Часто задаваемые вопросы, возникающие при совершении операций с юанем. Юань московская биржа
Часто задаваемые вопросы, возникающие при совершении операций с юанем — Московская Биржа
В нашем FAQ вы найдете ответы на вопросы: как начать использовать китайский юань, какие регуляторные ограничения стоит иметь в виду при операциях с данной валютой, и как использование юаня в расчетах может способствовать повышению эффективности вашего бизнеса.
Почему стоит использовать юань в расчетах?
При операциях с китайскими компаниями и расчетах с ними в долларах или евро, в цену товаров или услуг, как правило, закладывается стоимость конвертации из иностранной валюты в национальную. При переходе на прямые расчеты в юанях вы можете сэкономить до 2-3% от суммы ваших платежей.
Также, отслеживание валютного риска по двум валютным парам, например, доллар-рубль и доллар-юань, сложнее, чем управление риском по одной валютной паре – юань-рубль.
Снижение времени обработки платежей и упрощение составления документации также имеет тенденцию к улучшению ситуации – китайские регуляторы стремятся расширить использование юаня при проведении расчетов по всему миру, и китайские банки заинтересованы в работе с корпоративными клиентами на базе общепринятых практик KYC и KYB.
В чем отличие оффшорного юаня CNH и оншорного CNY?
За пределами континентальной части КНР все юани оффшорные (CNH).
Однако, по факту, если открыт расчетный или корреспондентский счет, неважно, в CNH или CNY, с него можно платить в континентальный Китай только при условии соблюдения требований валютного законодательства КНР (т.е. при наличии соответствующего экспортно-импортного контракта и в его рамках). При данной оплате на счет в континентальном Китае валюта поступит на счет CNY. При операциях на счет, открытый за пределами Китая, валюта поступит на счет CNH. Стоит учитывать, что курс при пересечении границы КНР никак не изменится. Отправит плательщик 100 CNH, получит бенефициар в континентальном Китае 100 CNY.
Где может быть открыть счет российского заемщика, на который будут зачисляться кредитные средства? Какой юань, CNY или CNH будет зачислен российскому заемщику в данном случае?
Счет российского заемщика, на который будут зачисляться кредитные средства, может быть открыт в дочернем российском банке китайского банка. И данный дочерний банк может осуществить прямое финансирование в юанях. Если счет открыт в китайском континентальном банке, счет используется только для трансграничного расчета в юанях, в связи с тем, что денежные расчеты в юанях с использованием счета в китайском континентальном Китае не могут свободно использоваться на международном рынке.
Какие существуют механизмы покупки юаня российскими компаниями (глобально, включая Китай, Гонконг и Россию) для возврата кредитных средств банку?
Чтобы погасить кредиты в юанях российские компании могут получать эти юани от китайских партнеров в качестве оплаты услуг/товаров (в рамках экспортно-импортных контрактов), от гонконгских/сингапурских иностранных партнеров в рамках OTC сделок с CNH, либо покупать юани в России на Бирже либо через OTC рынок.
В случае покупки CNH российским заемщиком, каким образом возможно осуществить погашение задолженности в CNY перед китайским банком? Такой возможности нет. Кредитование нерезидента возможно дочерними китайскими банками в CNH.
В случае покупки юаней на Московской бирже, может ли российская компания зачислить их на свой счет в китайском континентальном банке или погасить напрямую кредит китайского банка?
Российская компания может зачислить их на свой счет в дочернем китайском банке, либо на счет в китайском континентальном банке исключительно в рамках платежей по трансграничным торговым контрактам. Можно погасить кредит, выданный дочерним китайским банком.
Какие ограничения существуют на перевод средств в Китай в юанях и на использование юаней со своих счетов в Китае? Перевод средств в Китай в юанях существуют только в рамках экспортно-импортной торговли, либо при наличии у компании счета NRA, либо при наличии статуса QFII – Specially Qualified Foreign Institutional Investor. На каждого участника, обладающего таким статусом, выделяется соответствующая квота на определенный объем операций.
Что такое счет, открытый в юанях для нерезидента (Non-Resident RMB account или сокращенно NRA)?
Это счет в юанях, открытый на материковой части Китая для иностранной компании.
Возможен ли перевод денежных средств со счета NRA на счет в юанях, открытый за пределами материковой части Китая?
Да, такой перевод разрешен и не предусматривает необходимость для этого какой-либо торговой операции, но только в случае, если счета принадлежат одной и той же компании. Трансфер не разрешен со счета, открытого за пределами материковой части Китая, на счет NRA.
Какие существуют возможности хеджирования валютных рисков по валютной паре юань / рубль?
Возможно хеджировать данные риски операциями со свопами на Валютном рынке Московской Биржи, либо фьючерсами на Срочном рынке Московской Биржи.
Для каких целей можно использовать денежные средства, номинированные в юанях?
Вне материкового Китая денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно перемещаться между счетами, как корпоративных клиентов, так и прочих участников финансового рынка.
Денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно обращаться за пределами материкового Китая и Гонконга. Если же они попадают в указанные юрисдикции, то подлежат регулированию в рамках китайского законодательства. Например, срок зачисления в данном случае на счет в китайском банке может занимать до 3-х месяцев. Также будет необходимо подтверждение цели трансфера юаней в китайский банк (экспортно-импортный контракт).
Возможен ли выпуск облигаций, номинированных в юанях?
Да, компании вне материковой части Китая могут свободно выпускать в обращение облигации, номинированные в юанях.
Какие документы необходимо предоставить для подтверждения транзакции в юанях на территории и вне материковой части Китая?
Необходимо предоставить торговые подтверждающие документы для проверки назначения платежа. Вне материковой части для проведения операций конвертации никаких подтверждающих документов предоставлять не надо.
1986.moex.websvc.beta.moex.com
Часто задаваемые вопросы, возникающие при совершении операций с юанем — Московская Биржа
В нашем FAQ вы найдете ответы на вопросы: как начать использовать китайский юань, какие регуляторные ограничения стоит иметь в виду при операциях с данной валютой, и как использование юаня в расчетах может способствовать повышению эффективности вашего бизнеса.
Почему стоит использовать юань в расчетах?
При операциях с китайскими компаниями и расчетах с ними в долларах или евро, в цену товаров или услуг, как правило, закладывается стоимость конвертации из иностранной валюты в национальную. При переходе на прямые расчеты в юанях вы можете сэкономить до 2-3% от суммы ваших платежей.
Также, отслеживание валютного риска по двум валютным парам, например, доллар-рубль и доллар-юань, сложнее, чем управление риском по одной валютной паре – юань-рубль.
Снижение времени обработки платежей и упрощение составления документации также имеет тенденцию к улучшению ситуации – китайские регуляторы стремятся расширить использование юаня при проведении расчетов по всему миру, и китайские банки заинтересованы в работе с корпоративными клиентами на базе общепринятых практик KYC и KYB.
В чем отличие оффшорного юаня CNH и оншорного CNY?
За пределами континентальной части КНР все юани оффшорные (CNH).
Однако, по факту, если открыт расчетный или корреспондентский счет, неважно, в CNH или CNY, с него можно платить в континентальный Китай только при условии соблюдения требований валютного законодательства КНР (т.е. при наличии соответствующего экспортно-импортного контракта и в его рамках). При данной оплате на счет в континентальном Китае валюта поступит на счет CNY. При операциях на счет, открытый за пределами Китая, валюта поступит на счет CNH. Стоит учитывать, что курс при пересечении границы КНР никак не изменится. Отправит плательщик 100 CNH, получит бенефициар в континентальном Китае 100 CNY.
Где может быть открыть счет российского заемщика, на который будут зачисляться кредитные средства? Какой юань, CNY или CNH будет зачислен российскому заемщику в данном случае?
Счет российского заемщика, на который будут зачисляться кредитные средства, может быть открыт в дочернем российском банке китайского банка. И данный дочерний банк может осуществить прямое финансирование в юанях. Если счет открыт в китайском континентальном банке, счет используется только для трансграничного расчета в юанях, в связи с тем, что денежные расчеты в юанях с использованием счета в китайском континентальном Китае не могут свободно использоваться на международном рынке.
Какие существуют механизмы покупки юаня российскими компаниями (глобально, включая Китай, Гонконг и Россию) для возврата кредитных средств банку?
Чтобы погасить кредиты в юанях российские компании могут получать эти юани от китайских партнеров в качестве оплаты услуг/товаров (в рамках экспортно-импортных контрактов), от гонконгских/сингапурских иностранных партнеров в рамках OTC сделок с CNH, либо покупать юани в России на Бирже либо через OTC рынок.
В случае покупки CNH российским заемщиком, каким образом возможно осуществить погашение задолженности в CNY перед китайским банком? Такой возможности нет. Кредитование нерезидента возможно дочерними китайскими банками в CNH.
В случае покупки юаней на Московской бирже, может ли российская компания зачислить их на свой счет в китайском континентальном банке или погасить напрямую кредит китайского банка?
Российская компания может зачислить их на свой счет в дочернем китайском банке, либо на счет в китайском континентальном банке исключительно в рамках платежей по трансграничным торговым контрактам. Можно погасить кредит, выданный дочерним китайским банком.
Какие ограничения существуют на перевод средств в Китай в юанях и на использование юаней со своих счетов в Китае? Перевод средств в Китай в юанях существуют только в рамках экспортно-импортной торговли, либо при наличии у компании счета NRA, либо при наличии статуса QFII – Specially Qualified Foreign Institutional Investor. На каждого участника, обладающего таким статусом, выделяется соответствующая квота на определенный объем операций.
Что такое счет, открытый в юанях для нерезидента (Non-Resident RMB account или сокращенно NRA)?
Это счет в юанях, открытый на материковой части Китая для иностранной компании.
Возможен ли перевод денежных средств со счета NRA на счет в юанях, открытый за пределами материковой части Китая?
Да, такой перевод разрешен и не предусматривает необходимость для этого какой-либо торговой операции, но только в случае, если счета принадлежат одной и той же компании. Трансфер не разрешен со счета, открытого за пределами материковой части Китая, на счет NRA.
Какие существуют возможности хеджирования валютных рисков по валютной паре юань / рубль?
Возможно хеджировать данные риски операциями со свопами на Валютном рынке Московской Биржи, либо фьючерсами на Срочном рынке Московской Биржи.
Для каких целей можно использовать денежные средства, номинированные в юанях?
Вне материкового Китая денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно перемещаться между счетами, как корпоративных клиентов, так и прочих участников финансового рынка.
Денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно обращаться за пределами материкового Китая и Гонконга. Если же они попадают в указанные юрисдикции, то подлежат регулированию в рамках китайского законодательства. Например, срок зачисления в данном случае на счет в китайском банке может занимать до 3-х месяцев. Также будет необходимо подтверждение цели трансфера юаней в китайский банк (экспортно-импортный контракт).
Возможен ли выпуск облигаций, номинированных в юанях?
Да, компании вне материковой части Китая могут свободно выпускать в обращение облигации, номинированные в юанях.
Какие документы необходимо предоставить для подтверждения транзакции в юанях на территории и вне материковой части Китая?
Необходимо предоставить торговые подтверждающие документы для проверки назначения платежа. Вне материковой части для проведения операций конвертации никаких подтверждающих документов предоставлять не надо.
2149.moex.websvc.beta.moex.com
Часто задаваемые вопросы, возникающие при совершении операций с юанем — Московская Биржа
В нашем FAQ вы найдете ответы на вопросы: как начать использовать китайский юань, какие регуляторные ограничения стоит иметь в виду при операциях с данной валютой, и как использование юаня в расчетах может способствовать повышению эффективности вашего бизнеса.
Почему стоит использовать юань в расчетах?
При операциях с китайскими компаниями и расчетах с ними в долларах или евро, в цену товаров или услуг, как правило, закладывается стоимость конвертации из иностранной валюты в национальную. При переходе на прямые расчеты в юанях вы можете сэкономить до 2-3% от суммы ваших платежей.
Также, отслеживание валютного риска по двум валютным парам, например, доллар-рубль и доллар-юань, сложнее, чем управление риском по одной валютной паре – юань-рубль.
Снижение времени обработки платежей и упрощение составления документации также имеет тенденцию к улучшению ситуации – китайские регуляторы стремятся расширить использование юаня при проведении расчетов по всему миру, и китайские банки заинтересованы в работе с корпоративными клиентами на базе общепринятых практик KYC и KYB.
В чем отличие оффшорного юаня CNH и оншорного CNY?
За пределами континентальной части КНР все юани оффшорные (CNH).
Однако, по факту, если открыт расчетный или корреспондентский счет, неважно, в CNH или CNY, с него можно платить в континентальный Китай только при условии соблюдения требований валютного законодательства КНР (т.е. при наличии соответствующего экспортно-импортного контракта и в его рамках). При данной оплате на счет в континентальном Китае валюта поступит на счет CNY. При операциях на счет, открытый за пределами Китая, валюта поступит на счет CNH. Стоит учитывать, что курс при пересечении границы КНР никак не изменится. Отправит плательщик 100 CNH, получит бенефициар в континентальном Китае 100 CNY.
Где может быть открыть счет российского заемщика, на который будут зачисляться кредитные средства? Какой юань, CNY или CNH будет зачислен российскому заемщику в данном случае?
Счет российского заемщика, на который будут зачисляться кредитные средства, может быть открыт в дочернем российском банке китайского банка. И данный дочерний банк может осуществить прямое финансирование в юанях. Если счет открыт в китайском континентальном банке, счет используется только для трансграничного расчета в юанях, в связи с тем, что денежные расчеты в юанях с использованием счета в китайском континентальном Китае не могут свободно использоваться на международном рынке.
Какие существуют механизмы покупки юаня российскими компаниями (глобально, включая Китай, Гонконг и Россию) для возврата кредитных средств банку?
Чтобы погасить кредиты в юанях российские компании могут получать эти юани от китайских партнеров в качестве оплаты услуг/товаров (в рамках экспортно-импортных контрактов), от гонконгских/сингапурских иностранных партнеров в рамках OTC сделок с CNH, либо покупать юани в России на Бирже либо через OTC рынок.
В случае покупки CNH российским заемщиком, каким образом возможно осуществить погашение задолженности в CNY перед китайским банком? Такой возможности нет. Кредитование нерезидента возможно дочерними китайскими банками в CNH.
В случае покупки юаней на Московской бирже, может ли российская компания зачислить их на свой счет в китайском континентальном банке или погасить напрямую кредит китайского банка?
Российская компания может зачислить их на свой счет в дочернем китайском банке, либо на счет в китайском континентальном банке исключительно в рамках платежей по трансграничным торговым контрактам. Можно погасить кредит, выданный дочерним китайским банком.
Какие ограничения существуют на перевод средств в Китай в юанях и на использование юаней со своих счетов в Китае? Перевод средств в Китай в юанях существуют только в рамках экспортно-импортной торговли, либо при наличии у компании счета NRA, либо при наличии статуса QFII – Specially Qualified Foreign Institutional Investor. На каждого участника, обладающего таким статусом, выделяется соответствующая квота на определенный объем операций.
Что такое счет, открытый в юанях для нерезидента (Non-Resident RMB account или сокращенно NRA)?
Это счет в юанях, открытый на материковой части Китая для иностранной компании.
Возможен ли перевод денежных средств со счета NRA на счет в юанях, открытый за пределами материковой части Китая?
Да, такой перевод разрешен и не предусматривает необходимость для этого какой-либо торговой операции, но только в случае, если счета принадлежат одной и той же компании. Трансфер не разрешен со счета, открытого за пределами материковой части Китая, на счет NRA.
Какие существуют возможности хеджирования валютных рисков по валютной паре юань / рубль?
Возможно хеджировать данные риски операциями со свопами на Валютном рынке Московской Биржи, либо фьючерсами на Срочном рынке Московской Биржи.
Для каких целей можно использовать денежные средства, номинированные в юанях?
Вне материкового Китая денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно перемещаться между счетами, как корпоративных клиентов, так и прочих участников финансового рынка.
Денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно обращаться за пределами материкового Китая и Гонконга. Если же они попадают в указанные юрисдикции, то подлежат регулированию в рамках китайского законодательства. Например, срок зачисления в данном случае на счет в китайском банке может занимать до 3-х месяцев. Также будет необходимо подтверждение цели трансфера юаней в китайский банк (экспортно-импортный контракт).
Возможен ли выпуск облигаций, номинированных в юанях?
Да, компании вне материковой части Китая могут свободно выпускать в обращение облигации, номинированные в юанях.
Какие документы необходимо предоставить для подтверждения транзакции в юанях на территории и вне материковой части Китая?
Необходимо предоставить торговые подтверждающие документы для проверки назначения платежа. Вне материковой части для проведения операций конвертации никаких подтверждающих документов предоставлять не надо.
2030.moex.websvc.beta.moex.com
Часто задаваемые вопросы, возникающие при совершении операций с юанем — Московская Биржа
В нашем FAQ вы найдете ответы на вопросы: как начать использовать китайский юань, какие регуляторные ограничения стоит иметь в виду при операциях с данной валютой, и как использование юаня в расчетах может способствовать повышению эффективности вашего бизнеса.
Почему стоит использовать юань в расчетах?
При операциях с китайскими компаниями и расчетах с ними в долларах или евро, в цену товаров или услуг, как правило, закладывается стоимость конвертации из иностранной валюты в национальную. При переходе на прямые расчеты в юанях вы можете сэкономить до 2-3% от суммы ваших платежей.
Также, отслеживание валютного риска по двум валютным парам, например, доллар-рубль и доллар-юань, сложнее, чем управление риском по одной валютной паре – юань-рубль.
Снижение времени обработки платежей и упрощение составления документации также имеет тенденцию к улучшению ситуации – китайские регуляторы стремятся расширить использование юаня при проведении расчетов по всему миру, и китайские банки заинтересованы в работе с корпоративными клиентами на базе общепринятых практик KYC и KYB.
В чем отличие оффшорного юаня CNH и оншорного CNY?
За пределами континентальной части КНР все юани оффшорные (CNH).
Однако, по факту, если открыт расчетный или корреспондентский счет, неважно, в CNH или CNY, с него можно платить в континентальный Китай только при условии соблюдения требований валютного законодательства КНР (т.е. при наличии соответствующего экспортно-импортного контракта и в его рамках). При данной оплате на счет в континентальном Китае валюта поступит на счет CNY. При операциях на счет, открытый за пределами Китая, валюта поступит на счет CNH. Стоит учитывать, что курс при пересечении границы КНР никак не изменится. Отправит плательщик 100 CNH, получит бенефициар в континентальном Китае 100 CNY.
Где может быть открыть счет российского заемщика, на который будут зачисляться кредитные средства? Какой юань, CNY или CNH будет зачислен российскому заемщику в данном случае?
Счет российского заемщика, на который будут зачисляться кредитные средства, может быть открыт в дочернем российском банке китайского банка. И данный дочерний банк может осуществить прямое финансирование в юанях. Если счет открыт в китайском континентальном банке, счет используется только для трансграничного расчета в юанях, в связи с тем, что денежные расчеты в юанях с использованием счета в китайском континентальном Китае не могут свободно использоваться на международном рынке.
Какие существуют механизмы покупки юаня российскими компаниями (глобально, включая Китай, Гонконг и Россию) для возврата кредитных средств банку?
Чтобы погасить кредиты в юанях российские компании могут получать эти юани от китайских партнеров в качестве оплаты услуг/товаров (в рамках экспортно-импортных контрактов), от гонконгских/сингапурских иностранных партнеров в рамках OTC сделок с CNH, либо покупать юани в России на Бирже либо через OTC рынок.
В случае покупки CNH российским заемщиком, каким образом возможно осуществить погашение задолженности в CNY перед китайским банком? Такой возможности нет. Кредитование нерезидента возможно дочерними китайскими банками в CNH.
В случае покупки юаней на Московской бирже, может ли российская компания зачислить их на свой счет в китайском континентальном банке или погасить напрямую кредит китайского банка?
Российская компания может зачислить их на свой счет в дочернем китайском банке, либо на счет в китайском континентальном банке исключительно в рамках платежей по трансграничным торговым контрактам. Можно погасить кредит, выданный дочерним китайским банком.
Какие ограничения существуют на перевод средств в Китай в юанях и на использование юаней со своих счетов в Китае? Перевод средств в Китай в юанях существуют только в рамках экспортно-импортной торговли, либо при наличии у компании счета NRA, либо при наличии статуса QFII – Specially Qualified Foreign Institutional Investor. На каждого участника, обладающего таким статусом, выделяется соответствующая квота на определенный объем операций.
Что такое счет, открытый в юанях для нерезидента (Non-Resident RMB account или сокращенно NRA)?
Это счет в юанях, открытый на материковой части Китая для иностранной компании.
Возможен ли перевод денежных средств со счета NRA на счет в юанях, открытый за пределами материковой части Китая?
Да, такой перевод разрешен и не предусматривает необходимость для этого какой-либо торговой операции, но только в случае, если счета принадлежат одной и той же компании. Трансфер не разрешен со счета, открытого за пределами материковой части Китая, на счет NRA.
Какие существуют возможности хеджирования валютных рисков по валютной паре юань / рубль?
Возможно хеджировать данные риски операциями со свопами на Валютном рынке Московской Биржи, либо фьючерсами на Срочном рынке Московской Биржи.
Для каких целей можно использовать денежные средства, номинированные в юанях?
Вне материкового Китая денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно перемещаться между счетами, как корпоративных клиентов, так и прочих участников финансового рынка.
Денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно обращаться за пределами материкового Китая и Гонконга. Если же они попадают в указанные юрисдикции, то подлежат регулированию в рамках китайского законодательства. Например, срок зачисления в данном случае на счет в китайском банке может занимать до 3-х месяцев. Также будет необходимо подтверждение цели трансфера юаней в китайский банк (экспортно-импортный контракт).
Возможен ли выпуск облигаций, номинированных в юанях?
Да, компании вне материковой части Китая могут свободно выпускать в обращение облигации, номинированные в юанях.
Какие документы необходимо предоставить для подтверждения транзакции в юанях на территории и вне материковой части Китая?
Необходимо предоставить торговые подтверждающие документы для проверки назначения платежа. Вне материковой части для проведения операций конвертации никаких подтверждающих документов предоставлять не надо.
2119.moex.websvc.beta.moex.com
Часто задаваемые вопросы, возникающие при совершении операций с юанем — Московская Биржа
В нашем FAQ вы найдете ответы на вопросы: как начать использовать китайский юань, какие регуляторные ограничения стоит иметь в виду при операциях с данной валютой, и как использование юаня в расчетах может способствовать повышению эффективности вашего бизнеса.
Почему стоит использовать юань в расчетах?
При операциях с китайскими компаниями и расчетах с ними в долларах или евро, в цену товаров или услуг, как правило, закладывается стоимость конвертации из иностранной валюты в национальную. При переходе на прямые расчеты в юанях вы можете сэкономить до 2-3% от суммы ваших платежей.
Также, отслеживание валютного риска по двум валютным парам, например, доллар-рубль и доллар-юань, сложнее, чем управление риском по одной валютной паре – юань-рубль.
Снижение времени обработки платежей и упрощение составления документации также имеет тенденцию к улучшению ситуации – китайские регуляторы стремятся расширить использование юаня при проведении расчетов по всему миру, и китайские банки заинтересованы в работе с корпоративными клиентами на базе общепринятых практик KYC и KYB.
В чем отличие оффшорного юаня CNH и оншорного CNY?
За пределами континентальной части КНР все юани оффшорные (CNH).
Однако, по факту, если открыт расчетный или корреспондентский счет, неважно, в CNH или CNY, с него можно платить в континентальный Китай только при условии соблюдения требований валютного законодательства КНР (т.е. при наличии соответствующего экспортно-импортного контракта и в его рамках). При данной оплате на счет в континентальном Китае валюта поступит на счет CNY. При операциях на счет, открытый за пределами Китая, валюта поступит на счет CNH. Стоит учитывать, что курс при пересечении границы КНР никак не изменится. Отправит плательщик 100 CNH, получит бенефициар в континентальном Китае 100 CNY.
Где может быть открыть счет российского заемщика, на который будут зачисляться кредитные средства? Какой юань, CNY или CNH будет зачислен российскому заемщику в данном случае?
Счет российского заемщика, на который будут зачисляться кредитные средства, может быть открыт в дочернем российском банке китайского банка. И данный дочерний банк может осуществить прямое финансирование в юанях. Если счет открыт в китайском континентальном банке, счет используется только для трансграничного расчета в юанях, в связи с тем, что денежные расчеты в юанях с использованием счета в китайском континентальном Китае не могут свободно использоваться на международном рынке.
Какие существуют механизмы покупки юаня российскими компаниями (глобально, включая Китай, Гонконг и Россию) для возврата кредитных средств банку?
Чтобы погасить кредиты в юанях российские компании могут получать эти юани от китайских партнеров в качестве оплаты услуг/товаров (в рамках экспортно-импортных контрактов), от гонконгских/сингапурских иностранных партнеров в рамках OTC сделок с CNH, либо покупать юани в России на Бирже либо через OTC рынок.
В случае покупки CNH российским заемщиком, каким образом возможно осуществить погашение задолженности в CNY перед китайским банком? Такой возможности нет. Кредитование нерезидента возможно дочерними китайскими банками в CNH.
В случае покупки юаней на Московской бирже, может ли российская компания зачислить их на свой счет в китайском континентальном банке или погасить напрямую кредит китайского банка?
Российская компания может зачислить их на свой счет в дочернем китайском банке, либо на счет в китайском континентальном банке исключительно в рамках платежей по трансграничным торговым контрактам. Можно погасить кредит, выданный дочерним китайским банком.
Какие ограничения существуют на перевод средств в Китай в юанях и на использование юаней со своих счетов в Китае? Перевод средств в Китай в юанях существуют только в рамках экспортно-импортной торговли, либо при наличии у компании счета NRA, либо при наличии статуса QFII – Specially Qualified Foreign Institutional Investor. На каждого участника, обладающего таким статусом, выделяется соответствующая квота на определенный объем операций.
Что такое счет, открытый в юанях для нерезидента (Non-Resident RMB account или сокращенно NRA)?
Это счет в юанях, открытый на материковой части Китая для иностранной компании.
Возможен ли перевод денежных средств со счета NRA на счет в юанях, открытый за пределами материковой части Китая?
Да, такой перевод разрешен и не предусматривает необходимость для этого какой-либо торговой операции, но только в случае, если счета принадлежат одной и той же компании. Трансфер не разрешен со счета, открытого за пределами материковой части Китая, на счет NRA.
Какие существуют возможности хеджирования валютных рисков по валютной паре юань / рубль?
Возможно хеджировать данные риски операциями со свопами на Валютном рынке Московской Биржи, либо фьючерсами на Срочном рынке Московской Биржи.
Для каких целей можно использовать денежные средства, номинированные в юанях?
Вне материкового Китая денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно перемещаться между счетами, как корпоративных клиентов, так и прочих участников финансового рынка.
Денежные средства, номинированные в юанях, могут свободно обращаться за пределами материкового Китая и Гонконга. Если же они попадают в указанные юрисдикции, то подлежат регулированию в рамках китайского законодательства. Например, срок зачисления в данном случае на счет в китайском банке может занимать до 3-х месяцев. Также будет необходимо подтверждение цели трансфера юаней в китайский банк (экспортно-импортный контракт).
Возможен ли выпуск облигаций, номинированных в юанях?
Да, компании вне материковой части Китая могут свободно выпускать в обращение облигации, номинированные в юанях.
Какие документы необходимо предоставить для подтверждения транзакции в юанях на территории и вне материковой части Китая?
Необходимо предоставить торговые подтверждающие документы для проверки назначения платежа. Вне материковой части для проведения операций конвертации никаких подтверждающих документов предоставлять не надо.
1988.moex.websvc.beta.moex.com
Разбираем фьючерс на пару юань-рубль
Константин Полтев, Татьяна Ломская 24.03.2015 13:58 
9261 Неделю назад на Московской бирже стартовали торги фьючерсом на пару юань-рубль. Financial One рассмотрел новый инструмент и попытался выяснить, сможет ли он завоевать популярность среди участников рынка.
«Запуск фьючерса юань/рубль – последовательный шаг Московской биржи по предложению участникам полного спектра инструментов для совершения торговых операций с юанем и сделок хеджирования. Мы ожидаем, что новый инструмент будет ликвидным, займет достойное место в линейке срочных контрактов Московской биржи, а также будет способствовать увеличению товарооборота между Россией и Китаем», – считает заместитель председателя правления Московской биржи Андрей Шеметов.
Новый инструмент получил тикер CY, а текущий, июньский контракт – CYM5. Это расчетный дериватив, следует из его спецификации, экспирируется он в те же числа, что и прочие фьючерсы на Мосбирже: по 15 числам марта, июня, сентября и декабря. Размер минимального гарантийного обеспечения составляет 12%.
Пока что маркетмейкером по нему является лишь Металлинвестбанк. «Для нас это – венчурный проект с перспективой на будущее», - признался Сергей Романчук, руководитель операций на валютном и денежном рынках Металлинвестбанка.
Торговля
Всего сейчас на Московской бирже торгуется 11 фьючерсов на валютные пары, но ликвидными и интересными для трейдеров можно назвать 1-2 контракта, помимо традиционно популярного дериватива SI (фьючерс на пару доллар-рубль).
Как видно из сравнительной таблицы, новый контракт не такой уж и дешевый – стоит порядка 12 тысяч рублей. Впрочем, ему далеко до рекордсмена по залогу, фьючерсу на пару доллар-гривна.
Объемы торгов по CY пока также невелики. Сейчас по степени популярности он сопоставим разве что с деривативом на доллар – турецкая лира, в котором в среднем проходит от 1 до 70 контрактов за час. Максимальный объем по фьючерсу CYM5 пока что был показан в день старта торгов 7 марта: участники рынка за час «обернули» 51 контракт.
Ликвидность
Котировки фьючерса юань-рубль с момента запуска торгов
Маркетмейкер в дневную сессию держит спред около 0,01 пункта, выставляя по 100 контрактов с обеих его сторон. Впрочем, за пределами лучших bid и ask глубина стакана в обе стороны оставляет желать лучшего (по 1-11 контрактов на каждый 2-3 шага цены). Это значит, что при большом желании и наличии относительно небольшой суммы денег можно собрать по рынку все заявки, сдвинув при этом фьючерс на целых 5%. По грубым подсчетам, для этого понадобится около 1,7 млн рублей под гарантийное обеспечение.
Будущее контракта
По мнению Игоря Голутвина, соруководителя управления структурных транзакций «ВТБ Капитал», новый фьючерс будет востребован, прежде всего, компаниями, вовлеченными в двусторонние товарные отношения: российскими экспортерами в Китай, а также китайскими компаниями, реализующими продукцию в России. В их деятельности присутствует валютный риск, который можно будет хеджировать при помощи новых валютных инструментов.
«Кроме того, введение фьючерса на пару рубль/юань – это большой шаг на пути к формированию финансового рынка, ориентированного на взаимодействие России и КНР. Сейчас и в России, и в Китае присутствуют финансовые инструменты, предоставляющие ликвидность в рублях и юанях соответственно, и важно их объединить. Московская биржа движется в этом направлении. Организация обладает хорошей инфраструктурой, предоставляющей иностранным финансовым организациям возможность участвовать в торгах. В данном случае Китаю будет предоставлен хороший ликвидный инструмент, что будет способствовать дальнейшему развитию сотрудничества двух стран на финансовом рынке», – считает эксперт.
Financial One также задал несколько вопросов Сергею Романчуку, чтобы выяснить, зачем Металлинвестбанк решил работать с новым фьючерсом.
Почему Металлинвестбанк решил заниматься маркетмейкингом фьючерса на пару юань/рубль?
Для нас это, скорее, некий задел на будущее. Московская биржа сочла, что пора вводить торги по этой паре, заполнить соответствующую нишу. Дело в том, что заключить спот-контракт на юань достаточно легко. Если же мы ведем речь о свопах, то это сделать сложнее, и существующих финансовых инструментов оказывается недостаточно. Необходима ликвидность, которая позволит хеджировать риски, присущие юаню. В то же время для оценки текущего интереса следует учесть: если сейчас разложить валютный риск пары юань/рубль, то рублевый риск окажется выше, а процентные ставки по рублю – более волатильными по сравнению с китайской валютой.
Какого-то невероятного прорыва и больших объемов торгов по данной паре в ближайшее время мы не ожидаем. Тем не менее растущий спрос на спотовом рынке и рынке срочных операций дает основания надеяться, что определенные перспективы у пары присутствуют. Здесь возможен также синергетический эффект, когда развитие торгов по фьючерсу приводит к развитию спот-рынка.
Что касается причины, по которой мы выступили маркетмейкерами: развитие срочного валютного рынка является частью нашей стратегии. Московская биржа развивает инструменты хеджирования операций по валютным позициям, и мы рады предоставить соответствующий сервис. Для нас это венчурный проект с перспективой на будущее.
Кому может быть интересен этот контракт?
Компании, торгующие с КНР, получили возможность хеджировать риск напрямую, минуя доллар, что позволяет не маржировать контракты по двум валютным парам вместо одной. Доля финансовых компаний, заинтересованных в данной паре, в частности – выпускающих облигации в юанях, – пока невелика.
Можно ли ожидать, что новый валютный контракт выйдет на второе место по популярности после фьючерса на пару доллар/рубль?
В перспективе – можно надеяться. В отличие от других валютных пар хеджеры не имеют больших возможностей заключить контракты через банки. Поэтому данный продукт уникален и в будущем может оказаться достаточно востребованным.
fomag.ru
Московская Биржа начала торги фьючерсом на валютную пару «юань - рубль» - Экономика и бизнес
Торги фьючерсом на курс "юань-рубль" на Московской бирже
© Антон Новодережкин/ТАССМОСКВА, 17 марта. /ТАСС/. Московская Биржа с 17 марта начала проводить торги фьючерсом на валютную пару "китайский юань - рубль". Об этом говорится в сообщении биржи.
Начало торгов новым фьючерсом обусловлено существенным ростом объемов торгов юанем на Московской Бирже, увеличением доли конверсионных операций юань-рубль на российском валютном рынке и формированием базового спроса на операции хеджирования внешнеторговых контрактов между Россией и Китаем, говорится в сообщении.
"Запуск фьючерса юань/рубль - последовательный шаг Московской Биржи по предложению участникам полного спектра инструментов для совершения торговых операций с юанем и сделок хеджирования. Мы ожидаем, что новый инструмент будет ликвидным, займет достойное место в линейке срочных контрактов Московской Биржи, а также будет способствовать увеличению товарооборота между Россией и Китаем", - говорит заместитель председателя правления Московской Биржи Андрей Шеметов.
Ценой исполнения контракта станет фиксинг на пару юань/рубль Московской биржи. Размер минимального гарантийного обеспечения расчетного контракта составит 12%. Сроки исполнения: по 15 числам марта, июня, сентября и декабря. Маркет-мейкером нового фьючерсного контракта выступит АКБ "Металлинвестбанк".
В 2014 году общий объем торговли юанем на Московской Бирже вырос в 8 раз и составил 395 млрд рублей /48 млрд юаней/. Рекордный среднедневной объем торгов был зафиксирован в октябре 2014 года - 541 млн юаней.
Новости smi2.ru
Новости smi2.ru
Загрузка...
tass.ru
