Как зарабатывать на падении акции (фондовый рынок). Что чаще всего падает на бирже
как работает на биржах и что дает трейдеру ᐈ Сообщество Сryptonet
Публичный криптотрейдинговый эксперимент
Проверяем эффективность трейдинговых стратегий, рискуя 1000$ ежемесячно. Один месяц - одна стратегия, которая либо даст хорошую прибыль, либо принесет серьезный убыток.
Волатильность криптовалют делает трейдинг выгодной стратегией на крипторынке, но в то же время вносит дополнительный элемент риска. Трейдер может не успеть заключить сделку в выгодный момент, а на заключенной спустя минуту сделке потерять крупную сумму, потому что курс внезапно скорректировался слишком сильно. В подобных, равно как во многих других случаях, на помощь приходит стоп-лосс. Что такое стоп-лосс в трейдинге криптовалют и как его использовать? Разбираемся в этой статье!
Как работает стоп-лосс в трейдинге криптовалют?
Стоп-лосс в криптотрейдинге — это приказ криптовалютной бирже автоматически открыть ордер на продажу криптовалюты, когда цена криптовалюты падает до точки, указанной трейдером.
Стоп-лосс ордер — выставленный биржей ордер на продажу криптовалюты по указанной минимальной цене. Стоп-лосс цена — эта цена.
Допустим, криптовалюта стоит 100$, трейдер ее покупает, надеясь, что она вырастет до 110$. Но он ошибается, и валюта падает до 95$. Если он ее продаст сейчас, потеряет 5$. Он может подождать, когда она снова вырастет выше 100$, и продать тогда. Но если рынок падает — валюта может упасть еще сильнее, и тогда трейдер потеряет еще больше.
>>> Читайте также: Падение криптовалют: причины обвалов курса и как заработать на них
Понимая это и то, что ошибки случаются, трейдер заранее определяет максимальную сумму, которую готов потерять, и, соответственно, минимальную, по которой готов продать криптовалюту.
Пусть он готов потерять 10$ и продать валюту по 90$. Потерять 15$ и продать ее по 85$ он уже не готов. Он устанавливает стоп-лосс цену 90$, и если курс падает до этой отметки, биржа автоматически выставляет стоп-лосс ордер на продажу по этой цене. Трейдер теряет допустимые 10$, но не теряет недопустимые 15$ и больше.
Используется стоп-лосс многими трейдерами, торгующими на разных временных отрезках, с помощью разных методик и инструментов.
Вышеприведенный пример — пример использования стоп-лосс на средних и длительных временных отрезках. Описанное могло происходить в течение 20 минут или, скажем, 5 часов. В первом случае курс падал быстрее, поэтому стоп-лосс сработал через 20 минут. Во втором случае курс падал медленнее и к 90$ приблизился через 5 часов.
Активно стоп-лосс используется и в скальпинге — максимально быстрой торговле.
Скальперы на каждой сделке получают небольшую прибыль, поэтому им важно ограничить потери: в противном случае большие потери на фоне маленькой прибыли выведут их в минус. Поэтому скальперы устанавливают цену стоп-лосс, максимально приближенную к текущей. Таким образом, стоп-лосс срабатывает, когда актив падает слабо, и потери скальперов минимизируются.
На падающем рынке стоп-лосс используется повсеместно. Все трейдеры видят, что криптовалюты падают, но никто не знает, как сильно и как резко они могут упасть. Поэтому максимально допустимые потери с помощью стоп-лосс указывает большинство.
На растущем рынке стоп-лосс используется реже, но чаще устанавливается, чем нет, в качестве простой страховки.
Когда трейдер открывает позицию, биржа предоставляет возможность заполнить поле «стоп-лосс», и многие считают, что разумнее его заполнить, чем не заполнять. Заполнение поля ничего не требует, зато в случае непредсказуемого разворота тренда может спасти средства.
Стоп-лосс дословно переводится с английского как «стоп-потеря» или «стоп-убыток». Перевод полностью отражает назначение этого инструмента.
Разновидности стоп-лосса в трейдинге криптовалют
Стоп-лосс используется по-разному, в разных ситуациях и оттого сегодня имеет несколько разновидностей в разных классификациях.
- Безубыточный стоп-лосс
Стоп-лосс цена устанавливается на уровне цены открытия позиции. Трейдер в лучшем случае получает заработок, в худшем — остается при своих деньгах, поскольку биржа продает купленную им криптовалюту по той же цене, по которой трейдер ее купил. Особенность: такой стоп-лосс сразу указать нельзя. Биржи устанавливают минимально допустимые промежутки между стоп-лоссом и текущей ценой актива, поэтому трейдеру придется подождать, когда цена криптовалюты поднимется на нужное количество пунктов, а потом сдвигать стоп-лосс на безубыточный. Например, он покупает криптовалюту по 50$, в момент открытия позиции устанавливает стоп-лосс 40$. Дальше криптовалюта растет, трейдер дожидается, когда она поднимается до 60$, и устанавливает безубыточный стоп-лосс в 50$. Применяется такой стоп-лосс только на растущем рынке.
- Скользящий стоп-лосс
Стоп-лосс цена изменяется в зависимости от изменения цены криптовалюты. Теоретически ее может корректировать сам трейдер, практически крупные биржи могут делать это автоматически. При установке автоматического скользящего стоп-лосса прописывается количество пунктов, по преодолении которых стоп-лосс должен изменяться. Например, криптовалюта должна подняться на 10 пунктов, чтобы стоп-лосс повысился; потом еще на 20 пунктов, чтобы он повысился во второй раз, и так далее. Часто скользящий стоп-лосс доходит до отметок, которые превышают цену покупки. Например, трейдер купил криптовалюту по 50$ и установил цену стоп-лосс 40$. Криптовалюта выросла до 60$ — цена стоп-лосс поднялась до 50$; криптовалюта выросла до 70$ — цена стоп-лосс поднялась до 60$ и так далее. Чаще всего такой стоп-лосс используется на растущем рынке, чтобы фиксировать прибыль: если цена поднялась до 70$, а стоп-лосс — до 60$, меньше 10$ прибыли трейдер уже не получит.
- Фиксированный стоп-лосс
Самый простой вариант в этой классификации. Он ни трейдером, ни биржей не изменяется и никуда не движется. Трейдер просто определяет для себя, сколько он готов потерять, устанавливает соответствующий стоп-лосс и торгует. Фиксированный стоп-лосс используется, как правило, только для страховки, то есть трейдер надеется, что до стоп-лосса дело не дойдет.
Другая классификация предполагает разделение стоп-лоссов по размеру суммы, на которую они влияют.
- Полный стоп-лосс
Устанавливается на всю сумму сделки. Например, трейдер покупает криптовалюту по 50$ и устанавливает стоп-лосс 40$ — страхует все свои 50$. Используется на небольших временных отрезках; на стабильном рынке, когда риск внезапных резких падений и последующих скачков минимален; на падающем рынке, когда резкий скачок цены вверх маловероятен.
- Частичный стоп-лосс
Устанавливается на часть суммы сделки. Например, трейдер покупает криптовалюту по 50$, но стоп-лосс устанавливает только на половину — на 25$. Остальные 25$ у него не застрахованы. Казалось бы, неразумно, но. Может случиться так, что курс криптовалюты резко упадет, заставив стоп-лосс сработать и закрыть позицию по невыгодной, хотя и допустимой для трейдера цене. Сразу после этого курс может так же резко подскочить, взлетев со стоп-лосс цены в 40$ до всех 70$. Трейдер в итоге теряет деньги и упускает потенциальную прибыль из-за случайного, пусть и сильного спада. Если же стоп-лосс сработает только на половине суммы, то и потери трейдера будут наполовину меньше. Такой стоп-лосс используется на очень волатильных, непредсказуемых рынках, а также во время флэтов или сильных колебаний, когда цена может с равной вероятностью падать и подниматься.
>>> Читайте также: Волатильность криптовалют: почему скачет курс и изменится ли ситуация
Недостатки использования стоп-лосса в трейдинге криптовалют
Зачастую правильно использованный стоп-лосс не только уберегает средства трейдера, а и обеспечивает прибыль. В то же время ошибочно использованный, он может привести к потерям.
Когда рынок нестабилен, стоп-лоссы опасны. Особенно эта опасность проявляется на крипторынке, который имеет свойство колебаться очень сильно и может пробить даже самый минимальный стоп-лосс, а потом как ни в чем не бывало подняться еще выше. Прецедентов множество.
По этой же причине опасны на крипторынке слишком низкие стоп-лосс цены. Допустим, трейдер покупает криптовалюту по 50$ и ставит стоп-лосс в 40$. Если колебания рынка пробивают стоп-лосс, он теряет всего 10$. Если же он поставит стоп-лосс не 40$, а 25$, то в случае сильных колебаний рынка он потеряет уже 25$.
Но и слишком высокие стоп-лоссы опасны, поскольку могут чрезмерно часто срабатывать. Например, потеряет трейдер 10$, затем снова откроет позицию и выставит такой же стоп-лосс, рынок все так же будет колебаться — и трейдер потеряет еще 10$. Нередко это случается даже на растущем, просто сильно колеблющемся рынке.
Казалось бы, достаточно не торговать со стоп-лоссом при сильных колебаниях рынка, но риски есть всегда.
На падающем рынке, например, может не найтись вовремя человек, который примет стоп-лосс ордер.
Например, рынок очень резко и сильно падает, цена изменяется буквально каждую минуту. Если стоп-лосс срабатывает на определенной отметке и сделка не заключается в ту же минуту, через две минуты выставленная стоп-лосс цена может быть уже неактуальна и на такую сделку просто никто не пойдет.
Соответственно, в этой ситуации стоп-лосс для трейдера оказывается бесполезен. Правда, желающие заключить сделку обычно находятся, и этот риск присутствует в основном на мелких биржах или при торговле непопулярными криптовалютами.
На растущем рынке стоп-лосс, особенно скользящий, может помешать трейдеру получить максимальную прибыль.
Например, трейдер покупает криптовалюту по 50$, а криптовалюта доходит до 70$, стоп-лосс — до 60$. Затем происходит коррекция — и стоп-лосс срабатывает на 60$, хотя валюта явно и упорно растет и через десять минут доходит уже до 80$. Трейдер мог бы получить 30$ прибыли, а в итоге получает только 10$.
Конечно, он может тут же, на 60$, открыть новую позицию. Но, во-первых, вряд ли он при стремительном росте рынка отреагирует настолько быстро — скорее всего, позицию он откроет уже на 62-65$. Во-вторых, есть еще и биржевые комиссии, и каждая лишняя сделка — это минус комиссия.
Стоит ли использовать стоп-лосс в трейдинге криптовалют?
Некоторые трейдеры считают, что на крипторынке по вышеназванным причинам стоп-лосс использовать чревато, что лучше отслеживать все колебания самостоятельно и выставлять все ордера вручную. Другие, наоборот, полагают, что на крипторынке без стоп-лоссов обойтись невозможно из-за тех же чрезмерных колебаний.
Пусть в части случаев стоп-ордера срабатывают вхолостую и приносят убытки, зато в другой части уберегают трейдера от существенных потерь. На стремительном падающем рынке трейдер часто не успевает вовремя вручную выставить ордер, тогда как программа делает это и находит покупателя в мгновения. Счет же на мгновения и идет.
Оба этих мнения имеют право на жизнь. Безусловно, ошибка многих трейдеров заключается в том, что они слишком полагаются на стоп-лоссы. Даже на более стабильных рынках это опасно, а на колеблющемся крипторынке установить стоп-лосс и уйти по своим делам — тактика тем более неразумная.
Но и быстрая автоматика (куда более быстрая, чем трейдер) на крипторынке может очень сильно помочь. Поэтому имеет смысл оба мнения свести в одно и стоп-лосс использовать — но аккуратно в соответствии с опытом.
Так, чрезмерным использованием стоп-лоссов грешат новички, и в основном это ведет к непрекращающимся убыткам. Поэтому начинающим трейдерам обычно рекомендуют минимизировать использование стоп-лоссов и торговать вручную как можно больше. Только так получится отследить, когда автоматика может помочь за счет скорости, а когда сознательное рассуждение человека ценнее скорости.
Опытные криптотрейдеры обычно вырабатывают собственные стратегии использования стоп-лоссов.
Например, в одной ситуации используют только частичные, в другой — полные. На рынке одной криптовалюты не видят опасности в скользящих, а на рынке другой предпочитают подстраховаться с помощью фиксированного, но особо на него не рассчитывают. И такое использование стоп-лоссов оправдано и полезно.
Стоп-лосс — инструмент простой, но тут — как с любым другим инструментом: пожар можно устроить даже с простым утюгом, если не уметь им пользоваться. Умение же инструментом пользоваться дает дополнительные преимущества, позволяет достичь более высоких результатов — и стоп-лосс целиком подпадает под эту нехитрую модель.
Понравился материал? Поделитесь с друзьями!cryptonet.biz
Почему цена актива падает? Раскладываем рынок по полочкам
В самом начале карьеры трейдера, новичку особенно сложно понимать рынок и совершать продуманные сделки. Поначалу вся рыночная система кажется невероятно сложной и запутанной, а движения цены активов совершенно нелогичными и необъяснимыми. Однако всё не так трудно, как может казаться. У любого движения рынка есть своя причина, пусть и не всегда очевидная. И ответ на вопрос, почему цена актива падает, в большинстве случаев кроется во внешних факторах, воздействующих на рынок, и особенностях самого актива. Попробуем разобраться в таких определяющих факторах для различных торговых инструментов.
3 Неожиданных факта о свойствах рынка
Большинство недопониманий и ошибок у новичков происходит из-за незнания простых истин касательно рыночной торговли. Хотя они могут казаться очевидными, без их осознания сложно выстроить успешную стратегию и начать прибыльную торговлю.
Первая истина в том, что рынок – не статичная субстанция. Если трейдер приходит сюда в ожидании стабильной торговли и считает, что с одной неизменной стратегией можно успешно торговать десятилетиями, его неизбежно ждёт разочарование. Тенденции, тренды и внешнеэкономическая обстановка постоянно меняются, как и состав игроков биржи, поэтому крайне наивно полагать, что торговля не потребует гибкости. Консерваторы не задерживаются в трейдинге надолго, поскольку не умеют принимать перемены и перестраиваться под них. В то же время дальновидные трейдеры не только умеют замечать и принимать фактические перемены, но и прогнозируют возможные, оказываясь на шаг впереди менее предусмотрительных коллег.
Вторая важная истина касательно рынка состоит в том, что он цикличен и стремится к равновесию. За подъёмом всегда следует спад, а за спадом – новый подъём. Поэтому падение цены актива не всегда является негативным показателем – порой это может указывать лишь на смену рыночного цикла, когда после долгого стабильного роста наступило время для закономерного спада.
И третья истина в том, что рынок – очень чувствительная к изменениям субстанция. Нельзя рассматривать фондовый рынок Московской биржи как отдельную, изолированную площадку, влияние на которую оказывают исключительно события внутри государства. Весь мировой рынок – единый организм, с сердцем в США, поэтому любые, даже самые незначительные перемены там сказываются на всей рыночной системе, как круги расходятся по воде. Поэтому для понимания, почему цена актива падает, часто нужно рассмотреть массу возможных факторов, включая внешнеполитическую и внешнеэкономическую обстановку.
Почему цена актива падает: когда начинать паниковать
Не будем говорить очевидных вещей о причинах изменений котировок акций, поскольку базовый принцип спроса и предложения знаком даже новичкам финансовой сферы. Говоря о том, почему цена актива падает, рассмотрим две ключевые и не столь очевидные причины этого – реальные факты и психологический эффект.
Когда все факты против
Прогнозы аналитиков и трейдеров касательно прибыльности акций той или иной компании не формируются на пустом месте. Чаще всего причиной того или иного мнения становятся новости о прибыльности компании и её финансовые отчёты. Так, если цифры оправдали или превысили прогноз, аналитики склонны продолжать представлять акции компании в выгодном свете. Это логично, ведь если компания успешна и выдаёт хорошую прибыль, то и вкладываться в её акции – выгодное решение.
Если же цифры финансового отчёта ниже ожидаемых, то и акции компании автоматически падают в цене. Рынок очень чутко и практически молниеносно реагирует на такого рода изменения.
Впрочем, источником информации могут быть не только финансовые отчёты. Порой понять причину падения цены на акции компании помогает простое правило «если – то». Например, если компания занимается производством зерна, а текущий год выдался засушливым, то логично заключить, что урожаи будут невелики, как и прибыль от его продажи. Это приведёт к падению цен на акции, поэтому дальновидный трейдер избавится от них раньше, чем это произойдёт и по выгодной цене.
В вышеприведённом примере всё не столь однозначно. Ведь если засушливый год выдался для всех зернодобывающих компаний, цена актива может, наоборот, подняться из-за фактора дефицита. В то же время, если аномальная жара пришлась только на один регион, а у остальных зерновых магнатов с погодой было всё в порядке, проиграет только конкретная компания и трейдеры, вложившиеся в её акции. Это хорошая иллюстрация того, что при анализе причин важно учитывать общий контекст и сторонние факторы.
Стадный инстинкт, или пси-фактор
Роль психологии в рыночной торговле нельзя недооценивать. В истории было немало случаев, когда из-за общей паники совершались фатальные финансовые ошибки, приводившие к банкротству многомиллионных холдингов.
Сегодня многие влиятельные лица тоже не прочь манипулировать толпой в своих интересах. Так, если кто-то, имеющий вес в финансовых кругах заявляет о надёжности акций некой компании, его слова воспринимаются как сигнал к покупке. Или наоборот, если авторитетное лицо заявляет, что всё будет плохо, то волна массовой продажи акций не заставит себя ждать.
И этот принцип работает безотказно, несмотря на полное отсутствие рациональных причин. Поэтому трейдеру важно тщательно анализировать реальные факты и не поддаваться всеобщей истерии, если на то нет действительно обоснованных причин. Это особенно важно, думая о покупке акций, которые все активно расхваливают.
В то же время, сам факт всеобщей истерии уже является сигналом к определённому действию. Если трейдер замечает, что кто-то усиленно нагнетает обстановку, нетрудно догадаться, что грядёт обвал цены, поэтому разумнее будет избавиться от актива, пока это можно сделать с выгодой для себя.
Нюансы торговли другими активами
На самом деле, принципы, работающие с акциями, действуют и с любым другим торговым инструментом. Анализируя причины падения цены актива, принимайте во внимание:
- Общий экономический фон;
- Внутренне-и внешнеполитическую ситуацию;
- Последние новости касательно актива;
- Прогнозы аналитиков;
- Реальные факты, отчёты;
- Сопутствующие события и факторы, которые могут косвенно повлиять на актив;
- Цикличность рынка;
- Актуальные тренды.
Невозможно перечислить все вероятные причины, почему цена актива падает, но грамотный фундаментальный и технический анализ, а также навыки осознанной торговли помогут понимать рынок и не допускать досадных ошибок. Получить такие ценные практические навыки можно в Школе трейдинга Александра Пурнова у практикующего наставника. Приглашаем и Вас стать осознанным и уверенным в себе трейдером!
Читайте также:
blog.purnov.com
Почему игра на бирже приносит убытки?
Играть и выигрывать на бирже
Надеясь получить прибыль, множество людей по всему миру покупает и продает различные финансовые инструменты. В настоящее время существует огромное число книг о том, как зарабатывать на бирже. По всему миру каждый день проходит множество семинаров и вебинаров посвященных игре на бирже, которые рассказывают о том, как разбогатеть с помощью трейдинга. Новичок имеет доступ к огромному спектру информации о торговле на финансовом рынке. Любой трейдер, приложив минимум усилий, может получить доступ к нескольким десяткам проверенных торговых систем. Однако, несмотря на все вышесказанное, подавляющее большинство людей продолжает терять деньги играя на бирже. Первая причина потерь в биржевой игре
Как ни странно, новички теряют деньги из-за неимоверного количества материала и всевозможных семинаров. Это происходит из-за того что там их учат продавать и покупать там, где это делает большинство. После подобной "науки" торговая система начинающего трейдера будет основана на стандартном мышлении, которое приведет к минимальному профиту при низкой вероятности и высоких рисках. Основой анализа рынка большинства "гуру" является продажа после падения и покупка после роста или всегда отстающие от ценовых движений. Единственным способом получения прибыли от биржевой игры является торговой системы основанной на наличии в рынке людей, которые продадут после вашей продажи либо купят после вашей покупки. Для этого явно недостаточно обычного технического анализа из-за того что на его основе все входы в рынок будут происходить совместно с толпой, а это будет повышать риск и сводить преимущество к нулю. Если бы биржевая игра была таким простым делом, то разве 95% новичков теряли бы свои депозиты? Вторая причина проигрышей на бирже
Отсутствие элементарной логики увеличивает вероятность потери денег на рынке. Например, покупая что-либо в реальной жизни, скажем за 100 рублей, вы ведь не говорите продавцу, "Мне так нравится ваш товар, что я хочу заплатить за него 120 рублей". Вы наоборот будете пытаться сбить цену. Так почему во время биржевой игры подавляющее большинство перед покупкой ждет подтверждения своей правоты в виде более высоких цен? Такое поведение является полной противоположностью нормального подхода к делу в повседневной жизни. В защиту такого взгляда на рынок можно сказать, что такой подход описан во множестве книг. Это действительно так, но перед входом в позицию нужно убедиться, что вы действительно покупаете по низкой цене, а продаете по высокой.utmagazine.ru
Важно: ошибки при торговле криптовалютами
При грамотном подходе, торгуя (покупая и продавая) криптовалютой на бирже можно за день делать 10% прибыли. Но такой результат будет далеко не сразу… Как и в любом другом виде деятельности, в криптовалютном трейдинге важно развить в себе определенные качества, необходимые для достижения высокой компетенции, в частности, аналитический склад ума и внимательность. Многие приходят на криптовалютную биржу, надеясь при минимальных усилиях быстро заработать на разнице курсов криптовалют. Однако реальность вносит свои коррективы и начинающий трейдер может вскоре разочароваться в данном виде деятельности. Почему так происходит? Каких ошибок надо избегать? Вот важнейшие советы от бывалых трейдеров новичкам:
Не торгуйте на последние деньги
В качестве примера приведем внесение на депозит сразу всех имеющихся у вас сбережений или, тем более, кредитных средств.
От неудач и ошибок не застрахован ни один человек, даже профессиональные трейдеры нередко несут значительные финансовые потери. Истории новичков, которые умудрились не совершить ни одной из типичных ошибок в начале торгового пути можно назвать аномальными, или, по крайней мере, маловероятными при самостоятельном трейдинге «с нуля».
Ошибки нужно совершать (не преднамеренно, конечно), поскольку учеба на своих ошибках гораздо эффективнее, чем на чужих — это вообще характерная особенность приобретения практических знаний. Лучшее, что вы можете сделать перед началом биржевой торговли — это заранее минимизировать последствия начальных ошибок. Остальное получится со временем.
Начало торговли с крупных сумм
Лучше начать первое знакомство с торговлей, используя небольшие по объему торговые ордера и не задействуя весь депозит сразу (и, особенно, избегая его помещения в закупку одной какой-либо криптовалюты). Спокойное и взвешенное отношение к торгам, анализ происходящего трудно даются новичкам, если сразу 100% их депозита было вложено в определенную криптомонету, которая вместо роста вдруг начала падать или уже упала, например, на 10%. Гораздо легче сохранить присутствие духа, когда падение на 10% произошло с активом, в котором и было лишь 10% вашего депозита, и ваши потери пока еще не превысили 1%.
К слову, если ваш общий депозит в долларах растет, а подсчитанный в биткоинах, падает (на бирже EXMO есть опция автоматического подсчета), это не слишком хороший сигнал. По сути, вы торгуете с прибылью меньшей, чем та, которую принесла бы пассивная покупка биткоина.
Покупка нестабильных криптовалют на все
Как мы понимаем из предыдущего пункта, чем нестабильнее и непредсказуемее криптовалюта, которой вы закупились, тем меньшую часть депозита допустимо будет в нее вложить.
Трейдеры, которые превышают норму риска в этом отношении, рано или поздно понимают, какую серьезную ошибку совершили, тогда, когда купленная ими валюта входит в полосу длительных и сильных просадок и не чувствуется никакой уверенности, что ее цена скоро «возрастет». В такой ситуации либо приходится совершать ошибку из следующего пункта и фиксировать убыток, либо неопределенно долго ждать восстановления цены.
Фиксация убытка
Фиксация убытка подразумевает продажу актива, «обманувшего» ваши надежды на рост, ниже цены его покупки. Если нет оснований опасаться, что вы купили актив на пике цены, то не стоит при первых же просадках поспешно сбрасывать его, цена может восстановиться.
Проанализируйте ситуацию на рынке и сделайте собственные выводы. К тому же, если вы, как говорилось ранее, вложили в покупку конкретного актива небольшую часть депозита, то вполне сможете подождать некоторое время и дождаться более благоприятных цен на актив. Вполне может быть, что убыток, которого вы избежите, превзойдет ту прибыль, которую вы могли бы получить, высвободив средства сразу, но по невыгодной цене.
Иногда бывают изначально неперспективные монеты, которые могут так и не восстановить свою стоимость. Если при обзоре годового графика с курсом криптовалюты вы видите почти сплошные просадки и депрессии, то вложения в такую монету в принципе слишком рискованны и не могут быть рекомендованы новичкам. Даже опытные трейдеры не всегда осмеливаются торговать такими монетами, но и они не связываются с ними надолго.
Азарт и эмоции
Развивайте в себе хладнокровие и способность трезво анализировать обстановку. Для торговли очень вредны спонтанные, импульсивные решения, решения, продиктованные паникой либо жадностью и решения по принципу «так пишут в чате» или «так делают все». Реальных инсайдов (закрытой информации о перспективах ценообразования) в чат никто выкладывать не станет; более того, даже разрекламированные платные каналы часто дают больше ошибочной информации, чем верной. Полагайтесь прежде всего на свой опыт и перепроверяйте поступающую информацию. И, если у вас есть план действий, продуманный заранее, может быть фатальным отходить от него на основе сиюминутных настроений.
Использование торговых ботов
Не полагайтесь на торговые программы (торговых роботов — ботов), если не имеете четкого представления, как они работают и что вы от них ждете. Бесплатные боты могут быть намеренно заражены вирусами еще на стадии их создания. Но и безопасные боты (как правило, платные) не обладают идеальной методикой торговли, хотя в каких-то ситуациях могут успешно конкурировать с трейдерами-людьми.
Из-за багов и необычных рыночных ситуаций, или под влиянием хитрых трейдеров, боты иногда могут «сходить с ума» и начинать торговать в убыток. Известны случаи, когда боты практически одномоментно приносили хозяевам убытки в сотни тысяч долларов.
Невнимательность к новостям
Это еще одна фатальная ошибка, которая помешает вам предугадать рост какой-либо монеты заранее, до того, как он начнется (по мнению новичка, совершенно неожиданно). При регулярном отслеживании ситуации на рынке и за его пределами шансы заблаговременно закупиться и получить большую прибыль значительно возрастают. Важно постоянно следить за курсами, объемами и прочими объектами торговой динамики, которые можно наблюдать на бирже онлайн.
Покупка криптовалюты на «пике»
Допустим, что вы не смогли предугадать мощный рост криптовалюты заранее, и рынок в этом отношении поставил вас перед фактом. Что же делать теперь?
Закупаться при стремительном росте определенной криптовалюты («памп») иногда еще как-то допустимо, если вы сумели застать самое начало пампа (хотя и это рискованно). Если же памп идет уже некоторое время, то при покупке актива повышается риск взять его «на пике», и после этого трудно рассчитывать не то, что на прибыль, но даже на скорый возврат своих денег (см. пункт 4). Цена пойдет вниз (в ходе так называемой «коррекции»), и вы быстро окажетесь в минусе.
Если вы все же смогли закупиться вовремя и после роста актива оказались в плюсе, то нужно еще и суметь вовремя продать актив, не дожидаясь коррекции и снижения цены. Эту непростую проблему в полной мере помогает решить только биржевой опыт, но уже и на начальном этапе могут быть достаточно полезны навыки технического анализа и общее понимание обстановки на рынке данной криптовалюты.
Преждевременная сдача перед трудностями
Как уже говорилось, ошибки и неудачи бывают у всех. Ваш конечный успех зависит от того, насколько стойко вы будете переносить неудачи, насколько верно делать выводы из своих ошибок и насколько упорно учиться новому. И, конечно, от времени, проведенного на торгах, и от общего запаса опыта, который вы приобретете. Биржи покидают с убытком не только те, кто оказался в принципе не приспособленным к трудным условиям биржевой торговли, но и те, кто сдался слишком быстро, хотя их интеллектуальный потенциал определенно давал надежды на успех. Не спешите разочаровываться в себе и перспективах трейдинга.
Источник: exmo.me
loading...
1ethereum.ru
Роботы все чаще приводят мировые биржи к краху: Рынки: Экономика: Lenta.ru
Роботы становятся неотъемлемой частью современной торговли на бирже. Но зачастую они не ограничиваются ролью простых помощников трейдеров и принимают неожиданные решения. «Лента.ру» вспоминала самые громкие случаи активности торговых роботов, которые привели к биржевым обвалам.
В ночь на 7 октября британский фунт пережил самое сильное падение с того самого момента, как были объявлены результаты референдума о статусе Соединенного Королевства в ЕС. Когда стало понятно, что сторонники Brexit побеждают, фунт стерлингов подешевел сразу на 10 процентов.
Тогда падение британской валюты было вполне ожидаемо — очевидно, что такое крупное политическое событие, как выход из Евросоюза, не могло не сказаться на прогнозах об экономическом будущем страны.
Материалы по теме
15:11 — 24 июня 2016
Фунт лиха
Почему экономика ЕС рискует рассыпаться после Brexit
И вот фунт снова обвалился. На этот раз — без видимых на то причин. Сперва торги шли на уровне выше 1,26 доллара за фунт. Затем британская валюта резко упала до 1,18 доллара, то есть более чем на 6 процентов. На этом минимуме она продержалась две минуты, а затем закрепилась на отметке 1,24 доллара. И торги продолжились как ни в чем не бывало.
Среди финансовых экспертов существует несколько мнений по поводу случившегося. Все версии так или иначе связаны с роботами.
Первая говорит о том, что виноваты торговые роботы, запрограммированные на распродажу фунтов при достижении валютой определенного показателя. Как только она немного ослабла, в торги включились машины и начали массово играть против фунта. Это совершенно нормальная ситуация для алгоритмической торговли, проходящей без вмешательства человека.
Вторая версия упоминает так называемую ошибку толстого пальца (Fat Finger Error): запрограммировавший роботов игрок (или даже несколько игроков) мог ошибиться в вводе исходных данных, и его цифровые помощники взбесились, обвалив британскую валюту на 6 процентов.
Третий сценарий связан с заявлением президента Франции Франсуа Олланда о Brexit, которое прозвучало как раз до обвала фунта. По его мнению, Брюссель должен занять жесткую позицию на предстоящих переговорах о выходе Соединенного Королевства из ЕС. Но и здесь без роботов не обошлось. Дело в том, что они способны оценивать новости и корректировать свое поведение в зависимости от их окрашенности — в этом случае программа, видимо, посчитала Олланда предвестником будущей экономической катастрофы.
Фото: Максим Блинов / РИА Новости
Роботы работают не только с валютой. Их использование часто приводило к кратковременным аномальным явлениям на товарных и долговых рынках.
Во всяком случае, истинной причины обвала фунта установить пока так и не удалось. Британские финансовые регуляторы официальных комментариев не давали. Но история показывает, что чаще всего в подобных скачках и обвалах замешаны именно торговые роботы.
История с запрограммированным обвалом не обошла стороной и Россию, в последние два года переживающую сильную волатильность на валютном рынке (лишь в сентябре нынешнего года она стихла).
27 февраля 2015 года в ходе торгов на Московской бирже наблюдались резкие скачки валютных курсов в диапазоне пяти рублей. В течение короткого времени национальную валюту буквально лихорадило, подбрасывая то вверх, то вниз.
Как выяснилось позднее, инцидент произошел из-за хакерской атаки на трейдинговую систему казанского Энергобанка. Воспользовавшись брешью в системе защиты, злоумышленники в автоматическом режиме размещали заявки на покупку и продажу долларов от имени кредитной организации. За 14 минут банк потерял более 200 миллионов рублей.
Хакера найти не удалось. Первый замруководителя ЦБ Сергей Швецов допускал, что в резких колебаниях российской валюты виновен один из уволенных сотрудников Энергобанка. Он обиделся и решил отомстить, вскрыв трейдинговую систему финансовой организации. «Все вы слышали историю, когда один банк из Татарстана проводил странные операции на Московской бирже с иностранной валютой. Было очень много расследований, мы расследовали этот инцидент, сам банк расследовал, приглашалась внешняя фирма. В результате бенефициар не выявлен», — сообщил Швецов в феврале 2015-го.
Материалы по теме
00:01 — 26 апреля 2016
Турецкий фондовый рынок также успел познакомиться с «восстанием машин». Широко известной стала история об анонимном трейдере по кличке Чувак, чьи действия регулярно приводят к обвалу рынка. За короткое время по объему сделок он сумел переплюнуть таких гигантов, как UBS и HSBC. Кроме того, он успел обрушить акции крупнейшего турецкого авиаперевозчика. Так, брокерская компания Yatirim Finansman, с которой связывают Чувака, 21 апреля продала бумаги Turkish Airlines на 68 миллионов лир (почти 25 миллионов долларов). Для компании это стало настоящим шоком: ее акции рухнули за торговый день 20 апреля сразу на 6,8 процента.
Сейчас Стамбульская биржа озадачена по-настоящему: объем операций загадочного участника рынка продолжает расти, и совершенно непонятно, где он нанесет свой следующий удар. Трейдеры говорят, что финансовые возможности Чувака практически бесконечны (по меркам турецкой биржи, разумеется). «Это гигантский слон в посудной лавке. У него достаточно денег, чтобы двигать рынок в любом направлении», — говорил глава Ak Portfoy (инвестиционная компания, управляет портфелем на 610 миллионов долларов) Керем Байкал.
Однако есть серьезные основания полагать, что на самом деле Чувак — это не «кто», а «что». Это косвенно подтверждает сама Yatirim Finansman, представители которой говорили, что за анонимом стоит целый класс новых инвесторов, торгующих при помощи алгоритмических роботов. Инвесторов такая ситуация беспокоит довольно сильно, ведь роботы могут торговать со скоростью, недоступной обычным трейдерам. И если для крупных торговых площадок вроде Нью-Йорка и Лондона это не такая уж и большая проблема в силу их огромных объемов, то для более мелких бирж это может стать катастрофой. Собственно, Стамбульская биржа с ней и столкнулась. Стратег BNP Paribas Ишик Окте также уверен, что Чувак связан с роботами. Он напомнил, что в конце 2015 года Стамбульская биржа запустила новый центр обработки данных, чтобы привлечь алгоритмических трейдеров. «Этот парень открыл новый рынок и пожинает плоды. Сейчас у него нет конкурентов, но они появятся», — предсказал Окте.
Фото: Murad Sezer / Reuters
Роботы Чувака могли стать причиной обвала акций Turkish Airlines в апреле 2016 года.
В течение 2016 года короткие и аномальные всплески торговой активности наблюдались на всех крупнейших площадках мира.
В июне на азиатских рынках доллар потерял процент к японской иене без видимых на то причин. По итогам разбирательства выяснилось, что в процессе торгов произошла ошибочная сделка, спровоцировавшая волну стоп-лоссов (это такая биржевая заявка на продажу бумаг и иных активов в том случае, если они подешевели до выбранного порога; позволяет трейдеру зафиксировать убытки, закрыв позицию при неблагоприятных условиях), — роботы начали массово сбрасывать доллары, спровоцировав падение американской валюты.
Аналогичные инциденты происходили с фунтом стерлингов (в июне за несколько дней до объявления результатов референдума о членстве в ЕС) и с юанем (в мае после публикации ФРС США, которую расценили как сигнал к грядущему повышению ставок).
Действия роботов становятся причиной странных колебаний не только на валютном рынке — долговой также подвержен «атакам» искусственного биржевого интеллекта.
К примеру, в мае прошлого года была зафиксирована массовая продажа немецкого государственного долга. Это заставило многих трейдеров понервничать, так как облигации ФРГ считаются самыми надежными в мире и для их сброса нужен действительно веский повод. В банке международных расчетов (Bank for International Settlements, BIS) утверждали, что причиной для распродажи немецких бумаг стали торговые алгоритмы. То есть в деле опять были замешаны роботы.
В октябре 2014-го ставка по 10-летним казначейским облигациям США рухнула ниже 2 процентов (слово «рухнул» вполне уместно в данном контексте — доходность US Treasuries обычно находится в границах 2-3 процентов) в течение нескольких минут. Рынок был сбит с толку — каких-то реальных причин для обвала не было видно. Американские чиновники позднее указали на то, что доходность по облигациям могла упасть из-за высокочастотного трейдинга — еще одного способа торговать на бирже с помощью шустрых роботов. Они могут покупать и продавать позиции в доли секунды (к слову, около 50 процентов сделок на американском рынке по состоянию на 2012 год приходились именно на высокочастотную торговлю).
Фото: Peter Nicholls / Reuters
Вероятно, именно из-за роботов британский фунт на две минуты обвалился сразу на шесть процентов.
Роботы ведут к обвалу и на товарных биржах. В апреле 2012 года тот самый «толстый палец» (или, проще говоря, ошибка в программировании робота-трейдера) привел к тому, что на рынке золота были быстро распроданы фьючерсы на сумму, превышающую миллиард долларов.
Годом ранее нефть быстро подешевела почти на 9 процентов. Падение было максимальным более чем за два года. Тогда трейдеры снова нашли виновника в стане искусственного интеллекта.
А в марте 2011 года скромный по размерам рынок фьючерсов на какао также пережил кратковременный крах — котировки одномоментно рухнули на 13 процентов, но быстро восстановились.
Еще до того, как роботы научились торговать на бирже и пугать трейдеров своей скоростью и стремительными решениями, на заре всеобщей компьютеризации американский фондовый рынок сотряс настоящий панический удар. В 1962 году индекс S&P упал на 22,5 процента, Dow Jones — на 6 процентов.
Материалы по теме
00:09 — 26 июня 2016
Вор с Уолл-стрит
Как алкоголик, сантехник и художница вышли на биржу и сломали себе жизнь
На этот раз роботы не могли быть причастны к обвалу. Но его характер был сильно схож с примерами из современной истории биржевой торговли. Наблюдался резкий крах котировок с быстрыми и хаотичными сделками, совершаемыми в разных направлениях, — кто-то быстро покупал бумаги, кто-то также быстро сбрасывал их. Сегодня такое поведение характерно как раз для программной торговли, которая зависит от сиюминутных показателей и новостей.
Комиссия, расследовавшая обвал 1962 года, пришла к выводу, что его причиной стал «комплекс взаимодействий причин и следствий, включающих как рациональные и эмоциональные мотивы, который привел к возникновению на рынке нисходящей спирали колоссальной скорости и силы». Современным роботам чужды любые эмоциональные мотивы, но тем не менее эффект от их деятельности часто схож с биржевой паникой 1962-го.
lenta.ru
Как зарабатывать на падении акции (фондовый рынок) - Разное - 8 марта 2015
Вариантов, как можно зарабатывать на фондовом рынке, существует немало. Особо рискованными считаются те стратегии, которые направлены на извлечение прибыли при падающем рынке. Попросту говоря, рискуют те, кто любит «шортить». Но здесь мы не будем обсуждать рискованность, а, наоборот, покажем, сколько возможностей для заработка на падении дает фондовый рынок. О том, как воспользоваться подобными ситуациями в свою пользу, заработать неплохие деньги и не подвергать себя большими рискам сегодня и пойдет речь.
Первый способ – фиксация прибыли
Предположим, что у нас была открыта длинная позиция. Рынок шел вверх, но вдруг что-то произошло и направление движения тренда изменилось. Теперь рынок падает. Что в этом случае? Здесь наименее рискованное – попробовать выйти из игры. Просто продать свои активы и зафиксировать прибыль. После этого «сидеть на заборе» и ждать, пока рынок снова будет демонстрировать растущий тренд. Это самый простой вариант развития событий. И так поступают, в основном, те трейдеры, которые не обладают достаточным опытом торговли на фондовом рынке. Такие люди, как правило, верят советам брокера.
Пример. Предположим, вы – инвестор. Торгуете на рынке. Рынок растет, и как раз перед его падением у вас имеется 100 акций, каждая из которых стоит $50. То есть, в том случае если у вас возникнет желание их продать, то вы сможете выручить $5000 за все свои акции. Но если подождать когда цена на акции снизится до $40, то в этом случае за те же деньги вы сможете купить уже не 100, а 125 акций. А когда они снова станут стоить столько, сколько и раньше, то общая их стоимость составит уже не $5000, как это было изначально, а $6250. Да, здесь нужно уметь ждать. Потому что перед тем, как это случится, может пройти не один месяц. А в том случае, если вы вообще неправильно подберете акции, то такого момента можно и не дождаться.
Самое сложное в торговле на понижение – это прогноз. От того насколько точно вы сможете угадать момент начала движения рынка вниз и глубину его движения, будет зависеть то, сколько вы сможете заработать на этом падении. Важность заключается в том, чтобы другие участники рынка не начали массово продавать. И даже если вы правильно угадаете момент начала падения рынка, впоследствии нужно будет еще и вовремя выйти из него. Потому что если начнутся массовые продажи, то цены будут значительно снижены, и вы лишитесь части прибыли, а, быть может, и вообще лишитесь прибыли.
Преимущества:
• Вы практически ничем не рискуете, когда закрываете свои позиции в начале падения• Вы получаете возможность значительно увеличить стоимость своего инвестиционного портфеля за счет того, что будете покупать активы «на дне» рынка
Недостатки:
• Потенциальная прибыль лимитирована текущей стоимостью портфеля активов• Необходимо тщательно разбираться в сигналах рынка. Если пропустить начало сильного движения вниз, то можно упустить и значительную часть прибыли• Если вы вовремя откроетесь при падении рынка, то это еще не значит, что все будет хорошо. Потому что если это падение будет длиться слишком долго, то столько же долго вы не сможете получать прибыль• Такая стратегия не позволит использовать многие инструменты анализа фондового рынка, с помощью которых у трейдера могло бы быть больше различных возможностей
Второй способ – короткие продажи акций
В том случае, если вы уже имеете достаточно опыта в торговле ценными бумагами, и не желаете ожидать, когда начнется новая волна роста для того чтобы опять начать извлекать прибыль, то можно применить на практике стратегию коротких продаж. Смысл данной операции заключается в следующем. Сначала вы берете у брокера взаймы какой-то актив. Вы избавляетесь от данного актива по текущей рыночной цене и начинаете ждать, когда цена на данный актив будет падать. После того как это произойдет, вы продаете свой актив и возвращаете его обратно брокеру, за счет чего и получаете доход. Такая стратегия имеет место быть согласно словам Алексея Беляева, зам.директора департамента интернет-трейдинга инвестгруппы «Сократ». Чем примечательна данная стратегия? Прежде всего тем, что здесь не нужно ждать, когда рынок вновь начнет демонстрировать рост. Здесь нужно только то, чтобы рынок упал как можно ниже. От этого будет зависеть размер полученной нами прибыли.
Пример. Предположим, вы решили действовать по такой схеме. Тогда вы занимаете у брокера акции, после чего продаете их на рынке за $5000. Затем начинаете ждать, когда рынок пойдет вниз. Не просто пойдет, а начнет нормально падать. В идеале было бы дождаться ситуации, когда цена достигнет «дна рынка». После того как рынок упал, инвестор приобретает такое же количество ценных бумаг, но по более низкой цене — $3000. После этого бумаги возвращаются брокеру. В результате прибыль от данной сделки составит $2000. Разумеется, здесь нужно учитывать еще и комиссию, которую вам нужно будет выплатить брокеру.
Но при всем, казалось бы, преимуществе данной стратегии она имеет ряд недостатков. Прежде всего, проблема в том, что не каждый брокер сможет предложить вам подобную услугу. Например, в Украине такую услугу оказывают только несколько банков. Проблема в том, что она должна быть автоматизирована, удобна клиенту, технологична, а, следовательно, она достаточно затратна, и поэтому не все банки практикуют ее использование. Кроме всего прочего, данная система требует хорошо проработанной системы риск-менеджмента.
И, конечно же, стоит помнить о том, что вся эта система будет стоить немалых денег. Поэтому даже если брокер и предоставляет такие услуги, то стоить они будут совсем немало. Прежде всего, проблема в том, что у вас не получится взять взаймы все виды ценных бумаг, а только некоторые. И второе. За использование ценных бумаг придется платить посуточно. За один день пользования активами придется раскошелиться на 0,07% от суммы взятых в пользование ценных бумаг за сутки. Вот поэтому если открывать позиции по такой схеме, то держать долгое время их открытыми нецелесообразно.
Преимущества:
• Отличная возможность воспользоваться моментом, когда рынок падает. Причем, чем больше он будет падать, тем больше потенциальная прибыль.
Недостатки:
• Для того чтобы найти и торговать на рынке с помощью техники коротких продаж, нужно еще найти брокера, который позволяет торговать подобным образом. Еще одна проблема заключается в том, что даже при желании торговать большим количеством акций, у вас это вряд ли получится, потому что брокер будет предоставлять возможность торговли лишь ограниченным числом инструментов• Каждый день, когда вы будете пользоваться акциями, должен оплачиваться вами. Говоря проще – нужно платить комиссию за пользование ценными бумагами• Техника коротких продаж не всегда означает получение прибыли. Часто это означает и то, что вы рискуете немалыми средствами
Третий способ – короткие продажи фьючерса
Бывает так, что вы уже ведете торговлю через какого-нибудь брокера, и потом решаете, что нужно изменить стратегию продаж. Тогда вам можно пойти и попробовать свои силы на срочном рынке. На этом рынке можно открывать короткие позиции не по акциям, а по фьючерсам. Особенность торговлю фьючерсами заключается в том, что для этого вовсе не обязательно, чтобы они находились в вашем портфеле. Самое первое – вы будете получать дивиденды от торговли фьючерсами практически сразу. А второе – в том случае, если индекс акций будет и дальше двигаться вниз, то вы будете получать еще и дополнительную вариационную маржу. Через какое-то время у вас еще будет возможность приобрести похожий фьючерс по более низкой цене, и тем самым закрыв позицию.
Пример. Начинается падение рынка. Инвестор открывает короткую позицию путем продажи фьючерса, цена — $2000. При этом он получает $400, т.к. гарантийное обеспечение равняется 20% цены фьючерса. Рынок продолжает падать, и постепенно цена достигает отметки $1600. Выходит, что теперь при желании инвестор может купить этот фьючерс по цене $320. То есть, он может закрыть свою позицию, и получит при этом $80 прибыли. А если все это проделать не для одного фьючерса, а для десяти, то и прибыль сможем получить в десять раз больше.
Но, как и во всех предыдущих способах, инвестор здесь также рискует. И его риск, в первую очередь, связан с правильностью оценки рынка. Торговать на коротких продажах по фьючерсу – это лишь одна из многочисленных разновидностей торговли. Использование данной стратегии аналогично использованию стратегии игры на повышение. Сначала делаем анализ, потом дожидаемся, когда рынок достигнет нужной нам точки, открываем позицию, ждем, пока цена вырастет до определенной отметки, закрываем позицию. На этом все.
И если вы правильно оцените рынок, то все будет нормально, и вы заработаете свои деньги. Но при открытии длинной позиции трейдер рискует все-таки меньше. Потому что когда рынок падает, то может случиться так, что не хватит средств для обеспечения позиции. Такое может наступить и при открытии длинной позиции, но при торговле в шорте, такое может наступить значительно быстрее. Выходит, что если цена на фьючерс будет подниматься, то нужно будет приобретать подорожавшие активы для того чтобы закрыть позицию.
Преимущества:
• Когда вы используете технику коротких продаж применительно к акциям, то вы будете зависеть от своего брокера. Но когда вы будете использовать технику коротких продаж применительно к фьючерсам, то вы не будете зависеть от брокера• Не нужно платить комиссию за совершение операций
Недостатки:
• Нужно уметь правильно анализировать и прогнозировать рынок. Если вы этого не сделаете, то теоретически ваш убыток может быть безгранично большим
Четвертый способ – покупка опциона пут
Разнообразие активов дает возможным инвесторам разнообразить свои торговые стратегии. Например, когда на украинском срочном рынке появились опционы, то инвесторы получили отличную разноплановую возможность осуществлять торговые операции. Это действительно так. С использованием опциона можно применять самые разнообразные стратегии, число которых ограничено лишь вашим воображением. Если рынок демонстрирует нисходящий тренд, то здесь можно использовать две базовые стратегии.
1. Приобретение опциона пут, либо же опциона на продажу стандартного актива. С помощью данного опциона вы сможете открыть короткую позицию по фьючерсу по заранее избранной вами цене в течение полного срока действия данного актива. Если индекс российских акций будет снижаться, то автоматически будет снижаться и цена фьючерса на бирже. То есть, вы поступаете следующим образом. Сначала ждете, когда рынок начнет действительно падать. Потом, когда цена достигнет приемлемого для вас значения, вы избавляетесь от него по той цене, которая указана в опционе. Все средства, которые останутся в итоге – это и будет ваша прибыль. Выходит, что вы не будете проигрывать больше того, сколько заплатили за опцион. Но в этом случае ваша возможная прибыль будет ограничена ценой исполнения опциона минус премия по опциону и текущая цена на фьючерс на рынке.
Пример. Инвестор дождался, когда рынок начнет падать, и аккурат в начале этого переломного момента на рынке приобрел опцион на 10 фьючерсных контрактов, где была прописана цена исполнения $2000 за каждый фьючерс. Когда он покупал эти активы, то заплатил премию, которая равнялась $600. Проходит какое-то время, и цена фьючерса на рынке теперь составляет уже не $2000, а $1600. Теперь вы приобретаете 10 фьючерсов. Разумеется, вы должны будете заплатить при этом гарантийное обеспечение, которое составляет $3200. А потом вы избавляетесь от них по той цене, по которой будет исполнен опцион. В результате получите $4000, то есть, прибыль составит $200.
Правда, это не единственно возможный вариант развития событий. Есть и еще один. Когда цена на базовый актив будет падать, то цена на опцион пут будет расти. А это означает, что этот опцион можно продать по завышенной цене, и в данном случае не нужно что-то делать с фьючерсами. Но здесь есть маленький минус. Прибыль в данном случае тоже будет небольшая.
Преимущества:
• У вас есть возможность делать деньги тогда, когда рынок падает, либо же защитить свои средства тогда, когда рынок будет демонстрировать нисходящий тренд• Вы рискуете только в рамках премии по опциону пут.
Недостатки:
• В данном случае не получится сделать большие деньги. Вы сможете заработать лишь небольшую сумму• Подобная стратегия недоступна всем и каждому, потому что она требует серьезной подготовки и опыта торговли на фондовом рынке
Пятый способ – продажа опциона колл
Если сравнить продажу колл-опциона, то можно увидеть некоторое сходство с приобретением опциона пут. Только разница заключается в том, что в данном случае риски и потенциальные возможности трейдеры полностью другие. Когда вы будете шортить по опциону колл, то вы уже будете не то что иметь право, вы будете обязаны продать фьючерс по той цене, которая будет заранее установлена. В том случае, если стоимость фьючерса на рынке будет снижаться, то трейдер, который купит у вас эти активы, уже не будет требовать от вас исполнения опциона. Все потому, что теперь у него есть возможность приобрести базовый актив на рынке по более низкой цене. В итоге получается, что размер вашей прибыли будет равен премии по опциону.
Пример. Трейдер решает продать опцион колл с ценой исполнения $2000 за $500. Но когда пришло время исполнения контракта, то стоимость базового актива снизилась до $1800. В итоге получается, что опцион колл теперь уже не может быть исполнен. Трейдер в данном случае заработает $500.Но здесь, как и всегда, очень важно уметь прогнозировать рынок. И от того, насколько правильно вы это сделаете, будет зависеть размер вашей прибыли или убытков. Если вы не угадаете с направлением движения рынка, то цена на фьючерс поднимется и вы уже будете вынуждены продать его по цене исполнения. В том случае, если у вас уже имеется фьючерс, то все ваши убытки будут только разницей между ценой исполнения и рыночной ценой. То есть, той ценой, по которой вы могли бы открыть длинную позицию по фьючерсу в том случае, если бы не избавились от опциона. Но если по какой-то причине у вас не будет фьючерса, то вы будете вынуждены приобрести его по той стоимости, которая будет актуальна на данный момент на рынке. И вот уже в этом случае вы можете потерять неограниченное количество средств.
Преимущества:
• Если инвестор правильно спрогнозирует движение рынка, то он получит прибыль практически мгновенно. И прибыль эта будет равна премии по опциону
Недостатки:
• Если инвестор неправильно спрогнозирует движение рынка, то фактически его убыток не имеет потолка. И особенно это актуально при продаже непокрытых опционов• Но прибыль будет иметь лимит – размер премии по опциону.
www.mql5.com
