Внутридневная торговля (дей-трейдинг). Стратегии торговли акциями на бирже
ещё одна интересная стратегия и тактика в трейдинге
Метод Даврваса для торговли акциями позволяет существенно увеличить прибыль при контролируемых рисках.
Несмотря на многочисленные инструменты и технологии, призванные помочь трейдеру ориентироваться на коварном рынке, для большинства прибыль по-прежнему остается лишь иллюзией. Имея круглосуточный доступ к рынкам, непрерывный поток финансовых новостей, множество брокерских фирм, возможность покупать и продавать акции одним касанием пальца к экрану смартфона, а также регулярно появляющиеся новые индикаторы, трейдеры все же испытывают массу трудностей. Цель, которую вы перед собой поставили – приумножить свой торговый счет или даже сделать трейдинг основной работой – выглядит вполне разумной, но почти недостижимой. Небольшие прибыли чередуются с чуть большими потерями, а периоды успеха сменяются сокрушительными неудачами.
Учитывая все технологические преимущества, которые сегодня доступны трейдеру, остается только удивляться, почему не удается добиться стабильного результата.
Исследование поведения цены в прошлом может помочь найти общие схемы и шаблоны, чтобы использовать их для улучшения качества принимаемых решений. Кроме того, искать ключ к успеху можно, изучая прошлые достижения других трейдеров – именно таких, как вы, а не биржевых брокеров или инсайдеров с Уолл-стрит.
Неожиданное чудо
Николас Дарвас покинул Венгрию, когда Европу начали захватывать нацисты. К 1950-м, он и его сестра были участниками одной из наиболее высокооплачиваемых танцевальных групп США. Однажды, владелец одного из клубов предложил ему выплатить гонорар в виде акций: за выступление в Торонто ему пообещали акции канадской угледобывающей компании на сумму 3000$. Представление провалилось, но он предложил владельцам все равно выкупить у них эти акции в качестве моральной компенсации.
Проверив свои инвестиции через пару месяцев, Дарвас обнаружил, что заработал более 8000$. Вдохновленный неожиданной удачей, несмотря на то, что она была чистой случайностью, он навсегда увлекся фондовым рынком.
К сожалению, после первого успеха, Дарвас испытал длинную череду потерь, вызванную ошибками, которые совершает каждый начинающий трейдер: он полагался на советы других, прислушивался к мнению т.н. аналитиков и покупал то, что ему советовали. В результате, со временем убытки продолжали накапливаться.
Решение Александра Македонского
Александр Македонский, еще до покорения Азии, столкнулся с проблемой Гордиева узла. Этот внушительных размеров узел был настолько сложно и хитро сплетен, что развязать его не представлялось возможным. Эта задача ставила в тупик всех, кто к ней подступался. Александр должен был справиться с этим узлом, т.к. в этом случае город был согласен провозгласить его царем и без кровопролития войти в состав его растущей империи.
Внимательно изучив узел, Александр поднял свой меч и с силой рассек узел на две большие части. Одним быстрым движением он решил проблему Гордиева узла и без войны завоевал новые территории для своей империи. Такое простое и прямое решение получило название «решение Александра».
Убытки на начальном этапе заставили Дарваса учиться и искать собственное «решение Александра». Он начал анализировать свои прибыльные и убыточные сделки и понял, что подсказки других и легкомысленная торговля ведут к серьезным потерям. В то же время, в своих прибыльных сделках он нашел определенные ключи к успеху, которые легли в основу нового метода торговли, который впоследствии позволил ему превратить 36 000$ в более чем 2 000 000$ всего за три года.
Теория прямоугольника Дарваса
Дарвас начал собирать воедино кусочки пазла нового метода, который позволял находить в акциях прибыльные движения. Эти принципы и стали краеугольным камнем его успеха:
- Фундаментальный анализ рассматриваемой акции обнадеживает.
- Акция формирует новый High.
- Вход в позицию, когда цена пробивает уровень исторического максимума.
- При прохождении ценой предыдущего High, происходит всплеск объема.
Используя этот метод, Дарвасу удалось заработать 2 млн $, не нарушая своего привычного графика работы (танцевальных гастролей по Европе). Ему не нужно было постоянно следить за акцией и отправлять инструкции своему брокеру в США. Эта же модель эффективно работает и на сегодняшнем фондовом рынке.
Прямоугольная модель Дарваса
11 декабря 2014 года достигнут новый High, после чего цена откатила и в течение 4 недель оставалась в пределах 10%-го диапазона от этого уровня. Сформировалась прямоугольная модель Дарваса 2.0.
13 января 2015 цена пробила верхнюю границу диапазона и закрылась выше нее на объеме, почти вдвое превышающем средний за 30 дней. Вход производился на открытии второго дня, после чего цена за 6 недель прошла 25 пунктов
Но все же, в его методе существовал ряд пробелов, представлявших трудности для тех, кто пытался идти по его стопам. Во-первых, Дарвас не делал различия между High 52 недель и историческим максимумом цены. Во-вторых, он не использовал никаких других технических приемов (которые в то время вряд ли были доступны), чтобы усовершенствовать свой метод, что создавало ситуационные риски.
Хотя пробитие High 52 недель порождает больше сделок, чем пробитие исторического максимума цены, вероятность встретить сопротивление сверху при этом ниже. Когда цена акции снижается, она формирует последовательно понижающиеся High и Low. Именно в этих точках инвесторы покупают, поскольку считают, что данная акция недооценена. Если цена продолжает снижаться, то такие инвесторы сталкиваются с трудным выбором: продавать или держать? Зачастую они решают продолжать находиться в позиции в надежде выйти в безубыток. Именно на таких ценовых уровнях формируется сопротивление сверху. Если цена возвращается к такому уровню, эти инвесторы начинают продавать, что нарушает трендовое движение или вообще останавливает его, заставляя цену двигаться в рейндже (см. рис. «Сопротивление сверху»).
При пробитии исторического максимума цены, сделок меньше, и нет таких проблем с сопротивлением сверху.
Другой пробел в методе Дарваса связан с тем, что в то время технические индикаторы были недоступны. Что было бы, если бы у Дарваса была возможность правильно определять объемы во время открытия позиций? Или если бы он мог использовать скользящие средние для отбраковки посредственных сделок от прибыльных, где есть повышенный объем? Имея сегодняшний арсенал инструментов, Дарвас мог бы, наверное, достичь еще лучших результатов.
Сопротивление сверху
28 ноября 2014 достигнут новый High, после чего цена откатила и в течение 5 недель оставалась в пределах 10%-го диапазона от этого уровня. Цена находилась выше 20- и 50-дневных скользящих средних. 8 января уровень был пробит на повышенном объеме, что дало сигнал для входа на следующий день. Всего за два месяца цена прошла 24 пункта (11%)
Восполнение пробелов
Предлагается модифицированный подход. Новый метод торговли Дарваса 2.0 объединяет то, что работало в прошлом, с сегодняшними инструментами, призванными улучшить отбор формаций и сигналы на открытие сделок. Этот метод предусматривает открытие только сделок в лонг с учетом следующих правил:
- На дневной график наносятся 20-дневная и 50-дневная простые скользящие средние.
- Цена находится в пределах 10% от исторического максимума и выше 20- и 50-дневных скользящих средних.
- Цена остается в пределах этого 10%-го диапазона в течение не менее трех недель.
- Есть установившиеся уровни поддержки и сопротивления, которые формируют прямоугольник.
- Цена пробивает уровень сопротивления вверх на объеме выше среднего за 30 дней.
- Цена закрывается выше предыдущего High.
- Вход – на открытии следующей торговой сессии.
Добавление простых скользящих средних выполняет функцию фильтра для отбора акций, которые находятся в трендовом движении вверх, и отбраковки слабых акций. Более правильному выбору момента входа способствует также применение критерия необходимого объема в момент открытия позиции, что гарантирует качество пробоя (см. рис. «Вход на пробитии прямоугольника»).
Вход на пробитии прямоугольника
После установления нового High и отката сформировался прямоугольник Дарваса. 8 января цена пробила уровень предыдущего High и закрылась над ним на всплеске объема. Вход – на открытии следующего дня. 24 февраля 2015 сформировался новый High и еще один прямоугольник Дарваса. Можно наращивать позицию на следующий день после пробития или подтянуть стоп
Управление сделкой
Дарвас большое внимание уделял поведению цены в те дни, когда торговал. Но он также старался находить акции с потенциалом, в которых цена демонстрировала наибольшую силу. Он является автором термина «техно-фундаментализм», который означает, что он искал в акции сильные фундаментальные факторы, но решение о входе или выходе принимал на основании технических критериев.
Что касается управления рисками, то позицией всегда нужно управлять, стараясь подвергать риску как можно меньшую часть своего капитала. В методе Дарваса стоп переносится под каждый очередной повышающийся Low, т.е. является следящим, что позволяет поймать быстрое движение. Но хорошим правилом можно считать покрытие половины позиции, когда прибыль достигает трехкратного размера начального уровня риска, и перевод стопа в безубыток на оставшуюся часть. Такой стиль управления позицией позволяет краткосрочно заработать, сохранив возможность получить более крупную прибыль.
Бывает, что после входа в позицию формируется вторая прямоугольная модель Дарваса 2.0. В этом случае, можно выбрать один из двух вариантов: подтянуть стоп непосредственно под уровень поддержки этой модели, чтобы контролировать свои риски, или наращивать позицию по принципу пирамиды.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал
utmagazine.ru
Внутридневная торговля (дей-трейдинг) акциями, фьючерсами и опционами
Внутридневная торговля или дей-трейдинг (day-trading) — это спекулятивная торговля на бирже в течение торгового дня без переноса сделок на следующий день. Термин «дей-трейдинг» относится к стратегии, при которой применяются исключительно внутридневные операции, при которых длительность владения ценными бумагами обычно составляет от минут до нескольких часов. Многие трейдеры могут использовать несколько стратегий одновременно, одной из которых бывает проведение внутридневных операций.
Изначально однодневная торговля применялась исключительно финансовыми компаниями и профессиональными спекулянтами. Такой торговлей занимались работники банков и инвестиционных фирм. Однако, с распространением электронной торговли и маржинальной торговли, данный вид деятельности набирает популярность среди индивидуальных непрофессиональных трейдеров.
Обычно для повышения доходности операций используется маржинальная торговля, что приводит к увеличению рисков. Для внутридневных сделок характерна опора больше на технический анализ, нежели чем на фундаментальный анализ.
Внутридневная торговля для частных лиц разрешена в США с 1996 года. На 2000 год на бирже NASDAQ внутридневные сделки частных лиц оценивались примерно в 15 %. При этом более 70 % частных однодневных трейдеров теряли деньги в ходе своей деятельности, согласно исследованию North American Securities Administrators Association 1999 года.
С конца 1990-х существовали сотни фирм, предоставлявшие доступ к торгам и маржинальной торговле и обучавшие своих клиентов внутридневной торговле. В отличие от традиционных компаний-брокеров, эти фирмы пропагандировали активную торговлю в качестве стратегии или инвестиционной программы, а также продавали курсы, обучающие такой деятельности. Для покрытия будущих убытков, клиентам зачастую требовалось предварительно внести значительный депозит, в пределах которого и происходили их потери.
По мнению Eddy Elfenbein, с развитием алгоритмической и высокочастотной торговли в 2000-х, при котором компьютеры стали проводить сделки на миллисекундных масштабах времени, стратегия внутридневных спекулятивных торгов для неспециалистов безнадежно устарела и люди больше не могут эффективно конкурировать в краткосрочных операциях и спекуляциях с высокопроизводительными компьютерными алгоритмами. С этим можно поспорить.
Стратегии внутридневной торговли
Книги по дейтрейдингу
- Тарп В.К., Джун Б. — Внутридневной трейдинг: секреты мастерства.
- Сафин В.И. — Внутридневная торговая система: 5 баллов за успех!
- Борселино Л.Дж. — Учебник по дэйтрейдингу.
- Фаррел К.А. — Дейтрейд онлайн.
- Фридфертиг М., Уэст Дж. — Электронная внутридневная торговля ценными бумагами.
whatismoney.ru
Безрисковая система торговли. | Как заработать на бирже ММВБ. Инвестирование в акции
Тренд восходящий. Но движение может прекратиться.
Я давно понял, что риски инвестирования пропорциональны доходности, то есть чем ваша торговая система рискованнее, тем она прибыльнее.
Если вы работаете по индикатору скользящая средняя, то точка входа в рынок будет в точке 1, в точке номер 2 вас могут начать одолевать сомнения. Вы будете думать: стоит ли закрывать позицию и фиксировать прибыль или рынок еще пойдет вверх. Трейдера вечно "терзают две собаки" - жадность и страх.
Долго я искал торговую систему, которая сможет снизить риски торговли и оставаться ежедневно с положительным балансом, как избавиться от привязки к новостям и мировым экономическим проблемам. На разработку системы в первоначальном ее виде ушло около недели. Суть системы в работе против рынка, поэтапно продавать и покупать бумаги, строго следуя системе.
Сейчас попробую рассказать как я уменьшил риск почти до нуля на примере акций Сбербанка, величина счета 30 тысяч рублей:
1. Необходимо определить "среднюю стоимость" бумаги в среднесрочной перспективе, на 6-12 месяцев. Мной выбрано справедливая стоимость (не основанная на фундаментальном анализе) в 88 рублей.
Чтобы научиться зарабатывать нужно выбрать для себя стратегию, проверить на демо счете и не за что от нее не отступать. Уменьшайте риски.
Чтобы правильнее выбирать среднюю стоимость бумаги советую интервал выбирать не менее суток, на часовом графике вы совершенно ничего не увидите.
2. Когда средняя (справедливая стоимость с учетом экономического положения) определена, необходимо на этом же суточном графике определить максимальное отклонение цены. В данном случае, я предполагаю движение бумаги вверх до 100 рублей и вниз до 75. Для снижения рисков я нарисовал 5 уровней в вверх и вниз, примерно, по 1 проценту от 88 рублей(средней стоимости бумаги).
Расположение уровней друг от друга позволяет зарабатывать по одному проценту от величины лота.
И так у нас есть средняя цена бумаги в среднесрочной перспективе, есть уровни расположенные на равном расстояние друг от друга. Теперь осталось только понять суть моей без рисковой системы торговли.
Читаем внимательно:
1. Точно в 88 рублей считается началом координат, на этом уровне мы находимся полностью в кеше. Выставляем заявки на продажу и на покупку. Если рынок начинает расти, мы продаем бумаги(встаем в короткую позицию) . В 88,87 мы должны продать 5 лотов. При при прохождение каждого следующего уровня мы так же продаем по 5 лотов(напомню я испытывал систему с объемом средств всего в 30000 рублей).
Безрисковая система торговли. Минимум риска!
Как только бумага начинает снижаться необходимо покупать. Покупка бумаг точно таким же лотом, как и продажа- 5. В итоге при росте бумаги я шортил, при снижение я покупал. Система проста, конечно, как и все на свете и при этом я зарабатываю один процент от величины лота. Если точнее считать, то получиться в районе 45 рублей при движение бумаги на 2 процента(туда-обратно).
При этом риски, которых вы можете бояться, это бурный рост к 120 рублям за бумагу или снижение до 50 рублей.
Чтобы стало немного понятнее, я убрал с графика свечи и снова обозначил точки продажи и покупки акций Сбербанка. Зеленый кружок означает покупку лота(для меня он всего 50 акций Сбербанка), красный продажа.
Не стоит обращать внимания на комментарии и пустые разговоры. Система работает, при этом вы работаете почти без риска для своих активов.
То есть если оценивать график, то вы пять раз продали и три раза купили.
Особенности торговли без рисков:
* Выбирайте ликвидную бумагу, лучше даже если вы выберете бумагу из маржинального списка, в случает резкого роста вы сможете легко зашортить.
*Правильно выбирайте среднюю стоимость акции. Именно от ее стоимости вы установите уровни.
*Устанавливайте уровни на одинаковом расстояние друг от друга, разница должна быть, хотя бы 1 процент от среднего уровня.
* Важно, чтобы торговать без риска вам необходимо понимать, что при достижение средней стоимости акции(а у меня это 88 рублей за акцию Сбербанка), ваш портфель должен быть на половину заполнен(как в рекламе- на половину полон или на половину пуст). То есть половина средств в бумаге, а половина в кеше.
*Не используйте плечо и не шортите, за сделки РЕПО с вас будут брать от 16-20 % годовых, получается, что вы пользуетесь кредитом. За кредит брокер конечно исправно вычитает и прибыль ваша уменьшается!
Плюсы торговой системы:
1. Вы торгуете совершенно без риска для своего капитала, главное определить среднюю стоимость бумаги и расставить уровни.
2. Вас не мучает вопрос о точке входа в рынок, вы все равно будете иметь доход.
3. Пропадает необходимость смотреть новости и делать технический анализ.
4. При торговле высоколиквидной бумагой вы не боитесь в долгосрочной перспективе потерять свой капитал.
Хочется после всего выше сказано подвести какой- то итог, вас наверное все равно будет мучить вопрос, а сколько я зарабатывал. Скажу : я зарабатывал по 0,1 процента от своего капитала, почти по 40 рублей в день. Я согласен система не самая прибыльная, зато риски совершено отсутствуют. Если вам хочется поработать по безрисковой системе и осталось что-то не понятно, то пишите я все прокомментирую.
Безрисковая система лучше всего работает при отсутствие тренда.
Вконтакте
Google+
LiveJournal
Одноклассники
Мой мир
www.birsha.ru
