Что такое мультипликатор в рынке Форекс: определение и пример. Мультипликатор биржа

Что такое мультипликатор на форексе и как он работает: особенности для Forex Club

Прибыльная торговля на Форекс напрямую зависит от дополнительного инструментария, который использует трейдер. В недавнем времени брокеры ввели новый функционал в терминале, а именно речь идет о мультипликаторе. Он позволил трейдерам минимизировать потенциальные риски и одновременно увеличить доходность сделок.

Что такое мультипликатор в Форексе и какие преимущества смогут получить участники рынка, используя его в своей торговле? Ответим на этот вопрос в данной статье.

Особенности мультипликатора

Как показала практика, перед трейдерам, ведущим торговлю на бирже стоит две основных задачи.:

Осуществлять выгодные сделки, получая профит от торгов;
Определить оптимальный размер кредитного плеча.

Вторую задачу можно отнести к системе мани менеджмента. Когда пользователь ведет самостоятельную торговлю, ему необходимо учесть обе задачи. Если он является управленцем, который ведет торговлю посредством средств инвестора, он должен иметь возможность самостоятельно указать процент вложенных средств, которыми он готов рискнуть. В этот момент на помощь трейдерам приходит новый инструмент для торговли — мультипликатор.

Многие пользователи задаются вопросом о том, что это такое — мультипликатор на Форексе? Отвечая на него, необходимо отметить, что инструмент представляет своего рода регулятор потенциального риска, по аналогии с кредитным плечом, используемый в торговых системах классического типа.

Это специально разработанный коэффициент, который пользователи используют преимущественно для риск-менеджмента перед инвестированием денежных средств на Памм-счета или в различные торговые инструменты.

Обратите внимание: торговые инструменты на Форекс пестрят разнообразием. В данном случае речь идет о валютных парах, драгоценных металлах, ценных бумагах и прочих активах.

Таким образом, мультипликатор на Форекс Клуб и у других брокеров дает возможность в точности провести расчет количества раз, в которое будет видоизменена инвестиция пользователя в отношении цены.

Мультипликатор — это коэффициент для управления рисками при инвестировании

Принцип работы

Применяя в торговле инструмент мультипликатор, пользователям необходимо брать в учет несколько основополагающих принципов. Прежде всего, трейдеры используют коэффициент для коррекции торговли управленцев.

К примеру, если инвестор не согласен с предлагаемым соотношением потенциальных рисков и дохода, то он имеет возможность увеличить доход, инвестируя в консервативного пользователя или минимизировать риск, инвестируя в агрессивного участника рынка.

Мультипликатор позволяет увеличить результативность вложенных средств, которые готов предоставить инвестор. Представленные средства будут эквивалентны сумме, которая превысила депозит до 4 раз, речь идет об инвестициях в управленца или до 95 раз, в данном случае речь идет о вложениях в различные активы.

Обратите внимание: инструмент, используемый для инвестирования в активы, предполагает значения от 1 до 200. Что касается вложений в инвестора, значения будут варьироваться от 0,25 до 5.

как работает мальтипликатор в форексе

Мультипликатор и Памм-счета

Мультипликатор – один из самых эффективных инструментов для инвесторов, позволяющий свести к минимуму рыночные риски. Инструмент напрямую функционирует с кредитным плечом, предоставляемым трейдерам. Мультипликатор существенно расширяет возможности инвестора, позволяя ему обозначить наиболее оптимальную систему инвестирования.

В связи с этим, трейдеры задаются вопросом о том, как работает мультипликатор на Форексе.

Наглядный пример выглядит следующим образом: трейдер торгует, к примеру, с кредитным плечом, которое равняется 5, при этом, он обладает удачным графиком роста, но прибыльность в размере 3% в год является неприемлемой для пользователя, инвестирующего денежные средства. В таком случае, он может воспользоваться мультипликатором, приумножив риск на 5 значений, что в свою очередь позволит увеличить заработок до 15% в год.

Стоит отметить, что мультипликатор позволяет применять не только повышающие коэффициенты, но и понижающие. Принцип действия идентичен предыдущему, но тогда как результат, пользователи, уменьшая показатель риска, снизят уровень годового дохода. Выбор остается за инвестором, который сможет благодаря инструменту реализовать принятое им финансовое решение несколькими кликами мышки.

Соответственно, для рискованных, но опытных управленцев, инвестор может выбрать сниженные коэффициенты, что спровоцирует сведения риска к желаемому показателю, а для более консервативных управленцев можно увеличить потенциальный риск, а соответственно прибыльность. мультипликатор форекс клуб

Мультипликатор и Памм-портфели

Памм-портфель представляет собой несколько памм-счетов, объединенных трейдером в одно целое. Пользователь распределяет между ними свои инвестиции для минимизации риска. Составляя портфель, инвестору предстоит выбрать несколько управленцев, распределяя между ними денежные средства. Такая мера позволяет компенсировать потенциальные потери с одного портфеля доходом, принесенным другим портфелем.

Обратите внимание: как показала практика, такие меры недостаточно эффективны при снижении риска, но ранее трейдеры активно их использовали по причине отсутствия альтернатива варианта. Но сегодня решение найдено, теперь инвесторы контролируют уровень риска при помощи мультипликатора.

Мультипликатор сохраняет соотношение риск/доход при работе с любым видом ПАММ-портфелей

Главное преимущества мультипликатора при формировании портфеля заключается в том, что оно позволяет инвестору видоизменять ранее зафиксированную прибыльность портфеля. К примеру, пользователь может сменить консервативный портфель на более агрессивный, но при этом соотношение заработка и риска останется прежним.

Благодаря мультипликатору, оптимизационная задача достигается быстрее, путем нахождения выгодной структуры портфеля и коэффициента риска для каждого счета. Манипуляции по «передвижению» показателя мультипликатора в большую или меньшую сторону помогают снизить или наоборот увеличить предполагаемую доходность портфеля и быстро добиться диверсификации портфеля.

Таким образом, мультипликатор – один из самых эффективных инструментов на рынке Форекс. Пользователи, инвестирующие средства в Памм-счета, смогут использовать представленный коэффициент для самостоятельного выбора уровня риска, и, соответственно, прибыльности сделки.

Те трейдеры, которые самостоятельно управляют собственным счетом, благодаря мультипликатору смогут оперативно приумножить заработок, а также улучшить свою репутацию на Памм-площадках.

vashbiznesplan.ru

Как выбирать акции по мультипликаторам

Что такое мультипликаторы

Мультипликаторы – это, пожалуй, самый популярный и эффективный подход для оценки стоимости акций, который позволяет быстро найти недооцененные акции на бирже. Это важно, поскольку вложения в недооцененные акции приносят больше дохода, чем рынок.

В основе оценки по рыночным мультипликаторам лежит закон одной цены:

"Одинаковые активы должны торговаться по одной цене"

По сути, мультипликаторы – это обычно соотношение стоимости компании и ее доходов.

Например, мультипликатор P/E показывает, за сколько годовых прибылей инвесторы покупают акции в данный момент времени.

Рассчитывается, как отношение цены акции к прибыли на одну акцию (Price per share / earnings per share). Подробнее про P/E.

Пять самых популярных мультипликаторов:

P/E (цена/чистая прибыль на акцию)
P/B (цена/собственный капитал на акцию)
P/S (цена/продажи)
EV/EBITDA (стоимость бизнеса/EBITDA)
EV/Sales (стоимость бизнеса/продажи)

Как оценить акции по мультипликаторам

Иногда в блогах встречаю советы покупать акции, если их P/E ниже какого-то определенного значения, например, 30 или 15. На самом деле этот незатейлевый отбор может привести к убыткам. Есть акции, которые торгуются по P/E 6х или 7х годами, а их котировки падают или впадают в стагнацию. Value там нет никакого, одни риски. Для того, чтобы рынок переоценил акцию, нужно чтобы ситуация в бизнесе и/или отрасли изменилась. Если таких предпосылок нет, то покупать такие бумаги не стоит.

Чтобы найти недооцененные акции, надо сравнивать компанию с отраслью и смотреть отчетность.

Если кратко, есть простой алгоритм для того, чтобы оценить акцию по мультипликаторам:

1. Находим готовые или считаем мультипликаторы по аналогам (компании с похожим бизнесом)

2. Считаем медиану или среднее значение по каждому мультипликатору

3. Находим акции, которые торгуются по мультам ниже среднего значения. Это наши претенденты на покупку, недооцененные акции.

4. Определяем целевую цену акции, исходя из среднеотраслевого значения по мультипликатору.

Пример

Акция CAT торгуется по P/E 12,5x, акция DOG – по 12,9x, а HOT – по 8,3x.

Среднее по аналогам = 11,2.

При прочих равных условиях, бумаги HOT недооценены на 26%, и исходя из текущей оценки рынком должны стоить на 26% дороже.

Подпишитесь на нашу рассылку и получайте инвест идеи и интересные материалы об инвестициях

Нюансы выбора акций по мультипликаторам

Впрочем, надо помнить о том, что у мультипликаторов есть ряд ограничений и есть нюансы использования каждого отдельного мульта.

Зачастую значения мультипликаторов объясняются динамикой и состоянием бизнеса, и не всегда акции, которые, на первый взгляд, смотрятся дешево, могут стать выгодной сделкой.

Как выбирать инвестиционные идеи и оценить акции по мультипликаторам можно узнать из курса.

Низкая оценка может объясняться высокими рисками инвестирования:

значительная долговая нагрузка
перспектива банкротства
доходы стагнируют, прибыль падает и тому подобное

Поэтому, чтобы избежать ошибок при выборе акций, оценку по мультипликаторам надо проводить в связке с финансовым анализом. Как читать отчетность и проверить "пульс" компании.

Гайденс по:

отчету о прибылях и убытках

балансу

отчету о движении денежных средств

финансовым коэффициентам

Если вам понравилась статья, поделитесь с друзьями. Будем благодарны!

Теги: growth stylevalueанализ компаниймультипликаторы

investideas-book.ru

Что такое мультипликатор на Форексе и как им пользоваться?

Мультипликатор Форекс предназначен для того, чтобы управление рисками на ПАММ-счетах стало наиболее гибким. До того, как был введен данный инструмент, все риски лежали на управляющем трейдере. Теперь же, благодаря введению мультипликатора, инвестор сам выставляет необходимый ему уровень риска и прибыли.

Перед каждым трейдером, торгующим на финансовом рынке Форекс, стоит две задачи:

Необходимо совершать прибыльные сделки, чтобы получать профит от торговли;
Необходимо определять размер кредитного плеча, с которым трейдер вступает в сделку.

Второй пункт относится к системе управления рисками. Соответственно, если рыночный игрок входит в сделку со своим депозитом, то он должен учитывать обе задачи, но если он является управляющим трейдером, в которого инвестировали свои денежные средства другие игроки – стоит ли ему заниматься риск-менеджментом?

Именно поэтому ПАММ-площадки должны обладать возможностью, при которой трейдер Форекс самостоятельно указывает определенный процент инвестированной суммы, которым он готов рискнуть. Риски, соответственно, могут как увеличиваться, так и уменьшаться. Но стоит понимать, что от этого зависит будущая прибыль рыночного игрока.

Тут на помощь и приходит мультипликатор Forex. Его введение было действительно большим шагом для становления наиболее гибкой торговли.

Однако, мультипликатор Форекс, а именно его введение в систему, в большинстве случает требует не просто изменение каких-либо настроек, а переработку принципов работы самого ПАММ-сервиса. Большинство площадок используют принцип накапливания средств инвесторов на счетах управляющих трейдеров. Такая особенность, как правило, мешает последним, ведь они видят, как постоянно перепадают объемы, что мешает ему сконцентрироваться на торговле. В такой тип ПАММ-площадок ввести мультипликатор Форекс сложнее всего.

Что такое мультипликатор?

Сейчас необходимо задаться вопросом: «Что такое мультипликатор на Форексе?». Это такой коэффициент, который применяется трейдером для системы риск-менеджмента перед тем, как совершить инвестиции на ПАММ-площадках и в различные торговые инструменты трейдера. Мультипликатор Forex позволяет рассчитать, то количество раз, в которое будет меняться инвестиция трейдера по отношению к цене.

Мультипликатор Форекс: принцип работы

Работа с данным инструментом происходит по следующим принципам:

Игроки используют его для корректировки торговли управляющих трейдеров. Например, если Вас не устраивает предлагаемое соотношение риска к прибыли, то можно повысить уровень дохода при вложениях в консервативного торговца, либо понизить риски при вложениях в агрессивного трейдера;
Мультипликатор Форекс предоставляет возможность повысить эффективность использования денежных средств, которыми располагает инвестор. Применение данных средств будет эквивалентно сумме, которая превышает размер Вашего депозита до 5 раз (вклады в управляющего трейдера), а также до 100 раз (вклады в валютный инструмент и металлы).

Важно! Мультипликатору, использующемуся для инвестиций в валютные инструменты, принадлежат значения от 1 до 200. Шаг будет равен единице. Для инвестиций в трейдеров ПАММ-площадок значения будут следующие: 0.25, 0.5, 0.75, 1, 1.5, 2, 3, 4, 5.

А теперь разберемся, в чем же выгода для управляющего трейдера. Да, как уже говорилось выше, ему будет удобнее, если он не будет видеть колеблющиеся денежные средства инвесторов, однако, существует еще одно ключевое преимущество. Это... Довольный инвестор! Почему? Поставьте себя на место управляющего. К нему постоянно будут обращаться всё новые и новые трейдеры, готовые вложить свои денежные средства, ведь они смогут у него контролировать все финансовые аспекты (риск и прибыль). Так мультипликатор Форекс, в свою очередь, благоприятно влияет на капитал управляющего, способствуя постоянному приросту клиентов.

Вот мы и разобрались, что такое мультипликатор в Форексе. Сделаем некоторые выводы: если Вы инвестируете в ПАММ-счета и торговые инструменты, то данный инструмент будет незаменимым помощником, так как Вы сможете самостоятельно выбирать уровень рисков и доходности. Если же Вы являетесь управляющим трейдером, то данный инструмент поспособствует скорейшему увеличению репутации на ПАММ-площадках и, естественно, капитала.

academyfx.ru

что это такое, как использовать / Tradehow

Мультипликатор на Форекс – это один из инструментов, которые используют трейдеры для мани-менеджмента. Большинство брокеров предлагают в своем арсенале множество дополнительных опций, которые помогают снизить риски и увеличить сумму потенциальной прибыли. Однако для эффективной работы, нужно уметь правильно их применять.

Зачем нужен мультипликатор?

Мужчина с планшетом

Опытные трейдеры знают, что основополагающим фактором при торговле выступает правильное управление капиталом. Для этого существует масса инструментов. Что же делать тем, кто предпочитает не самостоятельно торговать, а инвестировать? Инвесторы также могут регулировать свои риски, используя мультипликатор.

Инвестор, работающий с ПАММ-счетами и другими сервисами может указывать процент средств, которыми можно рискнуть. Делает это он с помощью мультипликатора.

Отвечая на вопрос, что же такое мультипликатор, можно сказать, что это регулирующий инструмент, который управляет потенциальными рисками. Мультипликатор аналогичен кредитному плечу, которое используют трейдеры при торговле на стандартных, не инвестиционных счетах.

Мультипликатор Forex – это коэффициент, который используется для расчета уровней риска, перед тем как инвестировать в тот или иной актив. Мультипликатор помогает рассчитать, как будет изменена сумма инвестиции пользователя в той или иной ситуации. Данный показатель можно регулировать постоянно.

Как работает мультипликатор?

Для того чтобы грамотно инвестировать, торговцы должны знать несколько принципов и правил, которые лежат в основе риск-менеджмента. Этот инструмент используется для регуляции и коррекции торговой стратегии управляющего.

Главное правило риск менеджмента – это корректное соотношение рисков и прибыльности. И инвесторы, и трейдеры должны понимать, что при потенциальной высокой прибыли, соответственно, существенно возрастают риски все потерять или шанс крупно заработать. Мультипликатор Forex позволяет увеличивать прибыльность от вложенного капитала, предоставленного инвестором.

Этот инструмент дает возможность создать оптимизированную систему. Кредитное плечо напрямую связано с таким понятием, как мультипликатор. Для того, чтобы лучше понять систему работу мультипликатора, можно попробовать инвестировать на платформе Forex Club Libertex.

Мультипликатор Forex Club Libertex

Брокер Форекс Клаб представляет инновационную платформу, гибрид площадки для трейдинга и инвестирования. На этой торговой платформе пользователям не придется столкнуться с такими понятиями как спреды, свопы и кредитное плечо.

Вместо этого инвесторы вкладывают свои средства в интересующий актив и выставляют нужные условия сделки.

Вход в сделку.

Для того, чтобы посмотреть, как это работает, нужно сделать следующее:

Выбрать опцию «Открыть сделку». Откроется панель для заключения сделок.
Для начала нужно выставить сумму сделки, после чего прокрутить колесо мультипликатора и выставить нужное значение. К примеру, при инвестиции в 1000$ и активированном мультипликаторе со значением 20.
Эта опция тут же покажет, сумму сделки с учетом выбранного показателя, относительно которой будет рассчитываться доход и комиссия.

Если трейдер уверен, что прогноз был составлен с точностью до 80-90%, то он может выставить высокий показатель. Хотя при этом значительно увеличиваются риски, но при точном прогнозе потенциальная прибыль может оказаться тоже весьма привлекательной. И наоборот, если пользователь платформы Либертекс хочет войти в сделку, но не уверен в своем прогнозе, может ограничить риски, тем самым снизится сумма потенциальной прибыли.

Мультипликатор.

ПАММ-счета

Мультипликаторной системой пользуются и управляющие счета и инвесторы. Для чего же он нужен управляющему-трейдеру? Каждый управленец имеет желание улучшить результат своего счета.

Нюанс! Главными показателями успешного ПАММ-счета являются получения инвесторами высокого процента прибыли и отсутствие просадок. Трейдеры должны уметь управлять капиталом и применять приемы риск-менеджмента.

Работает это примерно так:

Трейдер, рассчитывая сумму потенциальной прибыли, понимает, что он не принесет инвестору желаемого результата, и процент профита составит всего 3% от суммы инвестиции.
Тогда ему на помощь приходит мультипликатор. Управленец увеличивает его показатели в 10 раз, и сумма прибыли уже составляет 30%.
Кроме того, трейдер имеет также интерес в этом, потому что сумма его вознаграждения тоже повышается.
Видя, что тенденция близка к завершению, трейдер может понизить показатели этого инструмента риск-менеджмента, чтобы избежать просадки.

Таким образом, постоянно меняя и рассчитывая эти значения, управленец умело маневрирует между рисками и потенциальной прибыльностью. Такая система позволяет заставить работать капитал и приносить стабильную прибыль.

Инвестиционный портфель

График

Никто не отменял значимость этого инструмента для инвестора. Его можно сравнить с ручной диверсификацией средств. То есть инвестор, используя этот показатель, выбирает гибкую систему инвестирования. Таким образом, на плечи трейдеров-управляющих не ложится полностью ответственность за капитал инвестора.

Они могут самостоятельно заниматься мани-менеджментом и риск-менеджментом, а не просто бездумно вкладывать свои средства, ожидая профита. Инвестируя сразу в несколько ПАММ-счетов, инвестор может добиться идеального соотношения прибыльности и убытков. Для этого он может выбирать управляющих с агрессивной системой торговли и выставлять пониженные коэффициенты. Для трейдеров, которые предпочитают умеренный трейдинг и желают увеличить прибыльность, к сожалению, риски повысятся также. Прибыльность от одних счетов будет перекрываться с помощью других

Такая опция на торговой площадке позволит повысить доход от инвестиций и трейдинга на Forex. Это значит, что средства, находящиеся в управлении, будут использованы с максимальной эффективностью, сумма может в несколько раз превышать уже имеющиеся деньги на балансе. При этом стоит помнить, что неправильное использование этой функции может привести к полной потере капитала.

tradehow.ru

Что такое мультипликатор в Форексе: определение и пример

Здравствуйте! Совершение валютных сделок может оказаться золотой жилой, если задаться целью увеличения исходного капитала и двигаться в верном направлении. Сегодня рассмотрим, как можно регулировать параметры рискованности и прибыльности сделок при помощи специального функционала.

Используемый для торговли на Форекс терминал Libertex после обновления пополнился новым инвестиционным инструментом – мультипликатором. Это нововведение позволило инвестору снизить риски, и одновременно повысить доходность по инвестициям. Трейдеры же получили дополнительную уверенность, что клиент не будет разочарован их действиями.

Назначение и пример использования мультипликатора

Идея создания мощного инструмента, который смог бы облегчить жизнь частным инвесторам, сама по себе не нова. Первыми смогли воплотить её в жизнь на валютной бирже.

Что такое мультипликатор в Форексе и как с его помощью можно увеличить доход от инвестиций? Рассмотрим ряд нюансов.

По сути – это программа, представляющая собой аналог «плеча», применяемого в классических торговых системах, но здесь он имеет свои особенности. Работать с ней просто. Достаточно передвинуть ползунок курсором мыши на требуемую величину в соответствующем окне или напечатать в специальном поле желаемую цифру.

Интересный момент – возможность инвестора с помощью мультипликатора самостоятельно менять критерий риска, применительно к вкладываемому капиталу, как в сторону уменьшения, так и увеличения.

Допустим, что действия трейдера его полностью устраивают, но появились сомнения, что планка рискованности слишком завышена. Тогда он сам задаёт понижающий коэффициент, тем самым снижая фактический риск до приемлемого размера.
Обратным процессом будет, если он посчитает, что для поднятия доходности риск можно немного увеличить. Тогда так же самостоятельно можно выставить повышающий коэффициент.

Немаловажное обстоятельство, на которое следует обратить внимание – с отдельными типами финансовых инструментов, можно использовать коэффициент меньше 1. Целесообразнее всего применять его для операций с повышенной рискованностью.

Становится понятным, что применение такого инструмента как мультипликатор в Форексе может позволить снизить собственные риски, добиваться диверсификации портфелей, увеличивать их прогнозируемую и реальную доходность. Всё это способствует заинтересованности инвесторов размещать дополнительный капитал, увеличивая общий оборот объёма инвестиций.

Таким образом, наблюдается прямая закономерность – увеличение значения мультипликатора приводит к возрастанию вероятности получения большего дохода и росту риска, уменьшение ведет к обратному эффекту.

Помните, что деятельность трейдеров неизбежно связана с финансовыми рисками. Люди могут учиться этому годами. Для достижения стабильно положительного результата неизбежно пригодятся не только теоретические знания, но и практический опыт.

Статья на этом завершена. Есть реальный опыт торговли и хотите им поделиться или просто высказать своё мнение? Оставляйте ваши комментарии.

Скажите, много ли нормальных вариантов заработать в сети вы знаете? Просто посмотрите публикации на этом блоге, есть масса реально полезной информации. При желании также можете подписаться на обновления проекта на электронный ящик. До связи.

workip.ru

Что такое мультипликатор на Форекс?

В последние годы появились различные инструменты для облегчения торговли трейдера. Сегодня я хочу рассказать об одном из них. Это мультипликатор на Форекс. Он позволяет снизить риски и увеличить прибыль. Мультипликатор форекс является программой, которая по сути своей напоминает плечо. Однако имеет свои особенности.

Как работает мультипликатор на Форекс

Сначала предлагаю вам посмотреть, как он выглядит:

Мультипликатор

Работает мультипликатор просто.

Сначала выбираем инструмент для торговли. В моём примере это золото. Далее нужно определиться с суммой инвестиций. Для этого нажимаем соответствующую кнопку и появившемся меню выбираем нужную сумму.

После этого переходим к самому мультипликатору и устанавливаем его значение. Теперь осталось только выбрать предполагаемое движение цены торгуемого инструмента и соответственно нажать «В снижение», либо «В рост».

А теперь расскажу о работе с настройкой мультипликатора. Ваша прибыль может увеличиться в разы в зависимости от того, какое значение будет иметь мультипликатор форекс.

Рассмотрим это на примере:

Мултипликатор

Допустим, трейдер выбрал в качестве торгового инструмента индекс DJ и установил значение мультипликатора на уровне 10. За неделю индекс вырос на 5 процентов. Но с учётом того, что мультипликатор имеет уровень 10, фактическая прибыль трейдера по этой сделке составит 50 процентов.

Но сразу хочу предупредить, всё не так красиво, как выглядит на первый взгляд. Дело в том, что коэффициент мультипликатора работает как в прибыльных сделках, так и в убыточных. То есть, если бы цена индекса пошла в противоположном направлении, то образовавшийся убыток также был бы увеличен в 10 раз.

Вывод: мультипликатор на Форексе может принести как дополнительную прибыль, так и увеличить потери. Поэтому пользоваться им надо разумно.

Основное преимущество этого инструмента инвестора заключается в том, что с его помощью можно быстро менять степень риска в сторону его снижения или, наоборот, в сторону увеличения. Всё зависит от конкретной ситуации на рынке.

Если анализ показывает, что вероятность роста цены торгового инструмента достаточно высока, то в этом случае значение мультипликатора можно повысить с целью получения более высокого дохода. Если появились факторы, создающие неопределённость на рынке, то правильнее будет уменьшить коэффициент, снизив таким образом возможный убыток.

Использование мультипликатора при инвестировании средств в управляющих

Мультипликатор на Форекс может оказать хорошую помощь тем, кто решил инвестировать свои средства в управляющих.

Если выбран управляющий, который подходит по ряду параметров, но не устраивает соотношение между риском и доходностью, то его можно изменить с помощью мультипликатора. Если управляющий ведёт слишком консервативную торговлю, то прибыль можно увеличить путём повышения коэффициента мультипликатора. И наоборот, чтобы обезопасить свои средства от больших потерь в торговле управляющего с агрессивной торговой системой, можно уменьшить риски, снизив коэффициент мультипликатора.

Кстати, для инвестирования в классические инструменты торговли мультипликатор на Форекс имеет минимальное значение коэффициента 1 и далее целые числа.

При инвестировании в управляющих он может быть меньше единицы: 0,25; 0,5; 0,75 или дробным: 1,5. Что очень удобно для корректировки своих рисков.

Чтобы совсем стало понятно, как работает мультипликатор при инвестировании в управляющего, давайте рассмотрим пример.

Инвестор выбрал управляющего и вложил 5000$. Трейдер торгует консервативно с коэффициентом риска 1. Для увеличения прибыли инвестор устанавливает значение мультипликатора 2. За месяц управляющий получил прибыль 5 процентов. Доход инвестора (до вычета вознаграждения управляющему) составил 500$: (5000х5%)х2. Без использования мультипликатора инвестор заработал бы в два раза меньше.

Очевидно, что мультипликатор на Форекс – весьма полезный инструмент, который может значительно улучшить результаты торговли. Однако при одном условии: коэффициенты должны выставляться обдуманно, а не с единственной целью заработать много и быстро. Этот путь приведёт к потере средств.

Инга Фёдорова

09.01.2017

forex-for-you.ru

Мультипликаторы риска на инвестиционных счетах Форекс Клуба

Торговля на финансовых рынках, а в особенности на рынке форекс, это очень сложная работа, которая требует от трейдера полное сосредоточение на процессе. Сам торговый процесс состоит из двух совершенно независимых друг от друга задач

совершением торговых операций, цель которых "угадать" направление движение цены актива / валютной пары и максимально поучаствовать в движении цены в нужном направлении
определить с каким кредитным плечом входить в сделку - этот вопрос уже относится к вопросу управления рисками и управляя кредитным плечом трейдер может увеличивать или уменьшать в виде получаемой прибыли от торговли.

И если трейдер торгует собственными деньгами, то безусловно на его плечи ложится обе задачи - как торговать, так и управлять рисками. Но если трейдер управляет чужими деньгами, то вопрос должен ли он управлять рисками не имеет однозначного ответа.

Приведу пример. Допустим трейдер создает ПАММ-счёт и с целью привлечь максимальное кол-во инвесторов объявляет, идя по пути угождению максимальному кол-ву инвесторов, что предельная просадка по его счёту не будет превышать 30%.

Для большинства инвесторов это вполне приемлемый уровень просадки.

Но что означает тот факт, что просадка будет не более 30%? - это означает, что когда просадка по этому счёту превысит 30% - инвестору необходимо будет выводить свои средства, т.к. не выполнение управляющим своих обещаний говорит о том, что что-то идет не так и вполне вероятно управляющий не сможет показывать те результаты в торговле, на которые сам рассчитывал.

Таким образом 70% нашего депозита в этой инвестиции не подвержено риску и мы его в любом случае получим назад. Но в таком случае зачем инвестировать эти 70% от депозита, ведь они по сути лежат на ПАММ-счёте и не работают.

Вот тут стоит сделать сравнение с фондовым рынком. Когда мы инвестируем на фондовом рынке, где сделки происходят без использования кредитного плеча или с использованием очень небольшого кредитного плеча - в сделке участвует обычно всё тело депозита. То есть если у нас на счёте лежит 100 000 рублей и мы покупаем акции компании ААА на всю сумму, то при увеличении стоимости акции на 1% мы получаем прибыль в размере 1%, при этом если у нас нет возможности использовать кредитное плечо, то купить акций больше чем на 100 000 мы физически не можем (мы обеспечиваем сделку на 100% собственными средствами), как следствие не можем при указанном изменении стоимости акций заработать больше чем 1%.

При торговле на форексе, всё не совсем так. Использование практически не ограниченного кредитного плеча расширяют возможности трейдера.

Например имея у форекс-брокера торговый счёт с максимальным кредитным плечом 1:100 на котором лежит 100 тысяч рублей мы можем совершать сделки объемом до 100 * 100 000= 10 000 000 - десяти миллионов рублей. Например если мы покупаем евро против доллара на 10 млн рублей (используем кредитное плечо 100), то при изменении курса eur/usd на 1% в "нашу сторону" мы зарабатываем 1%*100 = 100% от объема нашего депозита, но если курс eur/usd изменится не в "нашу сторону" на 1% то мы потеряем весь депозит -1%*100 = -100%.

По этой причине многие недалекие "эксперты" считают рынок форекс гораздо более рискованным чем, фондовый рынок - но на самом деле это не так - на рынке форекс существуют возможности сделать торговлю крайне рискованной, но сами движения курсов на форексе гораздо меньше, чем движения стоимости активов на фондовом рынке и если использовать в торговле такое же кредитное плечо как и на фондовом рынке, то торговля на форексе становится, вероятно, даже менее рискованнее.

Таким образом наши инвестиции в ПАММ-счет с максимально заявленной просадкой в 30% на 70% лежат совершенно без дела, а ведь эти деньги можно было бы использовать для инвестирования в другие ПАММ-счета или положить на депозит в банке - так они хотя бы будут приносить проценты.

Разумеется довольно логичным шагом со стороны ПАММ-площадок был бы ввод возможности инвестору выбирать коэффициент риска при инвестировании в ПАММ-счета - как повышающий риски, так и понижающий риски.

Например, если управляющий очень хорошо торгует с использованием кредитного плеча 1:5 - то его график роста может быть идеальным, но при этом за месяц он будет зарабатывать 1% - 2%, что для большинства инвесторов не приемлемо, но если инвестор будет иметь возможность использовать повышающий коэффициент риска в размере 5, то его доходность будет %5 - 10% в месяц - что уже приемлемо для многих.

Самое смешное, что понижающий коэффициент для нас не так интересен, так как добиться эффекта понижающего коэффициента не сложно искусственно - для этого нужно просто инвестировать в счёт меньшее кол-во средств. К тому же обычно профессиональные трейдеры не имеют привычки торговать слишком рискованно, они наоборот перестраховываются и торгуют очень аккуратно, порою даже их аккуратность переходит в полный маразм и они начинают использовать слишком низкое кредитное плечо.

Как результат наличие повышающих риски коэффициентов для ПАММ-инвестора это огромный шаг в направлении возможностей по увеличению гибкости управления ПАММ-портфелем.

Реализация мультипликатора при инвестировании в Форекс Клубе

Несмотря на очевидные преимущества подобных повышающих коэффициентов и плавание проблемы на поверхности, впервые подобная идея реализована только сейчас.

С большой вероятностью реализация подобных мультипликаторов это не самая простая техническая задача, которая требует не просто создания дополнительных надстроек у существующих ПАММ-систем, но и зачастую внедрения принципиальных изменений в работу ПАММ-сервисов.

Очевидно, что эффект (итоговый финансовый) от подобных инициатив достаточно сложно оценим для ПАММ-брокеров и возможное внедрение подобных даже если и рассматривалось, то в отдаленной перспективе.

Особенностью ПАММ-площадки Форекс Клуба заключается в том, что технически это не ПАММ-площадка, а так называемая ЛАММ-площадка, и всегда ею была. В отличие от классических ПАММ-площадок, где средства инвесторов аккумулируются на счёте управляющего и управляющий управляет всей совокупностью средств и видит на управляемом счёте всю совокупность средств инвесторов - управляющий Форекс Клуба на своём торговом счёте видит только собственные средства и его от торговли не отвлекают перепады объемов, вызванные не торговыми факторами. Номинально, сделки, совершаемые на торговых счетах управляющего Форекс Клуба, пропорционально дублируются на счета инвесторов и инвесторы на своих счетах имеют динамику доходности аналогичную динамике доходности на счёте управляющего. Эта схема очень похожа на автоторговлю, но одновременно к ней никакого отношения не имеет.

Подобная схема позволяет без каких либо принципиальных изменений в технической стороне вопроса добавить в инвестиционные счета Форекс Клуба мультипликаторы риска для инвесторов, т.к. номинально сделки на счетах инвесторов совершались независимо от счёта управляющего (агрегирования в единую кучу средств не происходило).

А вот другие ПАММ-площадки, ввиду технических особенностей реализации своих ПАММ-систем технически не могут так просто внедрить подобные новшества и не факт что вообще когда-нибудь внедрят.

На данный момент (декабрь 2013 года) Альпари проводит модернизацию своей ПАММ-системы - с ПАММ 4.0 переходят на ПАММ 6.0 - при этом не малая часть изменений сближает её с площадкой Форекс Клуба, но всё равно не так сильно, чтобы можно было внедрять мультипликаторы. Так же Форекс Тренд сейчас внедряет изменения в свою ПАММ-систему и переходит на ПАММ 3.0 - которые тоже изменяются в сторону ЛАММ Форекс клуба, но до внедрения мультипликаторов в счета им еще дальше чем Альпари.

Так почему же инвестиционные счета Форекс Клуба я почти всегда называю ПАММ-счетами, прежде всего это связано с тем, что для инвестора, до внедрения мультипликаторов, никакой видимой разницы между инвестиционными счетами Форекс Клуба и ПАММ-счетами прочих ПАММ-площадок не было. И в дальнейшем инвестиционные счета Форекс Клуба я так же буду называть ПАММ-счетами, чтобы не создавать лишнюю путаницу.

Итак, как же воспользоваться упомянутыми мультипликаторами при инвестировании через Форекс Клуб?

Для этого нужно зайти в личный кабинет, далее в раздел управления инвестициями, выбрать интересующий счёт и нажать "инвестировать" после чего всплывает следующее окошко

Раньше раздела "мультипликатор" не было. Соответственно сейчас если мультипликатор оставить на уровне x1 - то эффект от инвестиции будет точно такой же как и до ввода мультипликатора. Если менять мультипликатор, то доходность счёта управляющего будет умножаться на соответствующий коэффициент и так будет получена доходность инвестора.

При этом нельзя не отметить тот факт, что шаги мультипликатора свидетельствуют о том, что создатели однозначно не являются опытными инвесторами, т.к. шаги не отвечают требованиям инвесторов.

Надеюсь этот пост прочитают сотрудники компании Форекс Клуб, отвечающие за разработку инвестиционный площадки.

Дело в том, что нам предлагаю от базовой доходности в 100% получать следующие производные доходности

25%, 50%, 75%, 100%, 200%, 300%, 400%, 500%

Эти шаги мультипликатора далеко не самый лучший вариант для инвестора, подсознательно многие из нас это понимают, но объяснить почему - не могут.

Дело в том что в данном случае рассматривается динамика роста показателя, которая по определению линейной быть не может. Специалисты Форекс Клуба решили мультипликаторы, которые меньше 1, сделать кратными 0.25, а те которые больше 1 сделать кратными 1.

Но вот почему это не правильно. Рассмотрим указанные мультипликаторы в графическом виде на обычном линейном графике.

у этой таблице вертикальная шкала не линейная, а логарифмическая, в итоге на графике все логарифмические кривые выглядят прямыми линиями

На график я добавил значения десятичной логарифмической кривой, которая проходит через точки 1 и 5 - в любых отраслях рассматривающих рост чего-либо на все данные нужно смотреть сквозь призму логарифмических кривых, как образец правильности и симметрии.

В данном случае мы видим, что шаги 5 и 6 мультипликаторов Форекс Клуба значительно отклоняются от целевого уровня. Для того, чтобы этого дисбаланса не было и при этом значения мультипликатора выглядели и красиво и были удобнее для работы инвесторов их нужно поменять на следующие значения:

25%, 50%, 75%, 100%, 150%, 200%, 300%, 500%

Таким образом необходимо добавить шаг с коэфициентом 1.5 - что в полне логично, уверен что многим инвесторам совершенно не удобно увеличивать риски минимум в 2 раза - оптимальным первым шагом по увеличению рисков будет - увеличение в полтора раз.

И убран шаг с коэффициентом 4 - его без проблем полностью компенсируют мультипликаторы 3 и 5.

Надеюсь моё послание услышат.

Хотя конечно в идеале, хотелось бы иметь иметь ползунок, не ограниченный дискретными шагами, а такой чтобы на интервале от 0,1 до 5 (или от 1 до 5) можно было бы выставить любое значение.

Учёт мультипликаторов риска в расчёте оптимальных ПАММ-портфелей

Для того чтобы понять как сильно мультипликаторы могут облегчить (улучшить) инвесторам жизнь я в следующий раз рассчитаю дополнительно оптимальный портфельные ПАММ-портфели так, как будто мультипликаторы были введены всеми ПАММ-площадками, которые мы используем для инвестирования. Главным достоинством мультипликаторов при работе с памм-портфелями заключается в том, что с их помощью можно менять доходность фиксированной структуры ПАММ-портфеля - в частности можно консервативный ПАММ-портфель по доходности превратить в агрессивный портфель, при этом отношение доходность/риск будет сохранено.

Теоретически, при использовании мультипликаторов, если их возможно использовать на всех ПАММ-счетах - оптимизационная задача упрощается - находится единая оптимальная структура ПАММ-портфеля и коэффициентов мультипликатора для каждого счёта с оптимальным показателем доходность/риск и далее путем пропорционального изменения мультипликаторов в большую или меньшую сторону снижается или увеличивается средняя ожидаемая доходность портфеля и достигается гораздо большая диверсификация портфеля, чем при использовании ПАММ-счетов без мультипликаторов.

www.hib.ru