Московская биржа ввела режим торгов Т+2 на фондовом рынке. Московская биржа т2

Т+2 — Московская Биржа | Рынки

Время проведения

10:00:00 - 18:39:59 мск (для акций и ДР на акции)
10:00:00 - 18:44:59 мск (для паев)

Торги проводятся в виде открытого непрерывного двустороннего аукциона.

Все сделки заключаются с центральным контрагентом.

Заявки

Все заявки подаются только с кодом расчетов Y2.

Характеристика кодов расчетов, используемых в Секторе рынка "Основной рынок"

Участник торгов может подавать заявки, которые могут быть исполнены в течение торгового периода:

лимитные заявки с указанием цены и количества ценных бумаг
рыночные заявки с указанием только количества ценных бумаг;
айсберг-заявки (лимитные заявки с указанием в них видимого количества ценных бумаг, выраженного в лотах).

при этом предусматривается возможность указания признаков по типу исполнения заявки:

"Поставить в очередь" - заявка ставится в очередь, заключение сделок происходит при наличии допустимых встречных заявок;
"Снять остаток" - после заключения сделок неудовлетворенный остаток снимается;
"Полностью или отклонить" - заявка снимается при отсутствии допустимых встречных заявок, удовлетворяющих ее полностью.

а также по типам исполнения по цене:

по одной цене
по разным ценам

Команда по работе с участниками рынка

Возможность указания признаков по типу исполнения заявок в торговом периоде Режима основных торгов Т+ ("стакан Т+2") для акций, ДР на акции, паев, облигаций:

Виды заявок Поставить в очередь (DAY) Снять остаток (IOC) Полностью или отклонить (FOK)

Рыночные заявки	+	нет	+
Лимитные заявки	+	+	+
Айсберг-заявки	+	нет	нет

где:

DAY - Inseert to queue (поставить в очередь)
IOC - Kill balance (снять остаток)
FOK - Fill or Kill (полностью или отклонить)

Виды заявок по режимам торгов

Айсберг-заявки

Видимая часть айсберг-заявки:

Минимальное значение видимой части 1 лот или 10 лотов установлено для ценных бумаг, указанных в Таблице А-6 Уведомления об установлении дополнительных параметров заявок на совершение сделок с ценными бумагами.
Для остальных ценных бумаг минимальное значение видимой части - 100 лотов (пункт 4.1. Уведомления об установлении дополнительных параметров заявок на совершение сделок с ценными бумагами)

Скрытая часть айсберг-заявки:

Скрытое значение определяется минимально допустимым соотношением 1:100 (видимая часть айсберг-заявки : скрытая часть айсберг-заявки). Устанавливается решением Биржи (см. пункт 1.24.2, Уведомления о дополнительных условиях проведения торгов)

Все заявки, поданные участниками торгов удовлетворяются в следующем порядке:

по цене заявки;
по времени подачи заявки, в случае указания одинаковой цены в двух и более заявок,

Участник торгов также может подавать заявки, которые могут быть исполнены только в период проведения Аукциона закрытия (только для акций и ДР на акции):

лимитные заявки в аукцион закрытия;
рыночные заявки в аукцион закрытия,

Участники торгов в ходе торгового периода имеют доступ к информации о собственных заявках, а также о заявках с двадцатью лучшими ценами (десять заявок на покупку и десять заявок на продажу), находящихся в очереди в Системе торгов, в части указанного в них количества ценных бумаг (по айсберг-заявкам только в части "текущего видимого количества ценных бумаг") и цены.

В случае отклонения текущей цены акции за установленные границы запускается дискретный аукцион торгового периода

По окончании торгового периода все неисполненные лимитные заявки (в т.ч. айсберг-заявки) переводятся в аукцион закрытия (для акций)

Дискретный аукцион торгового периода

Назначение

До введения технологии дискретного аукциона в случае отклонения текущей цены акции за установленные границы, торги на бирже приостанавливались данной ценной бумагой на 30 минут. Данная ситуация была неудобна участникам торгов, т.к. во время приостановки они не могли корректировать свои позиции по данному инструменту в условиях высокой волатильности.

Введение дискретного аукциона вместо 30-минутной приостановки позволило решить данную проблему.

Дата старта:

25.03.2013г.

Период, в течение которого возможно проведение дискретного аукциона

Дискретный аукцион проводится при превышении или снижении на 20% в течение десяти минут подряд текущих цен данной ценной бумаги, рассчитанных в течение текущей торговой сессии с 10:10 до 18:00, от цены закрытия данной ценной бумаги предыдущего торгового дня

До 01.06.2015 С 01.06.2015

Проводится по:	Акциям из котировального списка 1-го уровня и/или из списка ценных бумаг для расчета индекса ММВБ	Акциям из списка ценных бумаг для расчета индекса ММВБ
В режимах:	Основных торгов Т+ ("стакан Т+2") Акции Д — Режим основных торгов Т+	Основных торгов Т+ ("стакан Т+2") Акции Д — Режим основных торгов Т+
Может проводится:	1 раз в день	2 раза в день
Приостановка торгов:	На время аукциона торги приостанавливаются в: Режиме торгов крупными пакетами ценных бумаг Режиме торгов РЕПО с ЦК - Безадресные заявки	На время аукциона торги не приостанавливаются в остальных режимах торгов
Возобновление торгов:	Происходит через 30 минут в случае не определения цены дискретного аукциона Возможно через 15 минут в случае определения цены дискретного аукциона	Происходит через 30 минут не зависимо от того определена или не определена цена каждого дискретного аукциона

Участники торгов имеют возможность снятия своих заявок во время приостановки торгов в соответствующих Режимах торгов/Секторах рынка

Участник торгов может подавать заявки, которые могут быть исполнены в течение торгового периода - лимитные заявки с указанием цены и количества ценных бумаг

2111.moex.websvc.beta.moex.com

Поставка в режиме Т+2 — Московская Биржа

Исполнение фьючерсов на акции с июня 2014 производится путем заключения сделок Т+2 в Секции фондового рынка ПАО Московская Биржа. Сделки Т+2 заключаются автоматически (без подачи заявок) утром (до 09:30 МСК) торгового дня, следующего за последним днем заключения фьючерса, в ходе специальной сессии. Таким образом, день исполнения фьючерса перестает совпадать с последним днем заключения фьючерса.

Сделки T+2 заключаются по каждой позиции по исполняемому фьючерсу, учитываемой на каждом разделе регистра учета позиций (7-значный код в SPECTRA). Сделки имеют код расчетов Y2 и статус биржевых сделок. Информация о них отображается в шлюзе ASTS фондового рынка и отчетах фондового рынка. Технические сделки, закрывающие фьючерсную позицию, отображаются в отчетах срочного рынка f04.csv и fut_deal.csv.

В целях подготовки к поставке участник клиринга заранее присылает НКЦ по ЭДО следующие заявления:

Заявление 1	Обязательная информация	За каждой брокерской фирмой срочного рынка (БФ) закрепляет идентификатор (FirmID) и торгово-клиринговый счет фондового рынка (ТКС), с указанием которых будут заключены сделки Т+2 во исполнение фьючерсов. Тип брокерской фирмы должен совпадать с типом закрепленного на ней ТКС (собственный, клиентский, ДУ).
Заявление 2	Дополнительная информация (указывается по желанию участника клиринга)	За каждым разделом регистра учета позиций в SPECTRA закрепляет код клиента, зарегистрированного в ASTS фондового рынка. Если код клиента не закреплен за разделом регистра учета позиций (или закреплен неверно), то сделка Т+2 будет заключена без указания кода клиента. При этом для сделок, заключенных без указания кода клиента,в поле "примечание" в реестре сделок фондового рынка для этих сделок будет отображаться раздел регистра учета позиций (7-значный код в SPECTRA).
Заявление 3	Обязательная информация	За каждым Участником клиринга на срочном рынке закрепляет т.н. "любимые" ТКС (собственный, клиентский, ДУ), которые используются в случае, если за БФ или разделом регистра учета позиций не закреплен ТКС.

Если сделка Т+2 не может быть заключена в ходе специальной сессии, поскольку за БФ не закреплен ТКС, то до 15:00 МСК дня исполнения фьючерса участнику клиринга даётся возможность закрепить за данной БФ действующий ТКС. Если до 15:00 МСК участник клиринга не закрепляет действующий ТКС, то в 15:00 МСК сделки Т+2 будут заключены с указанием "любимого" ТКС соответствующего типа (собственный, клиентский, ДУ). Если сделки Т+2 не могут быть заключены с указанием "любимого" ТКС (он также не указан или указан неверно), то обязательства участника клиринга по поставке по фьючерсу на акции в части позиций данной БФ считаются невыполненными, и взимается штраф в размере ГО по неисполненным фьючерсам.

Риск-менеджмент

Поскольку сделки Т+2 заключаются без контроля Единого лимита в ASTS фондового рынка, Единый лимит рассчитывается по стандартному алгоритму после заключения сделок Т+2.

Если заключение сделок Т+2 не привело к возникновению отрицательного Единого лимита, то из ASTS фондового рынка в SPECTRА отправляется сообщение о том, что обязательства по фьючерсам исполнены, в SPECTRА при этом закрываются позиции по указанным фьючерсам, и освобождается гарантийное обеспечение, "заблокированное" по ним.

Если заключение сделок Т+2 привело к возникновению отрицательного Единого лимита, то позиции по фьючерсам не закрываются, и гарантийное обеспечение в SPECTRA не освобождается по всем разделам регистра учета позиций всех БФ, за которыми закреплен ТКС, по которому возник отрицательный Единый лимит. Участнику клиринга на фондовом рынке выставляется Маржинальное требование, которое должно быть исполнено стандартным образом до 17:30 МСК текущего расчетного дня. Закрытие позиций по исполненным фьючерсам и освобождение гарантийного обеспечения в SPECTRA производится сразу после того, как Единый лимит в ASTS фондового рынка станет положительным.

Если в указанный срок Маржинальное требование не исполняется, к участнику клиринга на фондовом рынке применяется стандартная процедура принудительного закрытия позиций на рынке Т+2.

Рублевая задолженность, возникшая у участника клиринга в клиринговой системе ASTS фондового рынка, закрывается стандартным образом. Для ее погашения используется индивидуальное клиринговое обеспечение, внесенное на фондовый рынок.

Изменения в интерфейсах и отчетах

Отчеты Срочного Рынка
- Появляется отчет о привязке счетов на СР и ФР - toeqXXYY.csv
- После исполнения фьючерсов на акции технические сделки закрытия позиций по фьючерсам на акции в отчетах f04 останутся и будут иметь type=11 (Сейчас такие сделки помечаются type=8) и поле signs с соответствующей битовой маской. Т.е. с "Сделка поставки через RTS Standard" на "Сделка исполнения фьючерса".
- Технических сделок, открывающих позиции по инструментам Standard в результате исполнения фьючерсов, в отчетах СР уже не будет. Сделки Т+2, заключенные в результате исполнения фьючерсов, появятся в отчетах ФР.

Шлюз Срочного рынка
- После исполнения фьючерсов на акции технические сделки закрытия позиций по фьючерсам на акции останутся в таблице сделок. Для этих сделок изменятся значения в полях status_sell и status_buy с "Сделка поставки через RTS Standard" на "Сделка исполнения фьючерса". Т.е. изменятся соответствующие им битовые маски.
- Технических сделок, открывающих позиции по инструментам Standard в результате исполнения фьючерсов, в шлюзе СР уже не будет. Сделки Т+2, заключенные в результате исполнения фьючерсов, появятся в шлюзе ASTS ФР.
Отчеты Фондового Рынка
- Появляются сделки в результате исполнения фьючерсных позиций на СР
- В отчеты SEM03, EQM06, EQM6B, EQM6C, EQM6D:
  - Добавляется поле SYSTEMREF, которое содержтит код раздела регистра учета позиций на срочном рынке.
  - В поле BoardId/Индентификатор режима торгов появляется новое значение SPEQ под сделки в Т+2, которые заключаются в результате исполнения поставочных фьючерсов.
Шлюз Фондового рынка
- Появляются сделки в результате исполнения фьючерсных позиций на СР
- В таблицах NEGDEALS и TRADES (информация по сделкам и приведшим к их заключению адресным заявкам):
  - Добавляется поле SYSTEMREF, которое содержтит код раздела регистра учета позиций на срочном рынке.
  - В поле SECBOARD появляется новое значение SPEQ, обозначающее новый режим торгов для сделок в Т+2, которые заключаются в результате исполнения поставочных фьючерсов.

2111.moex.websvc.beta.moex.com

Поставка по срочным контрактам — Московская Биржа

Исполнение фьючерсов на акции с июня 2014 производится путем заключения сделок Т+2 в Секции фондового рынка ПАО Московская Биржа. Сделки Т+2 заключаются автоматически (без подачи заявок) утром (до 09:30 МСК) торгового дня, следующего за последним днем заключения фьючерса, в ходе специальной сессии. Таким образом, день исполнения фьючерса перестает совпадать с последним днем заключения фьючерса.

Сделки T+2 заключаются по каждой позиции по исполняемому фьючерсу, учитываемой на каждом разделе регистра учета позиций (7-значный код в SPECTRA). Сделки имеют код расчетов Y2 и статус биржевых сделок. Информация о них отображается в шлюзе ASTS фондового рынка и отчетах фондового рынка. Технические сделки, закрывающие фьючерсную позицию, отображаются в отчетах срочного рынка f04.csv и fut_deal.csv.

В целях подготовки к поставке участник клиринга заранее присылает НКЦ по ЭДО следующие заявления:

Заявление 1	Обязательная информация	За каждой брокерской фирмой срочного рынка (БФ) закрепляет идентификатор (FirmID) и торгово-клиринговый счет фондового рынка (ТКС), с указанием которых будут заключены сделки Т+2 во исполнение фьючерсов. Тип брокерской фирмы должен совпадать с типом закрепленного на ней ТКС (собственный, клиентский, ДУ).
Заявление 2	Дополнительная информация (указывается по желанию участника клиринга)	За каждым разделом регистра учета позиций в SPECTRA закрепляет код клиента, зарегистрированного в ASTS фондового рынка. Если код клиента не закреплен за разделом регистра учета позиций (или закреплен неверно), то сделка Т+2 будет заключена без указания кода клиента. При этом для сделок, заключенных без указания кода клиента,в поле "примечание" в реестре сделок фондового рынка для этих сделок будет отображаться раздел регистра учета позиций (7-значный код в SPECTRA).
Заявление 3	Обязательная информация	За каждым Участником клиринга на срочном рынке закрепляет т.н. "любимые" ТКС (собственный, клиентский, ДУ), которые используются в случае, если за БФ или разделом регистра учета позиций не закреплен ТКС.

Если сделка Т+2 не может быть заключена в ходе специальной сессии, поскольку за БФ не закреплен ТКС, то до 15:00 МСК дня исполнения фьючерса участнику клиринга даётся возможность закрепить за данной БФ действующий ТКС. Если до 15:00 МСК участник клиринга не закрепляет действующий ТКС, то в 15:00 МСК сделки Т+2 будут заключены с указанием "любимого" ТКС соответствующего типа (собственный, клиентский, ДУ). Если сделки Т+2 не могут быть заключены с указанием "любимого" ТКС (он также не указан или указан неверно), то обязательства участника клиринга по поставке по фьючерсу на акции в части позиций данной БФ считаются невыполненными, и взимается штраф в размере ГО по неисполненным фьючерсам.

Риск-менеджмент

Поскольку сделки Т+2 заключаются без контроля Единого лимита в ASTS фондового рынка, Единый лимит рассчитывается по стандартному алгоритму после заключения сделок Т+2.

Если заключение сделок Т+2 не привело к возникновению отрицательного Единого лимита, то из ASTS фондового рынка в SPECTRА отправляется сообщение о том, что обязательства по фьючерсам исполнены, в SPECTRА при этом закрываются позиции по указанным фьючерсам, и освобождается гарантийное обеспечение, "заблокированное" по ним.

Если заключение сделок Т+2 привело к возникновению отрицательного Единого лимита, то позиции по фьючерсам не закрываются, и гарантийное обеспечение в SPECTRA не освобождается по всем разделам регистра учета позиций всех БФ, за которыми закреплен ТКС, по которому возник отрицательный Единый лимит. Участнику клиринга на фондовом рынке выставляется Маржинальное требование, которое должно быть исполнено стандартным образом до 17:30 МСК текущего расчетного дня. Закрытие позиций по исполненным фьючерсам и освобождение гарантийного обеспечения в SPECTRA производится сразу после того, как Единый лимит в ASTS фондового рынка станет положительным.

Если в указанный срок Маржинальное требование не исполняется, к участнику клиринга на фондовом рынке применяется стандартная процедура принудительного закрытия позиций на рынке Т+2.

Рублевая задолженность, возникшая у участника клиринга в клиринговой системе ASTS фондового рынка, закрывается стандартным образом. Для ее погашения используется индивидуальное клиринговое обеспечение, внесенное на фондовый рынок.

Изменения в интерфейсах и отчетах

Отчеты Срочного Рынка
- Появляется отчет о привязке счетов на СР и ФР - toeqXXYY.csv
- После исполнения фьючерсов на акции технические сделки закрытия позиций по фьючерсам на акции в отчетах f04 останутся и будут иметь type=11 (Сейчас такие сделки помечаются type=8) и поле signs с соответствующей битовой маской. Т.е. с "Сделка поставки через RTS Standard" на "Сделка исполнения фьючерса".
- Технических сделок, открывающих позиции по инструментам Standard в результате исполнения фьючерсов, в отчетах СР уже не будет. Сделки Т+2, заключенные в результате исполнения фьючерсов, появятся в отчетах ФР.

Шлюз Срочного рынка
- После исполнения фьючерсов на акции технические сделки закрытия позиций по фьючерсам на акции останутся в таблице сделок. Для этих сделок изменятся значения в полях status_sell и status_buy с "Сделка поставки через RTS Standard" на "Сделка исполнения фьючерса". Т.е. изменятся соответствующие им битовые маски.
- Технических сделок, открывающих позиции по инструментам Standard в результате исполнения фьючерсов, в шлюзе СР уже не будет. Сделки Т+2, заключенные в результате исполнения фьючерсов, появятся в шлюзе ASTS ФР.
Отчеты Фондового Рынка
- Появляются сделки в результате исполнения фьючерсных позиций на СР
- В отчеты SEM03, EQM06, EQM6B, EQM6C, EQM6D:
  - Добавляется поле SYSTEMREF, которое содержтит код раздела регистра учета позиций на срочном рынке.
  - В поле BoardId/Индентификатор режима торгов появляется новое значение SPEQ под сделки в Т+2, которые заключаются в результате исполнения поставочных фьючерсов.
Шлюз Фондового рынка
- Появляются сделки в результате исполнения фьючерсных позиций на СР
- В таблицах NEGDEALS и TRADES (информация по сделкам и приведшим к их заключению адресным заявкам):
  - Добавляется поле SYSTEMREF, которое содержтит код раздела регистра учета позиций на срочном рынке.
  - В поле SECBOARD появляется новое значение SPEQ, обозначающее новый режим торгов для сделок в Т+2, которые заключаются в результате исполнения поставочных фьючерсов.

2111.moex.websvc.beta.moex.com

Только для начинающих! Как происходят сделки на Московской бирже и режим Т+2.

Сделки на Московской бирже по купле-продаже акций и других инструментов происходят через брокера у которого открывается брокерский счет при помощи специальных программ для трейдинга, именуемых торговыми платформами. В дальнейшем мы будем детально рассматривать две наиболее известные торговые платформы — Quik и Transaq.

Для того чтобы купить акцию по определенной цене, необходимо чтобы кто-то был готов продать вам данную акцию по этой цене. Только при наличии этого условия, происходит реальное исполнение сделки.

В настоящее время на МосБирже действует режим Т+2. Давайте разберемся, что это значит.

При работе в режиме Т+2, в случае допустим покупки любой акции, вы получаете на нее права только на второй день после совершения сделки.

Суть Т+2 в том, что полный расчет по сделке надо произвести лишь на 2-ой день с момента ее заключения. Режим Т+2 позволяет пользоваться внутри дня плечом. Особенностью режима торгов Т+2 является то, что проверка достаточности средств для расчетов по маржинальным позициям (кредитным позициям) происходит не в день их открытия (день Т0), а в следующий день (день Т+1), а непосредственные расчеты, соответственно в день Т+2. Для инвесторов и трейдеров, работающих с плечом, это означает, что первый день удержания маржинальной позиции будет для них бесплатным.

Следующая особенность связана с выводом денежных средств со счета.

Свободные (не задействованные) денежные средства, со счета можно вывести в день Т0. А вот денежные средства, от продажи ценных бумаг будут поставлены на счет инвестора только спустя 2 дня после продажи, и только тогда станут доступны для вывода со счета.

Режим торгов Т+2 касается и закрытия реестра акционеров для получения дивидендов, так называемая «дивидендная отсечка». Фактическая дата покупки акций для того, чтобы попасть в реестр по дивидендам смещается на 2 дня назад.

Таким образом, режим Т+2 не страшен сам по себе, а дает возможность использования бесплатного плеча во внутридневной торговле и даже при переносе позиции на следующий торговый день. Внимание стоит обратить лишь на даты закрытия реестров акционеров для получения дивидендов и при выводе денежных средств с брокерского счета.

smart-lab.ru

Московская биржа ввела режим торгов Т+2 на фондовом рынке От MFD.RU

Москва, 25 марта. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/

Московская биржа меняет принцип работы российского фондового рынка и переходит на принятую во всем мире модель торгов с частичным депонированием средств и отсроченными расчетами (режимы Т+). Об этом МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе биржы.

Новый режим торгов будет способствовать привлечению новых инвесторов на рынок и росту объема торгов.

Теперь для совершения операций с ценными бумагами на Московской бирже требуется депонировать только часть стоимости приобретаемого пакета ценных бумаг. А полный расчет и поставка бумаг производятся на второй день после совершения сделки. Ранее участники торгов работали в режиме Т0 («т-ноль»), при котором для совершения транзакции требовалось 100% депонирование на бирже и денежных средств, и ценных бумаг.

Переход на новую модель торгов будет поэтапным. На первом этапе, который продлится с 25 марта по 30 июня 2013 года, к торгам в режиме Т+2 на фондовом рынке будут допущены 15 наиболее ликвидных акций и облигации федерального займа, параллельно они продолжат обращаться и в режиме Т0.

С 1 июля биржа планирует расширить список акций доступных в режиме Т+2, прекратив их параллельное обращение в Т0. К 1 января 2014 года предполагается завершить перевод всех ценных бумаг, обращающихся на Московской бирже на модель торгов с частичным предварительным депонированием и отсроченными на два дня расчетами.

«Система торгов ценными бумагами со стопроцентным предварительным депонированием средств сыграла позитивную роль на стадии становления российского фондового рынка. Теперь российские торги – часть глобального рынка, наши участники заинтересованы в применении современных технологий расчетов и риск-менеджмента. Принятая на ведущих биржах мира модель T+ удобна тем, что снижает издержки участников, повышает эффективность использования средств и ликвидность торгов. Она уже применяется на валютном рынке, подошла очередь фондового», - говорит председатель правления Московской биржи Александр Афанасьев.

О переходе российского фондового рынка на модель Т+2 впервые было объявлено год назад – в феврале 2012. За прошедшее время биржа и участники провели большой объем подготовительной работы, настраивая ИТ-системы, меняя работу бэк-офисов, тестируя новую систему торгов. На сегодняшний день более 90 компаний – инвестиционных банков и брокеров –имеют доступ к торгам в режиме Т+2. Ожидается, что все участники рынка будут готовы торговать в новом режиме к июлю 2013 года.

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

Московская Биржа запустила Т+2

26.03.2013 08:51 12512

Московская Биржа перешла на принятую во всем мире модель торгов с частичным депонированием средств и переносом расчетов (режим Т+n). В первый день в торгах приняли участие 27 российских и иностранных брокеров, которые заключили свыше 4000 сделок объемом более, чем на 2,1 млрд. руб.

Первые сделки в новом режиме в предторговый период совершили компании «Алор+» и «Финам», а в торговую сессию – «Алор+» и «КИТ Финанс». Режим опробовали такие глобальные участники, как Дойче Банк, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Credit Suisse, Citi.

Теперь для совершения операций с ценными бумагами на Московской Бирже требуется депонировать 10-40% стоимости приобретаемого пакета ценных бумаг. Полный расчет и поставка бумаг производятся на второй день после совершения сделки. Ранее участники торгов работали в режиме Т0 («т-ноль»), при котором для совершения транзакции требовалось 100% депонирование на бирже и денежных средств, и ценных бумаг.

На первом этапе, который продлится с 25 марта по 30 июня 2013 года, к торгам в режиме Т+2 на фондовом рынке будут допущены 15 наиболее ликвидных акций и все выпуски облигаций федерального займа, параллельно они продолжат обращаться и в режиме Т0.

С 1 июля Биржа расширит список акций, доступных в режиме Т+2 до примерно 50 бумаг, прекратив их параллельное обращение в Т0. К 1 января 2014 года планируется перевести все ценные бумаги, обращающиеся на Московской бирже, на модель торгов с частичным предварительным депонированием и отложенными расчетами Т+2.

«Теперь российские торги – часть глобального рынка, наши участники заинтересованы в применении современных технологий расчетов и риск-менеджмента. Принятая на ведущих биржах мира модель T+ удобна тем, что снижает издержки участников, повышает эффективность использования средств и ведет к ликвидности торгов», – отметил предправления Московской Биржи Александр Афанасьев.

О переходе Биржи на модель Т+2 впервые было объявлено год назад – в феврале 2012 года. За прошедшее время биржа провела большую подготовительную работу, настраивая ИТ-системы, меняя работу бэк-офисов, тестируя новую систему торгов. На сегодняшний день более 90 компаний – инвестиционных банков и брокеров – имеют доступ к торговле в режиме Т+2, сообщил представитель площадки. Ожидается, что большинство активных участников рынка будут готовы торговать в новом режиме к июлю.

finparty.ru

Смотрите также

.