Фьючерсные контракты на драгоценные металлы. Фиксинг золота на лондонской бирже
Лондонский фиксинг золота
Лондонский фиксинг хорошо знаком любому финансисту, особенно тому, кто занимается драгоценными металлами. Так называется процедура установки цен на золото, серебро, платину и палладий , то есть на самые дорогие металлы. Вес их измеряется в тройских унциях (XAU), запомним это.
Расценки определяются межбанковским рынком в британской столице. С понедельника по пятницу, в 10.30 и 15.00 по Гринвичу устанавливается цена, к которой привязываются остальные торговые площадки драгметаллов, в частности, происходит фиксинг золота на Московской бирже.
Первоначально действие создавалось как инструмент регулировки контрактов между заправилами ярмарки слитков. И сегодня стоимость золота признаётся самой обоснованной как раз по исходу Лондонского фиксинга. Именно на его резюме ориентируются дельцы, заключая договоры о поставке заветных жёлтеньких брусков и задавая курс покупки/продажи во всём мире.
Лондонский фиксинг
Цена золота на бирже в лондоне: как устанавливается: это довольно простое действие, занимающее максимум 40 минут. По сути, это аукцион. На торги выставляется стандартный золотой слиток, имеющий статус “Good Delivery”. Вес его 400 XAU, проба не ниже 995.0, что определено Лондонской ассоциацией игроков рынка драгметаллов (LBMA) и партнёрами по торговле палладием и платиной (LPPM). Представители банков-участников имеют непрерывный контакт с личными агентами, а они связываются с игроками по всей планете. Каждый может поучаствовать в установлении фиксинга золота, нужно лишь обратиться к банковскому дилеру.
Сначала, как на любом торжище, лицитатор называет цену начала торгов, которая, как ему кажется, наиболее приемлема. Участники сообщают её своим дилерам, которые уже доводят информацию до клиентов. Обратно по той же схеме идёт отчёт по количеству и объёмам сделок за названную стоимость.
Затем изучается спрос и предложение за эту сумму и, если не найден баланс, Председатель изменяет цену на основе существующего отношения. Далее, по законам экономики, если запросы на приобретение выше, чем на продажу, то товар дорожает. И пока не будет найден ценовой баланс, процесс повторяется.
"The fix" не может быть установлен, пока идёт обмен информацией присутствующих с дилерами. Фиксинг золота на Лондонской бирже осуществляется в том случае, если предложение и спрос разнятся не более чем на 50 слитков. «Волевой золотой фиксинг» озвучивается Председателем в том случае, если на торгах стороны не смогли достичь рыночного равновесия. Но такое случается редко. Стоимость жёлтого металла по итогам Лондонского фиксинга объявляется сразу же, и финансовые магнаты ориентируются на неё, раздавая указания по расценкам в своих странах.
Post factum участники рассчитываются по требованиям, поданным во время процедуры. Покупатель расплачивается за металл на основании объявленной стоимости, добавляя $0,25 к Au и $0,0025 к Ag-слиткам. Покупая палладий и платину, покупателем доплачивается $1.
Простор для спекуляций
Так как фиксинг золота происходит в трёх валютах, USD, GBP и EUR, то нечистые на руку трейдеры могут на своё усмотрение устанавливать тенденции к снижению или повышению валютных курсов. Рассмотрим такой пример. “A” хочет купить какой-то из металлов на $1 млрд., а “B” – на миллиард EUR, при этом отношение доллара к евро равно 1,15. “A” «сливает» данные о готовящейся сделке “C” и “D”, которые начинают активно продавать европейские дензнаки за штатовские. И делается это за 5 минут до объявления золотого фиксинга. Таким образом, евро резко падает, “B” не может в полном объёме приобрести нужный лимит, зато первый в выигрыше. Он приобрёл необходимое (и даже больше) количество драгметаллов, вынес с дистанции конкурента и заработал на разнице. Да и немножко поколебал мировой валютный маркет. Это, конечно, упрощённая донельзя схема.
На российских берегах
В нашей стране используется метрическая система мер, а хождение имеет рубль, поэтому зачастую результат фиксинга золота в главном городе Альбиона приводит к тому, что колечко для жены, которое вы присмотрели вчера, нынче уже не по карману. Почему так? Потому что тройская унция переводится в граммы, а доллары в рубли по последнему курсу ЦБ (а он, как было описано, часто зависит от биржевых трейдеров), и только потом ресурс поступает в продажу.
Тот же Сбербанк, купив золото у Центробанка, реализует их уже с собственной накруткой. Таким образом, цена украшения складывается из результатов фиксинга золота в Лондоне, ценности доллара и евро, наценки банка и магазина.
Немного истории золотого фиксинга
В 1919 г. «Bank of England» предоставил исключительные права на торговлю золотом семейству Ротшильдов, которое финансировало создание колонии Родезия (ныне Зимбабве) англичанином Родсом. Династия, имевшая на то время столетний опыт банковских операций, обязывался вычислить самую выгодную цену на «солнечный металл» Южной Африки, которая подошла бы английским предпринимателям.
Впервые Лондонский фиксинг произошёл 12.09.1919 г. и установил стоимость XAU в 4 фунта 18 шиллингов 9 пенсов. Его членами стали крупнейшие на то время производители. Помимо самих Ротшильдов в процедуру вошли «Пиксли и Абель», «Моката и Голдсмит», «Сэмюэль Монтегю и Ко» и «Шарпс и Уилкинс».
С первого дня Второй Мировой войны и до 1954 г. Британский золотой рынок не функционировал, а с его открытием временная привязка фиксировалась по времени с началом работы американского, как богатейшего на тот момент участника послевоенных планетарных экономических процессов. Это продолжалось до 1968 г.
До марта 2015 года Лондонский фиксинг проводился пятью крупнейшими игроками: Deutsche Bank (владелец Sharps & Abell, появившейся после слияния Pixley & Abell и Sharps & Wilkins), Société Générale, Barclays Capital (вместо сошедших с арены Ротшильдов), HSBC (хозяин Samuel Montagu & Co) и Scotia-Moccata, являющейся наследницей Mocatta & Goldsmid.
Теперь же участников стало шесть. На смену немцам пришли швейцарский UBS и американский Goldman Sachs, а сама операция ведётся в электронном виде.
lombardyinfo.ru
Фьючерсные контракты на драгоценные металлы — Московская Биржа
Фьючерсные контракты на драгоценные металлы (золото, серебро, платина и палладий) – это уникальные финансовые инструменты, которые обеспечивают всем желающим лицам доступ на рынок драгоценных металлов. Фактически это лучший способ торговли драгоценными металлами по мировым ценам, доступная и удобная альтернатива традиционным инвестициям, таким как слитки, монеты, акции добывающих предприятий и обезличенные металлические счета. Расчеты производятся в деньгах, на базе значений Лондонских фиксингов. Для определения цены исполнения фьючерсных контрактов на золото, платину, палладий используется значение утреннего фиксинга, а для определения цены исполнения фьючерсного контракта на серебро используется значение дневного фиксинга.
История Фиксинга: Значение цен драгоценных металлов на рынках золота и серебра устанавливается на Лондонском фиксинге (www.lbma.org.uk/statistics_current.htm) пятью маркет-мейкерами (Bank of Nova Scotia–ScotiaMocatta, Barclays Bank Plc, Deutsche Bank AG, HSBC Bank USA, NA и Societe Generale) дважды в день по рабочим дням. Время его установления колеблется от нескольких минут до нескольких часов в зависимости от текущей конъюнктуры рынка. На рынке золота первый фиксинг стартует в 10.30, второй в 15.00 GMT (13.30 и 18.00 МСК). Фиксинг по серебру происходит только один раз в день в 12.00 GMT (15.00 МСК). Процедура фиксинга основывается на выставлению заявок клиентами, и по мере их удовлетворения устанавливается среднее значение этих котировок. Первый фиксинг по серебру был установлен в 1897году, по золоту в 1919 году. За единицу измерения была выбрана тройская унция ( 1 toz = 31,1г.), а единица расчета установлена в долларах США.
На рынках платины и палладия Лондонский фиксинг проводится на площадке London Platinum&Palladium Market (http://www.lppm.org.uk/) дважды в день в 9:45 и 14:00 GMT (12:45 и 17:00 МСК) по рабочим дням. Участниками фиксинга, в частности, являются Barclays Capital, Credit Suisse, Deutsche Bank AG, Engelhard Metals Limited, Goldman Sachs International, HSBC USA London Branch, Johnson Matthey PLC, JP Morgan Chase Bank, Mitsui & Co Precious Metals Inc (London Branch), Standard Bank PLC, UBS AG. Первый фиксинг в современной форме по платине и палладию был проведен в 1989г. единицей измерения также является 1 тройская унция ( 1 toz = 31,1г.), а единица расчета установлена в долларах США, евро и английских фунтах.
Лондонский фиксинг![[Most Recent Quotes from www.kitco.com]](/800/600/http/www.kitconet.com/images/lf_en_6.gif) |
Спот рынок![[Most Recent Quotes from www.kitco.com]](/800/600/http/www.kitconet.com/images/sp_en_6.gif) |
Расчетный фьючерсный контракт – это стандартный контракт купли/продажи определенного количества базового актива, заключающийся на бирже, в соответствии с которым стороны обязуются на определенную дату в будущем выплатить разницу между ценой, оговоренной в контракте, и рыночной ценой актива, являющегося предметом фьючерсного контракта на дату расчетов. Исполнение фьючерсных контрактов гарантируется биржей.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Котировки срочных контрактов приведены на 24.05.2018 17:53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
2300.moex.websvc.beta.moex.com
Фьючерсные контракты на драгоценные металлы — Московская Биржа
Фьючерсные контракты на драгоценные металлы (золото, серебро, платина и палладий) – это уникальные финансовые инструменты, которые обеспечивают всем желающим лицам доступ на рынок драгоценных металлов. Фактически это лучший способ торговли драгоценными металлами по мировым ценам, доступная и удобная альтернатива традиционным инвестициям, таким как слитки, монеты, акции добывающих предприятий и обезличенные металлические счета. Расчеты производятся в деньгах, на базе значений Лондонских фиксингов. Для определения цены исполнения фьючерсных контрактов на золото, платину, палладий используется значение утреннего фиксинга, а для определения цены исполнения фьючерсного контракта на серебро используется значение дневного фиксинга.
История Фиксинга: Значение цен драгоценных металлов на рынках золота и серебра устанавливается на Лондонском фиксинге (www.lbma.org.uk/statistics_current.htm) пятью маркет-мейкерами (Bank of Nova Scotia–ScotiaMocatta, Barclays Bank Plc, Deutsche Bank AG, HSBC Bank USA, NA и Societe Generale) дважды в день по рабочим дням. Время его установления колеблется от нескольких минут до нескольких часов в зависимости от текущей конъюнктуры рынка. На рынке золота первый фиксинг стартует в 10.30, второй в 15.00 GMT (13.30 и 18.00 МСК). Фиксинг по серебру происходит только один раз в день в 12.00 GMT (15.00 МСК). Процедура фиксинга основывается на выставлению заявок клиентами, и по мере их удовлетворения устанавливается среднее значение этих котировок. Первый фиксинг по серебру был установлен в 1897году, по золоту в 1919 году. За единицу измерения была выбрана тройская унция ( 1 toz = 31,1г.), а единица расчета установлена в долларах США.
На рынках платины и палладия Лондонский фиксинг проводится на площадке London Platinum&Palladium Market (http://www.lppm.org.uk/) дважды в день в 9:45 и 14:00 GMT (12:45 и 17:00 МСК) по рабочим дням. Участниками фиксинга, в частности, являются Barclays Capital, Credit Suisse, Deutsche Bank AG, Engelhard Metals Limited, Goldman Sachs International, HSBC USA London Branch, Johnson Matthey PLC, JP Morgan Chase Bank, Mitsui & Co Precious Metals Inc (London Branch), Standard Bank PLC, UBS AG. Первый фиксинг в современной форме по платине и палладию был проведен в 1989г. единицей измерения также является 1 тройская унция ( 1 toz = 31,1г.), а единица расчета установлена в долларах США, евро и английских фунтах.
Лондонский фиксинг |
Спот рынок |
Расчетный фьючерсный контракт – это стандартный контракт купли/продажи определенного количества базового актива, заключающийся на бирже, в соответствии с которым стороны обязуются на определенную дату в будущем выплатить разницу между ценой, оговоренной в контракте, и рыночной ценой актива, являющегося предметом фьючерсного контракта на дату расчетов. Исполнение фьючерсных контрактов гарантируется биржей.
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Котировки срочных контрактов приведены на 24.05.2018 17:53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
2106.moex.websvc.beta.moex.com
Лондонский фиксинг на золото
Популярное
При цене золота 1250$ инвесторы вернутся на рынок
Аналитик рынка драгметаллов Suki Cooper из инвестиционного банка Standard Chartered Bank рассказала в интервью агентству Bloomberg Markets о перспективах цены на золото. Сильный доллар будет сдерживать рост... 
Барух: цена золота будет снова 1300$ через 2 месяца
Билл Барух из инвестиционной компании Blue Line Futures рассказал в интервью агентству Bloomberg, почему он всё же оптимистично настроен по поводу перспектив роста цен на золото, даже несмотря на недавнее снижение...
Commerzbank: рост цен на золото в конце 2018 г.
Аналитики немецкого Commerzbank считают, что недавнее снижение мировых цен на золото ниже 1300 долларов за унцию имеет ограниченный потенциал. В банке считают, что стоимость золота покажет рост во второй половине 2018 г...
Capital Economics: в США значительный риск рецессии
Несмотря на стабильный рост американской экономики в текущем 2018 г., эксперты аналитической компании Capital Economics прогнозируют наступление рецессии. Рост золота возможен при ослаблении американской валюты...
Марио Драги никогда не поднимет ставки ЕЦБ
Глава ЕЦБ Марио Драги войдёт в историю как самый крупный печатник денежных знаков. На недавнем заседании ЕЦБ было принято решение не повышать процентные ставки. В Еврозоне будет наблюдаться рост инфляции...
Рынок драгметаллов сегодня: 26 июня 2018 г.
На прошедшей неделе рынки драгметаллов продолжали оставаться под давлением из-за усиления курса доллара, а также растущей доходности казначейских облигаций. Цб РФ продолжает наращивать долю золота в резервах...
Золото: июнь 2018 г. окажется худшим месяцем
Месяц июнь 2018 года окажется самым худшим для стоимости золота. К счастью для инвесторов, этот месяц подходит к своему концу. На данный момент снижение стоимости драгметалла по итогам июня составит минимум -3%...
Золото в медицине: сенсоры для диагностики болезней
Золото находит всё большее применение в медицине для диагностирования заболеваний и быстрого решения проблем, связанных с человеческим здоровьем. Спрос со стороны промышленности поддержит драгметалл...
Китай ужесточит контроль за инвестициями в золото
В Китае начинает действовать новое регулирование, которое обязывает финансовые организации напрямую регистрироваться в Центральном банке страны, если они планируют предлагать своим клиентам инвестиции в золото...
Маврикий откроет биржу по торговле золотом
Маленькое островное государство Маврикий, которое находится в Индийском океане, планирует реализовать большие проекты в финансовом секторе. Правительство намерено открыть биржу по торговле золотом в регионе...
6 июня 2011
Лондонский дневной фиксинг на золото (в 15.00 ч. по Гринвичу) используется в качестве ориентира для установления цены на золото по всему миру. Существует также утренний фиксинг на золото (в 10.30 ч. по Гринвичу), но так как дневной осуществляется в то время, когда рынки США и Европы, Ближнего Востока и Африки всё еще торгуют, то он является самым ликвидным в течение дня.
Пять рынкообразующих банков Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов (LBMA) являются также членами Лондонского фиксинга: Deutsche Bank, Société Générale, HSBC, Scotia Mocatta и Barclays Capital. Другие участники рынка, желающие торговать по фиксингу, должны обратиться к одному из этих пяти дилеров. Проводится фиксинг в помещении банка Rothschild.
Не смотря на название, процесс фиксинга очень сильно похож на открытый аукцион с предложениями и ставками, связанными в единую сеть по всему миру, прежде чем будет проведен окончательный аукцион во время самого фиксинга.
Фикс осуществляется по единой цене. Клиенты размещают свои заказы вместе с конкурентами: либо это один из членов фиксинга, либо другой дилер золотых слитков, который будет находится во время фиксинга в контакте с членом фиксинга по телефону (и со своим клиентом). Члены Лондонского фиксинга публикуют на рынке все заказы, прежде чем они обсуждают свою прибыль от фиксинга. Фикс начинается с момента объявления председателем «пробной цены», которая преобладает на рынке золота на момент открытия фикса. Любой участник рынка может присоединиться к процессу фиксинга в любой момент, либо скорректировать свой заказ, либо отозвать его в зависимости от цены, которую ему сообщат. Цена на золота меняется в ту или иную сторону в зависимости от количества спроса и предложения золота до тех пор, пока все заявки на покупку и продажу не будут удовлетворены, и тогда цена объявляется зафиксированной. Покупка и продажа золота осуществляется в долларах США за тройскую унцию. Обычно процедура фиксинга занимает от 5 до 15 минут.
Очень редко бывает такое, когда невозможно достичь баланса, цена объявляется зафиксированной по воле председателя Лондонского фиксинга. Такой случай называется «фиксинг по воле». Все заказы, сделанные во время фиксинга, обрабатываются на основе зафиксированной цены. Эти зафиксированные цены на золото сразу же устанавливаются у дилеров по продаже золотых слитков и монет, и информация о новой цене обновляется на всех сайтах, которые посвящены золоту. Поэтому фикс является полным и честным отражением интересов всего рынка.
У членов фиксинга существует джентльменское соглашение о том, что с момента фиксирования цены все расчёты между ними проводятся по цене фиксинга плюс 15 центов. При покупке золота внешними клиентами у участников фиксинга – цена фиксинга плюс 25 центов, а при продаже – фиксинг плюс 5 центов.
Расчеты по результатам торгов проводятся на стандартной для рынка драгоценных металлов базе спот – на третий рабочий день со дня фиксинга (послезавтра).
ВНИМАНИЕ! Новые монеты к ЧМ по футболу 2018 - УЗНАТЬ СТОИМОСТЬ
0 
Читайте также: 
Стандарт слитков золота Good Delivery
В мире существует большое количество слитков золота разных размеров. Но золотые слитки по стандарту Good Delivery являются мировым эталоном золотых слитков, которые принимаются по всему миру...
Греция не будет продавать своё золото
Даже не смотря на долговой кризис в стране, в мае 2011 года власти Греции смогли незначительно увеличить свои запасы золота. Даже продажа всего золота не помогла бы Греции решить проблему госдолгов..
Драгметаллы будут расти из-за проблем в Европе и США
Экономическая ситуация в Греции и долговой кризис США будут главными причинами роста цен на драгоценные металлы в ближайшее время, так как золото является безопасной гаванью во время экономического кризиса...
Цена золота в фунтах стерлингов достигла максимума
Банк Англии намерен провести второй этап количественного смягчения - «QE2». Результатом этого стал рост цены золота в фунтах стерлингов, которая достигла своего максимума 22 июня и составила 958,11 фунтов стерлингов за унцию...
Стив Форбс за введение Золотого стандарта
Миллионер Стив Форбс, владелец журнала Forbes, высказался за введение золотого стандарта с целью укрепить американский доллар. Число сторонников золотого стандарта в США среди известных людей постоянно растёт...
ЦБ Зимбабве за введение золотого стандарта
Зимбабве пришлось отказаться от своей валюты в 2009 году, чтобы пережить гигантский уровень инфляции. Теперь первые лица государства выступают за национальную валюту, обеспеченную золотом...
Во Вьетнаме обнаружили фальшивое золото
Рынок ювелирных изделий во Вьетнаме наводнён фальшивым золотом, что вызывает опасение у всех участников рынка. Многие продавцы понесли большие убытки, но никто точно не может сказать, откуда оно появилось...
Ювелирные изделия в интернет-магазине
Купить ювелирные изделия из золота, серебра и платины можно, не выходя из дома. Покупка ювелирных изделий через интернет стала как никогда удобной и доступной. В интернет-магазине имеется большой выбор изделий из золота...
Что такое инвестиционное золото?
Инвестиционное золото - это золото высокой пробы в виде весовых слитков, чистота которых не менее 995 пробы, что составляет 23,88 карат, или в виде золотых весовых монет с чистотой не менее 900 пробы, произведенные после 1800 года...
Лучше слитки или монеты?
Перед покупкой инвестиционного золота всегда возникает вопрос, что выгоднее купить - золотые слитки или золотые монеты? У каждого из этих активов есть свои плюсы и минусы, которые должен знать каждый инвестор перед началом покупки...
Греки скупают золото из-за страха перед дефолтом
Жители Греции опасаются дефолта страны из-за проблем с госдолгами. Доверия в политиков больше нет. Люди надеются только на себя. Поэтому они забирают наличные деньги из банков и покупают на них золотые монеты и слитки...
Обручальные кольца 750 пробы
Столь популярное в Европе золото 750 пробы для России — явление сравнительно новое. Большинству россиян привычны золотые изделия 583 и 585 пробы. Эта ювелирная новинка рождает много вопросов, споров и даже мифов...
Штат Юта разрешил монеты из золота и серебра
В американском штате Юта вступил в силу закон, согласно которому изготовленные из золота и серебра монеты могут приниматься к оплате товаров и услуг не по своему номиналу, а по реальной стоимости содержащегося в них драгметалла...
Центральные банки и государство заодно
Центральные банки и государства имеют общие интересы в управлении деньгами. При этом центральные банки остаются независимыми от государства и сами определяют свою денежную политику, давая деньги государству под проценты...
"Полюс Золото" ищет партнёра
"Полюс Золото" заявляла о своём желании объединится с крупной иностранной золотодобывающей компанией ещё в течение 2010 года. И вот наконец стало предположительно ясно, кто же будет потенциальным партнёром для слияния...
Нейтан Льюис о привязке денег к золоту
Глава инвестиционного фонда New World Economics Нейтан Льюис рассуждает в своей статье о Золотом стандарте, при котором валюта должна быть привязана к золоту и свободно обмениваться на золото при первой же необходимости....
Герман Стерлигов о золоте и продуктах питания
Предприниматель Герман Стерлигов был одним из участников конференции «Золото: деньги прошлого и будущего», которая прошла в конце апреля 2011 года и была организована инвестиционным фондом Нейтана Льюиса New World Economics...
Нейтан Льюис о Золотом стандарте
В своей очередной статье Нейтан Льюис (Nathan Lewis) рассуждает о Золотом стандарте. Тема Золотого стандарта стала в последние годы как никогда очень актуальной в связи с мировым финансовым кризисом...
Вся правда о фальшивом золоте Форт Нокс
Уже давно ходят слухи о том, что у США имеется много фальшивого золота из вольфрама. Республиканец Рон Пол от штата Техас намерен выяснить, какое же всё-таки золото хранится в хранилище золота США Форт Нокс...
Nord Gold готовит IPO в 2011 году
Выход на биржу золотодобывающей компании Nord Gold ожидался ещё в 2010 году, но по разным причинам переносился. Теперь вероятный срок намечен на осень 2011 года. Компания рассчитывает привлечь 340-440 млн. фунтов стерлингов...
ЗВР России вкладываются в австралийский доллар
Руководство ЦБ РФ заявляло о намерении вкладывать часть золотовалютных резервов России в австралийский доллар ещё 1 декабря 2010 года. Осенью 2011 года начнётся их покупка. Об этом сообщил первый зампред ЦБ России Алексей Улюкаев...
Сколько золота в мире?
Ценность золота в его редкости. На самом деле золота не так много, как может показаться, и добывать его очень сложно, не смотря на современные технологии, отсюда и возникает высокая цена на этот драгоценный металл...
Уроки Золотого стандарта
С момента своего появления Золотой стандарт гарантировал устойчивость денежной системы и предотвращал обесценивание бумажных денег. Но это удавалось не всегда. Сегодня мы можем извлечь уроки прошлого с пользой...
ЦБ Китая выпустит больше монет из драгметаллов
Растущий спрос на золото и серебро в Китае вынудил Народный банк Китая выпустить больше золотых и серебряных монет с изображением панды, чтобы удовлетворить потребности инвесторов...
Избранное
Рынок золотых монет c 25 по 30 июня 2018 г.
В последнюю неделю июня рынок драгметаллов чувствовал себя вполне стабильно. Золото продолжает торговаться возле отметки 1250 долларов за одну тройскую унцию. В серебре идёт борьба между «медведями» и «быками»...
Золото: июнь 2018 г. окажется худшим месяцем
Месяц июнь 2018 года окажется самым худшим для стоимости золота. К счастью для инвесторов, этот месяц подходит к своему концу. На данный момент снижение стоимости драгметалла по итогам июня составит минимум -3%...
При цене золота 1250$ инвесторы вернутся на рынок
Аналитик рынка драгметаллов Suki Cooper из инвестиционного банка Standard Chartered Bank рассказала в интервью агентству Bloomberg Markets о перспективах цены на золото. Сильный доллар будет сдерживать рост...
Commerzbank: рост цен на золото в конце 2018 г.
Аналитики немецкого Commerzbank считают, что недавнее снижение мировых цен на золото ниже 1300 долларов за унцию имеет ограниченный потенциал. В банке считают, что стоимость золота покажет рост во второй половине 2018 г...
Криптовалюты vs. Золото: неравный бой
С начала текущего 2018 г. разговоры про криптовалюты значительно утихли. Хотя на пике роста биткоина многие эксперты называли его новым цифровым золотом. Но с тех пор его цена упала в два раза, а золота незначительно...
Почему крупные инвесторы мало инвестируют в золото?
Большинство активов в мире показали за последние 38 лет значительный рост, кроме золота, доходность которого едва покрывает инфляцию в США. Именно поэтому крупные инвесторы мало инвестировали в драгметалл все эти годы...
Россия на 5 месте в мире по золотому запасу
Президент России Владимир Путин поставил перед правительством задачу войти в пятерку крупнейших экономик мира. Но есть один показатель, по которому РФ уже находится на 5 месте. Речь идёт о золотом запасе России...
GFMS Reuters: перспективы золота в 2018 г.
Аналитическая компания Thomson Reuters GFMS опубликовала на прошлой неделе свой ежегодный обзор рынка золота. В нём содержится информация о перспективах мирового рынка золота и дан прогноз цен до конца года...
В гостях у "ЗМД" в Москве (фоторепортаж)
Информационно-аналитический сайт Gold.ru побывал в гостях у компании "Золотой Монетный Дом", офис которой расположен в Москве в здании бизнес-центра "Лефортово". У "ЗМД" имеется большой выбор инвеcтмонет...
Самые дорогие золотые монеты мира
В список самых дорогих золотых монет мира попали только те монеты, которые хотя бы один раз были проданы и сменили своего хозяина. Однако самой дорогой монетой в мире является не золотая, а серебряная монета...
gold.ru
от чего зависит кривая изменения роста цен
Содержание статьи:
Узнать данные о текущем курсе драгоценных металлов не составляет труда. Чтобы узнать стоимость золота по состоянию на сегодня, достаточно обратиться к информации, которую размещает Центробанк РФ. Использовать эту цифру для принятия решения об инвестировании практически бессмысленно, требуется также изучить котировки в отдельно взятом конкретном коммерческом банке, где цена купли-продажи золота формируется под влиянием нескольких факторов. От чего зависит курс драгметалла, как он формируется и какую информацию несет в себе график курса золота для инвестора при совершении сделки в Сбербанке?
Курс золота в Сбербанке
Котировки золота в Сбербанке являются отражением возросшего спроса частных инвесторов и используются другими банками в качестве ориентира. Если проанализировать график роста золота в последние годы, можно сделать вывод о существенном росте цен на него – более чем в шесть раз. Сбербанк публикует котировки на золото и другие металлы ежедневно, их можно отследить в режиме онлайн, также воспользоваться архивом за прошлые годы.
График колебаний цен на золото в Сбербанке России Данные за последний год (с 02.07.2017 по 02.07.2018) - обновляются ежедневно Согласно российскому законодательству, на внутреннем рынке драгметаллов операции по их реализации оформляются по договорным ценам. То есть, каждый коммерческий банк вправе использовать свою ценовую политику.
Сбербанк, при формировании котировок на драгоценные металлы, также как и другие банки, основывается на учетую ценуЦБ РФ и фиксинг Лондонской биржи. От чего еще зависит курс золота? В Сбербанке курс драгметаллов зависит от следующих факторов:
- Колебания спроса;
- Себестоимости услуг банка по купле-продаже золота;
- Региональные различия;
- Выгода банка;
- Прочие факторы.
Курс может зависеть от сезонных колебаний: в предпраздничные дни обычно наблюдается некоторое увеличение. Себестоимость оказания самой услуги клиентам и размер закладываемой в стоимость золота выгоды банка напрямую влияет на котировки металла.
Чем выше значения этих факторов, тем выше курс. Для Сбербанка большое значение имеет региональный фактор.
Котировки золота, представляемые отделениями банка в других регионах, могут существенно различаться от цен, представленных в Москве.
Разница может составлять до 10%.
Аналогичная ситуация складывается и при анализе величины банковского спрэда. Разница между ценами покупки и продажи, которую закладывает Сбербанк, может отличаться по отделениям. Статистика цен на золото фиксируется банком ежедневно, просмотреть архив котировок можно с мая 2002 года, воспользовавшись функционалом официального сайта учреждения.
Изменения цен за последний десяток лет.Зависимость от вида вложений
Курс золота в Сбербанке завит еще и от формы, в которой клиент хочет приобрести драгоценный металл. Выбор можно сделать, остановившись на одной из трех форм:
- Золотые слитки;
- Монеты;
- Обезличенный металлический счет.
Самой высокой ценой характеризуются именно золотые слитки: их курс самый высокий среди всех предложенных банком форм инвестирования в металл. Примерно в такую же сумму обойдется и приобретение золотых монет. Высокая стоимость обусловлена особенностью налогообложения. Покупка слитка золота или монет облагается налогом на добавленную стоимость в размере 18 процентов. Эта сумма также закладывается в конечную цену для покупателя.
НДС делает слитки далеко не самой выгодной инвестицией.При выборе в качестве средства вложения обезличенного металлического счета клиент выигрывает по двум причинам:
- Курс золота по ОМС не включает НДС, налог в данном случае платить не требуется;
- Клиент избавляется от вопросов организации хранения своей покупки.
Именно по этим причинам ОМС сейчас считаются самым популярным вариантом «золотых» инвестиций.
Котировки как показатель состояния экономики
Что еще показывают котировки? Курс драгоценного металла всегда был индикатором экономического развития как какой-либо конкретной страны, так и мировой экономики в целом. Изменения курса золота при анализе следует понимать как опережающий фактор.
График цен на золото и иные драгметаллы в Сбербанке может дать информацию о скором изменении котировок на акции. Какая здесь связь? Если экономика находится в рабочем состоянии, то приоритетным объектом инвестирования считаются акции, приносящие большие дивиденды. Как только в экономике намечается спад, инвесторы переводят свои активы из ценных бумаг в золото, чтобы не потерять свои средства. Спрос на драгоценный металл растет, за ним растут и его котировки. При их стабильном, возрастающем тренде на протяжении некоторого периода, можно с уверенностью говорить о предстоящем падении финансовых индексов.
Курс золота в Сбербанке принимается как ориентир для всех сделок купли-продажи в сегменте драгоценных металлов финансового рынка.
Вложение средств именно в золото объясняется возрастающей динамикой цен на него за последние годЫ: с 2000 года за десять лет котировки выросли с 258 рублей за один грамм до 1 622 рублей, а в начале 2015 года составили уже более 2,5 тысяч рублей.
В долгосрочном периоде надежность и прибыльность вложений в этот металл очевидна, особенно учитывая тот факт, что на протяжении этих лет несколько раз случались существенные обвалы фондовых рынков.
Учетная цена золота как фактор влияния на стоимость в сбербанке
Центробанк РФ ежедневно публикует данные о котировках драгоценных металлов, установленных на мировых финансовых рынках. Ориентиром для ЦБ РФ является фиксинг стоимости золота на Лондонской бирже металлов. Это учреждение формирует цену золота исходя из соотношения его спроса и предложения, которое сложилось на определенный момент времени.
Лондонская биржа публикует данные дважды в день: в 14:30 и 19:00 по московскому времени. Фиксинг указывается за одну тройскую унцию в трех валютах: долларах США, евро и фунтах стерлингов.
![[Most Recent Quotes from www.kitco.com]](/800/600/http/www.kitconet.com/images/lf_en_7.gif)
Онлайн график стоимости одной тройской унции в долларах США. Обновление происходит каждый день кроме выходных.Эта цена используется как эталон не только российским Центробанком, но и любыми другими государствами для формирования национального курса. Такую цену принято называть учетной. Она имеет значение лишь для кредитных учреждений и банков, так как используется в учете их деятельности. Для обычного инвестора динамика учетных цен несет мало информации. Для решивших инвестировать в драгметаллы более полезно будет проанализировать график, отражающий изменения цен на золото при проведении сделок в Сбербанке, дабы выгадать наиболее выгодное время для инвестирования.
Коммерческие банки, работающие в нашей стране, используют учетную цену золота как основу для формирования собственного курса, по которому и производят сделки купли-продажи драгметалла. Оптимальным курсом считается тот, который устанавливается Сбербанком. Доступ к этой информации имеют как клиенты самого банка, так и другие участники рынка. Котировки металла 999 пробы, предлагаемые этим учреждением, можно считать ориентиром цены на этот металл для всей территории страны.
Факторы формирования цен на золото
За последние годы механизм формирования котировок претерпел важные изменения. Связано это с тем, что один из фундаментальных принципов рынка драгоценных металлов существенно изменился. Ранее. приобретение золота являлось важным инструментом страхования от рисков. Сейчас эта роль драгоценного металла отходит на второй план. Клиенты банков все чаще вкладывают в него свои деньги, преследуя иные цели – драгметалл интересует их как предмет инвестиций долгосрочного характера или спекуляций на финансовом рынке.
В последнее время спрос на золото характеризуется не только желанием сохранить средства, но и приумножить в долгосрочной перспективе.Спрос на «золотые» инвестиции растет, в соответствии с ним изменяется и кривая цен золота. Сбербанк, будучи лидером на российском рынке драгметаллов, отмечает повышение интереса именно со стороны частных лиц. Одновременно с этим растет спрос и со стороны компаний и банковских учреждений. Это оказывает прямое влияние на стоимость золота. За последние несколько лет уровень спроса существенно вырос.
Аналогичные изменения котировок имеют место быть и в банках других стран, причиной тому – отказ инвесторов от ценных бумаг. Они все чаще отказываются вкладывать свои средства в ценные бумаги, выбирая приоритетным направлением надежное вложение в виде драгоценного металла, которое обеспечивает стабильную прибыль.
Большое влияние на формирование цен на золото оказывают и другие факторы. Среди них стоит отметить мировой объем его добычи, а также спрос на металл со стороны производителей, которые закупают его как исходное сырье для своей продукции.
Важным будет изучить и графики цен на золото за столетие.
golden-inform.ru
Котировки золота в ЦБ Российской Федерации
Содержание статьи:
Золото является одним из самых важных мировых финансовых инструментов. Будучи профессионалом рынка либо частным инвестором, обязательно отслеживать динамку изменения стоимости золота. Обычно отслеживается курс на лондонской бирже драгметаллов (LME) и на товарной бирже Нью-Йорка (COMEX). В России цену золота определяют котировки золота ЦБ (центрального банка России), которые каждый день публикуют в режиме реального времени на официальном сайте Центрального банка РФ.
Котировки на драгоценные металлы унифицируются на мировых рынках, а цены на золото измеряют в американских долларах за одну тройскую унцию. Даже в Англии, где были сильны традиции измерения золота в тройских фунтах, отказались от старой системы в пользу доллара. Центральный банк ведет измерения цены в российских рублях за грамм «желтого» металла.
Стоимость золота в центробанке.
Учетный курс
Учетный курс золота устанавливается центральным банком каждый день, после того как происходит фиксинг цен на бирже в Лондоне. Цену на золото пересчитывают в нацвалюту согласно официальному курсу доллара США к рублю.
Примечательно то, что между мировым курсом и курсом центробанка фактически нет отличий: один доллар оценивается в 29 рублей, а одна тройская унция равна 31 грамму. На пример, на первое марта 2012 года котировки на золото центробанка РФ были равны 1620 рубля за один гр., а цена на Нью-Йоркской бирже была 1720 долларов за одну тройскую унцию. Впрочем, это было раньше, а по состоянию на 2015 год курс российского рубля заметно «просел», упало в цене и золото, но не настолько сильно как российская валюта.
Формирование курса происходит после фиксинга цен на лондонской бирже.Также необходимо отметить, что Центральный банк устанавливает учетную цену на золото, оглядываясь на величину спроса и предложения за границей, именно поэтому в пределах России курс не всегда может соответствовать зарубежному.
Какие-либо политические маневры, либо их обещания, повышенные ожидания со стороны российских вкладчиков, увеличение объемов покупок и продаж золота могут иметь сильное влияние на уровень спроса и предложения, поэтому в короткий промежуток времени российские цены золота в банках идут вразрез с мировыми. Конечно же, даже в средней и долгосрочной перспективе внутренняя динамика цен золота нередко повторяет зарубежные колебания курса.
Граждане российской федерации не могут использовать котировки золота из цб рф, для приобретения золота в виде слитков или для работы с обезличенным металлическим счетом. Ценой золота ЦБ за 1гр не учитывается маржа между покупкой и продажей, при проведении банковских операции с драгметаллами. Если официальный курс золота составляет, к примеру, в 1620 рублей за грамм, то цена в Сбербанке будет составлять 1670 за продажу, 1570 рублей за покупку. Кроме маржи банка, стоимость золота возрастает за счет НДС (18%) и величины банковской комиссии (в пределах 0,5%).
При покупке золота в отделении банка цена будет отличная от котировок центробанка.При операциях с обезличенным золотом на счетах его стоимость намного более близка к официальной из-за отсутствия НДС. Но при этом, некоторыми организациями используются котировки на золото центрального банка в целях бухгалтерского учета. Как правило, это кредитные финансовые учреждения.
На мировой арене
Центробанк РФ в последние годы показывает слишком большую активность на мировом рынке золота, что можно связывать с долговым кризисом в Евросоюзе и Соединенных Штатах Америки. Поэтапно увеличивается количество золотовалютных резервов из-за угрозы снижения курсов евро и доллара.
Для приобретения золотых запасов государством используется стоимость продажи золота в Лондоне или Нью-Йорке, а не та, что установлена в центробанке.
Стоимость золота при госзакупке ближе к курсу Сбербанка, чем к таковой величине центрального банка. Котировками на золото Центрального Банка Российской Федерации отражается цена на чистый металл 999 пробы за один грамм.
За рубежом обычно измеряют курс в 24-х кратном золоте, что аналогично 999 пробе. В ювелирной промышленности золото этой пробы не используется, ведь золото без примесей излишне мягкое, подверженное царапинам и повреждением, требующее к себе соответствующих условий хранения. Ювелирами чаще всего используется золото с примесью палладия, платины, никеля, серебра. Наиболее часто в продаже можно встретить изделия 750 и 585 пробы. Исходя из этого, цена грамма золота в ювелирных изделиях, без учета работы мастера не аналогично предлагаемой центральным банком.
Также, рекомендуем ознакомится со статьей: спотовая стоимость золота на рынке.
golden-inform.ru
архив за месяц и за год, индекс стоимости, тренд и перспективы
Содержание статьи:
История цены на золотые изделия демонстрирует серьезность подобных вложений, нелюбящих спешки и необдуманных действий, именно поэтому стратегия спекуляций для инвестирования золотом не подходит для малоопытных игроков. Но даже большинство инвесторов-профессионалов выбирают стратегию долгосрочного характера и золото охотно ей следует.
Главное достоинство вклада в золоте — неподвластность инфляции, которое отлично сохраняет средства во время кризиса. А у кого остались средства, тот и может получить доход от вложенных средств. В пользу подобных вкладов говорит и то, что после почти столетней фиксированной стоимости в размере 20.67 долларов за тройскую унцию, с 1934 года цены на золото постоянно меняются, что позволяет заработать на нем, ведь ценный металл стабильно прибавляет в цене и этот процесс довольно стабилен.
От чего зависит индекс цен и котировок на золото в России и какие перспективы у цен на драгметалл в будущем? Такие вопросы волнуют каждого действующего и потенциального инвестора в золото. Умения прогнозировать и следить за ценами может пригодиться для приобретения крупных партий золота по выгодной цене.
Изменения цен на золото зависят от обстановки на мировом рынке золота, который, в свою очередь, довольно болезненно реагирует на изменения в политической и экономической сферах деятельности. Несведущим людям кажется, что рост и падение цен на золото не могут быть предсказаны, но золотой рынок имеет собственные хитрости и особенности, которые необходимо знать всем начинающим инвесторам в драгоценный металл.
Мировой золотой рынок
Если говорить о мировом рынке золота, то в это понятие включаются все этапы «хождения» драгоценного металла: добыча, распределение и продажа. Но в более “человеческом” понятии это массовая торговля золотом как металлом в виде слитков.
Рынок имеет ряд уникальных черт:
- Большинство стран имеет страховой и резервный золотые фонды;
- Запасы золота у стран (официальные) в Центробанках и резервах Мирового Валютного Фонда составляют примерно 31 000 тонн и по мере потребности могут появиться на рынке;
- Больше, чем в хранилищах страны, золота имеется у граждан в виде ювелирных изделий, монет, лома, часть этих запасов тоже попадает на рынок.
Компании, добывающие золото, обладают собственными рычагами влияния на цену золота:
- Влияние в отношении международных банков, принуждение или их убеждение к урегулированию объемов продажи золота;
- Уменьшение издержек, повышение уровня рентабельности производственных мощностей.
Каким образом распределяются мировые запасы драгоценного элемента? На этот вопрос ответили эксперты консалтингового агентства GFMS, предоставившего следующие данные:
- 79 000 тонн металла находится в изделиях;
- 31 000 тонн принадлежит всевозможным финансовым организациям и Центральным банкам стран;
- 24 000 тонн хранятся в виде накоплений и инвестиций;
- 17 000 тонн составляют изделия ювелирной сферы и стоматологической отрасли.
Ведущие страны мира имеют собственные резервные фонды:
- США — 8135 тонн;
- Германия — 3427 тонн;
- Франция — 2825 тонн;
- Италия — 2451 тонну;
- Швейцария — 2451 тонну.
Все остальные страны имеют около 4900 тонн, резервы Международного Валютного фонда составляют 3217 тонн, а в хранилищах Банка международных расчетов — 185 тонн.
Цены на золото в мире
Интересующимся драгоценными металлами лицам известно, что цена, установленная Исааком Ньютоном на тройскую унцию золота — 4.24 фунта стерлингов сохранялась чуть более двухсот лет.
Первое изменение стоимости произошло в 1932 году в США в разгар Великой депрессии. Дальше последовал очередной период стабильности — до 1971 года, в котором произошла отмена «золотого» стандарта. После этого динамическое изменение цены на золото напоминает таковую у цветных металлов: быстрый рост меняется на долгий спад, что происходит циклами. Текущую динамику необходимо брать в расчет, если в планах имеется покупка золота в банках страны. В этом поможет архив цен, которые были актуальны на золото ранее, так можно проследить тенденции стоимости металла.
Цена тройской унции золота в долларах 1972-2012.Раньше национальная валюта обеспечивалась именно запасом драгметалла, но в 70-х годах от этого было решено отказаться. Уже к началу 80-х стало вполне ясно, что подобный подход приводит к инфляции, делает экономическую ситуацию еще более сложной и проблемной. На фоне спада производства и одновременной инфляции в большинстве ведущих стран, цены на золото поднялись в десятки раз, в США тройская унция стоила 850 долларов вместо привычных 43-х.
Власти приняли срочные меры в виде сокращения производства бумажных купюр, что позитивно повлияло на цены золота.
Минимальная цена была зарегистрирована в 1999 году, после чего банки договорились выставить ограничение на продажу золотых резервных запасов. Цены несколько лет оставались стабильными. Но в 2002 году цена на золото снова начала расти, подчас на сотню долларов за месяц, в первую очередь — как результат эмиссии купюр из США.
Рост цен в последние годы
Цены на золото в последние десять лет стремительно повышаются, ведь это тренд богатых людей: если в 2001 году унция стоила 272 доллара, то в 2011 году она стоит уже 1600 долларов. Причиной подорожания послужили события 11 сентября в США в 2001 году и дешевые кредиты ипотеки в США. Ажиотаж покупки недвижимого имущества в кредит привел к кризису в экономике США и всего мира.
Изменение курса золота за 10 лет (USD/1 тройская унция, лондонский фиксинг):
После 2008 года экономическая ситуация стала стабильной, за чем последовало удешевление драгоценного металла. Но решение о антикризисных мероприятиях, дестабилизация ситуации в Европе и напряженная обстановка на Ближнем востоке снова подняли стоимость металла.
Сезонные изменения цен
Еще один любопытный факт состоит в том, что цены на золото могут меняться за целый год, и это не зависит от политики и экономики. Это следует учитывать, если желаете выгодно инвестировать в золотую валюту.
При планировании приобретения стоит учитывать, что не нужно делать это перед днем Благодарения в США, рождеством в Европе и США, в начале сентября (индийского праздника осени) и Китайским новым годом.
Факторы изменений курса золота
Существуют производственно-технические факторы, которые влияют на курс золота:
- Уровень спроса со стороны ювелирной сферы;
- Нахождение и открытие новых жил с золотом и истощение старых;
- Изобретение и внедрение новых способов разработки драгметалла;
- Повышающиеся энерго- и трудозатраты.
Вышеуказанные факторы не учитывают инвестиционной составляющей золота. С этим все довольно просто — это полезное ископаемое и его перспективы цен зависят от уровня добычи и спроса промышленности на золото.
Финансовые стороны
Аспект финансовой сферы более ощутимо влияет на формирование цен.
При потрясениях мировой экономики средства массовой информации вовсю говорят о очередном кризисе, в то время стоимость металла обычно увеличивается.
Это происходит из-за желания инвесторов защитить собственные деньги от обесценивания, предпочитая использовать консервативные активы. А самым проверенным и самым ценящимся активом является золото, подрастающее в цене.
На курс золота влияет и курс доллара, как мировой валюты. Существует некая обратно пропорциональная корреляция между долларом и золотом. Когда доллар растет — унция золота падает и наоборот. Пока доллар — мировая валюта, цена на золото исчисляется в долларах, а в странах с экономикой, ориентированной не на доллары, повышение доллара в отношении национальной валюты приведет к увеличению цены на золото в нацвалюте.
Если говорить по-другому, когда стоимость золота в мире снижается, а курс доллара в стране растет, цены на золото в рублях будут расти. С 2000-х годов доллар Америки обесценивается из-за инфляции, в то время как золото дорожает.
Рекомендации инвесторам
Вклады в металлы наиболее выгодны на длительные сроки и поэтому угадать колебания курса довольно сложно. Самая большая выгода при инвестировании в золото ожидается при высоком уровне инфляции. Лучшее время для приобретения золота — сезонный спад цен.
golden-inform.ru
