Участники фондовой биржи и организаторы торговли. Биржи участники

Участники фондовой биржи

Фондовая биржа, организовывает торговлю на рынке ценных бумаг. В основном, участников фондовой биржи делят на 4 основные группы:

Специалисты
Комиссионные брокеры
Биржевые брокеры
Биржевые трейдеры

Технология эффективной торговли на бирже

Более детально о участниках торгов

Специалисты – это самые важные участники фондовой биржи, именно они занимаются обеспечением ликвидности. Работа специалистов распределена так, что бы один специалист закреплялся за одним выпуском акций. Самая главная задача специалистов, обеспечить постоянную ликвидность того выпуска акций, за который они отвечают. Специалисты ведут книгу учета заявок, в ней отмечаются лимитированные заявки, которые могут быть выполнены сразу. Все определенные заявки выполняются по очереди. Еще, специалисты занимаются операциями с нестандартными лотами.
Комиссионные брокеры – это работники, выполняющие заявки заказчиков от брокерских фирм. Получив очередную заявку от заказчика, брокер направляется в специальный торговый зал. Его задача – найти брокера со встречной заявкой. Если брокеры нашли друг друга, сделку можно считать удачной. Брокеры проводят сделку между собой. А если комиссионный брокер не нашел подходящего контрагента, сделка фиксируется специалистом и становиться доступна всем остальным участникам торгов.
Биржевые брокеры. У них нет жестких правил и обязательств в работе. Биржевые брокеры могут работать с любой из брокерских фирм, в особенности, когда ее брокеры не справляются со своими клиентскими заявками. За это они получают проценты, которые клиент оплачивает за брокерские услуги, когда делает заказ.
Биржевые трейдеры – это участники фондовой биржи, которые работают только на себя, и только за свои финансы. У них нет прав принимать и работать с другими заявками клиентов.

gerchik.ru

Участники фондовой биржи

1 Участники фондовой биржи Фондовая биржа является организатором торговли ценными бумагами на финансовом рынке. Она ставит перед собой задачи, которые заключаются в обеспечении ликвидности и мобилизации всех финансовых вложений. Функции фондовой биржи заключаются в подготовке и реализации контрактов, а также в котировке биржевых цен.

Она выступает в качестве гаранта, следящего за исполнением биржевых сделок, и аккумулирует значительные объемы капитала в отечественной экономике. За свою работу биржа получает регулярные доходы, в частности комиссионное вознаграждение, которое ей выплачивают участники фондовой биржи.

Содержание статьи

Кто может принимать участие в биржевых торгах

Участниками торгов на фондовой бирже могут быть брокеры, дилеры, маклеры, специалисты-аналитики, руководители и организаторы торгов. Они принимают активное участие в ежедневных торгах, стремясь извлечь из этого процесса максимальный доход.

Участники торгов на фондовой бирже стремятся приобретать наиболее выгодные финансовые ресурсы. Их действия можно расценить как рефинансирование активов в отечественный бизнес, на фоне чего будет ощутимо увеличиваться ВВП страны.

Все участники биржевой торговли фондовая биржа подразделяет на несколько основных групп:

Брокеры.
Трейдеры.
Специалисты.
Комиссионные брокеры.

Представленное видео в этой статье поможет начинающим биржевым игрокам разобраться в этом процессе:

Специалисты фондовых бирж

Специалист – наиболее важный участник фондовой биржи РФ. Его миссия заключается в обеспечении ликвидности акций. Соответствующая инструкция регламентирует порядок работы специалистов, каждый из которых несет ответственность за один выпуск акций.

Эти участники биржи ежедневно обязаны вести книгу, в которой учитываются все сделанные заявки. В этот учетный регистр могут вноситься даже те заявки, которые будут выполняться через небольшой промежуток времени. Их исполнением будут заниматься уполномоченные лица в полном соответствии с их очередностью.

Например, если на приобретение различных акций, по которым установлена одинаковая цена, было подано две заявки, то первой будет выполнена та, которая зарегистрирована раньше. Функции специалистов заключаются еще и в проведении финансовых операций с лотами, которые по всем параметрам признаны нестандартными.

Брокеры как участники фондовых бирж

Такие активные участники фондовых и товарных бирж как брокеры не ограничены в своих правах и обязанностях. Они абсолютно свободно могут сотрудничать с любой существующей профильной фирмой, если ее сотрудники физически не могут обработать поданные заявки. Обслуживая часть их клиентов, биржевые брокеры получают достаточно большую часть комиссионного вознаграждения, которое физические или юридические лица оплачивают брокерской компании.

Еще несколько лет назад брокеры должны были громко кричать на торгах о своем намерении ввести заявку, после чего оператор биржи должен был в ручном режиме провести их регистрацию в единой системе. Современные биржевые брокеры могут использовать компьютерную технику для ввода своих заявок в торговую систему. За свою работу они могут получать как фиксированную ставку, так и процент от каждой финансовой сделки.

Миссия комиссионных брокеров

Сегодня многие люди проходят специальное обучение, чтобы стать комиссионными брокерами. Функции этих участников фондовой биржи заключаются в выполнении клиентских заявок, которые поступают обычно в больших количествах от брокерских компаний.

Их работа выполняется в следующем порядке:

От клиента поступает заявка на совершение финансовой сделки.
Комиссионный брокер ищет соответствующую торговую зону и направляется к ней.
На месте он ведет поиск брокера, у которого есть на руках встречная заявка, и который для него является контрагентом.
Комиссионный брокер, нашедший своего контрагента, проводит с ним финансовую сделку напрямую.
Если контрагент не был найден, то к данному мероприятию привлекается специалист.
Информация о заключенной финансовой сделке в обязательном порядке фиксируется в соответствующих учетных регистрах, после чего становится доступной для всех участников биржи.

Участие биржевого трейдера в торгах

Биржевые брокеры – самые независимые участники товарной и фондовой бирж. Они принимают участие в биржевых торгах только с целью получения дохода. При проведении финансовых операций биржевые брокеры вкладывают только личные средства и не используют сторонних инвестиций.

Это связано с тем, что им категорически запрещается принимать деньги от клиентов биржевых контор и выполнять их заявки. Биржевым трейдером может стать как физическое лицо, так и субъект предпринимательской деятельности. Его функции как участника биржи заключаются в приобретении определенных активов по низкой цене, с последующей реализацией по более высокой стоимости.

Рабочим местом трейдера является либо финансовый рынок, либо фондовая биржа. Благодаря внедрению инновационных технологий, процесс ведения бизнеса для трейдеров был существенно упрощен. Сегодня им нет необходимости лично присутствовать на бирже во время торгов, так как все финансовые операции они могут совершать как в телефонном режиме, так и посредством интернета.

Для этого достаточно иметь персональный компьютер, свободный доступ ко «всемирной паутине» и специальное программное обеспечение. Во время работы трейдер проводит детальный анализ ценовых колебаний активов, которые он использует в качестве финансовых инструментов.

Благодаря проведенным исследованиям, он получает возможность спрогнозировать дальнейшее изменение ценовой политики. После этого трейдер, учитывая свои прогнозы, открывает сделки.

tv-bis.ru

Участники биржи

Московский государственный университет коммерции.

Челябинский институт.

Кафедра: Коммерции.

Контрольная работа

по предмету: Биржевое дело.

Выполнил: студент 1 курса з/о на

базе высшего образования

Митурич А.В.

Специальность: Экономика и управления

на предприятиях торговли.

Проверил: Кетова И.А.

Челябинск 2000 г.

Содержание.

1. Хеджирование как функция товарно-фьючерсной биржи. 2

2. Участники биржевой торговли. 3

Литература. 6

1. Хеджирование как функция товарно-фьючерсной биржи.

Хеджирование – это биржевое страхование от неблагоприятного изменения цены, основывающееся на различиях в динамике цен реальных товаров и цен фьючерсных контрактов на этот же товар или цен на «физическом» и фьючерсном рынках.

В политико-экономическом смысле хеджирование представляют собой просто спекуляцию, то есть способ получения прибыли, основывающейся не на производстве, а на разнице в ценах. Хеджирование это форма спекуляции на бирже.

Хеджирование на бирже осуществляют, как правило, предприятия, организации, частные лица, которые одновременно являются участниками рынка реальных товаров: производители, переработчики, торговцы.

Хеджирование преследует цель: компенсировать за счет прибыли убытки, полученные от реализации на рынке реального товара.

В целом биржевая торговля для всех организаций и лиц, участвующих в этой торговле, представляет собой форму коммерческой деятельности с целью получения наибольшей прибыли наряду с другими существующими формами коммерции. Хеджирование в связи с двойственным характером, то есть одновременной опоры на цену реального товара и на цену фьючерсного контракта на этот же товар, имеет важное практическое значение. Оно обеспечивает косвенную связь биржевого рынка фьючерсных контрактов с рынком реального товара.

Хеджирование выполняет функцию биржевого страхования от ценовых потерь на рынке реального товара и обеспечивает компенсацию некоторых расходов, например, на хранение товаров. Техника хеджирования состоит в следующем. Продавец наличного товара, стремясь застраховать себя от предполагаемого снижения цены, продает на бирже фьючерсный контракт на данный товар. Такая операция называется – хеджирование продажей. В случае снижения он выкупает фьючерсный контракт, цена на который тоже упала, и получает прибыль на фьючерсном рынке, которая должна компенсировать недополученную им выручку на рынке реального товара. Рассмотрим это на условном примере.

Продавец в конечном итоге получил от продажи товара (80 руб.) и от фьючерсного рынка (20 руб.), то есть ту сумму выручки, которую он рассчитывал получить по состоянию на 1 января 1999г. (100 руб.).

Покупатель наличного товара заинтересован в том, чтобы не потерпеть убытков от повышения цен на товар. Поэтому, полагая, что цены будут расти, он покупает фьючерсный контракт на данный товар (хеджирование покупкой). В случае если тенденция угадана, покупатель продает свой фьючерсный контракт, цена которого тоже возросла в связи с ростом цен на рынке реального товара, и тем самым компенсирует свои дополнительные расходы по покупке наличного товара. Рассмотрим это на условном примере.

Затраты покупателя на рынке реального товара составили 120 руб., благодаря полученному доходу от фьючерсной торговли, который составил 20 руб., не превысил суммы затрат, планируемых им по состоянию на 1 января 1999г. – 100 руб.

В этом и заключается страховая функция хеджирования.

2. Участники биржевой торговли.

Участниками биржевых торгов являются члены биржи и лица, имеющие в соответствии с законом и правилами биржевой торговли право участвовать в биржевых торгах.

Состав участников биржевой торговли определяется в зависимости от вида биржи (фондовая или товарная) и принятыми законодательными актами.

Присутствующих в биржевом зале можно условно разделить на группы:

· Заключающие сделки;

· Организующие заключение биржевых сделок;

· Контролирующие ход ведения биржевых торгов;

· Наблюдающие за ведением торга.

Операции на биржах проводят только профессиональные участники, имеющие четкую специализацию по различным видам биржевой деятельности. Посредников в биржевых операциях называют по-разному: биржевые маклеры, куртье, комиссионеры, брокеры, маркет-мейкеры, дилеры. Все они работают либо за вознаграждение, выраженное в процентах или долях процента от общей суммы сделки, либо за свой счет.

Состав участников, заключающих сделки на товарных биржах, определяется правилами биржевой торговли и может отличаться в зависимости от того, какой является биржа – открытой или закрытой.

На открытой бирже заключать сделки в помещении биржевого дела имеют право:

1. Члены биржи и их представители;

2. Брокеры, аккредитованные на бирже;

3. Постоянные и разовые посетители, получившие право на участие в биржевых торгах.

На закрытой бирже заключать сделки имеют право:

1. Члены биржи и их представители;

2. Брокеры, аккредитованные на бирже.

Разовые и постоянные посетители ограничены в своих правах как участники биржевой торговли по сравнению с членами биржи и их представителями.

Во-первых, согласно законодательству, постоянному посетителю предоставляется право на участие в биржевых торгах на срок не более трех лет.

Во-вторых, число постоянных посетителей не должно превышать 30% общего числа членов биржи. Кроме того, постоянные посетители не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей.

Если постоянные посетители имеют право на биржевое посредничество, то разовые посетители его лишены, так как они имеют право на совершение сделок только на реальный товар от своего имени и за свой счет.

Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг. Порядок вступления в члены фондовой биржи и их количество определяются правилами фондовой биржи. В отличие от товарной биржи на фондовой бирже временное членство, а также неравноправное положение членов биржи, сдача мест в аренду и их передача в залог лицам, не являющихся членами данной биржи, запрещена.

Состав и количество посредников, участвующих в биржевых торгах, схема взаимодействия со своими клиентами могут быть различными и часто зависят от уровня развития биржевой торговли и сложившихся традиций, характерных для данной страны и биржи. На биржах США торговцы, действующие непосредственно в операционном зале, делятся на несколько категорий. Например, на Нью-Йоркской фондовой бирже (НФБ) существуют четыре категории членов: комиссионные брокеры, специалисты, брокеры торгового зала («двухдолларовые брокеры»), зарегистрированные трейдеры.

Комиссионные брокеры могут работать только по поручению клиентов. Операции за свой счет им запрещены.

Специалисты-дилеры работают за свой счет и от своего имени. Им запрещено выполнять брокерские функции, кроме заявок других членов биржи.

«Двухдолларовые брокеры» выполняют поручения комиссионных брокеров, если они не успевают выполнять заказы.

Зарегистрированные трейдеры также являются дилерами, но в отличие от специалистов не отвечают за определенные акции.

На Лондонской фондовой бирже участниками торгов являются:

1. Брокерско-дилерские фирмы, основная функция которых это исполнение поручений клиентов на куплю-продажу ценных бумаг и совершение операций за свой счет;

2. Маркет-мейкеры это члены биржи, обязующиеся котировать определенные ценные бумаги в течение рабочего дня.

Брокеры-дилеры являются посредниками между маркет-мейкерами по гилтам.

В России основными участниками торгов на фондовой бирже являются брокеры и дилеры. Их деятельность регламентируется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. Характер и виды работ, выполняемых брокерами и дилерами, зависят от наличия лицензии.

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг выделяет три вида брокерской и два вида дилерской деятельности.

Брокерская деятельность может быть:

1. По осуществлению операций с ценными бумагами за исключением операций с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований. Запрещено работать со средствами физических лиц;

2. По осуществлению операций с ценными бумагами за исключением операций с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований. Разрешено оперирование средствами физических лиц;

mirznanii.com

Участники биржевой торговли

Участниками биржевых торгов являются члены биржи и лица, имеющие в соответствии с законом и правилами биржевой торговли право участвовать в биржевых торгах.

Состав участников биржевой торговли определяется в зависимости от вида биржи (фондовая или товарная) и принятыми законодательными актами.

Присутствующих в биржевом зале можно условно разделить на группы:

заключающие сделки;
организующие заключение биржевых сделок;
контролирующие ход ведения биржевых торгов;
наблюдающие за ведением торга.

Операции на биржах проводят только профессиональные участники, имеющие четкую специализацию по различным видам биржевой деятельности. Посредников в биржевых операциях называют по-разному: биржевые маклеры, куртье, комиссионеры, брокеры, маркет-мейкеры, дилеры. Все они работают либо за вознаграждение, выраженное в процентах или долях процента от общей суммы сделки, либо за свой счет.

Состав участников, заключающих сделки на товарных биржах, определяется правилами биржевой торговли и может отличаться в зависимости от того, какой является биржа - открытой или закрытой.

На открытой бирже заключать сделки в помещении биржевого дела имеют право

члены биржи и их представители;
брокеры, аккредитованные на бирже;
постоянные и разовые посетители, получившие право на участие в биржевых торгах.

На закрытой бирже заключать сделки имеют право:

члены биржи и их представители;
брокеры, аккредитованные на бирже.

Разовые и постоянные посетители ограничены в своих правах как участники биржевой торговли по сравнению с членами биржи и их представителями.

Во-первых, согласно законодательству постоянному посетителю предоставляется право на участие в биржевых торгах на срок не более трех лет.

Во-вторых, число постоянных посетителей не должно превышать 30% общего числа членов биржи. Кроме того, постоянные посетители не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей.

Если постоянные посетители имеют право на биржевое посредничество, то разовые посетители его лишены, так как они имеют право на совершение сделок только на реальный товар от своего имени и за свой счет.

Членами фондовой биржи могут быть любые профессиональные участники рынка ценных бумаг. Порядок вступления в члены фондовой биржи и их количество определяются правилами фондовой биржи. В отличие от товарной на фондовой бирже временное членство, а также неравноправное положение членов биржи, сдача мест в аренду и их передача в залог лицам, не являющимся членами данной биржи, запрещена.

Состав и количество посредников, участвующих в биржевых торгах, схемы взаимодействия со своими клиентами могут быть различными и часто зависят от уровня развития биржевой торговли и сложившихся традиций, характерных для данной страны и биржи. На биржах США торговцы, действующие непосредственно в операционном зале, делятся на несколько категорий. Например на Нью-Йоркской фондовой бирже (НФБ) существуют четыре категории членов: комиссионные брокеры, специалисты, брокеры торгового зала («двухдолларовые брокеры»), зарегистрированные трейдеры.

Комиссионные брокеры могут работать только по поручению клиентов. Операции за свой счет им запрещены.

Специалисты - дилеры работают за свой счет и от своего имени. Им запрещено выполнять брокерские функции, кроме заявок других членов биржи.

«Двухдолларовые брокеры» выполняют поручения комиссионных брокеров, если они не успевают выполнять заказы.

Зарегистрированные трейдеры также являются дилерами, но в отличие от специалистов не отвечают за определенные акции.

На Лондонской фондовой бирже участниками торгов являются:

брокерско-дилерские фирмы, основная функция которых - исполнение поручений клиентов на куплю-продажу ценных бумаг и совершение операций за свой счет;
маркет-мейкеры - члены биржи, обязующиеся котировать определенные ценные бумаги в течение рабочего дня.

Брокеры-дилеры являются посредниками между маркет-мейкерами по гилтам.

В РФ основными участниками торгов на фондовой бирже являются брокеры и дилеры. Их деятельность регламентируется Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг Характер и виды работ, выполняемых брокерами и дилерами, зависят от наличия лицензии.

Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг выделяет три вида брокерской и два вида дилерской деятельности.

Брокерская деятельность может быть:

по осуществлению операций с ценными бумагами за исключением операций с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов Российской Федерации и муниципальных образований. Запрещено работать со средствами физических лиц;
по проведению тех же операций, что и в первом случае, только разрешается оперировать средствами физических лиц;
по осуществлению операций с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований.

Дилерская деятельность может быть;

по проведению операций с ценными бумагами, кроме государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных образований;
по осуществлению операций с государственными ценными бумагами, ценными бумагами субъектов РФ и муниципальных образований.

Брокерская и дилерская работа может проводиться совместно при условии наличия лицензий на осуществление соответствующих видов деятельности.

Подобная жесткая регламентация деятельности по операциям с ценными бумагами призвана обеспечить добросовестное и квалифицированное исполнение поручений клиентов, исключить случаи злоупотребления при использовании средств клиентов. Так, брокерскую лицензию на право работы со средствами физических лиц можно получать лишь по истечении двух лет работы на фондовом рынке с лицензией, дающей право работать с не государственными ценными бумагами. Получение лицензии на право осуществления той или иной из перечисленных видов деятельности на фондовом рынке обусловлено ФКЦБ выполнением ряда требований.

Финансовые требования к величине собственного капитала, минимальная сумма которого должна быть в пределах от 50 до 450 тыс. ЭКЮ в зависимости от вида осуществляемой деятельности.

В штате юридического лица, ведущего брокерскую или дилерскую деятельность, должны находиться аттестованные специалисты, а также юрист-контролер, исключительной компетенцией которого является осуществление контроля за соответствием брокерской и дилерской деятельности требованиям законодательства. Работа на фондовом рынке без соответствующей лицензии категорически запрещена.

За нарушение этого требования предусматривается уголовная ответственность вплоть до лишения свободы сроком до 3 лет. Вторую группу, организующую заключение биржевых сделок, представляют прежде всего сотрудники биржи, находящиеся (работающие) в зале. Они создают необходимые условия участникам торгов для совершения сделок.

К последним относятся:

маклеры, ведущие биржевой торг;
операторы (помощники маклера), фиксирующие заключение сделок в своем кругу;
сотрудники расчетной группы отдела организации биржевых торгов, помогающие брокерам оформить заключенную сделку;
работники отдела (бюро) экспертизы биржи, организующие проведение экспертизы товаров, выставляемых на торг, и оказывающие необходимую консультацию участникам торгов;
работники юридического отдела биржи, консультирующие при оформлении заключенных сделок и составлении биржевых договоров.

Группу, контролирующую ход ведения торга, составляют Государственный комиссар и представители биржи. Государственный комиссар на бирже осуществляет непосредственный контроль за соблюдением законодательства биржей и биржевыми посредниками.

Поэтому он имеет право:

присутствовать на биржевых торгах;
участвовать в общих собраниях членов биржи и в общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи с правом совещательного голоса;
знакомиться с информацией о деятельности биржи, включая все протоколы собраний и заседаний органов управления биржи и их решения, в том числе конфиденциального характера:
вносить предложения и делать представления руководству биржи;
вносить предложения в Комиссию по товарным биржам.

Кроме Государственного комиссара ход биржевого торга могут контролировать члены биржевого комитета (совета), члены Ревизионной комиссии, старший маклер и начальник отдела организации торгов биржи.

Группу, наблюдающую за ведением биржевого торга, составляют так называемые гости. В их состав включаются представители прессы (постоянно аккредитованные на бирже или разовые), а также разовые посетители, не получившие права на заключение сделки, но имеющие право дать необходимое указание брокеру, выполняющему их поручения.

Права и обязанности участников биржевой торговли определяются внутрибиржевыми нормативными документами, прежде всего уставом биржи, Правилами биржевой торговли, которые разрабатываются на основе Законов Российской Федерации «О товарной бирже и биржевой торговле» и «О рынке ценных бумаг».

www.forex2.info

109. Фондовая биржа и участники биржевых торгов

Фондовая биржа - это организатор торговли на рынке ценных бумаг. Она является некоммерческой организацией (некоммерческим партнерством), равноправными членами которой могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. К задачам фондовой биржи относятся:

• мобилизация финансовых ресурсов;

• обеспечение ликвидности финансовых вложений;

• регулирование рынка ценных бумаг.

Функциями фондовых бирж являются:

• организация биржевых торгов;

• подготовка и реализация биржевых контрактов;

• котировка биржевых цен;

• информационное обеспечение;

• гарантированное исполнение биржевых сделок.

Принципами биржевой работы выступают: 1) личное доверие между брокером и клиентом; 2) гласность; 3) регулярность; 4) регулирование деятельности на основе жестких правил.

Участниками биржевых торгов являются члены и лица биржи, имеющие в соответствии с Законом и Правилами биржевой торговли право участвовать в биржевых торгах

Состав участников биржевой торговли определяется в зависимости от вида биржи и принятыми законодательством актами

Присутствующих в биржевом зале можно условно разделить на следующие группы:

1) те, которые заключают соглашение;

2) те, которые организовывают результат операции;

3) те, которые контролируют ход ведения биржевых торгов;

4) те, которые наблюдают за ведением торга

Состав участников, заключающих сделки на товарной бирже, определяется Правилами биржевой торговли и может отличаться в зависимости от того, какой является биржа - открытой или закрытой

На закрытой бирже заключать сделки имеют право:

1) члены биржи и их представители;

2) брокеры, аккредитованные на бирже

На открытой бирже заключать сделки в биржевом зале имеют право:

1) члены биржи и их представители;

2) брокеры, аккредитованные на бирже;

3) постоянные и разовые посетители, получившие право на участие в биржевых торгах

Разовые и постоянные посетители ограничены в своих правах, как участники биржевой торговли по сравнению с членами биржи и их представителями, а именно:

1) постоянном посетителю предоставляется право на участие в биржевых торгах на срок не более 3-х лет;

2) постоянные посетители не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей

Постоянные посетители - это брокерские фирмы, брокерские конторы, независимые брокеры Статус постоянного посетителя можно получить, приобретя соответствующий абонемент, как правило, на год участия в биржевых торгах Биржевые комитет ты могут принимать решения об ограничении торгов предприятиям, имеющим статус постоянного посетителя - например, право на не более 100 торговів.

Если постоянные посетители имеют право на биржевое посредничество, то разовые посетители Его лишены, поскольку они имеют право на осуществление операций только на реальный товар от своего имени и за св ресниц счет Статус разового посетителя можно приобрести, купив разовый входной билет, дающий право его представителю участвовать в торгах в день присутствия на биржі.

Группа, организует результат биржевых операций, представляют сотрудники биржи, находится (работают) в биржевом зале К ним относятся:

1) маклеры, которые проводят биржевой торг;

2) операторы - помощники маклера, фиксирующие заключения сделок в своем кругу;

3) сотрудники расчетной группы отдела организации биржевых торгов, помогающие брокерам оформить заключенную сделку;

4) работники отдела экспертизы биржи, организую!

5) работники юридического отдела биржи, консультирующие при оформлении заключения сделок и составлении биржевых контрактов

Группа, наблюдает за ведением биржевого торга, составляют так называемые гости В их состав включаются представители прессы (постоянно аккредитованные на бирже или разовые), а также разовые посетители, не получившие права на заключение сделки, но ма ають право дать необходимую указание брокеру, выполняющему их испоя.

studfiles.net

Раздел III. Организация биржевой торговли и ее участники

Участники биржевой торговли

Участниками биржевой торговли являются:

Подробнее о каждом участнике торгов

Членами Биржи в соответствии с Законом РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» могут быть юридические и физические лица (за исключением перечисленных в пункте 2 ст.14 упомянутого Закона), прошедшие процедуру приема в члены Биржи.

Категории членства:

полное членство, дающее право на участие в биржевых торгах во всех секциях (отделах) товарных рынков и на определенное количество голосов в зависимости от количества акций на общем собрании акционеров и на общем собрании членов секции (отделов).Полными членами Биржи являются акционеры Биржи, кроме юридических и физических лиц перечисленных в пункте 2 ст.14 вышеназванного Закона.
неполное членство, дающее право на участие в биржевых торгах в соответствующей секции (отделе) и на определенное количество голосов на общем собрании членов секции (отдела).

Неполными членами Биржи являются члены Биржи, вносящие членские или иные целевые взносы в имущество Биржи, и не являющиеся ее акционерами.

Члены Биржи имеют право:

участвовать в биржевой торговле;
принимать участие в решении вопросов деятельности Биржи через органы управления Биржи;
совершать фьючерсные и опционные сделки при наличии специальной лицензии;
участвовать в биржевых торгах в фондовом отделе Биржи при наличии специальной лицензии ;
иметь своих представителей на Бирже с правом осуществления биржевых операций в количестве, установленном Биржевым советом;
пользоваться деловой и коммерческой информацией, предоставляемой Биржей, равно любым другим видом услуг, оказываемых Биржей;

Члены Биржи — брокерские фирмы или независимые брокеры осуществляют биржевую торговлю непосредственно от своего имени и за свой счет или от имени клиента и за его счет, или от своего имени за счет клиента, или от имени клиента за свой счет.

Члены Биржи, не являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, имеют право участвовать в биржевой торговле:

через брокерские фирмы и независимых брокеров на основе договоров с ними;
через организуемые ими брокерские конторы;
непосредственно — только при торговле реальным товаром, исключительно за свой счет и от своего имени, без права на биржевое посредничество.

Посетители биржевых торгов

Посетители биржевых торгов с правом на совершение сделок могут быть юридические и физические лица, не являющиеся членами Биржи.
Разовые посетители биржевых торгов имеют право на совершение сделок только на реальный товар, от своего имени и за свой счет.
Постоянные посетители осуществляют биржевое посредничество в порядке и на условиях, установленных для членов Биржи. Срок аккредитации постоянного посетителя торгов — 1 год.

Постоянные посетители пользуются услугами Биржи наравне с ее членами. За право участия в биржевой торговле постоянные посетители Биржи вносят плату в размере, определенном Биржевым советом.

Посетители имеют также право:

вносить на рассмотрение органов управления Биржи предложения по улучшению организации и деятельности Биржи;
пользоваться деловой и коммерческой информацией, представляемой Биржей, равно любым другим видом услуг, оказываемых Биржей;

Тарифы Биржи:

Стоимость аккредитации в качестве посетителя торгов:

Срок аккредитации постоянного посетителя торгов — 1 год. Стоимость аккредитации в качестве постоянного посетителя биржевых торгов составляет 5.000руб., в том числе НДС 762 руб. 71 копеек в год.
Разовый допуск осуществляется сроком на один день. Стоимость аккредитации в качестве разового посетителя биржевых торгов составляет 1.000руб., в том числе НДС 152 руб. 54 копеек.

За регистрацию биржевых сделок Биржа взимает с Участников комиссионный сбор в следующих размерах:

Сумма сделки до 30 000 000 рублей включительно — в размере 0,1 % от суммы сделки;
Сумма сделки > 30 000 000 рублей до 50 000 000 руб. — в размере 0,075 % от суммы сделки;
Сумма сделки от 50 000 000 до 100 000 000 руб. — в размере 0,05 % от суммы сделки;
Сумма сделки от 100 000 000 до 150 000 000 руб. — в размере 0,025 % от суммы сделки;
Сумма сделки от 150 000 000 рублей — в размере 0,01 % от суммы сделки.

Рассчитанный в соответствии с настоящим пунктом комиссионный сбор включает НДС.

Комиссионный сбор взимается с каждой стороны сделки.

Сделки с контрактами:

При регистрации сделок с контрактами комиссионный сбор взимается в размере 100 рублей за регистрацию одного контракта с каждой стороны сделки.

За регистрацию сделок на вторичном рынке контрактов на поставку товара комиссионный сбор взимается в размере 100 рублей за регистрацию одного контракта с каждой стороны сделки.

За организацию процедуры исполнения контракта на поставку товара комиссионный сбор взимается в размере 0,05% от стоимости поставляемого по контракту товара с каждой стороны сделки.

Статья 19. Участники биржевой торговли

1. Участниками биржевой торговли в целях настоящего Закона являются члены биржи, постоянные и разовые посетители.

2. Посетители биржевых торгов участвуют в биржевой торговле с учетом ограничений, предусмотренных статьей 21 настоящего Закона.

3. Иностранные юридические и физические лица, не являющиеся членами бирж, могут участвовать в биржевой торговле исключительно через биржевых посредников.

Статья 20. Участие членов товарной биржи в биржевой торговле

1. Члены биржи, являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, осуществляют биржевую торговлю непосредственно от своего имени и за свой счет, или от имени клиента и за его счет, или от своего имени за счет клиента, или от имени клиента за свой счет.

2. Члены биржи, не являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, участвуют в биржевой торговле:

непосредственно от своего имени - только при торговле реальным товаром, исключительно за свой счет, без права на биржевое посредничество;

через организуемые ими брокерские конторы;

на договорной основе с брокерскими фирмами, брокерскими конторами и независимыми брокерами, осуществляющими свою деятельность на данной бирже.

Статья 21. Посетители биржевых торгов

1. Под посетителями биржевых торгов в целях настоящего Закона понимаются юридические и физические лица, не являющиеся членами биржи и имеющие в соответствии с учредительными документами биржи право на совершение биржевых сделок. Посетители биржевых торгов могут быть постоянными и разовыми.

2. Постоянные посетители, являющиеся брокерскими фирмами, брокерскими конторами или независимыми брокерами, вправе осуществлять биржевое посредничество в порядке и на условиях, установленных настоящим Законом для членов биржи с учетом особенностей, предусмотренных пунктами 3 и 4 настоящей статьи.

3. Постоянные посетители не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей.

Постоянные посетители пользуются услугами биржи и обязаны вносить плату за право на участие в биржевой торговле в размере, определенном соответствующим органом управления биржи.

Предоставление постоянному посетителю права на участие в биржевых торгах на срок более трех лет не допускается.

4. Утратил силу. - Федеральный закон от 25.11.2009 N 281-ФЗ.

(см. текст в предыдущей редакции)

5. Разовые посетители биржевых торгов имеют право на совершение сделок только на реальный товар, от своего имени и за свой счет.

Статья 22. Биржевые брокеры

Биржевые сделки совершаются в ходе биржевых торгов через биржевых брокеров.

Биржевыми брокерами являются служащие или представители организаций - членов биржи и биржевых посредников, а также независимые брокеры.

(в ред. Федерального закона от 15.04.2006 N 47-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

Статья 30. Разрешение споров на товарной бирже

1. Споры, связанные с заключением биржевых сделок, рассматриваются в биржевой арбитражной комиссии, в суде, арбитражном суде.

2. Биржевая арбитражная комиссия создается как орган, осуществляющий примирение сторон или выполняющий иные функции третейского суда.

3. Положения о биржевой арбитражной комиссии и о порядке рассмотрения споров утверждаются биржей в соответствии с законодательством.

4. Исключен. - Закон РФ от 24.06.1992 N 3119-1.

(см. текст в предыдущей редакции)

Статья 31. Внешнеэкономическая деятельность товарных бирж

1. Биржа вправе заключать от своего имени соглашения о сотрудничестве с иностранными юридическими и физическими лицами в пределах прав, предоставленных ей настоящим Законом и иными актами законодательства, в том числе заключать соглашения об импорте товаров, предназначенных для осуществления деятельности биржи в соответствии со статьей 2 настоящего Закона, без права выставления этих товаров на биржевые торги.

Биржа не имеет права на импорт товаров, предназначенных для выставления на биржевые торги или для использования в целях, не предусмотренных настоящей статьей.

2. Экспорт и импорт товаров, предназначенных для выставления на биржевые торги, осуществляются биржевыми посредниками или их клиентами в порядке, установленном законодательством и настоящим Законом.

Статья 32. Служащие товарной биржи

1. Служащими товарной биржи являются физические лица, участвующие в ее деятельности на основе трудового договора в форме контракта.

Условия труда служащих биржи регулируются трудовым договором в форме контракта в соответствии с настоящим Законом и иными законодательными актами.

2. Служащим биржи запрещается участвовать в биржевых сделках и создавать собственные брокерские фирмы, а также использовать инсайдерскую информацию в собственных интересах.

(в ред. Федерального закона от 27.07.2010 N 224-ФЗ)

(см. текст в предыдущей редакции)

studfiles.net

Участники биржевой торговли | Организация биржевой торговли

Участниками биржевых торгов являются члены биржи и лица, имеющие в соответствии с законом и правилами биржевой торговли право участвовать в биржевых торгах.

Состав участников биржевой торговли определяется в зависимости от вида биржи (фондовая или товарная) и принятыми законодательными актами.

Присутствующих в биржевом зале можно условно разделить на группы:

заключающие сделки;
организующие заключение биржевых сделок;
контролирующие ход ведения биржевых торгов;
наблюдающие за ведением торга.

Операции на биржах проводят только профессиональные участники, имеющие четкую специализацию по различным видам биржевой деятельности. Посредников в биржевых операциях называют по-разному: биржевые маклеры, куртье, комиссионеры, брокеры, маркет-мейкеры, дилеры. Все они работают либо за вознаграждение, выраженное в процентах или долях процента от общей суммы сделки, либо за свой счет.

Состав участников, заключающих сделки на товарных биржах, определяется правилами биржевой торговли и может отличаться в зависимости от того, какой является биржа - открытой или закрытой.

На открытой бирже заключать сделки в помещении биржевого дела имеют право

члены биржи и их представители;
брокеры, аккредитованные на бирже;
постоянные и разовые посетители, получившие право на участие в биржевых торгах.

На закрытой бирже заключать сделки имеют право:

члены биржи и их представители;
брокеры, аккредитованные на бирже.