Флэт (Flat) на Форекс, особенности торговли. Флэт биржа это
Каким индикатором определить флэт на рынке Форекс. Flat и боковой тренд
Развитие любого ценового движения на Форекс или любом другом финансовом рынке происходит с чередованием двух основных фаз – тренда и флэта (flat). Если взглянуть на любой график случайного торгового актива, то там неизменно будут заметны эти две фазы, лежащие в основе структуры рынка. Но если про тренд сказано довольно много и его умеют распознавать все спекулянты, то каким индикатором определить флэт на рынке Форекс и как, вообще, использовать это явление в своих целях, знают немногие.
Поэтому ниже мы исправим это недоразумение, рассмотрев, что такое флэт, чем он может быть полезен и опасен, какими инструментами он определяется и прочее. Также обязательно упомянем о разновидностях flat, которые сами по себе содержат сильные отличия и предоставляют разнообразные по потенциалу возможности.
Определение flat Forex
Для начала дадим определение этому явлению и рассмотрим его основные признаки. Флэт Форекс – это фактически боковой тренд, когда цена забивается в узкий горизонтальный коридор, называемый еще английским термином range. При этом котировки не демонстрируют значительного роста или падения, обычно вяло колеблясь между четко просматриваемыми уровнями поддержки и сопротивления.
Обычно аналитики, которые отмечают появление бокового тренда, говорят, что на рынке наступила неопределенность, так как силы быков и медведей в этот момент, очевидно, равны. В связи с этим цена не может выбрать для себя одно направление для развития движения, в силу чего часто можно слышать, как трейдерам рекомендуется воздерживаться от торговли в подобные периоды. Но на самом деле флэт, как и хороший тренд, дарит возможности для заработка, просто нужно отличать его разновидности, уметь определять, что несложно благодаря индикаторам, и использовать в своих интересах.
Сильные и слабые стороны бокового движения
Перед тем как продолжить и рассмотреть виды, и способы заработка во флэте на Форекс, нужно для начала описать его особенности в виде сильных и слабых сторон, которые нужно учитывать. Начнем с недостатков:
- цена не демонстрирует явного желания двигаться в определенную сторону, из-за чего сильно возрастает вероятность входа, после которого сразу же состоится разворот рынка;
- в период неопределенности обычно вырастает спред, что ведет к увеличению издержек на торговлю, значительно ухудшая результаты некоторых стратегий – в частности, скальпинговых.
Но есть у флэта и свои преимущества, в связи с которыми многие трейдеры торгуют исключительно в период азиатской сессии или неустанно ищут узкие range на протяжении дня специальными индикаторами. Речь идет о следующих сильных сторонах бокового движения:
- отсутствие случайных и сильных ценовых импульсов, известных еще, как – выносы;
- возможность работы от четких и понятных уровней сопротивления и поддержки;
- практически нулевое проскальзывание при рыночном исполнении.
Таким образом, рынок в период флэта разочаровывает одних трейдеров, и радует других. Чтобы войти в число последних, нужно знать, как использовать боковое движение в своих интересах, освоив простые методы торговли. Но сначала нужно усвоить, что flat на Форекс тоже бывает разным и это крайне важно учитывать в своей торговле.
Разновидности флэтов на финансовых рынках
Итак, действия трейдера во время развития бокового движения могут сильно различаться, так как сам флэт часто формируется по совершенно противоположным причинам. Всего на рынке различают два основных вида боковика, и каждый трейдер должен хорошо понимать и по возможности точно определять, почему появился тот или иной flat. Мало просто индикаторами найти узкий ценовой канал, нужно еще и четко осознавать, какой сценарий ценового движения может вскоре получить развитие.
Неопределенность рынка
В большинстве случаев, когда говорят о флэте, намекают, что рынок чего-то ожидает, поэтому покупатели и медведи снижают свою активность, дожидаясь новой информации. Да, так бывает и весьма часто, но происходит лишь в 50% случаев, когда причиной flat выступает неопределенность.
Такие ситуации часто встречаются перед выходом сильных новостей и накануне важных праздников. И в том, и в другом случае крупные игроки стараются держаться вне рынка, ликвидность падает, волатильность снижается, свечи появляются с маленьким диапазоном и сами колеблются внутри небольших ценовых каналов.
В такие моменты на рынке прекрасно работают отбойные методы торговли, о которых ниже. Суть их применения крайне проста и основывается на простом наблюдении – цена не может выйти за пределы канала, так как нет сильных игроков, которые могли бы организовать пробой. Поэтому при отклонении котировок в одну сторону, можно открывать позицию в противоположном направлении и спокойно зарабатывать.
Накопительный флэт
Однако есть совершенно противоположный по причине возникновения тип флэта. Он образуется не тогда, когда крупные игроки отсутствуют, а в моменты, при которых они реализуют свои интересы. Нужно понимать, что маркет мейкеры не могут себе позволить просто купить или продать по рынку нужное им количество валюты или других активов, так как это сильно изменит цену. Таким образом, покупка/продажу по рынку приведет к тому, что средняя цена для крупного игрока будет очень плохой.
Чтобы избежать этого маркет-мейкер специально создает флэт в нужной ему ценовой зоне, которую он сам, как правило, ограничивает, устанавливая большие лимитные заявки, не позволяющие котировкам покидать пределы определенной области.
Удерживая цену в каких-то рамках, маркет-мейкер постепенно накапливает нужный ему объем позиции. Как только он его наберет, происходит пробой одной из границ и развивается сильный тренд. Отличием накопительного флэта от того, который формируется на рынке с большой неопределенностью, выступают объемы.
То есть, если трейдер видит боковик, во время которого объемы снижены, то он может безопасно работать от границ канала. Если же наблюдаются большие всплески ценового объема, то это указывает на наличие маркет-мейкера, который набирает себе объем или, напротив, сбрасывает его. В таком случае лучше не торговать в канале, а дождаться, пока цена выйдет из него, формируя новый сильный тренд.
Способы торговли во время боковика
Что касается методов торговли во врем флэта на Форекс или любом другом финансовом рынке, то делятся они обычно на две основные категории:
- пробой границы;
- отскок от нее.
Между собой эти способы также различаются, разделяясь на более агрессивные и, соответственно, менее опасные или консервативные. При выборе торговой методики важно учитывать, какой тип флэта был обнаружен.
Торговля при флэете на фоне неопределенности
Здесь предполагается, что при отсутствии крупных игроков цена не сможет покинуть определенный коридор цен. Консервативная методика заработка в таком случае основывается на том, чтобы открывать позиции на отскок от границ каждый раз при приближении цены. Стоп-лосс ставится за границу канала, а тейк-профит устанавливается на противоположном уровне.
В отличие от консервативного способа есть пара агрессивных. Один из них заключается в том, чтобы дополнительно открывать сделки, когда цена пересекает середину канала, а другой предполагает усреднение цены вместо установки стоп-лосс. При определенных ситуациях каждая из описанных методик может быть весьма эффективной, даже опасное усреднение, но трейдерам, которые в первую очередь ищут стабильности и спокойствия, рекомендуется работать исключительно консервативными способами во флэте.
Торговля при накопительном флэте
Если же боковому движению сопутствуют высокие объемы, то это указывает на действия маркет-мейкера. Соответственно, работать на отскок будет рискованно, так как крупные игроки часто тестируют спрос и предложение, пробивая границы флэта и отслеживая реакцию толпы.
В этой ситуации лучше работать на пробой границы, который обязательно должен сопровождаться всплеском объема. Агрессивным способом работы в таких условиях будет вход непосредственно по факту пробоя границы, что даст возможность извлечь максимум пользы из сделки. Более консервативный метод предполагает, что вход в сделку на Форекс происходит после того, как цена выйдет из боковика, а потом откатится к пробитой границе, протестировав этот уровень.
Индикаторы для определения боковика
Если подумать над тем, каким индикатором определить флэт на рынке Форекс, то тут, прежде всего, на ум приходит обычная скользящая средняя, стохастик и полосы Боллинджера. Есть еще различные специальные инструменты, например, iVar, Pulse Flat. Но, по правде сказать, особой пользы в специальных индикаторах нет, вполне хватает тех, что уже вшиты в mt4, так как пользовательские инструменты все равно предполагают, что трейдер сам будет изучать график, используя сторонние наработки лишь в качестве помощников.
То есть, как ни крути, все равно нужно включать голову и отслеживать графики. Совсем несложно сделать это с помощью обыкновенной скользящей средней, взяв ее с периодом 80 и экспоненциальным способом расчета. Дальше все просто, присоединяем мувинг к графику и смотрим, если угол наклона скользящей на глаз менее 20%, то по котировки движутся в боковике.
Также в похожем режиме применяются и полосы Боллинджера, где наклон осевой линии говорит о том, есть флэт или нет. В первом случае трейдер сразу еще и получает границы канала, от которых можно работать на отскок.
В принципе, флэт на ценовом графике нужно уметь находить самостоятельно без всяких индикаторов, так как это, с одной стороны, несложно, а, с другой, надежнее.
brokers-fx.ru
Что такое флэт на Форекс?
На валютном рынке Форекс существует очень много комбинаций которые имеют свои названия. Два самых распространенных понятия в которых может находится рынок – это тренд и флэт...
На Форексе практически каждый час формируются различные тренды в различных направлениях, которые после этого сменятся флэтом.
Флэт – это то состояние рынка когда он находится в спокойствии и не имеет резких движений.
Торговать во флэте не принято, так как все волны там короткие и потенциальная прибыль не покрывает потенциальный убыток.
Совершать сделки во флэте не имеет смысла. Глядя на график валютной пары можно невооруженным глазом увидеть места в которых формируется флэт.
Также необходимо помнить – что флэт формируется не только после тренда, но и в межсессионный период, когда биржи той валютной пары по которой ведутся торги не работают.
Что такое флэт
Важно помнить и следующий фактор, если на рынке формируется флэт, то есть цена колеблется долгое время в маленьком диапазоне, то при начале торговой сессии будет резкое движение в одну из сторон.
Спрогнозировать движение поможет тактика работы во флэте.
Есть много способов узнать в какую сторону выйдет рынок из флэта. Если флэт строится на большом тайм фрейме таком как Н4 или Н1,то торговать во флэте можно. Делать это лучше всего от границ флэта, с выставление стопа на границе.
На больших тайм фреймах работа от границ флэта очень выгодна, так как имеет большие движения...
-----Понравилась статья? Пожалуйста, поделитесь с друзьями. Спасибо :)
workon.ru
это что такое? :: SYL.ru
Флэт - это цена, которая не растет и не снижается. На рынке «Форекс» к ней применяется определенное условие - не изменяться в определенной валюте. Кроме того, этот термин применяется и к облигациям, которые торгуются без начисленных процентов.
Флэт на «Форекс» можно разъяснить следующим образом:
- Одна и та же валюта за последний месяц торгуется по одной цене (называемой «плоской»).
- Ваши длинные и короткие позиции отменяют друг друга. Это носит название боковой тенденции.
Почему это плохо?
Часто говорят, что флэт – это «убийца» депозитов трейдеров, торгующих на тренде. Это действительно так. Если ваша торговая система продемонстрирует хорошие результаты в случае сильной тенденции на рынке, она будет плохо работать в случае «плоского» рынка.
Опытным трейдерам известно, что после бокового движения стоимость зачастую движется в тренде. Долгосрочный флэт может использоваться как сигнал следующего долгосрочного тренда, хотя это не всегда так.
Период флэт – это период неопределенности, когда трудно сделать какие-либо прогнозы. Когда цена продвигаетя в узком диапазоне без какого-либо направленного вектора, определить направление будущего движения практически невозможно.
Тренд и флэт
Стратегии «Форекс» всегда основаны на тенденциях рынка, то есть на направленном движении цены. Существует бычий тренд - на рынках финансов это рост цены активов. Эта тенденция ассоциируется с быком, который подбрасывает добычу на рогах. Существует также медвежий тренд, когда цена актива падает. Эта тенденция ассоциируется с медведем, который подбрасывает свою добычу сверху вниз. Трейдер всегда должен учитывать текущую тенденцию и вести торговлю в соответствии с ней. В случае восходящего тренда трейдер должен покупать, в случае падения - продавать. Но как заработать во флэте?
Тренд – помощник для трейдера
Боковое движение также называется плоским. Это помогает понять шаблоны разворота на Forex. Движение цен может не только измениться с восходящего тренда на нисходящий, но также может пойти в сторону. Это тот факт, который часто игнорируют многие трейдеры и в итоге теряют деньги. Флэт - это период времени, когда сила быков и медведей равна, что затрудняет формирование определенной тенденции; по данной причине цена не имеет определенного направления, движущегося в ценовом диапазоне. Таким образом, это ловушка для трейдеров без опыта.
Методы определения рыночных условий
Профессионалы используют три метода определения условий рынка: индикатор, графики и наблюдение.
Трейдер может использовать различные индикаторы объема, такие как ADX, Parabolic SAR, Pulse flat, полосы Боллинджера, Xaser FV, фильтр тренда и другие.
Индикаторы могут использоваться для подтверждения флэта. Обычно в течение этого периода они показывают более низкие значения, чем в другое время. Однако если торговый канал имеет широкий диапазон, трейдер должен использовать некоторые другие инструменты для определения рыночных условий.
Как отличить тренд и флэт на Forex?
Для примера попробуйте составить дневной график валютной пары EUR/USD с индикатором iVAR или «Индексом вариаций». Эта строка находится вокруг уровня 0.5, устанавливаемого по умолчанию.
Показатель основан на теории финансовых временных рядов, которые представляют собой фрактальные функции времени.
Если индикатор менее 0,5, он показывает тренд. Низкое значение показывает, что тренд становится слабым, или что может начаться коррекция.
Если он больше 0,5, он показывает флэт. Очень высокая ценность показывает развитие тенденции.
Если показатель равен 0,5, он показывает неопределенность, и лучше не торговать в этом случае.
Индикатор iVAR может использоваться как дополнительный сигнал, подтверждающий сигналы других индикаторов. Он показывает формирование тренда, но не отображает направление движения.
При использовании индикаторов для определения рыночных условий (в любой стратегии «Форекс») трейдер должен всегда помнить следующие правила:
- Различные инструменты имеют разные преимущества и недостатки, в зависимости от условий рынка и волатильности. Поэтому трейдер должен узнать всю информацию об индикаторах и проверить их много раз.
- Рассматривайте свои показатели только как дополнительный инструмент анализа рынка.
- Обращайте особое внимание на исходные показатели. Особенно на те, принцип работы которых не ясен.
Графический метод определения флэта или тенденции
Один из эффективных способов определения флэта - найти его верхнюю и нижнюю линии, затем выделить уровни поддержки и сопротивления. Именно они являются самым важным фактором цен. Если дисбаланс между продажами и покупками появится на этих уровнях, движение цены будет остановлено или отменено. После того как цена сломает любую плоскую границу, просто начните искать торговые возможности.
Альтернативной возможностью является торговля внутри канала, но вам нужно учитывать, что расстояние от верхней до нижней линии должно быть достаточно большим.
Как отличить тренд и flat? В качестве примера попробуйте составить графики валютной пары EUR/USD в разных таймфреймах. Диапазон ценового канала устанавливается либо в 10, либо в 100 точках – это зависит от временного промежутка.
Вы должны четко понимать, что флэт на ежедневном или ежечасном таймфрейме не исключает восходящего или нисходящего тренда, в отличие от пятиминутного графика. Иногда форма подсвечника помогает определить рыночные условия. Если его тело необычно короткое, а тень очень длинная, это говорит о том, что ни у покупателей, ни у продавцов нет преимуществ на рынке.
Метод определения flat
Он особенно полезен для внутридневной торговли. Торговля на «Форексе» доступна 24 часа в сутки, но на самом деле торговый день составляется из нескольких сессий. Этот метод основан на рассмотрении каждой торговой сессии отдельно.
Как правило, после периода консолидации цен стоимость начинает сильно двигаться в любом направлении. Если в течение одной торговой сессии цена была плоской, на следующей она может двигаться в тренде и наоборот.
Попробуйте составить пятиминутный график валютной пары EUR/USD в разные периоды. Если во время азиатской торговой сессии цена продвигается в узком канале (около 30 пунктов), то с открытием лондонской она может начать продвигаться в сильной тенденции. Помните, что трейдер всегда должен учитывать важные экономические новости, так как они часто являются основным фактором сильного движения тренда.
Активность различных торговых инструментов варьируется во время торговых сессий. К примеру, волатильность основных валютных пар значительно возрастает после открытия лондонского и американского рынков. При этом трейдер должен хорошо изучить всю информацию о показателях, которые он собирается использовать для определения рыночных условий.
Индикаторы используются только в качестве дополнительных инструментов анализа рынка. Если вы используете графический метод определения флэта, не забудьте посмотреть более высокие таймфреймы. Различные интервалы времени могут показывать разные рыночные условия. Учитывайте важную макроэкономическую статистику и экономические новости, поскольку они влияют на направление движения. Старайтесь не торговать во время бокового тренда, так как это может быть очень рискованно.
www.syl.ru
Флэт Форекс (границы боковика): что это
В прошлом уроке мы узнали, что такое форекс тренд, сейчас поговорим о форекс флэте.
Флэт форекс ("боковик") – это такое поведение рыночных показателей, когда цены постоянно колеблются в границах определенных максимумов и минимумов. Максимум в данном случае выступает в качестве основного уровня сопротивления, который рынок не может преодолеть («пробить»).
В то время как минимум, наоборот, выступает в такой ситуации в качестве основного уровня поддержки, который в данном случае недостаточен для преодоления уровня сопротивления. Движения рыночных показателей можно разделить на горизонтальные и направленные в одну из сторон.
ADX на флэтовом форекс рынке
Одним из способов определения границ амплитуды колебания рыночных показателей является такой инструмент, как индикатор ADX. О нем мы с вами говорили на предыдущих занятиях. Как принято считать, рынок форес находится в диапазоне (во флэте), когда показатель ADX имеет значение ниже 25-ти. Но всегда необходимо помнить, что уменьшение показателя АDX приводит к ослаблению волатильности на рынке.
Полосы Боллинджера на флэтовом форекс рынке
В сущности, полосы Боллинджера представляют собой одну из разновидностей торговых индикаторов форекс, предназначенных для генерирования сигналов о повышенном или пониженном уровнях волатильности рынка. Именно поэтому полосы Боллинджера являются отличным инструментом для стратегии «прорыва» рынка.
Когда полосы начинают сужаться, они тем самым сигнализируют о понижении уровня волатильности рынка, фиксируя незначительное движение рыночных показателей в одном из направлений. А вот когда полосы начинают расходиться в стороны, это означает, что волатильность рынка растет, и, скорее всего, стоит ожидать большего трендового движения в одном из направлений.
Как правило, график событий, происходящих в этот момент на рынке, будет фиксировать появление на нем достаточно узких полос Боллинджера, если сравнить с границами широких, но в целом они будут формировать горизонтальное направление движения. В этом случае мы можем на графике увидеть, как полосы Боллинджера как бы сжимаются вследствие того, что цены колеблются в границах узкого коридора.
Основная идея диапазонной стратегии заключается в том, что валютная пара торгуется в диапазоне между некоторыми максимумами и минимумами цены. В границах этих величин обычно и происходит торговля.
Совершая покупку возле минимумов, трейдер, как правило, надеется получить прибыль за счет продажи возле максимумов. А осуществляя продажу возле максимумов, трейдер, в свою очередь, рассчитывает получить прибыль в момент, когда рынок будет находиться возле минимумов. Наиболее распространенными техническими инструментами для такой стратегии являются каналы цен, об этом говорилось выше, и полосы Боллинджера.
Использование осцилляторов, таких как Stochastic Oscillator или RSI индикатор, поможет вам увеличить шансы на успех при определении поворотных моментов на рынке, поскольку эти технические средства способны идентифицировать состояния потенциальной перепроданности и перекупленности рынка. Вот пример использования GBP / USD.
Полезный совет: лучшие пары для торговли с использованием диапазонной стратегии – это валютные кроссы. Говоря о кроссах, мы имеем в виду те валютные пары, которые не содержат доллар США в качестве одного из компонентов пары.
Одна из наиболее известных валютных пар для торговли с применением диапазонной стратегии – это пара EUR/CHF. Во многом схожие темпы экономического развития стран Евросоюза и Швейцарии позволяют сохранять определенную устойчивость соотношения внутри пары EUR/CHF.
Заключение
Если вы собираетесь торговать валютными парами, находящимися в трендовом движении или диапазоне, то не стоит особенно беспокоиться. Знайте, что у вас есть реальная возможность получить прибыль, независимо от обстоятельств.
Постарайтесь определить диапазон самых высоких и самых низких значений стоимости обоих компонентов валютной пары, как внутри границ трендового движения, так и за его пределами.
Только ясно понимая механизмы трендового движения и имея четкое представление о том, как этот процесс идентифицируется на рынке, вы будете в состоянии выбрать и применить верную для каждого конкретного случая стратегию.
Как сказал один мудрец: «Только глупый станет густо намазывать на печенье аджику, не поинтересовавшись у знающего, с чем ее едят!».
Читайте далее - Коррекция форекс рынка или разворот?
babyforex.ru
Флэт и волатильность. Что это такое?
Что такое флэт?
Рыночные котировки и все изменения, связанные с работой секторов экономики, не подчиняются линейному или другому простому закону. В процессе торгов стоимость активов непрерывно меняется: она становится то выше, то ниже. Котировки отдельных акций более изменчивы, чем облигации и могут как взлетать на невиданные высоты, так и падать вплоть до нуля, что будет означать банкротство предприятия. Однако до нуля никогда не упадут индексы акций — такие, как S&P500 или индекс ММВБ.
Все рыночные котировки можно произвольно разбить на отрезки, разделив их два вида: трендовое и флэтовое движение. Тренд — это направленное движение рынка вверх или вниз, а флэт — это такая рыночная ситуация, при которой направление дальнейшего движения цены выявить не удается. Иначе говоря, движение котировок осуществляется в боковом диапазоне («боковике») параллельно оси х. Как правило, данный диапазон (часто говорят: канал) достаточно узкий и колебания в нем незначительные относительно части графика вне канала.
Связь флэта, волатильности и тренда
Определения тренда и флэта уже были приведены выше. В свою очередь волатильность – это показатель, характеризующий степень изменения стоимости актива. Еще одно определение волатильности звучит, как амплитуда колебания ценовых позиций и разница между наибольшим и наименьшим показателями в пределах некоторого отрезка времени. Активами в данном случае может выступать валюта, товар или другие ценности, а показатель измеряется в процентах от стоимости актива. Статью об индексе волатильности VIX можно прочитать здесь. Ниже приведена довольно типичная картина рыночной ситуации с высокой и низкой волатильностью:
На рисунке приведен свечной график с тремя ярко выраженными периодами: двумя с низкой волатильностью и одним с высокой. Высота каждой свечи характеризует дневной разброс цен на актив — как видно, эта высота гораздо меньше в случае низкой волатильности, чем высокой. Напомню, что рыночная цена определяется спросом и предложением участников рынка. Понятно, что торги небольшими объемами гораздо меньше влияют на рыночную цену, чем крупные покупки или продажи — поэтому ситуация низкой волатильности при горизонтальном движении также может просто означать, что актив неинтересен рынку, его мало покупают и продают (он мало ликвиден). Однако сами по себе малые дневные колебания цены не обязательно проявляются в движении, параллельном оси х — вполне возможно, что актив в целом будет иметь тренд, как это например было в случае индекса NASDAQ после кризиса доткомов:
Промежуточный итог: низкая дневная волатильность может быть связана как с флэтовым, так и трендовым долгосрочным движением. Флэт же может быть как итогом равного спроса и предложения, заключающих сделки, так и просто низким интересом рынка к активу. Однако высокая волатильность означает преобладание на рынке одного из настроений — жадности или страха — которые в зависимости от их глубины формируют более или менее сильные тренды. И уже здесь движения во флэте быть не может.
Где граница между высокой и низкой волатильностью? Общего ответа здесь нет, поскольку разные типы активов обладают своим историческим разбросом цен. К примеру, американский рынок исторически менее волатилен, чем российский, годовые колебания которого вполне могут достигать 30%. Большой волатильностью обладают и другие развивающиеся рынки, например Бразилия или Китай. Дневные колебания курсов основных (мажорных) валютных пар обычно составляют не более 0.5-1.5% за день — выход за эти рамки говорит о повышенной волатильности и притягивает внимание спекулянтов.
Примеры волатильности на валютном и фондовом рынке
В качестве примера высокой волатильности валюты (рубля по отношению к доллару и евро) можно привести события 16 декабря 2014 года, так называемого «черного вторника». В этот день, курсы доллара и евро сначала поднялись до 80 и 100 рублей, а затем снизились до 68 и 84 рублей соответственно. Волатильность рынка была подсчитана с учетом того, что стоимость доллара менялась в диапазоне 38 рублей, а евро в рамках 34 рублей и составила 50%. Такой высокий показатель стал причиной потери крупных сумм у многих участников валютного рынка и паники населения, которое приобретало валюту близко к пику — тогда как на сегодня доллар все еще стоит на 20 рублей ниже максимально достигнутой в тот день цены. Так что волатильность может сыграть с вами злую шутку, если вы не умеете ей пользоваться. Впрочем, резкие ослабления случаются и у твердых валют — так, в июне 2016 года на фоне Brexit фунт стерлингов снизился к доллару примерно на 20%.
В качестве показательного примера высокой волатильности целого сектора фондового рынка можно привести пузырь доткомов, связанный с резким ростом технологических акций США в концу 1990-х годов и столь же резким их падением к 2002 году:
Пострадавших от этого падения также было немало — особенно интересно то, что в их числе были и хедж-фонды, поставившие на падение индекса недалеко от пика. Дело в том, что падение происходило не сразу и было связано с несколькими сильными возвратными движениями в 2000 году — так что в зависимости от маржинального плеча при выбранной короткой позиции можно было потерять средства, угадав общую тенденцию в целом. Подробности есть в одной из глав книги Б. Биггса «Вышел хеджер из тумана». Другой знаковый пример последних 10 лет — падение американского фондового рынка (на этот раз целиком) в 2008-09 годах на 50%, причиной чему был пузырь на рынке недвижимости.
Индикаторы флэта и волатильности
Волатильность может сыграть ключевую роль при разработке торговой стратегии, поэтому любому трейдеру очень хотелось бы иметь представления о том, когда заканчивается флэт и начинается волатильность.
Пробой флэта может наступить в любой момент, причем гарантированно получить точные данные по этому вопросу практически невозможно. Более того, достаточно часто наблюдается ложный пробой, когда цена выходит за рамки установленного канала, но вскоре возвращается обратно. Поэтому некоторые трейдеры предпочитают сначала дождаться пробоя, а затем дать цене некоторое время на то, чтобы пробой подтвердился.
Тем не менее существуют специальные индикаторы волатильности, такие как:
-
Индикатор ADX – измеряет мощность тренда с учетом максимального и минимального показателя в рамках 14 баров. Движение этого индикатора считается началом тренда. Направление тренда он не указывает.
-
Индикатор ATR дает возможность измерить истинный диапазон в рамках 14 баров. Считается чистой мерой волатильности и не обязательно иллюстрирует тренд.
-
Полоса Боллинджера – рассчитывается на основании расстояния цены в промежутке 20 баров. Представляет собой фиксированное число стандартных отклонений. Указывает на волатильность и направление.
-
Индикатор сжатости волатильности. Помогает определить «истинные» пробои, а также завершение периода тренда.
Обсуждение их эффективности, как по отдельности, так и в дополнении друг к другу — практически бесконечная тема. На мой взгляд с повышенной вероятностью могут быть идентифицированы только очень сильные движения, подтвержденные несколькими показателями — которые бывают в среднем не чаще одного раза в несколько лет. Тут снова можно привести пример с падением рубля в декабре 2014 года, усиленного решением ОПЕК о сохранении квоты на добычу нефти.
Можно ли заработать на флэте?
На первый взгляд постановка вопроса звучит странно. Если флэт это боковое движение рынка, то заработать на разности котировок очевидно не получится. Да, формально можно разделить канал на уровни поддержки и сопротивления, покупая актив внизу канала и продавая вверху. Но поскольку флэт оканчивается внезапно, то большие объемы резко увеличивают риск, а малые почти не дают прибыли. Так что как правило трейдеры ищут именно волатильность и считают боковой (вялый) рынок препятствием в своей торговле. Инвесторов тоже интересует рост актива, хотя они предпочитают предоставить приумножение капитала времени, а не собственным действиям, выбирая удачный момент для купли-продажи.
Однако заработать во время флэта тем не менее можно. Дело в том, что в активы нередко «зашиты» кредитные обязательства — рассмотрим примеры того, как может возникать прибыль при боковом движении котировок.
1. Валютный рынок
На валютном рынке долговые обязательства называются валютным свопом и возникают из-за разницы процентных ставок по разным валютам. К примеру, у рубля одна процентная / ключевая ставка (сегодня 9% годовых), а у доллара другая (1−1,25% годовых). Значит, покупая рубли за доллары (продавая пару USD/RUB) мы будем получать от своего брокера положительный своп — стратегия по его получению носит название керри трейд. Следовательно, при укреплении рубля или примерном постоянстве курса валютной пары рубль-доллар (движении во флэте) торгующие по керри трейд будут в прибыли, которую получат от валютного свопа. Однако заметное ослабление рубля может очень быстро съесть всю накопленную прибыль. Приведем еще раз диаграмму USD/RUB:
Здесь стратегия керри трейд работает при низкой волатильности, когда пара движется во флэте, и перестает действовать примерно с сентября 2014 года, когда начинается укрепление доллара.
2. Фондовый рынок
На фондовом рынке (акции, облигации) валютных свопов нет — однако есть дивиденды и купонные выплаты. Причем если для акций, характеризующихся повышенной волатильностью, продолжительное боковое движение наблюдается довольно редко, то для надежных (особенно краткосрочных) облигаций движение в интервале 95-105% от их номинальной стоимости вполне нормальное явление. Посмотрим на график ниже:
Приведенное движение котировок вполне можно считать флэтовым — прибыль же инвестору идет от НКД, т.е. накопленного купонного дохода. При этом котировки в конце срока инвестирования гарантированно возвращаются к исходным 100%, если только эмитент облигаций не становится банкротом. Впрочем, это условный пункт заработка на флете — купонный доход будет платиться и в случае сильного нисходящего тренда, который возникает при глобальном или локальном кризисе.
3. Денежный рынок
Рассмотренные выше надежные облигации дают инвестору прибыль около банковского депозита и потому не слишком интересны. Более рискованную стратегию предлагают пирамиды РЕПО, которые заключаются на денежном рынке. В чем суть пирамиды РЕПО? Фактически это развитие идеи кредитования с использованием малой волатильности даваемого в долг актива. Проще говоря, тут предлагается дать взаймы имеющийся актив за определенную сумму, купить на нее другой или тот же актив, снова дать его взаймы и т.д. Получается некоторая долговая цепочка, которая работает в прибыль при двух условиях:
-
Ставки по активу (обычно выплаты по облигациям) выше, чем долг по кредиту;
-
Котировки актива не меняются достаточно сильно, обеспечивая нужный баланс для выплат
Итого, и здесь флэтовое движение способно принести неплохую прибыль — по крайней мере на несколько процентов выше, чем по банковскому депозиту. Однако в кризис подобные цепочки рушатся и порой оборачиваются огромными убытками для управляющих компаний и их инвесторов.
Можно ли заработать на волатильности?
И этот вопрос кажется странным. На волатильности ведь и пытаются заработать практически все трейдеры! Но одно дело пытаться, другое — зарабатывать, тем более стабильно. Один из наиболее показательных примеров о сложности использования рыночных колебаний для заработка — спор У. Баффета с управляющим хедж-фондами, который также можно считать спором о пассивном и активном инвестировании. О сути спора и его результатах я писал здесь.
Следует ли из этого, что для инвестора волатильность вредна или по крайней мере бесполезна? Тоже нет. Волатильность способна принести вполне ощутимую пользу при регулярных инвестициях, без оглядки на текущее положение рынка. Как это происходит? Инвестируя в разные моменты времени (вполне возможно — через одинаковые промежутки, например каждый квартал) мы неизбежно будем покупать активы то по более высокой, то по более низкой цене. Однако за одинаковую сумму мы сможем купить больше «дешевого» актива — что и даст нам преимущество в конечном результате. Подобный трюк можно использовать и при покупке валюты, когда покупать сразу много долларов за рубли страшновато, особенно если кажется, что рубль может укрепиться. Выход в этом случае тот же — разбить рублевые средства на части, покупая на каждую часть определенную сумму долларов. Подробно данную схему я приводил в этой статье.
Но для наглядности помещу еще один пример здесь. Например, известна сезонная стоимость огурцов — пусть она условно будет 10 рублей за кило летом, 30 рублей за кило весной и осенью и 50 рублей за кило зимой. Следовательно, если мы равномерно купим по кило огурцов в течение года (всего 4 кило), то в сумме заплатим 10 + 30 + 30 + 50 = 120 рублей. Но мы можем сделать и по-другому: разделим 120 рублей на 4 равные части (120 / 4 = 30 рублей) и будем покупать огурцы в то же время на эту сумму. Тогда масса купленных огурцов поставит: 30/10 + 30/30 + 30/30 + 30/50 = 5.6 кг. огурцов, т.е. на 40% больше! Несложно подсчитать, что чем больший разброс цен на огурцы будет наблюдаться (чем выше будет волатильность рынка), тем выше будет наша конечная выгода в количестве огурцов.
Заключение
Вывод состоит в том, что зарабатывать в принципе возможно при любом рыночном движении (как во время флэта, так и на волатильном рынке) — однако далеко не все стратегии заработка дадут на длительном интервале положительный результат. Отдельные комбинации иногда способны давать прибыль выше рынка годами, однако могут привести к безвозвратным потерям всего за несколько дней или даже часов. В то же время падение цен на рыночные активы является обратимой потерей — пока вы их не продали, убыток виртуален — и при определенной стратегии не станет препятствием на пути к конечному прибыльному инвестированию.
Поделиться в соцсетях
Подписаться на статьи
Рекомендуемые статьи
investprofit.info
Флэт (Flat) на Форекс, особенности торговли
Что такое флэт (Flat) ?
Простейшее определение термина «флэт» – это промежуток времени, когда цена перебывает в состоянии покоя, практически не растет и не снижается.
Флэт на Форекс – очень опасный промежуток времени, потому что горизонтальный или боковой тренд и колебание цены от 10 до 60 пунктов может негативно сказаться на торговле. Поэтому для обладателя небольших депозитов флэт – не самый хороший период для торговли, поскольку и вероятная прибыль не всегда может окупить спред.
Увидеть состояние флэта на графике цен совсем не сложно, поскольку это период времени, когда движение цен ограничено 60-ю пунктами.
Флэт на Форекс является подсказкой для действительно опытных трейдеров. Когда цена остановилась на определенном месте, то дальше будет или сильное снижение, или повышение.Считают, что слишком затянувшийся флэт сигнализирует о будущем сильном тренде. Хотя бывают и исключения.
Можно ли заработать на флэте?
Тут просто нужно изменить тактику. Необходимо перейти на другой таймфрейм, не спеша собирать прибыль. В таком случае хорошо бы применить канальную стратегию. Некоторые трейдеры называют такую торговлю пипсовкой или скальпингом.
Стоит ли работать во Флэте?
Одним из самых распространенных движений на графике является – Флэт. Флэт – это такое движение графика, при котором он не имеет особых изменений цены, то есть либо стоит на одном месте либо колеблется в маленьком ценовом пределе.
Чаще всего флэт формируется в то время когда на бирже отсутствуют крупные игроки и в основном это происходит в межсессионный период. Межсессионный период у каждой валютной пары разный, но чаще всего – это ночь.
В ночное время все биржи закрыты, и рынок колеблется очень вяло формируя при этом на графике структуру, которая и называется – Флэт.
Как торговать во флэте на Форекс – преимущества и недостатки
Каковы плюсы и минусы флэтовой торговли на Форекс?На самом деле, их множество, к преимуществам можно отнести следующие моменты:
- в периоды флэта на графике Форекс четко видны цели ценового движения. Они ограничиваются границами бокового канала;
- возможность пользоваться осцилляторными индикаторами. Боковое движение – это лучшее время для работы с осцилляторами Форекс. Сигналы перекупленности и перепроданности будут заранее предупреждать о развороте локальных трендов;
- легче управлять рисками. Когда есть четкий боковой диапазон, будет проще выставлять стоп-приказы, вынося их за пределы торгового коридора.
Что касается минусов, они тоже есть, хоть и незначительные. К ним относятся следующие аспекты:
- флэт на рынке не постоянен. Он может быть пробит в любой момент. Поэтому важно дожидаться подтверждения отскока от границы бокового канала для принятия решений;
- возможны ложные пробои. Очень многие начинающие трейдеры Форекс принимают ложные пробои за настоящие и считают, что флэт завершен. Но на самом деле, цена может вернуться обратно в боковой канал.
Если же, анализ рынка кажется сложным, то предлагаем упростить свои будни, не тратя время на анализ рынка. Профессиональные аналитики сделают его за вас. В этом месяце мы запустили сигналы для форекс.Торговые сигналы Forex & CFD – возможность частично автоматизировать торговлю на рынке Форекс. Сделать ежедневное прогнозирование проще и точнее, а заработок выше и стабильнее.
Зарегистрироваться для получения сигналов Forex & CFD
optitrader.ru
Что такое флэт на Форекс?
Что такое флэт – Флэт Форекс или рендж (range) – это движение рыночной цены в сторону (горизонтально) с небольшими колебаниями по вертикали. Движение цены происходит в пределах небольшого канала, поэтому во флэте торгуют чаще всего от границ этого канала.
Флет на Форекс и его особенности
Флэт и тренд – два противоположных состояния ценового поведения. Движение цены по тренду приводит к повышению минимума или снижению максимума. Когда происходит флет, Форекс трейдер может нарисовать на графике ценовой канал, в котором цена ходит от верхнего уровня к нижнему некоторое время. Границы канала строго горизонтальны, они являются аналогом уровней поддержки и сопротивления. Часто причиной возникновения флета служит спад торговых объемов, который наблюдается в перерывах между сессиями.
Как торговать по флету
При наступлении Flat периода у трейдера есть два оптимальных варианта действий:
- вести торги от границ ценового канала;
- отказаться от идеи входа в рынок до возобновления движения тренда.
Итак, если трейдер решил торговать по флету, то ему стоит учесть несколько моментов. Так, сигналом к открытию сделки, направленной на продажу служит достижение ценового максимума. При достижении ценового минимума открывается сделка на приобретение. При этом интуитивное совершение сделки – не лучший вариант. Для получения актуальной информации о развитии событий, стоит применять аналитические инструменты (индикаторы), паттерны или объемы. Хорошим вспомогательным инструментом станет Cluster Delta.
При помощи осцилляторов комфортно отслеживается перекупленность или перепроданность. Оперируя этими данными, трейдер сможет определить оптимальный момент входа или выхода.
Для определения точек входа выхода рекомендуется использовать следующие паттерны:
- Inside Bar;
- Action Price;
- Pin Bar.
Можно использовать и другие, аналогичные вышеперечисленным, графические модели. В качестве альтернативного варианта можно применить комплексный подход, одновременно используя Price Action и Clust Delta.
4 эффективных индикатора при торговле на флете:
- Moving Average – сигналом о флете служит переплетение линий.
- Accelerator Oscillator – (Индикатор Вильямса) – чем короче бары гистограммы, тем четче выражен Flat;
- Bollinger Bands – сигналом о флете будет схождение границ ценового канала, а расхождение свидетельствует о начале трендового движения;
- ADX – если линии находятся ниже 15, то это знак флэта. Повышение означает тренд.
Важно учесть тот факт, что использование этих индикаторов упрощает трейдеру задачу по определению флета в выбранном отрезке времени. Стоит помнить, что это не является гарантией успешной сделки. Часто участники рынка несут ощутимые финансовые потери из-за того, что не подготовились к внезапному переходу флета в тренд.
Но такое развитие событий предупредить не сложно. Необходимо выставить стоп- ордера и учесть фактор неопределенности ценового коридора. Если цена бессистемно «скачет», то лучше дождаться момента, когда можно будет определить границы ценового коридора.
Применение отложенных ордеров – не единственный способ торговли на Форексе в период флета. Если спред по торгуемой валютной паре небольшой, а движение цены колеблется в пределах 10 пунктов, то применяется скальпинговый метод. В этом случае торговля ведется в ограниченном ценовом канале с использованием крупного кредитного плеча.
Зная, как определить тренд и флет, трейдер сможет выгодно выстроить торговлю и хорошо заработать, торгуя как по тренду, так и в ценовом коридоре.
Рекомендуем также ознакомиться с такими вопросами
Назад
traders-union.ru
