Что влияет на курсы валют: структурные и конъюнктурные факторы. Что влияет на курс валют
Что влияет на курс евро к доллару и рублю. Факторы курсового роста в России
Что влияет на курс валют и зачем его знать? Этот вопрос достаточно актуален, особенно для тех, кто ведет активную экономическую деятельность, а также занимается торговлей валютами на различных международных рынках. Ведь в экономических реалиях деньги, как и обычный товар, имеют собственную стоимость, известную как курс. И, конечно же, в первую очередь всех интересует курс евро к доллару, а жителей РФ еще и к рублю.
Что влияет на курсы валют евро, доллара и рубля?
Курсы валют, во многом зависят от традиционных элементов, оказывающих влияние на ценообразование каждой из валют – спрос и предложение, по сути также подвержены влиянию массы всевозможных факторов.
Известно, все, что каким-либо образом оказывает влияние на валютные курсы, способно привести к тому, что в реалии стоимость определенной валюты (сколько услуг или товаров можно за нее приобрести) ее номинальная стоимость и курс данной валюты (сложившийся на рынке баланс спроса/предложения по этой валюте) могут различаться, причем очень существенно. Другими словами возникает денежная иллюзия.
На валютные котировки оказывают влияние многие политические и экономические факторы, решения международных кредитно-денежных организаций, центральных государственных банков и других подобных учреждений. Хотя управление валютными курсами и не является основной задачей центральных государственных банков, но любое количественное изменение, находящихся в обращении денежных единиц (регулярно применяемый Центробанками инструмент воздействия) приводит, как правило, к тому, что курс национальной валюты претерпевает изменения.
Изменения в самой денежно-кредитной политике, теснейшим образом связаны с экономической ситуацией, которая складывается в том или ином государстве. Имеющие весомое значение экономические новости, как правило, приводят к таким изменениям.
К примеру, сильные макроэкономические отчеты, могут повлечь за собой проявление ужесточения в денежно-кредитной политике в государстве, а это способствует увеличению в эту страну иностранных инвестиций, что влияет в свою очередь на курс ее валюты, который начинает расти.
Если макроэкономическая ситуация ухудшается, то мы наблюдаем обратную ситуацию. Например, осенью прошлого года японский Центробанк принял решение о расширении программы стимулирования экономики страны. Для рынка это послужило своеобразным сигналом к тому, что в скором времени должно произойти увеличение денежной массы данной валюты, что повлекло за собой ослабление иены в отношении к американской валютной единице на целых 10%.
Другой пример. Опять же в прошлом году в середине осени были опубликованы данные, касающиеся розничных американских продаж. Эти данные оказались немного слабее, чем средние прогнозы.
Большинство прогнозов по данному показателю предрекали его падение приблизительно на 0,1%, но в реальности он опустился на 0,3%. Это привело к сильному снижению доллара в отношении к большинству основных валют, так как произошло уменьшение ожиданий, которые касались ужесточения опять же денежно-кредитной политики США.
Также к инструментам влияния Центробанков на курс валюты относятся валютные интервенции, или по-другому – масштабные операции по приобретению либо продажам национальной валюты в рамках международных рынков с целью влияния на баланс «спрос/предложение» и коррекции курса в желаемую сторону.
Влияние базовых показателей на курс евро к доллару
Как Вы знаете основные валюты, торгуемые на различных рынках, а также используемые при заключении всевозможных международных сделок и тому подобное, это доллар и Евро. И конечно, что влияет на курс евро к доллару политика Центробанков, а также показатели экономики в Евросоюзе и Штатах.
Помимо этого, на курс данных валют, являющихся ведущими резервными мировыми валютами, ориентируется огромное количество государств, которые держат в них часть собственных резервов. По этой причине непосредственно статус данных валют не предусматривает стремительных падений или взлетов, то есть резких колебаний.
Сразу отметим, что на курс евро к доллару сильное влияние оказывают различные события, происходящие, как в государствах Еврозоны, так и в США, сказывающиеся на спросе и предложении данных валют. Например, выход новостей негативного характера по доллару США всегда приводят к повышению спроса на Евро и наоборот, укрепление американской государственной валюты, снижает курс евровалюты.
Данную ситуацию можно объяснить тем, что крупные инвесторы и компании переводят свои активы из одной основной валюты в иную. Сразу отметим, что этот фактор замечательно используется трейдерами рынка Форекс.
Курс евро к доллару и его стабильность зависит от экономической ситуации в каждой отдельно взятой стране, входящей в Евросоюз, поэтому анализируя стоимость евровалюты необходимо брать в учет все события, которые происходят в данном регионе.
Например, заявление руководителя Центробанка любого из государств, входящих в Евросоюз, о введении каких-либо мер касающихся стабилизации евровалюты, практически всегда приводит к укреплению Евро.
Также не стоит со счетов сбрасывать публикации экономических индексов стран Евросоюза, которые также оказывают довольно таки значительное влияние на курс евро к доллару, а также иным валютам, в том числе и к российскому рублю.
К наиболее влияющим на курс евро к доллару являются следующие показатели:
- уровень инфляции в странах Евросоюза и США;
- показатели безработицы, и наконец все их составляющие;
- стабильность банковской системы;
- торговый баланс;
- показатель процентной ставки;
- состояние экономики.
Помимо этого на курс евро к доллару, а также в частности и к рублю, непосредственное влияние оказывают различные прогнозы, касающиеся развития событий в странах Евросоюза, составляемые известными аналитическими агентствами.
При этом необходимо учитывать, что данные прогнозы оказывают влияние на валютные курсы в течение непродолжительного срока, и если их данные не подтверждаются весомыми фактами, то тренд разворачивается во взятое ранее направление.
Факторы влияющие на курсовой рост рубля в России
Начнем с того, что до 2014 года курс рубля в отношении к иным валютам мировых стран определялся исключительно Центробанком России, который устанавливал так называемые границы валютного коридора.
Границы (верхняя/нижняя) данного коридора являлись минимальным и максимальным курсом рубля в отношении к стоимости национальных валют других держав. Но в 2014 году данная практика была отменена и на сегодняшний день курс рубля является величиной плавающей.
Другими словами, можно сказать, что факторы курсового роста в России зависят не только от экономической ситуации внутри государства, но и от многих внешних факторов.
Рассмотрим основные факторы курсового роста в России. Среди факторов, сильно влияющих на укрепление национальной российской валюты, основными являются:
увеличение мировых цен на сырую нефть. Продажи данного энергоносителя приносят прибыль, составляющую значительную часть бюджетных средств государства, по этой причине любое колебание в сторону подорожания этого сырья оказывает позитивное влияние на динамику роста стоимости рубля;
повышение интереса инвесторов к экономике России. Российские ценные бумаги, как правило, приобретаются в национальной валюте, которые нерезиденты получают во время обменного процесса;повышение доверия предприятий и населения к рублю. Вклады в рублях не только оказывают стимулирующий эффект роста кредитования национальной экономики, но и повышают курс рубля, по причине того, что денежная масса работает не на потребление, а на инвестирование.стабильность политической ситуации;сокращение импорта и увеличение производства потребляемых товаров внутри государства, так как импортную продукцию необходимо приобретать, используя валютные средства.
Причины спада нефти и роста доллара
infofx.ru
Факторы влияющие на валютный курс
Многих трейдеров и аналитиков, торгующих на бирже Форекс, мучает вопрос: Какие из биржевых факторов влияют на весь валютный курс?! В этой статье мы постараемся максимально углубиться в эту тему и подробно ее разобрать.
Итак, какие же все таки факторы оказывают прямое ввлияние на валютный курс?
Валютный курс, это неотъемлемая часть валютной системы и служит нескольким целям:
Для сравнения ценовой политики отечественного и зарубежных рынков. Кроме того сюда же можно отнести сравнение стоимостных показателей различных государств между собой, которые можно отобразить в различных валютах.
В качестве фактора временного пересчёта различных счетов в иностранной валюте, как банков, так и фирм.
И наконец, для финансового обмена при совершении купли/продажи всевозможных товаров и услуг, при трансферринге капитала и кредитов.
Из-за того, что иностранная валюта не может выступать в качестве законного платежного или покупательного инструмента, экспортёр вынужден обменивать её на национальную. Импортёр же, конвертирует национальную единицу в иностранную с целью оплаты товаров или услуг, купленных за рубежом. А должники, например, приобретают иностранную валюту для ликвидации разного рода задолженностей и процентов согласно внешним займам.
Учитывая всё вышесказанное, нетрудно догадаться, что валютный курс представляется в качестве своеобразной «цены» денежной единицы конкретного государства, выраженной в денежных единицах интересующего государства или в международных единицах (в настоящее время – это евро).
Такой курс напрямую зависит от покупательных возможностей валют. Эти возможности объединены в «экономическую категорию» валютного курса, которая играет чрезвычайно важную роль в товарном производстве.
Благодаря этому национальный продукт может получить общественное признание на основании международной стоимостной меры. А это, в свою очередь, обеспечивает абсолютную взаимозаменяемость услуг и товаров в рамках интернационального хозяйства.
Валютный курс может быть:
- плавающим – это такой курс, который беспрепятственного изменяется под воздействием спроса и предложения. Именно на этот вид курса, государство может оказывать определённое влияние.
- фиксированным – это валютный курс, с чётко регламентированным соотношением между валютами мира и возможностью колебания не более 2,25 процентов.
Отдельно выделяют плавающий курс. Этот подвид достаточно схож с плавающим курсом и подвержен свободному постоянному изменению. На его показатели влияют величина спроса и предложения. Данный курс регулируется исключительно с помощью рыночных механизмов управления.
Факторы и события, влияющие на общий валютный курс
Подобно любой цене, валютный курс характеризуется динамикой стоимостной основы. Подобное влияние оказывают предложение и спрос денежной единицы. На баланс между этими факторами оказывают влияние некоторые факторы.
Эти факторы могут быть как:
- конъюнктурными,
- так и долгосрочными.
Конъюнктурные факторы, оказывают прямое влияние на биржевой валютный курс посредством изменения деловой активности, военной и политической напряжённости в государствах, через прогнозы и догадки. Иногда имеют значение даже политические слухи. Влияние любого из этих обстоятельств на курс валют, весьма абстрактно и не поддаётся точному расчету и прогнозу.
Поэтому была выделена вторая группа, в которую входят факторы, также влияющие на биржевой валютный курс при наличии долгосрочных тенденций. Эти факторы помогают определить местонахождение национальной валюты в своеобразной иерархии валют.
Основные долгосрочные факторы
Инфляция и её темпы. Отношение между валютой и её покупателями носит название паритета покупательной способности. Именно он представляет некую основу валютного курса. Поэтому влияние инфляционных темпов на весь валютный курс неоспоримо. Чем больше показатели инфляции в государстве, тем ниже и слабее курс всей национальной валюты.
Как правило, подобное влияние можно проследить только на протяжении длительного временного промежутка. Выравнивание паритета покупательной способности и валютного курса происходит в течение двух лет.
Вторым фактором служит рост национального дохода. Влияние общенационального дохода на биржевой курс обусловлено повышением спроса на иностранную продукцию. В то же самое время импорт товаров может оказать существенное влияние на отток из государства иностранной валюты.
Помимо прочего, валютный курс зависит от влияния платежного баланса. Его состояние является третьим звеном в цепочке, включающей факторы курса. Здесь наблюдается прямая связь: чем выше платежный баланс – тем выше национальный валютный курс. При этом, увеличивается влияние на национальную валюту со стороны внешних государственных должников.
Стоит отметить, что на данный момент существенное влияние на платежный баланс (а значит и всецело на валютный курс) неоспоримо влияет трафик международного капитала.
Причиной тому является конкурентные отношения между валютно-биржевым рынком и рынком ценных бумаг.
Четвёртым фактором воздействия на общий валютный курс будут различия в процентных ставках различных государств мира.
В этом случае существует два главных обстоятельства:
динамика процентных ставок влияет в первую очередь на интернациональное движение капиталов (при иных равных условиях).
В первую очередь это касается краткосрочных активов. При этом на приток иностранного капитала оказывает влияние повышение процентной ставки. При её снижении наблюдается отток иностранных капиталов за рубеж, в том числе и национальных.
изменения процентных ставок выедёт к модификации валютного курса посредством изменения главных операций на валютном рынке и рынке заёмных капиталов.
Пятым фактором влияния являются спекулятивные действия на валютных рынках. Если валютный курс N характеризируется тенденцией к снижению, то владельцы валюты (банки, организации и прочее) заблаговременной пытаются «избавиться» от неё. Зачастую это имеет вид перепродажи на иную, более фиксированную и надёжную валюту.
При этом позиция валюты, несомненно, ослабевает. Валютный курс любого государство быстро реагирует на влияния со стороны экономической и политической обстановке в стране и на колебания отношений между различными курсами.
Эти факторы готовят благоприятную почву для спекулятивной деятельности, и способствует движению «горячих» денежных средств.
Валютный курс находится в прямой зависимости и от степени использования той или иной валюты на международном рынке. Примером тому может служить то, что почти 70% валютных операций на территории Еврозоны происходит с участием доллара, из-за высокого спроса именно на эту валюту. Нельзя также уменьшать влияния международных расчётов на валютный курс.
Особым фактором влияния является доверие к национальной валюте в международном масштабе. Степень доверия напрямую зависит от характера экономической ситуации и политического климата внутри государства. Факторы, рассмотренные выше, также оказывают влияние на этот показатель.
Стоит учитывать, что дилера обращают внимание не только на скорость экономического развития, паритет, баланс спроса и предложения, но и на возможные перспективы их непосредственной динамики.
Восьмой фактор влияния связан с предыдущими и носит название «валютной политики». Факторы рыночного и государственного управления безоговорочно оказывают влияние на прямой курс любого государства. Это происходит с помощью механизма спроса и предложения валюты и сопровождается изменением динамики курсовых взаимоотношений.
При этом, на рынке формируется реальный курс, который выступает в качестве показателя экономического положения, обращения денежных объёмов, кредитов, финансов и так далее. Государственная политика может влиять на валютный курс с его повышением или понижением. Всё зависит от задач экономико-валютной политики.
Последний, девятый фактор влияния, предполагает уровень развития фондового рынка в стране. Этот рынок оказывает непосредственное влияние на биржевой курс, в качестве главного конкурента. Как и валютный рынок, фондовый, может привлечь иностранный капитал или усекать средства, которые с успехом могли бы применяться на бирже с целью закупки иностранной валюты.
РЕКОМЕНДУЕМ ПОСМОТРЕТЬ:
infofx.ru
Факторы. влияющие на курс валют
Самый ценный товар – информация. Получение нужных сведений и проведение их фундаментального анализа — основа для прогнозирования цен на валютном рынке. Провести такое исследование позволяют данные о экономической и политической обстановке в той или иной стране. Рассмотрим, что влияет на курс валют, на ценность денег? Прежде чем разобраться в этом вопросе обратимся к понятию «валюта».
Валюта – товар, представляющий денежную единицу. Как и любой объект торговли, она подчиняется торговым принципам. Поэтому для успешного прогнозирования динамики цен необходимо анализировать факторы, влияющие на спрос и предложение.
Трейдеры — люди, профессионально занимающиеся анализом на валютном рынке. Для этого им необходимо четко знать, какие факторы влияют на курс национальной валюты, чтобы предсказывать изменения ее стоимости. В работе трейдеры опираются на политические и экономические характеристики, а так же отслеживают чрезвычайные ситуации.
На что обращать внимание при прогнозировании движения котировок
Рассмотрим, какие факторы сильнее всего влияют на курс валюты:
Политические показатели: в основном это выборы президента, смена состава парламента или кабинета министров. Изменение политической обстановки в стране, как правило, провоцирует падение цены на национальную 
денежную единицу. Тогда курс другой валюты в валютной паре растет.
Непредсказуемые, но мощные факторы, влияющие на курс валют — чрезвычайные ситуации. В их число входят стихийные наводнения, оползни, землетрясения, массовые беспорядки и теракты. Все это негативно влияет на экономику, поэтому вероятность обесценивания денег при чрезвычайных происшествиях возрастает.
Критерии, оказывающие влияние на относительную стоимость денежных единиц, принято классифицировать на структурные и конъюнктурные.
Конъюнктурные факторы имеют кратковременный характер и могут вызывать как повышение, так и понижение цены на валюту. Они включают в себя:
- Политические — заявления политиков, а также локальные политические колебания.
- Экономические — некоторые колебания активности в деловой сфере, вызывающие изменения спроса на фондовом или валютном рынке.
- Догадки и слухи — инсайдерская информация, способная влиять на ценность национальной денежной единицы. Обычно просачивается через СМИ и специализированные форумы.
- Спекуляции — искусственные кратковременные изменения цен.
Структурные факторы имеют долговременный характер и определяют положение национальной валюты по отношению к другим странам.
- Баланс внешней торговли.
При учете факторов, влияющих на курс национальной валюты, стоит принимать во внимание компании, занимающиеся экспортом товаров и услуг на мировой рынок. В процессе производства такие предприятия закупают деньги страны, чтобы покрывать издержки. Таким образом, существует прямая зависимость между объемами экспорта государства и курса его национальной валюты, обусловливается это формированием спроса на местные деньги.
Компании импортеры в свою очередь определяют предложение на валютном рынке, поэтому с ростом импорта, а в следствии и с повышением предложения, курс национальной валюты будет падать.
- Доверие к валюте – характеристика, определяющая привлекательность денежной единицы для совершения с ее помощью крупных сделок. На нее в первую очередь влияет общая устойчивость экономики. Наибольшим доверием в мире пользуются: доллар США, японская йена, евро, фунт стерлингов и швейцарский франк.
- Перспективность.
Проведение любого крупного проекта требует больших капиталовложений для приобретения оборудования, технологий, научных патентов и др. За счет этого, спрос на местные деньги увеличивается, и повышается их стоимость.
- Политическая ситуация в стране.
Изменение объема валюты в обращении, путем государственной эмиссии и увеличением безналичного расчета, приводит к изменению ее курса. Так, когда предложение растет быстрее спроса, происходит обесценивание денег.
Вывод
Таким образом, существует прочная связь между ситуацией в мировой экономике и рынком валют. Все события в экономике и политике влияют на изменения в ценности денег. Это означает, что при наличии должных навыков каждый может находить новости, влияющие на курсы валют, и таким путем прогнозировать динамику изменений цен на валютном рынке. Данный факт является основополагающим в принятии правильных решений при торговле на Форекс.
Существует ряд сложностей при проведении анализа цен на валютном рынке. Это и наличие форс-мажорных обстоятельств, предсказать которые невозможно. Также задачу усложняет возможность одних и тех же факторов в различных ситуациях оказывать разное влияние на валюту. Так, даже если мы сможем точно определить, какие факторы влияют на курс валюты, нам еще нужно будет предсказать, как именно они это делают. Для этого потребуется отслеживать взаимодействие двух валют, которые показывают связь между двумя странами. Четко оценить все факты необходимый цепочки взаимосвязи и сделать из этого верный вывод на практике бывает не так легко, как может показаться на первый взгляд. Новички в этой области будут испытывать трудности, связанные с анализом больших объемов информации. Помощь в ежедневном анализе ситуации на рынке окажет экономический календарь форекс трейдера.
comments powered by HyperComments
mndet.ru
Факторы влияющие на курс валют, что влияет на курс валют
Что влияет на курс валют? Существуют разные факторы влияющие на курс валют. К ним относятся:
1.Разница темпов инфляции.
Валюта страны с невысоким темпом инфляции дорожает, покупательная способность её повышается относительно валют остальных стран. Страна, в которой имеется более быстрый темп инфляции, вынуждена амортизировать свою валюту относительно валют стран, являющихся её торговыми партнёрами.
2.Дифференциалы процентных ставок.
Последние находятся в сильной взаимосвязи с инфляцией и курсами валют. Манипулируя процентной ставкой, центральный банк государства влияет на инфляцию национальной валюты и валютные курсы. В более доходных национальных экономиках со стороны кредиторов предлагается более высокая процентная ставка относительно других стран, национальные экономики которых оцениваются как менее рентабельные. Чем выше процентная ставка, тем привлекательнее страна для иностранных капиталовложений, поэтому возрастает курс национальной валюты. Описанное влияние процентной ставки может быть смягчено в случае, когда инфляция в стране намного превышает инфляцию в других странах либо когда некоторые другие обстоятельства снижают стоимость национальной валюты. Противоположным образом обстоит ситуация со снижением процентной ставки, которое понижает курс национальной валюты.
3.Дефицит текущего счёта.
Этот счёт является торговым балансом между страной и её партнёром по торговле, и отображает все платежи, которые совершены между этими двумя странами, включая услуги, дивиденды, проценты и товары. Если на счёте имеется дефицит, это говорит о том, что страна на внешнюю торговлю расходует больше денег, чем получает от неё в виде прибыли. Из этого следует, что страна заимствует деньги из иностранных источников ради восполнения этого дефицита. Таким образом, объём иностранной национальной валюты, необходимый стране, превышает тот, который она способна получить от экспортной реализации собственных товаров. Повышение спроса на иностранную валюту уменьшает цену товаров и услуг из этой страны для иностранцев и увеличивает цену иностранных активов для этой страны.
4.Государственный долг.
Страны, финансирующие крупные проекты в государственном секторе, применяя государственные финансы, повышают долг государства. Страна, имеющая более высокий дефицит средств в своём бюджете и более крупный долг, менее привлекательна для всех иностранных инвесторов. Крупный долг повышает темпы инфляции, а когда инфляция высока, есть необходимость обслуживания долга, это влечёт уменьшение цены национальной валюты. В наихудшем случае правительство просто печатает больше денег, чтобы оплатить крупный долг. Но увеличение денежной массы неминуемо повышает инфляцию. В случае, когда правительство не способно справиться с дефицитом бюджета посредством использования внутренних резервов (через реализацию внутренних облигаций и упомянутое увеличение денежной массы), оно вынуждено выпускать в больших количествах ценные бумаги, чтобы разместить их на внешнем рынке, таким образом падают цены этих бумаг. Крупный долг иностранцы часто воспринимают негативно, как риск дефолта. Потому для иностранных инвесторов становятся менее привлекательными ценные бумаги, которые номинированы в национальной валюте данной страны, в особенности тогда, когда вероятность дефолта оценивается как довольно высокая. Долговой рейтинг страны — один из самых важных факторов курса её национальной валюты.
5.Условия торговли.
На соотношение цены экспорта и цен импорта влияют условия торговли, текущий платёжный баланс и счета. Когда экспортная цена растёт быстрее импортной, условия торговли улучшаются. Это ведёт к увеличению торговли, что, в свою очередь, говорит о повышении спроса на экспорт страны. А это ведёт к увеличению доходов от экспорта, обеспечивающего повышенный спрос на национальную валюту страны и повышение стоимости валюты. Когда цена экспорта растёт медленнее, нежели цена импорта, стоимость национальной валюты падает относительно валют партнёров по торговле.
investobox.ru
Что влияет на курсы валют: структурные и конъюнктурные факторы
На курс (котировку) одной валюты относительно других могут оказывать влияние структурные и конъюнктурные факторы.Конъюнктурными оказывают краткосрочное изменение курса и могут иметь, как положительное, так и отрицательное влияние.
- Политические факторы – заявления политических лидеров, временная политическая нестабильность в определенном регионе.
- Временные колебания деловой активности и связанное с этим увеличение или уменьшение спроса на фондовом или валютном рынке.
- Слухи, догадки и прогнозы.
- Краткосрочные спекулятивные движения.
Структурные факторы — это долговременные тенденции, определяющие положение валютной единицы в отношении валют других стран. Определяющим здесь является состояние экономики страны, политическая обстановка и уровень доверия со стороны иностранных инвесторов и собственных граждан.
Факторы, влияющие на повышение котировки национальной валюты:
- Стабильная политическая ситуация.
- Высокий уровень экономического развития – возрастание объемов производства и увеличение ВВП страны.
- Преобладание экспортеров над импортерами на валютном рынке, обеспечивающее приток иностранной валюты.
- Благоприятный инвестиционный климат и заключение долгосрочных международных проектов.
- Активность на фондовом рынке. Здесь есть два фактора: иностранные инвесторы, обеспечивающие приток иностранной валюты и граждане, вкладывающие национальную валюту в акции, таким образом, развивая собственную экономику и выводя средства с валютного рынка.
- Высокая степень оборота валюты в международных расчетах повышает спрос на нее, обеспечивая стабильность или увеличение курса.
- Подробнее о том, что влияет на курс рубля.
Причины девальвации национальных денежных единиц:
- Эмиссия, как наличная, так и безналичная, не обеспеченная реальными экономическими показателями.
- Колебания на внутренней политической арене, делающие непредсказуемым инвестиционный климат в государстве.
- Военно-политические изменения в регионе, затрагивающие интересы государства.
- Валютные интервенции – выброс национальных денежных знаков и соответственно падение их курса.
- Увеличение импорта, а соответственно отток иностранной валюты.
- Зависимость от внешних источников сырья.
- Рост национального дохода, провоцирующий приток импорта и повышение спроса на инвалюту.
Кроме того, есть факторы, которые могут оказать положительное или отрицательное влияние:
- Деятельность различных фондов: пенсионных, хеджевых, страховых, инвестиционных. Вкладывая большую денежную массу, они способны значительно повлиять на курсы валют.
- Изменение паритета покупательной способности. Чем выше рост цен в стране (инфляция), тем ниже курс национальной валюты и напротив.
- Политика центральных банков (государственное регулирование) может быть направлена как на повышение, так и на снижение котировки нацвалюты.
- Изменения в правовом поле, затрагивающие интересы производителей или инвесторов. Это может быть повышение или понижение налоговых ставок для национального производителя, изменения законов об инвестировании, введение или отмена таможенных пошлин для импортных товаров.
Дополнительно: как вложить деньги в валюту (способы, риски), что влияет на курс доллара, что влияет на курс евро.
kudavlozitdengi.adne.info
Что влияет на курс валют
У каждой страны в мире имеется своя валюта. У кого доллар, у кого гривна, у кого рубль. Раньше у всех государств средство совершения платежей было одно – золото. В те старые, добрые времена богатство страны измерялось количеством золота в его казне. Сейчас эти времена прошли и все валютные операции обеспечиваются долларом. Валютные курсы имеют свойство постоянно изменяться. Причем это может произойти в один момент: сегодня экономика страны процветает, а завтра стремительно летит в небытие. И несколько таких стран уже есть. Это, например, Греция, которая до сих пор не может выбраться из финансового кризиса. Та же проблема есть у России и Украине. Курсы валют зависят от двух факторов.
Первый – это политика страны, которая является эмитентом, а второй – это общая экономическая ситуация.
Валюта – это тоже товар, который продается и покупается на валютной бирже. И как к любому товару, к любой валюте применимы законы спроса и предложения. Если человек хочет сделать сложную задачу прогнозирования курса, то ему нужно изучить факторы, которые влияют на формирование предложения и спроса этой валюты. Валютный рынок отличается от любого другого отсутствием единственно принятого платежного средства. То есть, на нем торговля происходит так же, как во времена, когда не было денег: прямой обмен. Раньше меняли корову на хлеб, а сейчас доллар на рубль. Каждая валюта в течение определенного времени имеет какую-то цену относительно всех существующих в мире платежных средств. И если какая-то валюта падает в цене, то ее купить дешевле можно за все существующие в мире валюты.
Итак, какие факторы влияют в первую очередь на спрос и предложение какой-нибудь валюты? Основных три.
Первый – это внешнеторговый баланс страны, который выпускает валюту. Как это? Дело в том, что для постоянного поступления иностранной валюты в страну, государство должно что-то производить и экспортировать за границу. Тогда формируется спрос на местную валюту. Соответственно, чем больше страна производит, тем больше ее валюта стоит. И наоборот, чем больше страна покупает, тем ниже курс ее валюты.
Второй фактор, который сказывается на курсе валюты страны – это доверие к ней со стороны граждан. Чем больше человек доверяет валюте, тем больше он ее будет использовать для совершения крупных сделок. Соответственно, больше спрос на валюту и она стремительно дорожает. Но, к сожалению, валют, которым можно доверять, минимум. Самые надежные валюты – это, естественно, доллар, евро, фунт стерлингов.
Чем надежнее валюта – тем дороже она стоит на фондовой бирже, а чем больше ее цена, тем больше к ней доверия. Как следствие, надежность эта долгосрочна. Хотя не только от доверия зависит курс. Еще он зависит от политической ситуации внутри самой страны. Яркий пример мы видим сейчас. В Украине идет война и курс гривны значительно упал. Еще когда начался майдан, курс начал расти, так как свержение власти – это всегда нестабильная ситуация в стране. Тогда революционеры разбирали брусчатку, сожгли дом профсоюзов и сделали много нехороших вещей. Тогда на восстановление всего этого понадобились затраты. В бюджете украинской валюты стало меньше. Но спрос на нее остался таким же. В результате курс поднялся до 10 гривен за доллар. После начала войны на востоке Украины, доллар стал стоить по 12, так как на войну всегда требуется много денег. Позднее курс поднялся до 40 и был обусловлен паникой. А из-за чего она была? Правильно, из-за недоверия к валюте. Люди массово стали скупать доллары и он только выиграл за счет этого. Паника упала, люди начали успокаиваться. Гривна стала дорожать. Чем больше она дорожает, тем больше люди начинают верить в ее дальнейшее укрепление. Доллар на момент написания этой статьи стоит 23 гривны и тенденции улучшения курса для украинцев сохраняются. Вот на этом примере мы убедились в действенности этих факторов.
biznes-tips.ru
Курс рубля и валюты в обменных пунктах. Что влияет на курсы обмена валюты
Происходившие последние несколько лет в стране и мире события значительно повлияли на мировую и национальную экономику. В новостях практически не было сюжета, не связанного с колебаниями валютного курса, однако лишь немногие понимали причины этих колебаний и их важность. Поэтому люди, мало знакомые с экономикой и финансами, задумались о том, какие именно факторы воздействуют на валютный курс.
Однако прежде, чем разбираться в этом, стоит уточнить само определение. Курс обмена валют – это стоимость национальной денежной единицы, выраженная в денежной единице другой страны. Она формируется под влиянием множества факторов, которые условно можно разделить на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. Все они по-разному отражаются на курсе.
Факторы, влияющие на обменный курс валют
Краткосрочные факторы
Условия, влияющие на обменный курс валюты в конкретный момент – краткосрочные, и в них входят текущие новости, сантимент рынка, следования различным трендам. Анализируя настроения инвесторов, можно понять, чего именно они ждут от рынка, его сегментов или акций. Кроме того, важно учитывать то, как будут ими восприняты текущие события в мире и то, как они освещаются в новостях. Несмотря на то, что эти условия слабо влияют на колебания курса (всего на несколько копеек в день), резкое колебания курса может вызвать панику, и население «очистит» валютные кассы, пока обменный курс в банках позволяет купить валюту. Такая ситуация может обрушить курс сразу на несколько процентов.
Среднесрочные факторы
Среднесрочные факторы, такие как монетарная политика центрального банка, потоки капитала и реальные процентные ставки, оказывают на валютный рынок эффекты, которые могут продлиться от нескольких недель до нескольких месяцев. Самое большое влияние на курс рубля оказывает монетарная политика Центрального банка. Именно ЦБ устанавливает процентные ставки и фискальную политику. Кроме того, регулятор может с помощью интервенций удерживать курс рубля в бивалютном коридоре или же отпустить его в «свободное плавание», при этом продолжая проводить операции с иностранной валютой, оказывая посильное влияние на стоимость национальной валюты.
Низкий уровень экономического роста и падение экономики заставляет курс рубля падать, в то время как экономический рост и привлекаемый в страну капитал позволяет национальной валюте расти и укрепляться. Равным образом на рубль влияет торговый баланс страны, заключающийся в разности стоимости импортируемых и экспортируемых товаров. Бóльший экспорт положительно влияет на рост рубля, так как иностранная валюта поступает в страну в избытке, и ее цена, соответственно, уменьшается.
Долгосрочные факторы
Среди долгосрочных факторов стоит отметить паритет покупательной способности (ППС), баланс сбережений и инвестиций страны, иностранные активы, динамику производительности и устойчивые тренды в торговле. Все они оказывают продолжительное влияние на валютный курс. ППС заключается в соотношении покупательной способности валюты в разных странах, то есть, на одну сумму денег, пересчитанную из национальной в валюту другой страны, можно купить один и тот же товар в том же количестве. И если в России товар стоит дешевле чем в США, то купить его в России будет выгоднее. Однако это может привести к росту цен в России и их снижению в США, что заставит курс рубля упасть.
В последние годы увеличилось влияние стоимости нефти на курс рубля. Продажа нефти вносит значительный вклад в бюджет и ВВП страны, поэтому доход бюджета значительно уменьшается при низких ценах на «черное золото», а при высоких, соответственно, увеличивается. А так как цены на нефть устанавливаются в иностранной валюте, то их снижение ослабляет курс рубля. Стоит отметить, что раньше цена на нефть и курс рубля двигались в разных направлениях, однако последние события в мире и времена экономического кризиса усилили их связь, а потому на сегодняшний день поведение нефтяного рынка сильно влияет на валютный курс.
Курс рубля в обменных пунктах
Это основные факторы, влияющие на обменный курс. Однако простому туристу или валютному вкладчику сложно учесть все эти тонкости, так что им стоит довериться банкам. Курс рубля в обменных пунктах устанавливается банками на основе официального курса ЦБ, однако Центробанк не регулирует эту процедуру. Банки ориентируются на ситуацию на рынке и не устанавливают цены выше, чем у конкурентов, поэтому курсы валюты разных банков всегда примерно одинаковы.
Посмотреть динамику курса валют ЦБ РФ можно на нашем портале
www.vbr.ru
