ОАО ГМК Норильский никель (GMKN). Норникель биржа

Технический анализ акций Норникель (GMKN)

Резюме:Активно продавать

Скол. средние:Активно продаватьПокупать (1)Продавать (11)

Тех. индикаторы:Активно продаватьПокупать (1)Продавать (6)

Точки разворота22.06.2018 15:51 GMT

Название S3 S2 S1 Точки пивот R1 R2 R3

Классические	11.146,4	11.181,7	11.221,4	11.256,7	11.296,4	11.331,7	11.371,4
Фибоначчи	11.181,7	11.210,4	11.228,1	11.256,7	11.285,4	11.303,1	11.331,7
Камарилья	11.240,4	11.247,2	11.254,1	11.256,7	11.267,9	11.274,8	11.281,6
Вуди	11.148,6	11.182,8	11.223,6	11.257,8	11.298,6	11.332,8	11.373,6
ДеМарк	-	-	11.239,0	11.265,5	11.314,0	-	-

Технические индикаторы22.06.2018 15:51 GMT

Название Значение Действие

RSI(14)	45,517	Нейтрально
STOCH(9,6)	92,534	Перекупленность
STOCHRSI(14)	0,000	Перепроданность
MACD(12,26)	21,800	Покупать
ADX(14)	36,013	Продавать
Williams %R	-11,633	Перекупленность
CCI(14)	-95,2581	Продавать
ATR(14)	66,9286	Высокая волат-ть
Highs/Lows(14)	-35,0000	Продавать
Ultimate Oscillator	38,766	Продавать
ROC	-0,435	Продавать
Bull/Bear Power(13)	-40,8600	Продавать
Покупать: 1 Продавать: 6 Нейтрально: 1 Резюме:Активно продавать

Скол. средние22.06.2018 15:51 GMT

Период Простая Экспоненциальная

MA5	11.266,6 Продавать	11.260,9 Продавать
MA10	11.291,9 Продавать	11.275,7 Продавать
MA20	11.281,1 Продавать	11.263,7 Продавать
MA50	11.192,1 Покупать	11.249,0 Продавать
MA100	11.254,6 Продавать	11.245,6 Продавать
MA200	11.289,8 Продавать	11.226,4 Продавать
Покупать: 1 Продавать: 11 Резюме:Активно продавать

ru.investing.com

Финансовые коэффициенты компании Норникель (GMKN)

Отношение рыночной цены к номиналу

Коэффициент цена/прибыль TTM	13,9	12,95
Коэффициент цена/объем продаж TTM	3,31	2,06
Коэффициент цена/движение денежных средств MRQ	-	11,7
Коэффициент цена/движение свободных денежных средств TTM	-	24,84
Коэффициент цена/балансовая стоимость MRQ	7,13	4,99
Коэффициент цена/материальная балансовая стоимость MRQ	7,4	5,19

Рентабельность

Рентабельность: Средняя прибыль за последние 12 месяцев к 5-летней Последние 12 месяцев (%) Средн. за 5 лет (%)
Валовая прибыль TTM	49,24%	45,53%
Валовая прибыль 5YA	48,2%	44,19%
Операционная маржа TTM	34,58%	30,61%
Операционная маржа 5YA	33,82%	28,05%
Маржа прибыли до налогообложения TTM	31,59%	20,4%
Маржа прибыли до налогообложения 5YA	28,25%	21,72%
Коэффициент прибыльности TTM	23,73%	15,17%
Коэффициент прибыльности 5YA	21,37%	15,86%

Данные на акцию

Доход на акцию TTM	3.391,9	2.542,95
Базовая прибыль на акцию	807,66	481,79
Разводнённая прибыль на акцию	807,66	481,77
Балансовая стоимость на акцию MRQ	1.573,59	2.001,55
Материальная балансовая стоимость на акцию MRQ	1.519,66	1.968,91
Денежные средства на акцию MRQ	344,4	1.210,22
Денежный поток на акцию TTM	1.075,25	623,44

Эффективность управления

Эффективность управления: Средняя прибыль за последние 12 месяцев к 5-летней Последние 12 месяцев (%) Средн. за 5 лет (%)
Прибыль на акционерный капитал TTM	53,15%	30,93%
Прибыль на акционерный капитал 5YA	39,89%	8,4%
Прибыль на общую сумму активов TTM	12,99%	9,31%
Прибыль на общую сумму активов 5YA	12,49%	9,55%
Прибыль на инвестиции TTM	16,33%	12,84%
Прибыль на инвестиции 5YA	15,72%	11,68%

Рост

Прибыль на акцию за последний квартал к квартальной год назад	-8,51%	-19,35%
Прибыль на акцию за последние 12 месяцев к аналогичному периоду год назад	-24,43%	35,65%
Рост прибыли на акцию за 5 лет	13,66%	-9,64%
Продажи за последний квартал к квартальным год назад	2,61%	-11,65%
Продажи за последние 12 месяцев к аналогичному периоду год назад	-2,15%	-2,2%
Рост продаж за последние 5 лет	6,93%	-1,67%
Рост капитальных расходов за последние 5 лет	6,74%	6,89%

Финансовая устойчивость

Коэффициент срочной ликвидности MRQ	0,78	1,37
Коэффициент текущей ликвидности MRQ	1,92	1,98
Коэффициент долгосрочной задолженности к акционерному капиталу MRQ	190,51%	167,3%
Коэффициент общей суммы задолженности к акционерному капиталу MRQ	209,41%	200,76%

Производительность

Оборот активов TTM	0,55	0,67
Оборот товарно-материальных запасов TTM	2,01	2,83
Доход на работника TTM	-	5,91M
Чистый доход на работника TTM	-	881,16K
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности TTM	36,59	54,76

Дивиденд

Коэффициент дивиденда на акцию	7,41%	8,9%
Средний коэффициент дивиденда на акцию за последние 5 лет	10,28%	8,83%
Уровень роста дивидендов	-16,56%	31,39%
Коэффициент выплаты дивидендов	27,76	104,27

ru.investing.com

«Норникель» напугал рынок От Investing.com

Investing.com – объявил аудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за 2017 год. Отчетность у компании вышла неплохая, но гораздо хуже прогнозов. Консолидированная выручка увеличилась на 11% год-к-году до $9,1 млрд, главным образом за счет роста цен корзины металлов. EBITDA выросла на 2% год к году до $4 млрд, в основном за счет увеличения выручки от продаж металлов, что было частично компенсировано негативными эффектами укрепления курса рубля, а также единовременными социальными расходами и накоплением запаса для удовлетворения контрактных обязательств в 2018 году. Рентабельность EBITDA составила 44%, что по-прежнему является одним из самых высоких показателей в мировой горно-металлургической отрасли, говорится в релизе компании.

Объем капитальных вложений увеличился на 17% до $2 млрд прежде всего за счет модернизации рафинировочных мощностей на Кольской ГМК и строительства Быстринского ГОКа, который был запущен в пуско-наладочном режиме в конце 2017 года.

Отношение чистого долга к EBITDA увеличилось до 2,1 по состоянию на конец 2017 года преимущественно вследствие выплаты дивидендов за 2016 год и промежуточных дивидендов за 2017 год, а также временного увеличения оборотного капитала. Отношение чистого долга к EBITDA для целей оценки размера дивидендов за 2017 год составило 1,88. Расходы на обслуживание долга снизились более чем на $150 млн.

В октябре 2017 года «Норникель» выплатил промежуточные дивиденды за первое полугодие 2017 года в размере 224,2 рубля на одну обыкновенную акцию (около $3,8 на ADR).

В декабре 2017 года компания подписала соглашение о синдицированном кредите с группой международных банков на общую сумму $2,5 млрд по ставке LIBOR+1,5%. 30 января 2018 года международное рейтинговое агентство Moody’s повысило кредитный рейтинг «Норникеля» до инвестиционного уровня Baa3 и улучшило прогноз по рейтингу со «Стабильного» на «Позитивный». Таким образом, все три международных рейтинговых агентства Moody’s, S&P Global и Fitch оценивают кредитный рейтинг компании на инвестиционном уровне, отмечено в релизе.

На фоне продолжающегося конфликта акционеров отчетность вызвала у рынка неоднозначную реакцию. Уже с утра акции «Норникеля» начали снижаться, а сразу после публикации отчетности их котировки снизились с уровня 11200 руб. до 10800 руб. Тем не менее, впоследствии акции отросли обратно и на 15.00 МСК торговались по 11343 руб., то есть с ростом 1,2%. с начала торгов вырос к 15.00 МСК на 0,2%.

«В целом данные оказались хуже прогнозов: компания продемонстрировала отрицательный денежный поток, от чего страдают дивиденды. Отчетность оказалась хуже практически по всем статьям, в том числе и по EBITDA, – говорит директор аналитического департамента «Велес Капитала» Иван Манаенко. – Реакция рынка была эмоциональной, отторговали вниз. В то же время, на фоне акционерного конфликта, в целом конъюнктура для компании неплохая, рынок скоро одумался и акции пошли в рост. И кто-то на этом падении заработал 2-3% за полдня».

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

Отчетность загонит Норникель в боковик

Несмотря на хорошую конъюнктуру рынка никеля во 2-м полугодии 2017 года, ГМК отчиталась хуже ожиданий по выручке, прибыли и EBITDA. Мы ожидали продаж на уровне $9,3 млрд, EBITDA – $4,4 млрд и прибыль около $2,3 млрд. Впрочем, по расчетам компании, цена на никель в прошлом году оказалась всего на 8% выше, чем годом ранее, а по нашим прогнозам ее рост должен был составить 11%. С учетом этого наши ожидания по финансовым результатам ГМК можно считать несколько завышенными.

Негативная реакция инвесторов на публикацию связана с ростом долговой нагрузки Норникеля (MCX:) до 2,1х EBITDA, что вызвано увеличением капзатрат и изменениями в оборотном капитале. Повышение долговой нагрузки напрямую сказывается на дивидендах. В соответствии с ориентирами Норникеля, долговая нагрузка 1,8х EBITDA (нынешний уровень для расчета дивидендов) является пределом, когда на выплату дивидендов может быть направлено 60% EBITDA. В текущих условиях по итогам 2017 года совокупный дивиденд Норникеля должен составлять около 878 руб. на акцию, что дает привлекательную для акционеров доходность примерно в 7,5%. Но в связи с достижением долговой нагрузки предельного уровня, после которого дивиденд сокращается, усиливается риск обострения конфликта между ведущими акционерами и запуска так называемой рулетки.

Прогноз по динамике цен и спроса на металлы у ГМК сдержанный. В частности, компания считает, что дефицит никеля на рынке почти исчезнет. Это, на мой взгляд, неприятная новость для акционеров, так как она может усилить вероятность сокращения дивидендов из-за риска дальнейшего повышения долговой нагрузки. Я полагаю, что бумаги ГМК в ближайшие дни сохранят высокую волатильность, и в марте будут торговаться в широком боковом коридоре 10500–12000.

Георгий Ващенко, начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс»

Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

ru.investing.com

Отчет о доходах компании Норникель (GMKN)

Общий доход

289048

247705

281709

266855

Выручка	289048	247705	281709	266855
Прочие доходы	-	-	-	-

Стоимость доходов

140087

129402

147084

137487

Валовая прибыль

148961

118303

134625

129368

Итого Операционные расходы

187028

164134

179894

161823

Продажа/общие/административные Расходы, всего	25575	19960	18845	17952
Исследования и разработки	-	-	-	-
Амортизация	1009	862	667	663
Процентные расходы (доходы)	-	-	-	-
Необычные расходы (доходы)	11799	1422	13303	-87
Прочие операционные расходы, всего	8558	12488	-5	5808

Операционные доходы

102020

83571

101815

105032

Процентные доходы (расходы), не-операционные, нетто

-959

-6352

2102

11830

Прибыль (убыток) от продажи активов

-

Прочие доходы, нетто

-4605

-4090

-1713

-1657

Чистая прибыль до налогов

96456

73129

102204

115205

Отчисления на уплату налогов

24231

17988

23674

26291

Чистый доход после уплаты налогов

72225

55141

78530

88914

Доля меньшинства

170

273

29

363

Акции в филиалах

-

Перерасчет согласно общепринятым принципам бухгалтерского учёта США

-

Чистая прибыль до вычета чрезвычайных статей

72395

55414

78559

89277

Чрезвычайные статьи

-

Чистая прибыль

72395

55414

78559

89277

Корректировка чистой прибыли

-

Прибыль по обыкновенным акциям, за исключением чрезвычайных статей

72395

55414

78559

89277

Корректировка на размывание акционерного капитала

-

Разводненная прибыль

72395

55414

78559

89277

Разводненное средневзвешенное количество акций в обращении

158,25

157,1

157

Прибыль на акцию после дополнительной эмиссии за исключением чрезвычайных статей

457,49

350,18

500,04

568,66

Сумма дивидендов на каждую обыкновенную акцию

-

224,2

890,35

-

Нормализованная прибыль на акцию после дополнительной эмиссии

513,32

356,95

565,1

568,23

ru.investing.com

Информация о компании Норникель (GMKN)

Vladislav Aleksandrovich Solovev	44	2013	Non-Executive Director
Maksim Mikhaylovich Sokov	39	2010	Non-Executive Director
Stalbek Stepanovich Mishakov	47	2012	Non-Executive Director
Rushan Abdulkhaevich Bogaudinov	41	2015	Non-Executive Director
Aleksey Vladimirovich Bashkirov	41	2013	Non-Executive Director
Sergey Valentinovich Barbashev	55	2011	Non-Executive Director
Vladimir Sergeevich Zhukov	44	2017	Vice President, Investor Relations
Elena Alekseevna Kondratova	46	2015	Member of the Management Board, Vice President - Chief of Staff
Nina Mikhaylovna Plastinina	57	2016	Member of the Management Board, Vice President - Head of the Internal Control and Risk Management Un
Vladislav Ivanovich Gasumyanov	59	2015	Member of the Management Board, Vice President - Head of the Security Unit
Elena Stepanovna Bezdenezhnykh	44	2015	Member of the Management Board, Vice President - State Secretary - Head of Corporate Governance, Ass
Onik Erikovich Aznauryan	48	2016	Member of the Management Board, Senior Vice President for Nonindustrial Assets and Power Supply Mana
Larisa Gennadevna Zelkova	48	2016	Member of the Management Board, Senior Vice President - HR, Social Policy and Public Relations
Sergey Leonidovich Batekhin	52	2016	Member of the Management Board, Senior Vice President - Head of Sales, Commerce and Logistics Unit
Marianna Aleksandrovna Zakharova	41	2018	Member of the Management Board, Non-Executive Director, First Vice President - Head of Corporate, Eq
Sergey Gennadevich Malyshev	49	2016	Member of the Management Board, Senior Vice President - Finance Director
Sergey Nikolaevich Dyachenko	56	2015	Member of the Management Board, First Vice President - Director of Operations
Gareth Peter Herbert Penny	55	2013	Chairman of the Board, Non-Executive Independent Director
Vladimir Olegovich Potanin	57	2015	President - Chairman of the Management Board
Andrey Evgenevich Bugrov	65	2016	Deputy Chairman of the Board, Member of the Management Board, Senior Vice President,

ru.investing.com

Балансовый отчет компании Норникель - Investing.com

Итого оборотные активы

260700

340557

354576

405045

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	54808	158099	202184	223148
Денежные средства	-	40245	-	38994
Денежные средства и их эквиваленты	49078	115164	201706	180365
Краткосрочные финансовые вложения	5730	2690	478	3789
Общая дебиторская задолженность, нетто	40637	35873	32268	37083
Дебиторская задолженность - торговля, нетто	18857	11875	10484	11446
Итого Товарно-материальные Запасы	154874	128430	115972	123398
Расходы будущих периодов	4041	5224	3954	7426
Прочие оборотные активы, всего	6340	12931	198	13990

Итого активы

958270

997249

1002238

946574

Основные средства, итого - нетто	631338	577920	564503	502294
Основные средства, итого - брутто	-	914671	-	809674
Накопленная амортизация, всего	-	-336751	-	-307380
Гудвилл, нетто	-	-	-	-
Нематериальные активы, нетто	8533	6077	5679	4117
Долгосрочные финансовые вложения	11095	-	11565	16383
Векселя к получению - долгосрочные	38	10620	107	5924
Прочие долгосрочные активы, всего	46566	62075	65808	12811
Прочие активы, всего	-	-	-	-

Итого краткосрочные обязательства

135444

281963

241497

207829

Кредиторская задолженность	45106	90838	97794	84320
Кредиторская/накопленная задолженность	-	-	-	-
Накопленные расходы	30100	30963	26709	26472
Векселя к платежу/краткосрочная задолженность	-	-	-	-
Текущая часть долгосрочных кредитов и займов/Капитализируемая аренда	47053	78351	35050	42676
Прочие краткосрочные обязательства, всего	13185	81811	81944	54361

Итого обязательства

709257

786690

770315

733753

Общая долгосрочная задолженность по кредитам и займам	474404	407848	441311	480169
Долгосрочные кредиты и займы	474404	407848	441311	480169
Обязательства по финансовой аренде	-	-	-	-
Прочие заемные средства	521457	486199	476361	522845
Долгосрочные обязательства по отложенному налогу на прибыль	23410	20616	21416	15825
Неконтролируемая доля в дочерних компаниях	19259	5187	4578	1124
Прочие обязательства, всего	56740	71076	61513	28806

Итого акционерный капитал

249013

210559

231923

212821

Погашаемые привилегированные акции, всего	-	-	-	-
Непогашаемые привилегированные акции, нетто	-	-	-	-
Обыкновенные акции	197	197	197	197
Добавочный капитал	39464	39464	39464	39464
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	194235	155857	176703	168877
Собственные акции, выкупленные у акционеров, по стоимости приобретения	-	-	-	-12012
Право работников на получение акций компании (ESOP)	-	-	-	-
Нереализованный доход (убыток)	-	-	-	-
Прочие собственные средства	15117	15041	15559	16295