Как заработать на спекуляциях на биржевых котировках? Спекуляция на бирже

Биржевая спекуляция

Переход от плановой экономики к рыночным отношениям ознаменовался созданием рыночных институтов. Появились акционерные и страховые общества, лизинговые компании, трудовые, фондовые и товарные биржи, коммерческие и госбанки. Особое внимание надо уделить рынку ценных бумаг или фондовому рынку. Ценные бумаги – это разновидность товара.

Ценные бумаги удостоверяют ваши имущественные права. По сути – это документ со всеми реквизитами и установленной законом формой, который позволяет управлять вашим имуществом. А также эти бумаги могут выпускаться и обществами с целью более рационального использования свободных финансовых резервов, принадлежащих коммерческим организациям, банкам, кооперативам и т.д. Благодаря рынкамценных бумаг можно эффективно использовать свободные активы, перераспределить их, чем ускорить и оптимизировать структурные сдвиги в экономике страны. Ценные бумаги (чеки, векселя и т.д.) способны экономить деньги, запущенные в обращение. Выполнять функции регулировки товарно-денежных отношений, управления, средством финансирования или кредитования и т.д. Поэтому проведение анализа работы биржи по ценным бумагам является необходимым условием для оценки накопленного опыта, выявления ошибок в экономической политике и определении курса дальнейшего развития.

Ценные бумаги, как было уже сказано, - это форма капитала, который может выступать в роли товара и быть предметом сделки. Ценность заключается в том, что ее можно обменять на деньги в любой форме. Например, путем погашения, переуступки, покупке или продажи и т.д. Ее можно оставлять в залог, в наследство, хранить или подарить.

Разделить ценные бумаги можно на:

Ордерные – заключают в себе сочетание именной и предъявительской черты.
Именные – в них имя владельца четко указано в бланке или реестре.
Предъявительские – в таких бумагах не указывается имя обладателя. Такую бумагу не регистрируют при обращении.

А также выделяют два класса:

1. Производственные – актив цен: цены,установленные на товар; цены, установленные на кредитной бирже; цены, установленные на валютной бирже; цены на главные ценные бумаги. К производственным ценным бумагам можно отнести:

опционы в свободном вращении и
фьючерсные контракты.

2. Основные – права на актив

Первичные,
Вторичные.

Чтобы иметь возможность управлять ценными бумагами на рынке товаров были открыты товарные биржи. В понятие биржи входит здание, время и особый вид рынка – оптовый, без немедленной оплаты или доставки товаров. И это дает огромное преимущество для заключения сделок на очень большие объемы продукции.

Основными достоинствами биржи являются:

простой способ торговли при малых затратах,
важный фактор в среде государственного кредита – регулирует денежные, кредитные и платежные отношения как внутри одного государства, так и в межгосударственной торговле,
выступает как эффективный определитель уровня деловой жизни в сфере экономики.

Любая биржевая торговля предполагает торговлю заменимыми ценностями, операцию с фрахтами, спекуляцию, упрощение торговли товарами или ценными бумагами и т.д.

К основным функциям биржи можно отнести:

организацию рынка при помощи биржевого механизма для обеспечения спроса и предложения. Эту деятельность осуществляют биржевые спекулянты. С их помощью устанавливается определенный диапазон цен на товар, при котором уравновешиваются дефицит и перенасыщение. В роли самого товара выступает контракт на поставку, который и есть юридическая форма выражения наличия товаров. В понятие стабилизации цены входит колебание цены в рамках, которые устанавливает колебание реального спроса на товар и реального предложения. Стабилизация цены может выражаться в резких колебаниях цены. Она может меняться в строго установленных границах, которые определяются биржевыми правилами. Эти колебания в течении дня называются биржевой котировкой.

Регулировка споров или разногласий между противоположными сторонами – это арбитражная деятельность.

Спекуляции

На самом деле термин спекуляция произошел от слова на латыни speculatio. Он обозначает выслеживание или высматривание. В наше время к этому понятию добавлено:

Покупка или перепродажа по повышенным ценам различных товаров с целью наживы.
Покупка или продажа биржевых ценных бумаг с целью получения дохода.
Расчет, основанный на использовании чего-либо в собственных корыстных целях.

спекуляции

Но мы будем рассматривать второй вариант понятия спекуляции с точки зрения экономической науки.

Способность товаров и ценностей быть заменимыми (например, один мешок пшеницы можно заменить другим) дает возможность заключать сделки при полном отсутствии самих товаров или ценных бумаг у владельца. Любую покупку можно компенсировать продажей и наоборот. Такая торговля представляет основу биржевых спекуляций. Но все, заключаемые таким образом, сделки несут определенную долю риска. Поэтому можно дать такое определение термину спекуляции – это деятельность при покупке/продаже, которая основана на оценке рыночной ситуации и предвидении с учетом рисков и целью получения доходов. Этот способ выделения дохода основан на различии в динамике цен во времени, пространстве и на разнообразных активах.

Есть две формы таких спекуляций – это хеджирование и биржевая спекуляция. Эти формы дополняют друг друга. Все биржевые спекулянты стремятся проводить сделки так, чтобы никогда не получать и не поставлять свой актив, который был указан во фьючерсном контракте или опционе.

Биржевая спекуляция - это спекулятивный договор на бирже с товарами, услугами или ценными бумагами с единственной целью получения дохода от ценовой разницы курсов на времязаключения договора и на момент его исполнения.А Хеджирование – это по сути защита своего актива от инфляций путем покупки ценных бумаг с открытием позиций на одном рынке и противоположной позицией на другом.

Есть еще сделки на бирже с целью приобретения реального товара, но такого рода сделки биржевыми спекулянтами не заключаются.

Арбитражные договоры заключаются с единственной целью получения дохода за счет ценового диапазона в биржевых котировках различных стран.

Опционы – это разновидность биржевых договоров с ограниченным риском в сравнении с фьючерсными контрактами. По сути – это договорное обязательство с учетом заранее зафиксированной цены и договорного периода времени по покупке или продаже данного вида ценностей или прав. Взамен на опцион покупатель платит продавцу премию – т.е. определенную цену.

В установленных условиях рынков спекуляция – это неотъемлемая часть сделок по купле или продаже, при которой происходит получение прибыли одной части за счет потери прибыли в другой в результате непрерывного динамического изменения цен,независимо от пожеланий или воли сторон.

На сегодняшний день есть два типа спекулянтов:

Первые играют на понижение цены, т.е. продают по большей цене, а затем покупают его по более низкой цене. На бирже они получили название биржевые «медведи».
Вторые играют на повышение цены, т.е. покупают по определенной цене, а затем продают по более высокой. На бирже они получили прозвище «быки».

Все они осуществляют в основном краткосрочные операции. Начало такой операции называется открытием позиции, а конец – закрытие позиции. Если происходит покупка спекулянтом бумаг, то происходит открытие длинной позиции, а при продаже - открытие короткой позиции.

Ажиотаж на бирже организуют мелкие или средние игроки, подготавливая тем самым основание для более крупных спекуляций. Начало ажиотажа обуславливается информацией о, например, слиянии с более крупной какой-либо компании, в результате чего стоимость ее акции растет. К такой информации можно отнести и ожидаемые научно-технические открытия, принадлежащие той или иной фирме. Может быть информация и ложной, например, про переговорымежду компаниями по разным вопросам или о госзаймах на большие суммы денег. Распространение информации дает мощный толчок скачку курса, который может стать непредсказуемым.

спекуляции

На современных биржах применяются и всякого рода махинации и мошенничества, хоть за этим и следит руководство биржей. В результате таких операций с облигациями появляются специальные подставные компании, которые основываются на колебаниях уровня процентов. За ними как правило стоят коммерческие банки. Они получают сверх прибыли при заключении такого рода сделок с предоставлением облигаций в кредит. Еще один род компаний, занимающийся такого рода деятельностью – это страховые компании.

Но как бы там ни было спекулянты – это главный показатель ликвидности рынка. На ликвидном рынке появляется возможность осуществления операциях огромных масштабов при незначительном изменении цен за счет большого числа продавцов и покупателей.

Если учитывать объемы оборотов спекулянтов, то тогда их можно разделить на крупных и мелких. Доходы от спекуляции напрямую зависят от движения биржевой стоимости. Поэтому на биржах существуют различные способы контроля за количествами договоров, которые совершаются одним или целой группой спекулянтов.

В своем прогнозе изменения стоимости спекулянты используют две группы методов:

Экономические – анализ качественного влияния факторов предложения и спроса на динамическое развитие цен. Можно прогнозировать вперед на целые месяцы и годы.

Математические или технические – прогноз самой цены при помощи расчетов. Здесь прогноз касается только заданной позиции на данную дату торгов.

Ну, и конечно, огромную роль играет личный опыт спекулянта и тактика проведения спекуляций. В результате появилось несколько условных правил ведения успешной спекуляции:

Проводить операции только с теми средствами, которыми игрок может пожертвовать.

До начала вступления в игру нужно установить уровень риска и объема прибыли.
В результате сделок прибыль должна быть максимальной, а убытки минимальными.
Рисковать спекулятивным капиталом не более 5%.
Доход по сделке должен быть в 10-15 раз больше, чем издержки.

Проводить спекулятивную сделку можно в течении одного дня, используя колебания цен, или осуществлять ее несколько недель или месяцев. Размер прибыли будет зависеть от правильного прогнозирования и уровня риска. Чем больше времени занимает сделка, тем больше риска, а значит и прибыли.

Спекуляции можно проводить как с одними и теми же контрактами, так и с контрактами, отличающимися стандартными параметрами. К таким параметрам относятся: дата исполнения, размер, в случае опционов – это цена исполнения и т.д.

Спекуляции можно проводить и на разных биржах одновременно, играя на разнице цен. Такие операции проводят с использованием рынков в пределе одной страны или на биржах разных стран.

Если в силу каких-то объективных причин цена на данный товар вдруг выбивается из установленных рамок, то проводят арбитражные операции и возвращают ее в нормальное положение, т.е. в определенные границы рыночной стоимости актива.

Хоть биржевые спекулянты и стараются проводить биржевые операции так, чтобы не касаться самих товаров, их перевозки и т.д., все же в момент покупки и продажи ценных бумаг вместе с ними переходит и обязанность по выполнению условий договора. А это означает, что на рынке заключаются нескольковидов договоров:

1. Сделка на реально существующий товар. Здесь договор оканчиваетсяпереводом реально существующего товара от продающего к покупающему. Т.е. сдача/прием товара на складе биржи. А это в свою очередь подразумевает фактическое присутствие товара и его доставку в назначенный срок. И здесь их можно разделить на:

а) кэш или спот – подразумеваетсрочную поставку,

б) форвард – подразумевает поставку на будущее.

2. Фьючерсные или срочные сделки. В нихне предусмотрены обязанности сторон на принятие реально существующего товара, а такие контракты предусматривают продажу и покупку прав на этот товар. Этот вид контрактов называют еще и «бумажными сделками». Бумажные договора можно аннулировать в случае заключения обратного договора с одинаковым объемом товаров или доставкой товара в указанный срок. В таких сделках итогом является получение дохода, а не приобретение товара или ценностей.

Особую роль для заключения сделок играют опционные сделки. Здесь стратегии очень разнообразны. Это может быть операции по самим опционам или их комбинации, сочетание с другими деривативами и т.д. После уплаты премии покупатель в любое время может потребовать реализовать обязательства по договору. А продавец получает дополнительную прибыль в виде премии, при условии намерения выполнить опцион. Или в случае неправильной оценки покупателем возможности опциона, и такой опцион останется неиспользованным. В такого рода сделках положение покупателя более выгодно, т.к. продавец получает только ограниченный размер прибыли при неограниченном размере рисков по убыткам. Но все в итоге зависит от ситуации на бирже, от вида опциона, срока или условия, что выражается через цену столкновения.

На всем биржевом рынке спекулянты занимают самую многочисленную нишу участников. Но такого рода сделки менее доходны. По некоторым оценкам заработать удается лишь от 10% до 30% из всего числа спекулянтов.

utmagazine.ru

Как заработать на спекуляциях на биржевых котировках

Биржа – это место, где в условиях свободной рыночной экономики формируется цена на какой-либо актив. Колебания котировок позволяют зарабатывать на их движении в ту или иную сторону. Поэтому люди нередко интересуются темой биржевых спекуляций. В данной статье рассматриваются основные моменты, которые нужно знать при работе на бирже. А также предоставляются практические советы – с чего лучше начать неквалифицированному инвестору.

Что такое спекуляция. Откуда доход

Под спекуляцией понимается заработок на движении цены актива в выгодную для спекулянта сторону. То есть задача – купить дешевле и затем продать дороже. Разница купли-продажи и составляет доход спекулянта.

Хотя зарабатывать можно и на разнице продажи-покупки. Это позволяет делать так называемая короткая позиция или шорт. Вставая в шорт, спекулянт вначале берет у биржи актив (акции, валюту) в натуральной форме. Этот актив ему придется вернуть бирже. Затем спекулянт продает актив на рынке по определенной цене. Если в дальнейшем цена падает – то спекулянт выкупает этот же актив по более низкой цене и возвращает его бирже. А разницу между продажей и выкупом оставляет себе. Таким образом можно зарабатывать на движении котировок вниз.

Возникает резонный вопрос – кто платит? Платят другие участники рынка, которые готовы купить актив по новой цене.

Цена на актив формируется в соответствии со спросом. Если компания перспективная и показывает прибыль – то спрос на ее бумаги растет. Подобно этому и спрос на национальную валюту отдельной страны повышает ее курс. Здесь уже ключевую роль играет состояние экономики государства, привлекательность активов для иностранных инвесторов, а также имеет значение объем валюты на рынке. То есть в основе биржевых спекуляций всегда лежит экономика.

Однако довольно часто можно услышать о неожиданных обвалах на бирже или надувании пузырей. Это действительно бывает. На рынке нередко происходит паника или ажиотаж. В выигрыше в этом случае остается тот, кто сумел лучше и правильнее других оценить реальную стоимость актива, а также предсказать поведение основной части игроков.

С чего следует начать?

Начинающему инвестору лучше всего подойдет рынок акций, облигаций и валютный рынок (не Форекс).

Сперва необходимо будет открыть брокерский счет в компании, которая предоставляет подобные услуги. Для совершения сделки (покупки/продажи) есть разные варианты: 1) через интернет (клиенту устанавливается специальное ПО), 2) по телефонному звонку, 3) оформление заявки в письменном виде (для долгосрочных инвесторов).

Читайте также: Вложение денег в антиквариат. Основные особенности

Минимальная сумма для открытия счета у всех брокеров различна. У кого-то – 1000-2000 $. У кого-то – 10 000 рублей. У некоторых банков и инвестиционных компаний нижний порог может составлять всего 1-5 $ или вовсе отсутствовать. Но любой брокер устанавливает комиссии за совершение операций. Также существуют и тарифы на обслуживание счета. Они везде разные и могут меняться со временем.

Акции и облигации приобретаются отдельными лотами – минимальными пакетами. Для некоторых эмитентов 1 лот = 1 акция/облигация. Для других 1 лот содержит 10, 100, 1000 ценных бумаг и т. д.

Потенциально клиент может без риска открыть счет на довольно небольшую сумму (от 10 до 50 тысяч рублей). Но ему придется отказаться от компаний, стоимость лота которых превышает сумму депозита. Таких компаний будет немного.

Как правильно выбрать брокера?

В первую очередь нужно смотреть на то, какую репутацию он имеет на рынке, какую долю занимает. Чтобы не рисковать, можно воспользоваться услугами государственных банков – Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и др. Они практически лишены риска банкротства, поэтому являются самыми надежными. Во второй строчке по этому критерию стоят крупнейшие частные банки – Альфа-Банк, “Открытие”, “МДМ”. Среди специализированных брокерских компаний крупными и старейшими являются – БКС, “Финам”, “Атон”. Но вероятность отзыва у них лицензии выше, чем у крупных банков. В то же время госбанки при всей своей устойчивости предоставляют не самые выгодные тарифы. В любом случае не рекомендуется обращаться к малоизвестным брокерам, даже если комиссии в них очень привлекательные.

Работа с конкретным инструментом

Акции.

Справедливая стоимость акций определяется финансовыми показателями компании эмитента. Котировки сильно зависят от выхода тех или иных корпоративных новостей, а также от событий в отрасли. Серьезные движения наблюдаются и в периоды публикации отчетностей.

Цена акций на рынке постоянно колеблется. Потенциальный заработок на спекуляциях по ним – высокий, как и потенциальный убыток. Чтобы правильно предугадывать движение котировок, придется изучать основы финансового анализа. По каждой бумаге оцениваются производственные показатели эмитента, перспективы развития. Также нужно будет внимательно следить за новостным фоном.

Читайте также: Какая дебетовая карта самая выгодная?

Начинающему инвестору следует определить круг наиболее надежных эмитентов. Это в первую очередь компании с государственным участием: Газпром, Сбербанк, ВТБ, Роснефть, Транснефть, Алроса и др. Они защищены от банкротства, в случае кризиса им однозначно помогут. Также стоит отметить стратегические компании: Сургутнефтегаз, Норникель, Уралкалий, Лукойл, Татнефть, Автоваз и др. Они в кризис могут рассчитывать на поддержку. Колебания котировок акций по этим компаниям не такие сильные, как по остальным, а риски инвестирования ниже. Большинство из них входит в список голубых фишек – наиболее ликвидных эмитентов, обеспечивающих основной объем капитала на российской бирже.

При покупке акций можно рассчитывать на получение дивидендов. В России их чаще выплачивают по привилегированным акциям. Но размер выплат зависит от решения компании.

Облигации.

По своей сути представляют законно оформленный долг. То есть эмитент берет у инвесторов заём. И по прошествии какого-то времени его возвращает, выплачивая проценты. Этот долг может быть – государственный, муниципальный или корпоративный. Данный инструмент является более надежным, чем акции. Ведь в случае банкротства компании деньги выплачиваются прежде всего держателям облигаций (держателям долга). А банкротства государств или субъектов муниципальной власти происходят редко.

Также по облигациям существует процентный доход – купон, он выплачивается в момент погашения. Но, кроме дохода по купону, есть возможность получить доход и от разницы купли-продажи. Дело в том, что облигации всегда погашаются по номиналу. Скажем, если номинал облигации 1000 рублей, а купон составляет 10%, то при погашении инвестор получит 1100 рублей. Однако если инвестору удалось купить на рынке облигации по цене ниже номинала (например, 990 рублей) – то он помимо купонного дохода в 10% получает еще и выгоду в 10 рублей.

В то же время спекулировать облигациями сложнее, чем акциями, т. к. колебания их стоимости небольшие. И не всегда получается купить на рынке облигацию по цене ниже номинала.

Чем надежнее эмитент облигации – тем ниже по ней доходность (обычно в пределах инфляции). А чем ближе дата погашения – тем ближе ее рыночная цена к номиналу. В итоге заработок на спекуляциях получается не очень высокий, но стабильный. Большой доход можно заработать лишь на бумагах не самых надежных эмитентов. Но и риск банкротства таких эмитентов более высокий.

Читайте также: Финансовый советник

Существуют также бескупонные облигации – дисконтные. Они изначально выпускаются эмитентом по цене ниже номинала (например, 900 р. при номинале 1000 р.). В момент погашения цена равняется номиналу.

Валюта.

Недавно на ММВБ появилась возможность покупать и продавать валюту через брокерский счет, минуя рынок Форекс. Данный механизм можно использовать и в случае простой конвертации валюты для практических целей. Но он отлично подходит для спекуляций. Все, что нужно – это чтобы банк, в котором обслуживается клиент, одновременно мог оказывать брокерские услуги.

В банке необходимо открыть рублевый и валютный счета, а также открыть брокерский счет. Вначале деньги зачисляются на брокерский счет. Там совершается операция (покупка/продажа валюты на ММВБ). А затем при необходимости деньги переводятся на рублевый или валютный счет.

Преимущество перед конвертацией в обменных пунктах – низкая комиссия. Спред соответствует рыночному. А он значительно меньше того спреда, который устанавливают банки при физической покупке/продаже в кассе.

Единственное ограничение – размер суммы при совершении сделки на бирже должен быть кратным 1000 $. То есть не получится купить и продать меньше 1000 $ или, скажем, 1700 $.

Для грамотной торговли необходимо будет изучить основы макроэкономики, а также придется постоянно следить за тем, что происходит в конкретных странах, на курсах валют которых осуществляется спекуляция.

Диверсификация

Чтобы застраховать риски, нередко используется диверсификация – то есть вложение не в один актив, а в несколько. Это разумно. Но не стоит сильно разбрасываться по множеству активов, т. к. тщательно следить за всеми ими будет довольно тяжело.

Лучше проводить диверсификацию в рамках одного инструмента – например, покупать акции разных компаний. Либо рискованные спекуляции в валюте и акциях компенсировать консервативными вложениями в надежные облигации.

Материалы по теме

Оцените нас

Примите участие в жизни нашего проекта. Оцените статью(продукт). Поставьте лайк, если вам была полезна статья. Ваши комментарии нужны нам!

Подробнее

investor100.ru

Биржевой спекулянт: кто он? | Финансовый гений

Поговорим о том, кто такой биржевой спекулянт, чем он занимается, и насколько интересно им быть. Я уже писал, что представляет собой заработок на бирже, так вот сегодня речь пойдет о тех, кто выбрал для себя именно этот способ заработка. Итак, кто же эти люди?

Биржевой спекулянт – это человек, который зарабатывает на разнице между ценой покупки и продажи различных активов, торгуя на мировых биржах. В отличие от инвестора, его заработок не пассивный, а активный, поскольку доход спекулянта напрямую зависит от вложенного труда и времени. Однако, вместе с тем, такой способ заработка требует вложения капитала, но не всегда: если биржевой спекулянт работает не на себя, а на инвестора, то он может оперировать его капиталом.

Традиционно само слово “спекулянт” имеет определенный негативный оттенок. Спекулянт – это, по определению, человек, покупающий что-либо не для собственного потребления, а для перепродажи. По сути, любую торговую фирму или предпринимателя, ведущего торговую деятельность, сейчас можно назвать спекулянтом. Те, кто относится к таким людям с какой-то долей негатива, считают, что они “наживаются на других” – продают им дороже то, что стоит дешевле. Так вот, в случае с биржевым спекулянтом, можно точно утверждать, что от того, что он что-то заработает на торговле акциями или валютой, никто из окружающих людей материально не пострадает.

Другой негатив связан с тем, что спекулянт ничего не производит, он делает деньги “из воздуха” и не приносит никакой пользы обществу. На мой взгляд, подобные утверждения уже во многом потеряли свою актуальность. Во-первых, потому, что деньги из воздуха сейчас делают все “официальные производители”, например, государства. Во-вторых, как по мне, куда меньше пользы обществу от тех же госчиновников, которые за деньги налогоплательщиков “работают” против них же.

Таким образом, лично я ничего зазорного в работе биржевого спекулянта не вижу, и думаю, что эта сфера деятельности всегда будет иметь своих приверженцев. О биржевых спекулянтах написано немало познавательных книг, да и многие самые успешные и богатые люди планеты заработали свое состояние во многом благодаря спекулятивной торговле на мировых рынках.

Сейчас, в эру интернета, попробовать стать биржевым спекулянтом может любой желающий, имеющий компьютер с доступом ко всемирной сети. Я пишу именно “попробовать”, потому как успеха в этом деле достигают лишь единицы.

Большинство желающих зарабатывать на биржах приходят на мировые рынки за легкими деньгами и “халявой”, а уходят ни с чем, оставляя здесь свои вложения. Все потому, что работа биржевого спекулянта – это очень сложный труд, умственный и психологический, овладеть которым под силу далеко не каждому.

Биржевая торговля привлекает многих, прежде всего, хорошими возможностями для заработка с относительно небольшим вложением труда и времени. Именно так представляют ее в своих рекламных материалах брокерские компании – посредники, предоставляющие биржевым спекулянтам доступ к мировым рынкам и зарабатывающие на этом. Но при этом они не уделяют нужного внимания предупреждению о рисках, если даже и упоминают о них, то не акцентируя на этом внимание. А риски здесь просто колоссальные!

Заработок биржевого спекулянта – один из самых сложных и рисковых способов получения активного дохода. Совершая спекулятивные операции на мировых биржах, эти люди всегда рискуют очень быстро потерять все свои вложения, которые, к слову сказать, для успешной торговли должны быть достаточно солидными.

С технической стороны вопроса стать биржевым спекулянтом несложно. Для этого необходимо выбрать брокера, скачать и установить торговый терминал, пополнить свой торговый счет любым удобным способом. Все, можно вести торговлю. Гораздо сложнее дело обстоит с самим процессом работы, где буквально на каждом шагу биржевого торговца подстерегают опасности и риски.

Прежде всего, биржевой спекулянт должен хорошо разбираться в принципах функционирования самого рынка, на котором он собрался зарабатывать, будь то фондовый рынок или рынок форекс (именно на эти два крупнейших мировых рынка направлено все внимание торговцев).

Во-вторых, он должен хорошо ориентироваться в экономических и политических процессах, происходящих в мире и внутри страны, в режиме онлайн отслеживать наступление всех событий, выход всех важнейших макроэкономических показателей, способных повлиять на рынки. Он должен хорошо понимать, какое влияние то или иное событие может оказать на биржевые котировки, уметь прогнозировать эти события и использовать их для заработка.

В-третьих, биржевой спекулянт должен уметь анализировать графики движения котировок, выявлять на них определенные закономерности и так же прогнозировать, куда дальше пойдет цена, то есть, проводить так называемый технический анализ. Данные этого анализа ему необходимо сопоставлять с фундаментальными данными, чтобы подтвердить или, наоборот, поставить под сомнения свои торговые решения.

Ну и, наконец, биржевой спекулянт должен обладать железной выдержкой и крепкими нервами. Он должен понимать, что формулировки вроде “игра на бирже” недопустимы, что он пришел сюда зарабатывать, а не играть, и потому у него должны напрочь отсутствовать все качества, присущие игроку: азарт, кураж, желание отыграться и т.п. Только холодный ум, трезвый расчет, и действия, основанные на продуманной и проверенной торговой стратегии.

Практика показывает, что наиболее важное значение для биржевого спекулянта имеет как раз психология. Можно научиться изучать и прогнозировать рынок, а вот изменить свои личностные качества гораздо сложнее. Именно благодаря открытию торговых сделок под воздействием эмоций, а не здравого смысла, многие начинающие биржевые торговцы теряют свои деньги.

Помимо всего прочего, работу биржевых спекулянтов существенно усложняет так называемое кредитное плечо, которое, с одной стороны, позволяет им оперировать большими партиями торгуемых активов, не имея для этого достаточного собственного капитала, но, с другой стороны, в такое же количество раз увеличивает их риски. К сожалению, использование этой услуги брокерских компаний является обязательным, особенно для тех, кто выходит на рынки с небольшими суммами средств.

Помимо рисков, в таком способе заработка, безусловно, есть и свои преимущества.

– Во-первых, это возможность работать на себя, самостоятельно осуществлять планирование рабочего времени, не зависеть от работодателей;

– Во-вторых, успешный биржевой спекулянт всегда востребован среди инвесторов: к таким специалистам буквально стоят очереди желающих передать им свои средства в доверительное управление;

– В-третьих – техническое удобство такой работы: возможность вести торговлю и отслеживать свои сделки с любого современного устройства, подключенного к интернету;

– В-четвертых, конечно же, возможности для заработка. Здесь перспектива очень хорошая;

– В-пятых – возможность начать зарабатывать, не имея большого стартового капитала.

Подводя итоги, можно сделать выводы об основных преимуществах и недостатках работы биржевого спекулянта.

Биржевой спекулянт – это своего рода свободный художник, который работает, прежде всего, сам на себя, что всегда хорошо. Биржевые спекуляции несут в себе потенциально неограниченные возможности заработка, но и такие же существенные риски. Это не игра, не легкие деньги и не халявный заработок, у того, кто так считает, заработать на бирже нет никаких шансов. Успешный биржевой спекулянт – очень востребованный специалист, который всегда может дорого продать свои услуги. Главное в работе биржевого спекулянта – трезвый ум и холодный расчет, неподверженность эмоциям – они для него губительны.

На этом все. В дальнейших публикациях на Финансовом гении я буду еще не раз останавливаться на теме биржевых заработков и особенностях ведения торговли. Оставайтесь с нами, следите за обновлениями и повышайте свою финансовую грамотность. До новых встреч!

fingeniy.com

Биржевые спекулянты и их классификация

Биржевая спекуляция – это способ получения прибыли в процессе биржевой фьючерсной торговли, которая базируется на расхождениях в динамике цен фьючерсных контрактов во времени, пространстве и на разные виды товаров.

Извне операция хеджирования не отличается от спекулятивной игры Игрок так же, как и хейджер, сначала открывает, а потом закрывает позиции, не доводя заключённые контракты к поставке. Отличие заключается в том, что для хейджера операции на фьючерсном рынке страхуют операции, заключённые на рынке реального товара. Задание же игроков заключается в том, чтобы получить прибыль с помощью риска. Они занимаются куплей и продажей фьючерсных контрактов, и их прибыль (убыток) напрямую связана с тем, насколько точные их прогнозы относительно динамики цен. Таким образом, биржевые спекулянты принимают на себя риск от неопределенности в прогнозировании изменений цен.

Спекулянты играют важную роль во фьючерсной торговле. Они обеспечивают ликвидность фьючерсного рынка, т.е. ситуацию, когда каждый продавец находит на рынке покупателя, и наоборот. Не будь спекулянтов на рынке, хейджерам было бы тяжело или совсем невозможно согласовать цену, поскольку продавцы хотят добиться высочайшей возможной цены, а покупатели – самой низкой. Когда спекулянт приходит на рынок, количество продавцов и покупателей возрастает, расширяются границы по хеджированию, увеличивается стабильность уровня цен.

В политико-экономическом содержании и хеджирование, и биржевая спекуляция представляют собой просто спекуляцию, т.е. способ получения прибыли, который основывается не на производстве, а на разности цен. Хеджирование и биржевая спекуляция – две формы спекуляции на фьючерсном рынке, которые сосуществуют и дополняют друг друга, но в тот же время и отличаются между собой. Это две стороны одной медали. Хеджирование невозможно без биржевой спекуляции и наоборот.

Существует несколько способов классификации спекулянтов. Один из них – это распределение игроков по объёмам открытых позиций. Как игроки выступают посреднические фирмы и их клиенты. Всё большую роль на фьючерсном рынке начинают играть банки, которые вкладывают в игру часть своего капитала в качестве рискового. Мелкими спекуляциями занимаются как организации, так и физические лица.

Игроки также различаются и по способам игры. По этому признаку их можно классифицировать как позиционных, однодневных, скальперов и спекулянтов, которые играют на разности цен (спрэдеров).

Позиционные спекулянты удерживают открытые позиции на протяжении продолжительного периода времени несколько дней или недель. В основном это большие игроки, так как однодневная игра не требует большого объёма контрактов, приносит сравнительно небольшие прибыли. Работа с большим объёмом диктует определенную стратегию игр. Это постепенное открытие и закрытие позиций, игра на нескольких контрактных месяцах. Необходимость постепенного осуществления соглашений вызвана тем, что при значительном превышении над сформированными объёмами торгов числа, которые открываются, или позиций, которые закрываются одним игроком, рынок обязательно отреагирует неблагоприятным изменением котировок. Так, продажа большого количества контрактов приводит к снижению цены, а покупка – к повышению цены.

Однодневные спекулянты редко оставляют открытые позиции более одного дня. Близко к ним находятся скальперы – игроки, которые торгуют за свой счёт небольшим объемом и осуществляют большое количество соглашений. Играя на колебаниях цен в ходе одной торговой сессии, скальпер не оставляет открытых позиций на следующий день. Стремления скальперов делать соглашения по наиболее выигрышной цене приводит к высокой ликвидности фьючерсного рынка. Соглашения, заключенные скальперами, составляют большую часть спекулятивного оборота на фьючерсном рынке.

Более осторожную стратегию соблюдают в основном мелкие и средние спекулянты, которые играют на разности между котировками контрактов с разными месяцами снабжения, или на "спрэдах". Техника такой операции допускает покупку контрактов по ближнему месяцу и продажу по дальнему, когда разрыв между их котировками превышает средний для рынка, и наоборот – продажу по ближнему и покупку по дальнему при чрезмерном сжатии котировок. Спекулянты по отношению к хейджерам играют роль страховой компании, которая за плату принимает на себя риск внезапного изменения цены.

5.6. Проблемы организации фьючерсной торговли на современном этапе развития украинской экономики

На основе развития средств связи и компьютеризации всех расчётов происходит концентрация фьючерсной торговли в основных финансово-кредитных центрах страны. Биржи создают общие расчётные центры и совместно используют новейшую электронно-вычислительную технику.

За много лет успешного функционирования фьючерсной торговли в мировой практике биржевой деятельности накоплен огромный опыт, очень полезный сегодня для Украины. Замедленное развитие фьючерсного рынка связано со сложными условиями становления рыночной экономики Украины, отсутствием необходимой инфраструктуры фьючерсной торговли, квалифицированных кадров биржевиков, экономистов-биржевиков, способных организовать биржевую деятельность, инфляцией, кризисом производства. Главная причина, которая мешает развитию фьючерсной торговли в Украине – это слабое развитие самих рыночных отношений, рыночной среды.

Слаборазвитая инфраструктура фьючерсного рынка в нашей стране препятствует привлечению во фьючерсную торговлю тысяч предприятий, организаций и широких слоёв населения. На большинстве украинских предприятий и организаций нет специалистов, которые имеют необходимый уровень знаний и понимание важности фьючерсной торговли. Как правило, на предприятиях и организациях целиком отсутствуют кадры экономистов-биржевиков, способных принимать участие в биржевых делах.

В Украине внедрением фьючерсных контрактов в биржевой оборот занимаются много биржевых структур. В данное время разрабатываются фьючерсные контракты на продукцию нефтяного профиля, цветных металлов, зерна и других биржевых товаров, а также на валюту. Украинские биржи осваивают механизм фьючерсной торговли и создают необходимые предпосылки для будущего развития фьючерсного рынка.

Особенности хеджирования в Украине определяются, прежде всего, законодательством, которое регулирует вопрос выпуска и обращения деривативов в Украине. Таким документом является приказ №13 Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 24 июня 1997 года "Правила выпуска и обращения фондовых деривативов" и Решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку от 1999 04.13. № 70 "Об упорядочивании выпуска и обращения деривативов ".

Так в нём определено, что базисным активом фьючерсов могут быть только товарные или ресурсные средства (валютные ценности). В приказе так же предусмотрен выпуск фьючерсов по фондовым индексам (показателям), но только в случае, если им присвоен официальный статус в соответствии с нормативными актами ГУЦБФР, и если их значения регулярно публикуются в периодической печати.

Для регистрации выпуска опционов на покупку эмитент опциона обязан владеть не менее 80 процентами базового актива. Также запрещён выпуск опционов, базовым активом которого являются акции эмитента, который не опубликовал никакой регулярной информации согласно статье 24 закона Украины "О ценных бумагах и фондовой бирже".

В другом, относительно хеджирования, украинское законодательство ставит такие условия выпуска опционов и фьючерсов, что это не влияет на схемы хеджирования. Однако неразвитость украинского фондового рынка делает невозможным применение каких-либо стратегий хеджирования. Так, опционов и фьючерсов по валютам не существует вообще, поскольку никто не берётся брать на себя огромные риски, связанные с колебаниями курсов валют. Да и вообще, в Украине не стоит вопроса о том, поднимется ли курс доллара, евро, марки относительно гривны, или снизится. Все знают, что поднимется, и вопрос только в том, на сколько. Из деривативов по другим базовым активам в специализированных периодических изданиях упоминается только информация о форвардных соглашениях на Украинской Аграрной Бирже.

Несомненно, что со стабилизацией финансового рынка Украины, когда круг возможных сфер высокодоходного вложения капитала сузится, привлекательность рынка фьючерсных контрактов ещё больше возрастёт. Соответственно имеющимся тенденциям в мировой экономике следует ожидать развития новых форм фьючерсной торговли, увеличения удельного веса дорогих товаров в структуре товарной фьючерсной торговли, а также увеличения доли кормовых культур и продукции животноводства. И хотя хеджирование сейчас на Украине практически не применяется, но безусловно с развитием фондового рынка, оно будет активно внедряться и у нас, поскольку это важная составляющая экономической системы, которая необходима для полноценного развития и функционирования фондового рынка.

Важным условием существования фьючерсной рынка в украинской экономике должна стать его самоокупаемость. Биржевая фьючерсная торговля должна быть организована таким образом, чтобы доходы от неё покрывали расходы биржи на её проведение. Последнее возможное только при условии больших объемов биржевых соглашений на фьючерсном рынке. Неразвитость товарно-денежных отношений и частной собственности постоянно влияет на процессы развития фьючерсного рынка. Из вышеизложенного вытекает, что процесс развития фьючерсной торговли в украинской экономике займёт несколько лет и будет иметь свою историю и этапы становления, которые вытекают из реальной обстановки.

В ближайшее время на украинских биржах должны постоянно возрастать оборот фьючерсного рынка и привлечение в биржевую торговлю фьючерсными контрактами всё нового и нового числа бирж. Объективной необходимостью является разработка основных методов и принципов фьючерсной торговли, методики оптимизации операций на фьючерсном рынке, написание компьютерных программ, которые позволяют выбирать оптимальную стратегию игры на фьючерсном рынке.

Прибыльность игры на фьючерсном рынке может изменяться на протяжении всего периода его формирования, однако одно, согласно мировому опыту, должно оставаться неизменным – этот сегмент финансового рынка всегда остаётся в числе наиболее прибыльных, но и одним из наиболее рискованных. Риск, однако, не отпугивает желающих быстро заработать. На место тех, кто проиграл, приходят новые участники, и согласно динамике развития фьючерсного рынка число его участников неизменно растёт.

Касательно проблемы становления и развития фьючерсного рынка в Украине. В ближайшее время на украинских биржах должны постоянно возрастать оборот фьючерсного рынка и привлечение в биржевую торговлю фьючерсными контрактами всё нового и нового числа бирж. Объективной необходимостью является разработка основных методов и принципов фьючерсной торговли, методики оптимизации операций на фьючерсном рынке, написание компьютерных программ, которые разрешают выбирать оптимальную стратегию игры на фьючерсном рынке.

studfiles.net

Стратегия торговли на бирже криптовалют новичкам: как быть в плюсе

Если вы вложились в биткоин как инвестицию, есть два способа продвижения: либо оставить его в покое и смотреть, как повышается цена, либо обменивать на другие альткоины.

Читайте в статье

Хотя первый вариант имеет долгосрочное преимущество (сами знаете, биткоин вырос более чем на 400% с октября 2016 года), этот процесс весьма продолжительный и не может дать достаточно прибыли за короткий период. Учитывайте, что ввод средств также влечет за собой комиссии (обычно, без долларовой карты мы сначала теряем при обмене на доллары, потом на комиссии за покупку монеты; покупка сразу на рубли также облагается более высокой комиссией). А когда средства нужно вывести — снова комиссии.

Так что, чтобы не потерять вложенное, нужно настолько добиться разницы в цене, чтобы она покрыла все комиссии и гарантировала прибыль.

Вместо этого стратегия торговли на бирже криптовалют на альткоинах может дать блестящие результаты за очень короткий период времени. Известны случаи повышения портфолио на 200-400%, не так уж и редко удается добиться выгоды в 50%.

Спекуляция на бирже криптовалют: стратегия по торговле альткоинами для начинающих

Например, ситуация с NXT: не самый высокий взлет, но принес 20-25%

Понимание игры с альткоинами

Altcoin (альтернативные монеты) является общим термином для любой криптовалюты, отличной от Bitcoin. Многие из этих валют все еще находятся в состоянии разработки проекта и потенциально могут вырасти в цене в разы. Другие, например, Ethereum, уже зарекомендовали себя как мощные валюты, равные биткоину.

Быстрая торговля альткоинами предполагает обмен одной монетой на другую для получения ежедневной или еженедельной прибыли. Если совсем по-простому:

купить альткоины, когда они дешевые;
продать альткоины, когда они вырастают.

Вопрос: как определить, будет ли криптовалюта падать или подниматься, какой из новых альткоинов перспективен? Это предполагает спекуляции. Анализ графика криптовалютной биржи показывает будущую тенденцию. Если вы еще не разбираетесь в фигурах, свечах и прочем, смотрите предсказания в Интернете. Обычно, в твиттере и на форумах выкладывают графики с техническим анализом.

Обмен криптовалютами происходит на бирже. На ее веб-сайте можно размещать ордеры, чтобы купить или продать определенную сумму по указанной цене. Когда кто-то будет готов продать/купить эту же валюту соответственно, выставленные монеты автоматически будут проданы/получены. На практике все гораздо легче, чем на словах.

Окна покупки и продажи на Poloniex.com

После регистрации на бирже вам будут доступны кошельки для каждой монеты, которая есть на площадке. Вы можете ввести биткоины из своего личного кошелька на адрес кошелька биржи, чтобы начать торговлю. Затем перейдите в раздел «EXCHANGE», нажав на строку заголовка. Здесь есть график и список криптовалюту. Все, что нужно делать, — нажимать на валюту, которую будете торговать, разместить заказ и ждать результат.

Риски торговли криптовалютами

Большинство владельцев биткоинов знают, что это изменчивая валюта. Альткоины более волатильны и могут потерять большую часть своей стоимости за считанные секунды. Не пытаюсь вас напугать, но нужно трезво оценивать риск и быть готовым принять поражение точно так же, как и победу. Если падает биткоин, он, как правило, может восстановиться. Но не каждый альткоин может оправиться от падения цен. Дестабилизация может быть катастрофической для некоторых.

Оценивайте риски и шансы, прежде чем вкладывать деньги.

Использование «Стоп-лимита» для безопасности

Нужно быть осторожным с деньгами и ограничить свои риски. У многих бирж есть функция под названием «Stop Limit», которая специально предназначена для защиты вашей прибыли. Вот пример, представленный этой биржей:

Предположим, вы купили 100 LTC по цене 0,023 BTC. Сейчас он стоит 0.026 BTC. Вы поимели какую-то прибыль, но хотите оставить LTC и думаете, что он вырастет еще. В то же время вы знаете, что криптовалюты нестабильны и какая-нибудь новость может резко сбить цены. Поместите стоп-лимит с этими параметрами:

Стоп: 0.024 BTC
Лимит: 0,023 BTC
Количество: 100 LTC

Затем нажмите «SELL» в этом разделе. Появится окно с подтверждением: «Если максимальная ставка упадет до или ниже 0.024 BTC, будет выставлен заказ на продажу 100 LTC по цене 0,023 BTC».

Если пара, которую вы торгуете, падает ниже ставки «stop», ордер на продажу вашей суммы будет автоматически размещаться по обменному курсу «лимит». Эту функцию можно использовать и для покупки.

Можно сказать, что спекуляция на бирже криптовалют — это средство для получения прибыли как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Однако, имейте в виду, что нет никакой гарантии на прибыль и вы не должны ставить на карту больше, чем можете безопасно потерять.

Спекулянт

Спекулянт – субъект рынка, юридическое или физическое лицо, которое совершает сделку купли-продажи для получения личной финансовой выгоды. Термин «спекуляция» имеет латинские корни и происходит от слова «Speculatio», что в переводе означает "выслеживание, высматривание" Слово «спекулянт» часто применяется в экономической лексике, философии и переносном смысле.

Спекулянты и борьба со спекуляциями

История спекуляций насчитывает много веков. При этом всегда находились люди, желающие получить прибыль путем обычной перепродажи товара по более высокой цене.

1562 год – началась волна одной из самых крупных спекуляций. В этом году в Голландию были завезены луковицы тюльпанов. Уже к 1636-му году одна луковица могла быть поменяна на две лошади и карету в придачу.

В начале 18 века появился один из самых известных спекулянтов – Джон Ло. Он увеличивал свою прибыль за счет размещения обманных рекламных проспектов, распускания различных слухов о несметных богатствах тех или иных стран. При этом он занимался снаряжением экспедиций в такие места. Все это способствовало росту акций компании Джона Ло, которые всего аз несколько лет выросли в цене почти в 3500 раз. После банкротства компании Парижская фондовая биржа была вынуждена закрыться на несколько лет.

1838 год – начало спекуляций, касающихся асфальтовой промышленностью. Курсы акций таких компаний росли, как на «дрожжах» К примеру, в начале 1838 года одна акция Pyrimont-Seyssel оценивалась почти в 10 тысяч франков. Бывали дни, когда курс акций за день выростал на 800-900 франков.

С каждым годом разрабатывались все более изощренные способы спекуляций, с которыми правительства разных стран неустанно пытались бороться. Первые законы по защите от спекуляций были в Голландии, еще в 1610 и 1621-х годах. После этого борьбу со спекулянтами объявили Франция и Англия.

Законы о борьбе со спекуляциями (и на биржах в том числе) принимаются один за другим. При этом возникало несколько проблем:

во-первых, нужно было создавать законы, которые бы не приводили к закрытию бирж;
во-вторых, действия были направлены на запрет срочных сделок. Но как только такая попытка предпринималась, подобные операции перемещались на «черный» рынок;
в-третьих, тогда еще не было четкого определения спекуляций и самих спекулянтов.

Постепенно начали появляться законы о бирже. В 1854 году появился такой закон в Австрии, а уже через несколько лет он был разработан и в Германии. В течение 10-20 лет изменения в законодательство были внесены почти во всех странах.

Особое внимание уделялось борьбе со спекуляциями в СССР. До 1993 года спекулянт мог попасть за решетку на срок до десяти лет. Так, известно несколько подобных случаев:

в 1986 году за продажу кроссовок по цене выше стоимости покупки и получении выручки в 140 рублей человек был приговорен к девяти годам заключения;
в 1991 году женщину, которая купила костюм за 2120 рублей, а продала больше, чем за 3000 рублей, приговорили к пяти годам лишения свободы и конфискации имущества.

Виды спекулянтов

В зависимости от сферы деятельности выделяется несколько основных видов спекулянтов:

1. Биржевой спекулянт – игрок на фондовой бирже. Основные цели:

купить ценные бумаги нового выпуска в надежде, что их стоимость в ближайшее время вырастет. Большинство компаний-эмитентов активно борются с такими спекуляциями и запрещают подачу более одной заявки на покупку активов свежей эмиссии;
совершить выгодную сделку по покупке биржевых контрактов с целью получения дальнейшей прибыли от продажи актива. Особенность спекулянтов – отсутствие операций хеджирования, то есть защиты от рисков.

На бирже есть два основных вида спекулянтов (быки и медведи):

игроки, совершающие сделки на понижение. В этом случае спекулянт занимается продажей фьючерсных контрактов. Последующая задача – выкуп актива уже по заниженной цене. Такие виды игроков на фондовом рынке носят название «медведи»;
игроки, совершающие сделки на повышение. Особенность таких дельцов – покупка фьючерсных контрактов. Основная задача – продажа приобретенных ранее активов по большей цене. Игроки такого типа носят название «быки».

быки и медведи на бирже Получать прибыль от спекуляций можно при любом из видов торгов. Основной минус таких операций – высокий уровень риска и потенциальных убытков. В случае неудачи можно потерять весь капитал.

Товарные биржи также представлены своими спекулянтами. Здесь есть два типа:

опытные дилеры, которые совершают сделки на бирже за свои деньги и работают только от своего имени;
непрофессиональные дилеры – частные лица или компании, которые работают на бирже через своих посредников.

Виды биржевых спекулянтов по объему торгов:

крупные – это те игроки, открытая позиция которых может достигать или быть около показателя лимита отчетности, установленного контрольной Комиссией;
мелкие – те игроки, открытая позиция которых имеет небольшие объемы (много меньшие, чем лимиты отчетности).

Виды биржевых спекулянтов по методам работы:

первая группа – игроки, которые используют в торговле только фундаментальный анализ. Такие спекулянты проводят подробный анализ факторов, оказывающих влияние на спрос и предложение;
вторая группа – игроки, которые применяют при совершении сделок прикладной анализ. Такие специалисты ориентируются исключительно на объемы совершенных сделок по тем или иным активам, динамику цен, размер процентных ставок и так далее.

Виды биржевых спекулянтов по тактике и стратегии работы:

- позиционные игроки могут быть как профессиональными участниками биржи, так и непрофессионалами. Их особенность – удерживание одной или нескольких позиций на протяжении нескольких дней. Иногда позиционная торговля характеризуется открытием сделки на месяцы. Позиционные спекулянты базирую свои выводы на долгосрочных прогнозах. При этом краткосрочные движения в учет не берутся;

- однодневные игроки торгуют только в течение одного дня. При этом перенос открытой позиции на следующий день производится в крайне редких случаях. Некоторые из таких спекулянтов могут находиться непосредственно в зале биржи;

- скальперы – работают на небольших ценовых колебаниях с целью получения прибыли. Такие игроки осуществляют сделки купли-продажи с большим числом контрактов. При этом к концу дня на бирже все они должны быть закрыты. Общая прибыль может быть весьма существенной за счет большого объема операций;

- спредеры – торгуют, основываясь на разнице цен различных по сути, но связанных по ряду признаков фьючерсных контрактов. Доход спредера формируется на основе покупки (продажи) различных товаров, но с одним сроком или одинаковых товаров, но с разными периодами.

валютные спекуляции 2. Валютный спекулянт – игрок валютной секции фондовой биржи (рынка форекс) получающий прибыль на покупке (продаже) валют. Его доход формирует курсовая разница используемых для сделок инструментов.

Важно отметить, что почти все финансовые операции на рынке – это спекуляции. По оценкам МВФ каждый день совершается сделок с валютой на сумму более триллиона долларов. В некоторые дни этот показатель достигает больших отметок 3-5 триллионов долларов.

Но при совершении спекулятивных сделок с валютой всегда присутствуют определенные риски:

курсовой риск. Характеризует изменение цены валюты в противоположную от прогнозиоуемой сторону. Его расчет может производиться на основе целого ряда факторов – тенденций в изменении курсов валют, экономически и политических событий;
исполнительный риск. Всегда есть вероятность, что исполнитель по различным причинам не сможет выполнить приказ в требуемом объеме и в нужный срок. Объяснить это можно следующими причинами – недопониманием между клиентом и брокером, проблемами со здоровьем брокера и так далее;
риск персонала. При подготовке к сделке в проведении операций участвует множество работников компании. Каждый из них может допустить ошибку в расчетах или передать ошибочную информацию. Итог – убытки при операциях с валютой;
технический риск связан с техническим сбоем в программном обеспечении. При этом даже минута задержки может вылиться в серьезные финансовые потери;
стратегический риск. Каждая сделка должна быть продумана с учетом различных факторов. Если в предположения допущена ошибка и курсовая стоимость пойдет не по намеченному пути, то неизбежен убыток;
информационный риск. Перед совершением операции игрок оценивает перспективы и учитывают информацию из самых различных источников – радио, прессы, ТВ. При этом всегда остаются риски, что данная информация окажется ложной (сегодня такое сулчаетс все чаще).

3. Спекулянт на рынке металлов – совершает сделки по покупке (продаже) драгоценных металлов, получая доход на разнице их цены в различные временные промежутки. Как правило, такие спекулянты являются позиционными и способны удерживать сделку продолжительный период времени.

Явные спекулятивные действия на рынке металлов были заметны в 2005 году, когда за четыре последних месяца стоимость золота возросла с 420 до 540 долларов за унцию. К середине мая 2006 года золото выросло в цене до уровня 725 долларов за унцию. В качестве причин можно назвать удорожание энергоносителей, высокие темпы развития экономики США. При этом повышение цены не было вызвано увеличением спроса – он оставался на прежнем уровне.

котировки золота В период с 2002 по 2006 года существенно выросла в цене и платина с 540 долларов за унцию почти до 1150 долларов. При этом спрос на драгоценный металл продолжает расти.

4. Спекулянт на рынке недвижимости – физическое или юридическое лицо, которое совершает сделки по купле объектов недвижимости с целью их последующей перепродажи по более высокой цене. Такие спекуляции могут носить, как краткосрочный, так и долгосрочный характер. При этом уровень риска всегда остается высоким.

5. Спекулянт в интернете – лицо (физическое, юридическое), которое ставит своей задачей получение дополнительной прибыли за счет сделок купли-продажи самых различных товаров в сети (мобильных телефонов, авто, валюты, акций, контента, бытовой техники и так далее).

6. Спекулянт и сделки с билетами – одна из самых низких ступеней спекулятивной деятельности. Цель спекулянта – скупить билеты на какое-либо важное событие и продать их непосредственно перед его началом по завышенной цене. Здесь ключевое значение имеет ажиотаж и спрос на билеты. Если он высокий, то спекулянт получает неплохую прибыль.

Роль спекулянтов на бирже

Задача большинства спекулянтов – это получение прибыли и улучшение своего благосостояния. Они не задумываются о последствиях своих действий для биржи и экономики в целом. Но, несмотря на это, спекуляты выполняют несколько полезных функций:

перетягивают на себя риск хеджеров, что позволяет последним намного быстрей согласовать цену с продавцами;
играют роль некоего «моста» между ценой покупки и предложения по ценным бумагам, что повышает эффективность биржи;
способствуют повышению общей ликвидности рынка. Благодаря спекулянтам сделки с наиболее популярными активами происходят без каких-либо задержек;
«притягивают» на рынок большое количество новых покупателей и продавцов за счет искусственного повышения спроса на имеющиеся активы;
повышают общий уровень конкуренции на бирже, что позволяет более точно выставить рыночную цену;
устраняют существующие перепады в ценовой политике на бирже и обеспечивают общую стабильность рынка;
увеличивают спрос на фьючерсные контракты, покупая их по низким ценам, или снижают его, совершая сделки по завышенной цене.

Спекулянт и инвестор: в чем отличия?

Понятия «спекулянт» и «инвестор» часто путают, ведь задача последнего – это также заработок за счет роста стоимости купленных активов. При этом сам товар не интересен как инвестору, так и спекулянту. Но разница между этими игроками есть, и она заключается в следующем:

спекулянт получает прибыль, как на увеличении, так и на снижении цены. Инвестор играет только на повышение;
спекулянт проводит до десяти операций в сутки, а инвестор ориентируется на долгосрочную перспективу;
спекулянт при проведении операций может иметь за душой минимальный объем капитала, ведь он рассчитывать на получение прибыли от будущей сделки. Инвестор, как правило, имеет серьезный капитал.
спекулянт покупает активы и редко следит за действиями эмитента. Инвестор после покупки ценных бумаг всегда пристально наблюдает за изменением экономических показателей предприятия.

Сделки спекулянта

Спекулянты проводят свои сделки двумя способами:

- с помощью специальной программы-робота;- вручную.

Сегодня на бирже почти все операции совершаются через электронные системы. Основной инструмент участников – торговый терминал. При этом для покупки или продажи бумаги достаточно подать заявку через интернет. Все расчеты проводятся в автоматическом режиме и полностью анонимны. Сами заявки можно подавать вручную или через торгового робота. Если приказы подаются с помощью робота, то он программируется с учетом отработанной системы торговли.

Для проведения успешных спекуляций игрок постоянно анализирует состояние рынка, изучает существующие и создает новые финансовые системы. Такая деятельность имеет определенные риски, которые в случае успешной торговли перекрываются высоким уровнем дохода.

Великие биржевые спекулянты

История знает сотни биржевых спекулянтов, о каждом из которых можно написать книгу. Выделим наиболее популярных из них:

1. Даниэль Дрюс – один из самых известных спекулянтов на Нью-Йоркской бирже. Больше всего денег он заработал на сделках с акциями сообществ. Интересен тот факт, что во всех сообществах он был управляющим или выполнял функции директора. Сделки Даниэля Дрюса были связаны с большим количеством подлогов, фальсификаций, обманов. Этот спекулянт был хорошо известен способностью оставлять своих конкурентов без денег.

2. Джей Гульд – еще один известный мошенник. Он обманным путем умудрялся сбивать стоимость акций различных сообществ, а затем скупал их. Именно таким образом ему удалось добиться полного контроля на ж/д обществом, которое считалось наиболее перспективным в те времена. Общий заработок Джея Гильда на той операции составил около 12 миллионов долларов. Конечно, это было не единственное его достижение. Аналогичным образом от «присвоил» такие компании, как»Wabach», «Missouri Pacific» и прочие.

3. Джордж Сорос – это хорошо известная личность, имя которой на устах каждого инвестора, трейдера и спекулянта. Этот человек – единственный, кому удалось «взломать» Банк Англии. Тот день вошел в историю, как «черная среда» (16 сентября 1992 года). За одни сутки Соросу удалось заработать около двух миллиардов долларов, а это весь резервный фонда Банка Англии на тот период.

Конечно, были у Сороса и неудачи. Один из главных его просчетов – покупка ценных бумаг компании «Связьинвест» за 1,8 миллиардов долларов. На тот период это была действительно одна из наиболее перспективных компаний в России. Дата покупки - май 1997 года, но уже к концу 1998 год Сорос потерял около 400 миллионов долларов.

4. Джим Роджерс – один из наиболее популярных финансистов и спекулянтов. Это надежный товарищ и партнер Сороса по бизнесу. Все первые спекулятивные сделки Джима Роджерса были проведены вместе с Джорджом Соросом. Но со временем Рождерс отделился и начал вести самостоятельную деятельность. За 10 лет торговли и спекуляций ему удалось увеличить состояние в сорок раз. Джим Роджерс до сих пор активно инвестирует в акции и использует любую возможность «нажиться» на спекулятивных сделках.

5. Ларри Вильямс – хорошо известный трейдер, который установил уникальный по своему размеру рекорд прибыльности. Еще в 1987 году, работая с фьючерсами на облигации, ему удалость из стартового капитала в 10 тысяч долларов заработать 1, 147 миллионов. Таким образом, Ларри Вильямс удалось "поднять" около 11 000 годовых. Более того, 1987 год известен падением фондового рынка. И если бы не было снижения индекса Доу Джонса почти на 25%, то Вильямсу удалось бы заработать около двух миллионов. При этом Ларри продолжает торговать и сегодня, но в основном только для поддержания формы.

6. Ричард Деннис известен всему финансовому миру, как один из лучших торговцев фьючерсами. За свои таланты он получил особый статус «Король фьючерсов». Еще в школе молодой парень принял решение, чтобы будет работать на бирже. И с первых же дней работы ему удалось завоевать репутацию талантливого трейдера. Уже в 25 лет он смог «сколотить» свой первый миллион долларов. Вскоре он основал «Drexel Fund», который на протяжении долгих лет считался одним из наиболее надежных и перспективных фондов. Одной лишь заинтересованности Денниса в тех или иных фьючерсах хватало, чтобы цены на них подскакивали в цене.

Черным годом для Ричарда стал 1987, когда он остался без «львиной» части своего капитала. После этого он закрыл свой фонд и почти шесть лет не торговал. Со временем Деннис все-таки вернулся на биржу и начал зарабатывать, используя механические системы для торговли. Но, по словам Ричарда, он уже не был трейдером. Его функции стали исследовательскими и направленными на создание новых техник для заработка. В 2000 году состояние великого спекулянта составляло триста миллионов долларов.

utmagazine.ru

Как зарабатывать на биржевых спекуляциях?

Зарабатывать на акциях можно разными способами. Наиболее простой путь – купить акции компании, дождаться конца года и получить причитающиеся дивиденды. Решение об их размере принимает руководство компании, утверждает его Совет директоров. Бывает так, что компания принимает решение не выплачивать дивиденды, и повлиять на это собственник небольшого пакета акций (миноритарный акционер) никак не может.

Другой способ зарабатывать на акциях – использование изменение их цены на фондовой бирже – движение котировок. Инвесторы покупают акции с расчетом на длительную перспективу – несколько месяцев или даже лет. При удачном стечении обстоятельств акции дорожают, владелец продает их и получает свой доход в виде разницы между стоимостью покупки и продажи пакета ценных бумаг. Однако акции могут с течением времени и подешеветь, и тогда инвестор должен сам решить, что ему делать: продавать раньше намеченного срока, не дожидаясь, когда цена упадет еще ниже, либо оставить у себя в ожидании роста.

Третий способ заработать на акциях – спекуляции. Спекулянты действуют иначе. Они «ловят» движение котировок в течение короткого периода, покупают и продают акции внутри одной торговой сессии – то есть рабочего дня фондовой биржи. Разница в цене покупки и продажи составляет доход (или убыток) биржевого игрока – принцип тот же, что у инвестора, но все происходит гораздо быстрее. Совершать сделки покупки-продажи акций в течение одной торговой сессии можно сколько угодно раз, никаких ограничений здесь нет. Рассмотрим этот вид деятельности более подробно.

Как стать биржевым спекулянтом

Стать биржевым спекулянтом чисто технически несложно: достаточно обратиться в брокерскую (инвестиционную) компанию, открыть там счет депо и внести на него деньги. Дальше можно действовать двумя путями: либо отдавать приказы о сделках со своими акциями брокеру, отслеживая движение котировок, либо самостоятельно принимать решения о покупках и продажах и осуществлять сделки.

Это делается с помощью специальных торговых программ, установленных на компьютере. Вы можете пользоваться ими, получив рабочее место в своей брокерской компании или установив программу на собственный домашний или рабочий компьютер. Во втором случае вы сможете торговать акциями, не покидая свой дом или офис.

Работая самостоятельно, вы сами, пользуясь торговой программой, выставляете заявки о покупке или продаже определенного количества акций по определенной цене (в электронном виде) и следите за их выполнением.

Торгуя через брокера, вы либо доверяетесь его рекомендациям о совершении сделок, либо лично отдаете ему приказы об их исполнении. Например, вы следите за движением котировок бумаг по биржевому телеканалу или по сайтам информагентств (интернет-порталов) и видите, что купленные вами бумаги существенно подорожали. Вы решили зафиксировать прибыль и отдаете соответствующий приказ брокеру: называете номер своего счета и просите поставить заявку на продажу такого-то количества акций по такой-то цене.

Такова техническая сторона дела. Однако гораздо сложнее содержательная, то есть сам характер и предмет деятельности биржевого спекулянта.

Почему непросто быть биржевым спекулянтом

Данный вид деятельности считается одним из наиболее сложных среди всех видов бизнеса , и для этого есть немало оснований. Чтобы стать биржевым спекулянтом, необходимо иметь соответствующую подготовку.

Весьма желательно понимать процессы, происходящие в экономике и в политике, причем не только во внутренней, но и мировой. Изменение цены акций на бирже обусловлено огромным количеством факторов, и их влияние необходимо учитывать. Общая экономическая и политическая обстановка в стране, макроэкономические показатели, состояние мировых товарных рынков (биржевые цены на нефть, газ, металлы), ситуация на валютных рынках, наличие геополитической напряженности в регионах добычи энергоносителей, состояние бизнеса в компаниях, выпускающих акции (эмитентах) – все это и многое другое влияет на цену акции в тот или иной момент.

Биржевой игрок должен быть весьма осведомленным, компетентным человеком, который постоянно находится в курсе новостей, следит за экономическими сводками и основными мировыми биржевыми индексами. Поэтому участие в биржевых спекуляциях только на первый взгляд кажется простым занятием, не требующим особого напряжения и затрат времени.

Биржевая игра потребует от вас и напряжения иного рода – психологического, морального. Это связано с необходимостью постоянной концентрации внимания, быстрой реакции, а главное – ответственности за принятие собственных решений и их последствия. И это, пожалуй, является самой большой сложностью. Биржевые спекулянты испытывают большие психологически перегрузки, принимая решения в условиях дефицита времени и зачастую непредсказуемости в развитии событий. Это требует независимости мышления, большого хладнокровия и психологической устойчивости.

Чего не следует делать биржевому игроку

Участники рынка покупают акции не только на свои собственные средства, но и привлекают кредиты инвестиционной компании – то есть работают с кредитным плечом. Начинающему биржевому спекулянту категорически не рекомендуется играть на привлеченные средства. Необходимо ограничиться только собственными деньгами.

Главный минус торговли с кредитным плечом – это риски: всегда есть опасность проиграть не только свои, но и чужие деньги. Чтобы игроки не увлекались торговлей с большими плечами и не оказались в долгу перед компанией, за состоянием их счетов следит риск-менеджер.

У торговли с плечом, есть, конечно, и очевидный плюс – расширение собственных возможностей. Вовлекая в сделки больше финансовых ресурсов, естественно, можно заработать более высокую прибыль.

Более того, никогда не стоит увлекаться и играть на «последние» деньги – всегда необходимо учитывать вероятность внезапного обвала котировок, получения убытков и оставлять свободные денежные ресурсы.

Очень желательно иметь другой источник постоянного дохода, не рассчитывая на биржевой доход как на средство существования. Получаете прибыль, наращиваете свой счет – очень хорошо. Не удается – не отчаивайтесь, умение и опыт придут со временем.

Основные мифы о биржевой игре

1. Биржа – это казино, рулетка.

Этот миф – самый распространенный среди обывателей и, пожалуй, самый вредный. В действительности профессиональные участники рынка – это люди, которые занимаются ответственным и сложным бизнесом, имеющим мало общего с азартными играми. Биржевые спекуляции – это труд, как и всякий другой требующий личных усилий и профессиональной подготовки. Игрой он называется только условно. Биржевые игроки используют в своей работе теоретические знания, применяют различные виды анализа рынка (в рамках данной статьи мы не будем затрагивать эту тему).

2. Можно научиться играть на бирже, используя виртуальные модели.

Имеется в виду виртуальная игра, в которой сделки совершаются только мысленно, и прибыли и убытки тоже существуют только в виде абстрактных цифр. Возможность «поиграть в брокера» предоставляют некоторые сайты, посвященные игре на бирже. Подобные операции никогда не сравнятся по психологическому накалу с реальной работой на рынке, а потому просто бессмысленны. Лучше учиться на маленьких денежных объемах, но реальных.

3. На падающем рынке заработать нельзя.

Этот миф особенно важно развеивать именно в условиях кризиса. За минувший год российский фондовый рынок потерял около 80%, мировые рынки в среднем – около 50%. Однако это не значит, что никто из участников биржевой торговли не получил прибыли. Есть масса приемов, позволяющих зарабатывать и в условиях падающих котировок. Главное, чтобы имело место их движение, чтобы рынок не стоял неподвижно. Не случайно среди биржевых игроков есть поговорка: «Trend is your best frend» («Тренд – твой лучший друг»).

Даже в условиях падающего рынка цены повышаются и понижаются, поэтому можно торговать «от продаж» — продавать акции по более высокой цене и откупать по более низкой.

Существует позиция «шорт», это игра на понижение с кредитным плечом: игрок продает акции, которых у него нет (он как бы берет их в долг у своей компании) по высокой цене, а откупает (закрывает шорт) по низкой.

«Шортить» всегда рискованно, начинающим игрокам не рекомендуется. К тому же в условиях кризиса, когда фондовый рынок начал сильно падать, регулятор рынка в лице ФСФР стал не только периодически приостанавливать торги, но и запретил операции «шорт» — очевидно, пытаясь удержать рынок от спекулятивных атак на понижение. Пока официальной отмены «шортов» не произошло.

Плюсы спекулятивной биржевой игры

Возможность получения высоких доходов – вот преимущество, которое не сопоставимо ни с одним другим законным видом инвестирования. Не случайно многие крупные состояния мира были заработаны именно на фондовых биржах.
Возможность в любой момент вывести заработанные деньги.
Возможность начинать работу с небольшого стартового капитала.
Возможность пополнения счета в любой момент до любого желаемого уровня.
Возможность работать дома, в офисе, в любом месте вашего пребывания (в случае установки торговой программы на ноутбук).

Минусы спекулятивной биржевой игры

Необходимость постоянно принимать самостоятельные решения, связанные с высокими рисками.
Высокая степень непредсказуемости событий, недостаток информации – всегда есть люди, которые располагают сведениями, недоступными основной массе инвесторов (инсайдеры), которые могут оказать влияние на движение котировок.
Необходимость платить комиссионный сбор инвестиционной компании за все сделки, а в случае случае привлечения кредитов – за их предоставление.
Высокое морально-психологическое напряжение, необходимость постоянного отслеживания ситуации.

Занимаясь биржевыми операциями с ценными бумагами, вы можете существенно приумножить вложенные средства. Ничто не мешает участнику фондового рынка сочетать спекулятивные, краткосрочные операции с инвестированием на более длительные сроки. Вы можете даже открыть два или несколько счетов – на одном, например, торговать внутри торговой сессии, а на другом (других) держать бумаги более длительный срок, дожидаясь благоприятного для вас уровня цен. Тем и хорош фондовый рынок, что вы вольны в принятии решений. Успех зависит от вас, но и в потерях винить придется только себя.

Автор: Любовь Кизилова

Практика показывает, что практически все начинающие торговцы допускают одни и те же ошибки. Поэтому, в заключение мы решили еще раз сфокусировать внимание на наиболее распространенных ошибках трейдеров.

В предыдущей статье мы начали рассматривать графические методы технического анализа, а именно линейные чарты и гистограммы.

Распространено мнение, что на длинных промежутках времени (начиная примерно с 30 лет) обычные (непривилегированные) акции являются самым выгодным из широко распространенных видов инвестиций.

Конечно, перед покупкой акции, первым шагом всегда должна быть оценка риска. Насколько сильно выглядит уровень поддержки или сопротивления на Level 2?

При оценке стоимости акций инвесторы, как правило, рассматривают, прежде всего, характеризующий их коэффициент “цена/прибыль”, или P/E.

organoid.ru