Как исполняются ордера на бирже Форекс? Варианты исполнения торговых приказов. Ордера на бирже
Как исполняются ордера на бирже Форекс? Варианты исполнения торговых приказов
Как исполняются ордера на бирже Форекс? Ведь в системе торговли, ордера и варианты исполнения торговых приказов считаются одними из важнейших звеньев. Если понимать принципы их формирования, а также исполнения, то это даст возможность выстроить эффективную и гибкую торговую стратегию, что в условиях рыночной динамичности, является существенным преимуществом на бирже Форекс.
Определение ордера и понятие сделки. Как происходит торговля с исполнением ордеров на бирже Форекс?
Чтобы понять, как исполняются ордера на бирже Форекс, необходимо для начала уяснить, что такое непосредственно ордер и что такое сделка.
Итак, ордером на бирже Форекс является торговый приказ о приобретении либо продаже какого-либо финансового актива.
Такие приказы, формируются трейдерами для отдачи их брокерам. Все необходимые условия и параметры торговых приказов непосредственно настраиваются в меню торговых терминалов и только затем передаются на исполнение. Кроме того, имеется возможность полностью отменить или модифицировать некоторые типы торговых приказов уже отправленных брокеру на исполнение.
Что касается сделки, то она является фактом продажи или покупки того или иного финансового инструмента.
Другими словами, сделки на бирже Форекс, это результаты исполнения торговых приказов. В отличие от ордеров, открытые сделки не могут быть изменены или отменены. Все, что трейдер может сделать с открытой сделкой, это ее закрыть (частично или полностью), либо установить определенные ограничения по прибыли или убыткам.
Если трейдер знаком с особенностями работы по различным типам ордеров, то его торговля может стать более свободной и гибкой. К примеру, если использовать определенные типы ордеров, зная их варианты исполнения, то можно запросто забыть о долгих ожиданиях и просиживаниях у монитора, чтобы открыть в нужный момент прибыльную сделку.
Знание таких особенностей торговых приказов, экономит время и сохраняет психологическое равновесие, а ведь его нарушение очень часто становится главной причиной принятия трейдерами неправильных, приносящих к большим убыткам решений.
Как исполняются ордера на Форекс, по типу торговых приказов?
Начнем с того, что по своим фундаментальным принципам работы на бирже Форекс все торговые ордера разделяют на 2 группы:
рыночные ордера, это вид торговых приказов на немедленную продажу или приобретение определенного актива по максимально выгодной текущей, сформировавшейся на рынке цене.
Этот тип торговых приказов предельно прост, и трейдеры используют его в качестве единственно возможного и другие варианты исполнения не рассматривают;
отложенные ордера, это вид торговых приказов на продажу или приобретение определенных активов, при условии достижения им определенных условий.
Отличительная особенность этого вида ордера в том, что мгновенного открытия сделки после отправки приказа не происходит. Ордер будет обрабатываться, и ожидать пока не совпадут заданные параметры. При этом время такого ожидания может длиться достаточно долго, но как только совпадут все условия, сделка будет открыта автоматически.
Рыночные ордера в торгах на бирже Форекс, делятся на 2 типа:
- рыночная продажа
- и рыночная покупка.
В обоих случаях варианты исполнения достаточно прозрачны и просты – сделки совершаются мгновенно после активации соответствующей команды в торговом терминале.
Остальные виды ордеров являются отложенными, а их варианты исполнения более сложные. При этом использование таких ордеров делает торговлю менее трудоемкой и более гибкой. Как и у рыночных ордеров, у отложенных имеется своя армия поклонников, которые открывают торговые позиции исключительно с их помощью, тем самым экономя время и сохраняя свои нервные клетки.
Ниже, мы предлагаем рассмотреть все виды отложенных торговых приказов, чтобы Вы могли правильно применять их в своей работе на бирже Форекс.
Buy Limit — является видом отложенных торговых приказов, при котором финансовый актив приобретается по цене, которая ниже чем текущая. При использовании такого приказа трейдеры предполагают, что будет происходить дальнейшее снижение, вслед за которым последует подъем.
Применяя такие варианты исполнения, Вы избегаете надобности длительного наблюдения за графиком цены и заранее формируете торговые приказы на приобретение по более выгодным ценам.
Sell Limit – типичный, отложенный ордер к продаже, по цене, которая выше чем текущая. Этот торговый приказ, является противоположностью приказа Buy Limit.
Buy Stop, принято считать торговым ордером к покупке, по цене выше от текущих. Такие варианты исполнения прекрасно применимы в тех случаях, когда имеется какой-нибудь сильный уровень, способный оказать влияние на дальнейшее ценовое движение.
Такой уровень, зачастую не пробивается и цена начинает двигаться в обратном направлении, поэтому использование данного вида ордера дает возможность обезопаситься от убытков при преждевременном открытии сделок.
Sell Stop представляет собой торговый приказ к продаже, по цене ниже от текущей. Используют такие приказы, чтобы защититься от спонтанных, преждевременных сделок, которые не получили подтверждения.
Помимо этого, Sell Stop и Buy Stop, это варианты исполнения, используемые в качестве фильтров необдуманных решений. К примеру, если трейдер в эмоциональном порыве открыл вместо рыночного ордера отложенный, то при изменении ценового движения не в его пользу, сделка попросту не будет открыта.
Buy Stop Limit, это тип ордера, который появился в MetaTrader5. Его суть можно выразить так – это вид отложенного торгового приказа на приобретение.
Как исполняются ордера вида: Buy Stop Limit в процессе торговли на Forex?
Изначально цена достигает значения Buy Stop, который отправляет запрос по созданию Buy Limit, то есть от большего значения к меньшему. В результате, наша сделка будет открыта по Buy Limit. Более понятно данная система выглядит на примере ниже.
Sell Stop Limit является аналогом предыдущего ордера, только создан он для открытия сделок к продаже. Другими словами, данный вид ордера, это комбинация Sell Limit & Sell Stop.
Сразу отметим, что варианты исполнения комбинированных торговых приказов отлично согласуются с теорией волн Эллиота, по которой тенденция рынка состоит из основного тренда и его коррекций. Здесь как раз после окончании подобной коррекции и открывается сделка.
Как исполняются ордера – Instant и Market Execution на бирже Форекс?
Сегодня брокеры на бирже Форекс предлагают клиентам воспользоваться торговыми счетами с вариантами исполнения биржевых приказов по Instant Execution и параллельный ему Market Execution. Что это означает? Как исполняются ордера по этим вариантам?
Если дословно перевести термин «Instant Execution», то получится «моментальное исполнение» или «мгновенное выполнение». На самом же деле данная система никакого отношения к скорости не имеет, это всего лишь принцип, по которому трейдера выводят в рынок.
Другими словами «Instant Execution» это вариант точного (не моментального, не мгновенного) исполнения торговых приказов.
То есть брокерская компания во время исполнения ваших приказов по системе Instant Execution берет обязательство исполнять их по тем ценам, которые будут отображаться у Вас на графике, когда происходит активация кнопок «Sell» или «Buy», или вовсе не исполнять.
Теперь давайте рассмотрим, как исполняются ордера по системе Market Execution
Если дословно перевести термин «Market Execution», то получим – «исполнение по рынку» или «рыночное исполнение», что также не имеет отношения к скорости. Хотя следует отметить, что брокеры, выводящие своих клиентов в рынок по данной системе, работают быстрее.
В целом же, компании, использующие Market Execution, дают трейдеру практически 100%-ю гарантию того, что его ордер будет исполнен, но при этом не обязательно по той цене, которая была видна на экране во время активации «Sell» или «Buy», а по существующей на рынке в момент непосредственного исполнения ордера. Иначе выражаясь, эта цена способна варьироваться как в плюс Вам так и в минус. Как раз данный факт и является как преимуществом этой системы, так и ее недостатком, так как в период аномальной волатильности рынка, Ваш ордер может принести, как большую прибыль, так и «загнать» Вас в огромные минуса.
ВИДЕО ОБЗОР:Как на бирже Forex исполняются все типы ордеров?
infofx.ru
Типы ордеров на криптовалютных биржах
С прошлого года криптотрейдерами стали даже те, кто никогда не предполагал, что придётся освоить такое занятие, а значит продолжим вникать в это дело глубже, так как только на криптобирже Эксмо уже более миллиона пользователей. Рассмотрим какие бывают основные типы ордеров на криптовалютных биржах.
Рыночный ордер (Market Order)
Это ордер, который исполняется немедленно по текущим рыночным ценам. Трейдеры используют этот тип ордера, когда им надо срочно провести сделку. Если вы закупаетесь по-крупному, обращайте внимание на стакан ордеров и убедитесь, что ордер сможет исполниться быстро, в противном случае он будет «ходить по стакану» и исполняться с убытками.
Что нужно ввести: сумма сделки, на которую вы хотите купить актив (биткоин в данном случае)
Лимитный ордер (Limit Order)
Такой тип ордера выставляется, если вы хотите купить или продать по цене, отличающейся от рыночной. Трейдеры используют этот тип ордера, чтобы провести макимально выгодную сделку, однако жертвуют временем, так как есть вероятность того, что заказ будет долго исполняться, или вообще не исполнится, если цена слишком сильно отличается от рыночной.
Что нужно ввести: сумма сделки, лимитная цена (limit price)
- Пример лимит ордера
- Сумма сделки = 100 USD
- Цена по лимиту = 7923,5
- Направление = Купить
Заявка на покупку 0,0126 биткоина будет размещена на рынке с лимитной ценой в 7923,5.
Стоп ордер (Stop Order)
Стоп-ордер — это заказ, который не появится в стакане ордеров, пока рыночная цена не достигнет заданного показателя. Трейдеры используют этот тип заказа в основном в двух случаях:
- В качестве инструмента управления рисками для ограничения потерь на существующих позициях
- Как автоматический инструмент для входа на рынок в желаемой точке, если трейдер не желает ждать, пока сможет выполнить ордер вручную
На BitMEX есть три типа стоп-ордеров:
- Stop Market Order — стоп-ордер будет размещен, когда рыночная цена достигнет цены-триггера (Trigger Price).
- Stop Limit Order – лимит-ордер будет размещен, когда рыночная цена достигнет цены-триггера.
- Trailing Stop Order (ордер на слежение) – устанавливается значение слежения, затем если цена возвращается к сумме, равной цене слежения, срабатывает рыночной ордер (Market Order).
Положительное значение Trail означает покупку, отрицательное значение (с минусом) означает продажу.
Для всех стоп-ордеров триггер-цена может быть указана как Последняя цена (Last Price), Рыночная цена (Marker Price) или нижестоящая Цена индекса (Index Price).
Стоп-ордера могут быть выбраны в раскрывающемся списке, при нажатии на три вертикальные точки, что покажет вам Стоп цену, Цену-триггер и Состояние (Status). Существуют три разных статуса, которые отображаются во время выполнения стоп-ордера:
- Не достиг цена-триггера (Untriggered) – Цена-триггер не достигла уровня, чтобы вызвать стоп-ордер.
- Достиг цены-триггера (Triggered) – цена-триггер достигнута, но заказ не выполнен.
- Выполнен (Filled) – стоп-ордер был инициирован и заказ выполнен
Можно отменить Стоп-ордер, нажав кнопку Отмена.
Что нужно вводить: сумма сделки, стоп-цена, лимитная цена, триггер
- Пример Стоп-лимит ордера
- Сумма сделки = 100 USD
- Стоп-цена = 7900
- Лимитная цена = 7923,5
- Триггер = текущая цена
- Направление = Продать
В этом примере создан Стоп-лимит ордер на продаже с текущей ценой в качестве триггера. Если текущая цена достигает 7900, будет размещен ордер на продажу.
Что нужно вводить: сумма сделки, значение слежения, триггер
- Пример стоп-ордера слежения
- Количество = 100 USD
- Значение слежения (Trail value) = 5
- Триггер = Текущая цена
- Направление = Купить (поскольку значение Trail положительно)
После того, как пользователь создаст заказ, ордер на покупку на 100 USD будет размещен только тогда, когда текущая цена будет выше, чем значение Trail Value на 5. Однако, если текущая цена упадёт, тогда ордер будет исполняться при других условиях, — когда текущая цена поднимется на 5 от позиции, до которой она упала.
Тейк-профит ордер
Тейк-профит ордер чем-то похож на стоп-ордер, однако вместо того, чтобы исполнятся, когда цена движется в обратном направлении, тейк-профит исполняется, когда цена движется в желаемом направлении. Трейдеры используют тейк-профит ордеры, чтобы увеличить шансы на закрытие позиции и получение прибыли. Для этого нужно заполнить рыночный или лимитный ордер, который исполнится, когда цена достигнет заданной заранее триггер-цены.
На BitMEX есть два типа тейк-профит ордеров:
- Тейк-профит рыночный ордер — рыночный ордер будет размещен, когда стоимость достигнет цены-триггера.
- Тейк-профит лимит ордер – лимитный ордер будет размещен, когда стоимость достигнет цены-триггера.
Для всех ордеров Тейк-профит, цена-триггер может быть указана либо как Последняя цена, либо как Текущая цена, либо как нижестоящая Цена индекса.
Тейк-профит ордера можно выбрать в раскрывающемся списке, нажав на три вертикальные точки, которая покажут поля для лимитной цены, триггер-цены и статуса. Существуют три различных статуса, которые отображаются во время выполнения ордера тейк-профит:
- Untriggered — Цена-триггер не достигла уровня, чтобы сработать на Take Profit.
- Triggered — цена триггера достигнута, но заказ не был выполнен.
- Выполнен. Тейк-профит ордер сработал и заказ выполнен.
Пользователи могут отменить тейк-профит ордер, нажав кнопку отмены.
Что нужно вводить: сумма сделки, цена- триггер, лимитная цена, триггер
- Пример лимитного тейк-профит ордера
- Сумма сделки = 100 USD
- Цена-триггер = 8000
- Лимитная цена = 8010
- Триггер = Текущая цена
- Направление = Продать
В этом примере создан Тейк-профит ордер на покупку с текущей ценой в качестве триггера. Если текущая цена достигнет 8010, тогда будет размещен лимитный ордер на продажу по 8000. Трейдер может установить лимитную цену ниже цены триггера, если он хочет увеличить шансы полного срабатывания ордера.
5bitcoin.ru
Механика рынка. Отличие рыночного ордера от лимитного
Всем привет!
На рынке есть продавцы и покупатели, которые и двигают рынок. Для того чтобы нам купить инструмент, обязательно должен быть тот кто нам его продаст. Для того чтобы продать, должен найтись покупатель. И за счет этого перетекания денег рынок и двигается. В то же время покупатели и продавцы делятся на лимитных и рыночных. Рынок двигают только рыночные ордера. Лимитные ордера тоже оказывают очень сильное влияние на поведение цены, но рынок не двигают. Об это чуть ниже.
Также на рынке есть условные заявки, которые не отображаются в стакане и срабатывают при выполнении определенных условий. Например, мы выставили стоп. Его в стакане не видно, он сработает после достижения инструментом определенной цены.
Рассмотрим простой пример на неликвидной бумаге. Почему на неликвиде? Потому что шлаковые неликвидные бумаги практически не двигаются и на них проще понять логику и объяснить на примере. На таких инструментах редко выставляют стоп заявки, которые немного усложняют задачу. Кстати, именно на таких бумагах процветают различные манипуляции, о которых я обязательно расскажу в следующих статьях.
Механика рынка. Виды ордеров на бирже
Итак, допустим мы хотим купить 124 лота. Если мы посмотрим на стакан, то мы увидим, что для того чтобы купить на этот объем нам придется двинуть инструмент к цене 0.715. Так как именно до этой цены общая плотность в стакане составит 124 лота. Как я говорил ранее, мы покупаем у того, кто нам продает. Поэтому, если мы хотим набрать определенный объем, мы снимем верхнюю часть заявок на продажу. Если это малоликвидный инструмент, то даже небольшим объемом можно прилично задрать цену. Если мы вдруг выставим объем 130 лотов по цене 0.715, то часть лотов, в размере 6, останется висеть. И исполнится пока мы либо не передвинем заявку выше, либо пока кто-то нам не продаст по текущей цене.
Если рассмотреть стакан ликвидных бумаг, то на таких инструментах чаще выставляют стопы, которые мы тоже не видим в стакане, но можем предположить где они находятся. Прячут их обычно за сильные уровни. Если инструмент пробивает уровень, то начинают срабатывать стопы, которые спрятали трейдера и появляется импульс. Чем сильнее уровень и чем больше стоп заявок было за него спрятано, чем сильнее движение после пробоя.
Теперь пару слов о лимитных ордерах. Эти ордера оказывают непосредственное влияние на рынок. Я имею ввиду когда заявка не исполнилась, а висит в стакане. Именно благодаря таким заявкам другие участники решают на какой объем лучше купить инструмент (так как для слишком крупного объема может не хватить ликвидности), как этот объем может двинуть рынок, как инструмент может повести себя если съедят ту или иную плотность. Например, если есть крупная плотность в стакане, а после нее стакан сверху пустой, то при съедении этой плотности цена может скакнуть вверх. Если вдруг в стакане появился крупный лимитный ордер, то он может напугать других участников, за этот ордер могут начать прятать заявки, а в случае если его съедят, мы в дополнении прокатимся и по стопам. И еще можно перечислить массу вариантов влияния лимитных ордеров на поведение других участников и цены в целом. Так что нельзя говорить что они не оказывают влияние. Просто я не раз слышал такое высказывание. Пример крупного лимитного ордера в стакане ниже. От таких заявок очень часто другие участники начинают торговать на отбой.
Логика и механика рынка. Покупатели/продавцы
Еще один небольшой пример, чтоб лучше понимать логику рынка (скрин ниже). Данная акция показала сильный рост и уперлась в планку (порог ликвидности для инструмента). Продавцов нет, есть только покупатели. Заявки покупателей начинают скапливаться по лучшей цене (на примере их 531). Если мы поставим свою заявку на покупку, то она встанет в очередь. Сработает она только после того как до нее дойдет очередь. Например, если мы выставили 10 лотов в очередь по цене 0.578, то мы примерно можем просчитать когда наша заявка может исполнится. Если волатильность на инструменте высокая и оборот более 30-40 миллионов, то вероятность того что очередь дойдет до нас повышается. Проследить это можно по объемам снизу. Например, если в течении определенного промежутка времени с момента выставления нашей заявки прошел объем 500, то до нашей заявки остался объем в 31 лот. Правда не нужно забывать, что иногда заявки снимают и переставляют по новому, в этом случае они будут появляться в очереди за нами.
Еще небольшой пример по шлаковой бумаге. Я выставил заявку на покупку в спрэд, по цене 1 130. Если найдется покупатель, то заявка исполнится. Только вот торговать на таких бумагах лучше не стоит.
На рынке акций еще есть скрытые айсберг-заявки, которые тоже оказывают влияние на рынок. Об этом отдельно рассказывал в этой статье.
На этом буду заканчивать. Подписывайтесь на новости сайта (кнопка подписки сбоку). Всем успешной торговли.
С уважением, Станислав Станишевский.
trader-nt.ru
Limit, Market, Stop Market, Stop-Limit, MOO, LOO, MOC
Limit Order (лимитный ордер) – этим ордером вы указываете брокеру максимальную цену, по которой вы готовы купить или минимальную цену, по которой готовы продать. Заявка с ограничением цены исполнения помогает нам совершить сделку по цене не хуже той, которую мы указали. Заявка с ограничением цены на покупку, скажем 10 долларов, будет исполняться по цене не хуже (т.е. не выше) 10 долларов. Будьте внимательны – для лимитного приказа на покупку цена должна быть меньше рыночной, иначе ордер будет исполнен по рынку. Соответственно, для ордера на продажу цена должна быть выше рыночной цены. Чаще всего скальперы пользуются именно лимитными ордерами.
Market Order (рыночный ордер) означает, что вы готовы купить или продать по текущей цене предложения или спроса, существующей на рынке.
Достоинства этого ордера очевидны: вы получаете практически немедленное исполнение по цене. Соответственно, использовать этот ордер рекомендуется в тех ситуациях, когда основной задачей является немедленное открытие или закрытие позиции на рынке – и, как правило, в ущерб цене исполнения.
Недостатки этого ордера: вы фактически соглашаетесь на любую цену, которая будет вам предложена. Таким образом, на неликвидных акциях приказы этого типа не рекомендуются к использованию.
Stop market (стоп-маркет) – это ордер, который превращается в рыночный по достижении рынком указанной цены. Этот ордер применяется в основном для закрытия позиций.
Основное правило – цена для Buy Stop (стоп-ордера на покупку) должна быть выше текущей рыночной цены, цена для Sell Stop (стоп-ордера на продажу) – ниже, иначе ордер исполнится немедленно как рыночный.
Stop Limit Order (стоп-лимитный ордер) представляет собой комбинацию двух типов ордеров: стопа и лимитного. Фактически, это стоп ордер с функцией лимита цены исполнения. Алгоритм исполнения: в случае, если цены достигли стоп-цены, выставляется лимитный ордер. Заметим, что лимитная цена может как совпадать, так и отличаться от стоп-цены. Применяется в основном для избежания проскальзывания во время резких движений цены.
Limit-on-Open (LOO) – это лимитный ордер на покупку или продажу акций на открытии рынка. Например, трейдер держит длинную позицию на 1000 акций и хочет их продать именно на открытии рынка по цене, не хуже $50. Он отправляет Limit on Open (LOO) ордер на продажу с условием цены $50. Акция на открытии будет торговаться по цене 50 долларов или выше, ордер трейдера будет исполнен. В противном случае LOO будет отменен.
Market-on-Open (MOO) – это рыночный ордер, который исполняется на открытии рынка, когда специалист сводит все заказы на покупку и на продажу вместе и исполняет их всех по одной цене.
Market-on-Close (MOC) – это ордер, который может быть отправлен днем во время торговой сессии, но будет исполнен в последней сделке на закрытии. В течение всего торгового дня биржи накапливают MOC ордера и сводят их вместе в последней сделке (принте) торгового дня. По правилам NYSE, MOC ордер не может быть отменен в последние 15 минут торговой сессии.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал
utmagazine.ru
Ордера для торговли на Чикагской бирже
В данной статье будет описано – что такое ордера? Принцип работы и выполнение заявок на покупку или продажу фьючерсов на Чикагской бирже.
Что такое Ордер
Ордер – это заявка на покупку или продажу фьючерса, акции или любого другого торгового инструмента. Ордера бывают рыночные (исполняются по текущей цене) и лимитные (исполнение производится, когда цена достигнет области поставленного вами ордера).
Sell Limit – ордер на продажу
Sell Stop – стоп ордер, выставляется после срабатывания ордера на покупку, служит ограничением убытков, в том случае если цена пошла против вас.
Buy Limit – ордер на покупку
Buy Stop – стоп ордер, выставляется после срабатывания ордера на продажу, также служит ограничением убытков.
Ранее на бирже все заявки выполнялись по телеграмму, трейдер звонил своему брокеру и подавал заявку на покупку либо продажу акции по желаемой цене. На сегодняшний день все гораздо легче, оформить заказ на фондовом рынке возможно одним нажатием клавиши на компьютере, для этого существуют большое количество торговых терминалов. Ниже будет описана работа каждого ордера по отдельности, с соответствующими картинками.
Sell Limit – ордер на продажу. Выставляется нажатием правой кнопки мышки, на картинках указано. К примеру, возьмем торговый инструмент нефть, и рассмотрим срабатывание лимитного ордера на продажу. Текущая цена фьючерса нефти 45.10, вы убедились-что по цене 46.00 образовался сильный уровень, и выше цена не пойдет. На цену нефти 46.00 выставляется лимитный ордер на продажу, то есть вы готовы ждать и продавать только по этой цене. График по не многу движется к вашему ордеру, как только цена коснется вашей заявки – ордер сработает. Акция или фьючерс будет продан, дальше при правильном определении уровня цена торгового инструмента будет падать, вы естественно зарабатывать.
Buy Limit- ордер на покупку. Тот-же пример, в районе цены 46.00 на фьючерс по нефти, вы определили сильный уровень, на данный момент цена 46.15. При падении цены на уровень 46.00, при касании выставленного заранее лимитного вами ордера Buy Limit, выполниться покупка инструмента. Далее при правильном определении уровня поддержки, цена начнет расти, вы естественно получать прибыль.
Sell Stop – Это обратный ордер покупки, служит ограничителем убытков. К примеру, вы выставили Buy Limit по цене фьючерса на нефть 46.00, после его срабатывания многие трейдеры выставляют стоп, для ограничения убытка если цена не начнет расти, а перейдет в стадию падения. И так, стоп ордер к примеру, выставляется по цене 45.90. Так-как вы купили акцию либо фьючерс по цене 46.00 и рост дальнейший не наблюдается, а инструмент падает. Как только цена коснется вашего стопа, акция будет продана. Таким образом вы потеряете 10 тиков, размер стопа конечно можно ставить там-где вы посчитаете нужным. На картинке указано.
Buy Stop – Естественно это будет обратный ордер продажи. Также является фиксированным допуском убытков. Приведем пример, если вы на уровне 46.00 определили достаточно сильное сопротивление, а на данный момент цена ниже. Вы по цене 46.00 выставляете ордер на продажу (Sell Limit), после его срабатывания выше выставляется стоп. Если же ваша заявка на продажу акции исполнилась, и цена не начала падать, а расти – сработает за ранее выставленный ордер Buy Stop.
Стоп – это обратная заявка выставленного вами ордера, при неправильно выбранном маршруте цены, стоп закрывает вашу сделку, еще раз напомним – стоп выставляется по желанию трейдера, он может ставить его куда посчитает нужным, либо вообще торговать без стоп ордера.
Выше были указаны лимитные ордера, также существуют рыночные. Они исполняются непосредственно по текущей цене. Рассмотрим рыночные ордера подробно.
Sell Market – это моментальная заявка на продажу фьючерса. К примеру, вы определили — что в данный момент цена находиться на своем пике, и прямо сейчас осуществит падение. Нажимая кнопку Sell Market, вы в моменте продаете фьючерс. Иногда бывает — что продажа осуществляется на тик хуже. Это происходит что именно по данной цене в настоящее время большое количество продаж, и вам просто не хватило ликвидности. В таком случае вы продадите на тик дешевле.
Buy Market – это моментальное исполнение заявки на покупку фьючерса. Снова приведем пример: Вы определили, что на данный момент цена достигла своего минимума, и в дальнейшем произойдет ее рост. Нажимая на исполнение ордера Buy Market, вы в моменте покупаете по текущей цене. Также само, как был приведен пример выше, моментальный ордер может сработать немного дороже. Пусть будет, что на данный момент цена фьючерса на нефть 46.00, вы воспользовались рыночным ордером. Возможно инструмент будет куплен по цене 46.01 либо 46.02. Все это происходит из-за того, что по цене 46.00 было куплено слишком много, и вам просто не хватило продавцов.
Вот поэтому, многие профессиональные трейдера пользуются лимитными ордерами, дабы купить – продать по самой выгодной цене.
xn----8sbbeobemdhax7dgy7m.xn--p1ai
Лимитный ордер на бирже Форекс: что это такое?
В трейдинге довольно распространены ситуации, когда идеальная точка входа в сделку или ещё не наступила, или уже давно пропущена.
Допустим, трейдер проанализировал рынок, но ждать того момента, когда цена дойдёт до расчётного уровня и можно будет войти «по рынку» у него просто нет времени. Кроме того, существуют торговые стратегии, предусматривающие вход в сделку по цене, отличающейся от той, которая есть на рынке в момент принятие решения. В обоих этих случаях используется особый тип отложенных ордеров, имеющих название «лимитный ордер».
Пример ситуации, при которой сделка отложенным лимитным ордером на открытие позиции Buy, на 250 пунктов выгоднее, чем вход «по рынку» (пара EUR/USD, D1).
В отличие от SL и TP, данный тип приказов относится к категории ордеров на открытие позиции и позволяет входить в рынок по цене лучшей, чем она есть в момент его размещения. Перед более детальным рассмотрением каждого из них необходимо вспомнить, какие вообще ордера применяются в трейдинге и зачем.
Основные виды ордеров
Ордер – это приказ (распоряжение), данное трейдером дилерской или брокерской компании выполнить операцию по купле–продаже финансового дериватива на определённый объём (количество лотов) и дату по указанной котировке.
Ордер называют рыночным (Market Order), когда приказ на покупку-продажу финансового актива отдан по текущей цене, исполняя который брокер обязан немедленно открыть торговую позицию по цене ASK на покупку и по цене BID – на продажу. Ордер на покупку-продажу по заданной цене когда-то в будущем называется отложенным (Pending Order) и является основанием для открытия позиции только при условии наступления равенства будущей цены установленному уровню. В трейдинге отложенные ордера используются для совершения сделки по более выгодной цене, т.е. по более низкому курсу для покупки и более высокому – для продажи.
Преимуществом отложенного ордера является то, что брокер обязан его выполнить независимо от наличия связи между клиентским терминалом и сервером компании, и может отменить его только в случае недостаточного маржинального обеспечения сделки. Трейдер при этом освобождается от необходимости постоянного мониторинга рынка.
«Отложенники», в свою очередь, по типу исполнения подразделяются на стоповые и лимитные ордера и каждый из них может использоваться как для сделки продажи (Sell), так и для покупки (Buy).
Стоп ордера (Stop Order), – так называемые Buy Stop и Sell Stop, открываются, когда трейдер рассчитывает на вход в позицию Buy по цене более высокой чем рыночная, и по более низкой – в Sell. Эти отложенные ордера в трейдинге применяются для открытия сделки по тренду после подтверждения дополнительного сигнала о его продолжении.
Пример ситуации, при которой отложенный стоп ордер на открытие позиции Buy выставлен в расчёте на выход цены из фигуры продолжения тренда (флаг) вверх, что безопаснее, чем вход «по рынку» во время коррекции (пара USD/CHF, h2).
Пример ситуации, при которой отложенный стоп ордер на открытие позиции Sell выставлен в расчёте на выход цены из фигуры продолжения тренда (перевёрнутый флаг) вниз, что безопаснее, чем вход «по рынку» во время коррекции (пара USD/CHF, h2).
Виды лимитных ордеров
Лимитные ордера (Limit Order), к которым относятся Buy Limit и Sell Limit, открываются в расчёте на разворот текущего тренда или начало его коррекции с целью взять прибыль с максимально возможного диапазона контртрендового движения цены при минимальном уровне риска. В виду этой особенности их использования при трейдинге «на отскок», необходимо разбираться в принципах открытия каждого из них.
Лимитный ордер на покупку (Buy Limit) – это приказ брокеру открыть позицию по цене, указанной ниже рынка. Покупателю в этом случае выгодно, чтобы цена была как можно ниже той, которая была на момент открытия ордера. Трейдер в этом случае рассчитывает, что цена вначале упадёт до определённого уровня поддержки, после чего отскочит вверх и начнёт расти.
Пример ситуации, при которой отложенный лимитный ордер на открытие позиции Buy выставлен в расчёте на отскок цены от уровня поддержки вверх, что на 100 пунктов выгоднее, чем вход «по рынку» (пара USD/CHF, h2).
Лимитный ордер на продажу (Sell Limit) – это приказ брокеру открыть позицию по цене, указанной выше рынка. Покупателю в этом случае выгодно, чтобы цена была как можно выше той, которая была на момент открытия ордера. Трейдер в этом случае рассчитывает, что цена вначале вырастет до какого-то определённого уровня сопротивления, после чего отскочит вниз и начнёт падать.
Пример ситуации, при которой отложенный лимитный ордер на открытие позиции SELL выставлен в расчёте на отскок цены от уровня сопротивления вниз, что на 50 пунктов выгоднее, чем вход «по рынку» (пара GBP/USD, h2).
Участники рынка, использующие лимитные ордера, предоставляют всем остальным ликвидность, т.к. дают им возможность совершать сделки по ценам, указанным в этих ордерах, соглашаясь с ними. Если биржу сравнить, к примеру, с городским рынком, то трейдеров, выставляющих лимитные ордера, можно представить в качестве торговцев, выложивших свой товар вместе с ценниками на прилавки, с той лишь разницей, что на бирже, в отличие от рынка, торговые инструменты одновременно и продаются, и покупаются.
pro-ts.ru
Торговый ордер | Типы и виды ордеров Форекс
Поколения трейдеров, воспитанных MetaTrader 4, зачастую уверены, что ордеров всего пять: с рынка и отложенные. Однако это заблуждение: другие рынки и даже просто платформы предоставляют расширенные возможности управления своими сделками. Журнал ForTrader.org предлагает вам рассмотреть некоторые из них.
Торговый ордер «Market» или «с рынка»
Торговый ордер «Market» позволяет купить или продать по текущей рыночной цене самым быстрым способом. Цена не указывается, но подразумевается, что брокер исполнит ордер по лучшей доступной цене (согласно положениям CFTC, брокеры обязаны исполнять эти ордера по лучшей доступной цене). Однако, когда торги идут неровно, при высокой волатильности и малых объемах, ордера «Market» могут исполняться с проскальзыванием.
Торговый ордер «Limit» или лимитный
Торговые отложенные ордера «Limit» используются для входа или выхода из рынка по заранее указанной более выгодной цене. Ордер «Limit» на покупку выставляется ниже текущей рыночной цены и может быть исполнен только по указанной цене или ниже нее. Ордер «Limit» на продажу ставится выше текущей рыночной цены и может быть исполнен только по указанной в нем цене или выше нее.
Ордер «Stop»
Ордер «Stop» превращается в ордер «Market» как только достигается определенный уровень цены на рынке. Ордера «Stop» часто используются для закрытия позиций с целью ограничения потерь или защиты прибыльных позиций. Ордер «Стоп» на покупку выставляется выше текущей рыночной цены, а на продажу — ниже рынка. Если рынок двигается против открытых позиций, ордера «Stop» становятся ордерами «Market», исполняются, т.е. закрывают открытые позиции. Для терминала MT эти ордера называются TakeProfit и StopLoss.
Напоминаем, что если поставить ордер «Stop» слишком близко к открытой позиции, то при малейшем нежелательном движении рынка против, она может быть выбита из рынка. Если же выставить его слишком далеко, можно потерять значительные средства с одной открытой позиции, если вы не угадали с направлением сделки. Наиболее эффективное применение ордеров «Stop», по мнению журнала ForTrader.org, достигается доскональным изучением и анализом ежедневного торгового диапазона, волатильности и объемов торгуемого инструмента (валютной пары, фьючерса и др.), в сочетании с тактикой по управлению рисками и размером депозита.
В некоторых терминалах, в том числе в MetaTrader (Buy Stop и Sell Stop), ордер «Stop» может работать как отложенный, который используется для открытия позиций по цене ниже рынка на покупку и выше рынка на продажу. Однако, далеко не все платформы поддерживают такой формат.
Ордер «Market if Touched (MIT)» — открытие при касании
Ордер «Market if Touched» (MIT) или «открытие при касании» является по сути «Limit» ордером, но работает так же, как отложенный «Stop» ордер. Как только цена достигнута, ордер исполняется по ближайшей доступной цене, превратившись в «Market» ордер. Некоторые биржи не принимают ордера вида «MIT», поэтому необходимо предварительно ознакомиться с правилами торгов.
Ордер «Good Till Cancelled» — действителен до отмены
«Good Till Cancelled» (GTC) характерен для рынка деривативов. Особенностью такого ордера является то, что он остается действительным до исполнения, отмены, или истечения контракта, на который он подан. Этот ордер также иногда называется «Open» («Открытый»).
Если при выставлении ордер не будет отмечен как «Good Till Cancelled» (GTC), то он автоматически станет «Дневным» ордером и будет отменен (в случае если не исполнится) по завершению текущей торговой сессии.
Ордер «Stop Close Only» — стоп при закрытии
Ордер «Stop Close Only» (SCO) — это ордер «Стоп», который может быть исполнен только при закрытии рынка и в том случае, если цена на рынке сравнялась или стала выше цены, указанной в ордере «SCO».
Ордер «Stop / Limit» — стоп с лимитом
«Stop / Limit» ордер выставляется с целью контроля над ценой, по которой исполняется «Stop» ордер. В этом виде ордера используются две цены: первая цена указывается для «Stop» ордера и вторая для «Limit» ордера.
Данный тип ордера работает следующим образом: когда рыночная цена достигает цены «Stop», отмеченной в ордере, и становится «Market» ордерoм, то его исполнение произойдет только в том случае, если цена не будет выходить за рамки «Limit» ордера. Stop/Limit ордер чаше всего используется для открытия позиций, чем для закрытия позиций.
Ордер «Market On Close (MOC)» — сделка на закрытии рынка
Ордер «Market On Close» выполняется в последние минуты торговой сессии по текущей рыночной цене.
Ордер «Market On Open (MOO)» — сделка на открытии рынка
Ордер «Market On Close» выполняется в первые минуты торговой сессии по текущей рыночной цене.
Ордер «One Cancels the Other (OCO)» — один отменяет другой
В ордере «One Cancels the Other (OCO)» указываются (связываются) два ордера, и в случае исполнения одного из них, другой должен быть автоматически отменен.
Ордер «Fill or Kill» — выполнить или отменить
Ордер «Fill or Kill» указывает купить или продать по определенной цене или сразу отменить этот ордер, если он не может быть исполнен немедленно.
Другие ордера
Технические возможности различных онлайн торговых платформ могут предоставить возможность выставления таких ордеров как:
- Bracket Order — автоматическое выставление ордеров по заранее определенным параметрам.
- Trailing Stop (Трейлинг Стоп) — автоматическое изменение цену ордера «Stop» по заранее определенным параметрам.
- Ранее выставленные, но еще не исполненные ордера могут быть: Отменены — «Cancel», или Заменены — «Cancel/Replace» — выставленный ордер заменяется новым ордером с измененными параметрами.
Полезные статьи по теме
fortrader.org
