Биржевые индексы их значение для инвесторов. Рост индексов на фондовой бирже

Анализ динамики фондовых индексов России

В статье рассматривается динамика индексов ММВБ и РТС, анализируются макроэкономические факторы, влияющие на динамику индексов фондового рынка России.

Ключевые слова: фондовые индексы, индекс ММВБ, индекс РТС, индекс голубых фишек.

Фондовые индексы используются в целях получения общей картины состояния фондового рынка, прежде всего рынка акций и облигаций. Обычно каждая развитая страна имеет свой общенациональный индекс фондового рынка. В России тоже рассчитываются индексы отечественного фондового рынка.

Индексы фондового рынка выполняют следующие функции: диагностическая; индикативная; спекулятивная.

Под диагностической функцией понимается способность системы индексов характеризовать состояние и динамику развития как национальной экономики в целом, так и ее отдельных отраслевых сегментов. Например, сопоставительный анализ движения национального и отраслевых индексов способен показать, (и отчасти предсказать), какой сектор экономики имеет тенденцию к быстрому, динамичному росту, а какой находится на грани стагнации или кризиса.

Выполнение индексами индикативной функции предполагает, что наличие объективной оценки ценовой ситуации на фондовом рынке дает представление о поведении крупных инвестиционных фондов, отдельных инвесторов и портфельных менеджеров. С другой стороны, производные ценные бумаги на индексы активно используются при биржевой игре. В этом проявляется спекулятивная функция биржевых индексов.Удачно продавая и покупая фьючерсные или опционные контракты на индексы, участники рынка получают доход.

Российский фондовый рынок достаточно молод и имеет низкую капитализацию. Первым национальным фондовым индексам стал индекс РТС, базовое значение которого впервые было рассчитано 1 сентября 1995 г и принято за 100 пунктов — именно с этой отметки показатель и начал свое изменение.

Индекс ММВБ впервые был рассчитан в 1997 г. До 2011 г. индексы РТС и ММВБ определялись на двух независимых торговых площадках. После объединения РТС и ММВБ в Московскую Биржу индексы формируются по одинаковым правилам. Оба они рассчитываются на основе 50 акций наиболее крупных отечественных компаний. Но в отличие от индекса ММВБ, индекс РТС оценивает динамику стоимости акций тех же компаний, но выраженной в долларах.

Таблица 1

Структура индексов ММВБ иРТС

Характеристика	Индекс ММВБ	Индекс РТС
Количество акций в списке	50 простых и привилегированных акций
Периодичность публикации индекса	1 раз в секунду
Начало расчета	22 сентября 1997г.	1 сентября 1995г.
Начальное значение	100	100
Начальная капитализация	240 287 712 872, 71 руб.	12 666 080 264 $
Ограничение на вес в индексе акций одного эмитента	15 %
Ограничение на вес в индексе акций пяти эмитентов	55 %
Отраслевая структура индекса	Нефть и газ — 49,9 %; Финансы — 20,5 %; Металлы и добыча — 10,4 %; Потребительский сектор — 8,3 %; Телекоммуникации — 4,3 %; Другие — 6,5 %

Анализ динамики основных фондовых индексов России позволяет выявить сходства и различия в поведении индексов при изменении макроэкономической ситуации в стране.

Индекс РТС к 1997 г. достиг своего первого локального максимума 580 пунктов. Последовавшие затем финансовый кризис и технический дефолт 1998 г. привели к обрушению индекса РТС (снижение в 15.3 раза) до отметки, которая до сих пор остается историческим минимумом — около 38 пунктов. После этого начался рост российской экономики, в результате которого индекс РТС достиг своего исторического максимума в 2008 г. на отметке почти 2500 пунктов. Однако в результате кризиса, произошедшего в этом же году, индекс РТС за несколько месяцев сократился на 80,3 %. Возобновившийся рост индекса привёл к достижению в 2011 г. локального максимума (около 2130 пунктов), после чего уровень индекса начал постепенно снижаться. Реакция на снижение курса рубля, произошедшего в 2014 г., привела к очередному падению индекса РТС в 3,8 раза. В 2015 г. тенденция к снижению уровня показателя сохранилась. В итоге по сравнению с 2014 г. индекс потерял 4,26 %, а по отношению к декабрю 2012 г. падение составило 50,42 %. Положительная динамика индекса РТС с начала 2016 г. позволяет прогнозировать восстановительный рост (Рис. 1). Динамика индекса РТС первоначально была похожа на динамику индекса ММВБ, однако после 2012 г. тенденции в динамике показателей не совпадают.

Рис. 1. Динамика индекса РТС[4]

Индекс ММВБ характеризуется меньшей волатильностью. Падение показателя в результате кризиса 1998 г. составило 5,4 раза. Исторический максимум также был достигнут в 2008 г. на отметке 970 пунктов. В период кризиса 2008 года за несколько месяцев индекс ММВБ упал на 74,5 %, откуда достаточно быстро начал свой продолжающийся до сих пор рост. Но установленного ранее максимума он пока так и не смог преодолеть. По состоянию на декабрь 2015 г. индекс ММВБ превысил уровень декабря 2012 г. на 19,44 %, а по сравнению с декабрём 2014 г. прирост показателя составил 26,12 %. В 2016 г. положительная динамика индекса сохраняется.

Рис. 2. Динамика индекса ММВБ за 1998–2016 гг. [4]

Девальвация рубля усиливает негативный эффект ухудшения состояния российской экономики. По этой причине индекс РТС характеризуется более высокой волатильностью, чем индекс ММВБ, который быстрее адаптируется к макроэкономическим шокам, сохраняя положительную динамику.

Следует отметить, что оба индекса имеют высокую капитализацию и адекватно отражают состояние российского фондового рынка. В 2015 г. капитализация акций, входящих в их состав, достигла 86,2 % суммарной капитализации российского фондового рынка, что сопоставимо с показателями капитализации ведущих мировых индексов.

С 2013 г. Московская Биржа официально начала расчёт Индекса голубых фишек как индикатора состояния рынка наиболее ликвидных и высоко капитализированных ценных бумаг российских эмитентов, что явилось завершением формирования семейства индексов акций Московской Биржи. Колебания Индекса голубых фишек в 2014 -2015 г. не нарушили положительной тенденции изменения показателя. В 2015 г. прирост индекса составил 25,15 % по сравнению с предыдущим годом и 15,2 % относительно показателя трёхлетней давности. 15 из 18 ценных бумаг, входивших в индекс в 2015 г., показали положительную динамику, которая сохраняется в 2016 г.

В последние годы акции, входящие в отечественные фондовые индексы, демонстрировали положительную дивидендную доходность, имевшую место даже в 2014 -2015 г., что свидетельствует о благополучном финансовом состоянии эмитентов.

Для проведения факторного анализа и прогнозирования Индекса голубых фишек была сформулирована гипотеза о зависимости изменения индекса от динамики денежной массы, индекса промышленного производства, уровня инфляции и состояния внешнеторгового баланса страны. Перечень выбранных показателей приведён в таблице 2.

Таблица 2

Перечень факторов для моделирования

Обозначение показателя вмодели	Показатель	Единицы измерения
Y	Индекс голубых фишек	в % к соответствующему периоду предыдущего года
M2	Денежная масса
IP	Индекс промышленного производства
CPI	Индекс потребительских цен
ТВ	Сальдо торгового баланса

Полученная четырехфакторная модель прошла проверку на статистическую значимость в целом с вероятностью большей, чем 95 % по F-критерию Фишера.

Уравнение множественной регрессии приняло вид:

Y = -1,4+1.17M2+0.05IP+1.54CPI-0.13ТВ

Анализ уравнения показывает, что наиболее значимым фактором динамики фондового индекса является уровень инфляции в стране. Однако положительное влияние роста потребительских цен на уровень Индекса голубых фишек требует дополнительного изучения.

Теоретически это объяснимо, если исходить из предположения, что рост цен происходит по причине увеличения совокупного спроса в условиях экономического подъёма. В нашей стране такой однозначный подход к объяснению причин инфляции не может быть принят как достаточный.

Прямая зависимость изменения фондового индекса от динамики денежной массы и индекса промышленного производства логична.

Состояние внешнеторгового баланса оказывает обратное влияние на индекс через курс валюты. Укрепление курса рубля вследствие увеличения положительного сальдо внешнеторгового баланса снижает доходность экспортных операций компаний, акции которых входят в индекс голубых фишек.

Литература:

Мартынов С. В. Индексы фондового рынка в системе показателей состояния финансовых рынков//Территория науки. 2015. № 4. С. 191–196.
Хщанович А. В. Макроэкономическое равновесие и фондовый рынок//Мир современной науки.2014. № 3(25). С. 20–29.
Сайт Московской Биржи. URL:http://moex.com/ru/index/RTSSTD/constituents/ (Дата обращения: 5.01.2016г.)
Сайт «Яндекс котировки». URL:https://news.yandex.ru/quotes/50.html (Дата обращения 20.01.2016г.)
Сайт «Финансовый путеводитель». URL: http://investfuture.ru/russian_indexes/id/67 (Дата обращения 15.01.2016г)
Сайт ЦБ РФ. URL: http://www.cbr.ru (Дата обращения: 10.02.2016г.)

Основные термины (генерируются автоматически): индекс, индекс ММВБ, фондовый рынок, денежная масса, российский фондовый рынок, промышленное производство, Московская Биржа, локальный максимум, исторический максимум, внешнеторговый баланс.

moluch.ru

динамика и график онлайн котировок за последнее время

Приветствую! Как Вы узнаете о текущем состоянии российской экономики? Кто-то целый день листает ленту в соцсетях, кто-то – слушает новости.

А можно сделать проще: раз в день отслеживать динамику одного из двух важнейших индексов России. Упал RTS index – экономика продолжает движение вниз, кризис обостряется. Подрос на пару пунктов – отечественные компании дорожают, и есть надежда на улучшение ситуации.

И даже если Вы не планируете торговать на фондовой бирже, основной российский индикатор поможет трезво оценивать текущую обстановку.

Итак, индекс РТС: динамика за последние десять лет и причины падения.

Пару слов об РТС и ММВБ

В далеком 1995-м в Москве была создана альтернатива бирже ММВБ – площадка под названием «Российская торговая система». Ключевым показателем площадки и стал индекс РТС, онлайн график которого я приведу ниже. После слияния бирж ММВБ с RTS индекс перешел под управление вновь созданной Московской биржи. Основные расчеты индекса касаются котировок акций 50 крупнейших российских компаний с наибольшей капитализацией.

В отличие от ММВБ, РТС (или RTSI) показывает цену российских «гигантов» не в рублях, а в долларах США.

rts_sostav

К слову, на бирже торгуются и другие «РТС». Например, РТС-2 включает ценные бумаги компаний второго эшелона. А RTS Standart отражает динамику пятнадцати самых ликвидных акций на российском рынке.

В состав основного РТС входят акции Сбербанка, Газпрома, ЛУКОЙЛ, Магнита, Сургунефтегаза, НОВАТЭК, «Норильского никеля», ВТБ, Московской Биржи, АЛРОСА, РусГидро, АФК «Система», Аэрофлот и других. Состав периодически пересматривается, его текущую версию можно посмотреть на сайте биржи.

Индекс RTS серьезно привязан к сырьевому сектору. В 2015 году на нефтегазовые компании приходилось больше половины общей капитализации. Второй значимый сегмент – финансовый (крупные банки и финансовые группы). И гораздо скромней в нем представлена добыча металлов, потребительский сектор, телекоммуникации и машиностроение.

Как рассчитывается РТС?

Не буду приводить здесь сложных формул – объясню суть расчета.

В основе индекса лежит капитализация упомянутых выше 50 компаний. Она рассчитывается, как количество акций в обращении, умноженное на актуальную рыночную стоимость. Именно столько, по мнению инвесторов, стоит Сбербанк или Газпром в конкретный момент. На дату формирования индекса капитализацию ТОП-50 компаний оценили в $12,666 млрд., что соответствовало 100 пунктам РТС.

А дальше все просто. Если, допустим, капитализация всех компаний выросла до $50 млрд., то через элементарную пропорцию получаем, что RTS равен уже не 100, а 396 пунктам.

rts_big_quik

Пересчет индекса осуществляется в режиме онлайн каждые 15 секунд. А состав эмитентов раз в квартал пересматривается советом директоров Российской торговой системы.На практике расчет, конечно, выглядит гораздо сложнее. В формуле учитывается вес компании и корректирующие коэффициенты по годам (например, поправочный коэффициент free-float). Но суть расчета остается той же.

Онлайн график РТС

На графике выше можно посмотреть динамику индекса MSCI Russia, который почти полностью повторяет оригинальный бенчмарк.

Как менялось значение индекса за последние 10 лет?

За 10 лет (с конца 2006-го по конец 2016-го) РТС и взлетал до небес, и больно падал. 19 мая 2008 года индекс торговался на историческом максимуме — 2498,1 пункта.

Вообще, 2008 год вообще оказался самым волатильным для российского рынка. Осенью рынок зафиксировал сразу два рекорда: максимальный рост (+22% за день 19 сентября) и максимальное падение (-19% за день 6 октября).

С «майской вершины» RTS резко спикировал вниз до 552,88 пунктов уже к февралю 2009 года. Всего за несколько месяцев индекс подешевел в пять раз! «Оттолкнувшись от дна», график с небольшими корректировками рос вплоть до апреля 2011 года. Правда, предыдущего рекорда так и не достиг – локальный максимум составил всего 2130 пунктов.

Интересно, что уверенное нисходящее движение рынка началось с весны 2011-го, а не с приходом свежего кризиса 2014-го, как думают многие. Украинский конфликт, санкции и дешевая нефть лишь придали падению дополнительное ускорение. За полгода (с июля по декабрь 2014-го) РТС рухнул с 1314 до 825 пунктов. А в дни обострений он и вовсе опускался до 578 пунктов.

rtsi_teh

В прошлом году ситуация начала по чуть-чуть выравниваться. И в конце февраля 2018-го рынок вновь вплотную приблизился к отметке в 1000 пунктов.

Почему падает РТС и что будет дальше?

Очевидный вывод по динамике бенчмарка российской экономики может сделать даже школьник. Логическая цепочка выглядит так:

В РТС входят акции крупнейших российских компаний («государствообразующие» предприятия).
Бенчмарк рассчитывается в долларах США. А значит, он отображает реальную стоимость наших «гигантов» на международном рынке.
Индекс растет. Российские компании интересны для зарубежных и отечественных инвесторов. Экономика страны показывает положительную динамику.
Индекс падает. Российский бизнес «дешевеет», деньги инвесторов активно выводятся, а экономика сползает вниз.

Интересный факт. Раньше динамика RTS повторяла динамику ММВБ. Но в последние годы кривые на графиках двух индексов движутся в разные стороны. Это говорит о том, что девальвация нацвалюты сегодня давит на российскую экономику гораздо сильнее, чем в 2008-м или 1998-м.

rts_mmvb_compare

За 2017 год котировки РТС остались на том же уровне. Для сравнения: знаменитый американский индекс Доу Джонса показывает положительную динамику на протяжении всего периода существования. После временных падений он всегда поднимался и покорял новые вершины.

Надежда есть?

22 ноября в ходе утренних торгов RTS преодолел отметку в 1022 пунктов — максимум за последние полтора года. Эксперты связывают положительную динамику индекса с укреплением рубля и ростом мировых цен на нефть.

Может, и кризис скоро рассосется?

Как заработать на росте или падении индекса?

Поучаствовать в движении индекса сегодня можно только двумя способами:

С помощью срочного рынка, торгуя фьючерсом на индекс. Зарабатывать можно и на росте и на падении базового актива
Купив ETF от FinEx (в этом случае можно зарабатывать только на росте актива)
Есть еще и третий, но он не совсем «верный». На западных биржах торгуется аналог нашего РТС — MSCI RUSSIA и ETF на его основе под названием (ERUS).

Причем для обоих способов вам потребуется открыть счет у одно из лицензированных брокеров (не путать с форекс «кухнями»!).

А что Вы думаете о перспективах россиских рынков и экономики на ближайшие год-два? Подписывайтесь на обновления и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в соцсетях!

P.S. О торговле на срочном рынке я пишу еженедельные отчеты. Если заинтересовались — милости прошу!

capitalgains.ru

Виды биржевых фондовых индексов - Биржевые записки

Вполне закономерно, что пакет акций, в который входят компании одной отрасли или портфель ценных бумаг, составленный из активов определенных групп, имеют явную тенденцию изменения стоимости в зависимости от экономических или политических факторов, относящихся к ним. Например, если резко увеличивается спрос на углеводородное топливо, наблюдается одновременный рост котировок акций всего нефтедобывающего сектора.

Чтобы оценить динамику разных отраслей экономики, влияние на них многообразных внешних факторов и сравнить между собой разрозненные показатели существуют специальные аналитические инструменты – фондовые индексы. Стратегии торговли.

Что такое фондовые индексы?

1-vidy-birzhevyh-fondovyh-indeksov

Фондовые индексы – это сводные расчетные показатели финансовой активности, доходности и темпов развития определенной отрасли, группы отраслей или рынка в целом, которые получаются как сумма, среднее, взвешенное или совокупность этих значений взятое от определенного выбранного набора акций компаний, участвующих в биржевом обороте.

Для анализа с применением индексов не имеет существенного значения их абсолютная величина. При расчете могут использоваться различные формулы, усредняющие коэффициенты или функции – внимание обращают лишь на относительные изменения, дающие представление о процессах, происходящих с набором выбранных активов.

Основное назначение индексов – служить экономическими индикаторами, которые охватывают практически все отрасли экономики. Кроме аналитической функции, фьючерсы и опционы на их основе являются предметом финансовых спекуляций и активно торгуются на крупных мировых биржах.

Порядок определения

Чтобы служить достоверным финансовым индикатором, отражающим реальные тенденции выбранного сектора, от фондового индекса требуется наличие трех основных качеств:

Быть достаточным и охватывать исчерпывающий спектр доступных финансовых активов, выбранных для анализа. Для этого используют наборы акций с различным охватом, базирующиеся лишь на узких сегментах или всем рынке в целом;
Обладать определенной стабильностью, чтобы входящие в его состав инструменты не изменялись слишком быстро, а движение котировок было понятным и достаточно объяснимым. Это достигается путем тщательного отбора активов для индекса и введением дополнительных коэффициентов.
Предельно легко и с неизменным результатом рассчитываться на основе общедоступной информации. Если текущие изменения в составляющих индекса требуют сложных расчетов для получения новых значений, вводят связывающие коэффициенты. Например, швейцарский SMI определяют обычным произведением предыдущего значения на переменный множитель. Психология торговли.

Методы расчета индексов

2-vidy-birzhevyh-fondovyh-indeksov

В отличие от индикаторов технического анализа, для которых применяется сложный математический аппарат, фондовые индексы требуют самых простых вычислений и для них используются два основных метода:

Суммируется цена всех составляющих индекс активов и делится на их общее число для получения среднего значения. Если с эмитентами акций происходят серьезные изменения, такие как слияние, поглощение или дробление акций, делитель также уменьшается или увеличивается для сохранения достоверности результата. Этот способ применяется, например, для расчета американского DJIA и японского Nikkei;
Вместо текущей цены акций учитывается рыночная стоимость компаний, как это делается для большинства новых индексов, впервые опубликованных в XX веке. Общее количество ценных бумаг каждого из выбранных базовых эмитентов, которые находятся в обращении, перемножается и затем делится на заранее определенное число, которое также может корректироваться в случае важных корпоративных событий.

Способы усреднения

Основные методы расчета предельно просты, но имеют серьезные недостатки. На индексы, вычисляемые как среднее от цены, в значительной степени влияет номинал базовых акций. Например, рост на 10% ценной бумаги за 100 долларов соответствует подорожанию актива номиналом в 10 долларов сразу на 100%. В результате этого, при равной динамике наибольший вес имеют самые дорогие финансовые инструменты. Индексы, взвешенные по капитализации, также не идеальны – в них приоритетную роль играют акции самых крупных компаний, число которых в обороте выше, чем остальных. Чтобы устранить это, применяется усреднение одним из возможных способов:

В расчете используют различное число акций, выбирая его для каждой из компаний так, чтобы вес ценных бумаг в общей доле был одинаковым. Для этого применяется специальная формула;
Вычисляют среднее геометрическое, извлекая корень из сомножителей, которыми служат рыночные цены всех входящих в корзину акций.

Несмотря на более совершенную методику и точность, это не получило большой популярности, вероятно, по причине значительной сложности.

Основные фондовые индексы

3-vidy-birzhevyh-fondovyh-indeksov

Общее число публикуемых в настоящий момент индексов превышает 2 тысячи. В числе тех, кто их издает, есть практически все фондовые биржи и влиятельные рейтинговые агентства. Некоторое количество рассчитывается даже крупными брокерскими компаниями, но среди общего многообразия этих финансовых индикаторов существует несколько, являющихся основными:

Индекс Доу-Джонса (DJIA), который отражает среднюю цену акций 30 основных американских корпораций и охватывает все отрасли экономики США;
S&P500, составленный на основе данных о капитализации 500 самых крупных компаний США из числа котируемых на фондовых биржах NYSE и NASDAQ;
DAX30, использующий усредненный метод расчета на основании данных о капитализации 30 крупнейших эмитентов Германии;
Nikkei 225, построенный как среднее от рыночной цены акций крупнейших японских корпораций, участвующих в торгах на Токийской фондовой бирже;
FTSE100, в который входят 100 европейских компаний с самой большой капитализацией из тех, что торгуются на Лондонской бирже;
Индекс RTSI, расчет которого ведет Московская биржа. Является основным отечественным фондовым индексом и сформирован из акций 50 крупнейших Российских компаний.

Ликвидность фондовых индексов

Сами по себе фондовые индексы не являются ценными бумагами и не имеют нарицательной стоимости, но торговля деривативами (производными инструментами) от них, такими как фьючерсы и опционы, ведется на всех крупнейших мировых биржах. Их общая капитализация колоссальна – у одного только американского S&P500 она превышает 17 трлн. долларов, что намного больше доходной части всего бюджета Евросоюза.

Рыночная ликвидность этих инструментов, в зависимости от значимости, популярности и многих других факторов может различаться, но большинством из них спекулируют весьма активно. Например, средний годовой объем операций с тем же Standard & Poor’s 500 на бирже NYSE составляет более 100 млрд. долларов, намного обгоняя акции всех входящих в него компаний.

xn----8sbbeobemdhax7dgy7m.xn--p1ai

Фондовые индексы как способ заработка

Фондовые индексы – один из базовых активов для заработка на бинарных опционах. Фондовые индексы привлекают самых разных инвесторов, от мелких до очень крупных. Сами индексы существуют от момента появления фондовых бирж и некоторые индексы способны показывать экономическое состояние страны в целом.

Что такое фондовый индекс

Фондовый индекс – своеобразный портфель, состоящий из акций и ценных бумаг набора компаний.

Для примера возьмем индекс Нью Йоркской фондовой биржи S&P 500. В этот индекс входят акции 500 крупнейших компаний Америки в промышленных отраслях. Этот индекс один из самых дорогих на бирже, так как он покрывает более 50%всех акций в США. К этому индексу причисляются банки и корпорации, например, самая дорогая компания в мире Apple. Поэтому инвестируя в один этот индекс, вы инвестируете в 5 сотен лучших американских компании.

Неудивительно что в СМИ и финансовых сводках можно встретить много новостей по этим индексам, прогнозов и аналитики.

Как заработать на фондовых индексах

Практически все брокеры располагают самыми известными и значимыми индексами со всех мировых бирж среди своих активов:

AEX
Bombay 30
CAC 40
DAX
Dow Jones
Dubai
FTSE 100
FTSE IT All-Share
FTSE MIB
Hang Seng
IBEX35
MDAX
Nasdaq 100
OMX Stockholm 30
PSI 20
S&P 500
SP/ASX200 Сидней
SSE180 (Шанхай)
TECDAX
Tel Aviv 25

Как видите, в индексы можно инвестировать во всех торговых сессиях. На цену индекса может повлиять каждая компания входящая в индекс. Но еще один важный фактор влияния на индекс – общая экономическая ситуация в стране. Ведь капитализация индекса может быть на стольковелика, что может превосходить ВВП некоторых стран. Падение или рост национальной валюты может так же повлиять на изменение цены индекса, ведь разные макроэкономические показатели могут сказать о том, что компании будут больше или меньше зарабатывать.

Одним из самых значимых индексов является индекс Dow-Jones 30 (DJ30). Этот индекс появился благодаря Чарльзу Доу (Charles Henry Dow) и Эдварду Джонсу. Эти парни в свое время начали выпускать газету в которой описывали экономическое состояние 11 самых крупных компаний. Такие компании в то время давали работу сотням тысяч людей, и являлись экономически важными для страны. Для того чтобы следить за развитием экономике в одной цифре, Доу и Джонс высчитали усредненную цену акций 11 компаний. Так и появился индекс Dow Jones.

Index Затем в 1986 году газета Wall Street Journal (WSJ) опубликовала данные индекса, который стал ориентиром для всех инвесторов и отражал не только стоимость компаний, но и экономическое состояние в стране. Общий доступ к такой информации уровнял мелких и крупных инвесторов.

Сегодня Dow Jones состоит из 30 корпораций среди которых Citigroup, Microsoft, Boeing, Amex, Pfizer, General Motors, и только одна из них, кто был там с самого начала — General Electric.

Для того чтобы заработать на индексах, нужно применять не только технический, но и фундаментальный анализ, следить не только за компаниями, но и за экономическим состоянием в стране. Следить и прогнозировать цену на индекс достаточно интересно, ведь индексы важны не только для компаний, но и для отрасли в целом.

Если в экономическом календаре выходит отчет Евросоюза об экономике, в котором говорится о росте, положительных результат и прогнозах, то цены на все европейские индексы пойдут вверх. Таким образом, одна новость может повлиять на все фондовые индексы. Если компаний Apple зафиксирует рекордную цену и рост, то это повлияет только на один индекс.

Полезные ссылки:

Разные индексы содержат в себе компании из разных отраслей. Таким образом, отслеживая новости по промышленным данным в Америке, вы можете делать прогнозы на индексы, в которые входят компании промышленной отрасли.

Список самых важных фондовых индексов

Dow Jones-30 (DJ30) – 30 крупных промышленных компаний в США

Nasdaq-100 – 100 американских и международных крупнейших компаний по промышленным отраслям

S&P 500 – индекс акций 500 самых крупных американских компаний в основных промышленных отраслях. Отражает развитие американской экономики.

DAX (Deutscher Aktien Index) – акции 30 самых ликвидных компаний в Германии. Фондовый индекс основывается на курсах акций 30 крупнейших немецких компаний, торги по которым ведутся на Франкфуртской фондовой бирже. Включает такие компании, как Adidas, Deutsche Bank, Merck, SAP, Siemens и производителей автомобилей Volkswagen и BMW.

FTSE 100 (Financial Times Stock Exchange) – 100 крупнейших компаний в Британии. Включает такие компании, как British Airways, British Petroleum, HSBC, Lloyds TSB, Tesco и Unilever.

CAC 40 — 40 крупнейших компаний Франции, акции которые торгуются на бирже Euronext Paris.

IBEX 35 – ключевой индекс основной испанской фондовой биржи «Bolsa de Madrid». Этот взвешенный индекс включает акции 35 крупнейших компаний на рынке Мадрида. В него входят такие компании, как Iberia, BBVA и Telefonica.

MDAX (индекс акций компаний средней капитализации) включает в себя 50 крупнейших компаний из классических секторов, находящихся рангом ниже индекса DAX в сегменте Prime Standard (сегмент рынка на Франкфуртской Фондовой Бирже, который включает в себя немецкие компании, соответствующие международным стандартам прозрачности).

Bombay 30 — Состоит из активно торгуемых акций 30 крупнейших компаний, представляющих различные секторы на Бомбейской фондовой бирже, также называемой BSE Sensex.

Hang Seng — Взвешенный по капитализации индекс акций 41 крупнейшей компании, торгуемых на Гонконгской фондовой бирже. Включает такие компании, как China Mobile, Bank of China, Cathay Pacific и Hutchison group.

Nikkei-225 — вычисляется как средне арифметическая цена на акции 225 наиболее активно торгуемых компаний первой секции Токийской фондовой биржи. Впервые индекс был опубликован в мае 1949 года.

Наверняка вы все эти названия уже видели, так как во всех экономических новостях публикуют текущие котировки на эти индексы.

Как я зарабатываю на индексах

Я инвестировал по тренду, сверив его с текущими показателями рынка, прогнозами и статистикой инвесторов.

Кстати я выбрал брокера FiNMAX — это хороший и надежный брокер, у него большой список активов, выгодные проценты и регулируется он ЦРОФР.

Для инвестиции я выбрал фондовый индекс Dow Jones (Один из самых важных индексов США):

Опционы на индексы

Я указал время окончания бинарного опциона на 18:10 (через 16 минут):

Бинарный опцион на индекс

Далее я указал сумму инвестиции. Так как я прогнозирую дальнейший рост индекса, я нажал кнопку ВВЕРХ — условие роста цены:

Сделка по индексу

Осталось ждать истечения срока бинарного опциона. Время пролетело быстро, особенно если учесть что пока была открыта эта сделка, я открывал следующие. Посмотрите на график курса индекса в момент закрытия сделки:

Пример опциона на индекс

Индекс вырос в цене, а я заработал 70% прибыли!

На странице с моими сделками появилась строчка:

Индекс Dow Jones

Для того чтобы проводить анализ индексов, вы должны следить за соответствующими отраслями, экономикой в целом, можете смотреть канал РБК в режиме реально времени, применять технический анализ и следить за важнейшими событиями компаний. Узнайте прямо сейчас, на какие индексы вы можете инвестировать и какую прибыль вы можете получить уже через 15 минут!

binarytoday.ru

Индекс ММВБ | Финансовый гений

Сегодня я рассмотрю один из двух наиболее значимых фондовых индексов России – индекс ММВБ. Прочитав эту статью, вы узнаете, что такое индекс ММВБ, что в него входит, как он рассчитывается, что означает и как его можно использовать для принятия финансовых решений. Думаю, что эта информация будет полезной для всех, даже для тех, кто далек от биржевой торговли и финансовой сферы. Понимая, что означает снижение или рост индекса ММВБ – вы будете более грамотно распоряжаться личными финансами, потому что этот показатель отражает состояние российской экономики, а значит, оказывает косвенное влияние на личные финансы каждого гражданина страны.

Что такое индекс ММВБ?

Индекс ММВБ – это фондовый индекс России, который рассчитывается на основе стоимости акций 50 крупнейших акционерных компаний ведущих отраслей экономики страны, свободно котирующихся на Московской бирже. Англоязычное обозначение индекса ММВБ – MICEX Index.

Впервые индекс ММВБ был рассчитан в 1997 году, и его тогдашнее значение было принято за 100 базисных пунктов – с этой отметки и началось дальнейшее изменение показателя.

Перечень компаний, входящих в расчет индекса ММВБ, как и вес каждой из них в значении показателя, пересматривается 1 раз в квартал. На сегодняшний день в индекс ММВБ входят такие всем известные корпорации как Сбербанк России, Банк ВТБ, Газпром, Лукойл, Норильский никель, Ростелеком, МТС, Роснефть, Аэрофлот и другие компании разных отраслей экономики.

Расчет индекса ММВБ представляет собой отношение суммарной рыночной капитализации акций, включенных в его состав, к суммарной рыночной капитализации этих ценных бумаг на 22 сентября 1997 года (дату первого расчета индекса), с учетом веса акции каждой компании в общем показателе. Формула расчета индекса ММВБ довольно сложная, поэтому не считаю нужным заострять на ней внимание, при желании вы легко найдете ее в интернете. Главное – понимать суть этого показателя.

Расчет индекса ММВБ осуществляется в рублях (его часто называют “рублевый индекс”), в режиме реального времени и транслируется в биржевых котировках Московской биржи. То есть, как только меняется цена хотя бы одной акции, входящей в показатель – автоматически меняется и значение индекса.

Если индекс ММВБ растет – это означает, что растет цена акций компаний, входящих в его состав. То есть, спрос на эти акции со стороны инвесторов превышает предложения, они являются инвестиционно-привлекательным инструментом. Если индекс ММВБ падает – все наоборот: инвесторы продают акции, и они теряют в цене. Это говорит о том, что инвестиционная привлекательность крупнейших компаний России снижается.

Динамика индекса ММВБ.

Рассмотрим, как менялся индекс ММВБ в динамике за весь период, начиная с момента своего создания по сегодняшний день.

Индекс ММВБ

Как я уже писал, “стартовал” индекс ММВБ с базовой котировки 100 пунктов. Сразу после этого он начал падать, и вскоре после технического дефолта в России в 1998 году достиг своего исторического минимума на отметке около 18,5 пунктов. Затем российская экономика начала восстанавливаться, что способствовало росту индекса ММВБ. Он начал расти, постепенно ускоряясь, с 2005 года темпы роста увеличились очень сильно, и за 3 последующих года индекс ММВБ вырос с 500 до более 1900 пунктов, достигнув в 2008 году своего исторического максимума на отметке 1970 пунктов.

Последовавший далее новый финансовый кризис 2008 года сбил показатель еще быстрее, чем он рос. За несколько месяцев индекс ММВБ снова упал в район 500 пунктов, откуда начал свой постепенный рост. Но установленного ранее максимума он уже так и не смог преодолеть. Несколько лет индекс ММВБ колебался в диапазоне от 1300 до 1500 пунктов, а в последний год немного вырос и поднялся до диапазона 1600-1800.

Однако, такой подъем нельзя воспринимать чересчур позитивно, и вот почему. Поскольку индекс ММВБ рассчитывается в рублях, эта динамика является следствием девальвации рубля, а не реального укрепления финансового положения компаний и стоимости их акций. Другой важнейший российский фондовый индекс РТС, рассчитываемый в долларах, в этот же период, наоборот, показывает отрицательную динамику. Хотя, конечно же, если бы индекс ММВБ падал, несмотря на девальвацию – это было бы еще более тревожным сигналом.

Использование индекса ММВБ.

Фондовый индекс ММВБ играет очень важную роль в российской экономике, примерно такую же, как индекс Доу Джонса для экономики США. То есть, он фактически является индикатором российской экономики и финансового состояния системообразующих корпораций страны. Поэтому к нему всегда приковано пристальное внимание трейдеров, инвесторов, бизнесменов, чьи интересы так или иначе соприкасаются с экономикой России, в том числе – и из других стран.

В России индекс ММВБ играет роль бенчмарка (эталона, ориентира) для использования в самых разных финансово-экономических сферах. Например, на его основе работают многие индексные ПИФы, рассчитываются ориентировочные показатели доходности инвестиций, определяется перспективность вложения капитала в тот или иной актив (динамика котировок сравнивается с динамикой индекса ММВБ). Также анализ динамики фондового индекса ММВБ служит важнейшим инструментом для составления прогноза цен на акции российских компаний, курс рубля, да и темпов экономического развития страны в целом.

Сам фондовый индекс ММВБ тоже выступает очень популярным биржевым активом – его продают и покупают трейдеры, использующие производные финансовые инструменты (опционы и фьючерсы).

Подведем итог. Фондовый индекс ММВБ является очень важным показателем динамики развития экономики России. В то же время, для объективности его следует анализировать в сочетании с курсом рубля и индексом РТС.

Теперь вы знаете, что такое индекс ММВБ, и сможете более грамотно толковать информацию, полученную в биржевых и экономических сводках. На этом все, увидимся на Финансовом гении!

fingeniy.com

Виды биржевых фондовых индексов

Вполне закономерно, что стоимость пакета акций, в который входят компании одной отрасли, или портфеля ценных бумаг, составленный из активов определенных групп, зависит от экономических и политических факторов. Например, если резко увеличивается спрос на углеводородное топливо, наблюдается одновременный рост котировок акций всего нефтедобывающего сектора.

Чтобы оценить динамику разных отраслей экономики, влияние на них разнообразных внешних факторов и сравнить между собой разрозненные показатели, существуют специальные аналитические инструменты — фондовые индексы.