Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Иис московская биржа

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС): открыть, брокеры, отзывы.

Что мы учитывали при составлении рейтинга?

На сегодняшний день на Российском финансовом рынке работает порядка 380 управляющих компаний. Но далеко не все из них открывают индивидуальные инвестиционные счета, а скорее наоборот. Большинство крупных УК работают с пенсионными деньгами или с имуществом закрытых ПИФов и не спешат выходить на рынок розничных инвестиционных услуг. В этой таблице мы собрали большинство крупных профучастников, которые заявляли, что открывают инвестсчета. С выбором компании-лидера по управлению деньгами на ИИС вопросов не было - это Альфа-Капитал. Она управляет активами физических лиц на сумму превышающую всех вместе взятых участников таблицы, даже если сюда добавить ВТБ Капитал Управление инвестициями, Газпромбанк-Управление активами и Промсвязь (прим. редакции ИИС не открывают). Это говорит о доверии и о качестве услуг. А вот с остальными было сложнее. Значимыми критериями, которые использовались при определении места для участника рейтинга стали: величина минимальной суммы для открытия счета, ассортимент продуктов, онлайн регистрация счета и известность компании на рынке. В последнее время четко прослеживается запрос от потенциальных инвесторов, которые хотят минимизировать время на изучение фондового рынка и относятся к этому просто как к инструменту, который сейчас дает больший процент чем банковский вклад. Это нормальный, как раз не спекулятивный интерес, работа с которым естественное призвание компаний, представленных в рейтинге. Также считаем важным сообщить, что открытие ИИС в брокерской и управляющей компании имеет свои отличия. Дело в том, что датой начала договора на ведение инвестиционного счета с УК, является дата зачисления денежных средств, а с брокером, просто дата регистрации. Поэтому на всех инвестсчетах, открытых в рамках доверительного управления есть активы, в отличии от брокерских аналогов, которые могут существовать "пустыми".

iis24.ru

Московская биржа совместно с НАУФОР провела ежегодное исследование динамики и наполнения индивидуальных инвестиционных счетов.

С полными результатами исследования можно ознакомиться здесь.

ЧТО ТАКОЕ ИИС?

Основной особенностью данного счета является тот факт, что физическое лицо имеет право на налоговую льготу при инвестировании денежных средств, которая гарантируется государством и делится на 2 типа, которые можно выбрать, а именно:

Тип А. Может быть интересен частному инвестору, если он хочет возместить НДФЛ, удержанный с любого официального задекларированного дохода, например, с заработной платы, в размере до 52000 рублей прямо на свой лицевой счет.

Тип Б. Дает право на полное освобождение от уплаты НДФЛ по инвестиционному доходу, полученному на ИИС, при его закрытии не раньше 3-ёх лет с даты открытия.

Следует отметить, что определиться с типом ИИС, можно и после его закрытия.

Зачисление денежных средств на счет ИИС разрешается только в российских рублях. Несмотря на это, физическое лицо может инвестировать не только в активы фондового и срочного рынков, но и в инструменты валютного рынка.

В случае закрытия ИИС ранее 3-х летнего срока, право на налоговые льготы будет утеряно. Помимо этого, индивидуальный инвестиционный счет может быть у инвестора только один.

Важно. В 2017 году максимальный ежегодный взнос на ИИС был увеличен с 400 000 до 1 млн. рублей. Однако максимальная сумма, с которой воз- вращается 13% НДФЛ по ИИС типа А, осталась прежней — 400 000 рублей.

КЛЮЧЕВАЯ АНАЛИТИКА

По итогам 2017 года на ТОП 7 участников приходится около 90% открытых ИИС, что отражает стремление клиентов к обслуживанию у крупнейших участников.

Количество открытых ИИС в 2017 году достигло 302 тысяч счетов. Около 47% клиентов— это новые инвесторы, для которых ИИС является первым брокерским счетом т.е. данная инициатива помогла привлечь на российский фондовый рынок 141 тысячу новых инвесторов.

Количество активных ИИС (минимум 1 сделка в месяц) за 2017 год =54500 (Зачем считают накопительным итогом мне не понятно, если из исследования видно, что ВСЕГО из 302к ИИС пополнено около 85000): 53% владельцев активных счетов совершали менее пяти сделок в месяц, 38% счетов – по 5-50 сделок в месяц, 9% счетов демонстрируют высокую активность – свыше 50 сделок в месяц.

СОЦИАЛЬНЫЙ ПОРТРЕТ ВЛАДЕЛЬЦА ИИС

ОПРОС 700 ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ, ОТКРЫВШИХ ИИС

ОПРОС ПРОФЕССИОНАЛЬНЫХ УЧАСТНИКОВ ТОРГОВ

Доля пополненных ИИС остаётся низкой 28% (около 85к счетов). За 2017 год средний счет ИИС увеличился до 463 т. р. накопительным итогом. Приток денежных средств на брокерские ИИС за 2017 год составил 18,7 млрд. руб.

Большинство владельцев ИИС (84%) предпочитают самостоятельное управление активами, что отражает достаточный уровень знаний для принятия инвестиционных решений. Другие 16% пользуются рекомендациями, модельными портфелями и автоследованием.

За 2016 год по данным Федеральной Налоговой Службы, более 21000 владельцев ИИС получили налоговых вычетов на сумму, превышающую 6,6 млрд. рублей, т.е. им вернулись около 850 млн. уплаченного НДФЛ (в среднем по 40 т.р.).

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОФИЛЬ

По состоянию на конец 2017 года, в ценные бумаги было инвестировано 32,1 млрд. рублей. Оценочный объем денежных средств (в т.ч. валюты) на брокерских ИИС по данным опроса профучастников на конец 2017 года составляет 8,0 млрд. руб.

В качестве инструмента инвестиций средств ИИС наибольшим спросом пользуются акции. Судя по аллокации (распределению) активов, инвесторы верят в рост капитализации компаний: по итогам 2017 года в акции и DRs было вложено 17 млрд. рублей (53%), а в облигации 14,2 млрд. рублей (государственных облигаций – 29,8%, корпоративных облигаций – 14,5%), в ETF – около 1 млрд. рублей (2,7%).

Источник: телеграм канал @iisOnline

iis24.ru

Управляющим компаниям — Московская Биржа

Памятка для регистрации счетов ИИС
Участники торгов при регистрации Клиентов/изменении информации о Клиентах - физических лицах обязаны указать информацию о том, что Клиент заключил договор на брокерское обслуживание или договор ДУ, который предусматривает открытие и ведение индивидуального инвестиционного счета.

Для этого необходимо выполнить следующие пункты:

Для регистрации Клиентов Участников торгов используется ЛКУ (Личный кабинет Участника).

В поле документа "Подтвердить наличие договора на ведение индивидуального инвестиционного счета (ИИС)" (Отметка о том, что с клиентом заключен договор на ведение индивидуального инвестиционного счета) необходимо отметить "Да".

Ссылка на документацию, регламентирующую регистрацию: Технологические особенности регистрации.

Подробнее с регистрацией Клиентов Участников торгов можно ознакомиться на странице Регистрация клиентов Участников, а также обратившись к Вашему персональному менеджеру по телефону (495) 363-32-32.

Важно!

Биржа вправе по запросу Участника торгов предоставлять с учетом требований законодательства РФ сведения о наличии/отсутствии у Биржи информации о факте заключения Клиентом – физическим лицом с любым из Участников торгов отдельного договора на брокерское обслуживание или договора доверительного управления ценными бумагами, который предусматривает открытие и ведение индивидуального инвестиционного счета.

Участники, готовые предоставлять Управляющим компаниям - доверительным управляющим активами доступ к торгам с частичным обеспечением на Московской Бирже*

* не является публичной офертой. Брокер вправе отказать в предоставлении брокерской услуги на условиях частичного обеспечения по своему усмотрению, без объяснения причин отказа.

Материалы, комментарии и разъяснения для Управляющих Компаний по часто задаваемым вопросам

Являются ли сделки, заключенные в режиме основных торгов Т+ с частичным обеспечением, маржинальными. Разрешены ли они для УК.
В соответствии с Федеральным законом № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" маржинальными являются сделки, совершаемые с использованием денежных средств и/или ценных бумаг, переданных брокером в заем клиенту.

Договор, заключенный в режиме основных торгов Т+ (на условиях клиринга с частичным обеспечением и на условиях исполнения обязательств в какой-либо из дней, следующих за днем его заключения), не будет содержать признаков маржинальной сделки если для исполнения этого договора брокером не предоставлен заем клиенту.

Заключение сделок на организованных торгах российского организатора торговли за счет средств, составляющих пенсионные резервы или пенсионные накопления НПФ или ПФ РФ или накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, в режиме Т+ не противоречит требованиям законодательства Российской Федерации.

Разъяснения ФСФР России также доступны на сайте НЛУ.

Разъяснения Банка России также доступны на сайте НЛУ.
Преимущества торгов с частичным обеспечением для управляющих компаний
- Технология с частичным депонированием и отложенным исполнением позволяет снизить затраты участников рынка на фондирование операций.
- Возможность быстро совершить операцию (не обязательно ждать поступления денежных средств на торговый счет).
- Дополнительный заработок на размещении свободных денежных средств.
- Улучшение ликвидности стакана ОФЗ в связи с появлением маркет-мейкеров, участие которых в торгах без частичного обеспечения не представляется возможным. Переход на технологию с частичным обеспечением и отложенными исполнением в день Т+1 для ОФЗ произошел 1 июня 2015 года
Возможности брокера по контролю за исполнением обязательств управляющей компании
В случае если брокер готов предоставить управляющей компании доступ к торгам с частичным депонированием и отложенными исполнением, есть следующие инструменты контроля рисков:
- Брокер может задать повышающие коэффициенты по обеспечению. НКЦ будет блокировать более значительный объем обеспечения на своем уровне.
- Брокер может по конкретному торгово-клиринговому счету и конкретному инструменту выставить "Ограничительный лимит" — то есть запрет на вывод актива, который планируется под поставку. В настоящее время можно установить вручную размер ограничительного лимита в размере 100% активов под поставку.
- С 1 июня 2015 года возможна установка дополнительных ограничительных лимитов по выбранному торгово-клиринговому счету за 2 часа до клиринга.
Функции специализированного депозитария. Возможность для торговли с частичным обеспечением.
В обязанность специализированного депозитария не входит проверка наличия активов для сделок, совершенных через организатора торгов, в функции специализированного депозитария входит проверки только на предмет нарушения состава и структуры активов в портфеле клиента по итогам торгового дня.

Специализированный депозитарий считает возможным осуществление сделок в режиме торгов с частичным депонированием и отложенными исполнением, так как это не противоречит текущему законодательству РФ.

Специализированный депозитарий не будет выставлять нарушения за сделки переноса позиции клиента брокером либо НКЦ. В итоговых отчетах, поступающих в специализированный депозитарий за торговый день, не отражается, по чьему поручению были совершены сделки.

Специализированный депозитарий не имеет договорных отношений с брокером, договорные отношения установлены только с клиентами — управляющими компаниями.

Данные положения согласуются с позицией всех крупных специализированных депозитариев. Например, официальная позиция спецдепозитария "ИНФИНИТУМ" представлена на его сайте
Перенос позиции (добровольный либо принудительный)
В настоящее время возможность переноса позиций клиентов прописан в Регламентах брокеров, которые выложены на их сайтах. С каждым клиентом данный вопрос может быть решен в индивидуальном порядке дополнительным соглашением к договору между клиентом (УК) и брокером. Поскольку с клиентами управляющих компаний сделки РЕПО разрешено заключать только при условии положительной ставки по сделке (согласно Приказу ФСФР 09-45/пз-н), то у брокера есть возможность подать заявление в НКЦ о переносах данного клиента двумя адресными сделками купли-продажи. Возможность переноса позиции путем совершения двух адресных сделок с центральным контрагентом разрешена по всем категориям клиентов УК.
- Постановление Правительства РФ от 30 июня 2003 г. N 379 для пенсионных накоплений разрешает сделки переноса позиции с центральным контрагентом путем совершения адресных заявок
- Постановление Правительства РФ от 1 февраля 2007 г. N 63 для пенсионных резервов разрешает сделки РПС в размере 20% в квартал от всех активов
- По ПИФам нет ограничений на сделки РПС (Типовые правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, утвержденные постановлением Правительства Российской Федерации от 27.08.2002 № 633. Типовые правила доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом, утвержденные постановлением Правительства Российской Федерации от 18.09.2002 № 684)
УК, действующие в качестве ДУ средствами, составляющими пенсионные резервы или пенсионные накопления НПФ или ПФ РФ или накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, вправе заключать договоры, связанные с переносом позиций по сделкам, указанным в ответе по первому вопросу, при условии соблюдения требований законодательства, в т.ч. следующих нормативных актов: Постановление Правительства РФ от 30.06.2003 №379, от 17.06.2010 №454 и от 01.02.2007 №63; Положение Банка России 25.12.2014 №451-П и приказ ФСФР России от 10.11.2009 №09-45/пз-н.

Разъяснения Банка России также доступны на сайте НЛУ.
Действия брокера в случае невозможности добровольного переноса клиента
В случае невозможности переноса обязательств клиента и, соответственно, неисполнения брокером обязательств перед НКЦ, то НКЦ заключит стандартную сделку переноса.

Поскольку с клиентами УК не могут быть заключены сделки РЕПО, то можно подать заявление в НКЦ о переносах двумя сделками РПС. Возможность переноса позиции путем совершения двух адресных сделок с центральным контрагентом разрешена по всем категориям клиентов УК.
Как могут быть снижены риски брокера и управляющей компании в случае корпоративных действий эмитента
Московской Биржей разработана матрица корпоративных событий, которая четко описывает комплекс мер, принимаемых для обеспечения исполнения обязательств участниками торгов.

Данная матрица учитывает различные события, которые могут произойти как самим эмитентом, так и с его ценными бумагами. В эти события входит следующее: реорганизация эмитента акций, конвертация ценных бумаг, выкуп акций, выплата дохода.

Также планируются инициативы по изменению законодательства, которые полностью исключат возможность проведение корпоративных событий задним числом.
Торги в режиме крупных пакетов ценных бумаг

Постановления Правительства РФ от 01.02.2007 №63, от 30.06.2003 №379 и от 17.06.2010 №454; ФЗ от 07.05.1998 №75, ФЗ от 19.11.2001 №156, предусматривают следующие требования к заключению сделок на организованных торгах российского организатора торговли за счет средств, составляющих пенсионные резервы и накопления, а также за счет накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих и активов ПИФ и НПФ:
- Сделки совершаются на условиях поставки против платежа
- Сделки совершаются на основе заявок на покупку и продажу ценных бумаг по наилучшим из указанных в них ценам
- Заявки адресованы всем участникам торгов
- Информация, позволяющая иденти

www.moex.com