Как зарабатывать, не зная, куда пойдет цена? Шаг цены на бирже что это
КАК НАЧАТЬ ТОРГОВАТЬ НА БИРЖЕ
В тексте намеренно применены упрощения и обобщения для облегчения понимания сути процесса. Поэтому прокаченных товарищей прошу воздержаться от заумных комментариев. Но буду признателен за указания на упущенные моменты, которые важны для начинающих.
Когда-то, в далекой молодости, одним из этапов моей предпринимательской карьеры была торговля на рынке. На самом настоящем базаре - тогда вся страна чем-то торговала.
Торговля на бирже, в своем простом варианте, сродни любой другой торговле: покупай дешево - продавай дорого. Но удовольствия, эмоций и результата она способна приносить много больше. К тому же, при правильной организации работы, требует меньших затрат сил и времени.
Самые важные моменты в биржевой торговле - наличие работающей торговой системы (ТС) и наличие воли и дисциплины, чтобы эту торговую систему соблюдать. Этому можно научиться, было бы желание. Причем освоить ТС много проще, чем заставить себя её выполнять. Если вы решились заняться трейдингом, то в этом посте я постараюсь коротко дать базовые знания по торговле на Московской бирже.
[ФОРЕКС И БИРЖА]ФОРЕКС И БИРЖА
Самая первая информация, которая проникает в мозг человека, пожелавшего посвятить часть своей жизни трейдингу, почти наверняка будет связана с форексом. Сравнению биржи и форекса я в свое время посвятил несколько постов, поэтому подробно останавливаться здесь не буду. Скажу о самом главном, о том, что лично меня подвигло на уход с форекса и переход на биржу.
Дело в том, что массовый российский форекс устроен по принципу ставок в нечестном казино. Дилинговый центр (ДЦ), та самая контора которая дает вам торговать на форексе, держит ваши деньги на своем собственном счету и сама же транслирует вам график цены, глядя на который вы торгуете. Конечно, сам график цены (котировки) она не рисует самостоятельно, а получает от банка, имеющего выход на межбанковский рынок форекс, но имеет технические возможности этот график чуть-чуть корректировать. А теперь скажите, если ваши деньги УЖЕ на счету дилингового центра, заинтересован ли он в вашей успешной торговле? Конечно, нет. Ему выгоднее чтобы вы торговали в минус. Ведь если вы будете получать прибыль, то выплачивать эту прибыль ему придется из своего кармана. Описанная схема мной специально упрощена, на самом деле у приличных ДЦ есть возможность подстраховываться от вашей успешной торговли выводя часть крупных сделок "на межбанк", но сути это не меняет. В любом случае, получение вами вашей прибыли зависит исключительно от доброй воли хозяев форексного ДЦ.
В отличие от форекса, при биржевой торговле брокер является всего лишь посредником между вами и биржей. Ваши деньги и деньги брокера разделены законодательно и физически и он не может запустить в них лапу не нарушив закон. Брокер всего лишь предоставляет вам возможность совершать сделки на бирже и получает свой доход от комиссий и дополнительных услуг.
Подробно на эту тему можно почитать по этой ссылке. Дальше я буду говорить исключительно о биржевой торговле.
[ОРГАНИЗАЦИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ]ОРГАНИЗАЦИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ
Биржа - специально организованное место для торговли товарами (в основном сырьё и продукты), валютой, акциями и производными финансовыми инструментами (фьючерсы, опционы, облигации) - все их принято называть активами. Каждый из активов стандартизирован по количеству и качеству, то есть, вы всегда знаете чего и сколько вы покупаете - это позволяет ускорить процесс совершения сделок. Некоторые биржи специализируются по какому-то определенному виду актива (скажем, сырьё или акции), некоторые торгуют всеми видами на специализированных отделениях - секциях (например, срочная секция - фьючерсы, опционы).
Биржи в разных городах, странах или даже континентах могут торговать и торгуют одним и тем же товаром. Так как торги проводятся везде самостоятельно, то может возникнуть разница в цене на один и тот же товар на разных биржах. Отслеживая эту разницу можно получить прибыль продавая актив там, где он дешевле и покупая там, где он дороже. Такой способ торговли называется арбитражем.
Главная биржа нашей страны - Московская биржа. На ней имеются специализированные секции для торговли разными видами активов.
Изначально на биржах торговали сами владельцы товара, либо их представители. Позже стали торговать специально обученные люди, никто другой непосредственно к торгам не допускался, все операции нужно было вести через этих людей. Торговали они в специальном помещении, называлась такая торговля "на полу" или "в яме". Сейчас большинство торговых операций заключается с помощью подачи торговых приказов через интернет.
Доступ к торгам может получить каждый человек, но не напрямую, а заключив договор с брокером. Заключив договор и открыв торговый счет вы можете совершать сделки непосредственно на бирже и вашим контрагентом в этих сделках будет реальный человек или организация. Сделки вы можете совершать двумя путями: посылая торговый приказ через специальный торговый терминал, специальную программу, которую вы ставите себе на компьютер, планшет или даже телефон, либо отдавая торговый приказ менеджеру брокера по телефону.Ещё раз: 1. Брокер - это организация предоставляющая выход на биржу и имеющая лицензию на эту деятельность.2. Биржа осуществляет процесс и контролирует исполнение сделок.3. Операции покупки или продажи совершаются непосредственно с равноправным вам участником торгов.
[ТИПЫ РЫНКОВ]ТИПЫ РЫНКОВ
Товарный рынок или товарная секция биржи. Торгуются непосредственно товары: сырьё, металлы, продукты. Более интересны реальным потребителям и производителям. Для спекуляций интереснее использовать фьючерсы на эти товары.
Валютный рынок или валютная секция. Практически тот же обмен валют, что и на форексе. Курс на валютной бирже и на межбанковском рынке форекс отслеживается участниками и того и другого рынка и тоже позволяет получать прибыль с помощью арбитражной торговли.
Фондовый рынок или фондовая секция. Торгуются акций и облигации. Акции - ценные бумаги компаний, владение которыми позволяет принимать участие в управлении компанией и получать часть прибыли в качестве дивидендов. Облигации - долговые расписки компаний, государственных или муниципальных образований, владение которыми даёт право на возврат её номинальной стоимости и получение процентов.
Срочный рынок или срочная секция биржи. Здесь торгуется не товар, валюта или акции, а контракты на их поставку. Срочным рынок называется потому, что срок действия этих контрактов ограничен. Контракт на ПРАВО покупки или продажи называется опционом. Контракт подразумевающий ОБЯЗАННОСТЬ покупки или продажи называется фьючерсом. Актив относительно которого заключается этот контракт называется базовым активом. Например, у фьючерса на акции Сбербанка базовым активом будут являться акции Сбербанка. Фьючерсы - наиболее простой и популярный инструмент для торговли (и именно ими я торгую), поэтому рассмотрим его более подробно.
[ФЬЮЧЕРС]ФЬЮЧЕРС
На бирже торгуется какой-то актив. Скажем, валюта (кроме нее это может быть сырьё, акции или что-то ещё). Покупая 1000 долларов за соответствующее количество рублей вы сразу же получаете на своем счете эти самый доллары. Но если доллары вам нужны не сейчас, а скажем, через полгода, но вы полагаете что курс доллара будет расти, вы можете купить не их, а контракт на их поставку в нужный вам срок. Это и будет фьючерс. При покупке такого контракта вы платите не полную его стоимость, а часть, которая называется гарантийным обеспечением (ГО), в размере около 10-20% от нынешней цены базового актива, то есть, долларов.
Здесь появляется ваша главная выгода - вы не вкладываете всю сумму в ненужный вам пока актив, и можете распоряжаться остатком денег по собственному усмотрению. Когда подходит срок исполнения контракта вы сравниваете его цену и цену нужного вам актива (курс доллара к рублю). Если цена выросла, то вы в плюсе, так как вам поставляют доллары по той цене, по которой вы покупали контракт. Естественно вам нужно будет доплатить до его полной стоимости - помните? мы же изначально платили только ГО. Если цена базового актива (курс доллара) упала, то вы можете продать свой контракт по его текущей цене (с убытком), но зато и купите доллары дешевле, чем предполагали ранее,
Это общие понятия. В трейдинге все проще - фьюч торгуется на бирже точно так же как и товар или акции. С несколькими особенностями. Главные две: при покупке фьючерса платится меньшая сумма (ГО) и это играет роль плеча на бирже. И второе - фьючерс имеет конечный срок обращения. Обычно около года, активно же он торгуется только последние три месяца или, для некоторых фьючей, даже меньше. То есть, после этого срока нужно будет переходить на новый контракт. Для краткосрочной торговли (интрадей, свинг) это особой роли не играет. Для долгосрока это более критично.
Нужно понимать, что гарантийное обеспечение это не цена фьючерса. Это сумма, которая просто блокируется на вашем счете в качестве гарантийного залога при открытии вами позиции. После закрытия позиции эта сумма возвращается вам обратно на счет, а прибыль или убыток по операции начисляется в зависимости от изменения цены фьючерсного контракта.
ТОРГОВЛЯ ФЬЮЧЕРСНЫМИ КОНТРАКТАМИ (ФЬЮЧЕРСАМИ)
[Термины]Термины
Итак, общую картину мы увидели. Давайте разбираться в торговле фьючерсами. Суть торговли фьючерсами одинакова на любой бирже, но некоторые нужные нам тонкости мы будем рассматривать только на примере Московской биржи.
Сперва несколько общих терминов:
Депозит - сумма денег на вашем брокерском счету.Сделка - покупка или продажа какого-то количества фьючерсных контрактов.Позиция - удерживание купленных или проданных контрактов.Открытие (вход) в позицию - покупка или продажа фьючерсов в том случае, если до этого вы не были в позиции.Закрытие (выход) из позиции - операция обратная входу. Если при входе вы покупали, выходом будет продажа.Частичное закрытие позиции - если ваша позиция состоит из нескольких контрактов, то можно закрыть часть из них чтобы зафиксировать прибыль или убыток.Шаг цены - минимально возможное изменение цены торгового инструмента выраженное в пунктах. Стоимость шага цены - минимально возможное изменени цены торгового инструмента выраженное в рублях. (На росс. фьючах обычно 1 рубль, хотя есть и другие значения.)Торговый инструмент - акция, фьючерс, опцион и пр. с чем вы совершаете операции покупки/продажи.Волатильность - колебания цены.Ликвидность - способность рынка к исполнению заявок на покупк/продажу по конкретному инструменту. Чем инструмент более ликивден, тем быстрее заявки исполняются и тем больший объём заявок может быть исполнен за единицу времени.Краткосрочная торговля - удерживание открытой позиции в рамках одного дня (интрадей) - максимум двух.Среднесрочная торговля - удерживание позиции в течение нескольких дней. Удерживание позиции в пределах одной недели, без переноса позиции через выходные - свинговая торговля.Долгосрочная торговля - удерживание позиции неделями и большими сроками.Лонг - покупка или позиция, которая была открыта покупкой.Шорт - продажа или позиция, которая была открыта продажей.Лимитный ордер - заявка на продажу ВЫШЕ текущей цены, и на покупку НИЖЕ текущей цены. Используется для входа ПРОТИВ движения цены. (Участник торгов не готов совершить сделку по текущей цене, он ждет лучшей цены для сделки.)Рыночный ордер - заявку на покупку/продажу по текущей цене (Участник торгов готов совершить сделку по текущей цене, он боится, что цена уйдет без него и не хочет ждать.)Стоп-ордер - торговый приказ, который выбросит заявку на рынок только в том случае, если цена достигнет указанного уровня. Используется для закрытия позиций или для входа в позицию ПО направлению движения цены после достижения ценой нужного ценового уровня.
[Спецификация фьючерса]Спецификация фьючерса
На сайте биржи можно посмотреть все параметры фьючерса в его спецификации. Спецификации всех срочных контрактов - http://moex.com/ru/derivatives/contracts.aspx?p=act
1. Чтобы найти нужный нам контракт, мы должны знать его код. Код бывает полный и краткий - https://www.moex.com/s205
Полный код ещё называют кратким наименованием фьючерсного контракта.
Рассмотрим на примере фьючерса на обыкновенные акции Сбербанка. ("Обыкновенными" акции называют в противовес привилегированным акциям. Разница в праве доступа к управлению компанией и порядке начисления дивидендов.)
Буквенные обозначения месяцев можно изучить по этим двум ссылкам:
http://vyatskiy-trader.livejournal.com/202670.html
http://vyatskiy-trader.livejournal.com/208144.html
2. Фьючерс нас интересует исключительно как инструмент для спекулятивной торговли, то есть, торговли, которая приносит доход от разницы в цене в разные промежутки времени. Выходить на поставку базового актива по фьючерсу мы не будем, поэтому давайте разберемся со сроком жизни этого инструмента. Начинает торговаться фьючерс примерно за год (иногда больше) до даты своей экспирации.
Экспирация - это последний день обращения фьючерса. День, когда торги по нему прекращаются и производятся расчеты (или поставка) между оставшимися в сделках участниками. Дата экспирации известна заранее и обычно приходится на середину календарного месяца.
Фьючерсы бывают расчетными и поставочными. Расчетные фьючерсы те, по которым в дату экспирации все расчеты между участниками производятся исключительно в деньгах. Поставочные - дают возможность выйти на поставку конкретного товара (акций, сырья, валюты). Этот параметр тоже указан в спецификации:
Очень часто начинающих интересует вопрос: что будет, если я забуду продать купленный фьючерс к дате экспирации? привезут ли мне к подъезду бочку нефти или мешок акций? К сожалению, нет, такого веселья вам не доставят. Накануне дня экспирации (или даже за несколько дней) брокер вышлет предупреждение о приближении даты экспирации прямо в сообщениях торгового терминала через который вы совершаете операции. И, если на вас это предупреждение не подействовало, то он сам закроет вашу позицию (то есть, выкупит или продаст вашу открытую позицию) в оговоренное правилами брокера время. За принудительное закрытие никаких штрафов не берется, хотя может браться повышенная комиссия. Если вы сознательно хотите после окончания обращения фьючерса получить его базовый актив, то вы должны заранее предупредить об этом своего брокера.
3. Дата экспирации, как и дата начала обращения контракта, тоже указываются в спецификации фьючерса. Кроме них указана дата исполнения - тот день, когда производятся расчеты по поставке и окончательной оплате тех контрактов, которые сознательно были выведены на экспирацию участниками торгов.
4. Как я уже говорил раньше - фьючерс, это контракт на поставку определенного количества базового актива. В нашем случае обыкновенные акции Сбербанка торгуются на фондовой бирже лотами по 10 штук. Фьючерсный контракт заключается на большее количество акций. Это тоже указывается в спецификации. Параметр этот тоже называется "лот". Для обыкновенных акций Сбербанка он равен 100 штукам.
Фьючерсные контракты на разные акции могут содержать разное количество акций в лоте (от 10 до 100 тыс. штук) в зависимости от цены одной акции. Таким образом, цена фьючерса будет коррелировать с ценой одной акции умноженной на количество акций в лоте.
5. При покупке или продаже фьючерсного контракта трейдер не платит полную его стоимость, а лишь небольшую часть, которая называется гарантийным обеспечением (ГО). ГО ежедневно рассчитывается биржей и указывается в спецификации. На момент написания данного текста ГО фьючерса на обыкновенные акции Сбербанка было установлено в размере 4544 рублей. В некоторые дни ГО может быть существенно повышен - в дни перед и после длительных праздников, в дни с повышенной волатильностью цены из-за новостного фона.
6. Так же ежедневно по результатам торговой сессии высчитываются Расчетная цена и верхний и нижний лимиты для каждого фьючерса.
Расчетная цена рассчитывается по специальной методике с учетом цен последних сделок и активных заявок в торговой сессии. Используется она для определения размера гарантийного обеспечения.
Верхний и нижний лимиты - это ценовые границы при достижении которых торги будут принудительно остановлены. Делается это для предупреждения неконтролируемых резких и неожиданных скачков цены, которыми рынок может отреагировать на какие-либо сильные новости. Сленговое название этих лимитов - "планка".
7. Кроме всего вышеперечисленного, спецификация содержит размер комиссии за сделку и шаг и стоимость шага цены.
Сделкой, в отличие от форекса, на бирже считается одна транзакция, то есть покупка ИЛИ продажа. Предположим, вы совершаете покупку (входите в позицию) - это одна сделка. Выход из позиции (или её закрытие) совершается противоположной сделкой, то есть, продажей - и это будет ещё одна сделка. Суммарная комиссия за открытие и закрытие сделки называется комиссией "на круг". Указанная в спецификации комиссия берется с одного контракта, если же вы входите большим количеством контрактов, то и комиссию нужно умножить на соответствующее число.
Разберемся что значат разные виды сделок указанные на скрине:
Адресная сделка - это сделка с указанием определенного контрагента, с которым вы заранее договорились о ней. Размер комиссии - 1.36 руб. (На круг за один контракт - 2.72 руб.) Все остальные сделки на бирже безадресные.
Скальперская сделка - сделка совершенная в пределах одной торговой сессии. То есть, если вы открыли и закрыли позицию внутри одного торгового дня без переноса её через ночь. Размер комиссии - 0.68 руб. (На круг за один контракт - 1.36 руб.)За все остальные сделки, независимо от количества дней в течение которых вы держали позицию, берется комиссия 1.36 руб. (На круг за один контракт - 2.72 руб.)
8. Шаг цены и стоимость шага цены для тех инструментов, которые я торгую составляет 1. То есть, минимально цена способна изменяться на 1 пункт, стоимость которого составляет 1 рубль.
[Режим торгов. Выбор контракта]Режим торгов. Выбор контракта
Торговля на срочной секции Московской биржи проводится ежедневно с понедельника по пятницу. С 10-00 до 18-45 (с перерывом 14-00 - 14-04) дневная сессия (дневка).С 19-10 до 23-50 вечерняя сессия (вечерка).
Между дневной и вечерней сессиями (с 18-45 до 19-00) и в дневном перерыве (с 14-00 до 14-04) проводится так называемый клиринг, вечерний и промежуточный дневной соответственно. На клиринге происходит расчет прибыли/убытков по торговым счетам и их начисление на торговый счет. Если на момент клиринга у трейдера есть открытая позиция, то текущие прибыль или убыток зачисляются ему на счет и после возобновления торгов прибыль или убыток по текущей открытой позиции начинает снова отсчитываться с нуля.
Поясню на примере. На момент начала клиринга на счет трейдера было 10000 рублей и по открытой им позиции числилась прибыль в 500 рублей. На клиринге прибыль обнулилась, но на счете стало числиться 10500 рублей. И при дальнейшем движении цены в сторону открытой позиции прибыль снова начала расти с нуля: 0... + 100... +120... + 200... и т. д.
Одновременно на бирже торгуется несколько контрактов одного и того же инструмента, которые различаются сроком экспирации. Как я уже писал срок жизни одного контракта чаще всего около года. Естественно возникает вопрос - какой контракт выбрать для торговли? Наиболее ликвидный из торгующихся контрактов - последний. То есть, для обычной спекулятивной торговли лучше всего выбирать тот контракт, срок экспирации по которому ближе всего. Например, на момент написания этого текста торгуется 4 фьючерсных контракта на обыкновенные акции Сбербанка. Для своей торговли я выбираю контракт с ближайшим сроком экспирации (датой исполнения) 22.06.2018
Перед последним днем обращения текущего контракта, нужно перейти на новый контракт. То есть, прекратить торговлю (закрыть все позиции на нем) и новые позиции открывать уже на следующем контракте. Делается это обычно за один-два дня до даты экспирации.
[Механизм торгов. Сведение ордеров]Механизм торгов. Сведение ордеров
Теперь, пожалуй, о самом важном, о том, как устроено само совершение операций на бирже.
На бирже, как и на обычном рынке есть покупатели и есть продавцы. И каждый хочет совершить наиболее выгодную, на его взгляд, сделку - либо урвать прямо здесь и сейчас по любой цене, либо поторговаться и получить ту цену, которая его устроит. На обычном рынке нам приходится ходить между рядами или долго поджидать своего покупателя за прилавком. При этом и те и другие время от времени пристают друг к другу с предложением продать дешево или купить дорого. На бирже всё это делается иначе. Биржа любит порядок, поэтому она не допускает хаотичной торговли каждого с каждым, она выстраивает и продавцов и покупателей в очередь согласно той цене, которую они ждут. Очередь эта называется "стакан". На каждом ценовом уровне стакана расположены заявки покупателей и продавцов, которые готовы войти в сделку только по указанной цене. Их заявки исполнятся только в том случае, если цена дойдет до этого уровня.
Ниже скрин биржевого стакана. Видеть в нем можно только ЛИМИТНЫЕ заявки (ордера), то есть заявки которые будут исполнены в том случае, если и когда цена дойдет до этого ценового уровня.
Циферки в стакане не просто циферки. Это тот самый уровень цены, который вы видите на графике
Как лимитные ордера влияют на движение цены? Они ТОРМОЗЯТ её движение. А двигают цену МАРКЕТ ордера, или заявки ПО РЫНКУ. Это те заявки,
которые вы посылаете на биржу с целью купить прями здесь и сейчас. Исполняется эта заявка по ЛУЧШЕЙ цене на покупку или на продажу, той,
которая подсвечена на скрине выше.
Более подробно о сведении рыночных и лимитных ордеров в следующем видео:
Ещё один важный момент, который следует из всего вышесказанного. Чем торговый инструмент более ликивден, то есть, чем большие объёмы покупок и продаж проходят по нему за единицу времени:1. тем ближе располагается лучшая цена на покупку и лучшая цена на продажу, то есть, тем уже спред. 2. тем быстрее можно закрыть или открыть позицию по данному инструменту и тем большим лотом можно торговать на нем.3. тем более плавные движения цены и тем проще прогнозировать её движения.
[Что помогает трейдеру принять решение о входе в позицию]Что помогает трейдеру принять решение о входе в позицию
В теории трейдинга существует множество мнений о том, как принимать решение о входе. Есть множество книг, статей, учебных курсов, вебинаров, где каждый из авторов пропагандирует свой взгляд на этот вопрос. Естественно, я буду писать о своем.
Очень широко распространено применение в трейдинге индикаторов - различных математических функций от прошлой цены. Бытует мнение, что цена на рынке изменяется по неким циклическим законам и фазу этих циклов можно предсказать основываясь на математических методах. Индикаторов существует великое множество, причем многие используют не один индикатор, а несколько. В клинических случаях за этими индикаторами самого графика цены бывает попросту не видно.
Я предпочитаю торговать по чистому графику цены основываясь только на объективных биржевых данных. К ним я отношу саму цену, объём (количество проторгованных контрактов за единицу времени и открытый интерес (количество открытых позиций).
Рассмотрим скрин графика фьючерса на акции Газпрома.
Как использовать эти данные в торговле я рассказываю в своем учебном курсе. Здесь же расскажу только о "физическом" смысле этих данных.
ЦЕНА. Как и на любом рынке, при превышении количества покупателей цена растет. Происходит это по двум причинам. Во-первых, дешевый товар выкупается в первую очередь, а на бирже все заявки с стакане строго ранжированы по цене. То есть, если существует чья-то лимитная заявка по низкой цене, вы не сможете купить по более высокой пока не выкупите эту заявку. Во-вторых, видя что цена растет, продавцы передвигают свои заявки на продажу на более высокие уровни, стремясь получить большую прибыль. Таким образом, наблюдая за поведением цены мы уже можем делать какие-то прогнозы относительно её последующего поведения. Ведь трейдеры на бирже, в основе своей, такая же толпа как на базарной площади - если все вокруг стремятся купить во чтобы то ни стало, то и вы будете заражаться этим настроением и вас тоже потянет совершить покупку. Что будет двигать цену все выше и выше вверх.
ОБЪЁМ. Это количество проторгованных контрактов. На срочном рынке количество контрактов не ограничено. Если на рынке товара или акций актив конечен (акций не может быть продано больше, чем их было выпущено), то на рынке фьючерсов каждая пара трейдеров, открывая позиции во встречном направлении, создает новые фьючерсные контракты. Вы же помните, что фьючерсный контракт - это обязательство на поставку? Вот и получается, что открывая позицию покупкой одного контракта вы обязуетесь купить соответствующее количество базового актива - то есть, создаете обязательство. И до тех пор, пока на рынке найдутся люди, которые готовы будут взять на себя встречное обязательство (то есть, продать вам такое же количество актива, вы можете покупать столько контрактов, на сколько у вас хватит денег. Учитывая то, что фьючерс это спекулятивный инструмент, то есть, абсолютное большинство участников этого рынка не собирается ни покупать, ни продавать базовый актив, а хочет просто закрыть свою позицию с прибылью при достижении ценой определенного уровня, количество проданных и купленных контрактов теоретически может быть бесконечно.Объём на графике наглядно отображается гистограммой. По ней можно судить, насколько активно шла торговля за период ограниченный соответствующей свечой и сколько контрактов было проторговано, то есть, куплено и продано за этот период. Наиболее важная информация, о которой можно судить по объёмам - это активность на рынке в данное время (например, на вечерней сессии объёмы обычно существенно меньше, чем на дневной) и об активности на конкретном ценовом уровне. На приведенном ниже скрине видно, что максимальный объём был достигнут в самой верхней точке графика цены. Это значит, что этот ценовой уровень по какой-то причине был интересен и для покупателей и для продавцов для совершения сделок.
ОТКРЫТЫЙ ИНТЕРЕС (ОИ) или КОЛИЧЕСТВО ОТКРЫТЫХ ПОЗИЦИЙ. Открытый интерес говорит о том, как изменилось настроение участников рынка в плане удержания открытых позиций. Если открытый интерес вырос, значит участники открывают позиции, значит, скорее всего они, ожидают движения цены и планируют получить прибыль на этом движении. Если открытый интерес снизился, значит участники торгов закрыли свои позиции (либо с прибылью, либо с убытком) и не ждут от рынка понятного для них движения цены. Отображают на графике ОИ по-разному, мне удобнее отображение гистограммой, так же как и отображение объёма. На скрине ниже видно резкое снижение открытого интереса на резком движении цены вниз.
[С чего начать]С чего начать
Итак, с базовой теорией закончили.Перейдем к началам практики.)Если вы решили попробовать себя в торговле на Московской бирже, начать стоит с выбора брокера. Лучше всего выбирать из крупных брокеров, причем таких, офисы или представительства которых есть в вашем городе. Открыть счет будет проще и быстрее при личном присутствии. Да и личное общение с менеджерами позволит лучше прояснить все возникающие вопросы.О том, какая комиссия берется биржей я уже писал в пункте про спецификацию контракта. Брокер тоже берет свою комиссию. Комиссия может состоять из нескольких частей - комиссия за сделки и комиссия за обслуживание счета. По этой ссылке можно посмотреть сводную таблицу тарифов некоторых брокеров.
Если вы собираетесь активно торговать и совершать сделки регулярно, а не отдавать торговые приказы брокеру по телефону пару раз у год, то вам нужно будет установить специальную программу для торговли - торговый терминал. Самый популярный торговый терминал на Московской бирже - Quik. У абсолютного большинства брокеров он бесплатен. Есть несколько брокеров которые берут деньги за ведение счета в том случае, если вы торгуете на нем (от 170 до 900 руб.) Но это значит только то, что этим они стараются сподвигнуть клиентов торговать через свои собственные терминалы. То есть, у любого брокера есть терминал платить за который не нужно.
Некоторые брокеры устанавливают минимальную сумму, которая требуется для открытия счета. Но это не значит, что вам счет не откроют если вы сразу не внесете эту сумму. Откроют, вы сможете наблюдать котировки, но торговать до внесения этой суммы вы не сможете. После внесения этой суммы счет "активируется" и после этой "активации" сумма на счете может быть снижена, то есть, вы можете вывести часть денег. Вывод и ввод денег у абсолютного большинства брокеров бесплатен. Но в то же время полно брокеров, которые минимальный депозит не оговаривают - главное, чтобы денег хватало для совершения сделок. Для торговли одним-двумя контрактами, то есть, для начального освоения рынка и торговой системы на счету нужно иметь 5-10 тысяч рублей.
Практически все брокеры дают возможность открыть демосчет - такой счет, на котором вы можете совершать торговые операции на виртуальных деньгах. По большей части такие счета действуют ограниченное время, один-два месяца и имеют ещё один очень существенный недостаток. Котировки на них в режиме реального времени не настоящие, и очень сильно отличаются от реального рынка. То есть, использовать такой демосчет имеет смысл исключительно для освоения торгового терминала. Отрабатывать же торговую систему лучше всего на реальном счете, пусть и не совершая реальных сделок, а просто отмечая свои действия на графике какими-либо значками.
Важный момент - налогообложение. Все российские брокеры являются налоговыми агентами. Они самостоятельно рассчитывают вашу прибыль, если она есть, перечисляют за вас налоги, заполняют и пересылают налоговую декларацию. Расчет и вычет налогов совершается в момент вывода прибыли со счета. Пока вы не выводите деньги с брокерского счета, налоги не рассчитываются. Размер налога для россиян - 13%, для не резидентов он больше. В настоящее время в России действует программа по привлечению средств россиян на фондовый рынок. По этой программе есть возможность открыть индивидуальный инвестиционный счет и получить вычеты из подоходного налога. Погуглите, этой информации сейчас много в интернете.
vyatskiy-trader.livejournal.com
расчётная цена на бирже | ЭФФЕКТИВНЫЙ ТРЕЙДИНГ С АЛЕКСАНДРОМ ШЕВЕЛЕВЫМ
2.09.2010Автор: Александр Шевелев
Всем привет!
На связи Александр Шевелёв.
В сегодняшнем посте хочу рассказать вам о расчётной цене. На бирже есть разные цены :-): цены покупателей, цены продавцов, лучшая цена покупателей, лучшая цена продавцов. Эти цены у всех на слуху, однако расчётная цена ничем не хуже других цен, но о ней не так часто говорят. По этому поводу я и решил уделить ей особое внимание.
Вообще существует огромное количество определений расчётной цены. Иногда даже кажется, что для каждого трейдера она означает что-то своё. Однако при более детальном изучении этого вопроса смысл расчётной цены становится вполне понятным.
Итак, расчётная цена – это цена, по которой происходит исполнение фьючерсного контракта. Причем исполнение фьючерсного контракта подразумевает под собой не только экспирацию, но и «рядовые» спекулятивные покупки или продажи. То есть, по сути дела, расчётная цена эта цена, по которой мы либо покупаем, либо продаём фьючерсный контракт. Такое определение расчётной цены в первую очередь нужно для трейдеров.
Однако стоит сказать, что для биржи расчётная цена «своя». В этом случае эта цена имеет небольшое специфичное отличие. В интересах биржи расчётная цена представляет собой среднюю цену на торговый инструмент, например, на фьючерс Индекса РТС, рассчитываемую на конец операционного дня. Это значение цены нужно бирже для того, чтобы определить допустимое колебание колебания цен на следующий день (в этом посте я подробнее рассматривал меры по регулированию биржей движения цен). Также расчётная цена нужна бирже для того, что бы определять размер залогового обеспечения по срочным контрактам.
Ещё одной функцией расчётной цены является то, что она используется для начисления вариационной маржи во время дневного клиринга и во время закрытия дневной торговой сессии. В этой ситуации расчётная цена для трейдера и для биржи имеет одинаковый смысл.
Стоит сказать об ещё одном применении расчётной цены. С помощью неё биржа определяет цены, по которым ликвидируются фьючерсные контракты в случае поставки реального товара. В этом случае расчётная цена фьючерса реально становится ценой исполнения (то есть поставки) фьючерсного контракта.
Подводя итог, можно кратко сказать, что расчётная цена необходима для начисления вариационной маржи и биржевых показателей, которые будут определять движение цены на следующий день (максимальной движение за день, ГО).
На это пока всё. Увидимся в следующих постах.
Удачной вам торговли!
С уважением Александр Шевелев.
shevelev-trade.ru
Начинающему трейдеру | ЭФФЕКТИВНЫЙ ТРЕЙДИНГ С АЛЕКСАНДРОМ ШЕВЕЛЕВЫМ
19.06.2018Автор: Александр Шевелев
Приветствую, друзья.
На фондовой бирже можно торговать различными инструментами: акциями, облигациями, фьючерсами и т.д. Но есть еще один очень интересный инструмент — опционы. Его основной особенностью является то, что вы можете зарабатывать на бирже даже в том случае, если не знаете, куда именно в ближайшей перспективе пойдет цена, вверх или вниз. Ни один другой инструмент не дает такой возможности.
Более подробно о торговле опционами я рассказал в своём новом видео:
Ставьте лайк и оставляйте свои комментарии, если видео вам понравилось. Читать полностью
31.05.2018Автор: Александр Шевелев
Приветствую, друзья.
Я постоянно общаюсь с начинающими трейдерами и один из самых частых вопросов, который мне обычно задают, звучит следующим образом: «Через какое время я смогу начать зарабатывать на бирже?».
На этот вопрос я подробно ответил в своём новом видео:
Ставьте лайк и оставляйте свои комментарии, если видео вам понравилось. Читать полностью
18.05.2018Автор: Александр Шевелев
Приветствую, друзья.
Если животных поместить в непривычную для них среду обитания, то они окажутся на грани вымирания, потому что эта среда не будет соответствовать их жизненным принципам. Тоже самое делают и многие люди, которые только начинают заниматься инвестирование на фондовой бирже: они живут в той среде, в которой им тяжело существовать.
Для того, чтобы вы могли максимально раскрыть свой потенциал в трейдинге или инвестировании, вы должны найти свою нишу, понять, где вы можете быть лучшими, на каком рынке вы можете получать наибольшую прибыль, какому стилю торговли вы можете посвящать больше всего времени.
Но как из огромного количества всевозможных комбинаций рынков, стилей и таймфреймов найти то, что лучше всего подойдет именно вам? Об этом я рассказал в новом видео:
Ставьте лайк и оставляйте свои комментарии, если видео вам понравилось. Ваша обратная связь будет мотивировать меня записывать для вас новые видео. Читать полностью
14.12.2017Автор: Александр Шевелев
Приветствую, друзья.
Скорее всего, вы уже не раз слышали о таких словах, как криптовалюта, биткойн и блокчейн. Это темы, которые в последнее время находятся у всех на слуху. И независимо от того, нравится нам это или нет, новые технологии плотно и надолго входят в нашу жизнь.
Криптоиндустрия развивается семимильными шагами, и тот, кто находится сейчас в стороне, упускает колоссальные возможности. Как говорил Питер Тиль (соучредитель платежной системы PayPal): «Биткойн — это первые зашифрованные деньги, у которых есть потенциальная возможность изменить мир».
Если вы еще ни разу не слышали о криптовалютах (или слышали, но пока не углублялись в детали), то самое время в этом разобраться. Читать полностью
18.08.2017Автор: Александр Шевелев
Приветствую, друзья.
Ни для кого не секрет, что без минусов торговать невозможно. Торговых систем, имеющих 100% прибыльных сделок, просто-напросто, не существует. Просадки — это абсолютно нормальная история, как для начинающих трейдеров, так и для профессионалов.
Вопрос в другом. Что, если просадки случаются часто, и при этом каждая из них приводит к достаточно серьезному снижению депозита? В таком случае нужно обязательно выяснять причины.
И здесь, на мой взгляд, можно выделить 2 основных пункта. Читать полностью
shevelev-trade.ru
циклы на бирже | ЭФФЕКТИВНЫЙ ТРЕЙДИНГ С АЛЕКСАНДРОМ ШЕВЕЛЕВЫМ
29.04.2017Автор: Александр Шевелев
Приветствую, друзья.
Давайте на мгновение забудем о романтике и иллюзиях, в которых витают многие только пришедшие на биржу новички, и реалистично посмотрим на профессию трейдера.
По статистике 80% трейдеров быстро и безвозвратно теряют свой депозит уже в первый год торгов, 10% медленно разоряются в течение нескольких лет или имеют нейтральный баланс, 10% стабильно зарабатывают.
Вывод один: множество людей теряет большие деньги в пользу очень небольшого числа успешных трейдеров. И это факт!
Почему же новички так легко и быстро теряют свои деньги? Как говорил Александр Герчик: «Трейдер — это оператор своей системы. Если вы теряете деньги, значит есть две причины — либо система плохая, либо вы плохой оператор».
Я не буду поднимать здесь тему психологии, отсутствия дисциплины и т.д. А вот, что значит «плохая система»? Плохая система — это значит, что у вас нет никакого преимущества перед другими трейдерами. На бирже крайне высокая конкуренция, и если вы не будете понимать, за счет чего/кого вы зарабатываете, то вы очень быстро окажетесь в числе тех 90%, которые теряют если не все, то большую часть своих денег в первый же год торгов. Читать полностью
23.09.2011Автор: Александр Шевелев
Продолжая тему циклических колебаний, давайте поговорим о 6-месячных закономерностях.
Как вы думаете, когда выгоднее всего можно купить фьючерс на Индекс РТС, чтобы удерживая позицию открытой полгода, получить максимальную прибыль???
Т.к. данный вопрос я тщательно проработал, то не буду долго затягивать и сразу отвечу: по статистике мы бы получили максимальную прибыль, удерживая позицию открытой с первых чисел ноября по конец апреля. Именно в этот 6-месячный период мы бы сделали максимальную прибыль. Читать полностью
2.06.2011Автор: Александр Шевелев
Доброе времени суток, друзья.
В прошлой статье «Циклы, приносящие деньги в трейдинге» я писал о том, что торговые системы, основанные на временном факторе, в долгосрочном плане не способны сохранять оптимальные результаты.
Ну а сегодня, как и обещал, я открою вам секрет эффективного трейдинга. Прямо сейчас я расскажу вам о естественных рыночных циклах, приносящих колоссальные деньги.
Если мы будем смотреть на движение цены внутри дня, то достаточно быстро сможем запутаться, ведь очень часто цены ходят непредсказуемо, что приносит много хлопот активным трейдерам. НО если вы достаточно долго будете изучать поведение цены, то в один прекрасный момент заметите закономерность, которая повторяется из года в год…
Закономерность: маленькие диапазоны сменяются большими.
Диапазон – это то расстояние, которое инструмент прошел за определенное время (5 минут, час, день, неделя). Именно данная смена диапазонов позволяет нам зарабатывать деньги на бирже. Я думаю, вы понимаете, что если цены стоят на месте и отсутствуют какие-либо взрывные ценовые движения, то получить прибыль практически невозможно. Читать полностью
shevelev-trade.ru
