Зачем торговать на иностранных торговых площадках. Зарубежные торговые биржи
как попасть на иностранные рынки через отечественных брокеров
Данил Седлов, Алексей Вереникин 15.10.2014 09:04 
19388 Интерес россиян к торгам на иностранных биржах и инвестированию в ценные бумаги зарубежных эмитентов, номинированных в различных валютах, неуклонно растет. Несмотря на ряд регулятивных требований, затрудняющих работу с зарубежными активами, наши соотечественники охотно пополняют список участников рынка иностранных активов. Специально для будущих инвесторов Financial One отобрал несколько брокерских контор, которые помогают российским игрокам совершить прорыв за рубеж.
Летом-осенью российские брокеры почти одновременно запустили рекламные кампании по предоставлению физлицам доступа на зарубежные фондовые рынки. Рост интереса к ним со стороны частных игроков отметили практически все биржевые посредники и поспешили удовлетворить возникший спрос соответствующими услугами.
Повышенный интерес к заграничным активам со стороны рядового инвестора вполне закономерен: тот же американский рынок выдал впечатляющее длительное ралли на фоне дешевеющих отечественных активов, что вызывает непреодолимую потребность вскочить на последнюю ступеньку уходящего поезда.
Financial One выбрал пять компаний из рейтинга крупнейших российских брокеров по итогам лета 2014 года (см. в текущем номере журнала), предоставляющим доступ к иностранным площадкам: БКС, Брокерский дом «Открытие», ИХ «Финам», ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» и «Кит Финанс Брокер». Краткое резюме по их прейскуранту оформлено в виде таблицы. Тарифы на брокерское обслуживание, как правило, варьируются в зависимости от биржи. Для удобства мы использовали в таблице данные о размере платежа за услуги доступа к Нью-йоркской фондовой бирже.
Выбирая брокерскую контору, российский инвестор должен знать, что за возможность торговать на иностранных площадках брокеры чаще всего взимают комиссию, которая рассчитывается на основе стоимости одной приобретенной акции, а не всего объема торгов. Кроме того, нередко договор заключается не с самой брокерской конторой, а с ее дочерней структурой, зарегистрированной в оффшоре. Впрочем, даже если вы заключите контракт с российским юрлицом, торги все равно могут проводиться опосредованно через его иностранную «дочку».
Например, инвестиционный холдинг «Финам» готов помочь в приобретении активов практически на всех основных торговых площадках мира. На NYSE (как и при работе на Nasdaq) компания взимает $0,004 с каждой бумаги (минимальная комиссия). Клиент при этом должен располагать счетом с остатком не ниже 10 тысяч рублей (предоставляется повышенное плечо до 1:50). За международные торговые операции отвечают две дочерние структуры «Финама»: WhoTrades Ltd. (Евросоюз) и WhoTrades Inc. (США).
Согласно данным сайта компании БКС, ее клиенты могут получить доступ к ценным бумагам, котирующихся на торговых площадках NYSE, AMEX, NASDAQ и Euronext. Базовый тариф брокерского обслуживания при торговле на Нью-йоркской фондовой бирже – $0,004 за одну акцию, однако в зависимости от оборота в течение дня к этой сумме может прибавиться еще 0,007-0,07%. При этом минимальная стоимость комиссии не может быть ниже $1. Операции инвестора за рубежом обслуживает кипрская «дочка» БКС – компания BrokerCreditService (Cyprus) Limited.
Брокерский дом «Открытие» возьмет с инвестора $0,012 за каждую акцию, купленную в Нью-Йорке. У компании нет четких требований к минимальной сумме счета, который должен быть открыт для торгов за рубежом, а договор заключается непосредственно с ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ».
Другая инвестиционная компания – ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» – за содействие в торгах в Нью-Йорке возьмет $0,009 с каждой приобретенной бумаги. Как и БКС, брокер выставляет минимальную сумму комиссии ($1,5). Клиент должен открыть счет по крайней мере на $5 тысяч и заключить договор с кипрской «дочкой» компании – Zerich Securities Limited.
Тарифы «Кит Финанс Брокер» несколько выше – $0,02 за акцию. Компания настоятельно рекомендует клиенту располагать хотя бы $20 тысячами, а торги ведет через свою эстонскую «дочку» As Kit Finance Europe.
Напомним, что, согласно российскому законодательству, вкладываться в иностранные финансовые инструменты, номинированные в различных валютах, могут только физические и юридические лица, обладающие статусом квалифицированного инвестора.
Физлицу для его получения необходимо выполнить по меньшей мере два условия из указанных:
- Он должен располагать активами (ценными бумагами либо другими финансовыми инструментами) на сумму не менее 3 млн рублей;
- Обязан иметь опыт работы не менее года в российской или иностранной организации, осуществляющей сделки с финансовыми инструментами;
- Совершать ежеквартально не меньше, чем по 10 сделок с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами в течение 4 кварталов, при этом совокупная сумма всех сделок должна составлять как минимум 300 тысяч рублей;
- Провести не меньше 5 сделок с ценными бумагами и (или) иными финансовыми инструментами в течение последних 3 лет, совокупная стоимость которых составила не менее 3 млн рублей.
Требования к юрлицу, естественно, выше, хотя ему также необходимо выполнить как минимум 2 условия из всего списка:
- Размер его капитала должен быть не меньше 100 млн рублей;
- Годовой оборот от реализации товаров или услуг – от 1 млрд рублей;
- Сумма активов за последний отчетный год – минимум 2 млрд рублей;
- Он должен совершать ежеквартально не менее чем по 5 сделок с ценными бумагами или иными финансовыми инструментами в течение последних 4 кварталов, совокупная стоимость которых составила не менее 3 млн рублей.
Впрочем, стать настоящим «квалифаем» российскому частному инвестору на деле не так уж и сложно. По словам представителя одного из брокеров, получить статус квалифицированного инвестора может буквально за пару дней даже человек, никогда не инвестировавший на рынке и располагающий относительно скромной суммой. Делается это путем подписания соглашения с брокером о проведении нескольких высокомаржинальных операций на общую сумму более 3 млн рублей, в результате чего физлицо подпадает под необходимые критерии.
Сводная таблица по предоставлению доступа к NYSE
| Компания | Комиссия на бирже NYSE, базовый тариф | Минимальный счет | Площадки | Кредитное плечо | Договор |
| БКС | $0,004 за одну акцию + 0,07-0,007% в зависимости от оборота внутри дня. Минимум $1 за сделку. | $10 000 | NYSE, AMEX, NASDAQ, Euronext | 1:1 – 1:4 Стоимость от 10% годовых | BrokerCreditService (Cyprus) Limited |
| Брокерский дом «Открытие» | $0,012 | Любая сумма | NYSE, NASDAQ, АМЕХ, LSE, HKEX, Euronext Paris, Euronext Amsterdam, Deutsche Borse | Нет в типовом договоре | ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ» |
| «Финам» | От $0,004 за акцию | От 10 тысяч рублей | NYSE, NASDAQ, Euronext Paris, Swiss Exchange, LSE, XETRA, OMX Stockholm, Мексика, Япония (TSE), Гонконг, Индия (BSE), Германия (FSE), Таиланд | до 1:50 От 9% годовых | WhoTrades Ltd. (Евросоюз) WhoTrades Inc. (США) ЗАО «Инвестиционная компания «ФИНАМ» |
| ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» | $0,009% за акцию. Минимум $1,5 за сделку | $5 000 | Более 100 торговых площадок в 23 странах, Включая NYSE, Frankfurt Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange. | 1:4 для длинных позиций, и 3:10 для коротких позиций. Стоимость 7% годовых в долларах США | Zerich Securities Limited (Кипр) |
| «КИТ Финанс Брокер» | $0,02 за акцию | Рекомендуемая сумма - $20 тысяч | NYSE, AMEX, NASDAQ, CME, TSX, LSE, Deutsche Börse, Eurex, ICE, LIFFE, HKEX | Определяется размером портфеля, его составом и категорией. | As Kit Finance Europe(Эстония) |
fomag.ru
Иностранные брокерские торговые площадки, перспективы инвестирования
Свойства иностранных торговых площадок
Материалы по теме
Стоит ли торговать на иностранных торговых площадках? Многие трейдеры задаются этим вопросом. Причем среди них есть как явные сторонники приобретения зарубежных акций, так и те, кто по различным причинам не считает нужным торговать на ИТП. Так или иначе, сама возможность торговать на ИТП – уже подарок для трейдера, поскольку существенно расширяет перечень потенциальных инвестиционных идей.
До нас часто доходят новости о зарубежных компаниях (например, о презентации новой продукции). Из полученной информации можно сделать вывод о позитивном или негативном влиянии этих событий на акции соответствующей компании. Но чтобы монетизировать информацию, нужен доступ к ИТП. Тема нашей сегодняшней статьи – иностранные брокерские торговые площадки и возможности, которые они предоставляют трейдерам.
Свойства иностранных торговых площадок
Вы наверняка уже не раз слышали о ликвидности основных торговых площадок, к которым относятся NYSE (Нью-Йоркская биржа), NASDAQ (биржа НАСДАК – вторая по величине фондовая биржа Америки), LSE (Лондонская биржа), Deutsche Börse (Германская биржа), HKex (Гонконгская биржа). Действительно, если на Московской бирже торгуется порядка 300 акций чуть более чем 200 эмитентов и еще суммарно около 1000 облигаций, то количество компаний, имеющих листинг на NYSE, измеряется тысячами. Причем среди них есть компании, которые преимущественно показывают рост во время рыночных снижений, есть те, которые растут более агрессивно, чем индексы, много компаний, выплачивающих ежеквартальные дивиденды, и масса компаний, торгующихся в стабильных ценовых диапазонах. Существуют компании с высокой ценовой волатильностью, которые позволяют реализовать различные (в том числе и краткосрочные) торговые системы. В совокупности наличие большого числа компаний, способных показывать абсолютно разную динамику, дает возможность строить более диверсифицированные портфели, способные зарабатывать как на рыночном росте, так и на снижении.
Естественно, нельзя не отметить возможность получения валютной доходности. Торги на основных мировых площадках проходят в иностранной валюте. При покупке зарубежных акций отечественные инвесторы могут диверсифицировать свои рублевые риски. Стоит отметить, что, например, американские индексы показывают рост уже несколько лет подряд. То есть американский рынок растет, выплачивая при этом еще и в среднем 2% (в валюте) дивидендов в год (преимущественно ежеквартально). То есть в последние годы к динамике доллара можно смело прибавить динамику акций и их дивиденды.
Рис. 1. График индекса S&P 500
Многих отпугивает неизвестность зарубежных активов. Да, все слышали про Apple, Microsoft, Coca-Cola и прочие компании, знакомы с их продукцией и даже могут судить об их дальнейшей динамике развития. Но в плане биржевых торгов считают, что отечественные «Газпром», Сбербанк и «Лукойл» как-то понятнее. Стоит сказать, что в текущий момент существует достаточно много ресурсов, предоставляющих аналитику зарубежных компаний и публикующих рекомендации по осуществлению сделок с иностранными акциями. Причем у компании «Открытие Брокер» существует специальный тариф – «Личный брокер ИТП», в рамках которого профессиональные специалисты по зарубежным рынкам будут предлагать, исходя из ваших пожеланий о достигаемых результатах, наиболее перспективные и актуальные в настоящем моменте инвестиционные идеи. Так что один на один с зарубежным рынком отечественный инвестор не останется, если сам того не пожелает.
Многие считают, что торговать следует в дневные часы, а вечером, напротив, отдыхать. Но графики работы европейских и российских площадок из-за разницы в часовых поясах немного не совпадают друг с другом. К тому же, учитывая количество временных поясов в России, некоторым регионам было бы даже удобнее торговать в вечернее время на Америке. Хотя, например, инвесторы, не сделавшие трейдинг основным видом заработка и проводящие по 8 часов в день на службе, сочтут наиболее удобным торговать в вечернее время, не отвлекаясь на рабочие вопросы.
Среди иностранных брокерских торговых площадок следует особо выделить LSE, на которой в 2005-2007 годах размещались основные голубые фишки отечественного рынка. Дело в том, что на LSE торгуются еще и так называемые депозитарные расписки российских компаний, которые идентичны в динамике, но торгуются в валюте. Из этого следует что можно зарабатывать в валюте на наших привычных эмитентах, причем даже без особого сдвига в часовых поясах.
Рис. 2. График депозитарных расписок «Газпрома» на LSE
Периодически тот или иной регион (Европа, Америка, Азия) выходит в мировые лидеры – то Китай был очевидным двигателем мирового ВВП и промышленного производства, то правительство США объявило о периоде «дешевых денег», начав QE III, то в Европе началось количественное смягчение, и это еще не все примеры. Проще говоря, постоянно есть какой-то мировой регион, в большей степени показывающий восходящую экономическую динамику. Имея доступ к ИТП, инвесторы могут воспользоваться этой ситуацией – осуществить вложения в активы страны, показывающей бурный рост.
Многие почему-то воспринимают работу с иностранными торговыми площадками как отказ от Московской биржи, но это не так. Можно и торговать на Московской бирже, и одновременно пользоваться инвестиционными идеями зарубежных площадок – то есть осуществлять вложения туда, где в моменте больше перспектив. Вспомните, как работают глобальные фонды – они выбирают страны, обладающие лучшими перспективами, и осуществляют свои вложения широким фронтом. Это в наши дни могут делать и российские частные трейдеры, поскольку имеют возможность торговать на ИТП.
Вывод
Торговля на ИТП – это уникальная возможность идти в ногу с наиболее развитыми экономически мировыми регионами и осуществлять грамотную диверсификацию не только по отраслевому, но еще и по страновому признаку. А еще – вкладываться в активы, стоимость которых номинирована в валюте, что, как подтверждает многолетняя практика, показывает опережающие темпы доходности.
Материалы по теме:
Подробный видеокурс «Американский фондовый рынок»
22.06.2017www.opentrainer.ru
Зарубежные фондовые биржи | Как заработать на бирже ММВБ. Инвестирование в акции
Зарубежные фондовые биржи часто привлекают взгляд российского трейдера свои многообразием финансовых инструментов, быстротой роста котировок, а так же продолжительностью тренда. Не секрет что российский фондовый рынок, в принципе как и все зарубежные фондовые рынки, очень сильно зависит от многих факторов и как сказал Доу Джонс: «Фондовый рынок учитывает все новости». Но в нашей стране, представить бычий тренд, длящийся в течение 2-4 лет совершенно не возможно, да и представители государство время от времени начинают придумывать совершенно не популярные законы, которые отпугивают иностранный капитал, создавая множество препятствий для зарубежных инвесторов.
Брокер предоставляет доступ к торгам на зарубежные фондовым биржам.
Да, говорят, что наш рынок очень перспективны среди фондовых бирж стран БРИКС (BRICS — группа из пяти быстроразвивающихся стран: Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южно-Африканская Республика. Но все равно отток капитала в нашей стране выше, чем инвестиции в нее. Не будем рассматривать сейчас причины, давайте разберемся, какие зарубежные фондовые биржи интересуют российских инвесторов больше всего, ставшие уже настолько популярными, что их иногда называют не международными, а глобальными фондовыми биржами. Глобальные фондовые характеризуются высокой капитализацией, высокой ликвидностью и огромными объемами торгов.
Крупнейшие зарубежные фондовые биржи:
- Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) – открыта в далеком 1792 году, первыми котировались акции The Bank of New York. Сейчас сосредоточенно около 60 % мирового объема акций, годовая капитализация акций размещенных предприятий составляет около $30 трлн. Самое главное преимущество данной торговой площадки более низкие комиссионные для частных лиц при минимальном риске потерь.
- Лондонская фондовая биржа (LSE) – основана в 1801 году. Самая интернациональная биржа мира, объем международных активов составляет 50%. Крупнейшие российские эмитенты, размещенные на Лондонской бирже - АФК Система, ВТБ, ГМКНорНик, Газпром, Лукойл, НЛМК, Роснефть, Ростелеком, РусГидро, Сбербанк, Сургутнфгз, Татнефть.
- Токийская фондовая биржа - открыта в 1878 году. Крупнейшая азиатская фондовая биржа, которая по капитализации уступает только Нью-Йоркская фондовая биржа. Основными показателями состояния дел на Токийской фондовой бирже является глобальный индекс: NIKKEI 225 . NIKKEI рассчитывается как среднее взвешенное значение цен акций 225 наиболее активно торгующихся компаний Токийской фондовой биржи. 7 сентября 1950 года этот индекс впервые был опубликован под названием TSE Adjusted Stock Price Average, а с 1970 года он вычисляется японской газетой Nihon Keizai Shimbun. От сокращенного названия газеты и произошло новое название индикатора — NIKKEI.
- Американская электронная биржа NASDAQ-открыта в 1971. Название происходит от автоматической системы получения котировок. Здесь стремятся провести IPO компании, занимающиеся высокотехнологичным бизнесом(IT технологиями), последней из крупнейших эмитентов разместившихся был Facebook.
Демократизация зарубежных рынков и их высокая ликвидность привлекают к себе внимание российских трейдеров, но брокеры готовы открывать доступ только для инвесторов с солидным капиталом. Хотя тенденция сейчас меняется коренным образом, уже сейчас начинают предлагать доступ к зарубежным фондовым рынкам с комиссией в несколько раз ниже чем для работы на фондовых биржах ММВБ и РТС.
Вконтакте
Google+
LiveJournal
Одноклассники
Мой мир
www.birsha.ru
Брокеры, работающие на иностранных биржах. Доступ к иностранным акциям через брокера
Брокер – профессиональный участник рынка ценных бумаг, обладающий лицензией на совершение операции с фондовыми активами по поручению клиента и за его счёт или от своего имени и за счет клиента. В России лицензированием брокерской деятельности занимается Служба Банка России по финансовым рынкам (СФР). В список вошли компании, предоставляющие доступ к торговле на иностранных биржах.
Форма поиска брокера
| EXANTE | Portomaso Business Tower, Level 7, PTM01, St. Julians, Malta |  |
| ITI Capital | 123317 г. Москва, Пресненская набережная д.8, стр.1 комната 12 | |
| БКС | 129110, Москва, пр-т Мира, д. 69, строение 1 | |
| Открытие Брокер | 115114, Россия, Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4, корп. А | |
| УРАЛСИБ Кэпитал - Финансовые услуги | 119048, г. Москва, ул. Ефремова, д. 8 | |
| ФИНАМ | 127006 г.Москва, пер.Настасьинский, д.7, стр.2, комн.33 | |
| Фридом Финанс | 129090, г. Москва, Олимпийский проспект, д. 14, этаж 9 | |
world.investfunds.ru
