Московская биржа пытается создать замену межбанковскому рынку. Московская биржа ксу
2017 год — Московская Биржа
О нововведениях на денежном рынке Московской биржи
С 4 декабря 2017 года Московская биржа предоставила участникам возможность заключения сделок РЕПО с КСУ и депозитных сделок с Центральным контрагентом сроком до 1 года:
- Адресный режим: доступны все сроки до 1 года;
- Безадресный режим: 1 неделя, 2 недели, 1 месяц, 2 месяца, 3 месяца, 6 месяцев, 1 год.
Уведомление (п.11)
О введении маркетингового периода для сделок РЕПО с ЦК, заключенных на длинные сроки
С 4 декабря 2017 года на денежном рынке Московской биржи вводится маркетинговый период для сделок РЕПО с ЦК, заключенных на длинные сроки.
В рамках маркетингового периода для сделок РЕПО с ЦК сроком более 30 календарных дней для расчета оборотной части комиссионного вознаграждения срок сделки РЕПО принимается равным 30 календарным дням.
Срок действия маркетингового периода составляет девять месяцев.
О приоритетах цен в режимах РЕПО с Банком России
Московская Биржа информирует, что с 21 ноября 2017 года изменен порядок формирования цен в режимах РЕПО с Банком России.
В качестве первого приоритета будет использоваться цена, установленная Банком России. Остальные приоритеты остаются без изменений и будут применяться в случае неполучения цены по конкретной бумаге от Банка России.
Порядок использования цен с 21 ноября 2017 г.
О программах поддержки ликвидности на рынке репо с КСУ
Московская биржа в рамках развития денежного рынка запустила новые программы поддержки ликвидности на рынке репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ).
Для всех желающих доступны четыре открытые маркет-мейкинговые программы на пул акций и на пул облигаций со сроками один и семь дней. Количество участников программ не ограничено. В первые дни к программе поддержки ликвидности присоединились восемь участников. Кроме того, С 28 июля 2017 года вступила в силу "Инструкция Банка России от 28.06.2017 № 180-И", которая включает КСУ в число активов, которые могут быть получены по сделкам репо и учтены при расчете величины нормативов. Более подробная информация - на сайте биржи.
НЛМК получил прямой доступ на валютный и денежный рынки Московской биржи
Новолипецкий металлургический комбинат получил прямой доступ к валютному и денежному рынкам Московской Биржи и заключил первые сделки. Таким образом, в настоящее прямой доступ к денежному рынку имеют 12 компаний: АК "АЛРОСА", "Альфастрахование", "Альфастрахование-Жизнь", "Газпром нефть", "Ингосстрах", МТС, НЛМК, "Рольф", "Русагро", "Росгосстрах-Жизнь", "Т Плюс", "Фосагро".
"Газпром нефть" получила прямой доступ к денежному рынку Московской биржи
4 августа 2017 года компания "Газпром нефть" (торговый код: SIBN) получила прямой доступ к денежному рынку Московской биржи, разместив средства в депозиты центральному контрагенту.
Московская биржа предоставила корпорациям доступ к денежному рынку С 24 июля 2017 года Московская биржа предоставила российским юридическим лицам, не являющимся кредитными организациями или профессиональными участниками рынка ценных бумаг, прямой доступ к денежному рынку. Корпорации получили возможность размещать средства в депозиты с центральным контрагентом (ЦК) по рыночным ставкам биржевого РЕПО. Банк "Национальный Клиринговый Центр", выполняющий функции центрального контрагента, гарантирует исполнение обязательств по сделкам, которые заключаются в результате сведения заявок от корпораций на размещение средств в депозиты с заявками РЕПО с КСУ на привлечение средств.
Московская биржа запускает биржевое репо с Банком России с СУО в НРД
С 19 июня 2017 года Московская биржа предоставила участникам возможность заключения биржевых сделок репо с Банком России с системой управления обеспечением (СУО) и расчетами в Национальном расчетном депозитарии (НРД). Обеспечением по сделкам репо с СУО являются государственные и корпоративные облигации из ломбардного списка Банка России. СУО позволяет осуществлять автоматический подбор обеспечения и замену бумаг в корзине.
Московская биржа снижает на 20% комиссию по сделкам репо с КСУ
С 1 июня 2017 года в рамках маркетингового периода Московская биржа предоставляет участникам скидку в размере 20% на комиссионное вознаграждение по сделкам репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ), заключенным в безадресном режиме. Тарифы на адресные (договорные) сделки репо с КСУ не изменяются. Решение о снижении комиссии было одобрено 5 апреля 2017 года на комитете по репо и кредитованию ценными бумагами.
Московская биржа упростила выход корпораций на рынок "М-депозиты"
В июне 2017 года Московская биржа совместно с Ассоциацией корпоративных казначеев разработала и внедрила стандартную документацию на рынке "М-депозиты", включающую спецификацию депозитного договора и правила проведения депозитных аукционов, которые позволяют организаторам и участникам рынка работать без заключения генерального соглашения по депозитным сделкам.
Московский областной гарантийный фонд стал участником рынка "М-депозиты" Московской биржи
5 апреля 2017 года некоммерческая организация "Московский областной гарантийный фонд содействия кредитованию субъектов малого и среднего предпринимательства" стал участником сегмента денежного рынка Московской биржи "М-депозиты" и провел первый аукцион по размещению денежных средств на банковских депозитах.
Московская биржа провела ежегодный Форум по валютно-денежному рынку
25-26 мая 2017 года в Санкт-Петербурге состоялся III Петербургский международный форум по валютно-денежному рынку Московской Биржи, который был посвящён 25-летию организованных рынков в России. В форуме приняло участие более 150 представителей ведущих банков, финансовых и нефинансовых корпораций, представителей иностранных банков и финансовых организаций. Подробнее о церемонии награждения победителей можно ознакомиться на сайте Московской биржи.
ПАО "ГТЛК" начало операции в секторе М-депозиты на денежном рынке Московской биржи
24 мая 2017 года в сегменте денежного рынка Московской биржи "М-депозиты" состоялся первый аукцион по размещению денежных средств ПАО "ГТЛК" на банковских депозитах.
Сделки с ETF в режимах РЕПО с ЦК
10 марта 2017 года были заключены первые сделки с ETF в режимах РЕПО с Центральным Контрагентом. Также в режимы торгов РЕПО с ЦК допущены все обращающиеся на Московской Бирже ETF.
Подробнее об инструменте можно узнать на сайте Московской Биржи.
ОАО "АльфаСтрахование" начало операции в секторе М-депозиты на денежном рынке Московской биржи
2 марта 2017 года в сегменте денежного рынка Московской биржи "М-депозиты" состоялся первый аукцион по размещению денежных средств ОАО "АльфаСтрахование" на банковских депозитах.
www.moex.com
| 1 | ПАО "МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК" | www.mkb.ru | √ | √ | √ | √ |
| 2 | КБ "ЛОКО-Банк" (АО) | www.lockobank.ru | √ | |||
| 3 | ПАО "Промсвязьбанк" | www.psbank.ru | √ | √ | √ | √ |
| 4 | ТКБ БАНК ПАО | www.tkbbank.ru | √ | √ | √ | |
| 5 | ООО "АТОН" | www.aton-line.ru | √ | √ | √ | √ |
| 6 | ПАО "Банк "Санкт-Петербург" | www.bspb.ru | √ | √ | √ | √ |
| 7 | ООО "Компания БКС" | www.broker.ru | √ | √ | √ | √ |
| 8 | АО "Банк Финсервис" | www.finsb.ru | √ | √ | √ | √ |
| 9 | АО АКБ "ЦентроКредит" | www.ccb.ru | √ | √ | √ | |
| 10 | ООО "Ренессанс Брокер" | renbroker.ru | √ | √ | √ | √ |
| 11 | ООО "БК РЕГИОН" | www.region-bk.ru | √ | |||
| 12 | АО "Открытие Брокер" | www.open-broker.ru | √ | √ | √ | |
| 13 | "Азиатско-Тихоокеанский Банк" (ПАО) | www.atb.su | √ | |||
| 14 | АКБ "Держава" ПАО | www.derzhava.ru | √ | √ | √ | √ |
| 15 | АКБ "Абсолют Банк" (ПАО) | www.absolutbank.ru | √ | |||
| 16 | Банк ВТБ (ПАО) | www.vtb.ru | √ | √ | √ | √ |
| 17 | Инвестиционный Банк "ВЕСТА" (ООО) | www.vestabank.ru | √ | √ | √ | √ |
| 18 | ООО "РОНИН" | www.roninvest.ru | √ | √ | √ | √ |
| 19 | АО ВТБ Капитал | www.vtbcapital.com | √ | √ | √ | √ |
| 20 | ПАО "БАНК СГБ" | www.severgazbank.ru | √ | √ | ||
| 21 | АО "Тинькофф Банк" | www.tinkoff.ru | √ | √ | ||
| 22 | ООО "ИК "Спарта-финанс" | www.icspf.ru | √ | |||
| 23 | ПАО "БАНК УРАЛСИБ" | www.bankuralsib.ru | √ | √ | ||
| 24 | ПАО КБ "УБРиР" | www.ubrr.ru | √ | √ | ||
| 25 | АО "Углеметбанк" | www.coalmetbank.ru | √ | √ | √ | √ |
| 26 | КБ "Гарант-Инвест" (АО) | www.gibank.ru | √ | √ | ||
| 27 | АО "КОШЕЛЕВ-БАНК" | koshelev-bank.ru | √ | |||
| 28 | ПАО "МИнБанк" | www.minbank.ru | √ | |||
| 29 | АО КБ "Хлынов" | www.bank-hlynov.ru | √ | √ | ||
| 30 | ПАО Банк "ФК Открытие" | www.open.ru | √ | √ | √ | √ |
| 31 | МОРСКОЙ БАНК (АО) | www.maritimebank.com | √ | √ | √ | √ |
| 32 | АО Банк "Национальный стандарт" | www.ns-bank.ru | √ | √ | ||
| 33 | АО "Сбербанк КИБ" | www.sbrf-cib.ru | √ | √ | ||
| 34 | АО "Нефтепромбанк" | www.nefteprom.com | √ | |||
| 35 | АКБ "Трансстройбанк" (АО) | www.transstroybank.ru | √ | √ | ||
| 36 | ООО "УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги" | www.uralsibenter.ru | √ | √ | ||
| 37 | ПАО "БИНБАНК" | www.binbank.ru | √ | √ | ||
| 38 | ПАО "ИК РУСС-ИНВЕСТ" | www.russ-invest.com | √ | √ | ||
| 39 | АКБ "СЛАВИЯ" (АО) | slaviabank.ru | √ | √ | ||
| 40 | АО РОСЭКСИМБАНК | www.eximbank.ru | √ | √ | ||
| 41 | ПАО БАНК "СИАБ" | www.siab.ru | √ | √ | √ | |
| 42 | АО БАНК "СНГБ" | www.sngb.ru | √ | |||
| 43 | ООО "АЛОР +" | www.alorbroker.ru | √ | √ | √ | √ |
| 44 | АО "АБ "РОССИЯ" | www.abr.ru | √ | √ | ||
| 45 | АО ИФК "Солид" | solid-ifc.ru | √ | √ | ||
| 46 | АО "БКС Банк" | www.bcs-bank.com | √ | √ | √ | √ |
| 47 | ПАО "Плюс Банк" | www.plus-bank.ru | √ | |||
| 48 | АО ИК "АК БАРС Финанс" | www.akbf.ru | √ | √ | √ | √ |
| 49 | ООО "Горизонт - Брокер" | www.horizont-broker.ru | √ | √ | ||
| 50 | АО АКБ "ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК" | www.evrofinance.ru | √ | √ | ||
| 51 | ПАО АКБ "Металлинвестбанк" | www.metallinvestbank.ru | √ | √ | √ | √ |
| 52 | АО "ГЛОБЭКСБАНК" | www.globexbank.ru | √ | √ | √ | |
| 53 | ЗАО ИК "Финансовый Дом" | www.fdom.ru | √ | √ | ||
| 54 | АО "АЛЬФА-БАНК" | www.alfabank.ru | √ | √ | ||
| 55 | ПАО "РосДорБанк" | www.rdb.ru | √ | |||
| 56 | ООО "ИК "Фонтвьель" | www.fontvielle.ru | √ | √ | √ | |
| 57 | ПАО Сбербанк | www.sberbank.ru | √ | √ | √ | √ |
| 58 | АО АКБ "РУССОБАНК" | www.russobank.com | √ | √ | ||
| 59 | АО "ИТ Банк" | www.itbank.ru | √ | √ | ||
| 60 | ООО "УНИВЕР Капитал" | univerc.ru | √ | √ | √ | √ |
| 61 | АКБ "РосЕвроБанк" (АО) | www.rosevrobank.ru | √ | √ | ||
| 62 | Банк "ВБРР" (АО) | www.vbrr.ru | √ | |||
| 63 | Банк ГПБ (АО) | www.gazprombank.ru | √ | √ | √ | |
| 64 | ЗАО "СБЦ" | www.grottbjorn.com | √ | √ | ||
| 65 | КБ "Кубань Кредит" ООО | www.kubankredit.ru | √ | |||
| 66 | АО "ДОМ.РФ" | √ | √ | √ | ||
| 67 | АО "ИК "Ай Ти Инвест" | www.iticapital.ru | √ | √ | √ | |
| 68 | Банк "КУБ" (АО) | www.creditural.ru | √ | |||
| 69 | ООО КБ "АРЕСБАНК" | www.aresbank.ru | √ | |||
| 70 | ООО ВТБ Капитал Брокер | www.vtbcapital-broker.ru | √ | √ | √ | √ |
| 71 | ООО КБ "КОЛЬЦО УРАЛА" | www.kubank.ru | √ | √ | √ | √ |
| 72 | ПАО "АК БАРС" БАНК | www.akbars.ru | √ | √ | √ | √ |
| 73 | ООО "Гофмаклер" | www.gofmakler.ru | √ | √ | √ | √ |
| 74 | Банк "СКС" (ООО) | www.sksbank.ru | √ | |||
| 75 | АО "БФА" | www.bfabroker.ru | √ | |||
| 76 | ПАО "БыстроБанк" | www.bystrobank.ru | √ | √ | ||
| 77 | АО "Россельхозбанк" | www.rshb.ru | √ | √ | √ | √ |
| 78 | Банк СОЮЗ (АО) | www.banksoyuz.ru | √ | |||
| 79 | ООО "ИК ВЕЛЕС Капитал" | www.veles-capital.ru | √ | √ | √ | √ |
| 80 | БАНК "НЕЙВА" ООО | www.neyvabank.ru | √ | √ | √ | |
| 81 | ПАО "РГС Банк" | www.rgsbank.ru | √ | √ | ||
| 82 | АО "РОСТ БАНК" | www.rostbank.ru | √ | √ | √ | √ |
| 83 | Банк "Левобережный" (ПАО) | www.nskbl.ru | √ | |||
| 84 | АКБ "РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ" (АО) | www.roscap.ru | √ | √ | √ |
2111.moex.websvc.beta.moex.com
Московская биржа пытается создать замену межбанковскому рынку — Bankir.Ru
В ситуации всеобщего недоверия «всех ко всем» на рынке межбанковского кредитования Московская биржа решила облегчить жизнь тем, кто на ней торгует, при решении вопроса получения ликвидности — в залог на ценные бумаги. Так, 29 февраля 2016 года Московская биржа запускает в обращение новый вид ценных бумаг — клиринговый сертификат участия (КСУ). Эта неэмиссионная ценная бумага будет выпускаться Национальным клиринговым центром (НКЦ) — расчетным банком биржи — и будет использоваться только в сделках РЕПО на бирже. Об этом сообщил управляющий директор биржи Игорь Марич.
КСУ — это предъявительская документарная ценная бумага. На нее обмениваются активы, которые участники, торгующие в различных сегментах рынка, вносят в виде обеспечения в имущественный пул. Под залог пула их впоследствии кредитуют другие участники рынка на бирже.
С 29 февраля в торговой системе появятся КСУ, выпущенные под обеспечение денежными средствами и облигациями.
В этот пул обеспечения можно вносить денежные средства — евро, доллары, рубли — и облигации, но не все, а лишь те, которые уже сейчас принимает в обеспечение по сделкам РЕПО Банк России, это «лучшая часть ломбардного списка». Поэтому с 29 февраля в торговой системе появятся КСУ, выпущенные под обеспечение денежными средствами и облигациями. На бирже надеются, что аналогичные КСУ, обеспечением под которые будут служить акции российских компаний, появятся до конца 2016 года.
При внесении активов в пул бумаг, на которые формируется КСУ и при заключении сделок РЕПО, участник биржи, отдавший свои бумаги в обеспечение, сохраняет право собственности на них. Владелец бумаг, отданных в пул под выпуск КСУ, может продолжать получать доход по этим бумагам и, например, голосовать ими на общем собрании акционеров.
При этом участники сделок РЕПО также получают возможность заменять в пуле одни активы на другие, использовать их для исполнения обязательств по сделкам на фондовом рынке и с центральным контрагентом — ЦК. Например, ты внес в пул облигации какого-то эмитента определенного выпуска, чтобы получить под эти бумаги деньги. А завтра у тебя появился на эти бумаги хороший покупатель. В этом случае механизм КСУ позволяет эти конкретные уже заложенные бумаги из пула извлечь, не разрушая его, и не останавливая сделку, и заменить эти бумаги другими, равными по стоимости и надежности, объяснил Игорь Марич.
Система Национального расчетного депозитария (НРД) сделает это автоматически, не отвлекая самого участника на подбор бумаг на замену.
Московская биржа меняет правила листинга. Московская биржа с 1 января 2016 года ведет реорганизацию листинга. Так, сейчас биржа сократила число агентств, рейтинги которых она рассматривает при включении облигаций в высший котировальный список.
«Мы рассчитываем, что новый инструмент — КСУ и операции РЕПО с ним — позволит увеличить объемы торгов на денежном и фондовом рынках за счет того, что участники смогут лучше использовать те активы, которые у них есть, и как обеспечение, и как инструменты для торговли»,— отметил Игорь Марич.
Кроме того, на бирже выразили уверенность, что новый инструмент позволит повысить ликвидность биржевого денежного рынка за счет концентрации этой ликвидности в меньшем количестве инструментов. Как приятное следствие, это позволит удлинить сроки операций РЕПО с центральным контрагентом.
Сегодня участнику сделки приходится просмотреть 400 стаканов при сделках на один день и еще 400 — при заключении сделки на семь дней. Это банально неудобно.
Сейчас сделки РЕПО с ЦК доступны на два срока: овернайт и одна неделя. Если рассматривать анонимные сделки в биржевом стакане, то сейчас в залог в сделках РЕПО принимается порядка 400 бумаг, значит, сегодня участнику сделки приходится просмотреть 400 стаканов при сделках на один день и еще 400 — при заключении сделки на семь дней. Это банально неудобно. Биржа планирует запускать сделки РЕПО на более длинные сроки — на две недели, месяц, два и три месяца. Выпуск КСУ позволит брокеру не просматривать все стаканы в поиске нужной бумаги, под которую он может дать контрагенту деньги в долг.
«КСУ позволит сформироваться индикаторам процентных ставок на более длинные сроки, чем существуют в настоящий момент»,— сказал Игорь Марич.
Инвесторам важно понимать, что на активы в имущественном пуле невозможно наложить арест.
Участникам рынка на бирже до конца года будут доступны адресные и безадресные сделки РЕПО с КСУ.
Кроме всего, инвесторам важно понимать, что на активы в имущественном пуле невозможно наложить арест.
Сейчас объем сделок РЕПО, проходящих через ЦК, составляет 70% от объема всего рынка межбанковского кредитования. Это примерно 600 млрд рублей в день. И учитывая, что ЦБ последовательно снижает объем представляемой банкам ликвидности, РЕПО с КСУ может стать полноценной заменой межбанку, уверен Игорь Марич.
Раньше примерно 70% активов, внесенных в обеспечение на бирже, были заморожены в сделках РЕПО, и лежали мертвым грузом на счетах банков и брокеров до момента возврата денег, под которые они были заложены. Сегодня заморожены лишь 40% из общего объема заложенных бумаг.
На межбанке каждый участник считает риски и дисконт по заложенным бумагам сам, поэтому-то рынок и распался на кластеры.
«Параметры сделки по сроку и стоимости заложенных под получение денег ценных бумаг устанавливает центральный контрагент в лице биржи и ее структур, это снимает головную боль в определении стоимости сделки и гарантий ее исполнения с ее участников»,— отметил руководитель проектов департамента развития финансовых рынков Банка России Алексей Орлов. По его словам, на межбанке каждый участник считает риски и дисконт по заложенным бумагам сам, поэтому-то рынок и распался на кластеры по разным моделям риск-менеджмента, принятого в различных банках. Из-за этого межбанк сегодня практически парализован.
«С точки зрения качества бумаги нам хотелось бы, чтобы КСУ воспринимался по надежности как бумага, сравнимая с ОФЗ»,— отметил Игорь Марич.
bankir.ru
2016 год — Московская Биржа
О нововведениях на денежном рынке Московской биржи
Московская Биржа сообщает, что с 31.10.2016 увеличен максимальный срок заключения адресных сделок РЕПО с ЦК до 3-х месяцев с расчетами в рублях, долларах США и евро. При этом, вторая часть сделки РЕПО должна быть рассчитана до даты неизвестного купона или до даты оферты. В безадресном режиме также добавляется ограничение кодов расчета с известной датой оферты.
"Газпром нефть" провела первый депозитный аукцион на Московской бирже
В сегменте денежного рынка Московской биржи "М-Депозиты" состоялся первый аукцион по размещению денежных средств ПАО "Газпром нефть" на банковских депозитах.
На Московской бирже состоялся первый депозитный аукцион Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы
29 июня 2016 года в сегменте денежного рынка Московской биржи М-Депозиты состоялся первый депозитный аукцион по размещению денежных средств Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы на банковских депозитах. Фонд разместил на аукционе 3,285 млрд рублей на срок 366 дней. Средневзвешенная ставка депозитов составила 10.36% годовых. Депозитные операции Фонда содействия кредитованию малого бизнеса Москвы расширили продуктовую линейку денежного рынка Московской Биржи и будут функционировать на постоянной основе наряду с операциями Банка России, Федерального Казначейства и Пенсионного Фонда РФ, Корпорации МСП и компании "РОЛЬФ".
Московская биржа открыла коммерческим компаниям прямой доступ на денежный рынок
Московская биржа предоставила коммерческим компаниям прямой доступ к проведению депозитно-кредитных операций на денежном рынке. 22 июня 2016 года первым таким участником в биржевом сегменте денежного рынка М-депозиты стала компания "РОЛЬФ".
Московская биржа расширяет список ценных бумаг для операций репо с клиринговыми сертификатами участия
Список активов, принимаемых в пул для операций репо с клиринговыми сертификатами участия (КСУ), расширен за счет акций. Появляется отдельный пул "государственные облигации (ОФЗ)" в дополнение к пулу "все облигации", доступного с февраля текущего года. Введение новых пулов существенно расширит возможности участников рынка по управлению ликвидностью и позволит повысить объемы операций на денежном и фондовом рынках. Сделки репо с пулом акций и пулом государственных облигаций можно заключать с 22 июня 2016 года. Возможность открывать торгово-клиринговые счета для учета активов будет доступна с 20 июня 2016 года. Участникам торгов становятся доступны для формирования три вида пулов: все облигации (корпоративные и ОФЗ, GC Bonds), акции (GC Shares) и государственные облигации (GC Sovereign).
С 9 июня начинается расчет новых индикаторов MOEXREPO - ставок долларового однодневного и рублевого недельного РЕПО с ЦК
9 июня 2016 года вступает в силу Методика расчета индикаторов ставки РЕПО с центральным контрагентом (ЦК) в новой редакции, определяющая порядок расчета новых индикаторов MOEXREPO – долларовой однодневной (овернайт) и рублевой недельной ставки РЕПО с ЦК. Новые индикаторы отражают конъюнктуру динамично развивающихся сегментов валютного и рублевого РЕПО с ЦК. Для расчета новых индикаторов MOEXREPO используется информация о сделках с облигациями, допущенными в РЕПО с ЦК. В расчет новых индикаторов включаются сделки, ставка РЕПО которых является положительной величиной.
Об изменении тикеров еврооблигаций
Московская Биржа сообщает, что с 8 июня 2016 года будут изменены ShortName (тикеры) еврооблигаций. Список изменений
Московская биржа предлагает новый вид ценных бумаг: клиринговые сертификаты участия
Московская биржа предлагает новые ценные бумаги - клиринговые сертификаты участия (КСУ), которые позволят участникам существенно увеличить объемы проводимых операций на фондовом и денежном рынках. Новый инструмент объединит преимущества двух наиболее востребованных продуктов российского денежного рынка: репо с центральным контрагентом и репо с корзиной ценных бумаг и с управлением обеспечением. КСУ - неэмиссионная ценная бумага, выдаваемая Банком "Национальный Клиринговый Центр" в обмен на активы, вносимые участником клиринга в имущественный пул. Новый инструмент начинает обращаться с 29 февраля 2016 года. Участники смогут вносить в пул денежные средства (евро, доллары США, российские рубли) и все облигации, принимаемые Банком НКЦ в качестве обеспечения (ОФЗ, корпоративные облигации, еврооблигации). В дальнейшем список активов, принимаемых в имущественный пул, будет расширен за счет создания пула акций. При внесении ценных бумаг в пул участник сохраняет право собственности на них, включая право на получение дохода и участие в корпоративных действиях, и одновременно получает возможность заменять эти активы на другие, использовать для исполнения обязательств по сделкам на фондовом рынке и в репо с центральным контрагентом. Появление КСУ, выступающих универсальным обеспечением по сделкам репо, позволит повысить ликвидность и удлинить сроки сделок на денежном рынке.
Московская биржа с 25 января вводит валютное репо с ЦК сроком до семи дней
Московская биржа с 25 января 2016 года предоставила участникам возможность заключать сделки репо с центральным контрагентом (ЦК) сроками исполнения до семи дней с расчетами в долларах США и евро. Это позволит участникам расширить возможности по управлению собственной ликвидностью и процентным риском на более длинных сроках, а также синхронизировать сроки репо с ЦК с операциями репо с Банком России", - отметил управляющий директор по денежному рынку Московской биржи Игорь Марич. С 25 января 2016 года было установлено ограничение на максимальный объем заявки в адресном и безадресном режимах торгов репо с ЦК в размере 5 млрд рублей для операций с расчетами в рублях, 100 млн долларов США – с расчетами в долларах и 100 млн евро – с расчетами в евро. Это позволит избежать операционных рисков участников при подаче заявок на заключение сделок репо с ЦК. Также с 25 января 2016 год Московская биржа расширила инструментарий репо с ЦК.
Об изменении порядка использования цен для сделок РЕПО с еврооблигациями
С 18 января 2016 года вносятся изменения в порядок использования цен в качестве расчетных для сделок в междилерском РЕПО и РЕПО с Банком России с еврооблигациями. В соответствии с рекомендациями Комитета по РЕПО и кредитованию ценными бумагами, повышается приоритетность цены MIRP (индикативная цена ценной бумаги, формируемая СРО НФА за предшествующий день).
Об изменении максимальной точности ставки РЕПО в операциях РЕПО с Банком России Обращаем внимание, что с 18 января 2016 года в торговой системе биржи в режимах РЕПО с Банком России (РЕПО с Банком России: Аукцион РЕПО, РЕПО с Банком России: фикс.ставка) будет возможно подавать заявки с максимальной точностью ставки РЕПО до 4 знаков после запятой для всех ценных бумаг.
www.moex.com
Допуск к торгам — Московская Биржа
Для получения допуска к режимам торгов с частичным обеспечением необходимо внести взнос в Гарантийный фонд, а также осуществить ряд необходимых действий.
Для заключения сделок РЕПО с ЦК:
- Внести средства в Гарантийный Фонд
В качестве взноса в Гарантийные фонды НКЦ принимает денежные средства (российские рубли, доллары США, евро) и ценные бумаги (ОФЗ и еврооблигации Министерства финансов РФ). Текущий перечень ценных бумаг, которые принимаются в качестве взноса в гарантийные фонды, отображается на сайте Банка НКЦ. Взнос в гарантийные фонды соответствует сумме требуемого размера взноса в рублевом эквиваленте.
| за свой счет и за счет клиентов | только за свой счет | за свой счет и за счет клиентов |
| 10 000 000 руб. | ||
Для приема средств в Гарантийный фонд НКЦ используются:
- клиринговые банковские счета НКЦ, открытые в НРД в соответствующей валюте;
- клиринговый счет депо НКЦ, открытый в НРД, на котором Участнику клиринга открывается субсчет депо для учета взносов в гарантийные фонды.
Реквизиты для внесения взноса в гарантийные фондыПорядок действий для внесения взноса в Гарантийный фонд фондового рынка
- Открыть Раздел обеспечения - "Блокировано для клиринга в НКЦ. Обеспечение по сделкам" (код типа раздела – 36) в НКО ЗАО НРД
- Внести Обеспечение (в российских рублях и/или долларах США и/или ценных бумагах), включенных в Список ценных бумаг, допущенным к торгам с частичным обеспечением. Реквизиты счета.
Контактная информация:
По всем вопросам просим обращаться в Департамент РЕПО и депозитно-кредитных операций по телефону +7 (495) 363-3232, доб. 26129, 26125, 26126
www.moex.com
| РЕПО с Банком России | FBCB | РЕПО с ЦБ РФ: Аукцион РЕПО | РЕПО с Банком России: Аукцион РЕПО | Список РЕПО Банка России | Участники торгов, допущенные Банком России | Рубли | Устанавливается Банком России |
| FBFX | РЕПО с ЦБ РФ: фикс.ставка | РЕПО с Банком России: фикс.ставка | Список РЕПО Банка России | Участники торгов, допущенные Банком России | Рубли | Устанавливается Банком России | |
| FBCU | USD РЕПО с ЦБ РФ: Аукцион РЕПО | РЕПО с Банком России: Аукцион РЕПО | Список РЕПО Банка России, за искл. акций | Участники торгов, допущенные Банком России | Доллары США | Устанавливается Банком России | |
| FBCE | EUR РЕПО с ЦБ РФ: Аукцион РЕПО | РЕПО с Банком России: Аукцион РЕПО | Список РЕПО Банка России, за искл. акций | Участники торгов, допущенные Банком России | Евро | Устанавливается Банком России | |
| Междилер- ское РЕПО | RPMA | РЕПО-M: Акции и ДР | РЕПО с акциями | Акции (в том числе иностранные) и депозитарные расписки | Без дополнительных ограничений | Рубли | 9:30-19:00(для Rb, S0, S1, S2) 9:30-18.30 (для Z0) |
| RPMO | РЕПО-M: Облигации | РЕПО с облигациями | Облигации (в том числе еврооблигации) | Без дополнительных ограничений | Рубли | 9:30-19:00(для Rb, S0, S1, S2) 9:30-18.30 (для Z0) | |
| RPUA | РЕПО c акциями (расч.в USD) | РЕПО с акциями (в ин. валюте) | Внутренние ценные бумаги – акции | Уполномоченные банки от своего имени и за свой счет | Доллары США | 9:30-19:00(для Rb, S0, S1, S2) 9:30-18.30 (для Z0) | |
| RPUO | РЕПО c облигациями (расч.в USD) | РЕПО с облигациями (в ин. валюте) | Внутренние ценные бумаги – облигации | Уполномоченные банки от своего имени и за свой счет | Доллары США | 9:30-19:00(для Rb, S0, S1, S2) 9:30-18.30 (для Z0) | |
| RPEU | РЕПО в ин. валюте: USD | РЕПО с акциями, РЕПО с облигациями | Внешние ценные бумаги | Без дополнительных ограничений | Доллары США | 9:30-19:00(для Rb, S0, S1, S2) 9:30-18.30 (для Z0) | |
| RPEO | РЕПО в ин. валюте: EUR | РЕПО с акциями, РЕПО с облигациями | Внешние ценные бумаги | Без дополнительных ограничений | Евро | 9:30-19:00(для Rb, S0, S1, S2) 9:30-18.30 (для Z0) | |
| РЕПО с ЦК | EQRP | РЕПО с ЦК 1 день | РЕПО с ЦК – Безадресные заявки | Инструменты: • ОФЗ • Акции и ДР • Облигации • Еврооблигации | 1. Взнос в Гарантийный Фонд* 2. В валютных режимах торгов (EQRD, EQRE, EQWD, EQWE) операции с внутренними ценными бумагами могут совершать только уполномоченные банки от своего имени и за свой счет. С внешними ценными бумагами ограничений нет** | Рубли | 10:00-19:00 |
| EQRD | РЕПО с ЦК 1 день | РЕПО с ЦК – Безадресные заявки | Доллары США | 10:00-19:00 | |||
| EQRE | РЕПО с ЦК 1 день | РЕПО с ЦК – Безадресные заявки | Евро | 10:00-19:00 | |||
| EQWP | РЕПО с ЦК 7 дн | РЕПО с ЦК – Безадресные заявки | Рубли | 10:00-19:00 | |||
| EQWD | РЕПО с ЦК 7 дн | РЕПО с ЦК – Безадресные заявки | Доллары США | 10:00-19:00 | |||
| EQWE | РЕПО с ЦК 7 дн | РЕПО с ЦК – Безадресные заявки | Евро | 10:00-19:00 | |||
| PSRP | РЕПО с ЦК адресное | РЕПО с ЦК – Адресные заявки | Инструменты: • ОФЗ • Акции и ДР • Облигации • Еврооблигации | 1. Взнос в Гарантийный фонд* 2. В валютных режимах торгов (PSRD, PSRE) операции с внутренними ценными бумагами могут совершать только уполномоченные банки от своего имени и за свой счет. С внешними ценными бумагами ограничений нет** | Рубли | 9:30-19:00 | |
| PSRD | РЕПО с ЦК адресное | РЕПО с ЦК – Адресные заявки | Доллары США | 9:30-19:00 | |||
| PSRE | РЕПО с ЦК адресное | РЕПО с ЦК – Адресные заявки | Евро | 9:30-19:00 | |||
| РЕПО с КСУ | GCRP | РЕПО с ЦК с КСУ 1 день | РЕПО с ЦК – Безадресные заявки | КСУ GC Bonds, КСУ GC Shares, КСУ GC Expanded, КСУ OFZ | 1. Необходимо быть участником РЕПО с ЦК 2. Операции с клиентских счетов доступны только для квал. инвесторов |
Рубли
|
10:00 - 19:00 |
| GCOW | РЕПО с ЦК с КСУ 1 неделя | ||||||
| GCSW | РЕПО с ЦК с КСУ 2 недели | ||||||
| GCOM | РЕПО с ЦК с КСУ 1 месяц | ||||||
| GCSM | РЕПО с ЦК с КСУ 2 месяца | ||||||
| GCTM | РЕПО с ЦК с КСУ 3 месяца | ||||||
| GCUM | РЕПО с ЦК с КСУ 6 месяцев | ||||||
| GCOY | РЕПО С ЦК с КСУ 1 год | ||||||
| GURP | РЕПО с ЦК с КСУ 1 день (расч. в USD)*** | Доллары США | |||||
| GUOW | РЕПО с ЦК с КСУ 7 дн. (расч. в USD)*** | ||||||
| GUSW | РЕПО с ЦК с КСУ 14 дн. (расч. в USD)*** | ||||||
| GUOM | РЕПО с ЦК с КСУ 1 месяц (расч. в USD)*** | ||||||
| GUSM | РЕПО с ЦК с КСУ 2 месяца (расч. в USD)*** | ||||||
| GUTM | РЕПО с ЦК с КСУ 3 месяца (расч. в USD)*** | ||||||
| GUUM | РЕПО с ЦК с КСУ 6 мес. (расч. в USD)*** | ||||||
| GUOY | РЕПО с ЦК с КСУ 1 год (расч. в USD)*** | ||||||
| PSGC | РЕПО с ЦК с КСУ адресное | РЕПО с ЦК – Адресные заявки | Рубли | 9:30 - 19:00 | |||
| PUGC | РЕПО с ЦК с КСУ адресное (расч. в USD)*** | Доллары США |
www.moex.com
Московская биржа предложила рынку альтернативу ОФЗ по степени надежности
Фото: ТАСС Константин Полтев 25.02.2016 10:42 
2321 Новый инструмент – клиринговые сертификаты участия – косвенно призван повысить объем торгов на фондовом и денежном рынках, а также эффективность использования активов под обеспечением в операциях репо с Центральным контрагентом (ЦК).
C 29 февраля участники торгов на Московской бирже смогут использовать в операциях с ЦК так называемые клиринговые сертификаты участия (КСУ) – неэмиссионные ценные бумаги, выпускаемые Национальным клиринговым центром (НКЦ).
Каждый выпуск КСУ привязан к определенному пулу активов и имеет с учетом дисконта НКЦ номинал в 1 рубль на бумагу. На первом этапе «кубышка» будет формироваться только из облигаций и денежных средств, затем биржа планирует сделать отдельный пул по акциям.
За членом пула сохраняются права на получение дохода и участие в корпоративных действиях по внесенным активам. Он также может в случае необходимости произвести замену бумаг.
Централизованное хранение сертификатов осуществляет Национальный расчетный депозитарий.
Схема проведения сделок с участием КСУ (Источник: Московская биржа)
Одним из главных преимуществ нового инструмента является его универсальность. Сейчас в операциях репо с ЦК участвует порядка 400 выпусков бумаг, и на каждую из них имеется отдельный стакан – причем только на один период времени (день, неделя). КСУ, обеспеченные не одной бумагой, а пулом активов, в этом плане значительно удобнее, поскольку ликвидность концентрируется всего в нескольких стаканах по срокам действия репо. Как результат – это позволит удлинить сроки репо с ЦК до трех месяцев.
«Биржа хочет, чтобы рынок воспринимал КСУ по степени надежности как ОФЗ», – резюмировал Игорь Марич, управляющий директор по денежному рынку. Торговая площадка также надеется, что ЦБ отнесет эти бумаги к категории высококачественных. Представитель регулятора, участвовавший во встрече с журналистами, подтвердил наличие соответствующего письма.
fomag.ru
