Биржевой справочник спекулянта. Часть 1. Спекулянт на бирже
история и борьба с ними, виды, роль на биржах, разница между спекулянтом и инвестором, их сделки, всемирно известные спекулянты.
Добавлено в закладки: 0
Кто такой спекулянт? Описание и определение понятия.
Спекуляция – это возможность получить прибыль благодаря разнице между ценой покупки и ценой продажи. По своей сути любая торговая операция может считаться спекулятивной. Авторы экономической литературы часто пытаются разделить понятия спекуляции и инвестиций. Но единого мнения на этот счет не найти.
Спекулянт – это субъект рынка, которым может являться как физическое, так и юридическое лицо, которое способно совершить сделку по купле-продаже с целью получить личную финансовую выгоду. Термин спекуляции происходит из латыни от слова «Speculatio», что можно перевести как «процесс выслеживания или высматривания». Спекулянтом часто называют кого-то в экономической среде, философических трудах или переносном смысле.
История спекулянтов и борьбы с ними
Согласно истории спекуляции начались много веков назад. При этом всегда можно было найти людей, которые желают получить прибыль с помощью обычной перепродажи того же товара по более дорогой цене.
В 1562 году началась волна одной из наиболее крупных спекуляций в истории. В том году в Голландию завезли много луковиц тюльпанов. В 1636 году одна луковица могла достигать цены двух лошадей и повозки.
Начало 18-го века ознаменовалось появлением одним из наиболее известных в истории спекулянтов по имени Джон Ло. Он изобрел схему, согласно которой мог увеличить свою прибыль с помощью размещенных обманных рекламных проспектов, и распускания слухов о чрезмерных богатствах некоторых стран. Когда откликалось определенное количество людей, он снаряжал экспедиции в эти страны. Это способствовало тому, что акции компании Джона Ло выросли за несколько лет почти в 3500 раз в цене. Поэтому когда компания обанкротилась, фондовую биржу в Париже были вынуждены закрыть на следующие несколько лет.
1838 год стал началом спекуляций, которые касались асфальтовой промышленности. Курс акций таких компаний вырастали со скоростью дрожжевого теста. Например, к началу 1838 года одна из акций Pyrimont-Seyssel могла стоить фактически 10 000 франков. Были дни, на протяжении которых курсы акции вырастали на 800-900 франков.
С каждым новым годом появлялись все более и более ухищренные способы для спекуляции, с которыми много раз пытались бороться правительства разных стран и делали это неустанно. Одни из первых законов, которые придумали с этой целью, издали в Голландию в 1610 и 1621 годах. После Голландии Франция и Англия тоже начали бороться со спекулянтами.
Затем законы о борьбе со спекулянтами (в том числе и на биржах) стали принимать один за другим. Однако стали возникать некоторые проблемы:
- Была необходимость в создании таких законов, из-за которых не закрывались бы биржи.
- Действия, которые предпринимались в согласии с действующими законами, запрещали срочные сделки, однако это не предотвращало их, а только толкало такие операции к переходу на черный рынок.
- Тогда не было четкого ограничения понятий спекуляции и спекулянтов.
Со временем стали возникать законы о порядке на биржах. В Австрии такой закон приняли в 1854 году, и через несколько лет подобный закон разработали в Германии. На протяжении 10-20 лет в законодательство по этому поводу вводились многократные изменение практически во всех странах.
В СССР спекулянтам уделялось особое внимание. Вплоть до 1993 года спекулянта могли посадить за решетку на срок до 10 лет. Таким образом известно несколько примеров таких случаев:
- 1986 год ознаменовался продажей кроссовок по цене, которая была выше стоимости за покупку и получение выручки в размере 140 рублей человека приговорили к сроку на девять лет лишения свободы.
- 1991 год известен случай, когда женщина приобрела костюм по цене 2120 рублей, и пыталась продать его за 3000 рублей. В результате ее приговорили к пяти годам заключения и конфискации имущества.
Виды спекулянтов
От сферы деятельности зависит характеристика нескольких основных видов людей, которые занимаются спекуляцией.
- Биржевые спекулянты – игроки на фондовых биржах. К их основным целям относятся:
- Покупка ценных бумаг нового выпуска с надеждой, что цена на них сможет возрасти в ближайшее время. Довольно многие компании-эмитенты ведут активную борьбу с этим видом спекуляций и вводят запреты на подачи более чем одной заявки на то, чтобы купить активы свежих эмиссий.
- Совершение выгодных сделок по покупкам биржевого контракта, чтобы получить дальнейшую прибыль от продажи активов. Одной из особенностей спекулянтов является отсутствие операций по хеджированию, или
защиты от рисков.
На бирже можно найти два основных вида спекулянтов, которых называют быками и медведями:
- Медведи – игроки, которые совершают сделки на понижение. В таких случаях спекулянты занимаются продажами фьючерсных контрактов. Следующей задачей является выкуп активов по уже заниженным ценам.
- Быками называют игроков, которые совершают сделки на повышение стоимости активов. Они особенны тем, что покупают фьючерсные контракты. Основная их задача – продажа уже приобретенных активов по цене, которая стала выше.
Прибыль от спекуляций можно получить участвуя в любом из видов торгов. Основным минусом является большой уровень риска и возможных убытков. Если сделка окажется неудачной, можно потерять все свои деньги.
На товарных биржах тоже можно найти свой вид спекулянтов. Их тоже два основных типа:
- Опытный дилер – игрок, который совершает сделку на бирже на свои деньги и работает исключительно от своего имени.
- Непрофессиональный дилер – частное лицо или компания, которые представлены на бирже с помощью посредников.
Виды спекулянтов на биржах исходя из объема торгов:
- Крупные – это вид игроков, которые имеют открытую позицию, которая может приближаться или достигать лимита отчетности, который был установлен контрольной комиссией.
- Мелкие – это вид игроков, которые имеют открытую позицию небольшого объема (намного меньше лимитов отчетности).
В зависимости от методов работы биржевые спекулянты делятся на:
- Игроков, которые пользуются в процессе торговли исключительно фундаментальным анализом. Этот вид спекулянтов проводит подробный анализ всех факторов, которые оказывают влияние на формирование спроса и предложения.
- Игроков, которые приучились применять к совершению сделок прикладной анализ. Эти специалисты могут ориентироваться только на объем совершённых сделок по тому или иному виду активов, динамике цен, размеру процентных ставок и т.д.
В зависимости от тактики и стратегии работы биржевые спекулянты бывают:
- Позиционными игроками, в качестве которых могут выступать как профессиональные участники биржи, так и непрофессиональные. Их особенностью является возможность удерживать одну или несколько позиций в течении нескольких дней. Иногда позиционную торговлю характеризирует открытие сделки на месяцы.
Позиционный спекулянт базирует свои выводы на основании долгосрочных прогнозов, не принимая при этом в учет краткосрочные движения. - Однодневными игроками, ведущими торговлю исключительно в течение одного дня. В крайне редком случае может производиться перенос открытой позиции на следующий день. Некоторые из представителей таких видов спекулянтов могут оставаться прямо в биржевом зале.
- Скальперами – игроками, работающими с учетом небольших ценовых колебаний с целью получить прибыль. Этот вид игроков осуществляет сделки по купле-продаже с наибольшим возможным числом контрактов. Важная особенность: к завершению дня все они должны быть закрыты. Общая прибыль может оказаться довольно существенной благодаря большому объему выполненных операций.
- Спредерами – игроками, торгующими на основании разницы цен, которые по сути являются различными, но связанными согласно ряду признаков фьючерсных контрактов. Доход спредеров формируется на основании покупок или продаж разных товаров, но в один и тот же срок или того же товара, но в разные сроки.
- Валютные спекулянты – это игроки в валютных секциях фондовых бирж (форекса), который получает прибыль благодаря покупке и продаже валют. Его доход формируется исходя из курсовой разницы инструментов, которые используют в сделках.
Стоит отметить, что по факту любой род финансовых операций на рынке – это спекуляция. Согласно оценке МВФ, каждый день совершают такое количество сделок с валютой, которое выходит в сумму больше, чем 3-5 триллионов долларов.
Совершение спекулятивной сделки с валютой всегда связано с определенными рисками:
- Курсовой риск характеризирует изменения цен валюты в сторону, противоположную от прогнозируемой. Его расчет производится на основании ряда факторов, в частности экономических и политических событий, и изменения курсов валют.
- Исполнительный риск напоминает о вероятности того, что по разным причинам исполнитель не сможет осуществить задачу в необходимом объеме и в нужные сроки. В частности, это может происходить из-за недопонимания между клиентами и брокерами, проблемами со здоровьем брокера и т.д.
- Риск персонала. Во время подготовки к совершению сделки операции проводят довольно многие сотрудники компании. Любой и в то же время каждый из них способен ошибиться в расчетах или передать ошибочный данные. В итоге получаем убытки во время проведения операций с валютой.
- Технический риск напрямую связан с техническими сбоями из программного обеспечения. Стоит отметить, что даже минута задержки способна вылиться в значительные финансовые потери.
- Согласно понятия стратегического риска, каждую из заключенных сделок необходимо продумывать, учитывая различные факторы. Если в предположении допустить ошибку и курсовые стоимости пойдут не по продуманному заранее пути, убытки неизбежны.
- Информационный риск. Перед тем, как совершить операцию, игрок производит оценку перспектив с учётом информации из самых разных источников, в том числе радио, ТВ и прессы. Риск в том, что полученная из этих источников информация может оказаться ложной (что случается в последнее время все чаще).
- Спекулянты рынка металлов совершают сделки покупки-продажи драгоценных металлов с целью получения дохода на разнице их цен в разные временные промежутки. Чаще всего представители этого вида спекулянтов позиционны, и могут удерживать сделки в течении продолжительного периода времени.
Очевидные действия спекулянтов на рынке драгоценных металлов было легко заметить в 2005 году, за четыре последних месяца которого цена на золото выросла с 420 до 540 долларов за унцию. До середины мая 2006 года цена на золото выросла до планки в 725 долларов. В качестве причин называют подорожание энергоносителей и быстрые темпы развития экономической системы США. При этом повышение цен вызвало не увеличение спроса, потому что его уровень оставался неизменным.
- Спекулянты рынка недвижимости – это физические или юридические лица, которые могут совершать сделки купли объекта недвижимости для его последующей перепродажи по более высоким ценам. Спекуляции этого рода носят как краткосрочный, так и долгосрочный характер. Уровень риска всегда высок.
- Спекулянты в интернете – это лица (физические или юридические), которые ставят своей задачей получить прибыль благодаря заключению сделок по купле-продаже самых разнообразных товаров в сети интернет (мобильные телефоны, автомобили, валюта, акции, контент, бытовая техника и т.д.).
- Спекулянты, заключающие сделки с билетами. Представители одной из наиболее низких ступеней спекуляций. Цель спекулянтов – выкупить все билеты на любое значимое мероприятие и начать их продавать прямо перед его началом по завышенной цене. В данном случае важное – наличие ажиотажа и спроса на билеты. Если спрос высок, спекулянт может нажить себе неплохую прибыль.
Роль на биржах
Задачей большинства спекулянтов является получение прибыли и повышение качества своего благосостояния. Часто они не думают о том, к каким последствиям на бирже приведут их действия, а также как они повлияют на экономическую систему в общем. Однако несмотря на это спекуляция приводит и к хорошим последствиям:
- Привлечение в свою сторону риска хеджеров, и тогда те могут обсудить цену с продавцами намного быстрее.
- Являются своеобразным мостом между ценой покупок и предложений по ценным бумагам, что позволяет бирже быть более эффективной.
- Помогают повышать общую ликвидность рынка. С их помощью сделки с участием самых популярных активов проходят без малейших задержек.
- Выполняют функцию притяжения на рынок немалого количества новых покупателей и продавцов в счет повышения спроса на активы в наличии искусственным путем.
- Поднимают общий уровень конкуренции на биржах, что позволяет выставлять рыночные цены с наибольшей точностью.
- Устранение существующих перепадов в ценовой политике на биржах и обеспечение общей стабильности
рынка. - Увеличение спроса на фьючерсные контракты, благодаря тому, что они покупают их по заниженным ценам или понижают спрос, если совершают сделки по завышенным ценам.
В чем разница между спекулянтом и инвестором
Понятия спекулянтов и инвесторов часто путают между собой, потому что задача последних часто сходится с задачей первых: зарабатывать на росте цены купленных активов. При чем сам вид товара не особо интересен как одному, так и другому. Однако разница между ними все же наблюдается, и состоит она в:
- Том, что спекулянт может получить прибыль как исходя из поднятия, так и исходя из понижения ценовой политики. Инвестор способен играть только на повышение.
- Спекулянты проводят до десяти разных операций за сутки, инвестор же ориентируется на приобретение выгоды из долгосрочной перспективы.
- Спекулянты во время проведения операции могут обладать минимальным капиталом, в то время, как инвесторами, как правило, выступают люди с большим объемом денег.
- Спекулянты покупают активы и редко следят за действиями эмитента. Инвестора после покупок ценных бумаг обычно пристально следят за ходом изменений экономических показателей компаний.
Сделки спекулянтов
Спекулянт проводит свою сделку с помощью двух способов:
- Вручную.
- Используя специальную программу-робота.
На данный момент на биржах фактически все виды сделок можно совершить с использованием электронных систем. Основным инструментом участников биржи является торговый терминал. Причем как для покупки, так и для продажи бумаг можно подать интернет-заявку. Все расчеты проводят автоматически и абсолютно анонимны. Непосредственно заявки могут быть поданы вручную или с помощью электронного робота. Если приказ подан с помощью роботов, то его программируют учитывая отработанную систему торговли.
Чтобы провести успешную спекуляцию, игроку необходимо постоянно анализировать состояние рыночной системы, изучать те, что уже существуют и создавать новые финансовые системы. Эта деятельность чревата рисками, которые в случае успеха довольно просто перекрыть полученным уровнем доходов.
Великие биржевые спекулянты
В истории происходило немало биржевых спекуляций, и о каждом из спекулянтов можно было бы написать по отдельной книге. Вот несколько самых популярных из них:
- Даниэль Дрюс – один из наиболее известных спекулянтов Нью-Йоркской биржи. Большую часть своих денег он смог заработать заключая сделки с акциями разных сообществ. Интересно, что в каждом из них он считался управляющим или выполняющим обязанности директора. Каждая из сделок Даниэля была напрямую связана с огромным количеством подлогов, обманов и фальсификаций. Этот спекулянт был хорошо известен тем, что всегда был способен оставить своих конкурентов без гроша в кармане.
- Джей Гульд – известный мошенник. Обманными путями он умудрялся сбивать цену акций разных сообществ, после чего скупал их все. Именно так он смог добиться того, чтобы ему отдали полный контроль над железнодорожным обществом, которое было наиболее перспективным на то время. Общий заработок Джея на этой операции достиг 12 миллионов долларов. Однако это было не единственное достижение Джея. Точно таким же образом он смог присвоить себе «Wabach», «Missouri Pacific» и многие другие.
- Джордж Сорос – это хорошо известный в узких кругах мужчина, которого знает каждый инвестор, спекулянт и трейдер. Он единственный, кто смог взломать Банк Англии. Тот день обозначен в истории как «черная среда»(это произошло 16 сентября 1992 года). В течении всего лишь одних суток Сорос смог заработать почти два миллиарда долларов, а ведь это сумма равна резервному фонду Банка Англии на то время.
Однако Сороса постигали и неудачи. Одним из наиболее серьезных его просчетов оказалась покупка ценных бумаг предприятия под названием «Связьинвест» на сумму в 1,8 миллиардов долларов. На то время эта компания являлась одной из самых перспективных предприятий в России. Он купил их в мае 1997 года, однако уже к концу 1998 году капитал Сороса уменьшился на 400 миллионов долларов.
- Джим Роджерс – один из самых популярных финансистов и спекулянтов. Он являлся надежным товарищем и партнером Сороса по бизнесу. Фактически все первые сделки по спекуляции Джима были проведены с подачи и под руководством Сороса. Но с течением времени Роджерс смог отделиться и начать свою самостоятельную деятельность. В течении 10 лет торговых отношений и спекулятивных операций он смог увеличить свое состояние в сорок раз. Роджерс и по сей день вносит активные инвестиции в акции и пользуется любыми возможностями увеличить капитал с помощью спекулятивных сделок.
- Ларри Вильямс – довольно знаменитый трейдер, который смог установить уникальный в своем роде рекорд прибыльности. В 1987 году он работал с фьючерсами на облигации, и он смог с помощью стартового капитала в 10 000 долларов заработать 1 147 000 долларов. Так Ларри смог поднять аж 11 000 за год. Кроме того, в 1987 году случилось значительное падение фондового рынка. И если бы индекс Доу Джонса не упал почти на 25%, Вильямс смог бы заработать почти 2 миллиона. Ларри торгует и до настоящего времени, но на данный момент больше для того, чтобы поддержать форму.
Мы рассмотрели спекулянта: история и борьба с ними, виды, роль на биржах, разница между спекулянтом и инвестором, их сделки, всемирно известные спекулянты. Оставляйте свои комментарии и дополнения к материалу.
biznes-prost.ru
Биржевой спекулянт Википедия
Тре́йдер (Трэ́йдэр[источник не указан 733 дня], от англ. Trader — торговец) — торговец, действующий по собственной инициативе и стремящийся извлечь прибыль непосредственно из процесса торговли. Обычно подразумевается торговля ценными бумагами (акциями, облигациями, фьючерсами, опционами) на фондовой бирже. Трейдерами также называют торговцев на валютном (форекс) и товарном рынках (например, «зернотрейдер»). Торговля осуществляется трейдером как на биржевом, так и на внебиржевом рынках.
Не следует путать трейдера с другими торговцами, которые проводят сделки по заявкам клиентов или в их интересах (дилер, брокер, дистрибьютор).
Трейдинг — непосредственная работа трейдера: анализ текущей ситуации на рынке и заключение торговых сделок.
Виды трейдеров
По форме собственности
- Профессиональные торговцы — работают в финансовых учреждениях или предприятиях (банки, страховые компании, ПИФы, брокеры, дилеры). Обычно имеют специализированное образование и лицензию на соответствующую деятельность. Выполняют операции за деньги и в интересах своих компаний или их клиентов. По российскому законодательству такие торговцы обязаны иметь персональные аттестаты (ранее их выдавала ФСФР, ныне этим ведает Банк России).
- Частные торговцы, независимые трейдеры — выполняют операции за свои деньги и в своих интересах (работают на себя), для доступа к системам торговли пользуются услугами посредников (брокеров, дилеров). Проводимые ими операции обычно не требуют лицензирования. Часто не имеют специализированного образования, пользуются услугами консультантов, в том числе профессиональных торговцев.
Существует практика передачи средств в управление трейдеру. Гражданский кодекс Российской Федерации в ст. 1013 не допускает доверительного управления исключительно денежными средствами, кроме законодательно предусмотренных случаев. По состоянию на 2010 год право управления денежными средствами имеют ПИФы и банки, имеющие соответствующие лицензии. При этом они не могут привлекать какие-либо кредиты под залог имущества, находящегося в управлении, в том числе с использованием механизмов маржинальной торговли.
По длительности
- Дневной трейдер (дейтрейдер) — заключает встречные сделки внутри одного торгового дня (одной торговой сессии), закрывает все позиции перед закрытием операционного дня. Часто имеет относительно небольшой капитал. Закрытие позиций обычно мотивируется опасением гэпов («разрывов» между ценой закрытия предыдущего и ценой открытия нового торгового дня).[1]
- Скальпер, Пипсовщик — совершает большое количество сделок малой продолжительности: от нескольких секунд до десятка минут (скальпинг). Как правило, результативность отдельной сделки невелика, но велико число сделок (см. также Высокочастотный трейдинг).
- Позиционный трейдер (краткосрочный) — заключает сделки, предполагая закрытие позиций через несколько дней, закрывает все позиции перед периодами уменьшения ликвидности (праздниками, летними каникулами и т. п.)
- Среднесрочный трейдер — заключает несколько сделок в год, закрывает позиции при изменении недельных трендов.
- Долгосрочный инвестор — открытые позиции могут держаться несколько лет, закрывает позиции при изменении глобальных трендов.
Считается, что дневные и позиционные трейдеры больше опираются на технический анализ рынков, а среднесрочные и долгосрочные инвесторы — на фундаментальный анализ.
По целям сделок
- Работа — обеспечение проведения иных операций или исполнение заявок клиентов (например, покупка на бирже валюты для оплаты закупки оборудования или продажа валютной выручки для возможности выплаты заработной платы). Обычно это выполняют профессиональные торговцы.
- Инвестор — рассматривает сделку в качестве инвестиции.
- Спекулянт — сделка ради извлечения прибыли из разницы цен.
- Арбитражёр — заключает встречные сделки (одна покупка, другая продажа) со связанными инструментами с целью получения прибыли на движении цен одного актива относительно другого. Общее рыночное движение цен конкретного актива нивелируется.
- Хеджер — сделка заключается ради уменьшения или фиксации уровня риска, например, риска изменения закупочных цен на сельхозпродукцию или валютных котировок. Чаще всего применяется товаропроизводителями в форме опционов или фьючерсов для обеспечения возможности финансового планирования внутри производственного цикла.
По расположению рабочего места
«Трейдеры на полу» в Нью-Йоркской фондовой бирже. Для каждой из тысяч торгуемых ценных бумаг имеется свой отдельный торговый центр, своя «яма». - Трейдер на полу, трейдер в яме — обычно это внутридневные частные торговцы, торгующие непосредственно в биржевом зале. Их рабочее место расположено в самой низкой точке биржевого зала (в яме). Обычно они заключают сделки только по одной и той же ценной бумаге. До компьютеризации торговли их плохо было видно, поэтому аренда места «на полу» стоила значительно меньше, чем на ступеньках амфитеатра биржевой ямы. Трейдер на полу заключает сделку в надежде, что через минуты или даже секунды сможет приобрести возмещающий контракт и получить с этого небольшую прибыль. Например, на рынках зерна трейдеры на полу часто входят в сделку ради разницы в 0,0025 доллара за бушель.[2]
- Трейдер в зале — обычно это профессиональные торговцы, представляющие интересы большого числа клиентов или крупные заявки. Их рабочие места располагались выше уровня пола биржевой ямы, их лучше было видно, им лучше было видно не только других торговцев, но и информационные мониторы.
- Трейдер у монитора торговлю ведёт через специализированные торговые терминалы, которые позволяют видеть заявки других трейдеров и выставлять собственные, читать новости, просматривать историю котировок, производить её математический анализ и строить различные графики. Не требуется личного присутствия в биржевом зале. Ликвидируется разница между трейдерами на полу и в зале. В последнее время в качестве канала связи торгового терминала с брокером или непосредственно с биржей используется Интернет. Именно Интернет-трейдинг сейчас является наиболее распространённой формой торговли.
Сленг
В зависимости от направления открытых позиций трейдеров именуют:
- Быки — ожидают повышения цен, заключили контракт на покупку и теперь им выгодно повышение цены, чтобы продать дороже (своими действиями они подталкивают цены вверх, в чём усматривают аналогию с тем, как быки поднимают вверх противника на своих рогах).
- Медведи — ожидают понижения цен, заключили контракт на так называемую «продажу без покрытия» и теперь им выгодно понижение цены, чтобы купить дешевле (своими действиями они подталкивают цены вниз, в чём усматривают аналогию с тем, как медведи своего противника придавливают лапами вниз. Также термин связывают с поговоркой: «Делить шкуру неубитого медведя» (англ. to sell bear’s skin before one has caught the bear)) — ожидать будущей выгоды).
Обычно эти термины применимы к спекулянтам, использующим маржинальную торговлю. Они связаны именно с типом уже открытых позиций, а не с психологией поведения конкретного трейдера. Один и тот же человек может периодически становиться быком или медведем, даже сочетать это одновременно, если у него открыто несколько сделок в разных направлениях.
«Быки» и «медведи» являются настолько популярными символами, что их скульптуры установлены в крупных финансовых центрах: атакующий бык на Уолл-Стрит в Нью-Йорке, бык и медведь у здания Франкфуртской фондовой биржи в Германии.
Иногда дополнительно выделяют группы:
- Овцы — слишком долго сомневаются и в итоге вступают в рынок тогда, когда другие уже закрывают свои позиции.
- Зайцы, пипсовщики — трейдеры, заключающие большое количество сделок в течение небольшого промежутка времени.
- Свиньи — слишком жадные трейдеры (в англоязычной традиции свинья символизирует жадность), которые не закрывают вовремя позиции, а ждут продолжения движения, хотя уже нет никаких предпосылок для такого продолжения.
Типы сделок:
- Длинная (лонг, англ. long) — покупка актива с целью последующей продажи по более высокой цене. Название не связано с продолжительностью удерживания открытой позиции — она может длиться и несколько секунд, и несколько лет.
- Короткая (шорт, англ. short) — продажа взятого в долг актива с целью последующей покупки по цене ниже цены продажи и возвращении долга в натуральной форме. Название не связано с продолжительностью удерживания позиции. Подобные сделки возможны при маржинальной торговле.
Результаты торговли:
- Профит (англ. profit) — прибыль по сделке или ордер на закрытие с прибылью (take-profit).
- Лось (созвучно англ. loss) — убытки по сделке или ордер на закрытие с убытком (stop-loss).
- Слив [депо] — торговый депозит трейдера (депо) стал равен нулю из-за убытков. Довольно часто «сливом» называют закрытие позиций в ситуации «маржин-колл».
Язык жестов
При ведении диалогов и заключении сделок трейдеры могут использовать язык жестов. Можно выделить четыре основные группы жестов:
- Покупаю (демонстрируется тыльная сторона кисти) — продаю (демонстрируется ладонь).
- Котировка: рука находится на некотором расстоянии от лица. Количество развернутых пальцев обозначает одну или несколько последних цифр котировки. Если трейдера удовлетворяет цена, он показывает её жестом и поводит рукой из стороны в сторону, что означает заключение сделки.
- Количество: рука касается подбородка (единицы) или лба (десятки), промежуточные значения показывают, комбинируя десятки и единицы.
- Месяц — каждому месяцу цикла поставки соответствует свой жест[3].
Скандально известные трейдеры
- Ник Лисон — ошибки ведущего трейдера Barings Bank, который скрывал свои потери по деривативам на специальном счете номер 88 888, стоили в 1995 году одному из старейших британских банков $1,2 млрд и банкротства.
- Ясуо Хаманака — трейдер, работавший на компанию Sumitomo, по некоторым данным контролировал 5-8 % мирового рынка меди. В 1996 году, после отстранения Хаманака от биржевой торговли, мировые цены на медь резко снизились, что привело к убыткам для Sumitomo ориентировочно в 2,6 млрд долларов. По заявлению компании, трейдер подделывал документы. Был приговорен к восьми годам тюрьмы.
- Джон Руснак — несанкционированные операции в 1997—2002 годах на FOREX валютного трейдера Allied Irish Bank, обошлись банку в $691 млн[4].
- Жером Кервьель — трейдер Société Générale открывал превышающие лимиты позиции по фьючерсам на европейские фондовые индексы в конце 2007 и начале 2008 года. Банк обвинил его в потере 4,9 млрд евро ($7,2 млрд).
- Квеку Адоболи — британский трейдер швейцарского банка UBS в 2011 году потерял в результате несанкционированных операций $2,3 млрд.
Примечания
Литература
- Виктор Нидерхоффер. Университеты биржевого спекулянта. — Крон-Пресс, 1998. — 352 с. — (Экспресс). — ISBN 5-365-00756-5.
- Иван Закарян. Особенности национальных спекуляций. — М.: Омега-Л, 2007. — 352 с. — ISBN 5-365-00756-5.
- Деривативы: Курс для начинающих = An Introduction to Derivatives. — М.: «Альпина Паблишер», 2009. — 208 с. — (Серия «Reuters для финансистов»). — ISBN 978-5-9614-1092-1.
- Агустин Сильвани. Переиграть дилера на рынке FOREX. Взгляд инсайдера = Beat the FOREX Dealer: An Insider's Look into Trading Today's Foreign Exchange Market. — М.: Альпина Паблишер, 2012. — 264 с. — ISBN 978-5-9614-1633-6.
wikiredia.ru
Биржевой спекулянт - это... Что такое Биржевой спекулянт?
Биржевой спекулянт БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ(stag) Лицо, которое подписывается на новый выпуск акций в надежде, что курсовая цена акций окажется выше цены их первичного размещения. Часто компании-эмитенты предпринимают специальные меры, направленные на предотвращение широкомасштабной спекулятивной скупки акций нового выпуска; как правило, подача потенциальным инвестором более одной заявки на приобретение акций из нового выпуска с целью получения большого пакета признается незаконной. Нередко компании-эмитенты, стремясь не допустить быстрого обогащения потенциальных инвесторов, используют различные методы распределения пропорционально уменьшенного относительно указанного в заявках числа акций, например метод жеребьевки (ballot).
Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.
Биржевой спекулянт Биржевой спекулянт - лицо, пытающееся предугадать колебание цен и стремящееся получить прибыль путем покупки или продажи биржевых контрактов. Обычно спекулянты не осуществляют хеджирование.По-английски: Speculator
Синонимы английские: Exchanging stag
Финансовый словарь Финам.
.
- Биржевой склад
- Биржевые валютные сделки
Смотреть что такое "Биржевой спекулянт" в других словарях:
Биржевой Спекулянт — (stag) Спекулянт, который подписывается на новый выпуск акций с единственной целью продать приобретенные акции сразу же после того, как по ним начнут проводиться сделки. Биржевые спекулянты рассчитывают на то, что торги по этим акциям начнутся по … Словарь бизнес-терминов
биржевой спекулянт — Лицо, которое подписывается на новый выпуск акций в надежде, что курсовая цена акций окажется выше цены их первичного размещения. Часто компании эмитенты предпринимают специальные меры, направленные на предотвращение широкомасштабной… … Справочник технического переводчика
БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ — бизнесмен, извлекающий прибыль из срочных биржевых операций. На товарной бирже объектом спекуляции являются титулы собственности на товары фьючерсные контракты, на фондовой бирже ценные бумаги и титулы собственности на них, на валютной бирже… … Внешнеэкономический толковый словарь
БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ, БЫК — (stag) Подписка на новые выпуски акций в надежде продать их с прибылью немедленно. Бык – это инвестор, который действует подобным образом. Экономика. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая … Экономический словарь
СПЕКУЛЯНТ — СПЕКУЛЯНТ, спекулянта, муж. Человек, занимающийся спекуляцией или спекуляциями (см. спекуляция в 1 и 2 знач.). Биржевой спекулянт. «Народилась и развилась новая, советская торговля, торговля без спекулянтов, торговля без капиталистов.» Сталин… … Толковый словарь Ушакова
Спекулянт — SPECULATOR Дилер, занимающийся куплей продажей товаров, ценных бумаг или валюты в спекулятивных целях, т.е. в надежде получить прибыль от изменения цен. На фондовых биржах, для которых характерно значительное колебание цен, спекулянт может… … Словарь-справочник по экономике
СПЕКУЛЯНТ — [Словарь иностранных слов русского языка
Спекулянт Биржевой — англ. stag лицо, занимающееся тем, что подписывается на новый выпуск акций для того, чтобы продать приобретенные акции сразу же после того, как по ним начнут проводиться сделки. Прибыль С.б. получает за счет курса продажи, включающего премию за… … Словарь бизнес-терминов
СПЕКУЛЯНТ — СПЕКУЛЯНТ, а, муж. 1. Человек, к рый занимается спекуляцией 1 (во 2 знач.). 2. Делец, к рый занимается биржевыми спекуляциями (в 1 знач.) (спец.). Биржевой с. | жен. спекулянтка, и (к 1 знач.). | прил. спекулянтский, ая, ое (к 1 знач.). Толковый… … Толковый словарь Ожегова
БИРЖЕВОЙ ИГРОК — (punter) Спекулянт на фондовой или товарной бирже, особенно такой, который рассчитывает на быстрое обогащение. Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н.… … Словарь бизнес-терминов
dic.academic.ru
Спекулянт — кто это на Форексе и финансовых рынках
Рассмотрим вопрос спекуляции, а точнее тех, кто этим занимается. Какова их роль? Зачем нужны и в чем их польза для рынка Форекс?
Кто такой спекулянт
Спекулянт (от англ. "Speculatio") — трейдер, который торгует на разнице стоимости биржевых инструментов с целью заработать (это могут быть валютные пары, металлы, индексы, товары)
Спекулянтом можно назвать любого обычного трейдера. Ведь его цель просто заработать. Ему не важно куда пойдет рынок завтра. Не важно растет или падает ли экономика. Спекулянта интересует лишь деньги.
На Форексе все частные трейдеры, которые совершают хотя бы одну сделку в месяц, уже являются спекулянтами.
Плохо ли быть спекулянтом
Спекулянтом быть не плохо. Другой вопрос, что ничего хорошего он тоже не делает. Такие игроки создают на биржах волатильность и ликвидность. Благодаря этому уменьшаются комиссии, рынок находится в небольшом колебании от среднего значения. Поэтому для бирже — это незаменимые помощники.
Для брокеров спекулянты являются отличным источником дохода.
Чем спекулянты отличаются от инвесторов
Спекулянт и инвестор — это совершенно разные люди по подходу к трейдингу. Если первого волнует краткосрочная прибыль здесь и сейчас, то инвестора интересует сохранение средств с дальнейшим увеличением капитала со временем. Пройдут месяцы, годы и только тогда инвестор продает то, что купил.
Инвесторы заинтересованы в росте того, что они купили. Обычно это уже состоятельные люди с солидным капиталом.
Спекулянтов можно разделить на несколько видов:
- Позиционные (позиции держатся несколько дней)
- Внутридневные (или интрадей трейдинг — торговля ведется исключительно внутри дня, на ночь позиции все закрываются)
- Скальперы (позиция держится пару минут, максимум часов)
Спекулянты в своей игре используют индикаторы и советников (автоматизированные роботы для торговли). При этом доходность зачастую бывает даже отрицательной. Чем больше сделок, тем больше будут суммарная комиссия за спред. Колебания относительно небольшие, поэтому спекулянты выбирают брокеров с самыми приемлемыми спредами.
vsdelke.ru
Пост «Анатомия спекулянта» в блоге Биржевые старости
Чего-то подсел я на спекулятивную тему, но обещаю, что это последний материал данной тематики в 2015 году. Просто нашел на UTMagzine достаточно неплохой текст о том, кто есть спекулянты, какие они бывают. Решил поделиться им с вами.
Спекулянт – субъект рынка, юридическое или физическое лицо, которое совершает сделку купли-продажи для получения личной финансовой выгоды. Термин «спекуляция» имеет латинские корни и происходит от слова «Speculatio», что в переводе означает "выслеживание, высматривание" Слово «спекулянт» часто применяется в экономической лексике, философии и переносном смысле.
Спекулянты и борьба со спекуляциями
История спекуляций насчитывает много веков. При этом всегда находились люди, желающие получить прибыль путем обычной перепродажи товара по более высокой цене.
1562 год – началась волна одной из самых крупных спекуляций. В этом году в Голландию были завезены луковицы тюльпанов. Уже к 1636-му году одна луковица могла быть поменяна на две лошади и карету в придачу.
В начале 18 века появился один из самых известных спекулянтов – Джон Ло. Он увеличивал свою прибыль за счет размещения обманных рекламных проспектов, распускания различных слухов о несметных богатствах тех или иных стран. При этом он занимался снаряжением экспедиций в такие места. Все это способствовало росту акций компании Джона Ло, которые всего аз несколько лет выросли в цене почти в 3500 раз. После банкротства компании Парижская фондовая биржа была вынуждена закрыться на несколько лет.
1838 год – начало спекуляций, касающихся асфальтовой промышленностью. Курсы акций таких компаний росли, как на «дрожжах» К примеру, в начале 1838 года одна акция Pyrimont-Seyssel оценивалась почти в 10 тысяч франков. Бывали дни, когда курс акций за день выростал на 800-900 франков.
С каждым годом разрабатывались все более изощренные способы спекуляций, с которыми правительства разных стран неустанно пытались бороться. Первые законы по защите от спекуляций были в Голландии, еще в 1610 и 1621-х годах. После этого борьбу со спекулянтами объявили Франция и Англия.
Законы о борьбе со спекуляциями (и на биржах в том числе) принимаются один за другим. При этом возникало несколько проблем:
во-первых, нужно было создавать законы, которые бы не приводили к закрытию бирж;
во-вторых, действия были направлены на запрет срочных сделок. Но как только такая попытка предпринималась, подобные операции перемещались на «черный» рынок;
в-третьих, тогда еще не было четкого определения спекуляций и самих спекулянтов.
Постепенно начали появляться законы о бирже. В 1854 году появился такой закон в Австрии, а уже через несколько лет он был разработан и в Германии. В течение 10-20 лет изменения в законодательство были внесены почти во всех странах.
Особое внимание уделялось борьбе со спекуляциями в СССР. До 1993 года спекулянт мог попасть за решетку на срок до десяти лет. Так, известно несколько подобных случаев:
в 1986 году за продажу кроссовок по цене выше стоимости покупки и получении выручки в 140 рублей человек был приговорен к девяти годам заключения;
в 1991 году женщину, которая купила костюм за 2120 рублей, а продала больше, чем за 3000 рублей, приговорили к пяти годам лишения свободы и конфискации имущества.
Виды спекулянтов
В зависимости от сферы деятельности выделяется несколько основных видов спекулянтов:
1. Биржевой спекулянт – игрок на фондовой бирже. Основные цели:
купить ценные бумаги нового выпуска в надежде, что их стоимость в ближайшее время вырастет. Большинство компаний-эмитентов активно борются с такими спекуляциями и запрещают подачу более одной заявки на покупку активов свежей эмиссии;
совершить выгодную сделку по покупке биржевых контрактов с целью получения дальнейшей прибыли от продажи актива. Особенность спекулянтов – отсутствие операций хеджирования, то есть защиты от рисков.
На бирже есть два основных вида спекулянтов (быки и медведи):
игроки, совершающие сделки на понижение. В этом случае спекулянт занимается продажей фьючерсных контрактов. Последующая задача – выкуп актива уже по заниженной цене. Такие виды игроков на фондовом рынке носят название «медведи»;
игроки, совершающие сделки на повышение. Особенность таких дельцов – покупка фьючерсных контрактов. Основная задача – продажа приобретенных ранее активов по большей цене. Игроки такого типа носят название «быки».
Получать прибыль от спекуляций можно при любом из видов торгов. Основной минус таких операций – высокий уровень риска и потенциальных убытков. В случае неудачи можно потерять весь капитал.
Товарные биржи также представлены своими спекулянтами. Здесь есть два типа:
опытные дилеры, которые совершают сделки на бирже за свои деньги и работают только от своего имени;
непрофессиональные дилеры – частные лица или компании, которые работают на бирже через своих посредников.
Виды биржевых спекулянтов по объему торгов:
крупные – это те игроки, открытая позиция которых может достигать или быть около показателя лимита отчетности, установленного контрольной Комиссией;
мелкие – те игроки, открытая позиция которых имеет небольшие объемы (много меньшие, чем лимиты отчетности).
Виды биржевых спекулянтов по методам работы:
первая группа – игроки, которые используют в торговле только фундаментальный анализ. Такие спекулянты проводят подробный анализ факторов, оказывающих влияние на спрос и предложение;
вторая группа – игроки, которые применяют при совершении сделок прикладной анализ. Такие специалисты ориентируются исключительно на объемы совершенных сделок по тем или иным активам, динамику цен, размер процентных ставок и так далее.
Виды биржевых спекулянтов по тактике и стратегии работы:
- позиционные игроки могут быть как профессиональными участниками биржи, так и непрофессионалами. Их особенность – удерживание одной или нескольких позиций на протяжении нескольких дней. Иногда позиционная торговля характеризуется открытием сделки на месяцы. Позиционные спекулянты базирую свои выводы на долгосрочных прогнозах. При этом краткосрочные движения в учет не берутся;
- однодневные игроки торгуют только в течение одного дня. При этом перенос открытой позиции на следующий день производится в крайне редких случаях. Некоторые из таких спекулянтов могут находиться непосредственно в зале биржи;
- скальперы – работают на небольших ценовых колебаниях с целью получения прибыли. Такие игроки осуществляют сделки купли-продажи с большим числом контрактов. При этом к концу дня на бирже все они должны быть закрыты. Общая прибыль может быть весьма существенной за счет большого объема операций;
- спредеры – торгуют, основываясь на разнице цен различных по сути, но связанных по ряду признаков фьючерсных контрактов. Доход спредера формируется на основе покупки (продажи) различных товаров, но с одним сроком или одинаковых товаров, но с разными периодами.
2. Валютный спекулянт – игрок валютной секции фондовой биржи (рынка форекс) получающий прибыль на покупке (продаже) валют. Его доход формирует курсовая разница используемых для сделок инструментов.
Важно отметить, что почти все финансовые операции на рынке – это спекуляции. По оценкам МВФ, каждый день совершается сделок с валютой на сумму более триллиона долларов. В некоторые дни этот показатель достигает больших отметок 3-5 триллионов долларов.
Но при совершении спекулятивных сделок с валютой всегда присутствуют определенные риски:
курсовой риск. Характеризует изменение цены валюты в противоположную от прогнозируемой сторону. Его расчет может производиться на основе целого ряда факторов – тенденций в изменении курсов валют, экономически и политических событий;
исполнительный риск. Всегда есть вероятность, что исполнитель по различным причинам не сможет выполнить приказ в требуемом объеме и в нужный срок. Объяснить это можно следующими причинами – недопониманием между клиентом и брокером, проблемами со здоровьем брокера и так далее;
риск персонала. При подготовке к сделке в проведении операций участвует множество работников компании. Каждый из них может допустить ошибку в расчетах или передать ошибочную информацию. Итог – убытки при операциях с валютой;
технический риск связан с техническим сбоем в программном обеспечении. При этом даже минута задержки может вылиться в серьезные финансовые потери;
стратегический риск. Каждая сделка должна быть продумана с учетом различных факторов. Если в предположения допущена ошибка и курсовая стоимость пойдет не по намеченному пути, то неизбежен убыток;
информационный риск. Перед совершением операции игрок оценивает перспективы и учитывают информацию из самых различных источников – радио, прессы, ТВ. При этом всегда остаются риски, что данная информация окажется ложной (сегодня такое случается все чаще).
3. Спекулянт на рынке металлов – совершает сделки по покупке (продаже) драгоценных металлов, получая доход на разнице их цены в различные временные промежутки. Как правило, такие спекулянты являются позиционными и способны удерживать сделку продолжительный период времени.
Явные спекулятивные действия на рынке металлов были заметны в 2005 году, когда за четыре последних месяца стоимость золота возросла с 420 до 540 долларов за унцию. К середине мая 2006 года золото выросло в цене до уровня 725 долларов за унцию. В качестве причин можно назвать удорожание энергоносителей, высокие темпы развития экономики США. При этом повышение цены не было вызвано увеличением спроса – он оставался на прежнем уровне.
В период с 2002 по 2006 года существенно выросла в цене и платина с 540 долларов за унцию почти до 1150 долларов. При этом спрос на драгоценный металл продолжает расти.
4. Спекулянт на рынке недвижимости – физическое или юридическое лицо, которое совершает сделки по купле объектов недвижимости с целью их последующей перепродажи по более высокой цене. Такие спекуляции могут носить, как краткосрочный, так и долгосрочный характер. При этом уровень риска всегда остается высоким.
5. Спекулянт в интернете – лицо (физическое, юридическое), которое ставит своей задачей получение дополнительной прибыли за счет сделок купли-продажи самых различных товаров в сети (мобильных телефонов, авто, валюты, акций, контента, бытовой техники и так далее).
6. Спекулянт и сделки с билетами – одна из самых низких ступеней спекулятивной деятельности. Цель спекулянта – скупить билеты на какое-либо важное событие и продать их непосредственно перед его началом по завышенной цене. Здесь ключевое значение имеет ажиотаж и спрос на билеты. Если он высокий, то спекулянт получает неплохую прибыль.
Роль спекулянтов на бирже
Задача большинства спекулянтов – это получение прибыли и улучшение своего благосостояния. Они не задумываются о последствиях своих действий для биржи и экономики в целом. Но, несмотря на это, спекулянты выполняют несколько полезных функций:
перетягивают на себя риск хеджеров, что позволяет последним намного быстрей согласовать цену с продавцами;
играют роль некоего «моста» между ценой покупки и предложения по ценным бумагам, что повышает эффективность биржи;
способствуют повышению общей ликвидности рынка. Благодаря спекулянтам сделки с наиболее популярными активами происходят без каких-либо задержек;
«притягивают» на рынок большое количество новых покупателей и продавцов за счет искусственного повышения спроса на имеющиеся активы;
повышают общий уровень конкуренции на бирже, что позволяет более точно выставить рыночную цену;
устраняют существующие перепады в ценовой политике на бирже и обеспечивают общую стабильность рынка;
увеличивают спрос на фьючерсные контракты, покупая их по низким ценам, или снижают его, совершая сделки по завышенной цене.
Спекулянт и инвестор: в чем отличия?
Понятия «спекулянт» и «инвестор» часто путают, ведь задача последнего – это также заработок за счет роста стоимости купленных активов. При этом сам товар не интересен как инвестору, так и спекулянту. Но разница между этими игроками есть, и она заключается в следующем:
спекулянт получает прибыль, как на увеличении, так и на снижении цены. Инвестор играет только на повышение;
спекулянт проводит до десяти операций в сутки, а инвестор ориентируется на долгосрочную перспективу;
спекулянт при проведении операций может иметь за душой минимальный объем капитала, ведь он рассчитывать на получение прибыли от будущей сделки. Инвестор, как правило, имеет серьезный капитал.
спекулянт покупает активы и редко следит за действиями эмитента. Инвестор после покупки ценных бумаг всегда пристально наблюдает за изменением экономических показателей предприятия.
Сделки спекулянта
Спекулянты проводят свои сделки двумя способами:
- с помощью специальной программы-робота;
- вручную.
Сегодня на бирже почти все операции совершаются через электронные системы. Основной инструмент участников – торговый терминал. При этом для покупки или продажи бумаги достаточно подать заявку через интернет. Все расчеты проводятся в автоматическом режиме и полностью анонимны. Сами заявки можно подавать вручную или через торгового робота. Если приказы подаются с помощью робота, то он программируется с учетом отработанной системы торговли.
Для проведения успешных спекуляций игрок постоянно анализирует состояние рынка, изучает существующие и создает новые финансовые системы. Такая деятельность имеет определенные риски, которые в случае успешной торговли перекрываются высоким уровнем дохода.
Великие биржевые спекулянты
История знает сотни биржевых спекулянтов, о каждом из которых можно написать книгу. Выделим наиболее популярных из них:
1. Даниэль Дрюс – один из самых известных спекулянтов на Нью-Йоркской бирже. Больше всего денег он заработал на сделках с акциями сообществ. Интересен тот факт, что во всех сообществах он был управляющим или выполнял функции директора. Сделки Даниэля Дрюса были связаны с большим количеством подлогов, фальсификаций, обманов. Этот спекулянт был хорошо известен способностью оставлять своих конкурентов без денег.
2. Джей Гульд – еще один известный мошенник. Он обманным путем умудрялся сбивать стоимость акций различных сообществ, а затем скупал их. Именно таким образом ему удалось добиться полного контроля на ж/д обществом, которое считалось наиболее перспективным в те времена. Общий заработок Джея Гильда на той операции составил около 12 миллионов долларов. Конечно, это было не единственное его достижение. Аналогичным образом от «присвоил» такие компании, как»Wabach», «Missouri Pacific» и прочие.
3. Джордж Сорос – это хорошо известная личность, имя которой на устах каждого инвестора, трейдера и спекулянта. Этот человек – единственный, кому удалось «взломать» Банк Англии. Тот день вошел в историю, как «черная среда» (16 сентября 1992 года). За одни сутки Соросу удалось заработать около двух миллиардов долларов, а это весь резервный фонда Банка Англии на тот период.
Конечно, были у Сороса и неудачи. Один из главных его просчетов – покупка ценных бумаг компании «Связьинвест» за 1,8 миллиардов долларов. На тот период это была действительно одна из наиболее перспективных компаний в России. Дата покупки - май 1997 года, но уже к концу 1998 год Сорос потерял около 400 миллионов долларов.
4. Джим Роджерс – один из наиболее популярных финансистов и спекулянтов. Это надежный товарищ и партнер Сороса по бизнесу. Все первые спекулятивные сделки Джима Роджерса были проведены вместе с Джорджом Соросом. Но со временем Рождерс отделился и начал вести самостоятельную деятельность. За 10 лет торговли и спекуляций ему удалось увеличить состояние в сорок раз. Джим Роджерс до сих пор активно инвестирует в акции и использует любую возможность «нажиться» на спекулятивных сделках.
5. Ларри Вильямс – хорошо известный трейдер, который установил уникальный по своему размеру рекорд прибыльности. Еще в 1987 году, работая с фьючерсами на облигации, ему удалость из стартового капитала в 10 тысяч долларов заработать 1, 147 миллионов. Таким образом, Ларри Вильямс удалось "поднять" около 11 000 годовых. Более того, 1987 год известен падением фондового рынка. И если бы не было снижения индекса Доу Джонса почти на 25%, то Вильямсу удалось бы заработать около двух миллионов. При этом Ларри продолжает торговать и сегодня, но в основном только для поддержания формы.
6. Ричард Деннис известен всему финансовому миру, как один из лучших торговцев фьючерсами. За свои таланты он получил особый статус «Король фьючерсов». Еще в школе молодой парень принял решение, чтобы будет работать на бирже. И с первых же дней работы ему удалось завоевать репутацию талантливого трейдера. Уже в 25 лет он смог «сколотить» свой первый миллион долларов. Вскоре он основал «Drexel Fund», который на протяжении долгих лет считался одним из наиболее надежных и перспективных фондов. Одной лишь заинтересованности Денниса в тех или иных фьючерсах хватало, чтобы цены на них подскакивали в цене.
Черным годом для Ричарда стал 1987, когда он остался без «львиной» части своего капитала. После этого он закрыл свой фонд и почти шесть лет не торговал. Со временем Деннис все-таки вернулся на биржу и начал зарабатывать, используя механические системы для торговли. Но, по словам Ричарда, он уже не был трейдером. Его функции стали исследовательскими и направленными на создание новых техник для заработка. В 2000 году состояние великого спекулянта составляло триста миллионов долларов.
oldtext.whotrades.com
Биржевой справочник спекулянта. Часть 1
Многим, кто начинал интересоваться трейдингом на финансовом рынке, само понятие "Финансовый рынок" казалось сложным и каким-то далеким, не говоря уже про такое понятие как “биржевой справочник спекулянта”. В голове летали мысли, что для того, чтобы как минимум выживать в трейдинге необходимо иметь экономическое образование и особый склад ума. И как правило, большинство людей это предположение отпугивает, проявляется страх перед неизведанным. Но у тех, у кого интерес к трейдингу оказался сильнее, большинство сразу и“с разбегу” начинают постигать эту нишу. Так уж устроена психология наших людей, что разбираться как правило не хочется, а хочется сразу получать положительный результат. Но после “кучи граблей”, как ни крути все равно приходится возвращаться в начальную току, и изучать те основы, которые формируют правильное мышление успешных трейдеров, т.е. определенный биржевой справочник спекулянта.
Справочник спекулянта. Понятие о рынке
В самом начале начинающему трейдеру необходимо понять, на каком из мировых финансовых рынках он хочет торговать. Финансовые рынки различают на три типа: - Валютный рынок – это рынок, который работает с валютой, т.е. продает, покупает, меняет. Валютный рынок включает в себя все существующие операции с деньгами. Валютные операции бывают как конверсионными, так и депозитно-кредитными. Конверсионные занимаются обменом валют по существующему курсу. Депозитно-кредитные занимаются размещением или привлечением средств на определенное время под какой-то процент. - Товарный рынок – это рынок, который работает с сырьем (нефть, уголь, кукуруза, металлы). - Фондовый рынок – это рынок, который работает с ценными бумагами (акциями, облигациями, векселями, чеками и др. ценными бумагами). В целом весь фондовый рынок может быть разделен на такие рынки как: - Первичный – это рынок первоначального размещения ценных бумаг. Он охватывает самые первые выпуски ценных бумаг и частично следующие новые выпуски старых бумаг. Именно на первичном рынке предприятия получают средства от размещения акций и облигаций и осуществляют финансирование своего производственного процесса. - Вторичный – рынок ценных бумаг предназначен для перераспределения прав на долю собственности или долгов эмитента. Сами эмитенты на вторичном рынке не получают никакого финансирования. Этот рынок в свою очередь делится на: 1) Биржевой или организованный 2) Внебиржевой Центральное место на фондовом рынке занимает именно биржевой рынок. На биржевых площадках проходят самые значительные обороты торгов. Внебиржевой рынок играет на фондовом рынке государства вспомогательную роль. Обычно на этом рынке торгуются бумаги не прошедшие на биржу ценных бумаг. Это так называемые низколиквидные бумаги новых или региональных компаний, спрос на которые не до такой степени велик, чтобы эмитент был заинтересован в организации их биржевого обращения. Еще начинающему трейдеру в свой биржевой справочник спекулянта необходимо записать о том, что из себя представляет инфраструктура биржи ценных бумаг в целом. В настоящий момент уже нет необходимости посылать заявки методом “выкрикивания”. Мы живем уже в современном мире и можем совершать спекулятивные операции посредством электронных систем связи. Поэтому возникает вопрос, а что же должна иметь биржа, как типичная торговая площадка? Ответ следующий: - Биржа должна иметь собственно торговую систему, где будут соответственно накапливаются заявки на покупку и на продажу, где будет происходить их как бы "склеивание” в случае совпадения цены. - Также биржа должна иметь свою расчетной палату, которая ведет учет денежных средств участников торгов. - И напоследок – депозитарный центр, который аналогично расчетной палате ведет учет ценных бумаг участников торгов, осуществляет поставку бумаг на счета покупателей, списывает бумаги со счетов продавцов, и осуществляет клиринг ценных бумаг по результатам торгов в уполномоченных депозитариях. Не маловажная роль, выполняемая биржевой площадкой, - это обеспечение ликвидности для рынка ценных бумаг, т.е. предоставление возможности быстро и без существенных накладных расходов продать или купить ценную бумагу.
Справочник спекулянта. Ценные бумаги
Ценная бумага - это товар, фиксирующий право владельца на часть какой-либо собственности или долгового обязательства. В соответствии с этим все ценные бумаги делятся на два больших класса: - Долговые, т.е. это различные виды облигаций и векселей, фиксирующие право собственника получить определенную денежную сумму в определенный срок. - Долевые – это различные виды акций, фиксирующие право собственности владельца данных бумаг на определенную часть собственности. В целом и долговые и долевые ценные бумаги могут как продаваться, так и покупаться, т.е. менять своих владельцев и сами являются, таким образом, товаром. Также существуют еще т.н. производные инструменты – это дна из форм выражения имущественных прав или обязательств, которые возникают при покупке или продажи неких специфических активов, а именно: - Депозитарные расписки - Варранты на ценные бумаги - Фьючерсные контракты - Форвардные контракты - Опционы Ранее уже немного упоминалось про ликвидность ценных бумаг, но хотелось бы добавить еще пару слов. Т.к. ликвидность в значительной степени определяет инвестиционную привлекательность конкретно взятой бумаги, то определятся эта привлекательность должна “по-хорошему” следующими факторами: - средним оборотом торгов по бумаге в день - количеством сделок, совершаемых участниками торгов в течении рабочего дня - спрэдом, т.е. разницей между спросом и предложением Что же касается волатильности, то можно сказать, что это мера того, с какой силой колеблется цена бумаги в процессе торговли за рабочие сутки(к примеру). При больших колебаниях бумага считается волатильной, при незначительных - слабоволатильной. Понятно, что чем меньше волатильность или изменчивость цены, тем меньше вероятность того, что цена изменится на большую величину в течение короткого промежутка времени. Соответственно, уменьшаются существенно риски при открытии позиции. Продолжение статьи вы сможете прочитать перейдя по этой ссылке
utmagazine.ru
БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ - это... Что такое БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ?
БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ бизнесмен, извлекающий прибыль из срочных биржевых операций. На товарной бирже объектом спекуляции являются титулы собственности на товары - фьючерсные контракты, на фондовой бирже - ценные бумаги и титулы собственности на них, на валютной бирже - титулы собственности на свободно конвертируемые валюты. Сделки, заключаемые при купле-продаже титулов собственности, носят фиктивный характер и завершаются лишь выплатой разницы в ценах. Успех биржевой спекуляции зависит от правильного прогноза динамики биржевого курса. Среди Б.с. можно выделить игроков на повышение - "быков", которые скупают контракты и ценные бумаги с растущим курсом с целью их последующей перепродажи, и игроков на понижение - "медведей", которые сначала заключают контракты на продажу ценных бумаг с понижающимся курсом, а затем скупают их по более низкой цене. Такой срочный контракт на продажу ценных бумаг, которых у продавца еще нет, именуется короткой продажей. Если у "медведя" есть те ценные бумаги, на понижение которых он играет, он именуется "защищенным медведем". Названия "быки" и "медведи" интерпретируются следующим образом: играющие на повышение подобны быкам, которые стремятся "поднять на рога"; играющие на понижение ведут себя, как медведи, которые "подминают под себя". Спекуляция на соотношении цен на товарной бирже использует разницу между уровнями цен взаимосвязанных товаров или товаров с разными сроками поставки. К спекулятивным сделкам относятся также опционы. Биржевыми операциями могут заниматься как брокеры, действующие от имени и за счет клиента, так и дилеры и джобберы, действующие от своего имени и за свой счет.Внешнеэкономический толковый словарь. — М.: ИНФРА–М, Термика. И. П. Фаминский. 2001.
- БИРЖЕВОЙ МАКЛЕР
- БИРЖЕВЫЕ ЗАПРЕТЫ
Смотреть что такое "БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ" в других словарях:
Биржевой Спекулянт — (stag) Спекулянт, который подписывается на новый выпуск акций с единственной целью продать приобретенные акции сразу же после того, как по ним начнут проводиться сделки. Биржевые спекулянты рассчитывают на то, что торги по этим акциям начнутся по … Словарь бизнес-терминов
Биржевой спекулянт — (stag) Лицо, которое подписывается на новый выпуск акций в надежде, что курсовая цена акций окажется выше цены их первичного размещения. Часто компании эмитенты предпринимают специальные меры, направленные на предотвращение широкомасштабной… … Финансовый словарь
биржевой спекулянт — Лицо, которое подписывается на новый выпуск акций в надежде, что курсовая цена акций окажется выше цены их первичного размещения. Часто компании эмитенты предпринимают специальные меры, направленные на предотвращение широкомасштабной… … Справочник технического переводчика
БИРЖЕВОЙ СПЕКУЛЯНТ, БЫК — (stag) Подписка на новые выпуски акций в надежде продать их с прибылью немедленно. Бык – это инвестор, который действует подобным образом. Экономика. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая … Экономический словарь
СПЕКУЛЯНТ — СПЕКУЛЯНТ, спекулянта, муж. Человек, занимающийся спекуляцией или спекуляциями (см. спекуляция в 1 и 2 знач.). Биржевой спекулянт. «Народилась и развилась новая, советская торговля, торговля без спекулянтов, торговля без капиталистов.» Сталин… … Толковый словарь Ушакова
Спекулянт — SPECULATOR Дилер, занимающийся куплей продажей товаров, ценных бумаг или валюты в спекулятивных целях, т.е. в надежде получить прибыль от изменения цен. На фондовых биржах, для которых характерно значительное колебание цен, спекулянт может… … Словарь-справочник по экономике
СПЕКУЛЯНТ — [Словарь иностранных слов русского языка
Спекулянт Биржевой — англ. stag лицо, занимающееся тем, что подписывается на новый выпуск акций для того, чтобы продать приобретенные акции сразу же после того, как по ним начнут проводиться сделки. Прибыль С.б. получает за счет курса продажи, включающего премию за… … Словарь бизнес-терминов
СПЕКУЛЯНТ — СПЕКУЛЯНТ, а, муж. 1. Человек, к рый занимается спекуляцией 1 (во 2 знач.). 2. Делец, к рый занимается биржевыми спекуляциями (в 1 знач.) (спец.). Биржевой с. | жен. спекулянтка, и (к 1 знач.). | прил. спекулянтский, ая, ое (к 1 знач.). Толковый… … Толковый словарь Ожегова
БИРЖЕВОЙ ИГРОК — (punter) Спекулянт на фондовой или товарной бирже, особенно такой, который рассчитывает на быстрое обогащение. Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н.… … Словарь бизнес-терминов
foreign_economic.academic.ru
