Открытый интерес рынка применительно к объемам сделок. Ои на бирже
Открытый интерес, понимание и использование в торговле
Продолжаю копировать некоторые статьи со своего сайта ByTrend.ru на смарт-лаб. На этот раз поговорим про открытый интерес. На фьючерсном рынке, в отличие от фондового, есть еще одна важная характеристика: открытый интерес. Это так называемое количество «открытых контрактов». Для того, чтобы Вы могли купить фьючерсный контракт, обязательно должен быть человек, который Вам его продаст. В момент совершения сделки между этими двумя людьми возникает «открытый контракт». Таким образом, чем выше «открытый интерес», тем больше количество людей, вовлеченных в игру.Для лучшего понимания можно рассмотреть ситуацию на конкретном примере. Допустим, на текущий момент показатель «открытого интереса» составляет 500 000 контрактов. Что это значит? Это значит, что в общем и целом заключено 500 000 сделок и в момент роста цены фьючерсного контракта на 1 рубль, из кармана «продавцов» перетекает в карман «покупателей» 500 000 рублей в виде «вариационной маржи». К сожалению, «открытый интерес» ничего не говорит о качественной структуре продавцов и покупателей. То есть это может быть 500 000 человек, купивших по одному контракту, или же 1 крупный покупатель, купивший 500 000 контрактов. Теперь попытаемся понять, как это может помочь в совершении сделок. Для этого представим гипотетическую ситуацию с одним «открытым контрактом». В случае сильного роста цены определенная сумма перейдет из рук «продавца» в руки «покупателя». В какой-то момент у «продавца» может не хватить денег, чтобы обеспечивать прибыль «покупателя» и ему придется закрыть сделку, то есть откупить у покупателя по более высокой цене этот контракт обратно (аналог маржин колла). В момент закрытия сделки, бывший продавец становится покупателем, так как ему, чтобы не стать банкротом нужно закрыть убыточную сделку как можно быстрее. Теперь предположим, что у нас таких продавцов не один, а 100 000 человек, соответственно, эти 100 000 человек с целью предотвратить убытки готовы закрывать свои убыточные сделки по любым ценам. Таким образом, в случае высокого «открытого интереса» и сильного движения вверх в какой-то момент на рынке возникает ажиотаж из-за того, что большому количеству людей, терпящих убытки, приходится откупать их убыточные позиции и, чем больше этих людей, тем сильнее будет ажиотаж в этот момент, сопровождаемый ростом цены. Есть еще один важный момент, не надо забывать о том, что в момент сильных движений одна из сторон («продавцы» или «покупатели») получают значительную прибыль, которую также можно использовать как рычаг, с целью разогнать цену еще больше. Подведём итоги. Если Вы планируете покупку от определенных ценовых уровней, которые Вы считаете достаточно крепкими, надо обращать внимание на «открытый интерес», если он падает – потенциал движения низкий и Ваши уровни с высокой долей вероятности устоят, если растёт – стоит задуматься, потому что высокий «открытый интерес» может придать движению импульс, достаточный для пробития уровня. Иными словами, «открытый интерес» можно сравнить с массой пушечного ядра, летящего в стену. В случае небольшой массы, ядро, скорее всего, отскочит, не оставив значительных повреждений, если же масса превышает все мыслимые величины, то от стены, также как и от ее защитников останутся лишь воспоминания.
smart-lab.ru
Открытый интерес на бирже
Открытый интерес—
это число открытых фьючерсных контрактов или опционных контрактов. Открытым контрактом может быть контракт на покупку или на продажу, который до настоящего момента не исполнен, не закрыт или срок которого не истек.
Открытый интерес = Сумма коротких позиций + Сумма длинных позиций
Открытый интерес увеличивается когда покупатель и продавец заключают новый контракт. При этом покупатель открывает длинную позицию, а продавец — короткую.
Открытый интерес уменьшается если стороны ликвидируют существующие контракты. При этом покупатель продает свою длинную позицию, а продавец закрывает свою короткую позицию.
| Покупатель | Продавец | Изменение открытого интереса | |
| 1 | Открывает новую длинную (позицию) | Открывает новую короткую (позицию) | увеличивается |
| 2 | Открывает новую длинную | Закрывает старую длинную | не меняется |
| 3 | Закрывает старую короткую | Открывает новую короткую | не меняется |
| 4 | Закрывает старую короткую | Закрывает старую длинную | уменьшается |
Сила рынка в зависимости от цены, объема и открытого интереса.
| цена | объем | открытый интерес | рынок |
| растет | увеличивается | увеличивается | сильный |
| растет | снижается | снижается | слабый |
| падает | увеличивается | увеличивается | слабый |
| падает | снижается | снижается | сильный |
Разница открытого интереса и объема заключается в том, что объем отражает количество купленных-проданных контрактов (оборот на рынке), а открытый интерес показывает размер рынка (количество наличного товара).
Если покупатель открыл новую длинную позицию (покупка фьючерса), а продавец в свою очередь открыл новую короткую позицию (продажа фьючерса), то открытый интерес будет равен одному, при этом объем буден равен двум.
Для понимания механизмов рынка, на мой взгляд, надо изучать открытый интерес . Необходимо наблюдать за открытый интересом на тиковом графике фьючерса индекса РТС и поверх него наложить линейный график открытого интереса и смотреть как он себя ведет в той или иной ситуации.
Как настроить открытый интерес в Квике:
1. Добавить новый график( индикатор) в диаграмму
2. Нажимаем в таблице «Добавить график» новый источник и выбираем новое окно-нажимаем да. Новое окно-если хотите что открытый интерес был отдельно и ниже графика цены и обьема. Или выберите окно 1, открытый интерес (вид графика линии, привязка к левой оси) будет накладываться в виде линейного графика на график цены.
3. Появиться окно «Выбор нового источника данных»-Таблица историй значений-выбираем количество открытый позиций-нажимаем да, появиться окно добавить график-опять нажимаем да.
4. Настройка количества открытых позиций- в виде графика можно выбрать линии, свечи, бары, гистограммы, точки и пунктиры- нажимаем сохранить. То есть в каком виде вы ходите видеть на графике сведения об открытом интересе.
Удачи в торгах.
Полезные статьи
true-trend.ru
Открытый интерес рынка применительно к объемам сделок
Если вы трейдер на Форекс, то сразу вопрос: как часто вам хотелось узнать, сколько сделок открыто по валютной паре? К сожалению, ответ на этот вопрос для Форекса останется без ответа. Совсем другое дело срочный рынок. Здесь у трейдеров есть показатель открытых сделок и его зовут "открытый интерес".
Открытый интерес (ОИ) – это количество открытых контрактов, которые удерживают открытыми продавцы или покупатели в конкретный момент времени. Это формулировка означает следующее: открытый интерес показывает сумму всех продаж или сумму всех покупок. То есть ОИ отражает только одну сторону либо быков, либо медведей. Это потому, что покупателей всегда столько же сколько и продавцов.
Открытый интерес растет, если на рынок приходит новая пара. Покупатель и продавец создают новый контракт. Предположим, открытый интерес по фьючерсу нефти держится на уровне 6200 контрактов. Это означает, что на рынке 6200 активных покупателей и 6200 активных продавцов. Если ОИ подрос до 6700, это значит что на рынок пришло 500 новых участников.
Открытый интерес уменьшится, когда покупатель, у которого открыта покупка, закроет свою сделку продав ее продавцу, у которого открыта продажа. Поскольку они оба закрывают свои сделки, то с рынка уйдет один контракт. Открытый интерес станет меньше на один котракт. Если же наш покупатель закрыл свою сделку, продав ее другому покупателю, то открытый интерес останется неизменным. Это происходит потому, что количество открытых сделок на рынке осталось прежним.
Открытый интерес, используемый вместе с рыночным объемом, дает очень эффективные точки входа. На примере хорошо прослеживается момент разворота.
Данные открытого интереса публикуются на всех биржах. Но отечественному рынку в этом смысле есть, чем гордиться. Дело в том, что зарубежные площадки предоставляют открытый интерес только раз в сутки, после закрытия торгового дня. Но на рынке FORTS данные открытого интереса поставляются потиково. С каждым изменением цены, трейдер может наблюдать за текущим показанием открытого интереса.
Итак, благодаря открытому интересу, трейдер может с легкостью сказать что будет происходит дальше: рост или падение. Допустим, трейдер видит рост цены, но открытый интерес показывает: чем дальше растет цена, тем меньше контрактов торгуется. Это означает, что трейдеры не готовы больше покупать и возможен разворот цены.
Как происходит разворот?
Трейдер добавляет показания объема к открытому интересу и сравнивает их. Если цена начала падать, при этом увеличивается объем совершаемых сделок и растет открытый интерес, - то это начало нисходящего тренда. Здесь стоит продавать.
Открытый интерес + рыночный объем – это лучший фильтр для любой стратегии. Трейдер торгует по уровням? Отлично, - объем и интерес подскажут ему, когда пробой уровня ложный, а когда действительный. Трейдер использует новости? Замечательно, объем и интерес дадут ему представление о том, как реагируют участники рынка на эту новость, и стоит ли ждать большого движения от этой новости. На примере мы видим, как открытый интерес помогает находить точки входа по тренду.
Как правило, трейдеру достаточно одного раза попробовать торговать с применением открытого интереса, чтобы тот стал его надежным подсказчиком навсегда.
Узнай о торговле на ММВБ РТС. Что это такое?
pro-ts.ru
Правила для трейдеров. ОИ
Правила для трейдеров Изменения величины открытого интереса в диапазоне 10% не представляет интереса для анализа, если же открытый интерес изменился на 25%, часто это свидетельствует о важных изменениях на рынке. Интерпретация роста, падения или неизменности открытого интереса зависит от того, как меняется в этот момент цена. 
1. Если во время поддержки открытый интерес растет, это подтверждает наличие растущего тренда и является сигналом к увеличению длинной позиции. Это означает, что на рынок пришло больше коротких продаж. Когда они будут закрываться, это станет дополнительным толчком, увеличивающим поддержку. 2. Если открытый интерес растет во время спада, это означает, что на рынке активизировались «охотники за впадинами». Лучше открывать шорты, так как эти участники только дадут дополнительный толчок к снижению цен, когда им придется закрываться, выбросив «белый флаг». 3. Если открытый интерес растет во время колебаний в диапазоне, это является медвежьим сигналом. Хеджеры более склонны, чем спекулянты, открывать шорты. Резкое повышение открытого интереса при ровных ценах, означает, что осторожные хеджеры задают понижательную тенденцию рынку. 4. Если открытый интерес резко падает во время колебаний в диапазоне, это означает, что короткие позиции закрываются хеджерами, и является сигналом к покупке. Когда хеджеры закрывают короткие позиции, они ожидают на рынке повышения. 5. Если во время поддержки открытый интерес падает, это значит, что победители и проигравшие на рынке подводят итоги. Тренд, по мнению большинства, готов к развороту. Закрывайтесь и готовьтесь открыть короткую позицию на продажу. 6. Если во время спада открытый интерес падает, закрывайте короткие позиции и готовьтесь открыться на покупку. 7. Когда открытый интерес не меняется во время поддержки или спада, это означает «старение» тренда и то, что наибольшая прибыль от него уже получена. Не открывайте новых позиций, не увеличивайте открытые. Неизменность открытого интереса во время колебаний в диапазоне не несет собой никакой информации для анализа. Еще об Открытом интересеЧем выше открытый интерес, тем более активен рынок, тем меньше опасность убытков от спреда. Трейдеры, работающие на коротких временных интервалах (спекулянты), должны искать рынки с наибольшими значениями открытого интереса. На фьючерсном рынке следует работать с теми срочными контрактами, на которых наблюдается наибольшее значение открытого интереса. P.S. Джим Вайкофф Большинство ветеранов фьючерсной торговли сходятся во мнении, что объем и открытый интерес являются факторами второстепенными, помогающими подтверждать сигналы технических индикаторов. Другими словами, трейдеры не принимают своих торговых решений исходя исключительно из данных торгового объема и открытого интереса, а используют их в сочетании с техническими индикаторами для подтверждения или опровержения их сигналов. Например, если на рынке фьючерса наблюдается сильный “прорыв”, переходящий в бычий импульс, то он будет являться хорошим сигналом к покупке только в том случае, если он сопровождается большим торговым объемом. Однако если сильный пробойный импульс сопровождается незначительным торговым объемом, то это подозрительно. Если образование нового ценового максимума или минимума сопровождается слабым объемом, то это, скорее всего, означает, что движение скоро исчерпает себя или уже исчерпало. Если движения против существующего тренда сопровождаются повышенным объемом, то это может свидетельствовать о скором окончании тренда. Такое явление называется дивергенцией. Основное правило заключается в том, что по мере развития тренда объем должен расти. В восходящем тренде объем должен быть больше во время бычьих импульсов и меньше во время коррекционных движений вниз. И наоборот, в нисходящем тренде объем должен быть больше во время медвежьих импульсов и меньше во время коррекционных движений вверх. Изменения в значениях открытого интереса также могут помочь в подтверждении торговых сигналов технических индикаторов. Открытый интерес может дать трейдеру представление о новых финансовых поступлениях или сокращениях на рынке. Это может помочь при мониторинге трендовых рынков. Еще одно основное правило торговли заключается в том, что если объем и открытый интерес растут, то тренд, скорее всего, продолжит развиваться в прежнем направлении. А если эти показатели снижаются, то, скорее всего, тренд подошел к своему завершению. Однако между открытым интересом и торговым объемом есть одно отличие: открытый интерес может быть подвержен сезонным тенденциям (он может быть выше или ниже в определенное время года). Средний показатель сезонности очень важен при анализе показателя открытого интереса. Если цена растет, и общий открытый интерес растет вместе с ней и превышает средний показатель сезонности (усредненное значение за 5 лет), то это означает, что на рынок поступают новые деньги агрессивных покупателей, что подтверждает силу бычьего тренда. Однако если цены растут, а открытый интерес падает в значении ниже среднего сезонного показателя, то данный рост вызван держателями убыточных длинных позиций, которые ликвидируют их, и соответственно деньги покидают рынок. Обычно это медвежий признак, указывающий на то, что рост скоро сменится падением. Аналогичная ситуация происходит и в нисходящем тренде. Если по мере развития нисходящего тренда открытый интерес растет и превышает средний показатель сезонности, то это значит, что на рынок пришли агрессивные продавцы, и это медвежий признак. Но если открытый интерес снижается и падает ниже среднего при медвежьем тренде, то это значит, что он скоро закончится, потому что быки ликвидируют свои убыточные длинные позиции. Вот еще два правила применительно к открытому интересу: Очень высокий открытый интерес на ценовых пиках может вызвать резкий обвал. Открытый интерес, который нарастает в процессе консолидации (бокового движения перед прорывом) может усилить ценовой прорыв.
smart-lab.ru
График открытых позиций в QUIK 7
Варианты изменения количества открытых позиций
Настройка индикатора открытых позиций
Материалы по теме
Активы срочного рынка (фьючерсы и опционы) – это производные финансовые инструменты, которые отличаются от активов фондового рынка тем, что являются контрактами, а не эмиссионными бумагами (выпуск акций и облигаций происходит через процедуру эмиссии, в рамках которой их количество строго фиксировано и подлежит строжайшему учету). Контракты, в свою очередь, могут заключаться, разрываться или же менять своих владельцев. Именно поэтому можно услышать такие выражения, что контрактов на поставку нефти заключается в разы больше, чем осуществляется её фактическая поставка, то есть контракты сперва массово заключаются, потом удерживаются какое-то время (или меняют своих владельцев), а потом закрываются. Но часть контрактов продолжает удерживаться теми, кто реально заинтересован в поставке актива. То есть можно сделать вывод о том, что количество открытых по активу позиций постоянно изменяется.
Когда заключается контракт, то у него присутствуют всегда две стороны – покупатель и продавец, то есть на каждый открытый контракт присутствует позиция покупателя и позиция продавца. Поэтому можно сделать вывод, что количество открытых позиций – это величина, которая показывает, сколькопозиций (и покупателей, и продавцов) присутствует в выбранном активе срочного рынка. Параметр «количество открытых позиций» существует только для активов срочного рынка, данный параметр ещё часто называют «открытый интерес». Московская биржа раскрывает его для трейдеров на своём сайте на страничке срочного рынка. Также онлайн-отображение количества открытых позиций можно настроить в торговом терминале QUIK 7.
Рис. 1. Количество открытых позиций на сайте Московской биржи
Варианты изменения количества открытых позиций в QUIK
Открытый интерес (ОИ) показывает, что именно в данный момент происходит с выбранным активом срочного рынка: контракты заключаются, разрываются или происходит смена их владельцев. В совокупности данная информация отражает, приходят ли новые деньги в актив или они покидают его, либо же профессионалы методично набирают/сбрасывают свои позиции, что, в свою очередь, является своеобразным барометром рынка.
В периоды, когда ОИ возрастает, мы можем сказать, что деньги приходят в рынок и заключаются новые контракты. Причём открываются новые позиции как покупателей, так и продавцов. Бытует мнение, что при росте ОИ и цены одновременно происходит набор позиций «быками» – это не совсем верно. Позиции открываются «быками» и «медведями», но правда в том, что по мере роста цены «медведям» становится всё больнее, и в какой-то момент они могут начать закрываться по стопам, совершая закрытие своих позиций, то есть покупая актив. Этим они начинают толкать цену ещё выше, провоцируя оставшихся «медведей» тоже начать закрываться.
Аналогично при ценовом снижении и росте ОИ происходит набор позиций как «медведями», так и «быками», но «быкам» становится всё больнее удерживать позицию, приносящую отрицательную вариационную маржу, и, если цена продолжит снижение, «быки» могут не выдержать и начать продавать свои контракты, толкая цены ещё ниже. Но возможен и другой исход – если у «быков» «глубокие карманы», то они смогут пересидеть просадку и дождаться, пока желание рынка продавать закончится, после чего в рынок придут новые покупатели. Тогда при слабости продавцов уже «медведи» начнут закрываться, выкупая актив и толкая цены вверх на радость «быкам», хотя это уже более редкая картина (для «медведей» она тоже зеркально справедлива).
Кроме того, ОИ может менять своих владельцев. При этом на ценовом графике может наблюдаться направленное движение, а на графике ОИ в это время изменения будут практически отсутствовать. Если цена падает, а ОИ не изменяется, то «быки» стараются выкупить просадку. Если цена растет, а ОИ не изменяется, то «медведи» стараются взять инициативу. Получится ли у перенимающих сторон исполнить свою цель – большой вопрос, так как часто можно наблюдать, как, например, «быки» старались выкупить просадку, но не выдерживали натиск «медведей» и начинали продавать, чем подстегивали снижение. Смена владельцев может происходить и в боковике при неизменяющемся ОИ – в этом случае и «медведи», и «быки» стараются набрать свои позиции. Кто окажется в лидерах, а кто в аутсайдерах – ещё неизвестно.
ОИ может также снижаться, что будет говорить о том, что участники закрывают свои позиции, но кто-то – с прибылью, а кто-то – с убытком. В подобных ситуациях стоит отслеживать, кто является инициатором закрытия позиций. Так, если цена снижается и ОИ тоже, то закрываются «быки». Если это происходит после нисходящего тренда, то «быки» выходят по стопам, а «медведи» фиксируют прибыль, но подобная ситуация может подхлестнуть и остальных «быков» тоже начать выходить по стопам, фиксируя убыток и предоставляя ликвидность бывшим «медведям» для фиксации прибыли.
Если снижение цены и ОИ происходит после роста, то «быки» фиксируют прибыль. Если из рынка уйдет слишком много ОИ, то дальнейший рост окажется под вопросом. Обратное справедливо и для «медведей». Возможен также и вариант выхода ОИ, когда цена стоит относительно на месте, а ОИ выходит. В этом случае участники рынка решают обоюдно закрыть открытые позиции. В любом случае после сильного выхода ОИ рынок часто переходит в фазу боковика, так как для импульсов ему нужно сперва набрать ОИ, потом перераспределять, а уже потом снова фиксировать результаты.
Настройка индикатора открытых позиций в торговом терминале QUIK
Чтобы вывести в окно анализируемого актива ОИ, следует нажать клавишу «Insert», чем вызвать появление окна «Добавление графика», в котором следует нажать на клавишу «НОВЫЙ».
Рис.2 - Добавление открытых позиций в QUIK с помощью окна Добавление графика.
Далее появится окно «Выбор источника данных», в котором следует нажать на клавишу «Изменить».
Рис.3 - Окно Выбор источника данных.
После выполнения указанных действий появится окно «Выбор типа источника данных», в котором следует указать «История значений параметров», а в поле выбора указать «Количество открытых позиций» и нажать клавишу «Выбрать».
Рис.4 - Окно Выбор типа источника данных.
Результатом перечисленных действий станет заполнение в поле «Тип источника данных» окна «Выбор источника данных» значения «Количество открытых позиций». После чего следует нажать на клавишу «Выбрать».
Рис.5 - Окно Выбор источника данных с заполненным полем Тип источника данных.
Далее снова появится окно «Добавление графика», в котором будет заполнено поле «Источник данных». В этом окне следует нажать клавишу «Добавить».
Рис.6 - Окно Добавление графика с заполненным полем Источник данных.
Результатом данных действий послужит появление области с параметром «Количество открытых позиций» в окне анализируемого актива.
Рис.7 - Появление в окне актива области с ОИ.
Традиционно трейдеры, использующие QUIK, отображают открытые позиции на графике в форме японских свечей в области гистограммы объема. Для переноса ОИ в данную область следует нажать сочетание клавиш «Ctrl+E» и в появившемся окне «Редактирование настроек графика» в его левой части перетянуть мышью «Количество открытых позиций» в область объемов (Область 2), а затем установить «Масштаб графика» «По левой шкале», так как правая уже занята указанием параметра «Объем торгов». В конце нужно нажать клавишу «ОК».
Рис.8 - Перемещение ОИ в область объема.
По завершении указанных действий параметр ОИ примет искомую форму отображения.
Рис.9 - Искомый вид параметра ОИ.
Вывод
ОИ является крайне интересным для трейдера параметром, показывающим степень заинтересованности участников рынка текущей ценовой ситуацией. Также ОИ на графиках в QUIK показывает, что именно происходит с активом – набирают ли по нему позиции, фиксируют ли результаты или методично перенимают позиции.
Материалы по теме:
Бесплатный видеокурс «Работа в программе QUIK 7»
Бесплатный вебинар «Терминал QUIK без секретов»
11.10.2017
www.opentrainer.ru
Открытый интерес - О трейдинге и около
Давно хотел написать про открытый интерес. Наконец, нашелся хороший повод... Совершенно случайно нашел у Д. Мерфи в книге "Технический анализ фьючерсных рынков" целую главу про интерпретацию открытого интереса. Написано все логично и соотносится с моими наблюдениями. Поэтому не буду особо изгаляться и возьму за основу текст классика.
Открытый интерес (ОИ) является для многих начинающих трейдеров такими тайными знаками. Кажется, разгадай их, и все тайны рынка раскроются пред тобой. По крайней мере у меня в своё время такое чувство было. Да и у других наблюдал... Российские фьючи выгодно отличаются от запада тем, что за изменением ОИ у нас можно наблюдать онлайн, прямо в процессе торгов. На западе есть другие примочки, позволяющие более четко остлеживать баланс рынка, но, все таки, это больше касается среднесрочки, чем интрадея.
[Для начала 4 лежащих на поверхности случая.]Для начала 4 лежащих на поверхности случая.
Оговорюсь, Мерфи под словами "высокий" и "низкий" ОИ подразумевает их величину относительно среднего сезонного показателя высчитанного за несколько лет. Я же, торгую интрадей, считаю для себя достаточным оценку ОИ относительно среднедневного уровня.
1. Цена растет, ОИ высокий (растет). Значит существует приток новых покупателей - сигнал к продолжению бычьего тренда.
2. Цена растет, ОИ низкий (понижается). Рост цены обусловлен закрытием убыточных шортов (прибыльных лонгов крупной позиции "умных денег") - идет отток денег с рынка - сигнал к окончанию бычьего тренда. Остановка движения произойдет после закрытия убыточных позиций, что отразится на величине ОИ (снизится). Закрытие позы крупного игрока обычно происходит в проторговке (флете)при поддержке снизу, когда цену искуственно поддерживают (загоняют вверх) для закрытия большой позы по лучшей цене.
3. Цена падает, ОИ высокий (растет). Идет приток денег в шорты, медвежий признак.
4. Цена падает, ОИ низкий (понижается). Происходит закрытие убыточных лонгов (прибыльных шортов крупной позиции "умных денег") - сигнал к остановке медвежьего движения. Закрытие позы (шорта) крупным игроком происходит в проторговке, при сопротивлении движению цены вверх.
Далее мы с Мерфи - чего скромничать! - опишем менее очевидные сигналы.
5. Мерфи считает что выравнивание показателя открытого интереса после его роста в процессе сильного движения говорит о возможном переломе тренда. Вроде логично - если считать что в процессе движения шел набор позиций. Я же всегда рассматривал проторговки (флет, консолидацию) как место набора позы крупным игроком и как источник тренда. Мои наблюдения говорят о том, что описанный им принцип хорошо работает во флете, в проторговке, когда идет накопление позиции крупным игроком. До тех пор пока в проторговке рост ОИ не прекратится, а, значит, не закончится набор позы, крупный игрок будет держать цену в нужных ему рамках и не позволит начать трендовое движение.
6. Согласно Мерфи высокий ОИ на вершине движения будет медвежьим сигналом при условии резкого падения цен. В случае такого падения множество лонговых позиций оказываются убыточными, вынуждая трейдеров крыться в срочном порядке, что только усиливает движение. Логично, но не очень понятно почему рассматривается именно хай рынка, но умалчивается о лоу. Возможно, из-за того что Мерфи интересовали только большие ТФ, да к тому же книга писалась во время непрекращающегося роста рынка. Я к тому, что возможно тогда работа в шорт на среднесроке была просто неприличным занятием.
7. Мерфи пишет, что значительный рост ОИ во флете говорит о возможном резком и значительном выходе из него. Согласен, входя в рынок внутри флета множество трейдеров ставит стопы за его границу, а значит при пробое флета, в котором набран большой ОИ, движение будет усилено за счет закрытия по рынку большого количества стопов.
8. Цитата:"Увеличение показателя открытого интереса в момент завершения ценовой модели может служить еще одним подтверждением сигнала о направлении тенденции." К сожалению, тут добавить мне нечего. Ну не силен я в ценовых моделях и никогда не отмечал и не наблюдал их на графиках.
К сожалению, отмеченные выше закономерности не дают стопроцентной гарантии того, что цена поведет себя именно так. А значит, сигналы по ОИ не могут служить однозначной причиной для входа, а могут рассматриваться только как дополнительная информация.
В своей торговой системе я использую определенные моменты изменения ОИ, которые, в сочетании с другими сигналами, дают возможность совершать достаточно точные входы и выходы.
Кстати, здесь я писал как настроить отображение ОИ в Квике.
vyatskiy-trader.livejournal.com
Открытый интерес в ИТС Quik
в первую очередь его используют для фьючерсов и опционов.Правила для трейдеров
Изменения величины открытого интереса в диапазоне 10% не представляет интереса для анализа, если же открытый интерес изменился на 25%, часто это свидетельствует о важных изменениях на рынке. Интерпретация роста, падения или неизменности открытого интереса зависит от того, как меняются в этот момент цены.
1. Если во время поддержки открытый интерес растет, это подтверждает наличие растущего тренда и является сигналом к увеличению длинной позиции. Это означает, что на рынок пришло больше коротких продаж. Когда они будут закрываться, это станет дополнительным толчком, увеличивающим поддержку. 2. Если открытый интерес растет во время спада, это означает, что на рынке активизировались «охотники за впадинами». Лучше открываться коротко, так как эти участники только дадут дополнительный толчок к снижению цен, когда им придется закрываться, выбросив «белый флаг». 3. Если открытый интерес растет во время колебаний в диапазоне, это является медвежьим сигналом. Хеджеры более склонны, чем спекулянты, открываться коротко. Резкое повышение открытого интереса при ровных ценах, означает, что осторожные хеджеры задают понижательную тенденцию рынку. 4. Если открытый интерес резко падает во время колебаний в диапазоне, это означает, что короткие позиции закрываются хеджерами, и является сигналом к покупке. Когда хеджеры закрывают короткие позиции, они ожидают на рынке повышения. 5. Если во время поддержки открытый интерес падает, это значит, что победители и проигравшие на рынке подводят итоги. Тренд, по мнению большинства, готов к развороту. Закрывайтесь и готовьтесь открыть короткую позицию на продажу. 6. Если во время спада открытый интерес падает, закрывайте короткие позиции и готовьтесь открыться на покупку. 7. Когда открытый интерес не меняется во время поддержки или спада, это означает «старение» тренда и то, что наибольшая прибыль от него уже получена. Не открывайте новых позиций, не увеличивайте открытые. Неизменность открытого интереса во время колебаний в диапазоне не несет собой никакой информации для анализа.
Еще об Открытом интересе
Чем выше открытый интерес, тем более активен рынок, тем меньше опасность убытков от спреда. Трейдеры, работающие на коротких временных интервалах (спекулянты), должны искать рынки с наибольшими значениями открытого интереса. На фьючерсном рынке следует работать с теми срочными контрактами, на которых наблюдается наибольшее значение открытого интереса.
Просматривая специальные информационно-аналитические материалы, можно получить информацию, за счет кого увеличилось число открытых позиций — за счет мелких или крупных спекулянтов или за счет хеджеров. отсюда www.parusinvestora.ru но сам я не совсем догоняю, как его использовать. потому что узнал о нем неделю назад. Еще не применял на практике
smart-lab.ru
