Краткий словарь основных терминов валютного рынка

Аск (Ask) — курс покупки; цена, по которой происходит покупка финансового инструмента.

Базовая валюта (Base currency) — первая валюта в обозначении валютной пары, которая покупается или продается за валюту котировки. Например, в валютной паре EURUSD базовой валютой является EUR. Объем сделки выражается в базовой валюте.

Баланс (Balance) — финансовый результат по торговому счету без учета открытых торговых позиций.

Бид (Bid) — курс продажи; цена, по которой происходит продажа финансового инструмента.

Брокер (Broker) — компания, которая обеспечивает совершение торговых операций на финансовом рынке, проведение всех необходимых расчетов, кредитование.

Валюта (Currency) — денежная единица государства.

Валюта котировки, Котируемая валюта (Quote currency) — вторая валюта в обозначении валютной пары, в которой выражена цена базовой валюты. Например, в валютной паре EURUSD валютой котировки является USD.

Валютный курс (Currency quote, Rate) — количество денежных единиц одной страны за одну денежную единицу другой страны. Для валютной пары: количество единиц котируемой валюты за одну единицу базовой валюты. Например, валютный курс EURUSD = 1,6000 означает, что 1 евро оценивается в 1 доллар 60 центов.

Валютная пара (Currency pair) — финансовый инструмент для совершения торговых операций на валютном рынке. Две валюты — базовая и котируемая — образующие валютный курс. Наиболее ликвидные валютные пары: EURUSD, GBPUSD, USDCHF, USDJPY, USDCAD, AUDUSD, NZDUSD.

Волатильность (Volatility) — степень изменчивости валютного курса за определенный период времени.

График (Chart) — графическое представление потока котировок.

Дата валютирования (Value date) — дата исполнения обязательств по сделке. На рынке принята дата валютирования Спот (Spot) — произведение расчетов на второй рабочий день после совершения операции.

Диверсификация (Diversification) — распределение капиталовложений между разными финансовыми инструментами для снижения рисков.

Длинная позиция (Long, Buy-позиция) — покупка финансового инструмента (для валютной пары: покупка базовой валюты за валюту котировки) в расчете на повышение цены.

Закрытие позиции (Close position) — сделка покупки или продажи финансового инструмента, в результате которой выполняются обязательства, возникшие у трейдера по предшествующей сделке открытия позиции, и производится расчет прибыли/убытка.

Индикатор (Indicator) — математическая производная от цены или объема финансового инструмента, которая используется для анализа и прогнозирования рынка.

Инструмент, Финансовый инструмент (Instrument) — актив, по которому заключается сделка с целью извлечения прибыли.

Контракт на разницу (Contract for difference) — финансовый инструмент, позволяющий извлекать прибыль от изменения курса базового актива, лежащего в основании контракта, не обладая самим активом. В качестве базового актива могут выступать акции, товары, индексы, фьючерсы.

Короткая позиция (Short, Sell-позиция) — продажа финансового инструмента (для валютной пары: продажа базовой валюты за валюту котировки) в расчете на понижение цены.

Котирование (Quoting) — предоставление трейдеру брокером потока котировок для совершения торговых операций.

Котировка (Quote) — информация о текущем валютном курсе финансового инструмента в виде цен Аск и Бид.

Кредитное плечо, Плечо (Leverage) — соотношение между заемными и собственными средствами. Выражается как 1:10, 1:50, 1:100. Плечо 1:100 означает, что для совершения торговой операции трейдеру необходимо иметь на торговом счете сумму, составляющую 1% от объема операции.

Кросс-курс (Cross currency) — соотношение двух валют, вытекающее из их курса к третьей валюте (традиционно — к USD).

Ликвидность (Liquidity) — возможность легко продать или купить финансовый актив по рыночной цене. Высокая ликвидность подразумевает высокую активность и объем торгов.

Линия тренда (Trendline) — прямая линия на ценовом графике, соединяющая локальные минимумы при восходящей тенденции и локальные максимумы при нисходящей тенденции. Линия тренда графически отражает текущую тенденцию на рынке, ее прорыв является сигналом о возможной смене тенденции.

Лок, Хеджирование (Lock, Hedge) — открытые на торговом счете противоположные позиции (на покупку и продажу) по одному финансовому инструменту одного объема.

Лот (Lot) — единица измерения объема финансового инструмента, стандартный размер контракта. Объем сделки измеряется целым числом лотов. Стандартный лот на валютном рынке составляет 100 000 единиц базовой валюты.

Маржа (Margin) — залоговая сумма, под которую брокер предоставляет кредит на совершение торговых операций. Страховой депозит обеспечивает покрытие возможных убытков по открытым позициям.

Маржинальная торговля (Margin trade) — торговля с использованием кредита, предоставляемого брокером под залоговую сумму. Соотношение между залогом и кредитом определяется кредитным плечом. Объем операций при маржинальной торговле значительно превышает страховой депозит (в 100 и более раз).

Механическая торговая система (Mechanical trade system) — автоматизированные торговые правила, выполняемые программными и аппаратными средствами без участия трейдера.

Ордер (Order) — приказ трейдера брокеру на открытие или закрытие позиции с указанием типа сделки (покупка/продажа), финансового инструмента, объема, цены. Рыночный ордер исполняется немедленно по текущей рыночной цене. Отложенный ордер исполняется в будущем при достижении ценой указанного в ордере уровня и действует до исполнения, отмены трейдером или удаления при недостаточном маржинальном обеспечении.

Открытие позиции (Open position) — сделка покупки или продажи финансового инструмента, в результате которой у трейдера возникают обязательства осуществить противоположную сделку в том же объеме по тому же финансовому инструменту.

Плавающие прибыли/убытки (Floating profit/loss) — прибыли/убытки по открытым позициям при текущих значениях валютных курсов.

Поддержка, Уровень поддержки (Support Level) — уровень цен, на котором вероятны активные покупки с возможным разворотом нисходящей тенденции.

Прорыв (Breakout) — преодоление ценой значимой границы (уровня локальных максимумов/минимумов, уровня поддержки/сопротивления, линии тренда).

Пункт, Пипс, (Point, Pip) — минимальное изменение валютного курса. Для большинства валютных пар (EURUSD, GBPUSD, USDCHF) пункт составляет 0,0001, для USDJPY — 0,01.

Своп (Swap) — перенос открытой позиции на следующие сутки.

Спред (Spread) — разница между ценами Бид (продажи) и Аск (покупки), выраженная в пунктах.

Сопротивление, Уровень сопротивления (Resistance Level) — уровень цен, на котором вероятны активные продажи с возможным разворотом восходящей тенденции.

Стоп-аут (Stop Out) — принудительное закрытие брокером клиентских позиций по причине превышения допустимого уровня убытков по открытым позициям.

Стоп-лосс (Stop Loss) — отложенный ордер на закрытие позиции по указанной цене, применяемый для ограничения убытков.

Сторидж (Storage) — плата за своп.

Тейк-профит (Take Profit) — отложенный ордер на закрытие позиции по указанной цене, применяемый для фиксации прибыли.

Технический анализ (Technical analysis) — метод прогнозирования движения рынка на основе изучения динамики цен за предыдущие периоды времени с использованием графических и математических методов.

Торговая операция, Торговая сделка (Trade operation) — покупка или продажа финансового инструмента в определенном объеме и по определенной цене. Маржинальная торговля на валютном рынке предполагает последовательное совершение двух противоположных торговых операций: покупка с последующей продажей, продажа с последующей покупкой. Торговая стратегия,

Торговая система (Trade strategy, Trade system) — набор правил и условий для совершения торговых операций.

Торговый счет, Торговый депозит (Trade account, Deposit) — счет, открываемый брокером, для совершения трейдером торговых операций за счет собственных средств посредством выставления ордеров. При маржинальной торговле на торговом счете достаточно иметь некоторую часть объема операции. Торговый терминал,

Торговая платформа (Trade terminal) — программное обеспечение для получения потока валютных котировок, проведения торговых операций в режиме реального времени (посредством выставления ордеров), их протоколирования и учета, а также анализа рыночной ситуации.

Трейдер (Trader) — физическое или юридическое лицо, совершающее торговые операции на финансовых рынках с целью извлечения прибыли от колебаний цен на финансовые активы.

Трейдинг (Trading) — спекулятивные операции на финансовых рынках.

Тренд (Trend) — устойчивая тенденция (направление) в движении цен: восходящая (uptrend) или нисходящая (downtrend). Бычий рынок (Bull market) — рынок с выраженной тенденцией повышения валютного курса.

Медвежий рынок (Bear market) — рынок с выраженной тенденцией понижения валютного курса.

Флэт (Flat) — отсутствие устойчивой тенденции (тренда) в движении цен.

Открыть счет

БКС Экспресс

 

 

Введение в торговлю валютой | IB Knowledge Base

Overview: 

IB предлагает торговые площадки и платформы, предназначенные для трейдеров, специализирующихся на Форекс-торговле, а также для тех, кто осуществляет сделки с мультивалютными акциями и/или деривативами. В статье описаны основы создания валютного ордера в TWS и особенности котировок и (послеторговой) отчетности по позициям.

Background: 

Валютная (или FX) сделка заключается в одновременной покупке одной валюты и продаже другой, сочетание которых называется «валютной парой».   Ниже приводится пример с валютной парой EUR.USD, где первая валюта (EUR) называется валютой транзакции, которую трейдер хочет купить или продать, а вторая (USD) – валютой расчета.

• Котировки цен валюты
• Как создать строку котировки
• Как создать ордер
• Величина пипса
• Послеторговая отчетность о позиции

 

Валютная пара – это курс цены валютной единицы относительно другой валютной единицы на рынке иностранных валют. Валюта, используемая в качестве ориентира, называется котируемой валютой, а валюта, измеряемая в котируемой валюте, называется базовой. В TWS мы предлагаем один тикер на каждую валютную пару. В FXTrader также можно поменять направление конвертации. Трейдеры покупают или продают базовую валюту и продают или покупают котируемую валюту. Например, у валютной пары EUR/USD следующий тикер:

EUR.USD

где:

• EUR – базовая валюта
• USD – котируемая валюта

Цена этой валютной пары выражает, сколько единиц USD (котируемой валюты) требуется для покупки одной единицы EUR (базовой валюты). Другими словами, это цена 1 EUR, выраженная в USD.

Ордер покупки для пары EUR.USD позволит купить EUR и продать эквивалентную сумму в USD исходя из цены сделки.

 

 

Как добавить строку валютной котировки в TWS:

1.  Введите валюту операции (например, EUR) и нажмите Enter.

2.  Выберите тип продукта

«Форекс»  

3.  Выберите валюту расчета (например, USD) и выберите валютную торговую площадку.

 

 

Примечания:

Площадка IDEALFX предоставляет прямой доступ к межбанковским валютным котировкам для ордеров, которые превышают минимальный размер, установленный IDEALFX (как правило, 25 000 USD). Направленные в IDEALFX ордера, не отвечающие данному требованию, будут автоматически перенаправлены для конвертации на площадку мелких ордеров. Узнать о требованиях к минимальному и максимальному размеру на IDEALFX можно ЗДЕСЬ.

Валютные дилеры котируют валютные пары в определенном направлении.   Поэтому, чтобы найти нужную валютную пару, возможно, необходимо изменить символ валюты в ордере.  Например, если используется символ CAD, в окне выбора контракта не будет доступна валюта расчета USD.  Это связано с тем, что пара котируется как USD.CAD, и ее можно найти только указав символ андерлаинга «USD» и затем выбрав «Форекс».

 наверх

 

 

В зависимости от отображаемых заголовков, валютные пары будут показаны следующим образом:
В столбцах «Контракт» и «Описание» валютная пара будет отображаться в формате «валюта транзакции.валюта расчета» (пример: EUR.USD).  В столбце «Андерлаинг» отображается только валюта транзакции.

Иннструкция о том, как изменить заголовки столбцов, доступна ЗДЕСЬ.

 

1.  Для ввода ордера щелкните левой кнопкой мыши по биду (чтобы продать) или аску (чтобы купить).

2.  Укажите сумму валюты, которую Вы хотите продать или купить. Размер ордера выражен в базовой валюте, т.е. в первой валюте в паре в TWS.

Interactive Brokers не признает контракты, выраженные фиксированной суммой базовой валюты в иностранной валюте; размер сделки – это требуемая сумма в базовой валюте.

Например, ордер на покупку 100 000 EUR.USD означает покупку 100 000 EUR и продажу USD на эквивалентную сумму по указанному обменному курсу.

3.  Укажите желаемый тип ордера, обменный курс (цену) и отправьте ордер.

Примечание.  Ордера могут быть выражены в целых единицах любой валюты и не имеют ограничений по размеру или лоту, кроме установленных торговой площадкой (см. выше).

Как ввести ордер с помощью FX Trader?

наверх

 

Пипc (базовый пункт) – это мера изменения в валютной паре, которая, как правило, обозначает наименьший шаг изменения, хотя в некоторых случаях допускаются дробные пипсы.

Например, 1 пипс в паре EUR.USD равен 0. 0001, а в паре USD.JPY – 0.01.

Рассчитать значение 1 пипса в единицах котируемой валюты можно по следующей формуле:

(условная сумма) * (1 пипс)

Примеры:

• Тикер = EUR.USD
• Сумма = 100 000 EUR
• 1 пипс = 0.0001

1 пипс = 100 000 * 0.0001= 10 USD

• Тикер = USD.JPY
• Сумма = 100 000 USD
• 1 пипс = 0.01

1 пипс = 100 000 * (0.01)= 1000 JPY

Рассчитать значение 1 пипса в единицах базовой валюты можно по следующей формуле:

(условная сумма) * (1 пипс/обменный курс)

Примеры:

• Тикер = EUR.USD
• Сумма = 100 000 EUR
• 1 пипс = 0.0001
• Курс обмена = 1.3884

1 пипс = 100 000 * (0.0001/1.3884)= 7.20 EUR

• Тикер = USD.JPY
• Сумма = 100 000 USD
• 1 пипс = 0.01
• Курс обмена = 101.63

1 пипс = 100 000 * (0.01/101.63)= 9.84 USD

 

 

Информация об FX-позиции – это важный аспект торговли в IB, который необходимо изучить до выполнения сделок на счете. Валютные позиции указаны в торговых программах IB в двух местах, доступных в окне счета.

 

1. Рыночная стоимость

В разделе «Рыночная стоимость» в окне «Счет» отображаются валютные позиции в реальном времени, указанные в виде отдельной валюты (а не валютной пары). 

Информация о валютных позициях в реальном времени доступна только в разделе «Рыночная стоимость» в окне «Счет».  Если на счете есть несколько валютных позиций, то для их закрытия необязательно использовать ту же валютную пару, которая использовалась для открытия позиции.  Например, трейдер, купивший пару EUR.USD (купил EUR и продал USD) и пару USD.JPY (купил USD и продал JPY), может закрыть получившуюся позицию сделкой с парой EUR.JPY (покупка EUR и продажа JPY).

Примечания:

Раздел «Рыночная стоимость» можно свернуть/развернуть.  Убедитесь, что над столбцом с чистой ликвидационной стоимостью отображается знак минуса зеленого цвета.   Если над столбцом отображается знак плюса, то часть позиций может быть скрыта.

 

Создать транзакцию для закрытия можно в разделе «Рыночная стоимость», щелкнув правой кнопкой мыши по валюте, позицию с которой Вы хотите закрыть, и выбрав «Ликвидировать валютный остаток» или «Ликвидировать все остатки в небазовой валюте».

 

 2. FX-портфель

Раздел «FX-портфель» дает представление о виртуальных позициях и отображает сведения о позиции в виде валютных пар (а не отдельных валют как в разделе «Рыночная стоимость»). Такой формат предназначен для институциональных валютных трейдеров и, как правило, не требуется розничным и нерегулярным трейдерам. Размеры позиций в FX-портфеле не учитывают всю валютную активность, тем не менее, трейдеры могут менять размер позиций и среднюю стоимость, отображаемые в разделе. Способность управления размером позиций и средней стоимостью без совершения сделки будет полезна трейдерам, торгующим валютой и продуктами в небазовой валюте, и позволит им вручную отделять автоматическую конвертацию (которая происходит при торговле продуктами в небазовой валюте) от чисто валютной торговли.  

На вкладке «FX-портфель» собрана информация о валютных позициях и потерях и убытках, отображаемая в остальных торговых окнах.  В связи с этим может возникнуть вопрос о том, где найти данные по позициям в реальном времени.  Чтобы найти нужную информацию, Вы можете сделать следующее:

 

a. Свернуть окно FX-портфеля

Сверните окно FX-портфеля, нажав на стрелочку слева от слова «FX-портфель».  Теперь информация о виртуальных позициях не будет показываться на всех торговых страницах. (Примечание. В результате перестанут отображаться сведения FX-портфеля, но сведения раздела «Рыночной стоимость» не появятся).

 

 

b. Скорректировать позицию или среднюю цену

Вы можете скорректировать позицию или среднюю цену, щелкнув правой кнопкой мыши во вкладке FX-портфеля в окне «Счет».  После закрытия всех позиций в небазовой валюте и убедившись, что они отмечены как закрытые в разделе «Рыночная стоимость», трейдеры могут сбросить поля «Позиция» и «Средняя цена» до 0.   Размер позиции в FX-портфеле будет обновлен, и в торговых окнах будет отображаться более точная информация о позициях и прибыли и убытках. (Примечание: сброс не производится автоматически; его необходимо делать вручную после каждой ликвидации валютных позиций).  Всегда проверяйте данные позиции в разделе «Рыночная стоимость», чтобы убедиться, что передаваемые ордера приведут к желаемому результату при открытии или закрытии позиции.

 

Перед выполнением транзакций на торговом счете мы рекомендуем ознакомиться с форекс-торговлей на тренировочном или ДЕМО-счете.  Если у Вас остались вопросы, обратитесь в службу поддержки IB.

наверх

 

 

 

 

Конвертация валютных балансов (на англ.)

Можно ли в IB торговать продуктами Форекс помимо фьючерсов? (на англ.)

Почему в валютных сделках отображаются две валюты и что они означают? (на англ.)

Можно ли в IB совершать сделки Форекс с KRW? (на англ.)

Как рассчитать значение пипса в валютной сделке? (на англ. )

Для физ. и юр. лиц в Великобритании: должен(-на) ли я платить налог на прирост капитала, если Форекс- (спот-)торговля не регулируется? (на англ.)

Конвертация валюты для сделок с продуктам в небазовой валюте (на англ.)

Почему валютные позиции отличаются в разделе «Рыночная стоимость» и «FX-портфеле» окна «Счет»? (на англ.)

Будет ли денежные балансы конвертированы после изменения базовой валюты счета? (на англ.)

Можно ли совершать сделки с продуктами, выраженными не в моей базовой валюте, на IRA-счете? (на англ.)

Расчет валютной маржи (на англ.)

Доступна ли торговля китайским юанем? (на англ.)

Почему в «Отчете о денежных средствах» указано уменьшение денежных средств, если я не совершал(-а) сделки и вывод средств? (на англ.)

Расчет валютной маржи (для вывода средств) (на англ.)

Что будет, если совершить сделку с продуктом, выраженном в валюте, которой нет у меня на счете? (на англ.)

Можно ли конвертировать длинную позицию в небазовую валюту или торговать позицией, выраженной в небазовой валюте, с моего наличного счета? (на англ. )

Что означает строка «Прибыль/убытки при пересчете валюты» в ежедневной выписке по операциям и как она рассчитывается? (на англ.)

Почему с меня взимается процентная плата, если на счете кредитовое сальдо? (на англ.)

Наличные счета: какими продуктами можно торговать на наличном счете? (на англ.)

 

 

05. Основные понятия и термины рынка Forex

Учебник Форекс / 1. Общее о рынке Forex / 05. Основные понятия и термины рынка Forex

Валютный рынок — совокупность конверсионных и депо­зитно-кредитных операций в иностранных валютах, осуществляе­мых между контрагентами — участниками валютного рынка по рыночному курсу или процентной ставке.


Валютные операции — контракты агентов валютного рынка по купле-продаже, расчетам и предоставлению в ссуду иностранной валюты на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процент­ная ставка, период) с выполнением на определенную дату. Текущие конверсионные операции (по обмену одной валюты на другую), а также текущие депозитно-кредитные операции (на срок до одного года) составляют основную долю валютных операций (определение по Д. Ю. Пискулов. Теория и практика валютного дилинга. Москва ИНФРА-М 1995).

Существует различие между конверсионными и депо­зитно-кредитными операциями. Конверсионные операции не имеют протяженности во времени и осуществляются в определенный момент,  а  депо­зитно-кредитные операции имеют продолжительность во времени.

Депо­зитно-кредитные операции как правило выделяются в отдельный рынок — денежный рынок (Money Market).


Валютным курсом является цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны при сделках купли продажи.

Валютный курс может формироваться двумя способами: исходя из соотношения спроса и предложения на валюту на свободном рынке или административным способом (обычно центральным банком или правительством).


Валютной котировкой (от франц. coter, буквально — нумеровать, метить), называется установление (фиксация) курса одной валюты к другой в соответствии с действующими законодательными нормами и сложившейся практикой.


Валютная котировка бывает трех видов:
—  прямая котировка — количество единиц национальной валюты за одну единицу иностранной валюты.

—  обратная котировка количество иностранной валюты за единицу национальной валюты.

—  кросс-курс (иногда называют «кросс») — курсовое соотношение между двумя валютами, определяемое на основе курса этих валют по отношению к третьей валюте. В основном в качестве этой третьей валюты используется доллар США как валюта, используемая в 80% сделок.


Основные валюты
— USD = доллар США, на финансовом сленге используются также названия greenback («зеленая спинка»), buck (бакс), dolly

— EUR = Евро, единая европейская валюта

— GBP = Английский фунт стерлингов, на финансов сленге используются также названия «паунд» (Great Britain Pounds), стерлинг (sterling), «к’абель» (cable).

—  CHF = Швейцарский франк, на финансовом сленге используются также название «свисси» (swissy),

—  JPY = Японская йена


Другие валюты
—  СAD = канадский доллар

—  AUD = австралийский доллар, на финансовом сленге используются также название «осси» (aussie)

—  NZD = новозеландский доллар на финансовом сленге используются также название «киви» (kiwi).
Валютная парой называется текстовая запись котировки валюты.

В банковской и биржевой практике валютную пару принято обозначать следующим образом:

Базовая валюта (торгуемая валюта) в каждой валютной паре записывается слева(первой).
Валюта котировки (котируемая валюта) в каждой валютной паре записывается справа (второй).

Значение или курс валютной пары означает количество котируемой валюты за единицу базовой валюты, например 1,2264 доллара за 1 ЕВРО

Цифры, идущие после «.» или «,» называются процентными пунктами, просто пунктами (points) или пипсами (pips), таким образом пунктом (пипсом) на forex называют минимальное изменение цены, которое различно для различных пар.

Для пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Eur, Gbp, Usd, Chf, Aud, Cad один пункт равен одному десятитысячному знаку после запятой (0,0001). Для валютных пар, где валютой котировки (второй валютой) являются Jpy, один пункт равен одной сотой после запятой (0,01).

Например, изменением цены евро за доллар с 1,2263 до 1,2264 называют изменение на 1 пункт.

Изменением цены доллара за йены с 108,22 до 108,23 также называют изменением на 1 пункт.

Сто пунктов составляют базовое число, которе на дилерском и трейдерском жаргоне называют «большой фигурой» (big figure) или просто «фигурой». Например, изменение цены eur/usd c 1.2263 до 1,2363  или usd/jpy c 108.22 до 109,22 является ростом на фигуру.


Наиболее активно на рынке торгуются следующие валютные пары:
EUR/USD — Евро к доллару США

USD/JPY — доллар США к японской йене
GBP/USD — фунт стерлингов к доллару США

USD/CHF — доллар США к швейцарскому франку

GBP/JPY — фунт стерлингов к японской йене

GBP/CHF — фунт стерлингов к швейцарскому франку

EUR/GBP — Евро к фунту стерлингов

EUR/JPY — Евро к японской йене

EUR/CHF — Евро к швейцарскому франку

AUS/USD — австралийский доллар к американскому доллару
USD/CAD — доллар США к канадскому доллару

Спекулятивные операции, проводимые трейдером осуществляются всегда с базовой валютой (которая слева в валютной паре) . Таким образом, покупая USD/JPY, вы покупаете Доллар США за Йены, а продавая EUR/JPY, вы продаете евро за йены.

Покупка и продажа валюты в валютной паре происходят по разным котировкам.

Трейдер всегда покупает по Ask, а продает по Bid . Соответственно банк и дилинговая компания наоборот покупает у трейдера по Bid, а продает ему по Ask. Bid всегда ниже Ask.
Поэтому обычно трейдеру даются сразу 2 котировки, на покупку и на продажу (Ask и Bid) . Например, котировка EUR/USD представляется в следующем виде:
1,2252/1,2256

1,2252/56

52/56 — предполагается что 1,22 — трейдер знает, когда запрашивает котировку.
Такая котировка означает, что трейдер может продать по 1,2252 (Bid) или купить по 1,2256 (Ask)


Спрэдом называется разница между Ask и Bid.

Размер спреда на Forex обычно является величиной динамической и зависит от ряда факторов:

— Рыночная конъюнктура. В условиях нестабильного, волатильного рынка спред может быть немного выше.

— Ликвидность рынка конкретной валюты. Чем более ликвиден рынок валюты тем меньше спред. Поэтому например спред по EUR/USD при прочих равных условиях превышает спред GBP/JPY

— Объем сделки. Более крупные и менее крупные по сравнению со стандартными объемы котируются на межбанковском рынке Forex с более высоким спредом.

В дилинговом центре спред обычно фиксирован и увеличивается лишь в моменты сильных движений.  


Стоимость ценового пункта зависит от объема сделки и всегда учитывается в валюте котировки (второй валюте в валютной паре) , и в случае необходимости, переводится в доллары, как правило автоматически.


Стоимость пункта = объем операции x минимальное изменение цены

Например, если вы совершаете операцию объемом 100 000 eur/usd, то стоимость пункта для вас будет равна 100 000×0.0001=10 usd.
Например, если вы совершаете операцию объемом 350 000 gbp/jpy, то стоимость пункта для вас будет равна 350 000×0.01=3 500 jpy.
Если стоимость пункта получается в валюте отличной от доллара США (т.е. валютой котировки является на доллар США), а, например, японская йена как в паре USD/JPY, то ее можно перевести в доллары.

Например, если трейдер получил прибыль в JPY (йенах) то ему требуется продать йены и купить за них доллары или другими словами купить доллары за йены (купить USD/JPY) .

Если трейдер получил убыток в JPY, то ему потребуется купить JPY за USD, или другими словами продать доллары за йены (продать USD/JPY) . На эти операции также будет распространяется правило продажи по Bid и покупки по Ask.


Пример спекулятивной операции.
После тщательного анализа трейдер запрашивает у своего дилера котировку по EUR/JPY и дилер дает ему цену 131,52/57. Предположим, трейдер решает купить EUR/JPY и совершает операцию по цене 131,57 в объеме 400 000 eur. Допустим, что он оказался прав в своем прогнозе и через некоторое время курс поднимается до отметки 132,16, на котором трейдер решается продать 400 000 eur (полностью  закрыть свою позицию).

Финансовый результат от такой операции будет следующий.

132,16 (цена закрытия или продажи) — 131,57 (цена открытия или первоначальной покупки) = 0,59 или 59 пунктов (мы получили разницу в пунктах) .  

Умножаем на объем проведенной сделки:  

0,59 X 400 000 = 236 000  — это результат в котируемой валюте, то есть в JPY (японских йенах).

Теперь трейдеру нужно перевести этот результат в доллары США. Допустим курс доллара к йене на момент закрытия вышеуказанной операции составлял 107,19/24. Чтобы получить доллары, их нужно купить, продав йены, или другими словами купить USD/JPY. Естественно сделка исполняется по котировке Ask или по 107,24.

Рассчитываем в долларах США.

236 000 / 107,24 = 2200,67 долларов США.

Открытой позицией (на финансовом жаргоне иногда говорят «поза») называется операция, не закрытая обратной сделкой, по которой прибыль или убыток не зафиксированы.

Что такое торговля на Форекс?

Осторожно! Много текста.

Форекс – крупнейший в мире рынок по объему торгов и ликвидности. Брокеры, предприятия, правительства и другие экономические агенты торгуют валютами и деривативами, совершая валютный обмен и занимаясь международной торговлей. 

Трейдеры также могут использовать рынок в спекулятивных целях. Рынок предоставляет множество возможностей арбитража с обменными курсами и процентными ставками, что делает его привлекательным для торговли в больших объемах или с использованием кредитного плеча.

Рынок Форекс состоит из фиатных валютных пар и их рыночных цен. Эти пары обычно покупаются и продаются лотами. Стандартный лот содержит 100 000 единиц базовой валюты пары, но доступны и меньшие размеры – вплоть до 100 единиц.

Обычно для увеличения сумм инвестиций трейдеры используют кредитное плечо. Также риски можно компенсировать с помощью форвардов и свопов для торговли валютной парой по определенной цене в будущем. Сочетание этих двух инструментов с другими торговыми стратегиями и продуктами создает простор инвестиционных возможностей для трейдеров Форекс.

Даже если вы сами не торгуете на Форекс, международный валютный рынок может играть важную роль в вашей повседневной жизни. Хотя последствия падения фондового рынка не всегда так очевидны, изменение стоимости валюты может значительно повлиять на цены товаров и услуг. Если вы были за границей, то вам наверняка приходилось обменивать валюту по текущему курсу, который всегда зависит от текущих котировок и курсов валют на Форекс.

Форекс – это уникальный класс активов, который отличается от акций, товаров или облигаций. Если разобраться, в чем заключается уникальность Форекс, станет понятно, почему существует такая потребность в глобальном рынке. 

Торговля на Форекс, или FX (от англ. foreign exchange – валютный обмен), – это покупка и продажа валют, а также других продуктов Форекс. Курс, по которому совершается обмен валют в банке или обменном пункте, напрямую зависит от происходящего на валютном рынке Форекс.

Колебание обменного курса зависит от экономических условий, мировых событий, процентных ставок, политики и многих других факторов. Поэтому Форекс крайне ликвиден и имеет наибольший объем торгов по сравнению с другими финансовыми рынками. 

Рынок Форекс объединяет два вида деятельности: трейдинг с осуществлением экономических операций и спекулятивный трейдинг. Для компаний и других субъектов, работающих на международных рынках, покупка и продажа иностранной валюты – неотъемлемая часть работы. Чаще всего Форекс используется именно для возвращения средств или покупки товаров за границей.

У торговли на Форекс присутствует и негативный аспект – спекуляции. Краткосрочная торговля с большими объемами колеблющихся курсов валют – обычное явление. Множество возможностей арбитража для спекулянтов в некоторой степени обуславливает большой объем торговли на рынке. 

Трейдеры стремятся использовать и долгосрочные стратегии, связанные, например, с колебаниями процентных ставок. События, имеющие отношение к геополитике и мировой экономике, также вызывают серьезные колебания на валютных рынках. Купив валюту и удерживая ее, можно получить прибыль в долгосрочной перспективе. Наконец, вы можете планировать обменные курсы на годы вперед с помощью фьючерсных контрактов, сделав ставку на рынок или против него.

Торговля на Форекс может оказаться сложной для неопытных пользователей. Без займов или наличия крупного начального капитала заниматься арбитражем или краткосрочной торговлей может быть очень трудно, поэтому большую часть объемов торговли на валютном рынке создают международные банки и финансовые учреждения.

На базовом уровне рынок Форекс содержит пары валют, описывающие относительную цену между ними. Если вы уже торговали криптовалютами, то должны быть знакомы с принципами работы рынка FX. Первая валюта в паре – это базовая валюта. Вторая – котируемая валюта, иногда ее называют встречной валютой. Котируемая валюта выражает стоимость одной единицы базовой валюты.

GBP/USD выражает 1 фунт стерлингов в долларах США. Это соотношение отображается в виде числа, например, 1,3809 означает, что 1 фунт стерлингов стоит 1,3809 доллара США. GBP/USD – одна из самых популярных пар, известная как «кабельная». Название произошло от сленгового названия фунта, поскольку в 19-м веке транзакции между биржами Лондона и Нью-Йорка осуществлялись через трансатлантический кабель.

На Форекс вы сможете найти множество ликвидных рынков. Наибольший объём торгов у пар USD/JPY, GBP/USD, USD/CHF и EUR/USD. Их также называют основными парами, а состоят они из доллара США, японской йены, британского фунта стерлингов, швейцарского франка и евро.

Рынок Форекс представляет собой не только спекуляции. Банки, предприятия и другие стороны, которым нужен доступ к иностранной наличности, принимают участие в торговле валютой для облегчения международных транзакций. Кроме того, они заранее соглашаются с тарифами FX, чтобы контролировать расходы на будущие обменные валюты. Этот процесс называется хеджированием. Правительствам торговля на Форекс дает возможность наращивать резервы и достигать своих экономических целей, включая привязку валюты или увеличение импорта/экспорта.

Для индивидуальных трейдеров рынок Форекс также крайне привлекателен:

• Мелкие трейдеры могут пользоваться функцией кредитного плеча, что позволяет им инвестировать большие суммы капитала, даже если они не имеют прямого доступа к ним.
• Для начала работы на Форекс не требуются огромные суммы денег – достаточно купить небольшое количество валюты. Покупка доли на фондовом рынке может обойтись в тысячи долларов, тогда как выход на валютный рынок – всего лишь в 100 долларов.
• Торговлю на Форекс можно осуществлять в любое удобное время, совмещая ее с любым распорядком дня.
• На рынке наблюдается высокая ликвидность, а также низкий спред между спросом и предложением.
• Опционы и фьючерсы – стандартные продукты Форекс. Для трейдеров, которые не хотят просто покупать и продавать по текущей рыночной цене, доступна возможность шортинга.

Если акциями торгуют в основном на централизованных биржах, таких как NYSE или NASDAQ, то трейдинг FX распространен по всему миру. Участники могут взаимодействовать друг с другом напрямую через внебиржевые (OTC) сделки или войти в огромную сеть банков и брокеров на межбанковском рынке. 

Управлять таким рынком может быть затруднительно из-за различных норм регулирования каждой валюты. И хотя во многих государствах есть специальные службы, контролирующие торговлю на внутреннем рынке, международный охват их ограничен. Для торговли на Форекс может потребоваться приобретение лицензии или обращение к аккредитованному брокеру, но это не мешает трейдерам работать на других, менее регулируемых рынках.

Большая часть объема торгов на валютном рынке приходится на четыре основных зоны: Нью-Йорк, Лондон, Токио и Сидней. Валютный рынок децентрализован и не имеет реального центрального расположения, вы всегда сможете найти брокерскую компанию, которая поможет вам торговать валютой по всему миру.

Брокерские услуги широко распространены онлайн и, как правило, бесплатны. Вам не придется платить комиссию – брокеры Форекс получают прибыль через спред цены. Для старта лучше всего выбрать торговлю микролотами. Это самый доступный вариант для начала торговли на Форекс. Далее мы рассмотрим его подробнее.

Форекс во многом отличается от других финансовых рынков:

1. Форекс охватывает множество регионов: существует 180 признанных валют по всему миру, а, соответственно, и рынки для них в каждой стране.
2. Форекс чрезвычайно ликвиден и имеет огромный объем торгов.
3. Рыночные цены Форекс зависят от множества глобальных факторов: политики, экономических условий, спекуляций, переводов и т. д.
4. Форекс доступен для трейдинга почти 24 часа в сутки и пять дней в неделю. Поскольку рынок децентрализован, биржа или брокерские службы практически всегда открыты для вас. Рынки закрываются на выходные, однако на некоторых платформах торговля доступна даже в нерабочее время.
5. Если не торговать в больших объемах, маржа будет довольно низкой. Однако даже небольшая разница в обменном курсе может оказаться прибыльной при совершении крупных сделок.

На Форекс у индивидуальных трейдеров есть возможность выбирать из нескольких вариантов. Самый простой способ – купить валютную пару на спотовом рынке и удерживать ее. Например, вы покупаете евро в паре USD/EUR. Если встречная валюта вырастет, ее можно будет продать за базовую валюту и получить прибыль.

Также можно использовать средства для увеличения доступного вам капитала. В этом случае вы сможете торговать с помощью кредитных средств, если будете самостоятельно покрывать убытки. Кроме того, следует рассмотреть опционы Форекс. Они позволят вам купить или продать пару по установленной цене в определенную дату. Фьючерсные контракты тоже популярны, так как позволяют заключать сделки в будущем по заранее согласованной цене.

Одним из главных аспектов торговли на Форекс является возможность получения прибыли за счет разницы в процентных ставках. Центральные банки по всему миру устанавливают разные процентные ставки, что открывает бесчисленные инвестиционные возможности для трейдеров. Путем валютного обмена и хранения средств в иностранном банке можно значительно увеличить свои доходы. 

Однако существуют и дополнительные расходы: комиссия за перевод, банковские и налоговые сборы в разных странах. Всё это нужно учитывать, чтобы ваша стратегия сработала. Возможности арбитража и прибыль зачастую минимальны, поэтому маржа будет невысокой, а комиссия, о которой вы не знали, может и вовсе нивелировать всю выгоду.

Пипс (сокращение от англ. «percentage» и «point») – это процентный пункт, который представляет собой минимальную вариацию цены валютной пары. Давайте еще раз взглянем на пару GBP/USD:

Движение вверх или вниз на 0,0001 будет минимальным изменением цены пары (значением 1 пипс). Однако не у всех валют изменения цен отражаются столь подробно. Любая пара с японской йеной в качестве котируемой валюты обычно имеет 0,01 пипс ввиду отсутствия десятичной дроби валюты.

Пипетты

Иногда брокеры и биржи нарушают стандарт и предлагают пары, расширяющие количество десятичных знаков. GBP/USD, например, имеет пять десятичных знаков, а USD/JPY обычно состоит из двух, но может доходить и до трех. Этот дополнительный пятый десятичный знак и называют пипеттом.

При торговле на Форекс валюты покупаются и продаются в определенных количествах – лотах. В отличие от фондовых рынков лоты иностранной валюты торгуются по установленным ценам. Обычно лот составляет 100 000 единиц базовой валюты в паре, но есть и меньшие суммы: мини-, микро и нанолоты.

Лот	Количество единиц
Стандарт	100 000
Мини	10 000
Микро	1 000
Нано	100

При работе с лотами рассчитывать свою прибыль и убытки от изменений пипсов довольно легко. В качестве примера возьмем пару USD/CHF:

При покупке одного стандартного лота EUR/USD вы приобретаете 100 000 евро за 119 380 долларов США. Если пара увеличивает свою цену на один пипс и вы продаете данный лот, это будет равняться изменению котируемой валюты на 10 единиц. Иными словами, вы продадите свои 100 000 евро за 119 390 долларов и получите прибыль в размере 10 долларов. Если цена увеличится на десять пипсов, то прибыль составит 100 долларов.

По мере того как торговля становится все более оцифрованной, популярность стандартных лотов снижается в пользу более гибких вариантов. С другой стороны, крупные банки увеличивают размер своих стандартных лотов до 1 миллиона, чтобы приспособиться к большому объему торговли.

Форекс выделяется на фоне других рынков за счет своей относительно небольшой маржи. Для увеличения прибыли вам придется увеличить и объем торговли. Если банки легко могут делать это, то обычные люди не всегда обладают достаточным капиталом и вместо этого прибегают к кредитному плечу.

Кредитное плечо позволяет брать деньги в долг у брокера под небольшой залог. Размер кредитного плеча может превышать сумму ваших средств в 10 или 20 раз – то есть 10 000 долларов с 10-кратным кредитным плечом дадут вам 100 000 долларов для трейдинга.

Трейдер занимает эти деньги под залог маржи, которую брокер сможет использовать для покрытия возможных убытков. Маржа 10% равна десятикратному увеличению, маржа 5% – двадцатикратному, а маржа 1% – стократному. При использовании кредитного плеча вы также будете получать убытки или прибыль от инвестиций пропорционально общей сумме кредитного плеча.Иными словами, кредитное плечо увеличивает как вашу прибыль, так и убытки.

Возьмем для примера EUR/USD. Для покупки одного лота этой пары (100 000 евро) вам потребуется примерно 120 000 долларов по текущему курсу. Небольшим трейдерам, не имеющим доступа к таким средствам, лучше рассматривать возможность использования пятидесятикратного кредитного плеча (маржа 2%). В этом случае вам будет необходимо предоставить только 2 400 долларов, чтобы получить доступ ко 120 000 долларов на рынке валют.

Если пара упадет на 240 пунктов (2 400 долларов США), ваша позиция будет закрыта, а счет –ликвидирован, то есть вы потеряете все свои средства. При использовании кредитного плеча даже небольшие движения цен могут привести к внезапным убыткам или прибыли. Многие брокеры дадут вам возможность увеличивать маржу на вашем счете и пополнять ее по мере необходимости.

Любая плавающая валюта допускает изменения обменного курса. Для спекулянтов волатильность – возможность извлечь выгоду. Но есть и те, кто ценит стабильность. Так, компания, планирующая выход на международный уровень, заинтересована в фиксированном обменном курсе для лучшего планирования своих расходов, а это возможно с помощью хеджирования.

Спекулянтам также иногда может быть выгодна фиксация обменного курса для защиты от экономического шока или финансового кризиса. Начать хеджировать свои курсы валют можно с помощью различных финансовых инструментов. Самые популярные из них – фьючерсные или опционные контракты. С фьючерсными контрактами инвестор или трейдер обязуется торговать по определенной ставке и сумме в будущем. 

Фьючерсные контракты

Предположим, вы заключаете фьючерсный контракт на покупку одного лота USD/EUR по цене 0,8400 (покупка 100 000 долларов США за 84 000 евро). Возможно, вы будете продавать в Еврозоне и через год захотите забрать свою прибыль. Фьючерсный контракт устранит риск возможного повышения курса доллара США по отношению к евро и поможет вам лучше спланировать свои финансы. В этом случае, если доллар США укрепится, за каждый евро можно будет купить меньше долларов при репатриации средств.

Если курс доллара США повышается и по отношению к евро составляет 10 000 в год, то без фьючерсного контракта спот-курс составит 100 000 долларов за 100 000 евро. Однако вместо этого лучше заранее заключить фьючерсный контракт на один лот USD/EUR по цене 0,8400 (100 000 долларов США за 84 000 евро) и сэкономить 16 000 евро за лот без учета комиссии.

Опционы 

Опционы предлагают аналогичный способ снижения риска за счет хеджирования, однако в отличие от фьючерсов они дают вам возможность купить или продать актив по заранее определенной цене в определенную дату или до нее. После оплаты покупной цены (премии) опционный контракт может защитить вас от нежелательного повышения или понижения курса валютной пары.

Например, если британская компания продает товары и услуги в США, они могут приобрести колл-опцион GBP/USD. Этот инструмент позволит приобрести GBP/USD в будущем по заранее определенной цене. Если курс фунта повысится или сохранится на текущем уровне на момент выплаты в долларах США, компания потеряет только средства, уплаченные за опционный контракт. Если же фунт обесценится по отношению к доллару, курс этой компании уже будет застрахован и они смогут получить лучшую цену, чем та, что предлагается на рынке.

Больше информации о фьючерсных и опционных контрактах можно найти в разделах Что такое форвардные и фьючерсные контракты? и Что такое опционные контракты?.

Поскольку процентные ставки во всем мире постоянно меняются, трейдеры могут урегулировать эти различия, компенсируя риски, связанные с изменениями обменного курса. Один из наиболее распространенных способов сделать это – арбитраж с покрытием процентных ставок. Эта стратегия позволяет хеджировать будущие движения цены валютной пары для снижения риска.

Шаг 1: Поиск возможности арбитража

В качестве примера возьмем пару EUR/USD с курсом 1,400. Процентная ставка по вкладам в Еврозоне составляет 1%, тогда как в США – 2%. То есть 100 000 евро, вложенные в Еврозону, вернут вам 1 000 евро прибыли через год. Если бы вы вложили деньги в США, то получили бы прибыль в размере 2 000 евро при сохранении обменного курса. Однако этот упрощенный пример не учитывает комиссии, банковские и прочие расходы.

Шаг 2: Хеджирование вашего валютного курса

Используя годовой фьючерсный контракт на EUR/USD с форвардной ставкой 1,4100, вы сможете воспользоваться более выгодной процентной ставкой в США и обеспечить себе фиксированный доход. Форвардный курс – это согласованный обменный курс, используемый в контракте. 

Банк или брокер рассчитывает этот курс с помощью математической формулы, которая учитывает различные процентные ставки и текущую спотовую цену. Форвардный курс добавляет премию или дисконт исходя из спот-курса и в зависимости от рыночных условий. В процессе подготовки к арбитражу мы заключаем фьючерсный договор на продажу одного лота EUR/USD в размере 1,41 за год.

Шаг 3: Завершение арбитража

Согласно этой стратегии вы продаете один лот EUR/USD по цене 1,400 на спотовом рынке, чтобы получить 100 000 евро за 140 000 долларов. Как только вы заработаете на спотовой торговле, вы сможете открыть депозит в США на год под 2% годовых, и к концу года у вас будет 142 800 долларов. 

Затем нужно будет конвертировать эти 142 800 долларов обратно в евро. С фьючерсным контрактом вы выкупите 142 800 долларов по согласованной ставке 1,4100, что даст вам прибыль в размере 101 276,60 евро.

Шаг 4: Сравнение прибыли

Давайте сравним прибыль, которую вы получаете с хеджированием ставки и без нее. После выполнения стратегии арбитража с покрытием процентов в США у вас будет 101 276,60 евро. Как было сказано ранее, если бы вы обошлись без хеджирования, то имели бы 102 000 евро. Так зачем же хеджировать, если это ведет к уменьшению прибыли? 

Главным образом трейдеры хеджируют с целью защиты от колебаний обменного курса. Валютная пара редко остается стабильной в течение года. Таким образом, хотя прибыль и уменьшилась на 723,40 евро, с помощью хеджирования нам удалось гарантировать себе как минимум 1 276,60 евро. Также важно учитывать, что мы рассчитываем на сохранение текущей процентной ставки центральным банком в течение года, а вероятность этого невелика.

Для всех, кто интересуется международной экономикой, трейдингом и событиями на мировой арене, рынок Форекс предоставляет уникальную альтернативу акциям. Торговля на Форекс может показаться менее доступной для небольших инвесторов, чем торговля криптовалютами или акциями, однако с увеличением числа онлайн-брокеров и ростом конкуренции в предоставлении финансовых услуг перспективы работы на Форекс становятся все более реальными. Многие трейдеры Форекс полагаются на кредитное плечо для получения прибыли. Эти стратегии подразумевают высокий риск ликвидации, поэтому, прежде чем идти на риски, удостоверьтесь в том, что вы хорошо разбираетесь в механизмах работы рынка.

Валютный рынок Форекс для начинающих [Руководство]

Для начинающих рынок Форекс может показаться достаточно сложной концепцией. В этой статье мы поможем вам разобраться в данном вопросе от А до Я.  

Мы сосредоточимся на основах Forex, рассмотрим ключевую терминологию рынка, поделимся советами по торговле на Форекс для начинающих, которые будут полезны тем, кто хочет зарабатывать благодаря трейдингу, и ответим на многие другие вопросы.

Если вы задаетесь вопросом “Что должен знать трейдер?”, обязательно прочтите данную статью до конца. Мы также рекомендуем записать информацию в виде заметок для торговли на Форекс, т.к. запомнить все и сразу очень сложно. 

Содержание

• Форекс для чайников. Основы Форекс 
• Форекс для начинающих. Терминология Форекс 
• Forex с чего начать: основные виды операций 
• Можно ли заработать на Форексе? Риски и риск-менеджент 
• Форекс – советы новичкам, которые хотят заработать на Форекс 

Форекс для чайников.

Основы Форекс 

Прежде чем мы начнем руководство по торговле на Форекс для новичков, быстро ответим на вопрос «Что такое Форекс?»: 

Форекс (Валютный рынок или Forex) – это глобальный рынок, на котором трейдеры участвуют в обмене валют.

Стоит отметить, что Forex – рынок с самой большой капитализацией: ежесуточный оборот денежных средств в 2018 году составлял, по разным оценкам, до 5,0 — 6,0 трлн долларов. 

Громадные ежесуточные обороты капитала являются гарантом очень высокой ликвидности, а следовательно – гарантом возможности совершения операций в любое время работы рынка. При этом спрос на одни валюты выше, на другие – ниже, но он присутствует всегда.  

Что касается участников валютного рынка, то данный список очень широкий: от корпораций-гигантов с мировым именем, правительств различных государств до частных инвесторов с относительно небольшими суммами капитала. 

При этом численное превосходство находится на стороне частных трейдеров и инвесторов: они составляют порядка 80% от всего количества участников рынка. Тем не менее на их долю приходится около 20% всех денежных средств, обращающихся на рынке, а около 80% – находятся в руках тех 20% участников торгов, которые являются маркет-мейкерами.  

Инструменты рынка 

Чтобы ответить на вопрос “Что продают на Форексе” (хотя более верным был бы вопрос “Чем торгуют на Форекс”, поскольку существуют два вида операций – на покупку и на продажу – о чем мы поговорим чуть позже), давайте разберем основные торговые инструменты валютного рынка.  

Итак, основными инструментами являются валюты. Выделяют несколько основных мировых валют, на операции с которыми приходится больший процент всех сделок. Вот эти валюты: 

• Американский доллар (USD)  
• Евро (EUR)  
• Британский фунт стерлингов (GBP)  
• Швейцарский франк (CHF)  
• Японская йена (JPY)  
• Австралийский доллар (AUD)  
• Канадский доллар (CAD) 
• Новозеландский доллар (NZD) 

Валютная пара, валютный курс и валютная котировка 

Все упомянутые выше валюты свободно торгуются на Форекс в валютных парах.  

Любая валютная пара выглядит таким образом: X/Y, где Х первая валюта (базовая валюта), Y– вторая (валюта котировки), а между ними ставится разделяющий знак «/».  

Например: курс доллара к рублю – USD/RUR, курс евро/рубль – EUR/RUR. Самая популярная пара, состоящая из двух самых ликвидных валют – евро и доллара – выглядит так: EUR/USD. По аналогии строятся все остальные валютные курсы. 

Каждая валюта имеет свою стоимость, выраженную в другой валюте. Это соотношение называется «валютным курсом». 

Котировка (в общем понимании) – это цена, по которой покупатель и продавец согласились совершить обмен одного финансового инструмента на другой. Другими словами, это цена, по которой совершаются сделки по покупке/продаже валют на международном валютном рынке Forex. 

Валютная котировка всегда сопровождает валютный курс.  

Так, например, на рынке часто употребляются выражения типа «валютный курс EUR/USD котируется по цене 1,4200», «котировки закрытия «Газпрома» составили 1190,50» и так далее. Котировку (то есть цену) принято считать до определенного знака после запятой (то есть после целого числа).  

Для большинства валютных курсов она считается до четвертого знака после запятой (до десятитысячной доли), но есть исключения. Например, японская йена – ее котировку принято считать до второго знака после запятой, то есть только до сотой.  

Валюта, которая стоит на первом месте в валютной паре, называется «базовая валюта», которая на втором – «валюта котировки». Суть понятия котировки отражает следующее правило: одна единица базовой валюты стоит некоторое количество валюты котировки. 

Бесплатные вебинары от Admirals 

Если вы только начинаете изучать Форекс и нуждаетесь в получении актуальных навыков и знаний о трейдинге, что может быть лучше, чем проходить обучение под руководством настоящих экспертов в торговле благодаря бесплатным вебинарам от Admirals? Нажмите на баннер, чтобы посмотреть наши бесплатные вебинары! 

Бесплатные вебинары по трейдингу

Присоединяйтесь к онлайн-вебинарам под руководством наших экспертов по трейдингу

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ БЕСПЛАТНО

Форекс для начинающих.

Терминология Форекс 

Продолжим наше руководство по Форекс для новичков терминологией рынка Форекс. Мы разберем одни из самых распространенных терминов, понимание которых необходимо для торговли. 

1. Спот-торговля 

Эта форма торговли на Форекс, предполагающая покупку и продажу реальной валюты. Например, вы можете купить определенную сумму фунтов стерлингов и обменять ее на евро, а затем, когда стоимость фунта возрастет, вы можете снова обменять свои евро на фунты, заработав таким образом на разнице цен. 

2. CFD

Термин CFD означает «Контракт на разницу». Это контракт, позволяющий торговать на движении цен финансовых инструментов. То есть вместо покупки и продажи реальных активов вы можете использовать движения цен на данные активы в своих интересах, при этом отсутствует необходимость фактического владения самим активом. Наряду с инструментами Forex (т.е. валютные пары), для торговли также доступны CFD на акции, индексы, товары и криптовалюты. Каждая разновидность CFD позволяет вам торговать на движении цен этих инструментов, не покупая их. 

• Если вам интересно узнать, как работают CFD более подробно, мы рекомендуем к прочтению статью, в которой мы подробно разобрали торговлю CFD для начинающих: Что такое CFD? 

3. Пункт 

Пункт – это базовая единица цены валютной пары или 0,0001 котируемой цены (котировки) валютных пар (кроме пар с JPY). Проще говоря, это минимальное изменение цены. Например, когда цена bid (предложения) по паре EUR/USD повышается с 1.16667 до 1.16677, такое увеличение представляет собой изменение на 1 пункт. 

4. Спред 

Спред – это разница между ценой покупки и ценой продажи валютной пары, которую вы выплачиваете брокеру. Спред по самым популярным валютным парам зачастую бывает небольшим, иногда даже меньше пункта! Спред по парам, которые не пользуются большой популярностью среди трейдеров, как правило, намного выше. Прежде чем сделка на Форекс сможет принести вам прибыль, стоимость валютной пары должна превысить размер спреда.  

5. Маржа 

Маржа – это деньги, которые “замораживаются” на торговом счете в качестве залога при открытии сделки. Однако, поскольку среднестатистическому «розничному трейдеру Forex» обычно не хватает средств для обеспечения необходимой маржи при торговле объемами, достаточными для получения хорошей прибыли, многие брокеры Forex предлагают своим клиентам кредитное плечо.  

6. Кредитное плечо  

Это понятие является обязательным для начинающих трейдеров Forex. Кредитное плечо – это средства, предоставляемые брокером Forex для увеличения объема сделок, которые могут совершать его клиенты. 

Пример:  

• Номинальная стоимость контракта или лота составляет 100 000 единиц базовой валюты. В случае EUR/USD это будет 100 000 евро. 
• Если вы используете кредитное плечо 1:10 и у вас есть1000 евро на торговом счете, вы можете торговать позициями по данной валютной паре объемом в 10 000 долларов. 
• Если ваша сделка окажется успешной, кредитное плечо увеличит вашу прибыль в 10 раз. Однако имейте в виду, что кредитное плечо также в равной степени увеличивает ваши убытки. 

Следовательно, кредитное плечо следует использовать с осторожностью, независимо от того, новичок вы или настоящий эксперт в торговле. Если баланс вашего счета падает ниже нуля, вы можете воспользоваться преимуществами политики защиты от отрицательного баланса, предлагаемой вашим брокером. Такую защиту предлагают брокеры, регулируемые ESMA. Данная защита означает, что ваш баланс не может опуститься ниже нуля, поэтому вы не останетесь в долгу перед брокером. 

7. Медвежий рынок 

Это термин, используемый для описания фондового рынка, когда тот находится в нисходящем тренде. Другими словами, это период, когда цены на акции падают. Сильным медвежьим движением считается ситуация, когда цена акции резко и значительно дешевеет. 

8. Бычий рынок 

Бычий рынок является противоположностью медвежьему. Когда фондовый рынок переживает период роста цен на акции, мы называем его бычьим рынком. Движение отдельной акцию и даже сектора можно также называть бычьим или медвежьим. 

9. Брокер 

Брокер – это физическое или юридическое лицо, которое помогает вам совершить покупку и продажу инструмента благодаря торговой платформе, которую оно вам предоставляет (в случае онлайн-брокера). Обычно они взимают комиссию.  

10. Bid  

Bid – это цена, которую трейдеры готовы заплатить за акцию, т.е. цена покупки. Она является противоположностью ask (цены продажи), по которой продавцы готовы продать свои акции. Как мы называем разницу между ценой покупки и ценой продажи? Спред.  

11. Биржа 

Это место, где совершаются сделки. Две широко известные фондовые биржи – NASDAQ и Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE). 

12. Завершение торгов 

Это момент, когда биржа закрывается и торговля останавливается. Стандартные торговые часы NASDAQ и NYSE – с 9:00 до 16:30 по EST. Торговля в нерабочее время бирж продолжается до 20:00. 

13. Дейтрейдинг 

Дейтрединг (или дневная торговля) – это распространенная торговая стратегия, при которой трейдеры совершают сделки на покупку и продажу в течение дня. Однако дейтрейдер также может делать долгосрочные инвестиции (долгосрочный инвестиционный портфель). 

Следующие два термина применимы только к торговле акциями: 

14. Дивиденды 

Доля прибыли компании, выплачиваемая ее акционерам (людям, владеющим их акциями). Эти дивиденды выплачиваются либо ежеквартально (четыре раза в год), либо ежегодно (один раз в год). Не каждая компания выплачивает акционерам дивиденды. Например, компании, предлагающие акции типа пенни-сток, скорее всего, не выплачивают дивиденды. 

15. Голубые фишки 

Это акции крупнейших ведущих компаний отрасли. Многих трейдеров привлекают акции «голубых фишек» из-за их репутации компании, со стабильными показателями доходности и регулярно выплачивающей дивиденды. Некоторые считают, что выражение «голубые фишки» происходит от используемых в казино «голубых фишек», которые являются самыми ценными фишками. 

Торгуйте индексом DAX40 с Admirals 

DAX40 является индексом фондового рынка, в состав которого входят «голубые фишки», то есть акции 40 крупнейших и наиболее ликвидных компаний Германии, котирующиеся на Франкфуртской фондовой бирже. Узнайте больше информации об индексе и начните торговать DAX40 – одним из самых популярных фондовых индексов на планете – с Admirals на выгодных условиях уже сегодня, нажав на баннер ниже ▼▼▼  

Торговать DAX40

Forex с чего начать: основные виды операций 

Мы подошли к самому интересному – непосредственной работе на рынке Форекс. Те, кто находится в самом начале пути в мир трейдинга, задаются вопросом “Как купить валюту на Форексе?”. Что ж, давайте разбираться!  

На Форекс существует два вида сделок: покупка («BUY») и продажа («SELL»). При этом важно понимать, что, совершая любую операцию с любым финансовым инструментом, трейдер одновременно совершает обе операции. Давайте остановимся на этом подробнее. 

Например, когда трейдер «продает EUR/USD по котировке 1,1095», это значит, что он продает евро за доллары по цене 1,4250. Соответственно, если он продает евро, то он одновременно покупает доллары.  

💡 Для простоты понимания можно привести пример с обменным пунктом: когда вы приходите обменивать евро на доллары, вы тем самым продаете свои евро, а доллары – приобретаете.  

То же самое происходит и в случае с операциями на Forex, только с той разницей, что обмен происходит не наличными деньгами, а в форме виртуального безналичного расчета. Фактически трейдер не покупает и продает валюту, а на основе анализа данных делает ставку, что одна валюта вырастет в цене, а другая – упадет, и на этой предполагаемой разнице пытается заработать деньги. 

Для операций покупки и продажи есть несколько синонимичных определений: «Buy» и «sell», «открыть сделку на покупку» и «открыть сделку на продажу», «играть на повышение» и «играть на понижение», «лонг» и «шорт», а отсюда – выражения «открыть длинную позицию» / «встать в лонг» и «открыть короткую позицию» / «зашортить». 

Будьте внимательны: часто можно встретить такие формулировки, как «рекомендуется открывать короткие позиции по EUR/USD» или «не стоит держать длинные позиции по этому инструменту» и т. д. Помните: это отнюдь не совет «быстро-быстро» совершить какую-нибудь операцию или, наоборот, в случае с «длинными позициями» – удерживать ее как можно дольше. «Длинный» и «короткий» в лексике финансовых рынков – это ВСЕГДА термин, определяющий направление позиции (продажа или покупка), а не ее сроки! 

• Подробно о том, с чего начать торговлю на рынке Форекс, а также полезные торговые стратегии для новичков ищите в нашей статье “Трейдинг с нуля и стратегии Форекс для начинающих 2021”! 

Можно ли заработать на Форексе? Риски и риск-менеджент 

Как мы упоминали ранее, получить прибыль на Форекс может любой трейдер при ведении успешной торговли. В самом упрощенном виде: если вы открываете сделку по торговому инструменту на покупку (buy) и после этого цена растет, то при закрытии сделки вы получите прибыль, при условии что цена на момент закрытия выше цены открытия, а стоимость позиции превышает размер спреда. При сделке на продажу (sell) вы получите прибыль, если цена упадет и на момент закрытия будет ниже цены открытия, а стоимость позиции будет больше размера спреда.  

• Более подробную информацию о том, что такое спред и как он рассчитывается вы найдете в нашей статье “Что такое спред Форекс” 

Существуют различные виды рисков, о которых вам, как трейдеру Forex, следует знать:  

1. Риск кредитного плеча: Кредитное плечо в торговле может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на вашу торговлю. Чем выше ваше кредитное плечо, тем больше ваша прибыль или убытки, в зависимости от того, насколько успешную торговлю вы ведете. 
2. Риск процентной ставки: в момент повышения процентной ставки в стране ее национальная валюта может укрепиться. Это может быть связано с притоком инвестиций на денежные рынки этой страны, поскольку более сильная валюта может обеспечить более высокую доходность. Но если процентная ставка упадет, валюта может ослабнуть и, как следствие, большее число инвесторов станут забирать свои инвестиции назад. 
3. Риск транзакции: этот риск представляет собой риск обменного курса, который может возникнуть из-за разницы во времени между странами. Есть вероятность, что в течение 24 часов обменный курс изменится до того, как сделка будет завершена. Риск транзакции увеличивается по мере того, как разница во времени между открытием и закрытием сделки увеличивается. 

Именно поэтому на Форекс важно управление рисками (или риск-менеджмент). Он поможет вам минимизировать потери и защитить вашу прибыль. Ключевыми областями, которые следует учитывать при управлении рисками на рынке Форекс, являются психология торговли и управление капиталом. 

Полезную информацию по данной теме вы найдете в нашем видео “Эффективное Управление Рисками”:

Форекс – советы новичкам, которые хотят заработать на Форекс 

Мы разобрали много информации в этой статье, поэтому хотим завершить наше руководство, дав вам лучшие советы по торговле на Форекс для начинающих: 

1. Исследуйте рынки 

Один из самых эффективных способов избежать потерь в торговле – это изучение рынка Forex. Потратив время на изучение валютных пар и того, что влияет на движение их цен, вы можете избежать простых ошибок, которые могут вам дорого обойтись. Это инвестиции времени, которые может уберечь вас от стресса и больших финансовых потерь. 

2. Следуйте своему плану 

Составление торгового плана – важный аспект, который поможет вам минимизировать убытки. Многие трейдеры включают в него цели по размеру прибыли, уровень приемлемого риска, критерии оценки и методологию. После того, как вы создали план, убедитесь, что каждая сделка, которую вы совершаете, не выходит за рамки вашего плана.  

3. Практикуйтесь 

Воплощайте свой план в жизнь с помощью бесплатного демо-счета. Вы сможете торговать валютными парами в соответствии с вашим торговым планом, не рискуя своим капиталом. 

Вы можете бесплатно открыть торговый демо-счет с Admirals, протестировать торговую платформу и отработать свои идеи и стратегии в виртуальной торговой среде. Попробуйте прямо сейчас, совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже!  ▼▼▼ 

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

4. Прогнозируйте рыночные условия 

Некоторые трейдеры предпочитают прогнозировать движения на рынках на основе новостей и других политических и финансовых данных., т.е. на основе фундаментального анализа. Другие предпочитают предсказывать движения рынка на основе инструментов технического анализа, таких как скользящие средние, уровни восстановления Фибоначчи и другие индикаторы. Многие трейдеры используют и то, и другое.

5. Помните о лимитах 

Это простое, но ключевое правило. Очень важно знать, когда стоит выйти из убыточной сделки вместо того, чтобы продолжать ждать. Необходимо устанавливать уровни стоп-лосса соответствующим образом, использовать кредитное плечо такого размера, который будет соответствовать вашим потребностям, и никогда не рисковать суммой, потерю которой вы не в состоянии себе позволить. 

6. Умейте вовремя остановиться 

Вам не нужно сидеть и следить за рынками каждое мгновение. Вы можете управлять риском и защищать потенциальную прибыль с помощью стоп-ордеров и лимитных ордеров, которые помогут вам выходить из рынка (закрывать сделки) по установленной вами цене. Особенно полезны трейлинг-стопы: он следует за ценой и, если рынок развернется (т.е. цена изменит направление движения), позиция закроется автоматически. 

7. Не поддавайтесь эмоциям 

У вас открытая позиция, и рынок идет против вас. Может быть, вы можете восстановить убытки, заключив одну-другую сделку, которые не соответствуют вашему торговому плану . .. пара сделок ведь не повредит, верно? 

Обычно это плохо заканчивается. Не позволяйте эмоциям мешать вашему плану успешной торговли. Если у вас убыточная сделка, не рискуйте всем, чтобы «отыграть» ее за раз; разумнее будет придерживаться своего плана и понемногу возвращать потерянное, чем внезапно обнаружить два сокрушительных убытка. 

8. Терпение и спокойствие – залог успеха  

Один из главных секретов в торговле – это последовательность. Каждый трейдер терял деньги, но если вы сохраните позитивное мышление, у вас больше шансов на успех. Самостоятельное обучение и создание торгового плана – это хорошо, но настоящее испытание – придерживаться этого плана благодаря терпению и дисциплине. 

9. Не бойтесь изменений 

Хотя последовательность важна, не бойтесь пересматривать свой торговый план, если он не работает так, как вы предполагали. По мере роста опыта ваши потребности могут измениться; ваш план всегда должен отражать ваши цели. Если ваши цели или финансовое положение изменятся, ваш план тоже изменится.  

10. Выбирайте правильного брокера 

Когда вы собираетесь торговать на рынке Форекс, очень важно выбрать правильного торгового партнера. Предоставляемые цены, исполнение и качество обслуживания клиентов окажут непосредственное влияние на вашу торговлю. 

• Наша статья “Лучший брокер для торговли Forex и CFD – как выбрать в 2021 году?” поможет вам в принятии верного решения при выборе брокера. 

Торговля на Форекс с Admirals 

Если вы готовы применить все эти знания и начать торговать на Форекс, то с Admirals у вас есть доступ к тысячам торговых инструментов, в том числе Forex, CFD на акции, сырьевые товары, индексы, ETF и многому другому. Нажмите на баннер ниже, чтобы начать свой путь на Форекс уже сегодня!  ▼▼▼ 

Торгуйте инструментами Форекс и CFD

Получите доступ к более чем 40 CFD на валютные пары, доступным для торговли 24/5

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Продолжайте свое обучение

• Что такое Стоп Лосс в Форекс трейдинге
• Какие инструменты форекс — самые лучшие?
• Лучшие трейдеры мира: топ 6 трейдеров Форекс

Ссылки   

• ESMA
• Forbes 
• Investopedia 
• Financial Times  
• Wikipedia   

О нас: Admirals 

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5.  Начните торговать сегодня! 
 
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.  

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admirals. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admirals не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admirals установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admirals не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admirals прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

Ваш словарь рынка Форекс

A｜B｜C｜D｜E｜F｜G｜H｜I｜K｜L｜M｜N｜O｜P｜Q｜R｜S｜T｜U｜V｜W

A

Банковский отчет

Банковский отчет USG будет содержать данные по дебетовой и кредитной деятельности клиента для указанного пользователем периода времени.

Окно статуса счета

В окне статуса счета отображаются данные мониторинга прибыли USG, в том числе остаток денежных средств на счете, нереализованная прибыль, а также потери по открытым позициям. Кроме того, здесь в цифровой и графической форме показаны уровни прибыли USG для клиента с учетом существующих открытых позиций.

Остаток на счете

Текущее значение суммы на счете клиента, с учетом положенных на него денежных средств, а также любых колебаний прибыли и убытков от существующих и закрытых позиций. Остаток на счете также содержит активы и пассивы в отношении ежедневных ролловеров, комиссий, трансфертных сборов и банковских расходов (при их наличии).

Совокупный спрос

Общая потребность в товарах и услугах, имеющаяся в экономике. Включает в себя как локальные, так и глобальные потребности частного и государственного секторов в товарах и услугах.

Совокупный риск

Степень уязвимости отдельно взятого клиента перед рыночными колебаниями.

Совокупное предложение

Общий объем поставок продуктов и услуг из национальных источников (включая импорт) в рамках одной экономики, призванный удовлетворить совокупный спрос.

Соглашение

Клиентское соглашение USG. Подлежит ознакомлению и подписанию всеми клиентами USG перед открытием счета в USG.

Приложение

Программа USG.

Укрепление курса

Повышение или укрепление курса валюты в ответ на сложившуюся ситуацию на рынке

Арбитражные операции

Одновременная покупка и продажа — на разных рынках — аналогичных или эквивалентных друг другу финансовых инструментов с целью извлечения прибыли из колебаний цены или курса валют.

Размещение активов

Инвестирование средств в различных вариантах с целью их диверсификации или извлечения максимальной выгоды.

Аск

Цена, по которой USG или контрагент предлагает к продаже данную валюту или инструмент.

Дилер получает особое указание купить или продать валюту или инструмент по самой выгодной из возможных цен. Данный термин является синонимом термина «по наилучшей цене», а также подразумевается клиентом при выдаче «биржевого ордера».

Ордер на совершение сделки по какой-либо конкретной или более выгодной ставке/цене.

Уполномоченный дилер

Третья сторона, которой клиент передает торговые полномочия или право управления своим счетом. USG ни в коей мере не приветствует и не одобряет методы работы уполномоченного агента, равно как и не несет ответственности за них.

Существующая торговая способность

Разностный валютный объем, выраженный, с учетом остатка на счете клиента и показателя ликвидности, в какой-либо конкретной валюте и доступный для клиента. В математическом выражении существующая торговая способность = (сумма остатка на счете * максимальное значение торгового плеча) сумма открытой позиции.

[ TOP ]

B

Вспомогательный офис

Система клиентской поддержки USG, занимающаяся открытием счетов, посредством которой происходит перемещение средств на счет и со счета клиента, вопросами торгового урегулирования, запросами от клиентов и другой деятельностью, не имеющей прямого отношения к покупке или продаже валют.

Платежный баланс

Систематическая регистрация реальных экономических операций за конкретный период для конкретной страны. У стран бывает либо избыток, либо дефицит платежного баланса. Продолжительный дефицит платежного баланса может затруднить движение капитала и/или ослабить курс валюты.

Внешнеторговый баланс, или баланс внешней торговли

В общем смысле этот термин служит для обозначения значения экспорта за минусом импорта в какой-либо конкретной стране. Если объем импорта в страну превышает объем экспорта, возникает дефицит внешнеторгового баланса. Если объем экспорта в страну превышает объем импорта, возникает профицит внешнеторгового баланса. Если дефицит внешнеторгового баланса наблюдается в стране в течение продолжительного времени, то курс ее валюты по отношению к валютам ее торговых партнеров может упасть или ослабиться, что повысит для них стоимость импорта и удешевит экспорт.

Банковская кредитная линия

Займ, предоставляемый банком клиенту; также называется «кредитом».

Банковский день (или рабочий день)

Любой день, являющийся рабочим для коммерческих банков в финансовом центре страны, для которой рассматривается позиция валюты.

Банк Японии (BOJ)

Центральный банк Японии.

Базовая валюта

Валюта, стоящая первой в валютной паре. В валютной паре EUR/USD базовой валютной является евро. При заключении контракта с USG базовая валюта остается неизменной и будет соответствовать указанному в контракте значению лота. Например, если лот равен 100 000 евро, то клиент, совершающий сделку по покупке 1 лота EUR/USD по курсу 0,9600, осуществит контрактацию по обмену 100 000 евро на 96 000 долл. США.

Базовая ставка

Термин, преимущественно употребляемый в Великобритании для определения значения, используемого банками для расчета процентной ставки для заемщиков. Заемщики высокого уровня выплачивают лишь небольшую сумму базовой ставки, в то время как кредиторы более низкого уровня выплачивают ставку гораздо большего размера.

Базисный пункт

Сотая доля процента. Разница между 3,75% и 3,76%.

Медвежий рынок

Продолжительный период падения инвестиционной стоимости на фоне общего упадка на рынке.

Медвежье сжатие

Изменение рыночных условий, вынуждающее пессимистично настроенных инвесторов к попытке извлечения прибыли из снижающихся цен путем выкупа инвестиций по более высокой цене, нежели чем та, которая была на момент продажи.

Медведь

Инвестор, полагающий, что стоимость инвестиционного продукта вскоре упадет.

Оптимальная программа работ

Выполнение заказа по следующей доступной цене с учетом объема, доступного для покупки или продажи по этой цене, а также количества и объема ордеров, предшествующего ордеру клиента.

Бид

Цена, по которой USG (или другой контрагент) предлагает купить у клиента валютную пару.

Фигура

Обычно означает первые три цифры валютного курса. ПРИМЕЧАНИЕ. Обменный курс EUR/USD, отображаемый как .9630, означает, что первой цифрой является 0. Таким образом, если стоимость равна 0,9630, то «фигурой» является 0,96.

Брейк, или брейкаут

Этот термин используется для описания внезапного или стремительного падения цен на кредитно-финансовые инструменты вне пределов привычного диапазона.

Брокер

Агент, исполняющий ордеры о купле-продаже валют и других кредитно-финансовых инструментов за определенное вознаграждение или процентную надбавку.

Брокерская комиссия

Комиссия, взимаемая брокером.

Бычий рынок

Продолжительный период общего роста цен на какой-либо инвестиционный продукт.

Бык

Инвестор, полагающий, что стоимость какого-либо инвестиционного продукта вскоре вырастет.

Бундесбанк

Центральный банк Германии.

Банковский день

(см. «Рабочий день»)

Ограниченный ордер на покупку

Самая высокая цена, по которой можно осуществить покупку базовой валюты валютной пары. Лимит цены в ограниченном ордере на покупку должен быть НИЖЕ текущей цены аска.

Стоп-ордер на покупку

Стоп-ордер на покупку — это приказ об остановке, размещаемый НАД текущей ценой аска и не активируемый до тех пор, пока рыночная цена предложения равна или превышает «стоп-цену». Как только стоп-ордер на покупку активируется, он становится рыночным заказом на покупку по текущей рыночной цене.

[ TOP ]

C

Кабель

Термин, используемый на валютном рынке для обозначения курса британского фунта к доллару США.

Стоимость финансирования срочной позиции

Затраты на выплату процентов на финансирование ценных бумаг или других банковских инструментов.

Наличная поставка

Сделка, расчет по которой происходит в тот же день.

Наличные

Обычно данный термин относится к обменным операциям, осуществляемым в день заключения сделки.

Депонированные наличные

Термин означает сумму денежных средств вклада плюс-минус реализованная закрытая позиция прибылей/убытков и другие приходы или расходы, такие как ролловеры в и комиссия (если есть).

Центральный банк

Банк, контролирующий кредитно-денежную политику страны или региона. Для США центральным банком является Федеральная резервная система, для Европы — Европейский центральный банк, для Великобритании — Банк Англии, для Японии — Банк Японии.

Интервенция Центрального банка

Действие, в ходе которого Центральный банк или Центральные банки выходят на валютный рынок, для того чтобы попытаться повлиять на несбалансированные факторы предложения и спроса путем осуществления прямой покупки (или продажи) валюты.

CFTC

Комиссия по фьючерсной биржевой торговле (Commodity Futures Trading Commission, CFTC) — федеральное регулятивное ведомство США, призванное осуществлять торговлю фьючерсами, в том числе финансовыми, на товарном рынке.

Аналитик

Лицо, осуществляющее анализ ретроспективных данных графиков и таблиц в попытке обнаружения тенденций для дальнейшего прогнозирования направления развития и значения определенного инвестиционного продукта.

Клиент, или заказчик

Держатель счета USG. Клиентом может являться физическое лицо, менеджер по денежным операциям, коммерческое предприятие, владелец доверительного счета, совладелец предприятия или любое юридическое лицо, имеющее долю на счете.

Закрытая позиция

Сделка, направление и значение которой противоположны существующей позиции, а результатом которой должно стать получение прибыли или убыток.

CME

Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange)

Комиссия

Плата, которую брокер может брать с клиентов за ведение сделок от их лица.

Подтверждение

Электронное или напечатанное уведомление, в котором описаны все необходимые подробности сделки.

Индекс потребительских цен

Ежемесячно устанавливаемое значение изменения цен на корзину определенных потребительских товаров, в которую входят продукты питания, одежда и транспорт. Подход разных стран к аренде и ипотеке может меняться.

Договор

Брокерское соглашение с USG на покупку или продажу оговоренного объема определенной валюты в обмен на указанный в соглашении объем другой валюты к оговоренной дате валютирования (обычно — к спот-дате). Указанные в контракте суммы устанавливаются в соответствии с обменным курсом по соглашению обеих сторон.

Конверсионная ставка

Ставка для конкретной валютной пары, используемая при конвертации (или «сливании») сумм прибылей/убытков, выраженных не в долларах США, в доллары США в конце рабочего дня.

Совладелец

Лицо, имеющее долю в счете USG. Совладельцы должны прочесть, заполнить и подписать формы заявки на получения счета и прилагаемые к ним документы, включая, в частности, документ USG о раскрытии рисков и формы W-8/W-9.

Банк-корреспондент

Представитель зарубежного банка, регулярно предоставляющий услуги банку, не имеющему подразделений в центре, например, для ускорения перевода денежных средств.

Контрвалюта

Валюта, стоящая второй в валютной паре. В валютной паре EUR/USD контрвалютной является доллар США.

Контрагент

Другое лицо или сторона заключения сделки по обмене валют.

Страновой риск

Риск, сопутствующий какой-либо сделке ввиду ее связи с определенной страной. Подразумевает анализ экономических, политических и географических факторов, существующих в определенной стране.

Покрытие

Осуществление сделки, закрывающей какую-либо позицию.

Кредитный риск

Риск неоплаты со стороны дебитора; точнее — риск того, что у контрагента не окажется того объема валюты, который он обещал предоставить.

Межвалютный контракт

Спотовый контракт на покупку или продажу одной иностранной валюты в обмен на другую указанную иностранную валюту. При этом ни одной из этих валют не может являться доллар США.

Валюта

Иностранная валюта или доллар США.

Валютная пара

Две валюты, участвующие в сделке по обмену. Например, валютной парой является EUR/USD.

Заявка на получение счета клиента

Подаваемая в USG заявка, которая должна быть заполнена всеми клиентами и заказчиками и отправлена в USG перед совершением любой сделки.

[ TOP ]

D

Ежедневное закрытие (или завершение рабочего дня)

Один момент времени, знаменующий конец текущего рабочего дня. Датой заключения сделки любого контракта, подписываемого после завершения рабочего дня, считается следующий рабочий день. Ежедневное закрытие происходит в определенный момент времени рабочего дня, который может быть установлен или изменен только USG.

Дневной ордер

Ордер, который автоматически отменяется, если не будет выполнен в указанный день.

Дневной трейдер

Трейдер, занимающийся теми позициями инвестиционных продуктов, которые подлежат ликвидации до закрытия текущего биржевого дня.

Книга записей сделок

Список всех сделок, выполненных в течение определенного периода времени, обычно в течение торгового дня.

Дата сделки

Дата согласования операции.

Билет сделки

Основной способ регистрации самой важной информации о финансовой операции.

Дилер

Частное лицо или фирма, во время покупки и/или продажи валют действующие в качестве руководителя (не агента). Дилеры торгуют от своего собственного имени и на свой собственный риск.

Группа управления торговыми операциями

В общих словах, это группа дилеров USG, управляющая ценообразованием и выполнением ордеров заказчиков.

Неисполнение обязательств

В целом означает нарушение условий контракта.

Ослабление курса

Падение или снижение стоимости валюты в связи с рыночными факторами.

Глубина рынка

Показатель масштаба деловой активности в отношении определенной валютной пары на определенный период времени.

Подробности

Вся информация, необходимая для завершения валютной сделки, т. е. название, ставка и даты.

Девальвация

Намеренное снижение курса валюты по отношению к ее фиксированному паритету или установленным ставкам, обычно осуществляемое после официального объявления руководства страны.

Дискреционный доход

Часть личного дохода, остающаяся после уплаты налогов и удовлетворения личных потребностей.

DM, дойчмарка

Немецкая марка.

Внутренние процентные ставки

Процентные ставки, относящиеся к депозитам в стране происхождения.

Нижняя отметка

Продажа ценной бумаги (обычно акции или облигации) по более низкой, чем ранее, цене.

[ TOP ]

E

Ослабление

Снижение процентных ставок, инициируемое Центральным банком.

ЭКЮ

Европейская валютная единица.

Двусторонний рынок

Межбанковский рынок, где используется евро и где курсы покупки и продажи за один и тот же период являются одинаковыми.

Счет эскроу

Денежные средства, зачисляемые на счета USG, зачисляются на застрахованный в ФКСВ счет эскроу банка HSBC Bank USA, NA.

Евро

Валюта Европейского союза

Ставки в евро

Процентные ставки, в течение определенных периодов выставляемые в евро.

Евровалюта

Валюта, хранящаяся на счетах за пределами страны происхождения.

Евродоллары

Доллары США, хранящиеся на счетах в банке (американском или нет), расположенном за пределами США.

Европейский союз

Группа стран, ранее именовавшаяся Европейским сообществом

Окно уведомлений

Окно программы USG, в котором собрана вся информация об операциях, имевших место на счету клиента на протяжении рабочего дня.

Счета с избыточной маржой

Денежные средства на счету USG, не используемые для извлечения прибыли по текущей открытой позиции.

Фондовая биржа

Физическое местоположение, где происходит торговля и — нередко — регулирование финансовых инструментов. Примеры: Нью-йоркская фондовая биржа и Лондонская фондовая биржа.

Контроль валютных операций

Система контроля движения валют между странами. Соответствующие системы включают в себя лицензирование разнообразных валютных операций, квот, аукционов, лимитов, пошлин и надбавок.

Экзотика

Валюта, торговля которой осуществляется в более широком масштабе.

[ TOP ]

F

Быстрый рынок

Быстрое изменение цен или ставок на рынке в результате нарушения равновесия спроса и предложения у покупателей и/или продавцов. В таких обстоятельствах клиенты могут не иметь непосредственного доступа к информации о ставках или ценах до тех пор, пока на рынках не восстановится порядок.

Ставка федерального фонда

Краткосрочная (суточная) ставка, искусственно поддерживаемая Федеральным резервным банком и используемая для проведения кредитно-денежной политики и изменения объема денежной массы, чтобы способствовать изменению уровня активности экономики США.

Федеральные фонды

Денежная наличность, хранящаяся банками в их местных Федеральных резервных банках

ФРБ

Федеральный резервный банк США.

Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы

Сокращенно — FOMC. Группа лиц, определяющих курс развития кредитно-денежной политики в США. FOMC несет непосредственную ответственность за искусственное поддержание ставки федерального фонда и учетной ставки. Обе ставки оказывают влияние на контроль уровней роста денежной массы и экономической активности в США.

Федеральное резервное управление

Управление Федеральной резервной системы, назначаемое Президентом США на срок в 14 лет. Один из членов Управления назначается его Председателем на срок в четыре года.

Федеральная резервная система

Центральная банковская система в США, которая включает в себя 12 федеральных резервных банков, контролирующих 12 районов под руководством Федерального резервного управления. Членство в ФРБ обязательно для банков, имеющих лицензию валютного контролера, и необязательно для государственных банков.

Выполнить сделку, или выполненная сделка

Сделка, выполненная на основании счета клиента, при условии что эта сделка связана с ордером клиента. Как только ордер выполнен, он не может быть аннулирован, изменен или отклонен клиентом.

Твердая котировка

Цена, устно определенная в ответ на запрос о твердой ставке, по которой сторона котировки намерена совершить сделку в отношении разумного объема спотового соглашения.

Налогово-бюджетная политика

Использование налогов в качестве инструмента осуществления кредитно-денежной политики.

Фиксированные сроки

Даты календарного месяца, аналогичные споту. Существует два исключения. Подробное описание см. в определении термина «Дата валютирования».

Фиксированный валютный курс

Официальная ставка, устанавливаемая органами кредитно-денежного регулирования. Даже фиксированный валютный курс иногда колеблется в пределах некоторого диапазона.

Фиксирование

Способ определения ставок, обычно путем подбора ставки, которая устраивает и покупателей, и продавцов. Фиксирование осуществляется один или два раза в день, в определенное время. Используется в некоторых валютах, в частности, для установления туристических цен.

Плавающий валютный курс

Обменный курс, значение которого определяется рыночными факторами. Даже плавающий валютный курс может устанавливаться органами кредитно-денежного регулирования. Если их вмешательство происходит часто, то такой плавающий валютный курс называют «управляемым».

FOMC

Комитет по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы (Federal Open Market Committee) — комитет, устанавливающий целевые значения денежной массы в США, которые подлежат осуществлению в виде процентной ставки федеральных фондов и т.п.

Обмен иностранной валюты

Термин «обмен иностранной валюты» обычно обозначает внебиржевую торговлю иностранной валютой. Кроме того, он также может обозначать торговлю валютой на таких биржах как Международный валютный рынок на Чикагской товарной бирже.

USG не осуществляет физическую поставку иностранной валюты на иностранные банковские счета.

Форекс

Термин «форекс» является традиционным сокращением термина Foreign Exchange («обмен иностранной валюты») и обычно обозначает внебиржевую торговлю иностранной валютой.

Срочная сделка

Сделка с датой валютирования, наступающей после спот-даты.

Сделка «форвард-форвард»

Сделка «форвард-форвард» имеет место тогда, когда даты валютирования обеих частей сделки наступают после текущей спот-даты.

Форвардный курс

Форвардные курсы назначаются на основании форвардных пунктов, отражающих разницу между форвардными курсами и спот-ставками. Чтобы высчитать форвардный курс на основании текущего обменного курса, необходимо прибавить либо вычесть форвардные пункты из обменного курса.

Решение о том, какая операция — сложение или вычитание — необходима, основывается на разнице между ставками по депозитам для обеих валют, участвующих в данной финансовой операции. Базовая валюта с более высокой процентной ставкой считается скидкой по отношению к валюте с более низкой процентной ставкой, назначаемой на форвардном рынке. Следовательно, форвардные пункты следует вычесть из спот-ставок. Аналогичным образом, базовая валюта с более низкой процентной ставкой считается валютой премии, и для вычисления форвардного курса форвардные пункты должны быть прибавлены к спот-ставке.

Главный офис

Стандартные рабочие операции, осуществляемые дилером.

Основные факторы

Макроэкономические факторы, принимаемые в качестве основы для определения относительной стоимости валюты. Эти факторы включают в себя инфляцию, рост, торговый баланс, дефицит государственного бюджета и процентные ставки.

FX

FX — распространенное сокращение термина Foreign Exchange («обмен иностранной валюты»). Термин «обмен иностранной валюты» обычно обозначает внебиржевую торговлю иностранной валютой.

[ TOP ]

G

G7

Семь ведущих промышленно развитых стран: США, Германия, Япония, Франция, Великобритания, Канада и Италия.

G10

G7, а также Бельгия, Нидерланды и Швеция — группа, имеющая отношение к обсуждениям МВФ. Поверхностное участие в деятельности G7 иногда принимает Швейцария.

Приобретение опционов

Акт покупки валютной пары. Например, если клиент купил пару EUR/USD, будет считаться, что он приобрел опцион евро.

Продажа без покрытия

Акт продажи валютной пары. Например, если клиент продал пару EUR/USD, будет считаться, что он осуществил продажу евро без покрытия.

Действительный до отмены (GTC-ордер)

Особая инструкция брокеру, которая, в отличие от стандартной практики, не прекращает свое действие по окончании торгового дня, однако, как правило, теряет свою силу по истечении торгового месяца.

GTC

См. «действительный до отмены».

[ TOP ]

H

Покупатель валютной пары.

[ TOP ]

I

Индикативная котировка

Цена маркет-мейкера, не являющаяся «твердой» и не представляющая собой «твердой котировки».

Межбанковский рынок

Межбанковский рынок — это внебиржевой рынок дилеров, продающих и покупающих друг у друга иностранную валюту.

Интервенция

Покупка или продажа, осуществляемые Центральным банком в попытке повлиять на стоимость данной валюты. Согласованной интервенцией называется действие группы центральных банков, направленное на то, чтобы повлиять на обменный курс.

Внутридневная позиция

Открытые позиции, ведущиеся клиентом USG в течение дня. Обычно закрываются по окончании дня.

Представляющий брокер

Физическое или юридическое лицо, представляющее клиентов USG, часто на платной основе, по установленному тарифу за одну операцию. Представляющие брокеры не имеют право на долю от прибыли, получаемой их клиентами.

[ TOP ]

K

Сленговое наименование новозеландского доллара.

[ TOP ]

L

Левая сторона

Принятие левой стороны в двухканальной котировке, т.е. продажа котируемой валюты.

Леверидж

Контроль крупной номинальной позиции за счет небольших капиталовложений.

Ограниченный ордер

Ограниченный ордер — это заявка клиента на покупку или продажу определенного объема валютной пары по определенной пользователем цене. Ограниченный ордер не гарантирует исполнения этого действия; он гарантирует лишь то, что в случае исполнения оно будет выполнено по указанному лимиту цены. Следует обратить внимание на то, что иногда рынок оказывает некоторое влияние на ограниченную цену, но лишь для того, чтобы немедленно отойти от ее уровня с очень небольшим торговым объемом либо при полном его отсутствии. В таких обстоятельствах ограниченный ордер может и не быть исполнен и останется действительным до момента его исполнения или отмены клиентом. У ограниченном ордере уточняется, что его исполнение необходимо попытаться осуществить после того, как рынок достигнет или превысит установленный уровень цен — лимит цены. После выдачи ограниченного ордера он будет считаться невыполненным до момента достижения лимита цены. Как только рынок достигнет или превысит уровень лимита цены, ордер вступит в силу и дилер USG попытается исполнить его по лимиту цены.

Лимит цены

Цена, указываемая клиентом при выдаче ограниченного ордера.

Ликвидный

Состояние рынка, на котором сделки купли-продажи осуществляются в любом объеме.

Ликвидация

Любая финансовая операция, нейтрализующая или закрывающая ранее установленную позицию.

Уровень ликвидации

Уровень остатка на счете, который инициирует ликвидацию всех открытых позиций клиента по наилучшей из имеющихся на тот момент цен или ставок обмена. Ликвидация происходит в том случае, если остаток на счете является недостаточным для поддержания текущих открытых позиций. Клиент может предотвратить ликвидацию, внеся на счет дополнительные средства или закрыв существующие открытые позиции.

Ликвидность

Термин, означающий количество средств, доступных для осуществления купли-продажи в определенный момент времени.

Играющий на повышение

Клиент, открывший новую позицию в результате покупки валютной пары.

Потеря на счете с избыточной маржой

Ситуация, возникающая в том случае, когда клиенты могут потерять более крупную сумму, чем сумма маржи, которую они изначально планировали при открытии и сохранении позиции.

[ TOP ]

M

Поддерживаемая маржа

Минимальная маржа, которую инвестор должен хранить в USG для поддержания позиции в открытом состоянии.

Требование пополнения маржи

Потребность во внесении на маржинальный счет дополнительных средств для удовлетворения маржинальных требований по причине негативных изменений обменного курса.

Маржа

Общая сумма наличных средств клиента, выставленных по отношению к общему количеству открытых позиций. Выставленная маржа представляет собой максимальную долю заемных средств для осуществления торговых операций. Чем выше сумма заемных средств, тем ниже выставленная маржа. Чем ниже сумма заемных средств, тем выше выставленная маржа.

В математическом выражении маржа = сумма открытой позиции / максимальная доля заемных средств для осуществления торговых операций. Например, позиция USD/CHF 100 000 при максимальной доле заемных средств для осуществления торговых операций, равной 50:1, потребует выставленной маржи, равной 100 000/50, т.е. 2000 долл. США.

ПРИМЕЧАНИЕ. Для подсчета маржи валютных пар, где доллар США НЕ ЯВЛЯЕТСЯ базовой (первой в паре) валютой (например, EUR/USD, GBP/USD…), и в кросс-курсах (EUR/JPY, GBP/JPY…) сумма контрвалюты сначала конвертируется в доллары в США с учетом усредненного обменного курса.

Пример. Клиент покупает 1 лот EUR/USD по цене 0,9600 9604. Усредненный обменный курс равен 0,9602. Следовательно, 100 000 евро равняется 96 020 долл. США. 96 020 долл. США / 50 (доля заемных средств) = 1 920,40 долл. США

Корректировка по рынку

Ежедневная корректировка счета для отражения нереализованных прибылей и убытков.

Маркет-мейкер

Лицо или фирма, уполномоченные создавать и поддерживать рынок с помощью ценных бумаг.

Максимальная доля заемных средств для осуществления торговых операций

Сумма доли заемных средств, доступная для открытия новых позиций. Например, доля заемных средств, равная 50:1, позволяет клиенту контролировать лот в размере 100 000 долл. США, с маржой в 2000 долл. США (100 000 долл. США / 50 = 2 000 долл. США).

Максимальная торговая способность

В математическом выражении максимальная торговая способность = сумма остатка на счете * максимальное значение торгового плеча.

Скользящее среднее значение

Метод выравнивания данных о цене/ставке путем принятия среднего значения цены для разных значений данных.

[ TOP ]

N

Дифференциал ставки чистого процента

Разница процентных ставок между странами, где действуют две разные валюты. Например, если спот-ставка/ближайшая ставка для евро составляет 3,25%, а спот-ставка/ближайшая ставка для доллара США составляет 1,75%, то разница в процентах равна 1,50% (3,25% — 1,75% = 1,50%).

Неттинг

Метод расчета, при котором на момент закрытия учитываются только различия между торговыми валютами.

[ TOP ]

O

OCO-ордер (взаимоотменяемый ордер)

Взаимоотменяемый ордер — это одновременное выставление стоп-ордера и ограниченного ордера, когда отмена любого из этих ордеров приводит к отмене другого. Например, OCO-ордер может быть выставлен с целью закрытия существующей позиции с ограничительной (прибыль) или защитной остановкой (убыток).

Предложение

Цена, по которой дилер намерен осуществлять продажу. Также называется «ценой предложения».

Рынок предложения

Временная ситуация, когда предложение превышает спрос.

«Старая Леди»

«Старая Леди с Триднидлстрит»: термин, обозначающий Банк Англии, Центральный банк Великобритании.

Омнибусный счет

Счет, который один брокер держит у другого, причем все счета первого брокера объединяются и считаются записанными только на его имя, а не на имя другого брокера.

Открытая позиция

Разница между активами и пассивами для определенной валюты. При расчете базовой валюты может измеряться повалютно или исходя из позиции всех валют.

Окно открытой позиции

Окно USG, где показаны все текущие позиции клиента, которые на данный момент открыты.

Ордер(-ы)

Инструкции клиентов, выдаваемые в электронном виде посредством платформы Интернет-торговли USG, устно или с помощью программы электронного чата, такой как DirectDealer, для заключения с USG каких-либо конкретных валютообменных контрактов на покупку или продажу определенной валютной пары в тот же момент времени или в тот момент, когда цена будет соответствовать конкретным требованиям клиента.

Внебиржевой маржинальный обмен иностранной валюты

Внебиржевые валютные рынки (работающие без посредников), участники которых, такие как USG и клиенты USG, заключают приватные контракты или совершают иные операции непосредственно друг с другом, причем маржа относится на счет и выставляется относительно непогашенных позиций.

Овернайт

Сделка, продлеваемая с одного дня на следующий рабочий день.

[ TOP ]

P

Пункт

Самая мелкая единица для обозначения изменений обменного курса.

Отчет об отложенных ордерах

Отчет об отложенных ордерах содержит перечень всех отложенных ордеров, выданных клиентом в указанный пользователем период, вне зависимости от того, были они выполнены или нет. В отчете также отображаются все отложенные ордеры, которые были отменены клиентом, с тем чтобы клиент мог полностью отслеживать свои ордеры.

Окно с отложенными ордерами

Окно USG, где показаны все задержанные ордеры, как непогашенные, так и отложенные. Прежде чем клиент закроет окно USG, программа предупредит его обо всех непогашенных ордерах. Эти ордеры останутся даже после выхода клиента из системы. Однако они могут быть выполнены, пока клиента не будет в системе.

Позиция

Общая сумма обязательств нетто для конкретной валюты. Позиция может быть уравновешенной или закрытой (не подверженой колебаниям цены), длинной (объем покупаемой валюты больше объема продаваемой) или короткой (объем продаваемой валюты больше объема покупаемой).

Принципал

Дилер, покупающий или продающий акции от собственного имени.

Реализация рыночной прибыли

Покрытие позиции с целью получения прибыли.

[ TOP ]

Q

Предлагаемая цена

Включает себя элементы цены и предложения валютной пары.

Панель предлагаемой цены

Панель предлагаемой цены — это раздел окна USG, где отображаются предлагаемые цены на большинство валют и кроссов и откуда можно перейти к графикам USG.

[ TOP ]

R

Диапазон

Разница между самой высокой и самой низкой ценой фьючерса, зарегистрированная в течение данной торговой сессии.

Ставка

Стоимость одной валюты по отношению к другой, обычно по отношению к доллару США.

Реализованные прибыли/убытки

Прибыли и убытки, ставшие результатом закрытых позиций.

Регулируемый рынок

Управляемый рынок, который обычно контролируется государственным органом, выпускающим руководящие указания и ограничения, призванные защищать инвесторов.

Окно отчетов

Окно отчетов USG, в котором клиент может ознакомиться с различными отчетами о статусе счета и узнать все подробности об изменениях на счете. Существует 5 разных типов отчетов. Все они могут быть систематизированы клиентом за определенный период времени. Это отчеты по истории торговли, отложенным ордерам, истории счета, истории сессий и данным счета.

Предельный пункт, или уровень

Цена, которая, по мнению технических аналитиков, способна остановить повышение обменного курса. Если предельный уровень оказывается «поврежденным», технический аналитик заключит, что цена инструмента продолжит расти.

Правая сторона

Обозначает цену предложения или запрашиваемую цену обменного курса. Например, в цене 0,9630 – 0,9635 правой стороной является 0,9635. Правая сторона — это сторона, которой руководствуется клиент при покупке.

Венчурный капитал

Сумма денежных средств, которую клиент намерен подвергнуть риску и которая в случае ее потери не причинит клиенту существенного ущерба.

Ролловер

В конце каждого рабочего дня USG будет автоматически пролонгировать или менять все существующие открытые позиции на следующую своп-дату. На самом деле принцип действия этого приема подразумевает одновременное закрытие существующей позиции и открытие новой спот-позиции. USG будет осуществлять кредитовую или дебетовую проводку по счету клиента в зависимости от разницы в процентной ставке между базовой и контрвалютой, а также от позиции клиента. Например, если клиент играет на повышение цены валютной пары, при том что суточная ставка базовой валюты выше, чем контрвалюты, то этот клиент получит на свой счет небольшой кредит за позицию, которая удерживалась в течение суток. В противном случае со счета клиента будет вычтена разница между процентными ставками. Основной причиной является то, что если клиент играет на повышение цены высокодоходной валюты, то он выиграет за счет наличия у него возможности инвестировать и получать более высокую суточную прибыль, чем сумма, которую он должен бы был заплатить за игру на понижение низкодоходной валюты.

Ролловерный кредит

Кредит (с точки зрения базовой валюты), поступающий на счет клиента, играющего на повышение высокодоходной валюты в течение суток.

Ролловерный дебет

Дебет, списываемый со счета клиента, играющего на повышение низкодоходной валюты в течение суток.

Ведение позиции

Поддержание открытых позиций в расчете на получение спекулятивной прибыли.

[ TOP ]

S

Сделка день в день

Сделка, заключаемая в течение одного дня.

Лимит продажи

Самая низкая цена, по которой можно осуществить продажу базовой валюты валютной пары. Лимит цены в ограниченном ордере на продажу должен быть ВЫШЕ текущей цены бида.

Стоп-ордер на продажу

Стоп-ордер на продажу — это приказ об остановке, размещаемый ПОД текущей ценой бида и не активируемый до тех пор, пока рыночная цена бида равна «стоп-цене» или превышает ее. Как только стоп-ордер на продажу активируется, он становится рыночным заказом на продажу по текущей рыночной цене.

Расчетная дата

Дата, к наступлению которой необходимо выполнить ордер путем перевода инструментов или валют и денежных средств от покупателя к продавцу.

Без покрытия

Наличие открытой позиции, которая образовалась в результате продажи валюты. Если была продана пара EUR/USD, у клиента отмечают «дефицит» валютной пары (продана базовая валюта). Если клиент купил пару EUR/USD, у него будет «профицит» этой валютной пары, но «дефицит» доллара США. Во время совершения валютных сделок обычно бывает «профицит» одной валюты и «дефицит» другой.

Покрытие краткосрочных обязательств

Совершение покупки для покрытия короткой позиции какой-либо конкретной валютной пары

Опытный инвестор по обмену иностранной валюты

Инвестор, обладающий достаточным объемом знаний, опыта и/или капитализации для совершения торговых операций на валютном рынке. Инвестор должен сам принимать решения о том, является ли данный валютный рынок подходящим для него объектом инвестиций.

Суверенный риск

(1) Риск неисполнения обязательств по кредиту под государственные гарантии;
(2) Риск присвоения активов, хранящихся в другой стране.

Венчурный

Ввиду отсутствия каких-либо гарантий того, что инвестирование в рынок валют принесет свои плоды, торговля на обменном рынке является венчурным предприятием. Кроме того, могут сложиться такие условия, когда клиенту грозит потеря всей находящейся на счете маржи, что делает торговлю на валютной бирже в высшей степени рискованной. Трейдеры на валютной бирже вправе рисковать только таким капиталом (его называют венчурным), который в случае потери не принесет клиенту существенного ущерба.

Спотовая книга

Окно USG со спотовой книгой демонстрирует оставшиеся к концу дня позиции клиента, сделки, которые были осуществлены в течение дня, а также существующие открытые позиции клиента. В окне также содержится информация обо всех пунктах, перечисленных в каждом разделе, в том числе о ставке сделки, текущем значении сделки, текущей ставке, прибылях и убытках, времени осуществления сделки и т. п.

Спот

Термин «спот», или «спот-дата», обозначает дату валютирования спотовой сделки через два рабочих дня после даты заключения сделки. Во время официальных государственных праздников, в выходные или в любой другой день, когда банки в стране валюты данной валютной пары закрыты, спот-дата переносится на следующую ближайшую дату валютирования, когда банки вновь откроются. В случае валютной пары «доллар США – канадский доллар» спот-дата переносится на 1 рабочий день после даты заключения сделки.

Спотовая цена/ставка

Цена, по которой данная валютная пара торгуется на спот-рынке.

Основа для спотового соглашения

Стандартизированная процедура соглашения на тему валютных сделок, в рамках которой дата валютирования устанавливается через 2 рабочих дня с даты заключения сделки (см. «Спот»).

Спред

Разница между бид- и аск-ценой иностранной валюты.

Закрытая валютная позиция

Условие, при котором объемы осуществляемых клиентом покупок и продаж равноценны, а открытые позиции отсутствуют.

Переговорное устройство

Динамик, подключенный к телефону. Часто устанавливается на рабочих местах трейдеров.

Стерлинг

Британский фунт; другое название — «кабель».

Стоп-лосс ордер

Отдаваемый клиентом специальный приказ о закрытии позиции в том случае, если цена перемещается относительно позиции в противоположном направлении на несколько десятитысячных валютного курса. В большинстве случаев стоп-лосс ордеры выполняются сразу же по достижении или превышением рынком установленной клиентом стоп-цены. После выдачи стоп-лосс ордера он будет считаться невыполненным до момента достижения стоп-цены. Стоп-лосс ордеры могут использоваться для закрытия позиции (стоп-лосс), реверсирования позиции или открытия новой позиции. Чаще всего такие ордеры используются для защиты существующей позиции (путем ограничения потерь или защиты нереализованной прибыли). Ордер активируется (начинает выполняться) по достижении или превышении рынком уровня стоп-цены, а USG исполняет ордер по наиболее подходящей ближайшей цене. В отличие от ограниченного ордера, стоп-ордер не гарантирует исполнения сделки по стоп-цене. Существующие на рынке условия, включая его волатильность и отсутствие объема, могут привести к тому, что стоп-ордер будет выполнен по цене, отличной от указанного в нем.

Уровень стоп-цены

Установленная клиентом цена, которая активирует стоп-ордер.

Свип/свипинг

Если у клиента USG есть прибыли/убытки в валюте, отличной от доллара США, то в конце каждого рабочего дня такие прибыли/убытки должны конвертироваться в доллары США по превалирующему на данный момент курсу (называемому конверсионная ставка). Данный процесс называется свипингом. Необходимо отметить, что до тех пор пока прибыли/убытки не пройдут свипинг, размер суммы счета клиента может незначительно флуктуировать (вниз или вверх) вслед за изменениями обменного курса валют прибылей/убытков. Например, если клиент имеет прибыль в иенах, то в случае повышения курса иены после закрытия позиции, но до свипинга прибыли в доллары сумма счета изменится. Изменение отразится только на сумме прибылей/убытков, поэтому его воздействие будет минимальным.

SWIFT

Международная межбанковская электронная система платежей (Society for World-wide Inter-bank Telecommunications, SWIFT) — бельгийская компания, владеющая глобальной сетью электронных платежей, в которой совершаются большинство валютных сделок. Кроме того, компания также несет ответственность за стандартизацию валютных кодов, используемых в целях подтверждения и идентификации (например: USD = доллары США, EUR = евро, JPY = японская иена).

Свисси

Сленговое название швейцарского франка.

[ TOP ]

T

Техническая коррекция

Изменение цены, причиной которого являются не настроения на рынке, а «технические» факторы, такие как данные объема и аналитических графиков.

Вялый рынок

Такая ситуация на рынке, при которой торговый объем и ликвидность находятся на низком уровне, а бид- и аск-предложения, как правило, шире, чем обычно.

Тик

Минимальное изменение цены в сторону повышения или понижения.

Том-некст (Tomorrow Next)

Одновременная покупка валюты для поставки на следующий день и продажи в спот-дату, или наоборот.

Дата сделки

Дата осуществления сделки.

Избыток/дефицит торговой маржи

Оставшиеся средства, в отношении которых клиент может открыть новые позиции или увеличить сумму существующих = маржа остатка на счете. Этот термин отражает размер позиции, а также прибыль и убытки существующей позиции.

Торговые платформы

Компьютерная программа, в которой клиент может выдавать ордеры на заключение сделок от своего имени. Примерами торговых платформ являются USG Trader и MetaTrader.

Дата финансовой операции

Дата осуществления сделки.

Финансовая операция

Покупка или продажа иностранной валюты в рамках исполнения ордера.

Двухканальная котировка

Котировка дилером бид- и аск-цены в рамках осуществления обменных операций для клиента.

[ TOP ]

U

Незакрытая позиция

Еще один термин, обозначающий открытую позицию.

Нереализованные прибыли/убытки

Нереализованные прибыли/убытки — это прибыли или потери по текущей открытой позиции (позициям) в реальном времени с учетом текущего обменного курса (курсов). ПРИМЕЧАНИЕ. Нереализованные прибыли/убытки рассчитываются на основании цены, по которой клиент должен осуществлять сделку для ликвидации данной позиции. Например, если клиент имеет профицит по валютной паре EUR/USD, то ему необходимо осуществлять продажи на бид-стороне текущего рынка. Прибыли/убытки считаются нереализованными, пока позиция не будет закрыта. Затем прибыли/убытки добавляются или вычитаются из наличного счета для привлечения новой наличности на счет.

Ап-тик

Финансовая операция, осуществляемая по цене, превышающей цену предыдущей операции.

Доллар США

Валюта, имеющая законное обращение в Соединенных Штатах Америки.

Демо-версия торговой платформы USG

В USG существует демонстрационная версия торговой платформы, которая обладает всеми функциями торговой Интернет-платформы USG и используется авторизированными клиентами USG для заключения контрактов на покупку и продажу иностранной валюты при содействии USG. Такая демо-платформа помогает потенциальным клиентам USG привыкнуть к функциям и характеристикам настоящей торговой платформы без риска для своего капитала при заключении контрактных торговых сделок. Так как на данной платформе не осуществляются реальные сделки и не заключаются контракты, то любая прибыль или убытки в результате ее использования не накапливаются и не влекут за собой каких-либо обязательств со стороны клиента, использующего демо-версию. Эта версия имеет исключительно демонстрационную функцию.

Торговая Интернет-платформа USG

Программа, используемая авторизированными клиентами USG для заключения контрактов на совершение операций с иностранной валютой в целях извлечения прибыли из валютных колебаний. Упрощенный вариант названия — USG. Все операции, осуществляемые на торговой Интернет-платформе USG, представляют собой юридически обязывающие для клиента контрактные обязательства в соответствии с клиентским соглашением и другими документами, представленными клиенту и подписанными им.

Панель меню USG

Панель включает в себя окно USG, из которого клиент может получить доступ к различным окнам USG, в том числе окнам с клиентской отчетностью, графиками, спотовой книгой и т.д., для их форматирования и позиционирования. Панель также дает клиенту доступ к справочному окну USG.

Документ USG о раскрытии рисков

В документе USG о раскрытии рисков описываются риски, связанные с открытием счета в USG. Для того чтобы открыть счет, все клиенты, имеющие финансовый интерес в USG, должны прочесть и подписать этот документ.

Панель заголовков USG

Панель в верхней части окна USG, где отображается номер версии USG и мировые часы.

Значки панели инструментов

Значки, автоматически отображаемые в окне USG и позволяющие пользователю всего одним нажатием клавиши мыши заходить в окна уведомлений, статуса счета, открытых позиций, отложенных ордеров, спотовой книги и справки.

Окно USG

Данный термин используется для описания общей площади компьютерного экрана клиента, где изначально находятся все прочие окна USG. С их помощью клиент осуществляет мониторинг позиций, прибыли и убытков, отложенных ордеров, спотовой книги, окна графиков и т.п.

[ TOP ]

V

Дата валютирования

В биржевых контрактах так называется день обмена продаваемыми или покупаемыми валютами между двумя сторонами контракта. Более подробное описание термина приведено в главе, посвященной торговле. Для спотовой сделки она наступает через два рабочих дня после такой сделки в стране банка, предоставляющего котировку и определяющего дату валютирования сделки. Единственным исключением из этого общего правила является тот случай, когда на спот-дату котирующего рыночного центра выпадает официальный государственный праздник страны или стран, где используются данные валюты. В этом случае дата валютирования сдвигается на один день вперед. Лицо, подающее запрос, — это сторона контракта, которая должна убедиться, что ее спот-дата совпадает с указанной респондентом. Срок платежа месяца заключения срочной сделки должен выпадать на соответствующую дату соответствующего календарного месяца. Если дата одного месяца выпадает на нерабочий день какого-либо из рыночных центров, то следующим днем операций будет считаться ближайший рабочий день, общий для обеих дат. Корректировка срока платежа для определенного месяца не влияет на другие сроки платежа, которые и далее будут выпадать на ранее установленную дату, если соответствуют требованию открытого дня. Если последняя спот-дата выпадает на последний рабочий день месяца, то последующие даты будут с ней совпадать, также выпадая на последний рабочий день. Также называется «датой платежа».

[ TOP ]

W

Рабочий день

Любой день, кроме субботы и воскресенья, являющийся рабочим для коммерческих банков в финансовом центре страны, для которой рассматривается позиция валюты.

[ TOP ]

Академия форекс-трейдинга | Лучший поставщик образовательных услуг

26 февраля 2020 г.

Когда люди торгуют на Форексе, они используют валюту в качестве торгового актива. Валютная пара представляет собой комбинацию двух разных валют: базовая валюта означает первую в паре; что касается значения валюты котировки, то это вторая валюта в паре. Как правило, валюты обозначаются трехбуквенными кодами, такими как USD (доллар США), GBP (британский фунт) и т. д., а в их парах используется косая черта между валютами (GBP/USD).

Эти пары в основном представляют собой сравнение ценовых значений двух валют, и оно выглядит следующим образом: пара Форекс показывает, сколько второй валюты (котировки) необходимо для покупки одной единицы первой (базовой). Например, сколько долларов США необходимо для покупки 1 фунта стерлингов.

Когда цена валютной пары низка, трейдеры обычно покупают ее. В то время как, когда цена высока, трейдеры продают их, и разница между ценой покупки и продажи — это то, что генерирует выплату.

Итак, что такое котировка валюты на Форексе и что она означает, когда кто-то их покупает? Когда трейдер покупает валютную пару, он покупает первую валюту и одновременно продает вторую валюту. И хотя задействованы две разные валюты, пара Forex по-прежнему является одним активом, используемым в торговле.

Объяснение котировок валют на Forex

На каждом торговом рынке существует определенный тип активов, которые трейдеры покупают и продают и в результате получают выплаты. В биржевой торговле трейдеры используют акции компаний, в товарных – золото, серебро и другие материальные ценности. А на Форексе есть валютные пары.
 
Одной из основных характеристик Forex является высокая ликвидность. Ликвидность — это возможность продать и купить что-то как можно быстрее. Одни вещи более ликвидны — их можно легко купить или продать, а другие менее ликвидны — их сложнее продать/купить.
 
Поскольку Форекс использует валюту для торговли, он считается наиболее ликвидным рынком, поскольку валюта постоянно покупается и продается, будь то покупки, оплата коммунальных услуг, совершение банковских операций и т. д.

Две валюты — один актив

Валютная пара представляет собой комбинацию двух разных валют, котирующихся друг против друга.

Есть базовая валюта , то есть она первая в паре, а валюта котировки — вторая. Когда кто-то говорит, что валюты «котируются» друг против друга, это означает, что их цены сравниваются. Эти валюты идентифицируются по стандарту кода валюты ISO, который используется на мировом рынке: трехбуквенный код, такой как доллар США, евро, фунт стерлингов и т. д.

Например, в валютной паре EUR/JPY евро является базовой валютой, а японская иена является валютой котировки. И когда кто-то упоминает цену валютной пары, имеется в виду количество второй валюты, необходимое для покупки первой. В этом случае цена пары EUR/JPY — это количество иен, необходимое для покупки одного евро.
 
Покупка валютной пары означает продажу котируемой валюты с целью покупки базовой. И хотя в валютной паре есть два компонента, на Форексе она все равно считается одним активом. Когда дело доходит до фактической цены, валютная пара имеет две отдельные цены:

• Цена предложения (покупки): количество котируемой (второй) валюты, необходимое для покупки базовой (первой) валюты;
• Цена предложения (продажи): сумма котируемой валюты FX, полученная за продажу базовой валюты.

Разница между ценами покупки и продажи и ее причины

Цены покупки и продажи обычно отличаются друг от друга. Например, цены покупки и продажи EUR/JPY могут выглядеть так: 119,21/119..23. Цена предложения обычно ниже цены предложения.
 
Эта разница в ценах покупки и продажи (спред) — это то, что форекс-брокеры используют в качестве выплаты, потому что часто они не взимают комиссию за торговлю или ввод/вывод средств. В этом примере спред составит 2 пипса — 119,23-119,21=0,02.

Основные валютные пары

Рынок Форекс полон различных валютных пар с различными характеристиками. Всего пар Форекс столько же, сколько реальных валют в мире, а это где-то около 180 прямо сейчас.
 
Когда дело доходит до классификации валютных пар, есть:

• Основные валютные пары
• Второстепенные пары Форекс
• Экзотические пары Форекс

Между этими парами есть несколько различий, в том числе разные валютные группы, уровни ликвидности и размер спреда. Давайте посмотрим, как выглядят основные пары.
 
Основными валютными парами являются те, которые содержат USD (доллар США) в качестве первой или второй валюты — как базовой, так и котируемой валюты. Это те, которые торгуются на рынке больше всего и включают в себя EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY и т. д. Пара EUR/USD является наиболее популярным и активно торгуемым активом на рынке Форекс.
 
Как правило, основные валютные пары являются наиболее ликвидными активами на рынке. Это потому, что по крайней мере один элемент в нем — доллар США — сейчас считается мировой валютой и используется для каждой международной транзакции или измерения. Кроме того, они гораздо более стабильны и менее изменчивы. Это означает, что с ними связано меньше спредов.

Второстепенные валютные пары

Существуют второстепенные пары Форекс, которые также называются валютными кросс-парами. Итак, что такое базовая валюта и котируемая валюта в второстепенных парах? это пары, которые не включают доллар США и вместо этого имеют другие валюты. Например, пары EUR/GBP, EUR/JPY и другие считаются второстепенными парами.
 
В отличие от основных пар, второстепенные менее ликвидны, но это не значит, что они не обладают достаточной ликвидностью — это все-таки национальные валюты. Что касается волатильности, то у них разница в цене немного больше, а также более широкие спреды.
 
Хотя их называют второстепенными парами, некоторые из них по-прежнему очень популярны среди многих трейдеров, например, вышеупомянутые пары EUR/GBP, EUR/CHF, GBP/JPY и многие другие. Как правило, те второстепенные пары, которые включают по крайней мере одну валюту, которая также может быть найдена в основной паре, обычно торгуются в больших объемах.
 
На самом деле существует еще одна группа, называемая экзотическими валютными парами. Он включает в себя валюты развивающихся стран, таких как Сингапур (SGD), Бразилия (BRL) и т. д. Это еще менее ликвидные и более волатильные пары, дающие гораздо более широкие спреды, чем даже второстепенные пары.

Разница между валютными парами и другими активами

Одним из главных отличий пар Форекс от других активов является их популярность среди трейдеров и обычных пользователей. И вот что это значит: когда трейдер покупает валютную пару — как базовую, так и котируемую валюту, он всегда продает одну валюту и покупает новую — у него на счету всегда одна валюта.
 
На других рынках, таких как акции, трейдер должен сначала купить акции, а затем обменять их обратно на валюту; здесь торговый процесс включает в себя два разных актива. Таким образом, торговля на Форекс значительно проще, чем другие виды торговли.
 
Из-за такой популярности своего торгового актива рынок Форекс активен 24 часа в сутки пять дней в неделю (не считая некоторых праздников). Вот почему торговля на рынке Форекс имеет самый большой объем торгов в день: почти 6,6 трлн.

Разница между базовой валютой и котируемой валютой – краткий обзор

Когда люди торгуют на Forex, они используют валютные пары в качестве активов. Валютная пара представляет собой комбинацию двух отдельных валют с котировками FX и представляет собой разницу в цене между ними.
 
Какая базовая валюта в паре? Это первая валюта перед косой чертой, а вторая называется валютой котировки. И когда кто-то говорит, что хочет купить валютную пару, он хочет купить базовую валюту, используя валюту котировки.
 
Валютная пара имеет две разные цены: цену покупки и цену продажи. Цена предложения — это количество валюты котировки, необходимое для покупки базовой. Цена аск — это количество валюты котировки, полученное от продажи базовой. Обычно цена предложения всегда меньше цены предложения, и эта разница создает спред — самую популярную форму оплаты для поставщика услуг.
 
Существует две категории валютных пар: основные пары и второстепенные пары. Основные пары включают в себя доллар США в качестве целевой валюты и являются наиболее ликвидными, а также активно торгуются. Второстепенные не включают доллары США и менее ликвидны, но не слишком значительно. Есть также третий тип, относящийся к второстепенному классу — экзотические пары, включающие валюты развивающихся стран.
 

Часто задаваемые вопросы по валютным парам

Какая базовая валюта валютной пары?

В торговле на Форекс есть валютные пары, которые используются в качестве торговых активов. Валютная пара состоит из двух разных валют: валюты котировки и базовой валюты.

Вот объяснение базовой валюты Forex: базовая валюта является первым элементом пары и представляет собой одну единицу этой валюты, которая покупает вторую валюту. Например, в валютной паре EUR/USD евро является базовой валютой и показывает, сколько долларов США можно купить за один евро.
 

Что означает котируемая валюта FX?

В валютных парах Forex котировки первая валюта называется базовой валютой, а вторая называется валютой котировки. Они показывают, сколько вам нужно потратить, чтобы купить базовую валюту по сравнению с котируемой валютой.

Например, в валютной паре EUR/USD доллар США является валютой котировки, которая показывает, сколько долларов США необходимо для покупки одного евро. Когда трейдеры говорят, что хотят купить валютную пару EUR/USD (или любую другую), на самом деле они хотят продать свои доллары и купить на них евро.
 

Как читать валютные пары?

Валютные пары являются наиболее важными элементами торговли на рынке Форекс, поскольку они используются в качестве активов для фактического торгового процесса. Люди покупают и продают комбинации котировок базовой валюты для получения выплат.

Валютная пара состоит из двух элементов, как мы уже говорили: базовой валюты и валюты котировки. Они разделены косой чертой вот так — EUR/USD. Валютная пара представляет собой количество второй валюты (котировки), необходимое для покупки первой (базовой).

Что мы подразумеваем под валютой и иностранной валютой?

Что такое валюта и иностранная валюта?

Чтобы понять глобальную финансовую среду, то, как работают рынки капитала, и их влияние на глобальный бизнес, мы должны сначала понять, как работают валюты и обменные курсы.

Валюта Любая форма денег, находящихся в общем обращении в стране. любая форма денег, находящихся в общем обращении в стране. Что такое иностранная валюта? По сути, в иностранной валюте деньги номинированы в валюте другой страны. Деньги также могут быть номинированы в валюте группы стран, например, в евро. это деньги, деноминированные в валюте другой страны или — теперь с евро — группы стран. Проще говоря, обменный курс Курс, по которому рынок конвертирует одну валюту в другую. определяется как курс, по которому рынок конвертирует одну валюту в другую.

Любая компания, работающая по всему миру, должна иметь дело с иностранной валютой. Он должен платить поставщикам в других странах в валюте, отличной от валюты своей страны. Родина – это место, где находится штаб-квартира компании. Фирма, вероятно, будет получать оплату или иметь прибыль в другой валюте и захочет обменять ее на свою внутреннюю валюту. Даже если компания рассчитывает получить оплату в своей валюте, она должна оценить риск того, что покупатель не сможет заплатить полную сумму из-за колебаний валютных курсов.

Если вы путешествовали за пределами своей страны, вы, возможно, сталкивались с валютным рынком, например, когда пытались рассчитать свой счет в гостинице или пытались определить, дешевле ли товар в одной стране по сравнению с другой. На самом деле, когда вы приземляетесь в аэропорту другой страны, вы, скорее всего, увидите таблички с курсами обмена основных валют. Эти ставки включают два числа: бид и оффер. Предложение (или покупка) Цена, по которой банк или фирма, предоставляющая финансовые услуги, готовы купить определенную валюту. цена, по которой банк или фирма, предоставляющая финансовые услуги, готовы купить конкретную валюту. Котировка на продажу (или предложение или продажа), которая относится к цене, по которой банк или фирма, предоставляющая финансовые услуги, готова продать эту валюту, относится к цене, по которой банк или фирма, предоставляющая финансовые услуги, желает продать эту валюту. Как правило, предложение или покупка всегда дешевле, чем продажа; банки получают прибыль от сделки за счет этой разницы. Например, представьте, что вы находитесь в отпуске в Таиланде, и на доске обменных курсов указано, что бангкокский банк готов обменять валюту по следующим курсам (см. следующий рисунок). GBP относится к британскому фунту стерлингов; JPY относится к японской иене; а HKD относится к гонконгскому доллару, как показано на следующем рисунке. Поскольку есть несколько стран, которые используют доллар частично или полностью в своем названии, в этой главе четко указано «доллар США» или используется доллар США или доллар США, когда речь идет об американской валюте.

Из этой таблицы видно, что, приземлившись в Таиланде, вы можете купить 31,67 тайских бат за 1 доллар США. Однако, когда вы уезжаете из Таиланда и решаете, что вам не нужно везти все свои баты обратно в Соединенные Штаты, вы конвертируете баты обратно в доллары США. Затем нам нужно использовать больше батов — 32,32 согласно предыдущему рисунку, — чтобы купить 1 доллар США. СпредРазница между бидом и аском. Это прибыль, получаемая за каждую единицу купленной и проданной валюты. Между этими числами 0,65 бата — это прибыль, которую банк получает за каждый купленный и проданный доллар США. Банк взимает комиссию, потому что он оказал услугу — облегчение обмена валюты. Прогуливаясь по аэропорту, вы увидите больше досок для разных банков с разными курсами покупки и продажи. Хотя разница может быть очень небольшой, около 0,1 бата, эти цифры складываются, если вы международная компания, занимающаяся крупными операциями с иностранной валютой. Соответственно, глобальные фирмы, скорее всего, будут искать лучшие курсы, прежде чем обменивать какую-либо валюту.

Какова цель валютного рынка?

Валютный рынок (или валютный рынок) — это механизм, с помощью которого можно покупать и продавать валюту. Ключевым компонентом этого механизма является ценообразование или, точнее, курс, по которому валюта покупается или продается. В этом разделе мы более подробно рассмотрим определение обменных курсов, но сначала давайте разберемся с целью валютного рынка. Международные предприятия имеют четыре основных вида использования валютных рынков.

Конвертация валюты

Компании, инвесторы и правительства хотят иметь возможность конвертировать одну валюту в другую. Основными целями компании, желающей или нуждающейся в конвертации валют, является оплата или получение денег за товары или услуги. Представьте, что у вас есть бизнес в Соединенных Штатах, который импортирует вина со всего мира. Вам нужно будет платить французским виноделам в евро, вашим австралийским поставщикам вина — в австралийских долларах, а вашим чилийским виноградникам — в песо. Очевидно, вы не собираетесь получать доступ к этим валютам физически. Вместо этого вы поручите своему банку платить каждому из этих поставщиков в их местной валюте. Ваш банк конвертирует валюты для вас и дебетует ваш счет в эквиваленте доллара США на основе точного обменного курса на момент обмена.

Валютное хеджирование

Одной из самых больших проблем в иностранной валюте является риск увеличения или уменьшения ставок в большей степени или в большем направлении, чем ожидалось. Валютное хеджирование Относится к методу защиты от потенциальных убытков, возникающих в результате неблагоприятных изменений обменных курсов. относится к технике защиты от потенциальных убытков, возникающих в результате неблагоприятных изменений обменных курсов. Компании используют хеджирование как способ защитить себя, если между выставлением счета и получением платежа от клиента проходит какое-то время. И наоборот, компания может иметь задолженность по оплате зарубежному поставщику и желать защититься от изменений обменного курса, которые могут увеличить сумму платежа. Например, розничный магазин в Японии импортирует или покупает обувь из Италии. У японской фирмы есть девяносто дней, чтобы заплатить итальянской фирме. Чтобы обезопасить себя, японская фирма заключает договор со своим банком об обмене платежа через девяносто дней по согласованному обменному курсу. Таким образом, японская фирма четко знает сумму, которую нужно заплатить, и защищает себя от внезапного обесценивания иены. Если иена обесценится, для покупки того же евро потребуется больше иен, что сделает сделку более дорогой. Хеджируя, компания фиксирует курс.

Валютный арбитраж

Арбитраж — это одновременная и мгновенная покупка и продажа валюты с целью получения прибыли. Достижения в области технологий позволили торговым системам фиксировать небольшие различия в цене и выполнять транзакцию в течение нескольких секунд. Раньше арбитраж проводил трейдер, сидящий в одном городе, например в Нью-Йорке, и отслеживающий курсы валют на терминале Bloomberg. Заметив, что стоимость евро в Гонконге ниже, чем в Нью-Йорке, трейдер мог затем купить евро в Гонконге и продать их в Нью-Йорке с прибылью. Сегодня почти все такие транзакции обрабатываются сложными компьютерными программами. Программы постоянно ищут различные биржи, выявляют потенциальные различия и выполняют транзакции в течение нескольких секунд.

Валютные спекуляции

Спекуляции относятся к практике покупки и продажи валюты с расчетом на изменение ее стоимости и получение прибыли. Такие изменения могут происходить мгновенно или в течение определенного периода времени.

Высокорисковые спекулятивные инвестиции нефинансовых компаний в наши дни менее распространены, чем можно было бы предположить из текущих новостей. Хотя компании могут использовать все четыре вида использования, описанные в этом разделе, многие компании с годами пришли к выводу, что арбитраж и спекуляция слишком рискованны и не соответствуют их основным стратегиям. По сути, эти компании определили, что убытки из-за высокорисковых или спекулятивных инвестиций будут неуместными и неуместными для их компаний.

Понимание того, как определять обменные курсы

Как котировать валюту

Существует несколько способов котировки валюты, но давайте не будем усложнять. В общем, когда мы котируем валюты, мы указываем, сколько одной валюты нужно, чтобы купить другую валюту. Для этой котировки требуется два компонента: базовая валюта. Валюта, которая должна быть куплена за другую валюту и указана в знаменателе. и котируемая валютаВалюта, за которую должна быть куплена другая валюта. Котируемая валюта — это валюта, за которую должна быть куплена другая валюта. В котировке обменного курса котируемая валюта обычно является числителем. Базовая валюта — это валюта, которая должна быть куплена за другую валюту, и она указана в знаменателе. Например, если мы указываем количество гонконгских долларов, необходимое для покупки 1 доллара США, то мы записываем 8 гонконгских долларов за 1 доллар США. (Обратите внимание, что 8 отражает общий средний обменный курс в этом примере). Гонконгский доллар является котируемой валютой и указывается в числителе. Доллар США является базовой валютой и указан в знаменателе. Мы читаем эту цитату так: «Для покупки 1 доллара США требуется 8 гонконгских долларов». Если вы запутались при просмотре обменных курсов, помните валюту, которую вы хотите купить или продать. Если вы хотите продать 1 доллар США, вы можете купить 8 гонконгских долларов, используя пример в этом абзаце.

Прямая котировка валюты и Косвенная котировка валюты

Кроме того, существует два метода — американские термины. Американские термины, также известные как термины США, представляют собой точки зрения кого-либо из Соединенных Штатов. При таком подходе валютные курсы выражаются с точки зрения того, сколько долларов США можно обменять на одну единицу другой валюты (неамериканской валютой является базовая валюта ). и европейские условияОбменные курсы иностранных валют выражаются с точки зрения того, сколько денежных единиц можно обменять на один доллар США (доллар США является базовой валютой). Например, котировка фунт-доллар в европейском исчислении составляет 0,64 фунта стерлингов за 1 доллар США (£/1 доллар США) — для указания базовой и котируемой валюты. Эти два метода, которые также известны как прямые и косвенные котировки, являются противоположными в зависимости от каждой точки отсчета. Давайте разберемся, что это означает.

Американские термины, также известные как термины США, используются с точки зрения кого-то из Соединенных Штатов. При таком подходе валютные курсы выражаются с точки зрения того, сколько долларов США можно обменять на одну единицу другой валюты (неамериканской валютой является базовая валюта ). Например, котировка доллар-фунт в американском выражении: USD/GP (US$/£) равна 1,56. Это читается так: «Для покупки 1 фунта стерлингов требуется 1,56 доллара США». Это также называется прямой котировкой. Указывает цену одной единицы иностранной валюты в национальной валюте. Например, 0,78 евро/1 доллар США. Мы читаем это как «чтобы купить 1 доллар США, требуется 0,78 евро». В прямой котировке внутренняя валюта представляет собой переменную сумму, а иностранная валюта фиксируется на уровне одной единицы, что указывает цену одной единицы иностранной валюты в национальной валюте. Если подумать логически, бизнесу, которому необходимо купить иностранную валюту, необходимо знать, сколько долларов США нужно продать, чтобы купить одну единицу иностранной валюты. В прямой котировке внутренняя валюта представляет собой переменную сумму, а иностранная валюта фиксируется на уровне одной единицы.

И наоборот, европейские условия — это другой подход к котировке ставок. При таком подходе валютные курсы выражаются в единицах валюты, которые можно обменять на доллар США (доллар США является базовой валютой). Например, котировка фунт-доллар в европейском исчислении составляет 0,64 фунта стерлингов за 1 доллар США (£/1 доллар США). Хотя это прямая котировка для кого-то из Европы, это косвенная котировка, указывающая цену национальной валюты в иностранной валюте. Например, 1,28 доллара США за 1 евро. Мы читаем это как «чтобы купить 1 евро, нужно 1,28 доллара США». В косвенной котировке иностранная валюта представляет собой переменную сумму, а внутренняя валюта фиксируется на уровне одной единицы. В Соединенных Штатах. Косвенная котировка указывает цену национальной валюты в иностранной валюте. В косвенной котировке иностранная валюта представляет собой переменную сумму, а внутренняя валюта фиксируется на уровне одной единицы.

Прямая и косвенная котировки являются просто обратными котировками друг друга. Если у вас есть один из них, вы можете легко вычислить другой, используя эту простую формулу:

.
прямая котировка = 1 / косвенная котировка.

Для иллюстрации возьмем наш пример с курсом доллар-фунт. Прямая котировка: 1,56 доллара США = 1/0,64 фунта стерлингов (косвенная котировка). Это можно прочитать как

.
1 разделить на 0,64 равно 1,56.

В этом примере прямая котировка валюты записывается как доллар США/фунт стерлингов = 1,56.

При выполнении вычислений важно следить за тем, какая валюта стоит в числителе, а какая в знаменателе, иначе вы можете в конечном итоге указать котировку задом наперед. Прямая котировка — это курс, по которому вы покупаете валюту. В этом примере вам нужно 1,56 доллара США, чтобы купить британский фунт.

Подсказка: Многие профессионалы международного бизнеса приобретают опыт в своей карьере и могут исправиться в случае путаницы между валютами. Чтобы проиллюстрировать на примере, упомянутом ранее, опытный глобальный профессионал знает, что британский фунт исторически выше в цене, чем доллар США. Это означает, что для покупки фунта требуется больше долларов США, чем наоборот. Когда мы говорим «более высокая стоимость», мы имеем в виду, что стоимость британского фунта позволяет купить вам больше долларов США. Используя эту логику, мы можем сделать вывод, что для покупки 1 британского фунта требуется 1,56 доллара США. Как международный бизнесмен, мы инстинктивно знали бы, что меньше не может быть, то есть всего 0,64 доллара США, чтобы купить британский фунт. Это означало бы, что стоимость доллара была выше по стоимости. Хотя стоимость основных валют значительно изменилась по отношению друг к другу, это, как правило, происходит в течение длительных периодов времени. В результате эта самопроверка — хороший способ использовать логику для отслеживания сложных обменных курсов. Лучше всего он работает с основными валютами, которые не сильно колеблются по отношению к другим.

Полезное примечание: трейдеры всегда указывают базовую валюту в качестве первой валюты в валютной паре. Предположим, например, что для покупки 1 доллара США требуется 85 японских иен. Валютный трейдер отметил бы это следующим образом: 1 доллар США / 85 иен. Эта котировка указывает, что базовой валютой является доллар США, и для покупки доллара требуется 85 иен. Это также называется прямой котировкой, хотя форекс-трейдеры чаще называют ее американской ставкой, а не прямой ставкой. Это может сбивать с толку, но постарайтесь четко уяснить, какую валюту вы продаете, а какую покупаете, и произносите цитату полными предложениями, чтобы отслеживать валюты.

В наши дни вы можете легко использовать Интернет для доступа к последним котировкам по всем валютам, хотя наиболее надежными сайтами остаются Wall Street Journal , Financial Times или любой веб-сайт надежного финансового учреждения. .

Курсы спот

Курсы обмена, обсуждаемые в этой главе, являются курсами спот — обменными курсами, которые требуют немедленного расчета с доставкой торгуемой валюты. «Немедленный» обычно означает в течение двух рабочих дней, но подразумевает обмен валюты «на месте», отсюда и термин 9.0167 спотовая ставка . Спотовый обменный курсОбменный курс, действующий в определенный момент между покупателем и продавцом валюты. Когда мы покупаем и продаем нашу иностранную валюту в банке или в American Express, она указывается как дневной курс. Для валютных трейдеров спот может меняться в течение торгового дня, даже незначительно. обменный курс, по которому в конкретный момент времени покупают и продают валюту. Когда мы покупаем и продаем нашу иностранную валюту в банке или в American Express, она котируется по дневному курсу. Однако для валютных трейдеров спот может меняться в течение торгового дня даже на крошечные доли.

Предположим, вы работаете в компании по производству одежды в США и хотите покупать рубашки в Малайзии или Индонезии. Рубашки точно такие же; только цена другая. (Пока игнорируйте доставку и любые налоги.) Предположим, что вы используете спотовую ставку и производите немедленную оплату. Нет риска увеличения или уменьшения стоимости валюты. (Мы рассмотрим форвардные курсы в следующем разделе.)

Валютой в Малайзии является малайзийский ринггит, сокращенно MYR. Поставщик в Куала-Лумпуре отправляет вам предложение по электронной почте — вы можете купить каждую рубашку за 35 малайзийских ринггитов. Давайте используем спотовый обменный курс 3,13 малайзийских ринггитов / 1,9 доллара США.0003

Денежной единицей Индонезии является рупия, сокращенно Rp. Поставщик из Джакарты высылает вам по электронной почте предложение, в котором указано, что вы можете купить каждую рубашку за 70 000 рупий. Используйте спотовый обменный курс 8 960 рупий за 1 доллар США.

Было бы легко инстинктивно предположить, что индонезийская фирма стоит дороже, но присмотритесь внимательнее. Вы можете рассчитать цену одной рубашки в долларах США, чтобы можно было провести сравнение:

Для Малайзии: 35 малайзийских ринггитов / 3,13 малайзийских ринггитов = 11,18 долларов США.
Для Индонезии: 70 000 рупий / 8,9 рупий.60 = 7,81 доллара США

Индонезия является более дешевым поставщиком наших рубашек по спотовому обменному курсу.

Кросс-курсы

Есть еще один термин, который применяется к спотовому рынку — кросс-курсОбменный курс между двумя валютами, ни одна из которых не является официальной валютой в стране, в которой предоставляется котировка. Это обменный курс между двумя валютами, ни одна из которых не является официальной валютой в стране, в которой предоставляется котировка. Например, если обменный курс между евро и иеной был указан американским банком на территории США, курс будет кросс-курсом.

Наиболее распространенными валютными парами являются EUR/GBP, EUR/CHF и EUR/JPY. Эти валютные пары расширяют торговые возможности на валютном рынке, но торгуются менее активно, чем пары, включающие доллар США, которые из-за высокой степени ликвидности называются «мажорными». Основными валютами являются EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD (канадский доллар), USD/CHF (швейцарский франк) и USD/AUD (австралийский доллар). Несмотря на изменения в международной валютной системе и расширение рынков капитала, валютный рынок на самом деле является рынком долларов и недолларов. Доллар по-прежнему является резервной валютой центральных банков мира. Таблица 7.1 «Кросс-курсы валют» содержит некоторые кросс-курсы между основными валютами. Мы видим, например, что курс кросс-валютной пары EUR/GBP составляет 1,19.56. Это читается как «чтобы купить один британский фунт, нужно 1,1956 евро». Другим примером является курс EUR/JPY, который составляет 0,00901. Однако опытный трейдер не сказал бы, что для покупки 1 японской иены требуется 0,00901 евро. Он или она инстинктивно знали бы, что нужно указать валютную пару как курс JPY / EUR или, точнее, что для покупки 1 евро требуется 111,088 иены.

Таблица 7.1 Кросс-курсы валют

фунтов стерлингов

евро

гонконгских долларов

иен

швейцарских франка

долл. США

Коды/названия валют	Фунт Соединенного Королевства	Канадский доллар	Евро	Гонконгский доллар	японских иен	Швейцарский франк	Доллар США	Китайский юань Ренминби
	1	0,6177	0,8374	0,08145	0,007544	0,6455	0,633	0,09512
Канадский доллар	1,597	1	1,3358	0,1299	0,012032	1. 0296	1.0095	0,1517
	1.1956	0,7499	1	0,09748	0,00901	0,771	0,7563	0,1136
	12.2896	7.7092	10.2622	1	0,09267	7,9294	7,7749	1,1682
	132,754	83. 2905	111.088	10.8083	1	85,65	84.001	12.6213
	1,5512	0,9732	1.2981	0,1263	0,011696	1	0,9815	0,1475
	1.5807	0,9915	1.3232	0,1287	0,011919	1. 0199	1	0,1503
9 китайских юаней0252	10,5218	6.6002	8.8075	0,8565	0,07934	6,7887	6,6565	1
Примечание. Официальное название китайской валюты — юань, а основной денежной единицей — юань. 902:30
Источник: «Currency Cross Rates: Results», Oanda, по состоянию на 25 мая 2011 г., http://www.oanda.com/currency/cross-rate/result?quotes=GBP&quotes=CAD&quotes=EUR&quotes=HKD&quotes=JPY&quotes = CHF&quotes=USD&quotes=CNY&go=Get+my+Table+++.

Форвардные курсы

Форвардный обменный курсКурс, по которому две стороны соглашаются обменять валюту и выполнить сделку в определенный момент в будущем, обычно через 30 дней, 60 дней, 90 дней или 180 дней в будущем. обменный курс, по которому покупатель и продавец договариваются об обмене валюты на определенную дату в будущем. Форвардные ставки на самом деле отражают ожидания рынка относительно будущего спотового курса валюты. Форвардный рынокВалютный рынок для сделок по форвардным ставкам. валютный рынок для сделок по форвардным курсам. На форвардных рынках иностранная валюта всегда котируется по отношению к доллару США. Это означает, что ценообразование осуществляется с точки зрения того, сколько долларов США необходимо для покупки одной единицы другой валюты. Не все валюты торгуются на форвардном рынке, так как это зависит от спроса на международных финансовых рынках. Крупные акции обычно торгуются на форвардном рынке.

Например, если американская компания решила купить сотовые телефоны в Китае с оплатой в течение девяноста дней, она сможет получить доступ к форвардному рынку, чтобы заключить форвардный контракт, чтобы зафиксировать будущую цену для своего платежа. Это позволило бы американской фирме защитить себя от обесценивания доллара США, что потребовало бы больше долларов для покупки одного китайского юаня. Форвардный контракт Контракт, который требует обмена согласованной суммы валюты в согласованную дату и по определенному обменному курсу. это контракт, который требует обмена согласованной суммы валюты в согласованную дату и по определенному обменному курсу. Большинство форвардных контрактов имеют фиксированные даты 30, 90 или 180 дней. Пользовательские форвардные контракты можно приобрести у большинства финансовых фирм. Форвардные контракты, валютные свопы, опционы и фьючерсы принадлежат к группе финансовых инструментов, называемых деривативами. В самом широком определении этого термина производные финансовые инструменты, базовая стоимость которых создается (происходит из) других финансовых инструментов или товаров. финансовые инструменты, базовая стоимость которых определяется другими финансовыми инструментами или товарами (в данном случае другой валютой).

Свопы, опционы и фьючерсы

Свопы, опционы и фьючерсы — это три дополнительных валютных инструмента, используемых на форвардном рынке.

Валютный свопОдновременная покупка и продажа валюты на две разные даты. это одновременная покупка и продажа валюты на две разные даты. Например, американская компьютерная фирма покупает (импортирует) комплектующие из Китая. Фирма должна заплатить своему поставщику в юанях сегодня. В то же время американский компьютер рассчитывает получить юаней в течение девяноста дней за свои нетбуки, проданные в Китае. Американская фирма заключает две сделки. Во-первых, сегодня он обменивает доллары США и покупает юани, чтобы расплатиться со своим поставщиком. Во-вторых, он одновременно заключает форвардный контракт на продажу юаней и покупку долларов по 90-дневному форвардному курсу. Вступая в обе сделки, фирма может снизить свой валютный риск, зафиксировав цену для обеих.

Валютные опционы Опцион или право, но не обязательство, обменять определенную сумму валюты на определенную дату в будущем и по определенному согласованному курсу. Поскольку валютный опцион является правом, но не требованием, стороны в опционе не обязаны фактически обменивать валюты, если они решат этого не делать. — это возможность или право, но не обязательство, обменять определенную сумму валюты на определенную дату в будущем и по определенному согласованному курсу. Поскольку валютный опцион является правом, но не требованием, стороны в опционе не обязаны фактически обменивать валюты, если они решат этого не делать. Это называется неисполнением опциона.

Валютные фьючерсные контрактыКонтракты, требующие обмена определенной суммы валюты на определенную дату в будущем и по определенному обменному курсу. контракты, которые требуют обмена определенной суммы валюты на определенную дату в будущем и по определенному обменному курсу. Фьючерсные контракты похожи, но не идентичны форвардным контрактам.

Биржевые и стандартизированные условия

Фьючерсные контракты активно торгуются на биржах, и условия стандартизированы. В результате фьючерсные контракты имеют клиринговые палаты, которые гарантируют транзакции, что существенно снижает любой риск неисполнения обязательств любой из сторон. Форвардные контракты являются частными контрактами между двумя сторонами и не стандартизированы. В результате стороны имеют более высокий риск неисполнения контракта.

Расчет и поставка

Расчет по форвардному контракту происходит в конце контракта. Фьючерсные контракты переоцениваются по рынку ежедневно, что означает, что ежедневные изменения рассчитываются день за днем ​​до конца контракта. Кроме того, расчет по фьючерсному контракту может происходить в течение определенного диапазона дат. С другой стороны, форвардные контракты имеют только одну дату расчета в конце контракта.

Срок погашения

Фьючерсные контракты часто используются спекулянтами, которые делают ставку на направление движения цены валюты; в результате фьючерсные контракты обычно закрываются до наступления срока погашения, и поставка обычно никогда не происходит. С другой стороны, форвардные контракты в основном используются компаниями, учреждениями или хеджерами, которые хотят устранить волатильность цены валюты в будущем, и обычно происходит поставка валюты.

Компании регулярно используют эти инструменты для управления своей подверженностью валютному риску. Один из усложняющих факторов для компаний возникает, когда они работают в странах, которые ограничивают или контролируют конвертируемость валюты. Некоторые страны ограничивают прибыль (валюту), которую компания может вывозить из страны. В результате многие компании прибегают к встречной торговле, когда компании торгуют товарами и услугами в обмен на другие товары и услуги, а фактические денежные средства используются в меньшей степени.

Задача компаний — работать в неэффективной мировой системе. На валютные рынки влияют не только рыночные факторы, инфляция, процентные ставки и психология рынка, но и, что более важно, государственная политика и вмешательство. Многие компании переносят свое производство и операции за границу, чтобы справиться с непредвиденными валютными рисками и обойти торговые барьеры. Для компаний важно активно следить за рынками, на которых они работают по всему миру.

Ключевые выводы

В этом разделе вы узнали о следующем:

1. Обменный курс — это курс, по которому рынок конвертирует одну валюту в другую. Обменный курс может указываться как прямой или косвенный.
2. Курс спот — это обменный курс, который требует немедленного расчета с поставкой торгуемой валюты. Форвардный обменный курс — это обменный курс, по которому покупатель и продавец договариваются об обмене валюты на определенную дату в будущем. Свопы, опционы и фьючерсы являются дополнительными типами валютных инструментов, используемых на форвардном рынке.
3. Компании регулярно используют эти инструменты для управления своей подверженностью валютному риску. Хорошо функционирующие валютные рынки являются составной частью глобальных финансовых рынков и важным механизмом для глобальных фирм, которым необходимо обменивать валюту.

Упражнения

(AACSB: рефлексивное мышление, аналитические навыки)

1. Что такое валюта и иностранная валюта? Почему они так важны для международного бизнеса?
2. Чем отличаются американские и европейские условия котирования валют? Приведите пример. Если вы путешествовали за пределами своей страны, обсудите, как вы обменивали валюту за границей. Какому процессу вы следовали?
3. Опишите курс спот и курс форвард.
4. Каковы основные различия между форвардным контрактом и фьючерсным контрактом?

7 основных валютных пар Forex в торговле

• Дом

• Учиться

• Торговые руководства

• Форекс пары

Валютные пары, которые можно найти на валютном рынке, измеряют стоимость одной валюты по отношению к другой. Валютная пара делится на «базовую» валюту, которая является первой названной валютой; и вторичная валюта, которая называется валютой «котировки». Отображаемая цена показывает, сколько котируемой валюты требуется для покупки одной единицы базовой валюты.

Валютный рынок, также называемый валютным рынком или рынком форекс (FX), является крупнейшим и наиболее ликвидным финансовым рынком в мире, на котором ежедневно торгуется валюта на сумму более 5 триллионов долларов. Форекс всегда торгуется парами. Это связано с тем, что при торговле на рынке Форекс вы одновременно покупаете одну валюту и продаете другую. Саму валютную пару можно рассматривать как единую единицу, инструмент, который либо покупается, либо продается. Примерами являются евро и доллар США (EUR/USD) или британский фунт стерлингов и японская иена (GBP/JPY).

Смотрите внутри нашей платформы

Получите узкие спреды, никаких скрытых комиссий и доступ к более чем 10 000 инструментов.

Trustpilot

Что такое торговля валютой?

Торговля валютой делится на две части. Первая валюта в валютной паре называется базовой. Базовая валюта — это та, которая, по мнению трейдера, будет расти или падать по отношению ко второй валюте в паре. Эта вторая валюта известна как котировка или контрвалюта. Торговля валютой делится на две части. Например, если вы покупаете фунт по отношению к доллару США (GBP/USD), вы ожидаете роста фунта за счет доллара США. Прибыль и убытки обычно выражаются в сумме вторичной валюты при торговле на рынке Форекс.

Пример валюты спроса и предложения

Каждая валютная пара имеет цену предложения и цену предложения. Это курс, по которому вы можете купить валюту, и курс, по которому вы можете продать валюту. Прайс-мейкер (обычно брокер) дает вам курс, по которому они готовы купить или продать валютную пару. Узнайте больше о ценах предложения и ценах предложения.

В таблице ниже показаны основные цены спроса и предложения.

7 основных валютных пар

Существует множество валютных пар, из которых трейдеры могут выбирать при размещении сделки на рынке форекс. Основные валютные пары — это любые пары, включающие доллар США (USD), который в настоящее время занимает позицию крупнейшей экономики в мире. Основные пары являются наиболее широко торгуемыми валютами на валютном рынке. Вот 7 основных валютных пар, которые считаются самыми популярными во всем мире, и на каждой из них можно торговать, используя спреды и CFD:

• Евро и доллар США: EUR/USD
• Доллар США и японская иена: USD/JPY
• Британский фунт стерлингов и доллар США: GBP/USD
• Доллар США и швейцарский франк: USD/CHF
• Австралийский доллар и доллар США: AUD/USD
• Доллар США и канадский доллар: USD/CAD
• Новозеландский доллар и доллар США: NZD/USD

На основные валютные пары приходится 75% всех сделок на Форекс. Основные валюты наиболее ликвидны и широко торгуются на рынке форекс. Они составляют подавляющее большинство всех сделок на рынке Форекс. Поскольку эти пары имеют наибольшее количество покупателей и продавцов, они также обычно имеют самые узкие спреды спроса (покупки) и спроса (продажи). Спред – это разница между ценой покупки и ценой продажи. Большинство трейдеров согласятся с тем, что наиболее прибыльными валютными парами для торговли являются перечисленные выше семь основных валютных пар.

Делайте ставки по спредам и торгуйте CFD на валютные пары

Какие валютные пары наиболее торгуются на форексе?

Таким образом, основные валютные пары являются наиболее часто торгуемыми валютными парами на рынке форекс. Если вы заинтересованы в открытии реального или демо-счета для торговли на основных ценовых движениях наших валютных пар, прочитайте нашу статью с предложениями по наиболее торгуемым валютным парам.

Форекс пары с наибольшим количеством пипсов

Последний десятичный знак, до которого обычно указывается конкретный обменный курс, называется пунктом (процент в пункте). Некоторые онлайн-провайдеры форекс обычно указывают не более фиксированного спреда в 1 пункт между спросом и предложением по основным валютным парам и ликвидными кросс-курсами в нормальных рыночных условиях.

При торговле валютой трейдеры часто ищут валютные пары с наибольшей стоимостью пунктов, поскольку они очень полезны для краткосрочных стратегий, таких как дневная торговля. Стоимость каждого пункта зависит от размера вашего лота и конкретной валюты, которой вы торгуете. Пункты также могут быть полезны для расчета размера кредитного плеча, которое трейдер может использовать при торговле иностранной валютой.

Пункт обычно представляет собой четвертую цифру после запятой в валютной паре. Таким образом, если пара евро/доллар (EUR/USD) сместится с 1,0630 до 1,0631, это будет движение на один пипс. Стоимость пункта в основных валютных парах определяет сумму прибыли или убытка, которую трейдер получит за сделку.

Как работают валютные пары

Давайте используем пример ставок на спред, чтобы объяснить, как можно торговать валютными парами, используя слова покупка/продажа для обозначения длинных и коротких позиций по деривативам.

Евро по отношению к доллару США является широко торгуемой основной валютной парой. Пример цены валюты: EUR/USD = 1,3560/1,35602 (курс продажи/курс покупки). В этом случае евро является базовой валютой, а доллар США является валютой котировки. Чтобы купить одну единицу базовой валюты, трейдеру придется заплатить 1,3562 в валюте котировки — в данном случае долларов США. И наоборот, если трейдер хочет продать один евро, он получит 1,3560 долларов США.

Трейдер может купить пару EUR/USD, если он считает, что евро вырастет в цене по отношению к доллару. Покупку пары евро/доллар США также можно назвать «длинной позицией». В качестве альтернативы трейдер может продать пару EUR/USD, также известную как «открытие короткой позиции», если он считает, что стоимость евро упадет по отношению к доллару. Ознакомьтесь с другими примерами коротких продаж валют с использованием спред-бетов и CFD.

ЭКСКЛЮЗИВ ДЛЯ CMC

Ожидаете важных экономических новостей? Наши форекс-индексы представляют собой набор взаимосвязанных, стратегически отобранных пар, сгруппированных в единую корзину. Торгуйте на наших 12 корзинах валютных пар, включая индекс CMC USD и индекс CMC GBP.

Торговля индексами Forex

Как торговать валютой

1. Открыть счет. При открытии реального счета вы можете внести средства и начать делать ставки на спред или торговать CFD на выбранную валютную пару.
2. Выберите валютную пару. Мы предлагаем более 330 валютных пар, включая основные, второстепенные и экзотические пары, что является самым высоким предложением в отрасли.
3. Разработайте торговую стратегию. Решите, хотите ли вы купить (открыть длинную позицию) или продать (открыть короткую позицию) в зависимости от того, думаете ли вы, что цена инструмента вырастет или упадет.
4. Будьте в курсе событий на рынке форекс. Воспользуйтесь нашим разделом новостей и аналитики на платформе, который обновляется ежедневно. Целесообразно следить за последними новостями и экономическими объявлениями, такими как изменения процентных ставок и темпов инфляции.
5. Управляйте своим риском. Приказы стоп-лосс могут помочь защитить ваши позиции и закрыть вас, если рынок станет неблагоприятным.

Курсы валют в режиме реального времени в парах

Валютный рынок отличается от других финансовых рынков тем, что он не имеет физического местоположения или центральной биржи. Весь рынок работает в электронном виде через сеть банков. Он также работает непрерывно в течение 24 часов в сутки, пять дней в неделю. Рынок форекс является самым популярным финансовым рынком, на котором торгуют как отдельные розничные трейдеры, банки, так и предприятия. Узнайте больше о том, как извлечь выгоду из торговых часов на рынке Форекс.

Что движет валютными парами?

Обменные курсы колеблются в зависимости от того, какая валюта сильнее в определенное время. Трейдеры ищут лучший курс обмена иностранной валюты. Эти ставки предоставляются глобальными банками и обновляются в периоды времени менее секунды; рынок форекс очень быстро развивается.

Товары также могут влиять на цены валютных пар. Товарные валюты — это валюты стран, которые владеют большим количеством товаров или других природных ресурсов. Обменный курс валют этих стран привязан к их соответствующей экспортной деятельности. Это связано с тем, что сила экономики может сильно зависеть от цен на их природные ресурсы. Примеры этих стран включают Россию, Саудовскую Аравию и Нигерию.

Корреляция в валютных парах

Корреляция валютной пары относится к сходству, присущему различным парам. На рынке форекс ни одна валютная пара не торгуется полностью независимо от других. Понимание корреляционных пар форекс полезно при управлении портфелем. Например, при торговле евро по отношению к японской иене (пара EUR/JPY) трейдер фактически торгует деривативом пар евро-доллар (EUR/USD) и доллар-иена (USD/JPY). Следовательно, пара EUR/JPY должна быть каким-то образом связана с одной или обеими этими другими валютными парами.

Это полезно для лучшего понимания валютных корреляций и понимания отношений между валютными парами. Было бы полезно рассмотреть, имеют ли они отрицательную или положительную корреляцию, или они могут двигаться в одном и том же направлении, в противоположных направлениях или совершенно случайно. Все это следует учитывать при торговле валютными парами.

Каковы преимущества торговли основными валютными парами?

• Все основные валютные пары имеют очень ликвидные рынки, которые торгуются 24 часа в сутки, каждый рабочий день.
• Из-за того, что основные валютные пары являются наиболее ликвидными и широко торгуемыми в мире, они, вероятно, будут иметь более узкие спреды. Эти более узкие спреды снижают торговые издержки и, следовательно, увеличивают маржу для получения прибыли.
• Торговля твердой валютой означает, что она с меньшей вероятностью внезапно обесценится или сильно колеблется в цене. Это стабильная валюта, широко распространенная и обычно ликвидная на рынке форекс.
• Центральные банки, как правило, повышают процентные ставки, когда экономика растет, и снижают их, чтобы стимулировать экономику, переживающую трудности. Эти процентные ставки регулируют рынок форекс. Это связано с тем, что процентная ставка валюты является важным фактором, определяющим ее воспринимаемую стоимость.

Как успешно торговать на форексе, начиная с одной пары

Торговля на форексе предлагает частые торговые возможности, так как цены валют постоянно колеблются относительно друг друга. Торговля на рынке Форекс позволяет трейдерам спекулировать на всех основных валютных парах. Единственным ограничением, до которого можно торговать валютными парами, являются пары и количество, предлагаемые торговой платформой, которую выбирают отдельные трейдеры.

Существует три основных типа валютных пар: основные, второстепенные (кроссы) и экзотические. Основные валютные пары часто являются наиболее популярными для торговли, поскольку они наиболее ликвидны. То есть эти пары имеют самый высокий объем торгов. Второстепенные валютные пары — это те, в которых не используется доллар США, и они обычно менее ликвидны. Примеры включают евро и швейцарский франк (EUR/CHF), канадский доллар и японскую иену (CAD/JPY) или фунт стерлингов и австралийский доллар (GBP/AUD). Кросс-пары могут предоставить торговые возможности, когда основные валюты представляют менее благоприятные условия.

Есть и экзотические валютные пары. Они наименее торгуются на рынке форекс и менее ликвидны, чем кросс-пары. Цены могут сильно колебаться, а из-за меньшего объема сделок спреды могут быть широкими. По этим парам также, как правило, меньше исторических данных, поэтому тем, кто полагается на технический анализ, может быть труднее найти информацию.

• Откройте реальный счет, чтобы начать делать ставки на спред или торговать CFD на более чем 330 валютных пар прямо сейчас.
• Откройте демо-счет, чтобы торговать без риска с виртуальными средствами на сумму 10 000 фунтов стерлингов.

Часто задаваемые вопросы

Какая валютная пара самая предсказуемая?

Движение основных валютных пар часто более предсказуемо на валютном рынке благодаря огромному количеству знаний и исследований, которые трейдеры накопили за эти годы. Например, EUR/USD является одной из самых торгуемых валютных пар в мире с точки зрения объема, и поэтому трейдеры, как правило, лучше понимают эту пару по сравнению с более экзотическими кроссами. Смотрите наш путеводитель по наиболее торгуемым валютным парам.

Какие стратегии я могу использовать для торговли валютными парами?

Существует несколько стратегий, которые вы можете использовать при торговле валютными парами, в зависимости от продолжительности сделки, конкретной пары и размера вашей позиции. Ознакомьтесь с нашим списком торговых стратегий на рынке Форекс, чтобы найти ту, которая соответствует вашей торговой личности и целям.

Какой валютой безопаснее всего торговать?

Определенной «самой безопасной валюты» для торговли не существует из-за ликвидности и часто волатильности рынка форекс. Однако стоимость некоторых валют выше, чем у других, и они могут служить убежищем для инвесторов в периоды нестабильности. Прочтите наш путеводитель по 16 самым сильным валютам мира.

Сколько валютных пар существует?

Мы предлагаем более 330 валютных пар для торговли на нашей торговой онлайн-платформе, включая основные, второстепенные и экзотические пары. Вы можете делать ставки спреда или торговать CFD на наши валютные пары: посетите нашу страницу торговли на рынке Форекс, чтобы получить дополнительную информацию о затратах, спредах и ставках маржи.

Что такое хороший спред на форексе?

Широкий спред между валютами указывает на волатильность, тогда как узкий спред означает меньшую разницу между ценой покупки и продажи. Большинство трейдеров предпочитают более узкий или более узкий спред, поскольку он указывает на более низкую волатильность, но высокую ликвидность. На нашей торговой странице форекс есть разбивка всех спредов и маржи, которые мы предлагаем для наших валютных пар.

Введение в Forex (FX)

概観: 

IB предлагает рыночные площадки и торговые платформы, предназначенные как для трейдеров, ориентированных на форекс, так и для трейдеров, чья случайная деятельность на рынке форекс связана с мультивалютными операциями с акциями и/или деривативами. . В следующей статье изложены основы ввода ордеров форекс на платформе TWS, а также соображения, касающиеся соглашений о котировках и отчетов о позициях (пост-торговых).

Исходная информация: 

Сделка на рынке Форекс включает одновременную покупку одной валюты и продажу другой, сочетание которых обычно называют кросс-парой. В приведенных ниже примерах будет рассмотрена кросс-пара EUR/USD, при этом первая валюта в паре (EUR) известна как 9.0167 транзакция валюта, которую вы хотите купить или продать, и вторая валюта (доллары США) расчетная валюта.

• Котировки цен на Форекс
• Создание строки предложения
• Создание заказа
• Стоимость пункта
• Отчет о позиции (после сделки)

 

Валютная пара — это котировка относительной стоимости единицы валюты по отношению к единице другой валюты на валютном рынке. Валюта, которая используется в качестве справки, называется котируемая валюта , в то время как котируемая валюта в отношении называется базовой валютой . В TWS мы предлагаем один тикер для каждой валютной пары. Вы можете использовать FXTrader, чтобы развернуть котировку . Трейдеры покупают или продают базовую валюту и продают или покупают котируемую валюту. Например тикер валютной пары EUR/USD:

EUR.USD

где:

• EUR — базовая валюта
• долларов США — котируемая валюта

Цена указанной выше валютной пары показывает, сколько единиц USD ( котируемой валюты ) требуется для торговли одной единицей EUR ( базовой валюты ). Другими словами, цена 1 евро указана в долларах США.

Ордер на покупку на EUR/USD будет на покупку евро и на продажу на эквивалентную сумму в долларах США, исходя из цены сделки.

 

 

Шаги для добавления строки котировки валюты в TWS следующие:

1. Введите валюту транзакции (например, евро) и нажмите клавишу ввода.

2. Выберите тип продукта

forex  

3.

 Выберите валюту расчета (например, доллары США) и место торговли форекс.

 

 

Примечания:

Площадка IDEALFX обеспечивает прямой доступ к межбанковским котировкам форекс для заказов, которые превышают требования IDEALFX к минимальному количеству (обычно 25 000 долларов США). Заказы, направленные в IDEALFX, которые не соответствуют требованиям к минимальному размеру, будут автоматически перенаправляться в место размещения небольших заказов, главным образом для конвертации форекс. Нажмите ЗДЕСЬ для получения информации о минимальном и максимальном количестве IDEALFX.

Валютные дилеры котируют валютные пары в определенном направлении. В результате трейдерам, возможно, придется корректировать вводимый символ валюты, чтобы найти нужную валютную пару. Например, если используется символ валюты CAD, трейдеры увидят, что в окне выбора контракта нельзя найти валюту расчетов в долларах США. Это связано с тем, что эта пара котируется как USD. CAD, и доступ к ней можно получить, только введя базовый символ как доллар США, а затем выбрав Forex.

 наверх

 

 

В зависимости от отображаемых заголовков валютная пара будет отображаться следующим образом;
В столбцах Контракт и Описание пара будет отображаться в формате Валюта транзакции. Валюта расчета (пример: EUR.USD). В столбце Underlying будет отображаться только валюта транзакции.

Нажмите ЗДЕСЬ  , чтобы узнать, как изменить отображаемые заголовки столбцов.

 

1. Чтобы ввести ордер, щелкните левой кнопкой мыши на предложении (для продажи) или на предложении (для покупки).

2. Укажите количество торговой валюты, которое вы хотите купить или продать. Количество заказа выражается в базовой валюте , то есть первой валюте пары в TWS.

Interactive Brokers не знает концепции контрактов, которые представляют собой фиксированную сумму в базовой валюте в иностранной валюте, а размер вашей сделки представляет собой требуемую сумму в базовой валюте.

Например, ордер на покупку 100 000 евро/долларов США будет служить для покупки 100 000 евро и продажи эквивалентного количества долларов США на основе отображаемого обменного курса.

3. Укажите желаемый тип заказа, курс обмена (цену) и отправьте заказ.

Примечание:   Заказы могут быть размещены в любой целой денежной единице, и нет никаких минимальных размеров контрактов или лотов, которые следует учитывать помимо минимальных значений на рынке, как указано выше .

Общий вопрос: как вводится ордер с помощью FX Trader?

наверх

 

Пункт — это мера изменения валютной пары, которая для большинства пар представляет наименьшее изменение, хотя для других допускаются изменения в дробных пунктах.

Для напр. в EUR.USD 1 пункт равен 0,0001, а в USD.JPY 1 пункт равен 0,01.

Для расчета стоимости 1 пункта в валюте котировки можно применить следующую формулу:

(условная сумма) x (1 пункт)

Примеры:

• Тикер = EUR. USD
• Сумма = 100 000 евро
• 1 пункт = 0,0001

Стоимость 1 пункта = 100 000 x 0,0001 = 10 долларов США

• Тикер =

долларов США.

• Сумма = 100 000 долларов США
• 1 пункт = 0,01

Стоимость 1 пункта = 100’000 x (0,01)= 1000 иен

Для расчета стоимости 1 пункта в единицах базовой валюты можно применить следующую формулу:

(условная сумма) x (1 пункт/обменный курс )

Примеры:

• Тикер = EUR.USD
• Сумма = 100 000 евро
• 1 пункт = 0,0001
• Обменный курс = 1,3884

Стоимость 1 пункта = 100 000 x (0,0001/1,3884) = 7,20 евро

• Тикер = USD.JPY
• Сумма = 100 000 долларов США
• 1 пункт = 0,01
• Обменный курс = 101,63

Стоимость 1 пункта = 100 000 x (0,01/101,63) = 9,84 доллара США

 

 

Информация о валютных позициях является важным аспектом торговли с IB, и ее следует понимать до выполнения транзакций на реальном счете. Торговое программное обеспечение IB отображает валютные позиции в двух разных местах, каждое из которых можно увидеть в окне счета.

 

1. Рыночная стоимость

В разделе «Рыночная стоимость» Окна счета отображаются валютные позиции в режиме реального времени , выраженные в единицах каждой отдельной валюты (не в виде валютной пары).

Только раздел «Рыночная стоимость» окна «Счет», где трейдеры могут видеть информацию о валютных позициях в режиме реального времени. Трейдеры, владеющие несколькими валютными позициями, не обязаны закрывать их, используя ту же пару, которая использовалась для открытия позиции. Например, трейдер, который купил EUR.USD (покупая EUR и продавая USD), а также USD.JPY (покупая USD и продавая JPY), может закрыть полученную позицию, торгуя EUR.JPY (продавая EUR и покупая JPY).

Примечания:

Раздел «Рыночная стоимость» можно развернуть/свернуть. Трейдеры должны проверить символ, который появляется чуть выше столбца чистой ликвидационной стоимости, чтобы убедиться, что отображается зеленый знак минус. При наличии зеленого плюса некоторые активные позиции могут быть скрыты.

 

Трейдеры могут инициировать закрытие сделок в разделе «Рыночная стоимость», щелкнув правой кнопкой мыши валюту, которую они хотят закрыть, и выбрав «закрыть остаток в валюте» или «закрыть все остатки в небазовой валюте».

 

2. Валютный портфель

 В разделе «Валютный портфель» окна счета отображается виртуальных позиций , а информация о позициях отображается в валютных парах, а не в отдельных валютах, как в разделе «Рыночная стоимость». Этот конкретный формат отображения предназначен для соответствия соглашению, которое является общим для институциональных форекс-трейдеров и обычно может игнорироваться розничным или случайным форекс-трейдером. Объемы позиций в портфеле FX не отражают всю активность FX, однако трейдеры могут изменять объемы позиций и средние затраты, указанные в этом разделе. Возможность манипулировать информацией о позиции и средней стоимости без выполнения транзакции может быть полезной для трейдеров, занимающихся торговлей валютой в дополнение к торговле продуктами, не относящимися к базовой валюте. Это позволит трейдерам вручную отделять автоматические конверсии (которые происходят автоматически при торговле продуктами, не относящимися к базовой валюте) от операций, связанных с прямой торговлей иностранной валютой.

 В разделе портфеля FX содержится информация о позициях FX, а также информация о прибылях и убытках, отображаемая во всех других торговых окнах. Это имеет тенденцию вызывать некоторую путаницу в отношении определения фактической информации о местоположении в реальном времени. Чтобы уменьшить или устранить эту путаницу, трейдеры могут сделать одно из следующих действий;

 

а. Свернуть раздел FX Portfolio

Нажав стрелку слева от слова FX Portfolio, трейдеры могут свернуть раздел FX Portfolio. Если свернуть этот раздел, информация о виртуальной позиции не будет отображаться на всех торговых страницах. ( Примечание. Это не приведет к отображению информации о рыночной стоимости, а только предотвратит отображение информации о портфеле FX. )

 

 

б. Регулировка позиции или средней цены

Щелкнув правой кнопкой мыши в разделе портфеля FX в окне счета, трейдеры могут настроить позицию или среднюю цену. После того как трейдеры закроют все позиции в небазовой валюте и подтвердят, что в разделе рыночной стоимости все позиции в небазовой валюте отражены как закрытые, трейдеры могут сбросить значения полей «Позиция» и «Средняя цена» на 0. должен позволить трейдерам видеть более точную информацию о позициях и прибылях и убытках на торговых экранах. (Примечание: это ручной процесс, который необходимо выполнять каждый раз при закрытии валютных позиций. Трейдеры должны всегда подтверждать информацию о позиции в разделе «Рыночная стоимость», чтобы убедиться, что переданные ордера достигают желаемого результата открытия или закрытия позиции.

 

Мы рекомендуем трейдерам ознакомиться с форекс-трейдингом на бумажном счете или на ДЕМО-счете, прежде чем выполнять транзакции на своем реальном счете. Пожалуйста, не стесняйтесь связаться с IB для получения дополнительных разъяснений по вышеуказанной информации.

наверх

 

 

 

 

Конвертация остатков валюты

Предлагает ли IB торговлю другими продуктами Forex, кроме фьючерсов?

Почему при торговле на форексе отображаются две валюты и как они работают?

Разрешает ли IB торговлю FOREX в KRW?

Как рассчитать стоимость пункта в моих сделках на рынке Форекс?

Великобритания Физические и юридические лица: Учитывая, что торговля на рынке Форекс (спот) не регулируется, должен ли я платить налог на прирост капитала?

Конвертация валюты для торговли продуктами в небазовой валюте

Почему в окне моего счета в разделе «Рыночная стоимость» и в портфеле FX отображаются разные валютные позиции?

Будут ли остатки денежных средств конвертироваться после изменения базовой валюты счета?

Могу ли я торговать продуктами, деноминированными в валюте, отличной от моей базовой валюты, на счете IRA?

Расчет валютной маржи

Могу ли я торговать китайскими юанями?

Почему в разделе «Отчет о наличности» моей выписки отражено сокращение наличности, несмотря на отсутствие торговой деятельности или снятия средств?

Расчет валютной маржи (снятие средств)

Что произойдет, если я торгую продуктом, номинированным в валюте, которой нет на моем счете?

Могу ли я конвертировать длинный остаток денежных средств в небазовую валюту или торговать позицией, выраженной в небазовой валюте, на моем денежном счете?

Что представляет собой строка «Прибыль/убыток от пересчета наличных валют» в моем отчете о ежедневной деятельности и как она рассчитывается?

Почему с моего счета начисляются проценты, когда остаток наличных средств является кредитом?

Кассовые счета: какими продуктами можно торговать на кассовом счете?

 

 

 

Цена предложения и цена предложения – понимание того, о чем идет речь

Распространение предложений

Что делает рынок торговли валютой уникальным? Валютные курсы котируются как пара, а отображаемая цена представляет собой стоимость одной валюты (базовой валюты или той, что слева) по отношению к другой валюте (валюте котировки, или той, что справа).

Символ валюты слева всегда является базовой валютой и представляет 1 единицу валютной пары. Символ валюты справа является вторичной или контрвалютой и представляет стоимость валютной пары в единицах этой котируемой валюты – он равен количеству единиц котируемой валюты, которые равны 1 единице базовой валюты.

Если, например, валютная пара GBP/USD котируется на уровне 1,2949/1,2959, в котировке указано, что за каждую 1 единицу базовой валюты, в данном случае GBP, мы можем получить 1,2949 единиц контрвалюты, долларов США.

Цена предложения и цена предложения – право копать в

Котировки иностранной валюты всегда состоят из двух частей, которые указывают как текущую цену предложения, так и цену продажи. Поэтому трейдер всегда сможет видеть как цены покупки, так и цены продажи.

… и запрашивает

Котировка справа называется ценой продажи. Это цена, по которой трейдер может купить базовую валюту (то, что ПРОСИТ за нее брокер или – фактически – пару). Это также цена, по которой трейдер открывает позицию на ПОКУПКУ. Давайте снова возьмем пример GBP/USD — за каждый фунт, который покупает трейдер, он заплатит 1,29.42 доллара США.

Указанная слева цена является ценой покупки или продажи. Это то, что брокер готов предложить ставку за базовую валюту, которую трейдер хочет продать, или, если хотите, цену, по которой трейдер может открыть позицию на ПРОДАЖУ (короткую). Еще раз, используя наш пример GBP/USD — за каждый доллар, который продает трейдер, он обменяет его на 1,2937 доллара США.

Всегда помните: цена предложения всегда выше цены предложения. Трейдер всегда будет ПЛАТИТЬ за пару больше, чем он за нее ПОЛУЧИТ.

Давайте обсудим «спред»…

Разница между ценой покупки и ценой продажи называется «спредом». Это также способ, которым финансовые учреждения зарабатывают деньги на торговых транзакциях.

Спред обычно отражает ликвидность базового рынка. Чем меньше спред, тем ликвиднее рынок.

При выборе брокера для торговли важным фактором является спред. Почему? Это то, что будет представлять собой торговые издержки, которые вы должны заплатить своему брокеру за использование его услуг, а также за открытие и закрытие позиций.

Более того, брокеры оценивают свои спреды по-разному, так как одни брокеры предоставляют фиксированные спреды, а другие — переменные. Со временем эти расходы повлияют на вашу торговую эффективность и должны быть ключевым фактором при выборе брокерской фирмы.

Что выбрать: фиксированные или переменные спреды?

Ответ на этот вопрос зависит от вашего стиля торговли.

Подумайте о следующем: Вы торгуете волатильными и ликвидными валютными парами или наоборот? Какой вы трейдер?

При переменных спредах вам придется столкнуться с изменением торговых издержек в зависимости от рыночных условий и волатильности. Если вы хотите торговать иностранными валютами, которые не торгуются в течение вашей торговой сессии, спреды обычно расширяются, чтобы отразить мгновенную низкую ликвидность, доступную для некоторых валютных пар.

И наоборот, фиксированные спреды предопределены и не меняются в зависимости от торговых условий. Это может быть лучше для определенных типов трейдеров, таких как новички, которым обычно рекомендуется торговать во время волатильных рыночных условий. Более того, торговые сессии легче планировать, так как им не приходится сталкиваться с непредсказуемыми торговыми расходами.

В любом случае спред между ценой покупки и продажи очень важен, потому что он не только представляет прибыль для трейдера, но и может использоваться для управления спредом. Это, конечно, зависит от стратегии, которую трейдер использует на рынке, и от того, хотят ли они купить больше или меньше базовой валюты.

Давайте рассмотрим пример…

Если вы хотите торговать валютной парой GBP/USD (1,2949 / 1,2059) и покупать GBP, вы покупаете GBP по цене предложения или предложения котирующегося трейдера 1,2059..

Трейдер позвонит и попросит котировать GBP/USD на 1 миллион фунтов стерлингов. Вы указали бы 1,2949 / 1,2053 при спреде в четыре пункта. Затем трейдер продаст вам 1 миллион фунтов стерлингов по цене вашего предложения 1,2949. Ниже приведен пример вашей позиции после сделки.

 

Купить/Продать	Тариф	Длинная валюта	Короткая валюта	Рынок Рейтинг	Прибыль/(Убыток)
купить	1,2949	1 000 000 фунтов стерлингов	1 294 900 долларов США		–

 

Чтобы получить прибыль, вам придется продать 1 миллион фунтов стерлингов по более высокой цене, чем вы его купили.

Если к вам придет другой трейдер и попросит котировку по GBP/USD, вы можете либо указать тот же курс, либо вы можете заставить трейдера отдать предпочтение вашему курсу предложения или предложения. Если вы процитируете 1,2949 / 1,2953 (как и раньше) и трейдер покупает 1 миллион фунтов стерлингов по цене 1,2953, вы получите прибыль в 4 пункта (400 долларов США) от спреда.

 

Купить/Продать	Тариф	Длинная валюта	Короткая валюта	Рынок Тариф	Прибыль/(Убыток)
купить	1,2949	1 000 000 фунтов стерлингов	1 295 300 долларов США		–
продать	1,2953	1 295 300 долларов США	1 000 000 фунтов стерлингов		400 долларов США

 

 

 

Базовая валюта — Объяснение — The Business Professor, LLC

Что такое базовая валюта?

Написано Джейсоном Гордоном

Обновлено 17 апреля 2022 г.

• Маркетинг, реклама, продажи и PR

  Основы маркетинга

  Продажи

  Реклама

  Публичные отношения

  SEO, социальные сети, прямой маркетинг

• Бухгалтерский учет, налогообложение и отчетность

  Управленческий и финансовый учет и отчетность

  Налогообложение бизнеса

• Профессионализм и карьерный рост

• Право, сделки и управление рисками

  Правительство, правовая система, административное право и конституционное право

  Юридические споры — гражданское и уголовное право

  Агентское право

  HR, занятость, труд и дискриминация

  Субъекты бизнеса, корпоративное управление и собственность

  Деловые операции, антимонопольное право и право ценных бумаг

  Недвижимость, личная и интеллектуальная собственность

  Коммерческое право: договор, платежи, обеспечительные интересы и банкротство

  Защита потребителя

  Страхование и управление рисками

  Иммиграционное право

  Закон об охране окружающей среды

  Наследство, поместья и трасты

• Управление бизнесом и операции

  Управление операциями, проектами и цепочками поставок

  Стратегия, предпринимательство и инновации

  Деловая этика и социальная ответственность

  Глобальный бизнес, международное право и отношения

  Деловые коммуникации и переговоры

  Менеджмент, лидерство и организационное поведение

• Экономика, финансы и аналитика

  Экономический анализ и денежно-кредитная политика

  Исследования, количественный анализ и принятие решений

  Инвестиции, трейдинг и финансовые рынки

  Банковское дело, кредитование и кредитная индустрия

  Деловые финансы, личные финансы и принципы оценки

• Курсы

+ Еще

Содержание

Что такое базовая валюта?Как работает базовая валюта?Части валютной парыОдновременное движениеАкадемические исследования базовой валюты

Базовая валюта — это первая валюта в котировке валютной пары, называемая валютой транзакции. Вторая часть пары является валютой котировки или контрвалютой. Базовая валюта может использоваться для представления всех прибылей и убытков компании. Эта валюта также используется в качестве внутренней валюты компании для целей бухгалтерского учета.

Назад к :ИНВЕСТИЦИИ И ТОРГОВЛЯ

Как работает базовая валюта?

Базовая валюта, используемая на рынке форекс, показывает, сколько котируемой валюты необходимо для покупки одной единицы базовой валюты. Например, в паре CAD/USD канадский доллар (CAD) является базовой валютой, а доллар США является валютой котировки. Как показано выше, валютные пары используют коды для обозначения конкретной валюты. Эти трехбуквенные коды созданы и применяются Международной организацией по стандартизации с положениями ISO 4217. Однако наиболее популярные коды валют включают в себя доллар США, описание доллара США, евро для евро, британский фунт, AUD для австралийского доллара, CAD для канадского доллара и CHF для швейцарского франка. Эти коды в валютной паре могут быть отмечены по-разному с помощью косой черты или заменены точкой, тире или ничем.

Части валютной пары

Валютные пары обычно обозначаются косой чертой или без нее, например, GBP/AUD, EUR/USD, USD/JPY, GBPJPY, EURNZD и EURCHF. Где GPB — базовая валюта, а AUD — валюта котировки. Это относится и к другим. Валютные пары указывают, сколько валюты котировки требуется для покупки одной единицы предоставленной базовой валюты. Это делается, когда у пары есть обменный курс. Например, EUR/USD = 1,55 означает, что _1 равно 1,55 доллара США. По умолчанию это означает, что для покупки _1 инвестор должен заплатить 1,55 доллара США. Точно так же читается котировка валютной пары и при продаже базовой валюты. Если продавец хочет продать _1, он получит за это 1,55 доллара.

Одновременное движение

Инвесторы покупают и продают валюты, поэтому валютные пары указаны как пары. Инвесторы покупают, думая, что базовая валюта подорожает по сравнению с валютой котировки.