Чикагская Товарная Биржа - CME. Cme биржа
Опционные уровни на Forex - как торговать, видео
Здравствуйте, друзья форекс трейдеры!
Биржевая торговля считается более легкой, чем торговля на рынке Форекс: лучше работает технический анализ, больше информации в сети, к тому же многие очень полезные данные можно абсолютно бесплатно получить с сетевых ресурсов бирж. Сегодня мы поговорим о бирже CME, которая выкладывает данные по опционным уровням для валют.
К слову сказать, биржевые опционы сильно отличаются по своей сути от тех же бинарных опционов, которые сейчас у всех на слуху. Обычно крупные игроки используют опционы в основном для хеджирования своих текущих фьючерсных позиций, хотя не такая уж редкость и обычная спекуляция. Для любой валютной пары доступны к торговле как фьючерсы, так и опционы. Все данные на бирже, в отличие от Forex, абсолютно прозрачны – вы можете в любой момент времени увидеть количество опционных контрактов и по цене страйк определить основные рыночные уровни, на которые, скорее всего, ориентируются крупные игроки.
В сегодняшнем материале подробно разберем опционные уровни и как их применять в трейдинге.
Биржа CME
CME Group Inc. – это Группа Чикагской товарной биржи, крупнейший североамериканский рынок финансовых деривативов, построенный путём объединения ведущих бирж Чикаго и Нью-Йорка. Группа была образована в 2007 году путём слияния Чикагской товарной биржи и Чикагской торговой палаты. Штаб-квартира организации находится в центре Чикаго. Позднее, 17 марта 2008 года, было объявлено о том, что к группе присоединяются дочерняя компания Нью-Йорской товарной биржи NYMEX Holdings и биржа COMEX из Нью-Йорка. Окончательное объединение было оформлено 22 августа 2008 года. Три биржи в настоящее время работают как единый рынок. Кстати, 10 февраля 2010 года CME объявила о покупке 90 % индексов Доу-Джонса, включая самый известный индекс Доу-Джонса.
Ежедневный бюллетень CME
Каждый день биржа CME публикует предварительные отчеты, которые выходят в 7.45 — 8.40 по московскому времени. Финальный же отчет выходит в течении часа после начала американской сессии.
Данные из этого бюллетеня позволят нам рассчитать опционные уровни и учитывать их при нашей торговле. Опционный уровень показывает ту котировку, при которой продавец опциона выходит в безубыток.
Полная версия этих отчетов за день доступна по этой и этой ссылкам. Первая ссылка — это ftp, на котором вы можете найти полную версию бюллетеня в виде архивированных pdf файлов. По второй ссылке доступна версия, разбитая по активам в виде html страницы. Полная версия достаточно объемна — содержит свыше 500 страниц текста и весит порядка 14 мегабайт, но, к счастью, весь этот объем информации нам не понадобится.
Перейдя по второй ссылке, вы найдете бюллетень, разбитый на различные активы – сельское хозяйство, энергетика, биржевые индексы, процентные ставки, металлы, недвижимость, валюты и даже данные по фьючерсам и опционам на погоду.
Давайте найдем секцию FX – валюты и выберем для разбора, например, опционы Call на японскую йену (Japanese Yen Call Options – PG 33).
При щелчке мышью по этой ссылке откроется довольно запутанный документ в формате pdf:
Сверху файла жирным шрифтом обозначен тип документа – окончательный (FINAL) или же предварительный (PRELIMINARY). В принципе, для наших целей сгодится любой, так как на практике они мало чем отличаются.
Теперь вам нужно найти начало таблицы с названием «JAPANESE YEN CALL Options **SETT. PRICE**»
В первом столбце вам нужно найти месяц, следующий за текущим. На данный момент это август. Далее выбираем котировку либо по объему, либо по открытому интересу. Объем торговли – это общее число всех контрактов, как открытых, так и закрытых. Открытый интерес – это число только открытых контрактов по данной котировке. Поэтому предпочтительней использовать именно открытый интерес. Давайте выпишем все котировки за август с достаточно высоким открытым интересом, например, свыше 500. Я использую для этого табличку в Excel, в которую буду вносить:
— саму котировку из первого столбца;
— первое число из столбца «SETT.PRICE & PT.CHGE.».
Вот что у вас должно было получиться:
Если мы хотим получить уровень для CALL опционов GBPUSD или USDCAD, нам нужно нашу премию умножить на коэффициент 0,01. Для CALL опционов йены и PUT опционов GBPUSD и USDCAD ничего делать больше не требуется. Для PUT опционов по йене нужно умножить премию на 0,0001.
Теперь после первого столбца вставляем еще один столбец и вставляем в него значения из первого, деленные на 100 000. Для пар валют с пятизначными котировками делить значение из первого столбца нужно на 1 000:
Добавляем еще один столбец после столбца «Премия» и называем его «Уровень». В каждой ячейке нового столбца нужно сделать следующее:
— Суммировать столбцы «Котировка 2» и «Премия»;
— Единицу разделить на полученное значение.
Например, для первой строки моей таблицы получится 1/(0,00875+0,000165). При этом для CALL опционов мы складываем данные из столбцов «Котировка 2» и «Премия». Для PUT опционов формула будет выглядеть так:
1/(«Котировка 2» — «Премия»).
Если котировка у нас прямая (USDJPY или USDCAD), то мы делим на единицу. Если котировка обратная (GBPUSD), формула примет вид: «Котировка 2» — «Премия» или «Котировка 2» + «Премия». То есть, единица уже не нужна.
Вот итоговая таблица уровней по CALL опционам:
Повторим все действия для PUT опционов (Japanese Yen Put Options — PG 34) и получим следующую таблицу:
Теперь давайте получившиеся уровни нанесем на график USDJPY периода h5:
Чем больший открытый интерес, тем уровень толще. Красным изображены уровни CALL, синим уровни PUT. По первым крупные игроки работают на повышение, по вторым – на понижение. Давайте немного приблизим картинку и удалим самые тонкие уровни:
Как видно, опционные уровни – действительно действуют, как уровни поддержки и сопротивления, причем работают они очень неплохо. Более того, эти уровни основаны на реальных объемах рынка опционов и за ними следуют крупные игроки, что делает их еще ценнее.
Теперь давайте сделаем то же самое для валюты USDCAD, чтобы закрепить методику расчета.
Для CALL опционов выписываем котировки, делим их на 1000, выписываем премию. Затем единицу делим на сумму премии и котировки. Получаем такую таблицу:
По опционам PUT картина такая:
Нанесем на график:
Сделаем крупнее масштаб и уберем несущественные уровни:
Доступны также сведения по фунту и швейцарскому франку, новозеландскому и австралийскому доллару. Кроме того, вы даже можете найти в бюллетени и данные по российскому рублю или мексиканскому песо, но объемы достаточно малы. Также интересны и данные по энергоносителям, таким как природный газ, нефть марок brent и WTI, бензин и дизель. Доступны также данные по основным индексам, таким как S&P 500, Nasdaq, Nikkei. Любители торговли металлами найдут тут опционные уровни на золото, серебро, медь, железную руду, палладий и платину.
Данная методика расчета уровней не учитывает так называемые форвардные пункты, которые делают поправку на разницу по процентным ставкам для различных валют. Как правило, эта поправка выходит в районе 1-2 старых пунктов и я считаю, что подобная погрешность не является существенной.
Чем полезны опционные уровни
Опционные уровни прекрасно можно применять для определения зон поддержки и сопротивления, в чем мы прекрасно убедились. Такие уровни будут основаны на реальных биржевых данных, и они интересны крупным игрокам. Логика работы этих уровней проста: если крупные торговцы разбирают CALL опционы, то, скорее всего, таким образом хеджируется короткая позиция на фьючерсах по этим инструментам. В результате уровень CALL – это вполне реальный уровень сопротивления, тогда как уровень PUT является уровнем поддержки. У вас всегда есть выбор – рисовать уровни по старинке, на глаз, либо же «срисовать» их из головы крупных игроков. Стоит понимать, что там, где крутятся серьезные деньги, и подготовка игроков совершенно другая. Это по большей части «умные деньги», но насколько умными бы ни были профессиональные торговцы, иногда ошибаются и они.
Еще один интересный факт, который может помочь в торговле: если ежедневный отчет CME не выходит в срок, в этот день стоит ожидать большие объемы, и, как следствие, повышенную волатильность.
Заключение
Опционные уровни, несомненно, очень полезный инструмент для любого трейдера. В сочетании с фундаментальным и техническим анализом, а также Price Action, он может превратиться в очень мощный инструмент. И вместо того, чтобы наносить уровни на глаз, руководствуясь догадками, гораздо эффективней использовать реальные рыночные данные.
Успехов и до новых встреч!
С уважением, Дмитрий аkа SilentspecTradeLikeaPro.ru
tradelikeapro.ru
CME Group - Чикагская товарная биржа
CME Group объединяет историю двух первопроходцев торговли фьючерсами и опционами: Чикагской торговой палаты — CBOT и Чикагской товарной биржи — CME.
Созданная в 1848 г., Чикагская торговая палата была первой площадкой, где заключались фьючерсные сделки. Первая срочная сделка на 3 000 бушелей зерна, заключенная в 1851 г., стала началом пути к созданию Чикагской торговой палатой стандартизированных товарных фьючерсных контрактов в 1865 г. В том же году Чикагская торговая палата CBOT ввела требование о внесении покупателями и продавцами, проводящими сделки по зерну, гарантийного обеспечения или «маржи», что привело к созданию и развитию фьючерсной клиринговой палаты в 1925 г.
Первоначально главным направлением Чикагской торговой палаты были сделки с основными видами зерновых культур того времени: кукурузой, пшеницей и овсом; с в 1936 г. стали заключаться фьючерсы на сою, а с 1950-х гг. — на соевую муку и масло. Диапазон предлагаемых сделок расширился в 1969 г., когда был введен первый инструмент, не связанный с сельским хозяйством: фьючерсный контракт на серебро. Освоение Чикагской торговой палатой новых направлений в торговле фьючерсами продолжилось в 1975 г., когда появились первые процентные фьючерсные контракты Государственной национальной ассоциации ипотечного кредита.
Между тем, всего в нескольких кварталах от Чикагской торговой палаты появился и стал развиваться сильный конкурент: Чикагская товарная биржа. После открытия в 1898 г. она первоначально дублировала Чикагскую биржу масла и яиц, а в 1919 году стала именоваться товарной биржей: Chicago Mercantile Exchange или CME.
Чтобы выстоять против своего крупного конкурента, Чикагская товарная биржа начала осваивать новейшие продукты и услуги. В том же году, когда она получила свое официальное название, была основана Клиринговая палата Чикагской товарной биржи, предоставляющая гарантии по всем проводимым на ней сделкам. В 1961 г. Чикагская товарная биржа запустила первый фьючерсный контракт на мороженое мясо, в частности, на замороженный свиной бекон.
В 1972 г. Чикагская товарная биржа ввела первые финансовые валютные фьючерсы, предлагая контракты по семи иностранным валютам. В 1980-х гг. здесь начались торги первыми фьючерсными контрактами с денежными расчетами (фьючерс на евродоллары) и был заключен первый успешный фьючерсный контракт на основе фондовых индексов (индекс S&P 500), который продолжает оставаться эталоном для современного фондового рынка.
На протяжении 1980-х и 1990-х гг. во фьючерсной торговле появились два очень важных нововведения: товарные опционы и электронная торговля. Формирование концепции и запуск электронной торговли Чикагской товарной биржи связаны с разработкой электронной торговой платформы Globex CME. Первые сделки на Globex CME в 1992 г. дали начало продолжающемуся и по сей день переходу от торговли в операционном зале биржи к электронным торгам. Это позволило получить доступ к торговле из любой точки земного шара через сеть Интернет, ускорить исполнение торговых приказов. Биржевая торговля перестала быть уделом избранных и в широких массах стала называться интернет-трейдинг.
В 2002 г. Чикагская товарная биржа стала первой биржей, разместившей акции на открытом рынке; они котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE. Чикагская торговая палата последовала ее примеру в 2005 г. Компании периодически обсуждали идею объединения и в 2007 г. состоялось исключительное по важности событие: слияние этих сильнейших игроков фьючерсного рынка. 9 июля 2007 г. компании объединились в CME Group. В 2008 году в состав CME Group вошла биржа NYMEX, которая в 1994 году объединилась с биржей COMEX (Commodity Exchange), история которой как самостоятельной биржи началась в 1933 году.
В настоящее время CME Group является самым большим в мире оператором бирж по сделкам с различными производными ценными бумагами, предлагающим фьючерсы и опционы на широчайший диапазон стандартных продуктов, доступных на любой бирже. В 2007 г. объем биржевых сделок на едином рынке CME Group достиг 2,2 миллиарда контрактов стоимостью $1,1 квадрильона; три четверти из них были заключены посредством электронных торгов. Благодаря обобщенной истории инноваций, включая торговлю фьючерсными контрактами, CME Group является инициатором всех ключевых тенденций развития, сформировавших современное состояние этой отрасли.
Хочу еще раз напомнить вам, что биржевой оператор CME Group, как и любая биржа, никогда не участвует в процессе установления цены. Он не является ни покупателем, ни продавцом фьючерсных контрактов, поэтому не имеет заинтересованности в уровне цен в тот или иной момент. Роль биржи состоит в предоставлении покупателям и продавцам централизованной торговой площадки, где цена формируется спросом и предложением со всего мира.
Фьючерсные и опционные контракты, торгуемые на биржевых площадках CME Group рассмотрим подробнее в других статьях на этом сайте, оставайтесь на связи.
finchart.ru
Чикагская Товарная Биржа - CME — invests.wiki
Что такое "Чикагская Товарная Биржа - CME"
На Чикагской товарной бирже (cme), который также известен как Чикаго Мерс, это организованный обмен на торговле фьючерсами и опционами. На cme торги фьючерсами и в большинстве случаев параметры, в секторах сельского хозяйства, энергетики, фондовых индексов, иностранной валюты, процентные ставки, металлы, недвижимость и погода.
Разрушение 'Chicago Mercantile Exchange-CME'
Основанная в 1898 году, Чикагская Товарная Биржа начала свою жизнь как "Чикагское масло и яичная доска", прежде чем изменить свое название в 1919 году. Это была первая финансовая биржа "demutualize" и стать открытыми акционерными обществами, акционером-корпорацией в 2000 году.
КИА выпустила свой первый фьючерсные контракты в 1961 году на замороженные свиные желудки. В 1969 году он добавил финансовые фьючерсные и валютные контракты, а затем первую процентную ставку, облигации и фьючерсные контракты в 1972 году.
В 2007 году в результате слияния с Чикагским Советом по торговле была создана группа CME, одна из крупнейших финансовых бирж в мире. В 2008 году CME приобрела NYMEX Holdings, Inc. родитель из Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) и Товарная Биржа, Инк (КОМЕКС). К 2010 году CME приобрела 90% акций и финансовых индексов Dow Jones. CME снова вырос в 2012 году с покупкой Kansas City Board of Trade, доминирующего игрока в твердой красной озимой пшенице. И в конце 2017 года, Чикагская Товарная Биржа начала торговлю в Биткоин - фьючерсами.
По данным CME Group, в среднем он обрабатывает 3 миллиарда контрактов на сумму около $ 1 квадриллиона в год. Некоторые торговые продолжается в традиционном уверенный способ, но 80% торговли осуществляется в электронном виде через сме "Глобэкс" электронная торговая площадка.
Кроме того, сме Group работает сме безнал, ведущий Центральный Контрагент клиринговая поставщика.
Фьючерсы CME и управление рисками
С неопределенности всегда присутствует в мире, есть спрос, что деньги-менеджеров и коммерческих структур, имеют в их распоряжении инструменты, чтобы хеджировать свои риски и зафиксировать цены, которые имеют решающее значение для предпринимательской деятельности. Фьючерсы позволяют продавцов из базовых товаров, чтобы знать, с уверенностью цену, которую они получают за свою продукцию на рынке. В то же время, это позволит потребителям или покупателям этих основных товаров с уверенностью узнать цену, которую они будут платить в определенное время в будущем.
В то время как эти коммерческие организации использовать фьючерсы для хеджирования, спекулянты часто приобретают другой стороны сделку в надежде получить прибыль от изменения цены базового товара. Спекулянты предполагают риск того, что рекламные ролики хеджируют.
Большое семейство фьючерсных бирж, таких как CME Group, предоставляет регулируемый, ликвидный, централизованный форум для осуществления такого бизнеса. Кроме того, сме Group предоставляет расчетный, клиринговыйи отчетности функции, обеспечить плавный торговой площадке.
ru.invests.wiki
