Биржа дебиторской задолженности: уже не мечта, еще не реальность. Биржи дебиторской задолженности

Бизнес идея: Биржа дебиторской задолженности

Биржа задолженности

Одна из основных причин краха компаний в тяжёлый кризисный период – нехватка оборотных средств. Банки перестали выдавать кредиты, а у предприятий значительный объём денежных средств висел в дебиторской задолженности. В такие моменты бывает выгоднее продать часть дебиторской задолженности, чтобы получить взамен в срочном порядке реальные денежные средства, даже если при этом вы теряете до трети суммы. Двое американцев, правильно заметив всё возрастающий спрос на торговлю долгами, организовали специально для Этих целей онлайн-биржу.

По данным проведённого в 2008 году исследования до 60 процентов общего объёма оборотных средств у компаний малого бизнеса лежало мёртвым грузом в виде дебиторской задолженности. Опираясь на данную статистику, два многоопытных бизнесмена Ник Перкин (Nic Perkin) и Джастин Браунхилл (Justin Brownhill) запустили сайт The Receivables Exchange (буквально: биржа дебиторской задолженности), на разработку которого ушло несколько месяцев. Создатели сайта гордо называют своё творение eBay’ем дебиторской задолженности.

На этом сайте любая компания с годовым оборотом более 1,5 миллионов долларов, подтверждённой отчётностью 2-ухлетней историей и полнейшим отсутствием арестованного из-за просроченных налоговых выплат имущества, может продать свою дебиторскую задолженность. Одновременно с эти аккредитованные на сайте инвесторы могут её приобрести. Система проводит тщательный отбор этих инвесторов, тем приходится доказывать серьёзность своих намерений фиксированной платой при регистрации и выполнением минимального размера обязательств по активности в торговле(естественно в денежном эквиваленте) по размеру использующихся активов.

Продавец выставляет условия продажи: дату закрытия аукциона и максимальный размер дисконта, который его бы удовлетворил, а покупатель со своей стороны оценивает выдвинутые условия и предлагает свои. К примеру, производитель пищевых продуктов отгрузил в Wal-Mart товаров на 100 тысяч долларов, а оплата от гиганта розничной торговли ожидается лишь через 30 календарных дней. Данный производитель продаёт через The Receivables Exchange свой долг за 98 тысяч долларов(сидка составляет 2%) за реальные деньги, которые ему должны перечислить не позднее, чем через пару дней. Чем выше оценивается надёжность должника, тем меньше будет процент скидки. Сама же биржа зарабатывает деньги тем, что берёт с каждой из сторон комиссию в 0,5%(т.е. 1% от сделки).

На данный момент на сайте прошло регистрацию более 750 компаний разной направленности и из разных штатов. Среднестатистическая сумма лота составляет 52 тысячи долларов. Дела биржи шли бы ещё лучше, если бы в мире не существовало бы мошенников. По условиям работы, продавец предоставляет покупателю гарантию, что долг будет в полном объёме погашен дебитором. Но бывают, конечно, разные ситуации. С целью выявления мошеннических схем и проведения по ним расследований The Receivables Exchange даже завербовали бывшего сотуднка ФБР.

Наиболее ходовая задолженность на бирже – так называемая, задолженность биржевого стандарта. Это долги крупных, известных и поэтому надёжных компаний, таких, как уже упомянутый Wal-Mart. В России такого рода компаний сравнительно немного, поэтому пока сложно адаптировать работу такой биржи под наши отечественные реалии.

newage.biz

Актив дебиторская задолженность это возможность заработать |

Что такое актив дебиторская задолженность – это понятие, используемое в бухгалтерии. Однако актив дебиторская задолженность это еще и возможность получать доход знающему человеку. Хотите и вы быть в тренде? Читайте статью до конца, будет интересно.

Дебиторская задолженность – это неотъемлемая часть капитала любой фирмы или организации. Однако в бухгалтерии она не должна иметь большое числовое значение.

Потому что актив дебиторская задолженность – это совокупность долгов юридических, физических лиц, а также индивидуальных предпринимателей. Эти лица получили услуги, либо товар от организации, но не расплатились за эти услуги/товар. Должники в данном случае выступают дебиторами.

Дебиторка так или иначе создает убытки фирме или организации. Так как нет гарантии, что дебитор вообще вернет долг. В противном случае, придется подвергнуть долги списанию, а это понесет для фирмы финансовые потери. Поэтому необходимо “стряхивать” долги с дебиторов, чтобы не оказаться по уши в убытках.

Еще один минус дебиторской задолженности как актива – фирма никогда не может пустить этот актив в оборот, например, расплатиться им. Тогда организация вынуждена искать другие средства и активы для разрешения своих коммерческих проблем.

Таким образом, активом дебиторскую задолженность назвать можно, но, как говорится, осторожно. Подробнее и простыми словами вы можете узнать о дебиторской задолженности в нашем видео: Рассмотрим подробнее, в результате чего образуется интересующая нас задолженность:

неоплаченные товар или услуга, полученные в организации,
предоплата, внесенная заказчиком,
выданные денежные средства сотрудникам для приобретения ,например, расходных материалов, либо в качестве командировочных расходов,
невыплаченные займы сотрудников организации.

Виды дебиторской задолженности:

Дебиторскую задолженность принято различать по нескольким видам. Основным отличительным критерием является время выплаты дебиторской задолженности.

Виды:

нормальная,
просроченная.

Исходя из названий, сразу понятно, что они подразумевают.

Нормальная дебиторская задолженность – это та задолженность, оплата которой не просрочена и сумма долга возвращена до окончания сроков ожидания.

Просроченная дебиторка – период оплаты за товар/услуги истекли, долг дебитором не погашен. В свою очередь, просроченная задолженность может перейти в дебиторскую задолженность, невозможную к взысканию (безнадежную). Такой статус дебиторская задолженность может приобрести в случае пропуска срока исковой давности, который составляет три года.

Существуют и другие виды дебиторской задолженности, отвечающие другим признаками:

ожидаемая,
сомнительная,
безнадежная.

Ожидаемая подразумевает согласованную дату между продавцом и покупателем о возврате долга.

Сомнительная дебиторка не дает гарантий о возврате долга, отсутствует договор или любое другое письменное подтверждение возврата дола.

К безнадежной дебиторской задолженности относятся долги предприятий, находящихся в стадии банкротства. Возврат долго невозможен.

Рассмотрим пример образования нормальной и просроченной дебиторской задолженности: поставщик произвел поставку товара 31 июля 2014 года, покупатель получил товар по накладной 31 июля 2014 года. По условиям договора, оплата за товар должна быть произведена покупателем в течение 5 рабочих дней, начиная со следующего дня после получения товара. Исходя из условий договора, оплата товара должна пройти до 07 августа 2014 года. Тогда по состоянию на 01 августа 2014 года у поставщика возникает нормальная дебиторская задолженность, так как товар отгружен, а деньги за товар еще не поступили, и срок оплаты товара не наступил. В случае, если оплата товара будет произведена в сентябре 2014 года, то по состоянию на 01 сентября 2014 года у поставщика возникает просроченная дебиторская задолженность, так как срок оплаты за товар уже прошел.

Как уменьшить дебиторскую задолженность

Чтобы не довести свое предприятие до нищего состояния, есть несколько советов, которые необходимо применить перед сделкой или после нее:

грамотно оценить дебитора, его доходы, финансовые возможности еще до сделки,
обязательно заключить договоры в письменной форме,
правильное оформление всех хозяйственных операций, связанных с отгрузкой товара или оказанием услуги,
не допускать возникновения дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности,
своевременно предъявлять исковые требования в суд для взыскания долга.

Все вышеперечисленное может дать гарантию избежать недобросовестных и недееспособных дебиторов. Или, в противном случае, дает возможность взыскать долги на законных основаниях.

Актуальность дебиторской задолженности

Дебиторка становится самым модным и востребованным активом. Уже созданы специальные сайты, где размещены самые разные предложения о продаже дебиторской задолженности.

Очень многие распробовали ее на вкус, как самый прибыльный актив и пассив, именно поэтому она стала такой востребованной. Однако не все знают, как грамотно подойти к ней. Из-за неграмотности и неправильной оценки дебиторской задолженности многие считают, что все дебиторские задолженности “мертвые” и их нельзя взыскать. Мнение это ошибочное, очень важно изучить дебиторку до покупки.

Самым выгодным источником для покупки актива дебиторской задолженности остаются торговые площадки аукционов по банкротству. Именно там предлагаются дебиторские задолженности с огромным дисконтом. Например, на начальном этапе актив дебиторской задолженности стоит 480 000 рублей, а на последней всего 900 рублей!

Люди, не имеющие и 5 000 рублей, стремятся купить дебиторку, наработать стартовый капитал и развиваться в этой теме дальше. Те, кто хоть раз приумножил свой капитал с помощью дебиторской задолженности, всегда возвращаются на торговые площадки снова и снова.

Как можно заработать на дебиторской задолженности?

В настоящее время интернет уже не удивляет нас всевозможными видами заработка и очень щедро пытается поделиться ими. Но не все они кажутся честными, правдивыми и эффективными. Может, просто все уже приелось и нужно что-то новое, необычное и еще не избитое всякими “гуру-заработай”?

Давайте рассмотрим дебиторскую задолженность под другим углом. Ведь у каждой медали есть другая сторона…

Несмотря на то, что дебиторка для многих предприятий ложится тяжким бременем, мы можем на этом заработать! Каким образом? А вы слышали что-нибудь об аукционах по банкротству? Чтобы узнать подробнее, читайте статью дальше.

Всем известно, что неэффективная работа с дебиторами, которая приводит к росту дебиторской задолженности, может довести организацию до стадии банкротства. В таком случае все имущество: недвижимость, движимое имущество и даже долги(!) выставляются на аукцион по банкротству. Таким образом, мы можем купить дебиторскую задолженность на аукционе. Тогда дебитор будет обязан возвратить весь долг тому, кто купил задолженность.

“Но где гарантия, что дебитор вернет нам долг, если он не сделал этого раньше?” – спросите вы. И будете абсолютно правы, потому что перед покупкой дебиторской задолженности нужно тщательно оценить и изучить дебитора.

Оценка и изучение дебиторской задолженности

Чтобы не купить дебиторскую задолженность, нереальную к взысканию, необходимо владеть некоторыми знаниями и навыками.

Вот перечень того, что необходимо знать перед покупкой дебиторской задолженности:

о наличии исполнительного листа,
платежеспособность дебитора,
местонахождения дебитора,
о наличии имущества у дебитора.

Вот перечень того, что необходимо сделать перед покупкой дебиторской задолженности:

проверить выписку из ЕГРЮЛ,
проверить на наличие стадии банкротства, ликвидации,
ознакомиться с реквизитами и видами деятельности дебитора.

Реализация дебиторской задолженности

После покупки дебиторской задолженности важно понимать свои возможности для ее реализации.

Вот некоторые из них:

перепродажа в разы дороже,
взыскание,
закрытие исполнительного производства.

Дебиторская задолженность, которую невозможно взыскать

Выше мы рассказали на что обращать внимание перед покупкой дебиторской задолженности, но есть такие, которые взыскать невозможно. Давайте рассмотрим подробнее, на что нужно обращать внимание здесь.

Дебиторскую задолженность не получится взыскать, если:

дебитор – банкрот,
предприятие дебитора в стадии ликвидации,
дебиторская задолженность с истекшим сроком исковой давности (об этом мы писали выше),
дебитор не имеет имущества,
дебитор – физическое лицо, не имеющее постоянного дохода и имущества,
дебитор исключен из ЕГРЮЛ.

Защита прав кредитора в суде

В случае возникновения просроченной дебиторской задолженности, в интересах кредитора в досудебном порядке урегулировать вопрос о погашении долга дебитором. Для этого кредитор направляет в адрес дебитора претензии, в которых указывает все свои требования, основанные на условиях заключенного договора, нормах гражданского кодекса.

В своей претензии кредитор устанавливает срок для добровольного погашения задолженности. В случае, если дебитор не отреагировал на претензию, кредитору следует обратиться за защитой своих прав в арбитражный суд в том случае, если дебитор является юридическим лицом. Либо в суд общей юрисдикции, если дебитор – физическое лицо.

Как можно погасить долги с помощью дебиторской задолженности?

Существует два способа погашения кредитов и закрытия исполнительного производства. Давайте их рассмотрим:

Взыскать дебиторскую задолженность и оплатить долги наличными,
Взаимозачет, предоставить вместо наличных купленную дебиторскую задолженность.

Более подробно о возможностях дебиторской задолженности, опираясь на практику, вы можете посмотреть в нашем видео Галина Широкопояс демонстрирует своим примером, что имея даже 900 рублей, можно заработать больше этой суммы в 46(!) раз. Аукционы по банкротству дают возможность не просто покупать дебиторскую задолженность, а делать это с огромной выгодой. Делая из самых маленьких денежных сумм годовые зарплаты. И это пример только одной дебиторской задолженности. А предложения об их продаже пополняются с каждым днем.

Все двери открыты к финансовой свободе, остается брать инициативу в свои руки, искать дебиторскую задолженность, изучать и действовать.

Если наша статья оказалась для вас полезной и интересной, подписывайтесь на нашу рассылку и получайте еще больше ценной и редкой информации вместе с Проектом “Инвесторантье”

investorentier.ru

уже не мечта, еще не реальность

Среди способов извлечения максимальной выгоды от такого актива как дебиторская задолженность, есть в том числе факторинг. Но, к сожалению, не все готовы регулярно его использовать несмотря на то, что он позволяет пополнять оборотные средства, повышает комфорт планирования финансовых потоков и обеспечивает защиту от неплатежей дебиторов.

Причины этого нежелания могут быть разные: возможно, потребность в финансировании не является постоянной, поскольку отгрузки с отсрочкой в адрес покупателей не носят регулярного характера, или поставщик не допускает появления третьей стороны во взаимоотношениях с покупателями. Но даже при таких условиях есть возможность распорядиться своей дебиторкой так, чтобы она не отягощала бухгалтерский баланс, а приносила компании доход в виде реальных денег сразу после отгрузки товара. Пока, к сожалению, только за рубежом.

Зарубежный опыт

В 2011 году таким решением для малого и среднего бизнеса в США стала биржа дебиторской задолженности The Receivables Exchange http://recx.com/, открытая двумя опытными бизнесменами Ником Перкином (Nic Perkin) и Джастином Браунхиллом (Justin Brownhill) в сотрудничестве с одной из крупнейших Нью-Йоркских фондовых бирж.

Идея биржи зародилась еще в 2008 году, когда около 60% всех оборотных средств представителей МСП США были сосредоточены в дебиторке. Такое положение вещей существенного ограничивали возможности развития компаний, а, как следствие, и всей внутренней экономики страны. К тому же в отсутствие механизмов защиты, риск неполучения выручки превышал все допустимые границы.

Ник Перкин и Джастин Браунхилл создали систему, которая позволила поставщикам продавать свою дебиторскую задолженность инвесторам, в основном коммерческим банкам и факторинговым компаниям. Но не каждый поставщик мог воспользоваться данным сервисом: опыт работы не менее двух лет, определенный размер выручки, который должен быть подтвержден финансовой отчетностью компании, отсутствие задолженности перед своими поставщиками и кредиторами. В свою очередь, потенциальные инвесторы, которые покупают дебиторку, должны не только купить право доступа к системе, но еще и пройти финансовую проверку.

Сама же схема работы достаточно проста – поставщик выставляет определенный набор поставок в адрес конкретного покупателя, устанавливает минимальную цену, с учетом дисконта, за которую готов её продать, и ждет выгодных предложений. Несомненный плюс такой схемы: не нужно ждать оплаты от дебитора – деньги поставщик получает сразу, два – сделки совершаются очень быстро, не нужно проходить процесс одобрения в факторинговой компании, ждать установления лимита на покупателей, подписывать договор. В идеальных условиях с момента появления лота с дебиторской задолженностью на бирже до момента получения денег проходит от двух до 4 дней. В случае, если по окончании срока отсрочки дебитор не оплачивает поставку, сделка аннулируется, и поставщик обязуется вернуть деньги тому, кто купил оказавшуюся неликвидной дебиторку.

Согласно данным на официальном сайте биржи, за время своего существования компании провели сделки по продаже на сумму более чем 5.5 млрд. долл. США.

Европейская практика представлена компанией Marketinvoice (marketinvoice.com), которая работает на рынке Великобритании тоже с 2011 года.

Эта биржа дебиторской задолженности также предъявляет четкие требования к участникам торгов: компания - поставщик должна быть зарегистрирована на территории Великобритании или Ирландии, активно работать на рынке не менее полугода и иметь подтвержденный годовой оборот не менее 100 тыс. фунтов (около 10 млн. рублей или 150 тыс. долларов США). Помимо этого, для участия в бирже нужно пройти оценку финансового состояния и риск-менеджмента компании. Услуги биржи Marketinvoice доступны как компаниям, работающим на внутреннем рынке Великобритании, так и экспортерам. Инвесторами на бирже, судя по информации на сайте, может стать любая инвестиционная компания, пенсионный или хедж-фонд и даже частные инвесторы, разумеется, с определенным опытом работы в этой сфере. В отличие от своего американского собрата, британский проект позволяет заранее просчитать во сколько обойдется использование сервиса в зависимости от объема выставляемого лота, срока отсрочки и того, будет ли это разовая продажа или регулярные торги.

Подтверждением развитого института бизнеса в стране и, что немаловажно, заинтересованности в подобном прогрессе государства является тот факт, что Британское правительство является одним из инвесторов площадки и скупает счета-факторы в рамках проекта «Британский банк бизнес инициатив».

На сегодняшний день, согласно информации на официальном сайте, на платформе Marketinvoice были профинансированы поставки в объеме 573 443,6 фунтов стерлингов (58,9 млдр. Рублей и 864 млн. долларов США соответственно).

А что же в России?

В российской практике мы смогли найти пока только один пример подобной площадки на рынке. В 2014 году Александр Федоров и Александр Карелин cоздали биржу дебиторской задолженности Invoice Market (http://invoice-market.ru/), которая позволила российским компаниям продавать свою дебиторскую задолженность заинтересованным инвесторам с дисконтом.

Юридическая основа этого аукциона – статья № 388 ГК РФ, разрешающего уступку долговых обязательств третьему лицу, и Закон об электронной подписи (№ 63 - ФЗ). Все торги на площадке должны происходить посредством использования электронной цифровой подписи. Поставщики, работающие с площадкой, выставляют на продажу накладные, заверенные дебитором с помощью ЭЦП. То есть передавать бумажные оригиналы документов новому владельцу задолженности не требуется.

Последние новости о деятельности компании за ноябрь 2014 года говорили о том, что на площадке были проданы 1000 лотов. На момент запуска биржи единственным инвестором была факторинговая компания Рост, которая к концу же 2014 года практически прекратила свое существование в качестве самостоятельного игрока и вошла в состав ФК Политекс.

О том, как на деятельности единственной в России биржи дебиторской задолженности отразился кризис в экономике, снижение платежной дисциплины покупателей и, как следствие, рост недоверия к бизнесу вообще, ничего не известно, представители компании комментариев по этому поводу не дают. Но с учетом современных реалий, сложно представить, как подобный проект будет работать в нашей стране сегодня.

Казалось бы – оформляй ЭЦП, подключайся к системе и используй дебиторскую задолженность как ликвидный актив, не позволяя ей висеть на балансе компании тяжким грузом. Но несмотря на соблазнительную простоту этой идеи, в нашей стране она пока не популярна. В чем же причина?

Где товар?

Понятно, что инвестор, заинтересованный в покупке лота (дебиторской задолженности по поставкам в адрес одной компании), купит его только в случае гарантий поступления денег от дебитора. Какую же компанию можно считать надежной и платежеспособной?

Последние тенденции на рынке факторинга говорят о том, что факторинговые компании – а именно их на сегодняшний день можно считать экспертами в сфере оценки качества дебиторской задолженности – ограничивают финансирование по поставкам в адрес региональных дилеров, несетевых дебиторов, и за редким исключением готовы предложить свои услуги только поставщикам крупного сетевого ритейла и компаниям из топ-400, наиболее надежным с точки зрения возможных рисков неполучения выручки.

Падение уровня платежной дисциплины, снижение прибыльности компаний, обусловленное ростом расходов и снижением спроса на продукцию со стороны конечных потребителей, привело в конечном итоге к торможению российской экономики и, в первую очередь, к тому, что поставщики стали перестраховываться, отказывая в отсрочке своим покупателям.

Таким образом, единственными компании, поставкам в чей адрес можно доверять, даже по мнению самих поставщиков, могут стать крупные игроки рынка, чье положение устойчиво, финансовая информация находится в открытом доступе, а значит, риски неоплаты с их стороны минимальны.

Возникает вопрос. А есть ли смысл для поставщика продавать такую дебиторку на бирже? Если раньше перевод федеральной торговой сети на факторинг было задачей более сложной – сети неохотно шли навстречу факторам, не хотели подписывать уведомления и выполнять другие условия работы по факторингу, то только за последний год сразу несколько сетей открыто объявили о работе с факторинговыми компаниями.

Выходит, сейчас поставщикам проще обратиться к Фактору за финансированием поставок в адрес торговых сетей и крупных дебиторов, нежели выставлять такой актив на торги. Это по крайней мере уже известный и более-менее понятный для большинства инструмент управления дебиторской задолженностью.

Влияет на ситуацию еще и условие, которое действует в единственной на сегодняшний день бирже дебиторской задолженности в России – в договоре должна быть запрет на возвраты и ретро-бонусы, т.е. тот объем дебиторки, которую покупает инвестор, не должен меняться ни при каких обстоятельствах. Это еще больше осложняет ситуацию с передачей дебиторки по сетевым дебиторам на торги – ни одна сеть не откажется от возможности осуществить возврат нереализованного товара.

Где купец?

Реализация идеи биржи дебиторской задолженности осложняется еще и нехваткой инвесторов, которые могут купить выставленную на торги дебиторку. Потенциально инвесторами могут стать факторинговые компании, для которых биржа – еще одна площадка для оказания своих услуг. Но банковский подход к оценке клиентов и их дебиторов не позволяет большинству российских факторов быстро оценить не только доходность сделки, но и, что самое главное, потенциальные риски такой покупки. Поставки в адрес крупной сети, разумеется, вызовут интерес, а что если на торги выставлен долг компании «Пироги и пряники» из г. Кемерово? Будь такая компания хоть трижды успешной, надежной и финансовой устойчивой, вряд ли фактор, не имеющий соответствующей инфраструктуры и опыта для работы с региональными компаниями, решится купить подобный лот. Что уж говорить об инвестиционных компаниях, которые принимают участие в торгах за рубежом.

Технологии

Еще одно существенное затруднение заключается в том, что культура ведения бизнеса в России все еще находится на низком уровне: компании недостаточно просвещены в вопросах электронного документооборота– уровень проникновения ЮЗЭДО в нашей стране составляет рекордно низкие 0,5%.

И даже несмотря на то, что государство способствует развитию этого рынка, требуя предоставлять налоговую и бухгалтерскую отчетность в электронном виде, большей части бизнеса, во-первых, сложно свыкнуться с мыслью о том, что электронный документ с электронной подписью имеет равные права и значимость, что и бумажный. А во-вторых, консервативность мышления и нежелание инвестировать в технологии, которые не принесут компании выгоду здесь и сейчас, служат существенным стоп-фактором в повсеместном внедрении ЮЗЭДО.

Получается, что объем поставок, который может быть уступлен на бирже дебиторской задолженности значительно снижается по этой причине. Вполне вероятно, что на торгах можно продать и накладные, подтвержденные обычной синей печатью, но это значительно повышает риск мошенничества и создает дополнительные сложности при передаче документов по поставке новому владельцу долга.

Выводы и прогнозы

Итак, что мы имеем? Прогрессивную идею, которая действительно может двигать российскую экономику вперед, и успешный зарубежный опыт реализации этой идеи, с одной стороны, и барьеры, обусловленные прежде всего нехваткой опыта в риск-менеджменте и низкой культурой ведения бизнеса в стране в принципе, с другой. Но с учетом того, что бизнес в США и Европе в имеет более долгую историю и находится уже на другом витке развития, в том числе в плане использования инструментов управления дебиторской задолженностью, а биржи там появились сравнительно недавно, можно надеяться, что в недалеком будущем «будет и на нашей улице праздник».

«Если бы в России сегодня успешно работала биржа дебиторской задолженности, то она бы «убила» российский рынок факторинга. Причина тому проста – аппетит к риску у всех Факторов существенно снизился, и большинство игроков рынка с жадностью смотрит на самый лаковый кусочек, а именно поставки в адрес торговых сетей. Выставляя такую дебиторку на биржу, поставщик правил бы бал, ожидая наиболее выгодного предложения по цене. На рынке остались бы пара Факторов, которые готовы конкурировать по цене, обладая более дешевым фондированием, и те, кто сейчас занимает свои ниши. Но для того, чтобы биржа заработала, должна изменится парадигма мышления среднестатистической российской компании: на смену бесчисленному количеству бумажных накладных должен прийти ЮЗЭДО» - комментирует

Дарья Николаевская, Директор дирекции инновационного развития НФК.

www.banknn.ru

что это такое и как на этом заработать

С каждым днем в интернете появляется все больше новых онлайн-профессий. И, как ни странно, именно долговой рынок России может послужить прекрасной возможностью для того, чтобы начать зарабатывать на покупке дебиторской задолженности.

Виды задолженностей

Существует кредиторская задолженность, которая говорит о том, что у предприятия есть долги перед другими организациями. А вот дебиторская задолженность возникает в том случае, когда у партнеров-дебиторов всплывают неоплаченные счета перед самой фирмой.

Причины возникновения дебиторки

Дебиторская задолженность – это сумма долгов, которую должны выплатить в счет фирмы покупатели или партнеры (дебиторы). Дебиторка возникает, например, если организация оказала услуги в рассрочку, но клиент не заплатил в предусмотренные договором сроки.

В зависимости от времени погашения долгов задолженность бывает:

нормальная, когда вся сумма долга гасится в предполагаемые сроки;
просроченная, когда долги в определенные сроки не закрываются, и эта задолженность может превратиться в дебиторскую.

По степени вероятности погашения долгов выделяют:

ожидаемую задолженность, время погашения которой не превышает пределы согласованного срока;
сомнительную, которая не гарантирует возврат долга по причинам отсутствия соответствующих документов;
безнадежную, когда время исковой давности просрочено (оно составляет 3 года), или же долги эти принадлежат организации, находящейся на стадии банкротства.

Если размеры долгов перед фирмой будут расти, а гарантии по их погашению отсутствовать, то организация может понести существенные убытки. Очень важно держать дебиторку под контролем, ведь причиной убытков может стать неоплата, предоплата, невыплаченные займы и даже подотчетные средства. Отметим, что при грамотном управлении дебиторкой фирма может получить значительную прибыль. Для этого необходимо создать систему отсрочки платежей и предоставления дополнительных кредитов. Однако, если дебиторка вышла из-под контроля, бизнесмены ищут способы вернуть хотя бы часть средств.

Можно ли избежать дебиторской задолженности?

Если вы не хотите довести фирму до банкротства, то вам нужно еще до совершения сделки оценить финансовое состояние дебитора, а также грамотно оформить все необходимые документы. Это даст возможность при возникновении долгов взыскать их на законных основаниях.

Как заработать на дебиторской задолженности?

Для любого предприятия задолженность является причиной неустойчивости в финансовом плане. А это может стать источником неплохого дохода для обычных граждан.

Есть такое понятие Цессия – процедура, при которой имеет место быть переуступка прав требования долга, регламентируемая гражданским и налоговым законодательством. И раз уж организация не имеет права требовать исполнения обязательств, пока не истечет срок договора, то для того, чтобы выручить часть средств, замороженных в дебиторской задолженности, она имеет возможность продать свои права на возврат долга другому, третьему лицу.

Привлечь третье лицо можно следующим образом. Например, предложить оплату за право требования меньше, чем сумма самой дебиторки, или же указать на перспективу получения процентов. Кроме того, имеет место быть право на погашение своих обязательств. При этом дебиторка, как имущество первого уровня, приравнивается к деньгам или ценным бумагам.

Покупка дебиторской задолженности на торгах

Вы можете купить задолженность какой-либо организации на публичных торгах и аукционах дебиторской задолженности и неплохо заработать на ней. Дебитор будет обязан выплатить весь долг уже вам. Многие возвращаются на торговые площадки, после того, как впервые получили свой первый доход.

Управление дебиторской задолженностью

Покупка дебиторской задолженности – это очень ответственный шаг, поэтому перед заключением сделки нужно хорошо взвесить все возможные риски. Например, вероятность неплатежа и даже убытков от предприятия-банкрота значительно велико.

Для начала оцените реальную сумму задолженности, проанализируйте реализацию таких активов на открытом рынке, а также положение должника: его платежеспособность местонахождение и все необходимые документы. Проверьте наличие исполнительного листа, выписку из ЕГРЮЛ, имущества. Ознакомьтесь с реквизитами и видом деятельности дебитора и проверьте, находится ли его предприятие на стадии банкротства или ликвидации.

Можно воспользоваться также услугами посредников, которые занимаются разработкой стратегий, и выплачивать им комиссию с проведенных сделок. Всегда можно и самостоятельно разобраться в этом вопросе, начав с приобретения небольших долговых обязательств и накапливать опыт. Но это не исключит вероятность крупных убытков.

Дебиторка становится самым модным и востребованным активом. Специалисты создают курсы по дебиторской задолженности, семинары и книги, так как с минимальными знаниями очень сложно стартовать в этой области. Во время обучения профессионалы дают необходимую для заработка на дебиторке информацию – объясняют юридические аспекты, делятся рабочими стратегиями и рассказывают о рисках.

info-hit.ru

уже не мечта, еще не реальность

Среди способов извлечения максимальной выгоды от такого актива как дебиторская задолженность, есть в том числе факторинг. Но, к сожалению, не все готовы регулярно его использовать несмотря на то, что он позволяет пополнять оборотные средства, повышает комфорт планирования финансовых потоков и обеспечивает защиту от неплатежей дебиторов.

Причины этого нежелания могут быть разные: возможно, потребность в финансировании не является постоянной, поскольку отгрузки с отсрочкой в адрес покупателей не носят регулярного характера, или поставщик не допускает появления третьей стороны во взаимоотношениях с покупателями. Но даже при таких условиях есть возможность распорядиться своей дебиторкой так, чтобы она не отягощала бухгалтерский баланс, а приносила компании доход в виде реальных денег сразу после отгрузки товара. Пока, к сожалению, только за рубежом.

Зарубежный опыт В 2011 году таким решением для малого и среднего бизнеса в США стала биржа дебиторской задолженности The Receivables Exchange http://recx.com/, открытая двумя опытными бизнесменами Ником Перкином (Nic Perkin) и Джастином Браунхиллом (Justin Brownhill) в сотрудничестве с одной из крупнейших Нью-Йоркских фондовых бирж.

Идея биржи зародилась еще в 2008 году, когда около 60% всех оборотных средств представителей МСП США были сосредоточены в дебиторке. Такое положение вещей существенного ограничивали возможности развития компаний, а, как следствие, и всей внутренней экономики страны. К тому же в отсутствие механизмов защиты, риск неполучения выручки превышал все допустимые границы.

Ник Перкин и Джастин Браунхилл создали систему, которая позволила поставщикам продавать свою дебиторскую задолженность инвесторам, в основном коммерческим банкам и факторинговым компаниям. Но не каждый поставщик мог воспользоваться данным сервисом: опыт работы не менее двух лет, определенный размер выручки, который должен быть подтвержден финансовой отчетностью компании, отсутствие задолженности перед своими поставщиками и кредиторами. В свою очередь, потенциальные инвесторы, которые покупают дебиторку, должны не только купить право доступа к системе, но еще и пройти финансовую проверку.

Сама же схема работы достаточно проста — поставщик выставляет определенный набор поставок в адрес конкретного покупателя, устанавливает минимальную цену, с учетом дисконта, за которую готов её продать, и ждет выгодных предложений. Несомненный плюс такой схемы: не нужно ждать оплаты от дебитора — деньги поставщик получает сразу, два — сделки совершаются очень быстро, не нужно проходить процесс одобрения в факторинговой компании, ждать установления лимита на покупателей, подписывать договор. В идеальных условиях с момента появления лота с дебиторской задолженностью на бирже до момента получения денег проходит от двух до 4 дней. В случае, если по окончании срока отсрочки дебитор не оплачивает поставку, сделка аннулируется, и поставщик обязуется вернуть деньги тому, кто купил оказавшуюся неликвидной дебиторку. Согласно данным на официальном сайте биржи, за время своего существования компании провели сделки по продаже на сумму более чем 5.5 млрд. долл. США.

Европейская практика представлена компанией Marketinvoice (marketinvoice.com), которая работает на рынке Великобритании тоже с 2011 года.

Эта биржа дебиторской задолженности также предъявляет четкие требования к участникам торгов: компания - поставщик должна быть зарегистрирована на территории Великобритании или Ирландии, активно работать на рынке не менее полугода и иметь подтвержденный годовой оборот не менее 100 тыс. фунтов (около 10 млн. рублей или 150 тыс. долларов США). Помимо этого, для участия в бирже нужно пройти оценку финансового состояния и риск-менеджмента компании. Услуги биржи Marketinvoice доступны как компаниям, работающим на внутреннем рынке Великобритании, так и экспортерам. Инвесторами на бирже, судя по информации на сайте, может стать любая инвестиционная компания, пенсионный или хедж-фонд и даже частные инвесторы, разумеется, с определенным опытом работы в этой сфере. В отличие от своего американского собрата, британский проект позволяет заранее просчитать во сколько обойдется использование сервиса в зависимости от объема выставляемого лота, срока отсрочки и того, будет ли это разовая продажа или регулярные торги.

Подтверждением развитого института бизнеса в стране и, что немаловажно, заинтересованности в подобном прогрессе государства является тот факт, что Британское правительство является одним из инвесторов площадки и скупает счета-факторы в рамках проекта «Британский банк бизнес инициатив». На сегодняшний день, согласно информации на официальном сайте, на платформе Marketinvoice были профинансированы поставки в объеме 573 443,6 фунтов стерлингов (58,9 млдр. Рублей и 864 млн. долларов США соответственно).

А что же в России? В российской практике мы смогли найти пока только один пример подобной площадки на рынке. В 2014 году Александр Федоров и Александр Карелин cоздали биржу дебиторской задолженности Invoice Market (http://invoice-market.ru/), которая позволила российским компаниям продавать свою дебиторскую задолженность заинтересованным инвесторам с дисконтом.

Юридическая основа этого аукциона — статья № 388 ГК РФ, разрешающего уступку долговых обязательств третьему лицу, и Закон об электронной подписи (№ 63 - ФЗ). Все торги на площадке должны происходить посредством использования электронной цифровой подписи. Поставщики, работающие с площадкой, выставляют на продажу накладные, заверенные дебитором с помощью ЭЦП. То есть передавать бумажные оригиналы документов новому владельцу задолженности не требуется.

Последние новости о деятельности компании за ноябрь 2014 года говорили о том, что на площадке были проданы 1000 лотов. На момент запуска биржи единственным инвестором была факторинговая компания Рост, которая к концу же 2014 года практически прекратила свое существование в качестве самостоятельного игрока и вошла в состав ФК Политекс.

О том, как на деятельности единственной в России биржи дебиторской задолженности отразился кризис в экономике, снижение платежной дисциплины покупателей и, как следствие, рост недоверия к бизнесу вообще, ничего не известно, представители компании комментариев по этому поводу не дают. Но с учетом современных реалий, сложно представить, как подобный проект будет работать в нашей стране сегодня. Казалось бы — оформляй ЭЦП, подключайся к системе и используй дебиторскую задолженность как ликвидный актив, не позволяя ей висеть на балансе компании тяжким грузом. Но несмотря на соблазнительную простоту этой идеи, в нашей стране она пока не популярна. В чем же причина?

Где товар? Понятно, что инвестор, заинтересованный в покупке лота (дебиторской задолженности по поставкам в адрес одной компании), купит его только в случае гарантий поступления денег от дебитора. Какую же компанию можно считать надежной и платежеспособной?

Последние тенденции на рынке факторинга говорят о том, что факторинговые компании — а именно их на сегодняшний день можно считать экспертами в сфере оценки качества дебиторской задолженности — ограничивают финансирование по поставкам в адрес региональных дилеров, несетевых дебиторов, и за редким исключением готовы предложить свои услуги только поставщикам крупного сетевого ритейла и компаниям из топ-400, наиболее надежным с точки зрения возможных рисков неполучения выручки.

Падение уровня платежной дисциплины, снижение прибыльности компаний, обусловленное ростом расходов и снижением спроса на продукцию со стороны конечных потребителей, привело в конечном итоге к торможению российской экономики и, в первую очередь, к тому, что поставщики стали перестраховываться, отказывая в отсрочке своим покупателям.

Таким образом, единственными компании, поставкам в чей адрес можно доверять, даже по мнению самих поставщиков, могут стать крупные игроки рынка, чье положение устойчиво, финансовая информация находится в открытом доступе, а значит, риски неоплаты с их стороны минимальны. Возникает вопрос. А есть ли смысл для поставщика продавать такую дебиторку на бирже? Если раньше перевод федеральной торговой сети на факторинг было задачей более сложной — сети неохотно шли навстречу факторам, не хотели подписывать уведомления и выполнять другие условия работы по факторингу, то только за последний год сразу несколько сетей открыто объявили о работе с факторинговыми компаниями.

Выходит, сейчас поставщикам проще обратиться к Фактору за финансированием поставок в адрес торговых сетей и крупных дебиторов, нежели выставлять такой актив на торги. Это по крайней мере уже известный и более-менее понятный для большинства инструмент управления дебиторской задолженностью. Влияет на ситуацию еще и условие, которое действует в единственной на сегодняшний день бирже дебиторской задолженности в России — в договоре должна быть запрет на возвраты и ретро-бонусы, т.е. тот объем дебиторки, которую покупает инвестор, не должен меняться ни при каких обстоятельствах. Это еще больше осложняет ситуацию с передачей дебиторки по сетевым дебиторам на торги — ни одна сеть не откажется от возможности осуществить возврат нереализованного товара.

Где купец? Реализация идеи биржи дебиторской задолженности осложняется еще и нехваткой инвесторов, которые могут купить выставленную на торги дебиторку. Потенциально инвесторами могут стать факторинговые компании, для которых биржа — еще одна площадка для оказания своих услуг. Но банковский подход к оценке клиентов и их дебиторов не позволяет большинству российских факторов быстро оценить не только доходность сделки, но и, что самое главное, потенциальные риски такой покупки. Поставки в адрес крупной сети, разумеется, вызовут интерес, а что если на торги выставлен долг компании «Пироги и пряники» из г. Кемерово? Будь такая компания хоть трижды успешной, надежной и финансовой устойчивой, вряд ли фактор, не имеющий соответствующей инфраструктуры и опыта для работы с региональными компаниями, решится купить подобный лот. Что уж говорить об инвестиционных компаниях, которые принимают участие в торгах за рубежом.

Технологии Еще одно существенное затруднение заключается в том, что культура ведения бизнеса в России все еще находится на низком уровне: компании недостаточно просвещены в вопросах электронного документооборота— уровень проникновения ЮЗЭДО в нашей стране составляет рекордно низкие 0,5%. И даже несмотря на то, что государство способствует развитию этого рынка, требуя предоставлять налоговую и бухгалтерскую отчетность в электронном виде, большей части бизнеса, во-первых, сложно свыкнуться с мыслью о том, что электронный документ с электронной подписью имеет равные права и значимость, что и бумажный. А во-вторых, консервативность мышления и нежелание инвестировать в технологии, которые не принесут компании выгоду здесь и сейчас, служат существенным стоп-фактором в повсеместном внедрении ЮЗЭДО. Получается, что объем поставок, который может быть уступлен на бирже дебиторской задолженности значительно снижается по этой причине. Вполне вероятно, что на торгах можно продать и накладные, подтвержденные обычной синей печатью, но это значительно повышает риск мошенничества и создает дополнительные сложности при передаче документов по поставке новому владельцу долга.

Выводы и прогнозы Итак, что мы имеем? Прогрессивную идею, которая действительно может двигать российскую экономику вперед, и успешный зарубежный опыт реализации этой идеи, с одной стороны, и барьеры, обусловленные прежде всего нехваткой опыта в риск-менеджменте и низкой культурой ведения бизнеса в стране в принципе, с другой. Но с учетом того, что бизнес в США и Европе в имеет более долгую историю и находится уже на другом витке развития, в том числе в плане использования инструментов управления дебиторской задолженностью, а биржи там появились сравнительно недавно, можно надеяться, что в недалеком будущем «будет и на нашей улице праздник».

«Если бы в России сегодня успешно работала биржа дебиторской задолженности, то она бы «убила» российский рынок факторинга. Причина тому проста — аппетит к риску у всех Факторов существенно снизился, и большинство игроков рынка с жадностью смотрит на самый лаковый кусочек, а именно поставки в адрес торговых сетей. Выставляя такую дебиторку на биржу, поставщик правил бы бал, ожидая наиболее выгодного предложения по цене. На рынке остались бы пара Факторов, которые готовы конкурировать по цене, обладая более дешевым фондированием, и те, кто сейчас занимает свои ниши. Но для того, чтобы биржа заработала, должна изменится парадигма мышления среднестатистической российской компании: на смену бесчисленному количеству бумажных накладных должен прийти ЮЗЭДО» - комментирует Дарья Николаевская, Директор дирекции инновационного развития НФК.

Источник: ifactoring.ru

finansist-kras.ru

Мастер взыскания дебиторской задолженности – курс Вадима Куклина

Как купить дебиторскую задолженность, начать законно зарабатывать даже в кризис? Закрыть долги своего проекта и погасить кредиты за копейки – все это реально сделать без специального образования и с минимальными вложениями.

В курсе «Мастер взыскания дебиторской задолженности» вы познаете основы этой профессии, совершите свои первые сделки, поймете принцип работы дебиторки. Если на вас «висят» беззалоговые кредиты, то, изучив материал, вы без проблем сможете погасить их законным способом. Вы сможете решить проблемы с банком, когда заработаете на приобретенной дебиторской задолженности и погасите кредит.

Перед вами откроются знания, которые недоступны 90% людей. Области для заработка настолько обширны, что, получив этот инструмент, вы легко сможете оставить предыдущую работу, начать скупать долги и зарабатывать только при помощи дебиторки.

В программе:

Взыскание долгов с юридических лиц, теория и законодательство;
Проведение глубокого анализа документации с помощью секретной формулы;
Как получить пакеты задолженности коммунальных компаний и больше не оплачивать эти услуги;
Работа с должниками банков, решение через мировое соглашение;
Монетизация дебиторской задолженности.

Реально ли заработать на задолженности?

Мастер-класс проводит эксперт аукционов по банкротству, владелец нескольких бизнесов Вадим Куклин. Именно сейчас, в период кризиса, банкротов больше чем обычно. Аукционы по банкротству предлагают массу пакетов долгов, поэтому начинать зарабатывать можно прямо сейчас.

Получите пассивный доход, работайте прямо из дома, выискивая лучшие предложения. Не нужно носиться по биржам и компаниям, проводить встречи и собеседования. Найдите и купите дебиторскую задолженность, получите высокую разовую выплату и живите в свое удовольствие, зная, что будущее в ваших руках.

info-hit.ru

Обо всём » Онлайн-биржа дебиторской задолженности

Онлайн-биржа дебиторской задолженности Причиной краха многих компаний в кризисные годы стала нехватка оборотных средств. Банки не давали кредиты, а у предприятий огромные средства «висели» в дебиторской задолженности. Когда наступает такой момент, часто бывает выгоднее дебиторку кому-нибудь продать, пусть теряя часть суммы, нежели ждать ее погашения. Два американца, видя рост спроса на торговлю долгами, создали для этой цели онлайн-биржу.

По данным исследований в 2008 году в США до 60% оборотных средств компаний малого бизнеса было заморожено в дебитской задолженности. В такой ситуации два опытных бизнесмена Джастин Браунхилл (Justin Brownhill) и Ник Перкин (Nic Perkin) после многомесячной разработки запустили сайт The Receivables Exchange (букв. биржа дебиторской задолженности). Сами создатели свой стартап гордо зовут eBay’ем оборотного капитала.

На сайте проекта любая компания с двухлетней историей (подтверждаемой отчетностью), годовым оборотом свыше $1,5 млн. долл. и отсутствием арестованного за просроченные налоговые платежи имущества может попытаться продать свою дебиторку. В то же время аккредитованные системой инвесторы могут ее купить. Этих инвесторов биржа тщательно отбирает, и те серьезность своих намерений доказывают платой за «вход» и выполнением минимальных обязательств по активности в системе (выражаемой, естественно, в денежном измерителе) или по размеру активов.

Продавец задает критерии продажи: дату окончания аукциона и максимальный размер скидки, который он может «пережить», а покупатель оценивает предложенные условия или объявляет свои. Например, производитель продуктов питания отгрузил в Wal-Mart продукции на $100 тыс., а оплата от розничного гиганта ожидается только через 30 дней. Этот производитель продает на The Receivables Exchange данный долг за $98 тыс. (то есть с 2% скидкой) за живые деньги, которые он получит через пару дней. Чем выше надежность должника, тем меньше процент скидки. А сама биржа зарабатывает на том, что берет по 0,5% от суммы сделки с обеих сторон (итого 1%).

Сейчас на сайте в качестве продавцов зарегистрировано более 750 компаний из разных отраслей и штатов. Средний лот составляет $52 тыс. Но дела у биржи шли бы еще лучше, если бы на свете не было мошенников. Вообще по условиям работы, продавец задолженности дает покупателю гарантию, что этот долг будет дебитором погашен. Если такового не происходит, то продавец обязан выкупить свою дебиторку обратно. Но случается, конечно, всякое. В целях выявления мошенников и проведения расследований в отношении них The Receivables Exchange даже наняли бывшего агента ФБР.

По идее лучше всего через биржу продается задолженность так называемого «биржевого стандарта» – это долги крупных надежных компаний, вроде вышеупомянутого Wal-Mart. В России такой очень мало, потому перспективы подобной биржи у нас пока очень туманны.

Источник: Cool Idea

Похожие записи: Метки: Бизнес-идеи, Деньги

www.aboutall.name

Смотрите также

.