Лондонская фондовая биржа (LSE). Лондонская биржа
Лондонская фондовая биржа - часы работы, структура и факты
Лондонская фондовая биржа (LondonStock Exchange Group, LSE) занимает в мире рыночной торговли разнообразными активами и ценными бумагами одно из ведущих мест. Именно данная торговая площадка устанавливает цены на акции всего европейского региона, демонстрируя свою полную независимость от деятельности американских бирж.
Объемы капиталовложений в LSE позволяют бирже уверенно занимать в мире третье место.
Официальный сайт Лондонской фондовой биржи
Часы работы Лондонской фондовой биржи
Торговля акциями и ценными бумагами на фондовой бирже проводится ежедневно, кроме выходных и праздничных дней, в период с 08-00 до 16-30. Рабочее время в течение дня поделено следующим образом:
- 07:15 – 07:50 – компании предоставляют свою отчетность по итогам работы предыдущего дня;
- 07:50 – 08:00 – проходит загрузка ордеров в программы для торговли и дается старт торгам – открытие аукциона;
- 08:00 – 16:30 – основная торговая сессия;
- 16:30 – 16:35 – проводится пересчет всех индексов, и реализуются сделки по «замороженной» цене;
- 16:35 – 17:00 – завершения торгов, подача заявок на совершение операций по вводу или выводу денежных средств;
- 17:00 – 17:15 – отчеты компаний.
Исторические моменты в развитие LSE
Международная фондовая биржа в Лондоне начала свою активную работу еще в 1801 году, хотя фактически же датой открытия биржи считается 1571 год. В то время грамотный и успешный консультант по финансам Грешем Томас смог повлиять особым образом на королеву Англии и та позволила открыть ему торговую площадку, на которой могли встречаться различные дельцы, реализующие овечью шерсть.
Тогда эта идея была уже не новой, поскольку еще около 60-и лет назад в Антверпене существовала подобная площадка, на которой собирались органщики и мореплаватели.
На Королевской бирже работали лишь дельцы из числа придворной свиты и представители королевской знати. Всем остальным купцам, не допущенным на торги в королевство, пришлось встречаться в других местах.
Именно таким местом стала известная кофейня Jonathan’s Coffee House. Здесь заключались самые первые договора и соглашения на поставку продуктов, товаров промышленности и прочих товаров: пороха, соли, тюльпанных луковиц, спички.
Через 30 лет, по прихоти и в угоду знати, Парламент Англии ограничивает число участников торгов до ста и водит большие денежные штрафы для тех маклеров, у кого отсутствует лицензия на выполнение соответствующей работы. Так, мелкие торговцы были вынуждены отказаться от такого вида заработка. На рынке остались только богатые дельцы.
Однако, торговцы, которые не были вхожи в Королевство, объединись в группы независимых трейдеров и в 1801 году смогли создать и наладить работу своей собственной биржи.
Дата 3 марта 1801 году считается в истории днем открытия Лондонской фондовой биржи.
Почти сразу после открытия была введена регистрация всех участников торгов и утвержден свод правил при работе на бирже. Отныне работать на бирже мог только зарегистрированный участник. Лицо же без регистрации могло проводить сделки только через брокерские агентства. Так фондовая биржа стала одним их первых регулируемых европейских рынков.
Дальнейшие события для Лондонской фондовой биржи превратились в эпоху великого подъема. В то время, в конце XIX века, стала активно развиваться железнодорожная, нефтеперерабатывающая,сталелитейная и горнодобывающая отрасли. Промышленные предприятия стали обращаться на биржу с целью продать собственные акции и в дальнейшем получить дополнительную прибыль.
Бурный рост был замедлен началом Первой мировой войны. В 1914 году биржа не работает около полугода. Удручающее состояние экономики и положение в европейских странах из-за войны привело к массовому оттоку финансов с LSE. В этот период биржа утрачивает свою мощ и влиятельный вес на мировом фондовом рынке ценных бумаг.
Вторая мировая война тоже отрицательно отразилась на Лондонской бирже – торги останавливаются на семь дней в 1939 году.
После окончания войны биржа начинает свой активный рост вновь. В 1972 году компания завершает строительство еще одного своего здания, которое именуется «Биржевая Башня».
Биржевая башня
Полезные статьи:
27 октября 1986 года в механизмах работы фондовой биржи многое меняется. Во-первых, изменились правила торгов, был изменен порядок получения комиссионных. Во-вторых, произошел переход от торгов, которые велись голосовым способом, к электронным системам совершения сделок.
Столь стремительное развитие биржи не остается без внимания. В частности, в 2001 году быстроразвивающаяся американская фондовая биржа NASDAQ, предлагает 2,5 миллиарда фунтов стерлингов за переход LSE в состав холдинга NASDAQ. После получения отказа американцы выкупают одного из крупнейших держателя акций LSE – компанию American Financial и еще раз предлагают англичанам продать акции. Последовал очередной отказ со стороны LSE и тогда американцы решают осуществить поглощение любой ценой. Они начали активно приобретать акции LSE, у различных их держателей. Они смогли выкупить порядка 28,7% акций и сегодня косвенно влияют на LSE через Дубайскую фондовую биржу (Burse Dubai).
Для укрепления своих лидирующих позиций на мировых рынках торговли ценными бумагами LSE проводит объединение с рядом других фондовых бирж. В результате ряда всех этих манипуляций для Лондонской биржи принимается новое официальное название – London Stock Exchange Group.
Разделение обязанностей членов фондовой биржи
Все сотрудники LSE делятся на группы, в зависимости от исполняемых ими обязанностей. Всего таких трупп четыре:
- Маркет-мейкеры – непосредственные участники биржевых торгов, определяющие и устанавливающие определенные цены на различные акции и ценные бумаги;
- Дилинговые и брокерские центры – самая многочисленная группа участников LSE, работа которых заключается в исполнение любого торгового поручения, исходящего от инвесторов;
- Денежные брокеры – один из участников биржи, предоставляющий, при необходимости, денежные займы другим брокерам;
- Междилерские брокеры – непосредственные посредники между инвесторами и маркет-мейкерами.
Рынок и листинг LSE
Торговля на лондонской бирже ценных бумаг ведется на четырех рынках:
- PLM, Premium Listed Main Market – основной фондовый рынок. На данном рынке работают компании, имеющие крупнейший объем капитализации. Рынок Premium, как самый основной, насчитывает порядка 1500 компанией из более 65 стран мира.
- AIM, Alternative Investment Market – компании с малой капитализацией. На AIM представлены три тысячи компании.
- SFM, Specialist Fund Market – ряд сложных инструментариев для работы инвесторов.
- PSM, Professional Securities Market – рынок по продаже депозитарных расписок и долговых бумаг.
Принимая во внимание порог вступления в тот или иной рынок, образуются и требования или условия листинга, применяемые для той или иной компании. Так, для причисления к категории Premium, требуется маркет-мейкер, который способен поддерживать за свой счет все акции, иметь три года стабильного дохода минимальное значение фри-флота (до 25%) и объем капитализации 700 тысяч фунтов стерлингов. Для категории AIM понадобиться лишь поддержка консультанта и соблюдений правил британского законодательства.
Индексы LSE
Лондонская биржа имеет одну группу индексов, которая и представлена на рынке. Название ее – FTSE (Financial Times Stock Exchange). Этот индекс состоит преимущественно из английских компаний, которые были одобрены по уровню своей ликвидности и капитализации. К данной категории относятся следующие сферы деятельности:
- инвестиции;
- телекоммуникации;
- страхование;
- образование;
- промышленность;
- строительство;
- торговля;
- энергетика.
Индекс FTSE рассчитывается по объему капитализации ста наиболее значимых компаний в Англии. Объем капитализации этих компаний составляет 80% от капитализации всей LSE.
Индекс подразделяется на несколько категорий:
- FTSE 250 – индекс, содержащий 250 развитых компании, которые можно охарактеризовать как участник рынка средней величины;
- FTSE Small – индекс, в который вошли наиболее перспективные молодые и быстроразвивающиеся компании, которым на начальном этапе необходимы денежные вливания;
- FTSE Russia – состоит из ценных бумаг, компаний работающих в Российской федерации;
- FTSE ALL – индекс, включающий полный список существующих компаний, которые в той или иной степени занимаются торговлей на фондовой бирже.
Брокеры с выходом на Лондонскую биржу
Лучшие брокеры для покупки и инвестиций в акции:ФИНАМRStocksEXANTE
Брокер Just2trade (Финам.EU) - дочерняя компания ФИНАМ в ЕС, регулируется CySEC. Прямой выход на более чем 40 крупнейших бирж мира, в том числе NASDAQ, NYSE, BATS, Euronext, LSE, TSE и др. (более 10 000 акций в доступе). С этим брокером гражданам РФ можно покупать акции иностранных компаний без статуса квалифицированного инвестора, который обязывает иметь 6 млн. рублей. Минимальный депозит для начала торговли и инвестиций – $200.
Официальный сайт: FINAM
Брокер RoboForex представляет платформу Stocks для торговли акциями с выходом на NYSE, BATS, XETRA; в доступе более 8600 инструментов - акции, ETF, облигации... Брокер регулируется CySEC и IFSC. На Stocks регулярно проводятся обучающие вебинары, на которых сразу зарабатываются деньги на бирже, предоставляются торговые идеи и стратегии. Платформа имеет передовой торговый терминал Umstel. Минимальный депозит - $100.
Официальный сайт: Stocks
Брокер EXANTE имеет выход на более чем 50 фондовых бирж со всего мира, включая Московскую, Американские, Мексиканскую, Тайваньскую, Канадскую, Австралийскую и другие. Брокер регулируется MFSA и MiFID. Есть доступ к облигациям, ETF, фьючерсам и опционам. EXANTE достаточно серьезный брокер и имеет минимальные комиссии. Минимальный депозит - $10 000.
Официальный сайт: EXANTE
Статистические показатели Лондонской биржи
На бирже LSE представлено более трех тысяч различных по объему капиталовложений компаний из 60-ти стран мира. Суммарная стоимость всех этих компаний достигает суммы 3,9 триллионов. фунтов стерлингов.
Оборот LSE составляет более пяти миллиардов евро каждый день, а суммарное число зарегистрированных сделок достигает 620 тысяч в день.
Весь вторичный рынок по управлению ценными бумагами Великобритании находится почти полностью под управлением LSE. Лондонская фондовая биржа является одной из трех самых крупнейших бирж в мировой экономике, занятых в торговле активами иностранных эмитентов.
Интересные факты
- В 1872 году инвесторы получили ряд отчетных писем, из которых следовало, что котировки некоторых компаний начинают падать. Ситуация привела к большому резонансу и переделу сфер влияния на рынке. Компания LSE умалчивает информацию о том, кто получил от данной ситуации прибыль, кто продавал акции и какой их объем. Спустя более 25 лет было установлено, что те письма о внезапном падение котировок были поддельными и это явилось самой крупной аферой тех времен.
- Во время Второй мировой войны в центральный офис биржи залетела военная ракета. После этого торги на некоторое время проводись в подвале здания.
- В 2000 году работа на фондовой бирже Лондона была остановлена на 8 часов по причине неполадок с электронной системой торгов. Тогда убытки составили не один миллион фунтов. Однако данная ситуация не особо отразилась на бирже и ее работу в дальнейшем.
- Ни один британский и зарубежный банк не входит в LSE, но они представлены на данной бирже своими дочерними филиалами.
- По итогам 2012 году LSE занимает четвертое место по уровню капитализации, достигая отметки в 3,4 трлн. долларов США, что на 4% выше аналогичного показателя за прошлый, 2011 год. В 2013 году, за первое полугодие, показатель капитализации возрос еще на 9% по сравнению с результатами первого полугодия в 2012 году.
- Расчет сделок при торговле на бирже Лондона осуществляется не каждый день, а только по специальным расчетным дням. Одним из этих дней был выбран день в середине месяца (например, 15 число каждого месяца), а вторым – в конце (30 число). Любые операции по купле-продаже акций, заключенные в любой период времени, будут завершены, согласно правилам, в следующий расчетный день.
…и в заключении
Фондовая биржа Лондона сейчас очень популярна. Поскольку форма организации компании – «Акционерное общество» – она сама может осуществлять любые операции по купле и продаже со своими акциями и ценными активами.
Биржа получила негласное звание «самой интернациональной биржи».
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter, и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и других читателей!
investingnotes.trade
London Stock Exchange – Лондонская фондовая биржа
Дальнейшее активное развитие биржевой площадки Англии стало второй эпохой становления, и данный факт также был примечен заокеанскими конкурентами. Стремительно восходящая американская фондовая площадка NASDAQ изъявила желание приобрести в состав своего холдинга биржу LSE, которую оценила в 2.4 миллиарда фунтов стерлингов. Руководство LSE данное предложение отвергло, посчитав указанную сумму слишком заниженной. Американцы в ответ на отказ решили осуществить враждебное поглощение и принялись активно скупать акции лондонской биржи у сторонних владельцев. До 2007 года NASDAQ сумели собрать 28.7% акций LSE, но в итоге перепродали свой пакет акций бирже из Объединённых арабских эмиратов Borse Dubai. LSE же в свою очередь провела ряд действий для укрепления собственных позиций на рынке, например, заключили несколько M&A сделок с другими биржами и объединились с Фондовой биржей Италии. По итогам таких действий Лондонская биржа официально стала компанией с наименованием London Stock Exchange Group.
Современная биржа LSE
На текущий момент Лондонская фондовая биржа представляет в листинге акции более 4-ёх тысяч компаний, часть которых являются зарубежными из 46 стран мира, что делает LSE не только крупнейшим в Европе фондовым рынком и 3-им в мире по капитализации, обороту и листингу, но и интернациональной площадкой с объединением крупнейших конгломератов всего земного шара. Кроме того, LSE представляет собой крупнейший рынок дерривативов и облигаций в Европе.
Биржа LSE также является акционерной корпорацией и её акции доступны к покупке в собственном листинге. Членами биржевого сообщества являются 400 объединённых компаний, среди которых клиринговые компании, брокеры, дилеры, маркет-мейкеры, инвестиционные банки и прочие.
Для доступа на биржевую площадку компания эмитент должна соответствовать ряду обозначенных биржей критериев – капитализация не менее 700 тысяч фунтов, полное раскрытие всех первичных бухгалтерских, финансовых и коммерческих отчетов, максимальный вес голоса у акционера не должен превышать 30%, а минимум 25% акций должны быть сосредоточены в руках сторонних инвесторов.
Всего для обращения и торговли на LSE доступные 4 секции рынка:
- Премиум – Premium Listed Main Market – основной рынок, на котором доступны акции самых крупных в листинге компаний.
- Альтернативный – Alternative Investment Market – рынок компаний с малой капитализацией.
- Рынок депозитарных расписок и долговых бумаг – Professional Securities Market.
- Рынок институциональных специалистов – Specialist Fund Market.
Как правило, аналитики, инвесторы и трейдеры говоря о рынках, выделяют лишь первые две секции PLMM и AIM, поскольку оставшиеся закрыты для рядовых клиентов.
Фондовый рынок LSE работает ежедневно в будние дни с 8 часов утра до 16-30 по Гринвичскому часовому поясу. Кроме того, торговая сессия обладает рядом специфических и дополнительных разграничений. Так, например с 07-15 до 07-30 происходит информинг отчетов по компаниям, с 07-50 до 08-00 открывается аукцион и выполняется загрузка ордеров в торговые терминалы, с 8 до 16-30 проходит основная торговая сессия, с 16-30 до 16-35 выполняется перерасчет индексов и осуществление сделок по фиксированным ценам, с 16-35 до 17-00 осуществляется прием заявок на ввод-вывод средств, в период с 17-00 до 17-15 происходит рекламирование отчетности компаний.
Ранее все торговые операции выполнялись посредством торговой платформы TradElect, однако не так давно биржевые участники перешли на обновлённую платформу Millenium Exchange, которая значительно быстрее в работе и интуитивно-понятнее для пользователей.
LSE совместно с печатным финансовым обозревателем Financial Times проводит расчет нескольких биржевых индексов. Самым популярным среди них является FTSE-100, который объединяет котировки 100 самых крупных британских компаний и считается показателем состояния экономики Англии. Также популярностью пользуются индексы 250 крупных компаний после первой сотни, которые объединены в FTSE 250 и индекс компаний малой капитализации FTSE Small Cap Index.
Прямой доступ на рынок акций от 100USD
investment-school.ru
Лондонская фондовая биржа (LSE) — доступ, время работы, индексы
Лондонская фондовая биржа от англ. London stock exchange (LSE) — хорошо известна трейдерам всего финансового мира. Она считается одной из старейших и крупнейших площадок Европы. LSE биржа занимает пятое место по капитализации — 3 триллиона долларов.
Коротко о бирже:
- Валюта — фунт стерлингов;
- Официальная дата основания — 1801 год;
- Владелец — London Stock Exchange Group;
- Капитализация — свыше 3 трлн. дол.
- Индексы — семейство FTSE.
LSE сама является акционерным обществом и ее ценные бумаги вращаются непосредственно на бирже.
LSE — одна из крупнейших бирж мира
История Лондонской фондовой биржи
Официально основана биржа была 216 лет назад в 1801 году. Но начало свое берет со дня появления Королевской биржи в 16 столетии. Тогда в 1571 году королевский советник по финансовой части Томас Грешэм не поскупился и за собственные деньги построил отдельное здание для проведения сделок.
Планировалось, что здесь будут вести дела те, кто занимается овечьей шерстью. Однако очень быстро биржу оккупировали торговцы самыми разнообразными товарами. Правда все они принадлежали к придворной знати. Простым смертным пришлось довольствоваться торговлей в местной кофейне неподалеку — Jonathans Coffee House.
В конце 17 столетия руководство пошло на жесткие меры в отношении торговцев на бирже, приняв решение ограничить их количество до 100 человек. Также тех, кто торговал, не получив необходимых лицензий, начали карать штрафами.
Новые правила привели к тому, что большинство трейдеров начали собираться в разных местах на открытом воздухе или в кофейнях вне стен биржи.
В итоге, когда подобная неорганизованность всем надоела, в 1801 году было построено и открыто новое здание для биржи. В этом же году был опубликован свод правил торговли на площадке, а также всех маклеров начали официально регистрировать. К 1812 году правила еще больше ужесточились — теперь осуществлять сделки частным торговцам можно было через брокерских агентов.
19 столетие ознаменовалось бурным развитием биржи. Все больше компаний из разных отраслей, таких как горнодобывающая, финансовая, сталелитейная, железнодорожная, нефтеперерабатывающая, обращались на биржу с целью продать акции и получить прибыль.
В результате руководство LSE делало все, чтобы площадка была оснащена последними техническими новинками. В частности, для быстрой связи с другими биржами Европы и Америки были установлены телеграфы.
Все шло успешно до начала Первой мировой войны. Во второй половине 1914 года площадка была закрыта почти полгода. В начале 1915 были приняты дополнительные ограничительные меры, которые должны были предотвратить возможные убытки. Однако они в результате привели к тому, что торговцы массово начали покидать биржу.
Не лучшим образом повлияла на деятельность LSE и Вторая мировая война. Постепенно восстанавливать свою былую славу биржа начала в середине 60-х годов. В 1972 году для нужд биржи было построено еще одно здание, которое получило название Биржевая башня. В этом же году все процессы на площадке были автоматизированы.
Поворотным моментов в деятельности LSE считается 27 октября 1986 года. Этот день величают не иначе как Взрывной понедельник, а еще чаще — как Большой взрыв. Именно тогда:
- голосовые торги были заменены электронными;
- был пересмотрен порядок комиссионных сборов, в частности отменена жесткая комиссия;
- для участников биржи были существенно изменены условия проведения торгов.
Проведенные действия в дальнейшем оказались настолько эффективными, что площадкой всерьез заинтересовалась американская NASDAQ и предложила выкупить ее за 2,4 миллиарда фунтов стерлингов. Руководство Лондонской биржи особой радости по поводу сделки не проявило, заявив, что сумма слишком мала и площадка на самом деле стоит значительно дороже.
Главные рынки биржи — основной и альтернативный
NASDAQ ответ не понравился, и они решили действовать хитрее, скупая все доступные акции LSE. К 2007 году в руках американцев оказалось больше 28% акций. Однако впоследствии что-то пошло не так и они собранный пакет перепродали арабской Borse Dubai.
Лондонская биржа все это время тоже не бездействовала, а активно укрепляла свои позиции. Для примера объединилась с биржей Италии. Это привело к ому, что в результате LSE превратилась в крупную компанию под названием London Stock Exchange Group.
Рынки LSE
Лондонская фондовая биржа позволяет получать доступ к площадке разным компаниям: как крупным корпорациям, так и предприятиям, которые развиваются.
Главные рынки такие:
- Основной (Premium Listed Main Market (PLM) — те, кто хочет попасть сюда, должны отвечать всем требованиям, которые предъявляет Управление по финансовому регулированию и надзору страны (FSA). А они максимально строгие — во-первых, нужно как минимум в течении трех лет показывать стабильный доход, также капитализация должна составлять 700 тысяч фунтов стерлингов. Здесь представлено более полторы тысячи компаний со всего мира.
- Альтернативный (Alternative Investment Market (AIM) — около 3 тысяч компаний с малой капитализацией. Требования тут менее жесткие, а потому сюда могут попасть молодые развивающиеся предприятия. Главное — это соблюдать британские законы и иметь финансового консультанта NOMAD.
Работают на бирже и два специализированных рынка:
- Профессиональный рынок ценных бумаг Professional Securities Market (PSM) — площадка, где размещаются долговые бумаги, а также депозитарные расписки.
- Specialist Fund Market (SFM) — рынок для высокопрофессиональных инвесторов и инвестиционных фондов.
Последние два для рядовых участников биржевой торговли закрыты, а потому, когда говорят о Лондонской бирже, речь в основном идет о первых двух секциях.
Индексы LSE
На Лондонской бирже представлено семейство известных биржевых индексов — FTSE, что расшифровывается как Financial Times Stock Exchange. Это в частности:
- FTSE 100 — «голубые фишки» Англии, 100 компаний страны, которые находятся впереди всех по капитализации. Начал рассчитываться с начала 1984 года. Трейдеры и брокеры неофициально его еще называют «footsie» — Футси 100.
- FTSE 250 — 250 компаний второго эшелона, которые лишь немного отстают по показателям от первой сотни. Появился немного позже — в 1985 году.
- FTSE 350 — своеобразный микс первых двух индексов.
- FTSE SmallCap — объединяет компании, которые пока не могут похвастаться высокой капитализацией.
- FTSE All-Share — выборка по акциям всех компаний биржи.
Торговые платформы LSE
Сегодня деятельность на площадке проводится на платформе Millennium Exchange, которую ввели в действие в 2011 году. Обошлась она бирже в 30 миллионов долларов и по утверждению экспертов, каждый год помогает LSE экономить как минимум 15 млн. дол.
Платформа основана на системе Novell SUSE Linux и отличается как скоростью проведения транзакций, так и удобством в использовании.
До того времени вся работа происходила на платформе TradElect. Однако от нее пришлось отказаться, поскольку платформа мало того, что высокой производительностью не могла похвастаться, так еще и в ней происходили частые сбои, в результате которых приходилось останавливать торговые сессии.
Время работы LSE
Основная сессия на бирже начинается в 8 часов каждый будний день и заканчивается в 16.30 по Гринвичскому времени. Кроме того:
- 15 — 07.50 — представление отчетов компаний;
- 50 — 08.00 — ордера подгружаются в торговые терминалы и открывается аукцион;
- С 16.30 и до 16.35 пересчитываются все индексы и выполняются сделки по фиксированным ценам;
- С 16.35 по 17.00 можно подать заявку на ввод или вывод средств;
- 00 — 17.15 —отчетность компаний.
Официальный сайт Лондонской биржи — londonstockexchange.com.
Email: [email protected]
bestinvestpro.com
Лондонская фондовая биржа (LSE)
Лондонская фондовая биржа (англ. London Stock Exchange, LSE) официально основанная в 1801 году фондовая биржа в Лондоне, но начавшая функционировать намного раньше. Лондонская биржа акций является одной из старейших площадок для торговли ценными бумагами. С тех пор биржа пережила смену зданий, названий, теракты и пожары, однако и поныне является одним из мировых лидеров на рынке акций.
Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange, LSE)
История Лондонской фондовой биржи началась в кофейне
История создания крупнейшей биржи для торговли акциями в Лондоне начинается в 1571 году, когда известный делец Томас Грэшэм практически на свои деньги и с одобрения Елизаветы I открыл Королевскую биржу по примеру Антверпенской.
Первоначально биржа LSE осуществляла только торговлю товарами, и брокеров из-за их не самых приятных манер туда не пускали. В итоге торговцы переместились в соседствующие кофейни – «У Джонатана» и «У Гарравея» – создав спекулятивные движения и интерес среди англичан вне подходящего для этого места. В 17-м веке брокеры все-таки закрепились на перестроенной Королевской бирже, на которую вскоре обратил внимание английский парламент и ввел строгое лицензирование вместе с лимитом посредников (до 100 человек).
Такие меры отпугнули дельцов, опять занявшихся торговлей на улице. Наиболее организованная группа из них решила построить здание собственной биржи, которая и открыла свои двери 30 декабря 1801 года. С тех пор Лондонская фондовая биржа семимильными шагами продвигалась вперед в увеличении объема торгов и капитализации, несмотря на разрушительные последствия двух мировых войн. Свое нынешнее название London Stock Exchange биржа получила в 1991 году, через несколько лет перейдя на систему электронных торгов и став публичной компанией, акции которой торгуются на самой же бирже.
Деятельность LSE (London Stock Exchange)
LSE (London Stock Exchange) является самой многонациональной площадкой для торговли ценными бумагами. В торгах на Лондонской фондовой бирже принимают участие более 50% всего мирового объема торговли акциями.
В торговле на фондовой бирже LSE принимает участие более 3000 ценных бумаг, а количество операций, с обращением акций иностранных эмитентов, является самым большим в мире. Наряду с этим, Лондонская фондовая биржа прочно удерживает второе место по торговле фьючерсами и опционами.
В торгах на Лондонской бирже участвуют: акции, облигации. Еврооблигации, ПИФы.
На данный момент Лондонская фондовая биржа имеет рыночную капитализацию в 3,5 млрд. долларов, что делает ее третьей крупнейшей мировой площадкой для торговли акциями после NYSE Euronext и NASDAQ. Последние, кстати, настойчиво пытались приобрести конкурента в 2005-2007 гг., однако руководство LSE отвергло все предложения американцев, пытавшихся заставить британцев сесть за столом переговоров путем покупки доли акций компании. В итоге NASDAQ, завладевший пакетом в 28% акций Лондонской биржи, продал их Borse Dubai, потерпев неудачу в потенциальной сделке.
Современная структура Лондонской биржи акций
London Stock Exchange (LSE) имеет следующую структуру:
- Основной рынок – где происходит торговля акциями ведущих мировых предприятий и компаний, коих здесь насчитывается около 1500 из более чем 60 стран.
- Рынок альтернативных инвестиций – быстро развивающийся сегмент Лондонской фондовой биржи, предназначенный для перспективных, но еще малоизвестных эмитентов, специально для которых назначены менее, чем на Основном рынке, строгие листинговые требования.
- Рынок tech MARK – представляющий высокотехнологические компании.
Фондовый индекс FTSE 100 – индикатор британской экономики
Ключевым индексом Лондонской фондовой биржи является FTSE 100, рассчитываемый с 1984 года совместно с Financial Times. Участники рынка расценивают индекс FTSE 100 в качестве ключевого индикатора состояния экономики Великобритании.
Среди крупнейших компаний, представленных в индексе, находятся BHP Billiton, Vodafone, HSBC, Royal Dutch Shell, British American Tobacco, а также российский металлургический гигант Евраз. Объем суммарной капитализации компаний, представленных в индексе FTSE 100, достигает 80% от общей капитализации London Stock Exchange.
Торги на Лондонской фондовой бирже осуществляются в рабочие дни с 08.00 до 16.29 GMT, цена закрытия фондового индекса FTSE 100 определяется в 16.35 GMT.
Лондонская фондовая биржа предоставляет котировки онлайн на своем официальном сайте londonstockexchange.com
Эксперты журнала FORTRADER
Журнал FORTRADER — это большая команда специалистов в торговле на финансовых рынках. Трейдеры, управляющие, инвесторы, программисты, тестировщики, технические администраторы — мы все работаем для Вас каждый день уже много лет. Иногда мы пишем статьи сообща, тогда автором становится целый журнал.
fortrader.org
LSE (лондонская биржа) что такое, чем торгуют на лондонской фондовой бирже
История LSE
LSE в настоящее время
Материалы по теме
Европейские биржи всегда отличались повышенной ликвидностью и являлись своеобразным примером для российской биржевой индустрии. Авторитетнейший представитель этого класса – Лондонская фондовая биржа (LSE http://www.londonstockexchange.com) – старейшая из действующих в настоящее время бирж Европы. Из экономически развитых регионов наиболее близко к России располагается именно Европа, что обуславливает наличие большого количества экономических связей. Причем в биржевом плане эти связи максимально развиты именно с LSE. На данной площадке в 2000-х гг. проводили IPO наиболее крупные российские компании, которые размещали свои депозитарные расписки на Лондонской фондовой бирже, поскольку отечественный рынок тогда не обладал достаточной ликвидностью и был мало изучен международными инвесторами.
Стоит также отметить, что российский бизнес активно занимает денежные средства у европейцев, размещая еврооблигации – облигации российских эмитентов, купонные платежи и номинальная стоимость которых номинированы в валюте. В настоящее время все отечественные трейдеры могут осуществлять свои инвестиции в инструменты Лондонской фондовой биржи, открыв торговый счет у российского брокера, предоставляющего выход на иностранные торговые площадки (ИТП).
Подробнее о LSE – что это такое, какие возможности предоставляет российским инвесторам – расскажем в этой статье.
Рис. 1. Сайт биржи LSE
История LSE
Фактически история Лондонской биржи началась в 1565 году – с момента, когда корпорация города Лондона и Благочестивая гильдия торговцев выделили площадку под строительство биржи. Проект оплатил из собственных средств купец и финансист Томас Грэшем. Он считал, что «купцы не могут существовать без бирж, как не могут корабли ходить в море без воды». Дизайн здания был позаимствован у биржи Антверпена. Позже LSE переняла у нее еще и технику фламандской торговли, после чего площадки стали конкурировать между собой.
Лондонская биржа открылась в 1571 году при участии королевы Елизаветы I и получила статус «Королевской». Естественно, она была товарной, как и абсолютное большинство бирж того времени. И лишь с 1695 года на Королевской бирже начинают проводиться торги акциями и государственными облигациями, но уже спустя три года, в 1698 году, товарные торговцы выставили фондовых за шумность и «плохое поведение». После чего фондовые торговцы переместились в кофейню «У Джонатана», где впоследствии и родились термины «быки» и «медведи». Причем именно фондовые торговцы, собрав деньги, в 1773 году построили фондовую биржу, которую изначально назвали «Новый Джонатан» (впоследствии она стала просто Фондовой биржей). Королевскую биржу закрыли в 1923 году, фондовая – продолжает свою деятельность по сей день.
В 1987 году на бирже LSE происходит внедрение компьютеризированного обмена данных, который позволяет ее участникам вести торги удаленно. Период 2000-х гг. ознаменовался для биржевого мира большим количеством слияний и поглощений бирж – и LSE не являлась исключением. В 2000 и 2004 гг. с данной биржей хотела объединиться Deutsche Börse, но оба раза получила отказ от европейских регуляторов из-за опасения создания монополии и угрозы для конкуренции. В 2005 году американская биржа NASDAQ также предприняла две попытки поглощения LSE, но получила отказ, поскольку предлагала малую, по мнению Лондонской биржи, цену.
После череды неудавшихся поглощений LSE сама поглощает итальянскую биржу Borsa Italiana за 2 млрд $. Так появляется LSE Group – акционерное общество, имеющее листинг на собственной площадке. В 2009 году LSE приобретает за 30 млн $ индийского разработчика ПО Millenium IT и интегрирует его в свою структуру, а в 2012 г. – еще и 5% акций Delhi Stock Exchange. В 2013 году LSE и канадская TMX объявляют о создании FTSE TMX Global Debt Capital Markets – объединенного рынка долговых обязательств. В 2016 году Deutsche Börse второй раз пытается присоединить 55% акций LSE, но регуляторы вновь накладывают запрет на слияние.
LSE в настоящее время
Лондонская фондовая биржа – наиболее интернациональная среди европейских. На LSE торгуется свыше 300 компаний из порядка 60 стран мира, причем общая капитализация компаний превышает 6 трлн $. По этому показателю LSE претендует на вторую строчку в мировом рейтинге вместе с основным соперником, биржей NASDAQ. Первое место по капитализации торгующихся компаний уверенно занимает NYSE – свыше 20 трлн $.
Чем торгуют на Лондонской бирже? В списке активов – акции, депозитарные расписки, ETF, облигации, фьючерсные и опционные контракты. При этом стоит учесть, что фондовый рынок LSE разделен на два сектора: Main market (основной рынок) и альтернативные рынки (AIM). Традиционно основной рынок LSE является максимально престижным для размещения ценных бумаг, на нем торгуется наиболее крупные компании как Соединенного Королевства, так и зарубежных организаций. Сегодня на LSE около тысячи акций. Для попадания в листинг основного рынка компания обязана иметь капитализацию не менее 700 000 фунтов стерлингов, доля единичного акционера должна быть не более 30%, а количество акций, не находящееся в руках менеджмента, – не менее 30%. Рынок AIM менее требователен к листингу – на нем вращаются порядка 2000 ценных бумаг. Причем на LSE торгуются депозитарные расписки таких компаний, как «Газпром», который разместился на LSE в октябре 1996 г. по цене 15,75 $ и привлек 429 млн $. В 2005 году на Лондонской бирже размещались АФК «Система», «Новатэк» и НМТП, которые привлекли 1,56 млрд $, 966 млн $ и 955 млн $ соответственно. В 2006 г. – «Роснефть», «дочка» АФК «Система» «Комстар-ОТС» и ТМК, которые привлекли 10,66 млрд $, 1,06 млрд $ и 1,07 млрд $ соответственно. В 2007 г. размещались ВТБ и ПИК, которые привлекли 7,99 млрд $ и 1,93 млрд $ соответственно.
Размещения продолжали проходить и в более поздние периоды, примерами которых могут выступить IPO «Мегафона», «ТКС-Банка», Mail.ru и «Ленты». Депозитарные расписки приведенных компаний торгуются в котировальном листе IOB – LSE's International Order Book – и позволяют российскому инвестору зарабатывать на отечественных эмитентах валютную доходность. LSE Group также принадлежит индексное семейство FTSE и Russell, рассчитывающие подсемейства как европейских, так и глобальных индексов, а также индексов США.
Вывод
LSE – это биржа, которая позволяет российскому инвестору приобретать акции европейских компаний, а также зарабатывать валютную прибыль, покупая депозитарные расписки известных отечественных эмитентов.
Материалы по теме:
Бесплатный вебинар «Как создать свою торговую систему на бирже»
08.09.2017
www.opentrainer.ru
Лондонская биржа - одна из крупнейших и старейших бирж Европы
Лондонская фондовая биржа
Одной из самых старых и крупнейших бирж не только Европы, но и всего мира, непременно считается Лондонская, основанная в 1801 году. Это самая интернациональная биржа, на которую приходится половина торговых акций. Поэтому, данная биржа считается не только самой успешной, но и самой влиятельной во всей Европе.
Лондонская биржа сегодня
На сегодняшний день, акции компании можно разделить на два вида:Основная — это те акции, которые имеют высшую степень надежности, стабильности и гарантий. Собственно, к ним можно отнести разные бумаги банков, или промышленных корпораций.Альтернативная — акции с минимальной ликвидностью, и с менее жесткими условиями, предназначенные в основном для развивающихся компаний.Лондонская биржа считается акционерным обществом, занимает третью строчку, по уровню капитализации, и вторую по числу сделок. В торговых площадках, участвуют более чем 60 стран, и цифра продолжает увеличиваться.
Лондонская биржа металлов
В 1877 году, была основана Лондонская биржа металлов, который на сегодняшний день, считается ведущей товарной биржей во всем мире. На момент основания, в середине девятнадцатого века, Великобритания была крупнейшим производителем меда, олова и других металлов. Однако их доставка была опасной, так как везлась через океан, в итоге, торговцы самостоятельно открыли биржу металла.В настоящий момент, на Лондонской бирже металла, торгуют 12 крупных компаний. Инструменты торговли, составляют: алюминий, цинк, никель и медь. Торги проводятся каждый день, кроме выходных и праздников. Участники торгов, сидят на удобных креслах, обращенные к друг другу, образуя круг. И путем голосования совершаются сделки, для которого всего лишь надо определить сумму контракта и количество.
Биржа, также специализируется на торгах цветных металлов., благодаря чему, использование названия Лондонская биржа цветных металлов, считается правильной и употребляется в речи. Свои особенности, у данной биржи, также присутствуют:
- Гарантированные сделки, что и придает востребованностьЛБМ;
- Система функционирования сделок, созданный самими сотрудниками, который не имеет ни единого аналога во всем мире;
- Электронная система СВОРД, позволяющий узнать все необходимое о состоянии дел биржи;
- Огромный склад с огромным запасом металла, что позволяет получить товар сразу после покупки;
Это не весь список особенностей, но основной. Позволяющий понять краткую суть влиятельности биржи.
Лондонская биржа золота
Лондонская биржа золота, представляет собой практически тоже самое, что и биржа металла. Основным инструментом продажи, здесь считается золото. С 1919 года, Лондонский межбанковский рынок золота, ввел понятие «Золотой фиксинг», по которому, ежедневно устанавливаются новые цены на золото. Данная стоимость используется во всем мире для поставки драгоценного камня. В последнее время, цена на золото продолжает расти. ЛБМ лишь подтверждает это, и этому есть объяснения, как например финансовый кризис, или рост сфер производства, где основой ингредиент составляет желтый камень. Стоимость на золото, которое указывает Лондонская биржа металла, оказывает сильнейшее влияние на остальные, мировые биржи, показывая состояние экономики всего мира.
На биржах и формируются котировки, которые мы видим в терминалах своих брокеров.
brokers-reiting.ru
Лондонская фондовая биржа (LSE)
Лондонская фондовая биржа (LSE)
Лондонская фондовая биржа – одна из самых крупных бирж мира, она входит в состав LondonStock Exchange Group, имеет сокращенное название LSE.
История Лондонской фондовой биржи и ее основные функции
Если говорить про официальную дату основания биржи, то это 1801 год, хотя фактически работать LSE начала намного раньше – с 1570 года. Именно тогда королевский финансовый советник, пользуясь собственными денежными средствами, создал финансовую биржу. Особой популярностью биржа не пользовалась до 1986 года, а когда произошла ликвидация практически всех маклерских фирм, перевод их под контроль биржи, тогда количество ее участников существенно увеличилось. Для иностранных инвесторов были созданы особо привлекательные условия, поэтому инвесторы из Японии и США сразу оценили свободу заключения сделок. Вот с этого момента начался этап становления Лондонской биржи, ее стремительного совершенствования и развития. За годы существования биржа прошла несколько очень серьезных событий, но даже после этого смогла возобновить свою успешную деятельность, не потерять лидирующие позиции. Например, во время Второй мировой войны здание биржи было повреждено немецкой ракетой, что сделало невозможным дальнейшее проведение торгов здесь. Торги перенесли в подвал, а здание со временем восстановили. В 1987 году, 19 октября (этот день еще называют «черным понедельником») индекс FTSE 100 снизил свои позиции на 30%. Такой значимый показатель сыграл злую шутку с торгами на бирже, существенно сократил капитализацию рынка, спровоцировал начало мирового экономического кризиса, который длился еще несколько лет.Что касается даты – 5 апреля 2000 года, то в этот день Лондонская фондовая биржа и вовсе прекратила свою деятельность на 8 часов. Связано это было с глобальным сбоем в работе электронной системы. Но такая неприятность несущественно отразилась на работе биржи в дальнейшем.
На сегодняшний день Лондонская биржа пользуется огромной популярностью. Она сама является акционерным обществом, поэтому проводит операции и с собственными акциями. Также биржа получила звание самой интернациональной, потому как именно здесь производится 50% международной торговли акциями. Если говорить в цифрах, то в 2004 году здесь имели листинг 340 компаний, которые были размещены в 40 странах мира. Объем торгов, которые проводились иностранными эмитентами, составлял на то время 2229 млрд. долларов. Торгуют акциями на Лондонской бирже и крупные российские компании, такие как «Роснефть», «Лукойл». Выделим основные функции Лондонской биржи:
- организация рынка ценных бумаг в Великобритании. Его регулирование;
- организация рынка международных акций;
- определение порядка листинга в Великобритании;
- определение фондовых индексов FTSE;
- работа над привлечением капитала.
Также стоит отметить, что рынок акций на бирже делится на две основные части. На основной рынок допускаются исключительно те компании, которые строго отвечают всем требованиям местного yправления по финансовому регулированию и надзору. На альтернативном рынке могут работать более молодые компании, только начинающие свою деятельность – для них здесь созданы менее категоричные требования.
Условия получения листинга в LSE
Если компания ставит перед собой цель – получение листинга на Лондонской бирже, она должна максимально раскрыть свою коммерческую и финансовую информацию. Кроме того, рыночная капитализация фирмы должна составлять не менее 700 000 фунтов стерлингов, выпущенные фирмой акции должны быть свободно обращающимися. Также, 25% от всех акций компании должно принадлежать тем акционерам, которые не являются директорами этой компании. Ни один из акционеров фирмы не может иметь более 30% голосов. Только при соответствии компании таким условиям она может получить котировку или листинг Лондонской биржи.
Капитализация Лондонской фондовой биржи
Рыночная капитализация Лондонской фондовой биржи составляет 2,66 млрд. фунтов стерлингов. В 2012 году только за первое полугодие прибыль составила 116,1 млн. фунтов стерлингов. Через несколько лет выручка компании составляла уже 229,9 млн. фунтов стерлингов. В апреле-июне большое количество компаний провело IPO на Лондонской бирже, вследствие чего был привлечен капитал в размере 20 млрд. фунтов стерлингов. Год назад этот показатель был в три раза меньше. Главным и самым значимым фондовым индексом Великобритании является индекс FTSE 100. В него входят 100 крупнейших по капитализации компаний, зарегистрированных на London Stock Exchange. Капитализация компаний-компонент индекса составляет 80% от общей капитализации фондовой составляющей биржи. Динамика индекса FTSE 100:
Направления деятельности Лондонской биржи
Если говорить про деятельность LSE подробнее, то она осуществляется в четырех основных направлениях: - фондовые рынки – здесь компании, независимо от своего постоянного географического места расположения, могут найти инвесторов, привлекая дополнительный капитал; - торговля бумаг – здесь можно проводить сделки с ценными бумагами: акции, долговые бумаги, депозитарные расписки и др.; - информационные услуги – биржа предоставляет финансовую информацию, разного рода новости в режиме реального времени; - торговля деривативами. Что касается графика работы биржи, то торги здесь начинаются уже в 8:00 – за точку отсчета берется гринвичское время. Завершаются торги в 15:30. В выходные и праздничные дни Лондонская фондовая биржа не работает.
Участники Лондонской фондовой биржи
Если говорить про участников LSE, то это огромное количество компаний из разных стран мира. Работают здесь и российские компании. Например, «Сбербанк»– один из крупнейших банков России, ведущий успешную деятельность много лет подряд, или «Татнефть»–крупная компания, занимающаяся добычей нефти на территории России и других стран.
Торговые платформы LSE
Ранее деятельность всех участников фондовой биржи велась на платформе TradElect. Но не так давно, несколько лет назад, состоялась миграция всех систем со старой платформы на новую–Millennium Exchange. Если говорить про особенности новой платформы, то она намного удобнее в пользовании, приятно удивляет высокая скорость выполнения всех транзакций. Стоит отметить, что переход на новую платформу Millennium Exchange долгое время откладывался, но все-таки он состоялся, оправдав все ожидания. Чтобы иметь возможность быстро вникнуть в курс дела, научиться работать на фондовом рынке Лондона, можно воспользоваться помощью специальных обучающих курсов, например, академии, которая является учебным центром Лондонской фондовой биржи. Каждый желающий сможет постичь уникальный опыт трейдеров, которые не первый год работают на фондовой бирже. Здесь можно эффективно повысить свои управленческие навыки, улучшить понимание проведения финансовых операций. Все желающие обучаться могут выбрать один из многочисленных курсов. Например, однодневный курс, который представляет собой своеобразное введение в торговлю на фондовой бирже, разъясняет слушателю основные понятия. Есть более длительные курсы, тематика которых – корпоративные финансы. Здесь будут рассматриваться операции, которые могут проводиться с капиталом компании. Если пройти обучение по одному из предложенных курсов, можно существенно облегчить свое знакомство с Лондонской фондовой биржей, сделать работу на ней более удачной и прибыльной.
utmagazine.ru
