FSE – Франкфуртская фондовая биржа (XETRA) в деталях. Биржа xetra

Франкфуртская биржа - листинг, брокеры, индексы, обзор

Будучи созданной в 1585 году, площадка (по словам владельцев), ведет историю еще с XI века, когда купцы с Запада встречались на ярмарках с язычниками Сибири.

Сегодня Франкфуртская фондовая биржа входит в десятку крупнейших торговых площадок Европы и выступает безусловным лидером континентальной части. Капитализация ее участников достигает 1.9 трлн. долл. США, по суммарным оборотам на биржу приходится до 90% всего рыночного движения. Биржа входит в конгломерат Deutsche Borse и имеет тесные связи с SIX Swiss Exchange.

Франкфуртская биржа Название Описание

Площадка, страна	Börse Frankfurt. Германия.
Год основания, владелец	1585, Deutsche Börse Group AG
Капитализация	1.9 трлн. долл. США.
Индексы	DAX, Euro Stoxx 50
Количество компаний на торгах	Свыше тысячи
Официальный сайт	http://en.boerse-frankfurt.de/
Время работы (Москва)	Xetra 09:00 – 17:30, брокеры с 08:00 до 20:00 (+2 часа)

Немцы возводят историю Франкфуртской биржи к осени 1150 года, когда на Рейне прошла первая продуктовая ярмарка. Эта информация якобы зафиксирована в письменных источниках. В 1330 году Людвиг Баварский расширил влияние торговой площадки, введя весеннюю ярмарку, что было на руку купцам пушниной и жителям западной Европы — они всегда были богаты рыбой.

К началу XVI века город, находившийся в центре Европы, стал настолько богат, что Мартин Лютер называл его «серебряной и золотой дырой Германской империи». Сюда съехалось огромное количество французских и голландских купцов, подвергшихся гонениям на родине из-за приверженности протестантизму. Тем временем каждый регион феодальной Европы имел свою валюту, и во кросс-курсах путались даже торговцы.

В 1585 году они встретились на традиционной ярмарке и установили единые обменные курсы, дабы пресекать мошенничество. А через 20 лет, в 1605 году, появились слова Burs или Börse, которым впоследствии стали называться все биржи континентальной Европы.

Историки убеждены, что оно пошло от имени купца из Брюгге Вана дер Бёрсе, причем у слова «бёрс» есть и второй смысл — мешок, кошелек, сума.

Первый лист с валютными котировками датирован 1625 годом, в нем уже значились 12 наименований валют с датами оплаты товаров, полученных на ярмарке. В 1666 появляются правила поведения маклеров, а в 1694 году они переезжают в собственное здание Großer Braunfels. В 1779 году на бирже были впервые размещены государственные облигации Императора Германии.

После I мировой войны акции компаний, обращающихся на бирже, упали в цене до уровня мусора, и в 1929 году, одновременно с США, начался финансовый кризис, получивший название «Черная пятница». Всю II мировую войну площадка работала, набирая обороты, но после падения III Рейха была закрыта на полгода. В 1953 году начинаются торги долларами США, Канады, швейцарскими

франками и валютой Европы. В 1957 году открывается восстановленный Торговый зал биржи. А, внимание, уже в 1969 году (!), за два года до NASDAQ, в здании Рамхофф устанавливается компьютерная система BOGA, позволявшая обмениваться котировками через телекс.  В 1993 году Франкфуртская фондовая становится биржей новых рынков (аналог доткомов) и входит в группу Deutsche Börse AG.

Интересная вещь. В 2002-2004 годах владельцы Франкфуртской торговой площадки вели переговоры о слиянии с Лондонской фондовой биржей, что сделало бы группировку третьей в мире по капитализации. После былинного отказа (гендиректору Deutsche Börse AG Вернеру Зайферту пришлось уйти в отставку), немцы начали переговоры с французской EuroNext с капитализацией 3 трлн. долл. США.

Вначале стороны не могли договориться о цене, затем к игре подключилась NYSE, купившая европейцев за 9.96 млрд. дол. США с правом обмена акций. Потерпев поражение, немцы поспешили и выкупили конгломерат швейцарских бирж SIX Swiss Exchange. Финансовых оборотов это практически не увеличило, но дало возможность экспортировать Xetra за пределы Германии.

Полезные статьи:

Современная Франкфуртская биржа

Франкфуртская фондовая биржа

Сегодня Франкфуртская биржа является одним из мировых лидеров финансовой системы, на ее полях торгуются более 1000 компаний суммарной капитализацией 1.9 трлн. долл. США. Схема отлична от других площадок конгломерата Deutsche Borse AG: все игроки делятся на три категории: банки, официальные курсовые маклеры и зарегистрированные трейдеры, причем последним отводятся наименьшие права.

От банков зависит первоочередная цена купли-продажи, поскольку именно на них приходится вал всех операций. Курсовые маклеры (они относятся к самой бирже), принимают и исполняют заявки, и от их расторопности зависит спред. Свободные трейдеры играют роль «мелкой рыбы при хищнике» и, несмотря на свое количество, большим спекулятивным потенциалом не обладают.

Основной торговой системой биржи является система Xetra (Exchange Electronic Trading). Она была создана в 1997 году и, благодаря скорости, надежности и простоте освоения, быстро завоевала любовь игроков. В общей сложности к ней подключено около 20 площадок по всей Европе, включая Франкфуртскую, общегерманскую Deutsche Börse AG, SIX Swiss Exchange, Eurex и Шанхайскую фондовую биржу.

Через Xetra осуществляются операции в рамках купли-продажи ценных бумаг и деривативов, также действует рынок наличных Cash Market и ценных металлов Xetra-Gold. В рамках Xetra обращаются свыше 2.5 тысячи различных инструментов, включая ставшие уже традиционными инвестиционные фонды и ETF, а также редкие товарные индексы ETSc и ценные долговые бумаги ETNc.

Основных индексов на Börse Frankfurt несколько, это как уже знакомый DAX (нем. Deutscher Aktienindex), так и его производные DAXPlus, Cdax, DivDAX, LDAX, MDAX, SDAX, TecDAX и VDAX. Кроме того, на площадке рассчитывается Euro Stoxx 50, ключевой индикатор всей европейской экономики, рассчитываемый сразу в пяти валютах.

Поскольку экономика Германии является мощнейшей в Еврозоне, именно она тянет на себе долговые обязательства стран PIIGS (Португалия, Ирландия, Италия, Греция, Испания). Из-за этого котировки индекса DAX практически полностью копируют Euro Stoxx 50, и, отслеживая один, можно понимать динамику другого. Остальные «DAXы» являются секторальными и интересны инвесторам, играющим в сегментах.

• TecDAX – Индекс Frankfurter Wertpapierborse TecDAX включает в себя 30 компаний, работающих в сфере высоких технологий, чьи акции являются наиболее ликвидными. В частности, сюда включены такие фирмы, как ADVA Optical Networking и Quality Service Communications AG (QSC), а также разработчик ПО Software AG.
• MDAX – В индекс MDAX входят компании, которые идут вслед за первой тридцаткой. При расчете этого индекса используются показатели 50 эмитентов. В частности, сюда включены такие известные бренды, как Hugo Boss AG, Metro AG, Puma SE.
• SDAX – Индекс SDAX рассчитывается на основании стоимости акций фирм из первой группы. Эти компании занимаются места с 81 по 130. Здесь можно встретить такие известные бренды, как Tom Tailor Holding AG, Bauer AG и так далее.
• HDAX – HDAX является общим индексом, который включает в себя компании вне зависимости от сферы их работы. Сюда входят фирмы, представленные в описанных выше индексах. Среди компаний можно отметить, к примеру, BB Biotech AG (работает в сфере биотехнологий) или Q Cells GMBH (производит солнечные батареи).
• CDAX – Индекс CDAX является сводным. В него включены более 300 компаний, которые представляют первую и вторую группу. Благодаря этому, данный индекс можно рассматривать как показатель «здоровья» немецкой фондовой биржи. Здесь собраны компании из различных сфер, в том числе автопроизводители (к примеру Volkswagen AG), банки (Commerzbank AG) и так далее.

Самыми крупными компаниями, акции которых торгуются на FWR являются:

AdidasBMWDeutsche LufthansaHenkelSAPVolkswagen GroupBayerDaimlerDeutsche BankDeutsche TelekomE.ONPorsche

и другие.

Интересно знать

Frankfurter Wertpapierbörse

Всего на Франкфуртской фондовой бирже присутствует свыше 250 международных торговых учреждений, а общее количество трейдеров превышает 4.5 тысячи. Это объяснимо, ведь при капитализации (чуть меньше 2 трлн. долл. США), на площадке участвуют компании, представляющие до 35% всего инвестиционного капитала планеты. Теоретически, суммарная емкость биржи может достигать 20 трлн. евро.

Условия для листинга достаточно просты, но, в зависимости от величины компании, различают два рынка присутствия. Первый из них называется «Стандартный» и регулируется требованиями Deutsche Börse AG. Второй зовется «Премиум», и здесь регламентирующий документ это Директива ЕС «О рынках финансовых инструментов» (MiFID). Участники второго обязаны проводить семинары, съезды и собрания.

• Для выхода на оба рынка кандидату на включение нужно изготовление проспекта эмиссии. Минимальный срок существования эмитента (соблюдение текущей организационно-правовой формы не требуется) равен трем годам. Финансовая отчетность должна соответствовать МСФО (IAS/IFRS), у нерезидентов ЕС — МСФО (IAS/IFRS) или его адекватному эквиваленту.
• Минимальная рыночная капитализация кандидата на листинг должна равняться 1.25 млн. евро, минимальный объем первичного IPO — 10 тысяч акций, фри-флот на момент размещения — 25%, но бывают исключения. За полгода до предполагаемого размещения компания должна пройти аудит с публикацией на английском или немецком языке, предоставить бухгалтерский баланс по ПФФЗ или IFRS, иметь свой сайт.

В свое время на Франкфуртской бирже числилось до 50 компаний из стран бывшего СССР, подавляющее количество — российские, металлургического, перерабатывающего, сырьевого характера, добычи золота. Сейчас их количество уменьшилось в разы, поскольку серьезное регулирование площадки отталкивает спекулянтов — вместо этого площадка хвастает устойчивостью компаний и солидными дивидендами акционерам.

Согласно отчету за 2015 год средний уровень выплат акционерам на Франкфуртской фондовой бирже составлял 3.7% от стоимости акций, что считается очень неплохим показателем по европейским меркам. Эти суммы не могут быть удержаны правительствами стран СНГ, девальвированы, отняты в качестве налога.

Интересная вещь. Если бы развитие фондовой торговли в Германии не прерывалось на две мировые войны, за счет чего сумели подняться Лондонская и Парижская фондовые биржи, сегодня финансовая группа Deutsche Börse могла бы обладать капитализацией в 8-10 трлн. долл. США, — таково заключение американских экономистов Томаса Неймура и Ричарда Ларье.

Критическим временем стали не сами войны, а восстановление Германии, когда победители, вместо развития промышленности, превращали страну в рынок сбыта товаров и услуг. Разницу в советском и американском подходе можно наблюдать на примере ГДР и ФРГ. Спустя 25 лет, Германская Демократическая Республика все еще отсталый регион, где нет ни заводов, ни фабрик.

Российские брокеры для выхода на Франкфуртскую биржу

Выход на Франкфуртскую биржу предоставляют брокеры RStocks и Finam.  Наиболее известным является брокер Finam, это один из старейших брокеров России, который стоял у истоков формирования российского рынка ценных бумаг.

Виртуальный тур по Франкфуртской фондовой бирже с Google Maps

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и других читателей!

equity.today

Франкфуртская фондовая биржа (XETRA) в деталях

Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurt Stock Exchange, или FSE) является одной из самых старинных бирж Германии и крупнейшей площадкой для торговли ценными бумагами во всем мире. Биржа FSE включена в состав немецкого концерна Deutsche Borse Group – влиятельной биржевой компании, которая предоставляет различные финансовые услуги, связанные с торговой деятельностью.

Сделки на бирже торгов Deutsche Borse Group обеспечивают порядка 70% всей деятельности Германии в сфере торгов ценными бумагами.

Официальный сайт Франкфуртской фондовой биржи

Часы работы: ежедневно с 09-00 до 17-30 (по МСК), кроме выходных дней и праздников.

Особенности и преимущества фондовой биржи FSE

На Франкфуртской бирже осуществляется торговля такими активами как:

• валюта;
• товары;
• облигации;
• фонды;
• ценные бумаги;
• гарантийные обязательства и сертификаты.

Независимые специалисты выделяют несколько основных преимуществ биржи. Осуществление интеграции происходит по вертикальной структуре, то есть весь необходимый перечень услуг и систем на бирже находится в легкой доступности для любого инвестора. Именно на Немецкой бирже одни из самых высоких показателей по уровню прибыли, выручки и капитализации в Европе. Все операции на бирже проходят в электронной системе торгов Xetra – в ней ведут работу более 650 клиентов биржи, включая около 5-ти тысяч трейдеров и 270 банков со всего мира.

История развития и становления FSE

Если верить немецким источникам, история Франкфуртской фондовой биржи начинается аж с 1150 года. В тот год, осенью, на Рейне была проведена самая первая ярмарка товаров. С тех пор подобные ярмарки товаров проходили ежегодно один раз в год.

В 1330 году Людвиг Баварский, заметив большую популярность проводимых ярмарок, вводит еще одну ярмарку – весеннюю. Это стало прекрасной новостью, как для производителей сельскохозяйственных товаров, так и для покупателей. Вскоре на ярмарку начали завозить рыбу, тем самым еще больше увеличив доходность площадки.

Популярность ярмарки-площадки росла, привлекая все новых и новых продавцов. Тогда и появились проблемы с осуществлением платежей – у каждого региона в Европе была своя валюта и при переводе валюты возникала большая путаница, а также стали появляться мошенники. Чтобы облегчить работу с обменом валюты создают биржу по обмену.

И вот в 1585 году во Франкфурте состоялась встреча купцов со всех регионов Европы. На этой встрече, с целью пресечь мошенничество во время торговли и облегчить обменные операции, был установлен единый курс обмена. Почти сразу с этим появляются торговцы векселями и спекулянты.

История год за годом или важнейшие даты для биржи

• Официальный листок с курсовой разницей валют был впервые издан в 1625 году и состоял из 12 валют.
• В 18 веке биржа начинает осуществлять сделки с государственными облигациями.
• Периоды после первой и второй мировой войны сказываются на бирже не лучшим образом – цена акций падает, происходит огромный отток капитала.
• 1953 год в истории биржи становиться началом эпохи восстановления и рассвета. Биржа активно начинает осуществлять торговлю денежными единицами Швейцарии, США, Канады и валютой других стран.
• В 1957 года заканчиваются работы по восстановлению торгового зала, и биржа приступает к своему полномасштабному функционированию.
• В 1969 году в здании фондовой биржи устанавливается автоматизированная компьютерная система BOGA, предназначающаяся для проведения операций по торговле.
• В 1993 году Франкфуртская фондовая биржа входит в состав крупнейшего холдинга Deutche Borse AG.
• В 2002…2004 годах активно ведутся переговоры о слияние Франкфуртской и Лондонской фондовых бирж. Слияние двух крупных торговых площадок Европы привело бы к созданию самого мощного фондового рынка в мире. Тем не менее, сделке не суждено было состояться – инициатор затеи, генеральный директор Deutche Borse AG, Вернер Зайферт оставил свой пост.

Фондовые индексы Франкфуртской фондовой биржи

Основным и наиболее важным индексом на бирже Германии является – DAX (Deutscher Aktienindex). Расчет его ведется по уровню стоимости акций 30-ти самых ликвидных и надежных компаний Германии, ведущих торги на бирже. При расчете DAX учитывается цена самых популярных и торгуемых акций за последние три года. Специалисты биржи постоянно ведут проверку компаний, чьи акции учитываются при подсчете DAX и осуществляют периодическое обновление этого списка.

Изменение состава DAX наглядным образом демонстрирует любые изменения в экономике страны. Например, первый состав DAX насчитывал пять немецких банков, сейчас же их осталось лишь два – Commerzbank и DeutscheBank.

Основу немецкого индекса сейчас составляют представители химической и автомобилестроительной промышленности, поскольку данные области для экономики Германии являются основными. В состав индекса входят следующие компании:

• BMW;
• Bayer;
• Volkswagen;
• Henkel;
• Continental;
• Daimler;
• BASF;
• Merck;
• K+S;
• Beiersdorf;
• Siemens;
• Lufthansa.

Кроме индекса DAX, существует в Германии и множество узкоспециализированных, «связанных» индексов, к которым приковано меньше внимания, нежели к основному;

Вторым по значимости индексом является EuroStoxx50 – некий индикатор экономического положения в Европейском союзе. Индекс одновременно исчисляется в пяти валютах.

Брокеры с выходом на Франкфуртскую биржу

Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции:

ФИНАМRStocksEXANTE

Брокер Just2trade (Финам.EU) - дочерняя компания ФИНАМ в ЕС, регулируется CySEC. Прямой выход на более чем 40 крупнейших бирж мира, в том числе NASDAQ, NYSE, BATS, Euronext, LSE, TSE и др. (более 10 000 акций в доступе). С этим брокером гражданам РФ можно покупать акции иностранных компаний без статуса квалифицированного инвестора, который обязывает иметь 6 млн. рублей. Минимальный депозит для начала торговли и инвестиций – $200.

Официальный сайт: FINAM

Брокер RoboForex представляет платформу Stocks для торговли акциями с выходом на NYSE, BATS, XETRA; в доступе более 8600 инструментов - акции, ETF, облигации... Брокер регулируется CySEC и IFSC. На Stocks регулярно проводятся обучающие вебинары, на которых сразу зарабатываются деньги на бирже, предоставляются торговые идеи и стратегии. Платформа имеет передовой торговый терминал Umstel. Минимальный депозит - $100.

Официальный сайт: Stocks

Брокер EXANTE имеет выход на более чем 50 фондовых бирж со всего мира, включая Московскую, Американские, Мексиканскую, Тайваньскую, Канадскую, Австралийскую и другие. Брокер регулируется MFSA и MiFID. Есть доступ к облигациям, ETF, фьючерсам и опционам. EXANTE достаточно серьезный брокер и имеет минимальные комиссии. Минимальный депозит - $10 000.

Официальный сайт: EXANTE

Об акциях и листинге

Акции ведущих компаний Франкфуртской биржи пользуются популярностью во всем мире. Они в полной мере соответствуют всем жестким условиям, которые необходимы для участия в листинге.

Первое требование для попадания в листинг – компания-претендент должна находиться в таком сегменте рынка, где расположены и эмитенты, которые максимально прозрачны в своей работе (Prime Standard). Второе условие – не меньше 10% акций должны быть в свободном обращении. Третье – головной офис компании должен располагаться в Германии.

Объем оборота у любой компании постоянно меняется. Это связано с активностью спроса на конкретную акцию. Наиболее стабильной четверкой в этом плане можно назвать следующие компании:

1. Первое место принадлежит крупнейшему концерну BASF Societas Europaea. В его состав входит 160 дочерних предприятий, осуществляется выпуск 7-и тысяч наименований продуктов, включая химически- и термическистойкие пищевые покрытия, синтетический каучук, фармацевтические и химические препараты, растворы для уменьшения автомобильных выхлопов.
2. Далее идет немецкая страховая компания Allianz SE. Сейчас это огромный концерн, предлагающий услуги страховой защиты клиентов по всему миру.
3. DeutscheBank AG – банк Германии. Численность клиентской базы насчитывает более 13 млн. клиентов. Банк оказывает услуги по управлению активами, занимается инвестиционной и коммерческой деятельностью.
4. Компания Bayer A, занимающаяся фармацевтикой и химией – разрабатывает лекарственные препараты.

Следует отметить, что около половины компаний, занесенных в листинг FSE, являются иностранными. Поэтому Франкфуртскую биржу вполне можно считать международной.

Иностранная компания, выразившая желание оказаться в листинге, должна продемонстрировать отчетность по своему финансовому положению и соответствовать всем требованиям FSE для попадания в листинг.

Полезные статьи:

Листинг биржи насчитывает больше 1000 компаний на суммарный объем капитализации, превышающий 2 трлн. долларов США. В корпорацию Borse AG входят не только площадки для торговли, но и клиринговые компании, трейдинговые центры, банковские учреждения и официальные маклеры.

Уникальная торговая система Xetra

В 1997 году на бирже FSE вводится в действие электронная система осуществления торгов Xetra (Exchange Electronic Trading). Благодаря своей простоте вкупе с высокой надежностью система быстро завоевала уважение в среде трейдеров, поскольку работать в системе очень удобно, а любую операцию можно производить из любой точки мира.

К Xetra подключено более 20 площадок в Европе, в том числе общегерманская Deutsche Borse AG, Франкфуртская, Швейцарская SIX Swiss Exchange, Шанхайская фондовая биржа и Eurex.

В Xetra собран набор из более 2,5 тысяч различного рода удобных торговых инструментов: инвестиционные фонды, ETF, товарные индексы ETSc,долговые обязательства ETNc и множество других. Брокеры компании, с введением Xetra в работу, начали выполнять функции маркет-мейкеров.

Электронная система позволяет участникам проводить торги с различными ценными бумагами. Однако, функции уникальной платформы на этом не ограничены – она позволяет еще торговать и сырьем, товарами, приобретать или продавать договора на электроэнергию.

Система постоянно формирует свод данных о продаже и покупке в так называемую общую книгу приказов. При поступлении подходящего встречного приказа, система сама производит его выполнение. Таким образом, Xetra способна привести товарооборот к наиболее высокому показателю. Даже если происходит выполнение операций с ценными бумагами с невысоким показателем ликвидности, процессы сделок в любом случае будут результативны.

Говоря о самом программном обеспечении, следует выделить то, что оно обладает модульной структурой и может увеличивать и расширять свой функционал при включении дополнительных функций.

Для удобства работы трейдеров существует различные варианты доступа в систему. Как правило, для этих целей применяют арендованные линии и Интернет.

Благодаря Xetra процесс торговли ценными бумагами будет проходить под постоянным контролем, а любая операция будет отслеживаться в реальном времени участниками торгов. В случае изменения или отклонения от установленных правил, инструментарий Xetra оповестит об этом, подав соответствующий сигнал.

Интересные факты

Термин «Вorse» переводится с немецкого как «биржа». Данное слово означало периодические встречи богатых торговцев из Италии на городской площади Buerse в бельгийском городе Брюгге, которая была названа в честь семейства Ван дер Бурсе (с латинского «Бурса» – кошелек, мешок), некогда проживавших в городе.

Интересный факт взаимовыгодного сотрудничества

Корпорация Telegraphen-BauanstaltSiemens&Halske, в дальнейшем известная как Siemens (чьи акции входят и сегодня в индекс DAX), была открыта бизнесменом из Германии и его компаньоном Иоганном Гальске в 1847 году. В основе ее деятельности была электронная телеграфия и разработки в области точных наук – оптики и механике. Сименс стала первой компанией, которая смогла выйти на рынок России со своим предложением в сфере телекоммуникационных технологий. Первый заказ для правительства России был на 75 телеграфов от фирмы «Siemens und Halske» в 1851 году. Это положило началу долгим и теплым отношениям Siemens c Россией.

Незадачливый вкладчик

В 1998 году в российское отдаление «ДойчБанк Россия» на должность директора по управлению инвестициями мировых рынков был назначен Йохен Вермут. Не проработав и полугода, Йохен был снят с занимаемой должности. Причина увольнения была в том, что он, без согласия руководства, инвестировал средства банка в одно из российских ГКО. Как сообщали позже в пресс-службе банка, прибыль Deutsche Bank за время работы Вермута сократилась на 83%.

Заключительные моменты

Сегодня биржа Германии обеспечивает около 90% финансовых операций, проводимых в Германии, а так же контролирует 30% рынка Европы. Более 51% от всего дохода биржи LSE приходится только на трейдинг. Объем торговых оборотов составляет 1459 млрд. евро.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и других читателей!

investingnotes.trade

Франкфуртская фондовая биржа (Frankfurt Stock Exchange)

Некоторые историки отмечают упоминание первых истоков франкфуртской биржи ещё ранее – на 1150 год. Именно тогда, по их мнению, произошла на Рейне первая продуктовая ярмарка, которая и положила начало истории биржи. Вначале ярмарки проводились раз в год, но в 1330 Людвиг Баварский, наблюдая за популярностью и высоким спросом торговой площадки, решил ввести дополнительную весеннюю ярмарку, что стало отличной новостью, как для производителей сельскохозяйственных культур, так и для покупателей с западной Европы. В свою очередь купцы с западной части привозили на ярмарку рыбу, что также увеличило доход площадки.

Хотите зарабатывать на акциях супер-компаний, таких как Google, Apple, MicroSoft, FaceBook? Инвестируйте в них с самым надежным фондовым брокером – RoboForex.

К середине шестнадцатого века торговая площадка во Франкфурте уже стала одной из самых больших и популярных в Европе и на данную биржевую площадку  приезжали торговцы и покупатели с Голландии и Франции, которые подвергались гонениям со стороны своего правительства из-за протестантизма.

Период, который считается более официальным как начало функционирования Франкфуртской биржи, а именно 1585 год, стал датой ввода единых обменных курсов. Это было вызвано слишком большим количеством купцов с разных регионов и соответственно огромным количеством различных денежных единиц. Покупатели и продавцы сами начали путаться в курсовой разнице, а также мошенники зачастую использовали этот фактор с целью наживы. Тогда участники торгов решили установить единый обменный курс. На фоне такого регламентария на бирже сразу же появились торговцы векселями и спекулянты обменного курса. Первый официальный лист курсовых разниц для обмена валют был принят в 1625 году. В список входило 12 валют с датами закрытия сделок заключенных на ярмарке.

Наименование Burse (Boerse, Borse) было закреплено за всеми биржевыми площадками континентальной Европы с 1605 года. Историки присваивают данное наименование заслугам купца Ван дер Бёрса из Брюгге. Также некоторые считают, что похожим названием обладал переулок, на котором впервые начали собираться купцы.

В 1666 году на Франкфуртской бирже впервые появился свод правил поведения биржевых маклеров, а в конце данного столетия биржевики Франкфурта уже смогли обзавестись собственным зданием  Grober Braunfels для проведения торговой деятельности. Первые казначейские облигации Германской империи была размещены на Франкфуртской бирже в 1779 году.

Окончание Первой мировой войны принесло в Германию сильнейший экономический кризис и в 1929 году практически все акции компаний упали в цене до сущих копеек. В годы Второй мировой войны Франкфуртская биржа довольно активно функционировала и набирала обороты, но с падением власти Третьего рейха получила значительный отток капитала и закрылась на 6 месяцев.

1953 год становится вновь началом эпохи рассвета Франкфуртской биржи и на площадке начинают проходить активные торги валютой США, Канады, Швейцарии и других развитых стран мира. К 1957 году биржа восстанавливает разрушенный торговый зал и продолжает полномасштабное функционирование.

В 1969 году в здании торговой бирже FSE устанавливается компьютерная система для проведения торговых операций BOGA и это на два года ранее, чем установка аналогичной системы на бирже NASDAQ в США. Система Boga обеспечивала оперативную передачу котировок посредством телекса.

В начале 90-ых годов Франкфуртская биржа стала «родиной новых рынков» – европейские компании технологичного сектора и начинающие веб-компании размещали свои акции именно на Франкфуртской площадке. Также в 1993 году FSE вошла в холдинг Deutche Borse AG.

В начале 2000-ых руководство Франкфуртской фондовой биржи проводило несколько встреч с владельцами Лондонской фондовой биржи. Предметом разговоров было слияние двух крупнейших европейских площадок, что могло бы дать начало одному из самых крупномасштабных фондовых рынков в мере. Однако в полной мере сделка так и не состоялась в связи с тем, что один из инициаторов – Вернер Зайферт (гендиректор Deutche Borse AG) ушёл в отставку. Биржам удалось добиться лишь частичного слияния с образованием межнациональной торговой площадки International Exchange, во главе которой стала франкфуртское руководство.

Позже владельцы немецкой биржевой площадки начали обсуждение о слиянии с другой биржей – Французской фондовой биржей Euronext. Но сделке не удалось состояться, так как Euronext выкупила нью-йоркская фондовая биржа NYSE за 9.96 млрд. долларов. Из-за такой серии неудач, руководство FSE решилось быстро приобрести швейцарский холдинг SIX Swiss Exchange. Значительных увеличений капитализации данные сделки не принесли, но зато позволили экспортировать в зарубежье торговую систему Xetra, которая была создана немцами в 1997 году.

Торговая система Xetra и на сегодняшний день пользуется огромной популярностью и востребованностью. К ней подключена не только Франкфуртская биржа, но и все подразделения Deutche Borse AG, сеть швейцарских фондовых бирж, Шанхайская биржа и Eurex. Система характеризуется высокой скоростью и надежностью, а также простейшим пользовательским интерфейсом, что позволяет осуществлять сделки с акциями, деривативами, а также в условиях рынка наличной валюты и драгоценных металлов (Cash Market и Xetra Gold).

Современная FSE

Современная Франкфуртская фондовая биржа является ведущей европейской площадкой для осуществления сделок с акциями, облигациями, деривативами и синтетическими инструментами финансовой сферы. В листинг FSE входит более 1000 компаний общей капитализацией практически в 2 триллиона долларов. В группу Borse AG входят не только биржевые площадки, но также банковские учреждения, клиринговая компания, официальные маклеры и трейдинговые центры.

Биржа функционирует с 9:00 до20:00. Доступен широкий спектр инструментов не только Европейского происхождения, но также и финансовые активы России, Азии и Америки.

На фондовой бирже рассчитывается несколько фондовых индексов, два из которых пользуются огромной популярностью во всём мире: DAX и EuroStoxx 50.

 DAX введёт в расчет с 1988 года и считается индексом экономической активность Германии. В состав индексного индикатора входят 30 крупнейших компаний страны, акции которых обращаются на Франкфуртской бирже. За время своего существования индекс DAX вырос в 7 раз.

Euro Stoxx 50 – базовый индикатор всей экономики Евросоюза, который исчисляется сразу в 5-и мировых валютах.

Самыми известными компаниями, которые доступны для торговли на рынке FSE, являются Volkswagen Group, Siemens, MAN, Henkel, E.ON, Deutsche Lufthansa, Deutsche Bank, Daimler, Commerzbank, BMW, Bayer, BASF, Adidas и прочие.

На сегодняшний день Франкфуртская фондовая биржа обеспечивает 90% всех финансовых операций в Германии и контролирует порядка 30% Европейского рынка.

Прямой доступ на рынок акций от 100USD

investment-school.ru

Франкфуртская фондовая биржа

Франкфуртская фондовая биржа

 

 

Франкфуртская фондовая биржа считается одной из крупнейших фондовых бирж Германии – всего их насчитывается восемь. Она появилась достаточно давно, ведет свою деятельность около 4 веков. Основали Франкфуртскую биржу в 1585 году, благодаря ярмарке, которая традиционно проводилась во Франкфурте. Тогда возникли большие проблемы с платежами, потому как в обороте было огромное количество разной валюты. И с целью облегчения проведения платежей была создана биржа обмена валют. Далее в ее работу включились владельцы векселей. В 1625 году появился первый официальный лист, регламентирующий курс обмена. В конце XVIII века на бирже начали проводить сделки с гособлигациями. В 1956 году Франкфуртская биржа вышла на мировой рынок. Это событие считается новым витком в ее формировании. Уже через 40 лет была запущена электронная система торгов, существенно облегчающая деятельность всех участников биржи. 23 мая в 2011 году в работу была запущена электронная система XETRA. Она позволяла проводить операции с ценными бумагами из разных точек мира. Это событие стало еще одним этапом развития Франкфуртской биржи, ее популяризации.

 

 

На сегодняшний день существует организация с публично-правовой деятельностью, контролирующая проведение торгов и сделок на Франкфуртской бирже, их прозрачность. Это компания Deutsche Börse Group. Она появилась в 1980 году, а в мае 2000 года соединилась с Лондонской биржей. В ходе таких изменений образовалась межнациональная площадка International Exchanges, а Франкфуртская биржа стала основным ее подразделением. Если говорить про другие отличительные особенности Франкфуртской биржи, то это здание, в котором она находится. Оно выполнено в стиле неоренессанса, больше похоже на музей или особняк. Но на самом деле здесь каждый день проводятся очень важные сделки. Перед зданием можно увидеть статуи медведя и быка – животных, которые стали символом биржевой торговли.

 

 

Особенности торговли на бирже

 

Стоит отметить, что почти половина компаний, которые участвуют в листинге, являются зарубежными. Соответственно, появляется возможность назвать Франкфуртскую биржу международной. Вести деятельность здесь может каждая компания, но, прежде чем провести листинг, она должна предоставить периодическую финансовую отчетность. Более подробно о правилах начала работы на бирже указано в немецком законе о торговле ценными бумагами, а также оговорено в правилах самой ФФБ. На Франкфуртской фондовой бирже можно проводить сделки с такими инструментами, как акции, облигации, еврооблигации, ПИФы. Работает биржа с 9:00 до 20:00. На бирже действует основной фондовый индекс DAX. Создали его в 1988 году, и по сей день он занимает лидирующие позиции. Рассчитывается индекс на основе акций 30 крупнейших компаний, ведущих активную деятельность на бирже. Но, помимо DAX, существуют и другие, тоже достаточно важные индексы, которые обязательно должны учитываться. Динамика индекса DAX:

 

 

 

Крупные компании – постоянные участники Франкфуртской фондовой биржи

 

 

Что касается самых крупных компаний, ведущих свою деятельность на бирже, это компания BMW, занимающаяся производством автомобилей, компания Siemens, производящая телекоммуникационное и IT-оборудование, фирма Adidas, выпускающая современную спортивную одежду и обувь,VolkswagenGroup – производитель легковых и грузовых автомобилей. Но, рассматривая список пятерки крупнейших деятелей, мы можем заметить, что первое место в рейтинге принадлежит огромному концерну BASF Societas Europaea. Он имеет 160 дочерних предприятий, выпускает около 7 тыс. различных наименований товаров разных категорий, в том числе пищевой и фармацевтической промышленности. Второе место в рейтинге занимает немецкая страхования компания Allianz SE, которая не намного отстала от своего единственного конкурента, имеет хорошие обороты валюты. Стоит отметить, что в связи с европейским кризисом прибыльность работы на Франкфуртской бирже несколько снизилась, но эта тенденция касается абсолютно всех фондовых бирж. Активные действия эмитентов продолжаются, потому как кризис скоро закончится и можно будет снова возобновить свою деятельность. К тому же, в условиях европейского кризиса снижение доходов от деятельности на бирже ощущают не все. Некоторые ее участники отмечают обратную тенденцию.

 

Как работать на Франкфуртской фондовой бирже

 

Что касается самих правил торговли на Франкфуртской бирже, то сегодня она производится только через электронную систему Xetra. Работать с ней очень удобно, все операции можно выполнять независимо от места нахождения. Данную торговую платформу используют более 14 крупнейших международных бирж. Что касается брокеров, то с введением в работу данной электронной системы брокеры начали выполнять роль маркет-мейкеров.

 

 

Что такое система Xetra. Каковы особенности ее функционирования

 

Если говорить подробнее про систему Xetra, то она является системой трейдинга на фондовой бирже Deutsche Börse Group. Эта система считается наиболее гибкой и эффективной, потому как позволяет производить торговлю на бирже независимо от географического положения трейдера. Xetra дает своим участникам очень широкий выбор моделей рынка, позволяющих торговать различными видами ценных бумаг. Но, помимо акций и облигаций, на платформе можно торговать и разными товарами, сырьем, даже продавать или покупать договора на поставку электроэнергии. Система выполнения торговых приказов самостоятельно сводит все приказы на продажу и покупку в единую книгу приказов – она формируется в электронном виде. Далее система анализирует каждый приказ о покупке или продаже товара, выполняет его, как только поступит наиболее подходящий встречный приказ. Что интересно, система Xetra определяет такую цену приказа, которая сможет привести к наиболее высоким торговым оборотам. Соответственно, даже если в системе выполняется торговля ценными бумагами, имеющими невысокие показатели ликвидности, она будет максимально прибыльной и продуктивной. Если говорить о программном обеспечении системы, то оно характеризуется модульной структурой, может расширять свою функциональность при подключении дополнительных функций. Система также поддерживает несколько наиболее удобных вариантов доступа, позволяющих трейдерам работать в наиболее удобном варианте. Обычно используется доступ к системе при помощи интернета, арендованных линий. Также возможна работа по средствам комбинаций этих двух способов доступа. Чтобы не зависеть от посторонних лиц, осваивая особенности торговли на Франкфуртской фондовой бирже по средствам системы Xetra, можно воспользоваться очень полезным и результативным продуктом – инструментом для изучения рынка – XetraObserver. При помощи этого инструмента может осуществляться полностью контролируемая торговля, а все операции и цены могут отслеживаться участниками системы в режиме реального времени. Если будет наблюдаться отклонение от привычно проводимых операций, инструмент XetraObserver обязательно оповестит об этом, подавая соответствующий сигнал.

utmagazine.ru

Xetra торговые платформы | Xetra Торговые Системы

Главные новости

• Торговые платформы

Контактная информация

Xetra Торговые платформы Все Торговые Платформы представлены: Xetra

1д1н1м6м1г5лМакс.

	Нефть Brent	75,81	+2,76	+3,78%
	Нефть WTI	69,25	+3,71	+5,66%
	Золото	1.271,10	+0,60	+0,05%
	Серебро	16,455	+0,129	+0,79%
	Платина	878,70	+15,50	+1,80%
	Палладий	951,70	+6,10	+0,65%
	Природный газ	2,944	-0,031	-1,04%
	Алюминий	2.179,00	-10,25	-0,47%

	USD/RUB	62,8773	-0,8290	-1,30%
	EUR/USD	1,1654	+0,0051	+0,44%
	GBP/USD	1,3264	+0,0023	+0,17%
	USD/CAD	1,3268	-0,0047	-0,35%
	USD/JPY	109,97	-0,02	-0,02%
	AUD/USD	0,7446	+0,0068	+0,92%
	GBP/JPY	145,86	+0,24	+0,16%
	EUR/RUB	73,3218	-0,6057	-0,82%

	РТС	1.125,41	+14,62	+1,32%
	Индекс МосБиржи	2.249,68	+3,74	+0,17%
	S&P 500 (F)	2.756,75	+4,25	+0,15%
	Dow 30	24.580,89	+119,19	+0,49%
	DAX	12.579,72	+67,81	+0,54%
	FTSE 100	7.682,27	+125,83	+1,67%
	Индекс USD	94,19	-0,35	-0,37%
	Фьючерс на Bitcoin	6.030,0	-690,0	-10,27%

	BTC/USD	6.054,4	-667,6	-9,93%
	ETH/USD	462,00	-64,02	-12,17%
	BCH/USD	751,89	-121,35	-13,90%
	LTC/USD	85,410	-11,390	-11,77%
	IOT/USD	0,98249	-0,17851	-15,38%
	BTC/RUB	390.723	-36.055	-8,45%
	XRP/USD	0,48650	-0,04928	-9,20%
	DASH/USD	236,44	-25,71	-9,81%

ru.investing.com

График работы бирж Европы в выходные праздничные дни: Nettrader.ru – новости из мира торговли на фондовом рынке – факты, аналитика, свежие данные, все о биржевой торговле и сфере интернет-трейдинга

Торги проводятся с понедельника по пятницу с 9:00 до 17:30 по центральноевропейскому времени (CET), что соответствует периоду с 10:00 до 18:30 по московскому времени (МСК), – на площадках Euronext и Xetra, – и с 8:00 до 15:30 по западноевропейскому времени (WET), что соответствует периоду с 10:00 до 17:30 по московскому времени (МСК), – на площадке LSE IOB.

Выходные праздничные дни на финансовых рынках Европы в 2018 году:

Праздник Дата Euronext LSE IOB Xetra

Новый год	1 января	закрыта	закрыта	закрыта
Страстная пятница	30 марта	закрыта	закрыта	закрыта
Пасхальный понедельник	2 апреля	закрыта	закрыта	закрыта
День труда	1 мая	закрыта		закрыта
Майский банковский выходной	7 мая		закрыта
Духов день	21 мая			закрыта
Весенний банковский выходной	28 мая		закрыта
Летний банковский выходной	27 августа		закрыта
Сочельник	24 декабря			закрыта
Рождество	25 декабря	закрыта	закрыта*	закрыта
День подарков	26 декабря	закрыта	закрыта	закрыта
Новогодний вечер (День Святого Сильвестра)	31 декабря			закрыта

* На рынке LSE IOB в Сочельник 24 декабря и 31 декабря сокращённый рабочий день до 12:30 по гринвичскому времени (GMT).

Праздничные календари бирж:

XetraLSE IOB (xlsx)EuronextUK governmentInternational Trading Calendar

www.nettrader.ru

FINAM LIMITED. Раздел 1. Как найти информацию о ценных бумагах на Франкфуртской бирже (Xetra)?

Транскрипт

1 Полезная информация для торговли на Франкфуртской фондовой бирже (сегменты Xetra и Scoach) Раздел 1. Как найти информацию о ценных бумагах на Франкфуртской бирже (Xetra)?...стр.1 Раздел 2. Как разобраться на сайте Scoach?...стр.13 Раздел 3. Как добавить интересующий Вас финансовый инструмент в торговую платформу ТРАНЗАК?...стр.25 Раздел 1. Как найти информацию о ценных бумагах на Франкфуртской бирже (Xetra)? Лучшим и наиболее авторитетным источником информации является сайт самой Франкфуртской биржи: Помимо ISIN - главного идентификационного кода любой ценной бумаги - Вы можете найти здесь всю необходимую информацию о компании-эмитенте, ее финансовом состоянии, ходе торгов ценной бумагой, ее графики и проч. Вся информация представлена на английском языке. Наверху сайта Вы видите основные биржевые индексы: немецкие (DAX, MDAX, TecDAX), европейские (EURO STOXX 50), американские (NASDAQ 100, Dow Jones Industrial Average). Закладки чуть ниже отражают типы ценных бумаг, обращающихся на Франкфуртской бирже. Для электронной торговли в секторе Xetra важны следующие типы бумаг: акции,облигации ETFs/ETNs/ETCs и паевые фонды. 1

2 Акции (Equities). Для доступа к разделу «Акции» нажмите закладку Equities. В подразделе Market Overview в блоке Indices Germany можно увидеть основные индексы немецкого рынка: DAX 30 крупнейших немецких компаний MDAX индекс средних по капитализации немецких компаний SDAX индекс компаний малой капитализации TecDAX индекс технологических компаний DivDAX индекс 15-и компаний индекса DAX с наибольшей дивидендной доходностью Нажав на название индекса, Вы увидите его график, информацию о нем, а также акции из этого индекса, которые наиболее сильно выросли (Risers), упали (Fallers) или наиболее активно торговались за сегодняшний день (Most Active). Полный список таких акций из данного индекса можно увидеть, если нажать на синюю стрелку около названия блока. 2

3 Полный состав индекса можно, кликнув на закладку Constituents. В случае с индексом DAX Вы, таким образом, получаете список наиболее ликвидных акций ведущих немецких концернов (adidas, BMW, Deutsche Bank, Volkswagen и т.д.). Search В закладке Search посетитель сайта может искать и сортировать акции компаний по ряду критериев: отрасль, принадлежность к тому или иному индексу, страна происхождения компании-эмитента, биржевой оборот. Поле Name/ISIN Index Tranparency Level Market Segment Trading Model Type Region/Country Branch Exchange Sort by Комментарий Поиск ценной бумаги по названию (хотя бы одно слово) или номеру. Если Вы их не знаете, просто не заполняйте это поле. Выбор из огромного числа индексов, включая индексы для определенных секторов экономики (например, химическая промышленность, строительство, банки, авиакомпании, биотехнология и т.д.) Второстепенные показатели торгов рекомендуем не заполнять эти поля Выбор страны происхождения компании-эмитента Отрасль экономики, в которой работает компания-эмитент Выбор секции: Xetra или Frankfurt. Рекомендуем не заполнять это поле. Метод сортировки результатов поиска по имени (Name), по росту/падению цены относительно закрытия вчерашнего дня (Change from previous day), по объему торгов в евро (Turnover). 3

4 После выбора критериев поиска нажмите кнопку Start Search, чтобы увидеть результаты. Нажимая на стрелки у названий колонок, можно сортировать результаты поиска по возрастанию или убыванию соответствующей величины. Нажав на название какой-нибудь бумаги из списка результатов поиска, Вы увидите подробную информацию по бумаге и ее график. Обратите внимание, что большинство акций во Франкфурте помимо главного биржевого сектора для электронной торговли (Xetra) котируются в старом зале 4

5 биржи с голосовой торговлей (Frankfurt). TRANSAQ предоставляет доступ как к электронной торговле (Xetra), так и к торгам, осуществляемым в старом биржевом зале (Frankfurt). Акции, котируемые в электронной торговой системе (Xetra) и в торговом зале Франкфурстской биржи (Frankfurt) имеют единый международный код (ISIN) и различаются по коду инструмента (RIC). Акция, торгуемая на Xetra, имеет окончание.de, акция, торгуемая на Frankfurt.F. Например, акции компании Daimler AG (ISIN: DE ), торгуемые на Xetra имеют RIC: DAIGn.DE, на Frankfurt DAIGn.F. Ценовая информация в строке Last Price транслируется с задержкой в 15 минут. Котировки без задержки (и с глубиной рынка, т.е. «стаканом») можно найти в торговой платформе TRANSAQ. В нижней части страницы, в блоке Fundamental Key Figures, можно видеть основные фундаментальные данные по бумаге: Dividend дивиденды на одну акцию Dividend Yield in % дивидендная доходность в процентах годовых Price Earnings Ratio цена акции деленная на прибыль компании (P/E) Earnings per Share (gross) in прибыль компании в расчете на одну акцию Earnings per Share (net) in чистая прибыль компании в расчете на одну акцию Number of Shares общее число акций Market Capitalization in m. рыночная капитализация Freefloat Market Capitalisation in m. общая стоимость акций в свободном обращении В блоке Technical Key Figures в нижней части страницы можно видеть такие показатели как историческая волатильность за 3 месяца и за 250 дней, коэффициент бета за 1 год. Облигации (Bonds) Для доступа к разделу «Облигации» нажмите закладку Bonds. 5

6 В подразделе Market Overview Вы можете видеть общую информацию о котируемых инструментах. Также на данной странице представлена группировка наиболее популярных облигации на текущий момент (Most Wanted Bonds), группировка облигаций по уровню процентных ставок (Interest Rates), по рыночным индикаторам (Market Indicators). Search Закладка Search позволяет искать и сортировать облигации по определенным критериям. Name/ISIN Type Market segment Trading quality Issuer Country Currency Exchange Branch Поиск ценной бумаги по названию (хотя бы одно слово) или номеру. Если Вы их не знаете, просто не заполняйте это поле. Вид облигации (описаны ниже) Второстепенные показатели торгов рекомендуем не заполнять эти поля Выбор эмитента облигации Выбор страны происхождения компании-эмитента Выбор валюты облигации Выбор секции: Xetra или Frankfurt. Рекомендуем не заполнять это поле. Отрасль экономики, в которой работает компания-эмитент Помимо этого, доступны следующие опции выбора: Coupon in % (купонная ставка), Maturity Date (дата погашения), Yield in % (доходность) Minimum investment (сумма минимальных инвестиций), Rating (рейтинг). На сайте биржи также существует альтернативная возможность поиска необходимых облигаций, в подразделе Market Overview (внизу страницы) облигации разделены по секторам. 6

7 Entry Standard - Вступительный стандарт, торговая секция биржи, характеризующаяся более лояльными требованиями (в сравнении со строго регулируемым организованным рынком) для компаний, создана для эмитентов с малой и средней капитализацией. Corporation Bonds Корпоративные облигации. Floaters Облигации с плавающей процентной ставкой. Emerging Markets Облигации стран с развивающейся экономикой. Structured Bonds Структурированные облигации. German Government Bonds Государственные немецкие облигации. Euro Government Bonds Государственные европейские облигации. Pfandbrief - Ипотечные облигации ETF (ETFs, ETNs, ETCs). По закладке ETFs, ETNs, ETCs Вы можете получить информацию о наиболее современном виде паевых инвестиционных фондов ETF (Exchange Traded Funds), a также об их последних разновидностях ETN и ETC. В подразделе Market Overview представлены наиболее сильно выросшие за сегодняшний день фонды в блоке Risers ETFs, наиболее сильно упавшие в блоке Fallers ETFs, фонды с наибольшим объемом торгов в блоке Most Active ETFs. Нажав на синюю стрелку рядом с названием блока, Вы получаете расширенный список соответствующих критерию фондов. Наша рекомендация: поиск по принципу «ETF с наибольшим объемом торгов» является простым и эффективным способом найти высоколиквидные и эффективные с точки зрения расходов клиента фонды. Вместе с тем, не стоит забывать, что компания 7

8 эмитент ETF гарантирует покупку-продажу своих паев как минимум на евро. Таким образом, проблемы невозможности продать принадлежащие Вам паи при небольших суммах не существует. Если Вам требуется расширенный поиск по ETFs, то его можно найти в подразделе Search. Искать можно по следующим параметрам: Поле Index Type позволяет выбрать тип инструментов, в которые вкладывается паевой фонд (Bonds Funds фонды облигаций, Equities Funds фонды акций, Commodity Funds товарные фонды, Currency Funds валютные фонды), также тут выбирается страна инвестирования. Поле Issuer позволяет выбрать компанию-эмитент фонда. Поле Country/Region позволяет выбрать страну или регион инвестирования. Поле Sector позволяет выбрать сектор экономики, в который инвестирует фонд. Поле Order By позволяет определить порядок, в котором будут расположены результаты поиска (Name по названию, Turnover по обороту в евро, Change % по изменению цены, Issuer по компании-эмитенту). Поле Distribution определяет то, как индексный ETF поступает с получаемыми от вложения в акции дивидендами. Некоторые ETF осуществляют периодические выплаты из полученных дивидендов от акций (Distributing). Другие ETF осуществляют реинвестирование дивидендов в акции (Accumulating). Trading Currency валюта, в которой торгуется фонд. Другая возможность поиска необходимых фондов находится в подразделах интересующих Вас инструментов. В подразделе ETF (Index Funds) Вы можете выбрать различные виды фондов, в зависимости от индексов, лежащих в основе фонда. 8

9 В подразделе ETC (Commodities) существует возможность выбора инструментов, в зависимости от товаров (Single commodity) или групп товаров (Commodity basket), лежащих в основе ETC. Выбрав Commodity basket, Вы можете видеть ETC, основанные на различных товарных группах: Agrasector Сельское хозяйство, Energy Энергетический сектор, Grains Зерно, Industrial Metals - Промышленные металлы, Lebendvieh Домашний скот, Precious Metals Драгоценные металлы и т.д. Выбрав Single commodity, откроется страница с ETC на отдельные товары, товары в свою очередь разделены по секторам. 9

10 Funds (Паевые инвестиционные фонды). Помимо ETFs, на Франкфуртской фондовой бирже обращаются паи традиционных ПИФов. Причем, речь идет о фондах лучших мировых управляющих компаний (Templeton, Fidelity, Baring, DWS и др.), большинство из которых не имеет представительств в России и до сих пор было недоступно российским инвесторам. управляющих активами клиентов. Биржа является для этих компаний еще одним, дополнительным способом покупки-продажи паев своих фондов. В разделе Funds в подразделе Market Overview вы можете видеть наиболее сильно выросшие за сегодняшний день паевые фонды в блоке Risers Funds, наиболее сильно упавшие в блоке Fallers Funds, фонды с наибольшим объемом торгов в блоке Most Active Funds. Нажав на синюю стрелку рядом с названием блока, Вы можете увидеть расширенный список соответствующих критерию фондов. В подразделе Search можно искать паевые фонды, в том числе, по следующим параметрам: Поле Investment Focus позволяет выбрать тип инструментов, в которые вкладывается паевой фонд (Bonds облигации, Equities Акции), также тут выбирается страна инвестирования. Поле Issuer позволяет выбрать компанию создавшую фонд. Поле Country/Region позволяет выбрать страну или регион. Поле Sector позволяет выбрать сектор экономики, в который инвестирует фонд. Поле Order By позволяет определить порядок, в котором будут расположены результаты поиска (Name по названию, Turnover по обороту в евро, Change % по изменению цены, Issuer по компании). 10

11 После выбора параметров поиска нажмите Start search, чтобы увидеть результаты поиска. Нажимая на стрелки у названий колонок, можно сортировать полученные результаты поиска по возрастанию или убыванию соответствующей величины. Нажав на название фонда, можно увидеть подробную информацию о нем. Поиск бумаг по названию, ISIN или символу на сайте биржи Xetra. (быстрый поиск) Если Вы уже знаете, как называется бумага, которая Вас интересует, то информацию о ней и ее код ISIN можно найти следующим образом: Зайдите на английскую версию сайта Франкфуртской биржи и введите название интересующей вас бумаги в поле Price: 11

12 Нажмите Search. В результатах поиска будет присутствовать ISIN. Нажав на название одной из найденных бумаг, Вы увидите страницу с подробной информацией об этой бумаге, помимо всего прочего в разделе Price Information торговые площадки, где котируется данная бумага. Обратите внимание, что теперь в TRANSAQ можно добавить те инструменты, для которых указано, что они торгуются на Xetra, так и инструменты, торгуемые на Frankfurt. Примечание: для инструментов с символом 12

13 Frankfurt таблица котировок (глубина рынка, т.н. «стакан») недоступна в силу того, что торги в данной секции исторически осуществлялись через голосового брокера. Раздел 2. Как разобраться на сайте Scoach? На секции Scoach Франкфуртской фондовой биржи торгуют спотовыми деривативами прежде всего, варрантами (Warrant Call/Put или Optionsschein) и сертификатами (Zertifikat). Цены спроса и предложения инструментов представлены на сайте Scoach в режиме реального времени без задержки. На сайте Scoach есть несколько вариантов поиска ценных бумаг и трейдинговых идей. Отправной точкой для этого может служить раздел Trading analysis внизу сайта: Закладка Most Active дает обзор наиболее популярных на каждый торговый день деривативов. Выпадающее меню делит все деривативы на две условные категории: Investment Products деривативы с небольшим «плечом» или без «плеча», подходящие в основном для инвесторов Leveraged Products - деривативы с большим «плечом», подходящие в основном для активных трейдеров Выбрав категорию деривативов, Вы увидите список наиболее популярных бумаг. Для получения более длинного списка нажмите More. Справа Вы увидите оборот (в евро) по этим бумагам с начала дневной торговой сессии. Внимание: список показывает именно популярные у трейдеров бумаги. Абсолютно неверно делать на основании дневного оборота или числа сделок вывод о 13

14 ликвидности. На Scoach действует принцип гарантированной ликвидности. Покупая или продавая дериватив, клиент в конечном итоге всегда торгует с банкомэмитентом дериватива. Эмитент постоянно выставляет котировку курс покупки и курс продажи ценной бумаги, по которым он обязан совершить сделку с клиентом в любой момент торговой сессии. Ситуация, когда мелкий инвестор или трейдер не может продать принадлежащие ему деривативы по имеющимся котировкам, в принципе исключена. Наличие или отсутствие большого числа сделок или оборотов по деривативу совершенно не влияет на обязательство эмитента выкупить ценную бумагу у клиента. Для крупных трейдеров и инвесторов роль играет не столько гарантия выкупа эмитентом, сколько размер этой гарантии. По правилам биржи, размеры гарантированной котировки эмитента не могут быть ниже 3000 евро или 300 бумаг по Leveraged Products и евро по Investment Products на каждую заявку. Число заявок неограниченно. Заявки выше этих сумм эмитент имеет право удовлетворять на свое усмотрение. На практике подавляющее число деривативов котируются как минимум по евро заявка, а превышающие этот порог клиентские заявки также исполняются. Целый ряд эмитентов вообще устанавливает по ряду популярных деривативов гарантированный размер котировки по евро и выше. Размер гарантированной котировки можно увидеть на странице с описанием дериватива (сравнимо с «доской опциона» по классическим опционам). Из списка Most Active на такую страницу можно попасть, кликнув на номер ценной бумаги слева: Перейдя на страницу конкретного дериватива, справа вверху Вы видите его котировку (Price) в режиме реального времени, а ниже ее размер (Volume): 14

15 Как видите, ликвидность по данному варранту на индекс DAX, эмитированному банком BNP Paribas, более чем достаточна. SEARCH&FIND Закладка SEARCH&FIND открывает еще несколько путей поиска ценных бумаг. Простым методом, позволяющим ориентироваться в многообразии бумаг на Scoach, является поиск по базовому активу дериватива т.е. тому активу, колебания цены которого в той или иной пропорции отображает дериватив. Для этого нужно нажать на вкладку Underlyings. На открывшейся странице слева Вы увидите основные виды базовых активов: 15

16 Indices - индексы Shares - акции Baskets корзины акций Currencies - валюты Commodities - сырье Fixed income/bonds - облигации Other - прочее В окнах поиска справа достаточно ввести хотя бы один параметр поиска. Например, клиента интересует, какие деривативы есть на индексы Китая. Тогда в качестве вида базового актива клиент устанавливает Indices, а в разделе «Страна» (Country) устанавливает China. В появившемся списке индексов на Китай можно выбрать интересующий клиента например, популярный HSCEI - Hang Seng China Enterprises Index: Внизу страницы появится окно с перечислением типов деривативов на этот индекс: 16

17 Выбираем, например, обычные индексные сертификаты (Index/Tracker-Zertifikat), которые отображают колебания индекса, и выводим на экран все имеющиеся такие сертификаты на HSCEI - Hang Seng China Enterprises Index (Show all): Появляется конкретный список сертификатов с названием (Name), указанием эмитента (Issuer), сроком обращения (Date of maturity, в данном случае неограниченным сроком, open end) и котировкой эмитента. Ссылки с номера ценной бумаги слева ведут уже на страницы отдельных деривативов, где можно посмотреть их спецификацию, гарантированные котировки, их объем и пр.: 17

18 Еще один пример: клиента интересуют сырьевые рынки. На вкладке Underlyings нажимаем Commodities. Вы видите базовые активы по алфавиту 18

19 После выбора базового актива дальнейшие действия такие же, как и в предыдущем примере. Другая возможность поиска находится под той же закладкой SEARCH&FIND в разделе Classic Search. Тут логика обратная: вначале Вы выбираете тип дериватива, а потом базовый актив. В левой части выбираете нужный Вам вид продукта. Самыми известными спотовыми деривативами являются индексные сертификаты (следующие движениям индекса или товара), дисконтные сертификаты, а также варранты (аналог опционов). 19

20 После этого в правой части можно выбрать параметры инструмента. Для индексных сертификатов можно выбрать тип инструмента (Type), сектор экономики, отражаемый индексом (Subject), регион/страна (Region), название или код индекса (Underlying), валюта (Currency), время жизни сертификата (Date of maturity), банк-эмитент (Issuer). Для варрантов можно выбрать тип инструмента (Type), Call или Put, название или код актива, на который выпущен варрант (Underlying), диапазон цен страйк (Strike Price), показатель омега (Omega дельта умноженная на рычаг, показывает на сколько изменится цена варранта при изменении цены актива на единицу), валюта (Currency), время жизни варранта, банк-эмитент (Issuer). 20

21 После выбора нужных параметров нажмите Start Search. В нижней части страницы появится список найденных инструментов. Например, для варрантов на фьючерс на медь на бирже LME: 21

22 При нажатии на код WKN загрузится страница с подробной информацией по инструменту: Если инструмент Вас заинтересовал, то скопировав наверху его ISIN, Вы можете добавить дериватив в Вашу торговую платформу TRANSAQ (подробнее в специальном разделе). Наша рекомендация: при торговли деривативами трейдер всегда должен видеть котировки эмитента в режиме реального времени. Поэтому имеет смысл держать на Вашем мониторе одновременно открытыми два окна ТП TRANSAQ и страничку с деривативом на Scoach (см. выше), где транслируются котировки ценной бумаги. Наша рекомендация: на Scoach огромное количество деривативов разных типов. Понастоящему стандартизированы только варранты (т.е. опционы). По остальным бумагам каждый банк-эмитент (их сейчас около 30) прописывает свои условия. Поэтому под одинаковыми названиями часто скрываются хотя и похожие, но не полностью идентичные друг другу инструменты. Более того банки регулярно придумывают и эмитируют новые деривативы. Поэтому изучение общей теории по определенному типу дериватива не дает полного объяснения деталей поведения конкретной ценной бумаги. Более целесообразным для клиента является изучение условий конкретной бумаги. Это даст лучшее понимание механизма ее колебаний а на основании нескольких примеров станет ясна и логика работы этого типа деривативов в целом. 22

23 О том, что из себя представляют различные виды производных инструментов, как они устроены и как могут изменяться их цены, можно почитать на английском языке в разделе KNOW-HOW Products Know-how. Поиск бумаги по названию или ISIN на сайте Scoach (быстрый поиск) Для того, чтобы найти ISIN известного Вам инструмента с площадки Scoach, зайдите на английскую версию сайта Scoach Введите название или ISIN интересующего Вас инструмента в поле Name / WKN / ISIN и нажмите Enter: 23

24 Выберете нужный инструмент из списка найденных, нажмите на его WKN. Появится страница с котировками инструмента и его подробным описанием, включая ISIN. 24

25 Обратите внимание: WKN является внутригерманским номером ценной бумаги, ISIN международным. Для торговли в ТП TRANSAQ Вам требуется именно ISIN. Раздел 3. Как добавить интересующий Вас финансовый инструмент в торговую платформу ТРАНЗАК? Для того чтобы добавить инструмент в TRANSAQ сделайте следующее: 1. В меню главного окна программы выберете Настройки Поиск инструмента 2. В появившемся окне поиска инструментов выберете рынок (Xetra или Scoach) и введите ISIN инструмента. Для того чтобы, добавить акции, котируемые на Xetra в поле Рынок 25

26 выберите Xetra, для акций, котируемых на Frankfurt Scoach, для добавления спотовых деривативов выберите также Scoach, В окне RIC оставьте звездочку: Нажмите кнопку «Выполнить». 3. Когда инструмент будет найден, Вы увидите его код и наименование. Нажмите «Инициализировать». 4. Спустя примерно минуту Вы увидите системное сообщение о том, что инструмент добавлен. 5. После того, как инструмент добавлен, его можно выбирать в окне «Финансовые инструменты» Другую полезную информацию о торговле на Франкфуртской фондовой бирже можно найти на сайте компаний ИХ «ФИНАМ» в разделе «Мировые рынки»: Если Ваш вопрос остался без ответа, Вы можете задать его нам по телефону или мейлу. Тел: +7 (495) , доб. 2027, 2032, 2021, 4138 Факс: +7 (495) (с пометкой "в Отдел международных рынков") 26

docplayer.ru

---

Смотрите также

• 
  Биржа нефти
• 
  Бартерная биржа
• 
  Валюты биржа
• 
  Етс биржа
• 
  Биржа xetra
• 
  Биржа етс
• 
  Бартерная биржа
• 
  Биржа xetra
• 
  Биржа субконтрактов
• 
  Етс биржа
• 
  Бартерная биржа