдостаточным для того, чтобы продать весь закупаемый товарпо цене, превышающей цену его приобретения.Торговля осуществляется в магазинах, на аукционах и ярмарках.
Магазин (от фр. magazin — хранилище, склад, амбар) — помещение для хранения и продажи товара.
В магазинах, как правило, проводится розничная торговля. В розничной торговле соседствуют крупные торговые монополии с наличием большого числа мелких торговцев.
Первые владеют универсальными и специализированными магазинами, супермаркетами, торговыми центрами и т. п.
Вторые — ларьками, палатками, лавками и т. п.
Производство однородных товаров позволяет вести оптовую торговлю по образцам на аукционах и ярмарках.
Аукцион (от лат. auctio — публичные торги) — это продажа товаров на условиях состязательности между покупателями. Победителем аукциона, получающим право приобретения товара, является покупатель, предложивший более высокую цену. Наряду с внутренними проводятся и международные аукционы: пушной — в Санкт-Петербурге, по продаже племенных лошадей — в Москве, по продаже предметов искусства фирмы «Сотби» — в Лондоне и др.
Ярмарки (от нем. Jahrmarkt — ежегодный рынок) — это регулярно, периодически организуемый рынок, который функционирует в определенном месте в установленное время.
Ярмарки возникли в средневековой Европе и первоначально в целях безопасности проводились у стен крепостей и монастырей. Они являлись основной формой торговли.
По мере развития регулярной торговой сети (конец XIX — начало XX в.) роль ярмарок снизилась и изменились их функции. Ярмарки превратились в регулярные коммерческие выставки, демонстрирующие предлагаемую для продажи продукцию.
Различают отраслевые, универсальные, региональные и международные ярмарки. Проведение ярмарок сочетается с организацией научно-технических конференций и симпозиумов. Наиболее крупные ежегодные международные ярмарки проводятся в Париже, Милане, Торонто, Иокогаме, Лейпциге, Вене и других городах.
Знаменитыми российскими ярмарками были:
Нижегородская, проводившаяся с 1 августа по 15 сентября;
Киевская — с 22 февраля по 15 марта;
Бакинская — с 20 мая по 5 июня;
Тюменская — с 18 июня по 1 августа и др.
В настоящее время некоторые из них возрождаются.
studfiles.net
