Книга: А. Н. Буренин «Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС». Буренин а н хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи ртс


Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС - Буренин А.Н.

Автор: Буренин А.Н.

Издательство: «Научно-техническое общество им. ак. С.И. Вавилова»

Описание: Книга «Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС» является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке с помощью фьючерсов. В этом издании один из лучших российских авторов по фондовому рынку Алексей Николаевич Буренин подробно описывает методики хеджирования, содержащие примеры, основанные на реальных данных по инструментам срочного рынка Фондовой биржи «Российская Торговая Система» прошлого периода. Уникальность книги заключается в том, что она ориентирована не только на новичков, но и на профессионалов, которые хотят детально разобраться в методиках хеджирования с использованием фьючерсов на реальных примерах. Сегодня срочный рынок - самый динамично развивающийся сегмент финансового рынка России. По результатам 2007 года объем торгов на срочном рынке FORTS вырос почти в 3 раза (на 177,4% в рублях) по сравнению с аналогичным показателем 2006 года и достиг своего рекордного значения. Число сделок увеличилось более чем в 2 раза. Всего с начала года в FORTS было заключено 11,7 млн. сделок с 144,9 млн. контрактами на общую сумму 7,5 трлн. рублей. На данный момент линейка инструментов, представленная на FORTS, является самой широкой в России. Это 63 вида контрактов, из которых 44 фьючерса и 19 опционов. И все контракты востребованы инвесторами.С каждым годом растет количество участников срочного рынка. Так, за 2007 год число клиентов, торгующих на FORTS, увеличилось на 10676, то есть выросло более чем в два раза, и достигло 23600.В 2007 году правительство Российской Федерации выпустило ряд нормативных документов, которые позволили профессиональным управляющим в индивидуальном доверительном управлении, а также в управлении инвестиционными и пенсионными фондами использовать для хеджирования фьючерсы и опционы.В течение последних семи лет наблюдался непрерывный подъем фондового рынка России. Повышение курсовой стоимости ценных бумаг было связано с недооцененностью отечественных предприятий, а также с большими темпами роста российской экономики. Однако рыночная конъюнктура показала, что бурное развитие российского фондового рынка не может продолжаться вечно, поэтому многие частные инвесторы и профессиональные управляющие ощутили потребность в деривативах для хеджирования инвестиций и получения дополнительных доходов при отсутствии роста цен акций и облигаций.Надеемся, что эта книга «Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС» поможет вам разобраться во всех тонкостях хеджирования инвестиций и будет способствовать увеличению вашего дохода на фондовом рынке за счет использования фьючерсных контрактов. Содержание книги

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ХЕДЖИРОВАНИЯ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИСООТНОШЕНИЕ ФЬЮЧЕРСНОЙ И СПОТОВОЙ ЦЕН К МОМЕНТУ ИСТЕЧЕНИЯ ДЕЙСТВИЯ ФЬЮЧЕРСНОГО КОНТРАКТАТЕХНИКА ХЕДЖИРОВАНИЯ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ

  1. Короткое хеджирование. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
  2. Длинное хеджирование. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
  3. Короткое хеджирование. Срок хеджирования меньше времени обращения фьючерсного контракта
  4. Количество контрактов, которое необходимо открыть при полном хеджировании
КОЭФФИЦИЕНТ ХЕДЖИРОВАНИЯ
  1. Определение количества фьючерсных контрактов, когда время завершения хеджа не совпадает с моментом окончания действия контракта
  2. Определение форвардной цены акции
  3. Определение теоретического коэффициента хеджирования
  4. Определение коэффициента хеджирования на основе регрессионного анализа. Коэффициент хеджирования минимальной дисперсии
    • Коэффициент хеджирования на основе регрессионного анализа
    • Коэффициент хеджирования минимальной дисперсии
ЦЕЛИ И ТЕОРИИ ХЕДЖИРОВАНИЯПриложение. Коэффициенты хеджирования, рассчитанные на основе абсолютных значений изменений спотовой и фьючерсных цен, простой и непрерывно начисляемой доходностейХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ НА АКЦИИ ФОНДОВОЙ БИРЖИ РТСХЕДЖИРОВАНИЕ НА ОСНОВЕ ТЕОРЕТИЧЕСКОГО КОЭФФИЦИЕНТА ХЕДЖИРОВАНИЯ
  1. Статичное хеджирование
  2. Динамичное хеджирование
    • Короткое хеджирование
    • Длинное хеджирование
КОРОТКОЕ ХЕДЖИРОВАНИЕ НА ОСНОВЕ РЕГРЕССИОННОГО АНАЛИЗА. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОЭФФИЦИЕНТА ХЕДЖИРОВАНИЯ С ПОМОЩЬЮ ПРОГРАММЫ EXCEL
  1. Коэффициент хеджирования на основе абсолютных изменений цен
    • Интервал наблюдений равен периоду хеджирования
    • Коэффициент хеджирования на основе ежедневных котировок
  2. Коэффициент хеджирования на основе простых доходностей
  3. Оценка эффективности планируемого хеджа
ЧАСТИЧНЫЙ КОЭФФИЦИЕНТ ХЕДЖИРОВАНИЯХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ ФОНДОВОЙ БИРЖИ РТС НА ДОЛЛАР СШАОПРЕДЕЛЕНИЕ ФЬЮЧЕРСНОЙ ЦЕНЫ ВАЛЮТЫТЕХНИКА ХЕДЖИРОВАНИЯ ВАЛЮТНЫМ ФЬЮЧЕРСОМ
  1. Срок хеджирования равен времени обращения фьючерсного контракта
    • Хеджирование позиции по долларам США
    • Хеджирование позиции по рублям
  2. Срок хеджирования меньше времени обращения фьючерсного контракта. Теоретический коэффициент хеджирования
    • Хеджирование позиции по долларам США
    • Хеджирование позиции по рублям
    • Хеджирование на основе внутренней ставки доходности фьючерсного контракта
ЧАСТИЧНОЕ ХЕДЖИРОВАНИЕХЕДЖИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ НА ИНДЕКС РТСХЕДЖИРОВАНИЕ ПОРТФЕЛЯ АКЦИЙ, НА КОТОРЫЕ ТОРГУЮТСЯ ОТДЕЛЬНЫЕ ФЬЮЧЕРСНЫЕ КОНТРАКТЫХЕДЖИРОВАНИЕ ФЬЮЧЕРСНЫМ КОНТРАКТОМ НА ИНДЕКС РТС
  1. Хеджирование портфеля ценных бумаг, стоимость которого выражена в долларах США
    • Коэффициент бета
    • Определение теоретического коэффициента хеджирования. Бета, рассчитанная относительно индекса РТС и фьючерса на индекс РТС
    • Оценка величины не хеджируемого риска портфеля. Определение коэффициента детерминации портфеля с помощью программы Excel
    • Страхование валютного риска по хеджируемой позиции
    • Хеджирование портфеля ценных бумаг до момента истечения фьючерсного контракта
  2. Хеджирование портфеля ценных бумаг, стоимость которого выражена в рублях. Страхование валютного риска по хеджируемой позиции
Материалы фондовой биржи РТС«Инструменты и технологии срочного рынка РТС»Список основной литературы и источники информацииЛИТЕРАТУРА icon скачать книгу: Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС - Буренин А.Н. (44,3 Мбайт)

institutiones.com

Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС | Буренин А.Н.

Буренин А.Н.

Книга, которую вы держите в руках, является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке с помощью фьючерсов. В этом издании один из лучших российских авторов по фондовому рынку Алексей Николаевич Буренин подробно описывает методики хеджирования, содержащие примеры, основанные на реальных данных по инструментам срочного рынка Фондовой биржи "Российская Торговая Система" прошлого периода. Уникальность книги заключается в том, что она ориентирована не только на новичков, но и на профессионалов, которые хотят детально разобраться в методиках хеджирования с использованием фьючерсов на реальных примерах.Сегодня срочный рынок - самый динамично развивающийся сегмент финансового рынка России. По результатам 2007 года объем торгов на срочном рынке FORTS вырос почти в 3 раза (на 177,4% в рублях) по сравнению с аналогичным показателем 2006 года и достиг своего рекордного значения. Число сделок увеличилось более чем в 2 раза. Всего с начала года в FORTS было заключено 11,7 млн. сделок с 144,9 млн. контрактами на общую сумму 7,5 трлн. рублей. На данный момент линейка инструментов, представленная на FORTS, является самой широкой в России. Это 63 вида контрактов, из которых 44 фьючерса и 19 опционов. И все контракты востребованы инвесторами.С каждым годом растет количество участников срочного рынка. Так, за 2007 год число клиентов, торгующих на FORTS, увеличилось на 10676, то есть выросло более чем в два раза, и достигло 23600.В 2007 году правительство Российской Федерации выпустило ряд нормативных документов, которые позволили профессиональным управляющим в индивидуальном доверительном управлении, а также в управлении инвестиционными и пенсионными фондами использовать для хеджирования фьючерсы и опционы.В течение последних семи лет наблюдался непрерывный подъем фондового рынка России. Повышение курсовой стоимости ценных бумаг было связано с недооцененностью отечественных предприятий, а также с большими темпами роста российской экономики. Однако рыночная конъюнктура показала, что бурное развитие российского фондового рынка не может продолжаться вечно, поэтому многие частные инвесторы и профессиональные управляющие ощутили потребность в деривативах для хеджирования инвестиций и получения дополнительных доходов при отсутствии роста цен акций и облигаций.Надеемся, что эта книга поможет вам разобраться во всех тонкостях хеджирования инвестиций и будет способствовать увеличению вашего дохода на фондовом рынке за счет использования фьючерсных контрактов.Фондовая биржа "Российская Торговая Система

booksee.org

фьючерсами и опционами, валютных рисков, типы хеджирования

Хеджирование (hedge — страховка, гарантия) — открытие сделок на одном рынке для компенсации влияния ценовых рисков эквивалентной по размеру, но обратной по качеству позиции (лонг — шорт) на другом рынке. Обычно хеджирование осуществляется с целью страхования рисков изменения цен путём заключения сделок на срочных рынках.

Наиболее часто встречающийся вид хеджирования — это хеджирование фьючерсными контрактами. Зарождение фьючерсных контрактов было вызвано необходимостью страхования от изменения цен на товары. Первые операции с фьючерсами были совершены в Чикаго на товарных биржах именно для защиты от резких изменений конъюнктуры рынка. До второй половины XX века хеджирование (данный термин уже тогда был закреплён в некоторых нормативных документах) использовалось исключительно для снятия ценовых рисков. Однако, нужно заметить, что целью хеджирования является не снятие рисков, а их оптимизация.

Механизм хеджирования заключается в балансировании обязательств на наличном рынке (товаров, ценных бумаг, валюты) и противоположных по направлению на фьючерсном рынке.

Помимо операций с фьючерсами, операциями хеджирования могут считаться и операции с другими срочными инструментами: форвардными контрактами и опционами. Продажа опциона согласно нормам МСФО не может признаваться операцией хеджирования.

Хеджирование опционами:

Результатом хеджирования является не только снижение рисков, но и снижение возможной прибыли.

Различают хеджирование покупкой и продажей.

Хеджирование покупкой (хедж покупателя, длинный хедж) связано с приобретением фьючерса, что обеспечивает покупателю страхование от возможного повышения цен в будущем.

hedge-futures

При хеджировании продажей (хедж продавца, короткий хедж) предполагается осуществить продажу на рынке реального товара, и в целях страхования от возможного снижения цен в будущем осуществляется продажа срочных инструментов.

Целью хеджирования (страхования рисков) является защита от неблагоприятных изменений цен на каком-либо финансовом рынке (акций, товарных активов, валют, процентных ставок, и других). Например, инвестор имеет в портфеле акции «Газпрома», но остерегается снижения цен на этот инструмент, поэтому он открывает короткую позицию по фьючерсу на «Газпром» или покупает опцион пут, и таким образом страхуется от падения цен на этот актив.

Хеджирование валютных рисков

Лекция выпускника ВШБ МГУ Михаила Алтынова:

Типы хеджирования

Классическое (чистое) хеджирование

Хеджирование путём открытия противоположных позиций на рынке реального товара и фьючерсном рынке. Например, заключается контракт на поставку гречки. Но урожай ещё не вырос, есть риск сорвать контракт. Для минимизации рисков покупается опцион на поставку такой же партии гречки по такой же цене. Это первый вид хеджирования, который применялся торговцами сельскохозяйственной продукцией в Чикаго.

Полное и частичное хеджирование

Полное хеджирование предполагает страхование рисков на фьючерсном рынке на полную сумму сделки. Данный вид хеджирования полностью исключает возможные потери, связанные с ценовыми рисками. Частичное хеджирование страхует только часть реальной сделки.

Предвосхищающее хеджирование

Предвосхищающее хеджирование предполагает покупку или продажу срочного контракта задолго до заключения сделки на рынке реального товара. В период между заключением сделки на срочном рынке и заключением сделки на рынке реального товара фьючерсный контракт служит заменителем реального договора на поставку товара. Также предвосхищающее хеджирование может применяться и путем покупки или продажи срочного поставочного товара и его последующее исполнение через биржу. Данный вид хеджирования наиболее часто встречается на рынке акций.

Селективное (выборочное) хеджирование

Селективное хеджирование характеризуется тем, что сделки на фьючерсном рынке и на рынке реальных товаров различаются по объему и времени заключения.

Перекрестное хеджирование

Перекрестное хеджирование характеризуется тем, что на фьючерсном рынке совершается операция с контрактом не на базовый актив рынка реального товара, а на другой финансовый инструмент. Например, на реальном рынке совершается операция с акцией, а на фьючерсном рынке с фьючерсом на биржевой индекс.

Хеджирование и рехеджирование опционов

Открытие позиций с активом, являющимся базовым для уже открытых позиций по опционам, с целью снижения ценового риска покупателя или продавца опционов. Такая общая позиция называется хеджированной покупкой или соответственно хеджированной продажей опционов. Однако такое состояние не является постоянным. Изменение цен базового актива или цен опционов часто требует дополнительных корректирующих сделок по покупке или продаже базового актива с целью достижения нового хеджированного состояния — такие действия называются рехеджированием опционов.

Циркуляторное Хэджирование

Хедж из трех или более валютных пар составляющих хеджевый циркулятор замкнутый в контур составляющими валютами например: EURUSD Buy 1Lott USDJPY Buy 1Lott EURJPY Sell 1Lott

Средства после открытия такого мультивалютного хеджевого циркулятора уменьшаются на величину суммы спредов валютных пар, составляющих хеджевый циркулятор, и далее остаются неизменными неограниченно долго, в то время как прибыль по отдельным торговым позициям может меняться переходя из положительной в отрицательную область неограниченно долго, эти изменения не влияют на средства.

Книги о хеджировании

  1. Буренин А.Н. — Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС. Книга является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке. Алексей Николаевич Буренин — один из лучших российских авторов по фондовому рынку — подробно описывает методики хеджирования, содержащие примеры, основанные на реальных данных Фондовой биржи «Российская Торговая Система» прошлого периода. Уникальность данного издания заключается в том, что она ориентирована не только на новичков, но и на профессионалов, которые хотят детально разобраться в методиках хеджирования на реальных примерах.
  2. Джон К. Халл — Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты = Options, Futures and Other Derivatives. — 6-е изд. — М.: «Вильямс», 2007. — С. 1056. — ISBN 0-13-149908-4.

whatismoney.ru

Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС | Буренин А.Н.

Буренин А.Н.

Книга, которую вы держите в руках, является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке с помощью фьючерсов. В этом издании один из лучших российских авторов по фондовому рынку Алексей Николаевич Буренин подробно описывает методики хеджирования, содержащие примеры, основанные на реальных данных по инструментам срочного рынка Фондовой биржи "Российская Торговая Система" прошлого периода. Уникальность книги заключается в том, что она ориентирована не только на новичков, но и на профессионалов, которые хотят детально разобраться в методиках хеджирования с использованием фьючерсов на реальных примерах.Сегодня срочный рынок - самый динамично развивающийся сегмент финансового рынка России. По результатам 2007 года объем торгов на срочном рынке FORTS вырос почти в 3 раза (на 177,4% в рублях) по сравнению с аналогичным показателем 2006 года и достиг своего рекордного значения. Число сделок увеличилось более чем в 2 раза. Всего с начала года в FORTS было заключено 11,7 млн. сделок с 144,9 млн. контрактами на общую сумму 7,5 трлн. рублей. На данный момент линейка инструментов, представленная на FORTS, является самой широкой в России. Это 63 вида контрактов, из которых 44 фьючерса и 19 опционов. И все контракты востребованы инвесторами.С каждым годом растет количество участников срочного рынка. Так, за 2007 год число клиентов, торгующих на FORTS, увеличилось на 10676, то есть выросло более чем в два раза, и достигло 23600.В 2007 году правительство Российской Федерации выпустило ряд нормативных документов, которые позволили профессиональным управляющим в индивидуальном доверительном управлении, а также в управлении инвестиционными и пенсионными фондами использовать для хеджирования фьючерсы и опционы.В течение последних семи лет наблюдался непрерывный подъем фондового рынка России. Повышение курсовой стоимости ценных бумаг было связано с недооцененностью отечественных предприятий, а также с большими темпами роста российской экономики. Однако рыночная конъюнктура показала, что бурное развитие российского фондового рынка не может продолжаться вечно, поэтому многие частные инвесторы и профессиональные управляющие ощутили потребность в деривативах для хеджирования инвестиций и получения дополнительных доходов при отсутствии роста цен акций и облигаций.Надеемся, что эта книга поможет вам разобраться во всех тонкостях хеджирования инвестиций и будет способствовать увеличению вашего дохода на фондовом рынке за счет использования фьючерсных контрактов.Фондовая биржа "Российская Торговая Система

bookfi.net

Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС | Буренин А.Н.

Буренин А.Н.

Книга, которую вы держите в руках, является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке с помощью фьючерсов. В этом издании один из лучших российских авторов по фондовому рынку Алексей Николаевич Буренин подробно описывает методики хеджирования, содержащие примеры, основанные на реальных данных по инструментам срочного рынка Фондовой биржи "Российская Торговая Система" прошлого периода. Уникальность книги заключается в том, что она ориентирована не только на новичков, но и на профессионалов, которые хотят детально разобраться в методиках хеджирования с использованием фьючерсов на реальных примерах.Сегодня срочный рынок - самый динамично развивающийся сегмент финансового рынка России. По результатам 2007 года объем торгов на срочном рынке FORTS вырос почти в 3 раза (на 177,4% в рублях) по сравнению с аналогичным показателем 2006 года и достиг своего рекордного значения. Число сделок увеличилось более чем в 2 раза. Всего с начала года в FORTS было заключено 11,7 млн. сделок с 144,9 млн. контрактами на общую сумму 7,5 трлн. рублей. На данный момент линейка инструментов, представленная на FORTS, является самой широкой в России. Это 63 вида контрактов, из которых 44 фьючерса и 19 опционов. И все контракты востребованы инвесторами.С каждым годом растет количество участников срочного рынка. Так, за 2007 год число клиентов, торгующих на FORTS, увеличилось на 10676, то есть выросло более чем в два раза, и достигло 23600.В 2007 году правительство Российской Федерации выпустило ряд нормативных документов, которые позволили профессиональным управляющим в индивидуальном доверительном управлении, а также в управлении инвестиционными и пенсионными фондами использовать для хеджирования фьючерсы и опционы.В течение последних семи лет наблюдался непрерывный подъем фондового рынка России. Повышение курсовой стоимости ценных бумаг было связано с недооцененностью отечественных предприятий, а также с большими темпами роста российской экономики. Однако рыночная конъюнктура показала, что бурное развитие российского фондового рынка не может продолжаться вечно, поэтому многие частные инвесторы и профессиональные управляющие ощутили потребность в деривативах для хеджирования инвестиций и получения дополнительных доходов при отсутствии роста цен акций и облигаций.Надеемся, что эта книга поможет вам разобраться во всех тонкостях хеджирования инвестиций и будет способствовать увеличению вашего дохода на фондовом рынке за счет использования фьючерсных контрактов.Фондовая биржа "Российская Торговая Система

ua.booksee.org

А. Н. Буренин. Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС

Хеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТС

Серия: "Теория и практика финансового рынка"

Книга, которую вы держите в руках, является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке с помощью фьючерсов. В этом издании один из лучших российских авторов по фондовому рынку Алексей Николаевич Буренин подробно описывает методики хеджирования, содержащие примеры, основанные на реальных данных по инструментам срочного рынка Фондовой биржи "Российская Торговая Система" прошлого периода. Уникальность книги заключается втом, что она ориентирована не только на новичков, но и на профессионалов, которые хотят детально разобраться в методиках хеджирования с использованием фьючерсов на реальных примерах. Эта книга поможет вам разобраться во всех тонкостях хеджирования инвестиций и будет способствовать увеличению вашего дохода на фондовом рынке за счет использования фьючерсных контрактов. Рекомендуется практикам финансового рынка, преподавателям ВУЗов, студентам и аспирантам.

Издательство: "Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова" (2009)

Формат: 214x274, 178 стр.

ISBN: 978-5-902189-18-3

Купить за 753 руб на Озоне

Другие книги схожей тематики:

АвторКнигаОписаниеГодЦенаТип книги
    А. Н. БуренинХеджирование фьючерсными контрактами фондовой биржи РТСКнига, которую вы держите в руках, является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке с помощью фьючерсов. В этом издании один из… — Научно-техническое общество имени академика С. И. Вавилова, (формат: 214x274, 178 стр.) Теория и практика финансового рынка Подробнее...2009753бумажная книга

    См. также в других словарях:

    • Хеджирование — (Hedge) Хеджирование это операция, которая предназначена снизить риск, возникший в результате других операций Что такое хеджирование валютных и финансовых рисков опционами и фьючерсами, методы хеджирвоания сделок, инструменты хеджирвоания… …   Энциклопедия инвестора

    • Буренин, Алексей Николаевич — Алексей Николаевич Буренин специалист в области рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедры Фондового рынка МГИМО(У) МИД РФ, научный руководитель Школы срочного рынка,… …   Википедия

    • Фьючерс — (Futures) Фьючерс это срочный биржевой контракт на покупку рыночного актива Что такое фьючерс, фьючерсный контракт, рынок фьючерсов, торговля фьючерсами, стратегия фьючерс, виды ценных бумаг на фьючерсном рынке, хеджирование рисков с помощью… …   Энциклопедия инвестора

    • Дериватив — (Derivative) Дериватив это ценная бумага, основанная на одном или нескольких базовых активах Дериватив, как производный финансовый инструмент, виды и классификация ценных бумаг, рынок деривативов в мире и России Содержание >>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

    • Биржа — (Bourse) Биржа это форма организации торговли для проведения регулярных торгов, продажи финансовых активов и контрактов Работа на бирже труда, спрос предложений и ценновая политика товарной биржи, деятельность фондовой биржи, валютные Лонднские и …   Энциклопедия инвестора

    • Опцион — (Оption) Определение опциона, параметры опционов, виды и типы опционов Информация об определении опциона, параметры опционов, виды и типы опционов Содержание Содержание Параметры опциона Что дает опционами? Примеры опционных стратегий Формы… …   Энциклопедия инвестора

    • Брокер — (Broker) Брокер посредническое лицо, содействующее совершению сделок между заинтерисоваными сторонами Профессия брокер: виды брокерской деятельности, биржевой брокер, страховой брокер, кредитный брокер, брокерская деятельность Содержание… …   Энциклопедия инвестора

    dic.academic.ru

    Хеджирование фьючерсными контрактами Фондовой биржи РТС | Буренин А.Н.

    Буренин А.Н.

    Книга, которую вы держите в руках, является первым в России практическим пособием по страхованию (хеджированию) инвестиций на российском фондовом рынке с помощью фьючерсов. В этом издании один из лучших российских авторов по фондовому рынку Алексей Николаевич Буренин подробно описывает методики хеджирования, содержащие примеры, основанные на реальных данных по инструментам срочного рынка Фондовой биржи "Российская Торговая Система" прошлого периода. Уникальность книги заключается в том, что она ориентирована не только на новичков, но и на профессионалов, которые хотят детально разобраться в методиках хеджирования с использованием фьючерсов на реальных примерах.Сегодня срочный рынок - самый динамично развивающийся сегмент финансового рынка России. По результатам 2007 года объем торгов на срочном рынке FORTS вырос почти в 3 раза (на 177,4% в рублях) по сравнению с аналогичным показателем 2006 года и достиг своего рекордного значения. Число сделок увеличилось более чем в 2 раза. Всего с начала года в FORTS было заключено 11,7 млн. сделок с 144,9 млн. контрактами на общую сумму 7,5 трлн. рублей. На данный момент линейка инструментов, представленная на FORTS, является самой широкой в России. Это 63 вида контрактов, из которых 44 фьючерса и 19 опционов. И все контракты востребованы инвесторами.С каждым годом растет количество участников срочного рынка. Так, за 2007 год число клиентов, торгующих на FORTS, увеличилось на 10676, то есть выросло более чем в два раза, и достигло 23600.В 2007 году правительство Российской Федерации выпустило ряд нормативных документов, которые позволили профессиональным управляющим в индивидуальном доверительном управлении, а также в управлении инвестиционными и пенсионными фондами использовать для хеджирования фьючерсы и опционы.В течение последних семи лет наблюдался непрерывный подъем фондового рынка России. Повышение курсовой стоимости ценных бумаг было связано с недооцененностью отечественных предприятий, а также с большими темпами роста российской экономики. Однако рыночная конъюнктура показала, что бурное развитие российского фондового рынка не может продолжаться вечно, поэтому многие частные инвесторы и профессиональные управляющие ощутили потребность в деривативах для хеджирования инвестиций и получения дополнительных доходов при отсутствии роста цен акций и облигаций.Надеемся, что эта книга поможет вам разобраться во всех тонкостях хеджирования инвестиций и будет способствовать увеличению вашего дохода на фондовом рынке за счет использования фьючерсных контрактов.Фондовая биржа "Российская Торговая Система

    Language: Russian

    Pages: 177

    b-ok.org


    Смотрите также

    .