IB Knowledge Base

Overview: 

IB предлагает торговые площадки и платформы, предназначенные для трейдеров, специализирующихся на Форекс-торговле, а также для тех, кто осуществляет сделки с мультивалютными акциями и/или деривативами. В статье описаны основы создания валютного ордера в TWS и особенности котировок и (послеторговой) отчетности по позициям.

Background: 

Валютная (или FX) сделка заключается в одновременной покупке одной валюты и продаже другой, сочетание которых называется «валютной парой».  Ниже приводится пример с валютной парой EUR.USD, где первая валюта (EUR) называется валютой транзакции, которую трейдер хочет купить или продать, а вторая (USD) – валютой расчета.

• Котировки цен валюты
• Как создать строку котировки
• Как создать ордер
• Величина пипса
• Послеторговая отчетность о позиции

Валютная пара – это курс цены валютной единицы относительно другой валютной единицы на рынке иностранных валют. Валюта, используемая в качестве ориентира, называется котируемой валютой, а валюта, измеряемая в котируемой валюте, называется базовой. В TWS мы предлагаем один тикер на каждую валютную пару. В FXTrader также можно поменять направление конвертации. Трейдеры покупают или продают базовую валюту и продают или покупают котируемую валюту. Например, у валютной пары EUR/USD следующий тикер:

EUR.USD

где:

• EUR – базовая валюта
• USD – котируемая валюта

Цена этой валютной пары выражает, сколько единиц USD (котируемой валюты) требуется для покупки одной единицы EUR (базовой валюты). Другими словами, это цена 1 EUR, выраженная в USD.

Ордер покупки для пары EUR.USD позволит купить EUR и продать эквивалентную сумму в USD исходя из цены сделки.

Как добавить строку валютной котировки в TWS:

1.  Введите валюту операции (например, EUR) и нажмите Enter.

2.  Выберите тип продукта

«Форекс»  

3.  Выберите валюту расчета (например, USD) и выберите валютную торговую площадку.

Площадка IDEALFX предоставляет прямой доступ к межбанковским валютным котировкам для ордеров, которые превышают минимальный размер, установленный IDEALFX (как правило, 25 000 USD). Направленные в IDEALFX ордера, не отвечающие данному требованию, будут автоматически перенаправлены для конвертации на площадку мелких ордеров. Узнать о требованиях к минимальному и максимальному размеру на IDEALFX можно ЗДЕСЬ.

Валютные дилеры котируют валютные пары в определенном направлении.  Поэтому, чтобы найти нужную валютную пару, возможно, необходимо изменить символ валюты в ордере.  Например, если используется символ CAD, в окне выбора контракта не будет доступна валюта расчета USD.  Это связано с тем, что пара котируется как USD.CAD, и ее можно найти только указав символ андерлаинга «USD» и затем выбрав «Форекс».

 наверх

В зависимости от отображаемых заголовков, валютные пары будут показаны следующим образом:
В столбцах «Контракт» и «Описание» валютная пара будет отображаться в формате «валюта транзакции.валюта расчета» (пример: EUR.USD).  В столбце «Андерлаинг» отображается только валюта транзакции.

Иннструкция о том, как изменить заголовки столбцов, доступна ЗДЕСЬ.

1.  Для ввода ордера щелкните левой кнопкой мыши по биду (чтобы продать) или аску (чтобы купить).

2.  Укажите сумму валюты, которую Вы хотите продать или купить. Размер ордера выражен в базовой валюте, т.е. в первой валюте в паре в TWS.

Interactive Brokers не признает контракты, выраженные фиксированной суммой базовой валюты в иностранной валюте; размер сделки – это требуемая сумма в базовой валюте.

Например, ордер на покупку 100 000 EUR. USD означает покупку 100 000 EUR и продажу USD на эквивалентную сумму по указанному обменному курсу.

3.  Укажите желаемый тип ордера, обменный курс (цену) и отправьте ордер.

Примечание.  Ордера могут быть выражены в целых единицах любой валюты и не имеют ограничений по размеру или лоту, кроме установленных торговой площадкой (см. выше).

Как ввести ордер с помощью FX Trader?

наверх

Пипc (базовый пункт) – это мера изменения в валютной паре, которая, как правило, обозначает наименьший шаг изменения, хотя в некоторых случаях допускаются дробные пипсы.

Например, 1 пипс в паре EUR.USD равен 0.0001, а в паре USD.JPY – 0.01.

Рассчитать значение 1 пипса в единицах котируемой валюты можно по следующей формуле:

(условная сумма) * (1 пипс)

Примеры:

• Тикер = EUR.USD
• Сумма = 100 000 EUR
• 1 пипс = 0.0001

1 пипс = 100 000 * 0.0001= 10 USD

• Тикер = USD. JPY
• Сумма = 100 000 USD
• 1 пипс = 0.01

1 пипс = 100 000 * (0.01)= 1000 JPY

Рассчитать значение 1 пипса в единицах базовой валюты можно по следующей формуле:

(условная сумма) * (1 пипс/обменный курс)

Примеры:

• Тикер = EUR.USD
• Сумма = 100 000 EUR
• 1 пипс = 0.0001
• Курс обмена = 1.3884

1 пипс = 100 000 * (0.0001/1.3884)= 7.20 EUR

• Тикер = USD.JPY
• Сумма = 100 000 USD
• 1 пипс = 0.01
• Курс обмена = 101.63

1 пипс = 100 000 * (0.01/101.63)= 9.84 USD

Информация об FX-позиции – это важный аспект торговли в IB, который необходимо изучить до выполнения сделок на счете. Валютные позиции указаны в торговых программах IB в двух местах, доступных в окне счета.

1. Рыночная стоимость

В разделе «Рыночная стоимость» в окне «Счет» отображаются валютные позиции в реальном времени, указанные в виде отдельной валюты (а не валютной пары).  

Информация о валютных позициях в реальном времени доступна только в разделе «Рыночная стоимость» в окне «Счет».  Если на счете есть несколько валютных позиций, то для их закрытия необязательно использовать ту же валютную пару, которая использовалась для открытия позиции.  Например, трейдер, купивший пару EUR.USD (купил EUR и продал USD) и пару USD.JPY (купил USD и продал JPY), может закрыть получившуюся позицию сделкой с парой EUR.JPY (покупка EUR и продажа JPY).

Примечания:

Раздел «Рыночная стоимость» можно свернуть/развернуть.  Убедитесь, что над столбцом с чистой ликвидационной стоимостью отображается знак минуса зеленого цвета.  Если над столбцом отображается знак плюса, то часть позиций может быть скрыта.

Создать транзакцию для закрытия можно в разделе «Рыночная стоимость», щелкнув правой кнопкой мыши по валюте, позицию с которой Вы хотите закрыть, и выбрав «Ликвидировать валютный остаток» или «Ликвидировать все остатки в небазовой валюте».

 2. FX-портфель

Раздел «FX-портфель» дает представление о виртуальных позициях и отображает сведения о позиции в виде валютных пар (а не отдельных валют как в разделе «Рыночная стоимость»). Такой формат предназначен для институциональных валютных трейдеров и, как правило, не требуется розничным и нерегулярным трейдерам. Размеры позиций в FX-портфеле не учитывают всю валютную активность, тем не менее, трейдеры могут менять размер позиций и среднюю стоимость, отображаемые в разделе. Способность управления размером позиций и средней стоимостью без совершения сделки будет полезна трейдерам, торгующим валютой и продуктами в небазовой валюте, и позволит им вручную отделять автоматическую конвертацию (которая происходит при торговле продуктами в небазовой валюте) от чисто валютной торговли. 

На вкладке «FX-портфель» собрана информация о валютных позициях и потерях и убытках, отображаемая в остальных торговых окнах.   В связи с этим может возникнуть вопрос о том, где найти данные по позициям в реальном времени.  Чтобы найти нужную информацию, Вы можете сделать следующее:

a. Свернуть окно FX-портфеля

Сверните окно FX-портфеля, нажав на стрелочку слева от слова «FX-портфель».  Теперь информация о виртуальных позициях не будет показываться на всех торговых страницах. (Примечание. В результате перестанут отображаться сведения FX-портфеля, но сведения раздела «Рыночной стоимость» не появятся).

b. Скорректировать позицию или среднюю цену

Вы можете скорректировать позицию или среднюю цену, щелкнув правой кнопкой мыши во вкладке FX-портфеля в окне «Счет».  После закрытия всех позиций в небазовой валюте и убедившись, что они отмечены как закрытые в разделе «Рыночная стоимость», трейдеры могут сбросить поля «Позиция» и «Средняя цена» до 0.  Размер позиции в FX-портфеле будет обновлен, и в торговых окнах будет отображаться более точная информация о позициях и прибыли и убытках. (Примечание: сброс не производится автоматически; его необходимо делать вручную после каждой ликвидации валютных позиций).  Всегда проверяйте данные позиции в разделе «Рыночная стоимость», чтобы убедиться, что передаваемые ордера приведут к желаемому результату при открытии или закрытии позиции.

Перед выполнением транзакций на торговом счете мы рекомендуем ознакомиться с форекс-торговлей на тренировочном или ДЕМО-счете.  Если у Вас остались вопросы, обратитесь в службу поддержки IB.

наверх

Конвертация валютных балансов (на англ.)

Можно ли в IB торговать продуктами Форекс помимо фьючерсов? (на англ.)

Почему в валютных сделках отображаются две валюты и что они означают? (на англ.)

Можно ли в IB совершать сделки Форекс с KRW? (на англ.)

Как рассчитать значение пипса в валютной сделке? (на англ.)

Для физ. и юр. лиц в Великобритании: должен(-на) ли я платить налог на прирост капитала, если Форекс- (спот-)торговля не регулируется? (на англ. )

Конвертация валюты для сделок с продуктам в небазовой валюте (на англ.)

Почему валютные позиции отличаются в разделе «Рыночная стоимость» и «FX-портфеле» окна «Счет»? (на англ.)

Будет ли денежные балансы конвертированы после изменения базовой валюты счета? (на англ.)

Можно ли совершать сделки с продуктами, выраженными не в моей базовой валюте, на IRA-счете? (на англ.)

Расчет валютной маржи (на англ.)

Доступна ли торговля китайским юанем? (на англ.)

Почему в «Отчете о денежных средствах» указано уменьшение денежных средств, если я не совершал(-а) сделки и вывод средств? (на англ.)

Расчет валютной маржи (для вывода средств) (на англ.)

Что будет, если совершить сделку с продуктом, выраженном в валюте, которой нет у меня на счете? (на англ.)

Можно ли конвертировать длинную позицию в небазовую валюту или торговать позицией, выраженной в небазовой валюте, с моего наличного счета? (на англ.)

Что означает строка «Прибыль/убытки при пересчете валюты» в ежедневной выписке по операциям и как она рассчитывается? (на англ. )

Почему с меня взимается процентная плата, если на счете кредитовое сальдо? (на англ.)

Наличные счета: какими продуктами можно торговать на наличном счете? (на англ.)

Терминология рынка Форекс. Узнайте об основных терминах.

Мы понимаем, что вам не терпится узнать всё о Форексе и начать торговать.

Из этого урока вы узнаете о самой распространенной терминологии на рынке Форекс и жаргоне трейдеров.

Не стоит пытаться сразу запомнить или даже понять все термины. В будущем вы можете возвращаться к этому уроку. В нем содержится много информации, и не будет лишним распечатать этот урок.

Валютная пара имеет одну цену

Первым моментом, на который вы обратите внимание, когда познакомитесь с валютным трейдингом, это то, что мы называем валютной парой.

Концепцию цены на что-либо понять легко, поскольку цена всего одна. Например, для нефти цена – это стоимость одного барреля. Если речь идет о золоте, ценой является стоимость одной унции.

Когда же речь заходит о Форексе, мы всегда имеем ввиду одну цену, однако в ней участвуют две валюты – валютная пара. Такая ситуация поначалу может вводить в заблуждение, поэтому необходимо объяснить, как для пары валют устанавливается одна цена.

Когда мы торгуем валютами, мы покупаем и продаем одну валюту, обменивая ее на другую. К примеру, вы не просто покупаете евро, вы покупаете евро за определенную сумму другой валюты.

Так, если у вас есть доллары США, вы будете покупать евро за определенную сумму в долларах. Здесь евро и доллар – валютная пара EUR/USD.

Предположим, что цена валютной пары EUR/USD равна 1,4. Это означает, что стоимость одного евро – 1,4 доллара США. Другими словами, чтобы купить один евро, вам нужно заплатить 1,4 доллара.

Еще один способ выражения цены:

Цена пары EUR/USD – это обменный курс, означающий, сколько единиц второй валюты в паре нужно заплатить, чтобы купить одну единицу первой валюты. Так, обменный курс EUR/USD, равный 1,4, означает, что для покупки 1 евро необходимо заплатить 1,4 доллара США.

Фраза «укрепление доллара США» означает, что для покупки большего количества евро требуется меньшее количество долларов США.

Однако в паре EUR/USD американский доллар является второй валютой, поэтому во время роста доллара цена EUR/USD снижается.

Так, если курс EUR/USD опустился до 1,3, стоимость доллара выросла относительно евро; доллар укрепился, а евро ослаб.

Следовательно, если цена EUR/USD опускается до 1,3, это значит, что за каждый евро необходимо будет заплатить 1,3 доллара США.

Для того, чтобы торговать какой-либо валютной парой, совсем не обязательно иметь на депозите одну из данных валют

Вам необязательно иметь доллары США, чтобы купить пару EUR/USD. Открыть счет вы можете в английских фунтах стерлингов, и при этом купить EUR/USD. Фунты на вашем счету будут конвертированы в американские доллары, за которые вы и купите евро.

Валютная пара состоит из базовой валюты и котируемой

Первая валюта в паре называется базовой; она всегда имеет стоимость, равную 1. Второй валютой в паре является котируемая, стоимость которой выражает собой количество единиц второй валюты, необходимых для обмена на 1 единицу базовой.

На графиках изменение цены валют измеряется в пунктах

Далее вы узнаете, что во всех уроках мы используем понятие пункта. Пункт – это мера измерения движения цены.

Обменный курс между фунтом стерлингов и долларом США (GBP/USD) можно выразить в виде числа 1,57, в котором после запятой указаны лишь две цифры.

Однако на рынке Форекс курс указывается точнее, и в нашем случае цена будет выражена как 1,5700. Последняя цифра, т.е. последний 0, и является пунктом. Если цена валютной пары изменяется с 1,5700 до 1,5701, говорят, что цена изменилась на один пункт.

Как правило, трейдеры измеряют прибыль в пунктах. Если трейдер покупает валютную пару (пусть это снова будет GBP/USD по цене 1,5700), и цена поднимается до 1,5730, говорят, что цена выросла на 30 пунктов, или сделка принесла 30 пунктов прибыли.

Многие брокеры измеряют цену еще более точно, добавляя 5ю значащую цифру, которую называют дробным пунктом или пипеткой. В этом случае цена выглядит как 1,57000. Не удивляйтесь, если в своей торговой платформе увидите пять цифр после запятой в цене большинства валютных пар.

Валютные пары с японской иеной отличаются от других

Валютные пары с йеной немного отличаются от других пар, поскольку в них йена имеет низкую стоимость по отношению к другим основным валютным парам. В таких парах пунктом является второй разряд после запятой. Так, если обменный курс пары USD/JPY равен 77,084, пунктом является цифра 8, а пипеткой – цифра 4.

Спред – плата за сделку

Самый простой способ понять термин спред – это воспринимать спред как комиссионный сбор, который вы должны уплачивать брокеру за ведение торговых операций.

Если валютная пара имеет определенную цену, скажем, цена пары EUR/USD равна 1,3000, по этой цене вы не сможете купить пару у брокера. Брокер назначит немного более высокую цену, скажем, 1,3001. Если вы хотите открыть сделку на продажу, брокер не купит у вас пару EUR/USD по цене 1,3000, а заплатит меньшую цену, скажем, 1,2999.

Итак, мы видим разницу между ценами 1,2999 и 1,3001, равную 2 пункта. Эту разницу и называют спредом. Так, спредом называют разницу между ценой, по которой брокер покупает у вас актив, и ценой, по которой он этот актив продает. Покупая по меньшей цене и продавая по большей, брокер зарабатывает деньги.

Цена бид

Цена бид – это самая выгодная цена, по которой трейдер может купить инструмент в данный момент времени. На Форексе ценой бид является самая высокая цена, которую брокер платит вам, покупая у вас инструмент.

Цена аск

Цена аск – это самая выгодная цена, по которой трейдер может продать инструмент в данный момент времени. В мире трейдинга ценой аск является самая низкая цена, по которой брокер продает вам инструмент.

График – отображение изменения цены с течением времени

График – это визуальное представление ценовых маневров. Он используется в техническом анализе. При помощи графиков трейдеры оценивают изменение обменного курса валюты в течение определенного периода времени.

На ценовых графиках цена на валютную пару откладывается на вертикальной оси справа (обменный курс, показывающий, сколько единиц второй валюты в паре необходимо для покупки одной единицы первой валюты). Время откладывается по горизонтальной оси внизу.

График, отображаемый в виде японских свечей, содержит много информации

В наших учебных материалах мы рассматриваем свечные графики.

Японская свеча является способом представления ценовых маневров. Из свечей мы можем почерпнуть определенную информацию. Во-первых, глядя только на цвет свечи, мы можем сказать, выросла цена или упала. Свечи могут быть окрашены в разные цвета, и трейдер сам выбирает цвет в зависимости от собственных предпочтений. Свеча автоматически меняет цвет в зависимости от того, медвежья она или бычья.

Японские свечи могут быть представлены практически на любом временном интервале – от одной минуты до одного месяца. На минутном графике каждую минуту формируется новая свеча. По истечении минуты формирование свечи заканчивается, после чего начинается формирование новой. На часовом графике свеча образуется в течение часа, и т.д.

По свече мы также можем определить цену открытия и цену закрытия данного временного интервала. Так, при взгляде на четырехчасовую свечу мы можем определить, какую цену инструмент имел в начале данного четырехчасового отрезка, а также цену по истечении этих четырех часов.

Наконец, свеча может сказать нам о максимальной и минимальной ценах, зафиксированных в течение времени формирования свечи. По четырехчасовой свече мы можем определить максимальную и минимальную цену за данный четырехчасовой интервал.

Торговые операции ведутся на торговой платформе

Торговая платформа – это ПО, при помощи которого трейдер размещает приказы на покупку и продажу активов. По сути, платформа – это ваш центр управления, где вы открываете свои позиции. С помощью платформы вы даете брокеру следующую информацию:

• Что вы хотите купить или продать
• В каком количестве вы хотите купить или продать тот или иной инструмент
• Когда вы зафиксируете прибыль, если цена пойдет в вашу сторону
• Когда вы закроете сделку с убытком, если она окажется убыточной

По большей части, во всех наших учебных материалах описывается трейдинг с платформой MetaTrader 4 (MT4). Однако брокеры могут работать с различными платформами. Выше приведен скриншот программы MetaTrader 4, на котором вы видите окно приказов. В этом окне трейдер вводит всю описанную выше информацию.

В большинстве торговых платформ предусмотрены одинаковые функции, а ценовые графики, отображаемые на них, имеют тот же вид, что и на приведенном выше скриншоте.

Торговый инструмент (финансовый инструмент, актив)

Данным термином обозначается предмет трейдинга. К примеру, когда покупается или продается нефть, она является инструментом. Если покупается или продается валютная пара EUR/USD, в качестве инструмента выступает EUR/USD. Инструменты называются также активом.

Открытие и закрытие позиции

Совершая сделку по покупке или продаже финансового инструмента, вы открываете позицию. Поэтому покупку или продажу иногда называют открытием позиции. Этот процесс называют также «входом в рынок». Когда трейдер выходит с рынка, говорят, что он закрыл позицию.

Вход

Трейдер осуществляет вход в рынок, когда открывает позицию, покупая или продавая финансовый инструмент.

Выход

Выход с рынка происходит тогда, когда трейдер закрывает свои открытые позиции, зафиксировав прибыль или убыток.

Стоп-лосс защищает ваш счет

Устанавливая стоп-лосс , трейдер защищает свой счет на тот случай, если цена пойдет не в его сторону. Допустим, вы купили актив, но цена на него пошла не в вашу сторону, и позиция начала приносить убыток. Поскольку цена пошла в противоположную сторону от вашего прогноза, вы, теоретически, можете потерять все деньги на вашем торговом счёте. Стоп-лосс – это приказ, который автоматически закрывает сделку в тот момент, когда цена достигает определенного уровня – максимальной величины убытка, предусмотренной для этой сделки.

Целевой уровень сделки

Целевой уровень сделки – это цена, по которой вы решаете выйти из рынка, зафиксировав полученную прибыль. Как правило, трейдер определяет целевой уровень сделки до открытия позиции. Это значит, что вы определяете уровень своей прибыли (в том случае, если цена пойдет в вашу сторону) еще до открытия сделки.

Бык и медведь

Бык – это трейдер, который считает, что рынок вырастет. Часто говорят, что такие трейдеры ведут себя «по-бычьи» или как «быки». Такой термин закрепился за трейдерами потому, что быки, когда они атакуют, наносят своими рогами удар снизу вверх. По этой аналогии можно легко запомнить данный термин.

Медведь – это трейдер, считающий, что рынок упадет. Говорят, что трейдеры ведут себя «по-медвежьи» или как «медведи». Нападающий медведь пытается задавить своего соперника когтями, наваливаясь на него сверху. Отсюда и название термина.

Длинная позиция

Когда мы говорим о чём-то, что находится в длинной позиции, мы считаем, что это будет расти. «Длинная позиция» подразумевает открытие сделки на покупку. Часто можно услышать «Я открыл длинную позицию» или «Я сейчас в длинной позиции». Это значит, что трейдер открыл позицию на покупку. При торговле на Форекс говорят, что когда трейдер считает, что пара GBP/USD вырастет, и покупает ее, то он открывает длинную позицию.

Короткая продажа

Идею открытия длинных позиций в трейдинге довольно легко понять. Для открытия такой позиции вам просто нужно нажать кнопку «купить». Цена пойдет вверх или вниз. Если цена идет вверх, вы заработаете деньги. Если пойдет вниз, вы деньги потеряете.

Если вы еще не вошли в рынок и считаете, что цена упадет, вы можете просто нажать кнопку «продать» и откроете, тем самым, так называемую «короткую» позицию. Фактически, вы продали то, чем не владеете, с тем чтобы выкупить это, когда цена изменится. Итак, если вы открыли короткую позицию по какому-либо активу, и цена идет вниз, вы зарабатываете, а если цена идет вверх – теряете деньги.

Брокер даст вам взаймы любой актив, который вы хотите продать. Далее вы продаете данный актив, цена на него меняется, и вы выкупаете его.

Если цена упала, вы получили прибыль, поскольку сначала продали актив по высокой цене, а затем выкупили его по низкой.

Если цена идет вверх, вы потеряли деньги, т.к. продали актив по низкой цене, а выкупили его по более высокой.

После закрытия сделки актив, который вы заняли у брокера, возвращается ему.

В двух словах процесс можно описать так: Если вы считаете, что цена вырастет, вы нажимаете кнопку «купить» (в вашей торговой платформе), а если, по вашему мнению, цена упадет, нажимаете «продать» (в вашей торговой платформе).

Короткая продажа валюты

Идея короткой продажи валюты отличается от таковой для фондового рынка. Наличные валюты всегда торгуются парами.

Одна валюта покупается за другую. Возвращаясь к нашему примеру с парой EUR/USD, заметим, что если вы открываете длинную позицию по данной паре, вы, по сути, покупаете евро и продаете доллары США. При открытии короткой позиции вы совершаете обратную ситуацию: покупаете доллары США (USD) и продаете евро (EUR), что, по сути, является продажей инструмента EUR/USD.

Данную операцию можно интерпретировать по-другому: при открытии «короткой» позиции по EUR/USD вы покупаете инструмент USD/EUR.

Коэффициент риск/прибыль

Коэффициент риск/прибыль равен отношению денежной суммы, которой вы рискуете в каждой отдельной сделке, к величине возможной прибыли, которую вы получите в том случае, если вы правильно определите направление изменения валютного курса.

Так, если вы рискуете 10 долл. США, данная сумма – тот убыток, который вы готовы понести. Вы точно знаете, какой денежной суммой рискуете в том случае, если цена пойдет не в вашу сторону, и не потеряете более 10 долл. Если, согласно вашему прогнозу, сделка может принести вам 30 долл, то 30 долл. – это ваша потенциальная прибыль.

В данном случае отношение риск/прибыль равно 1:3, поскольку вы рискуете 10 долл. в надежде получить 30 долл.

Валюта котировки на Форексе: значение и примеры

Что такое валюта котировки?

В иностранной валюте (форекс) котируемая валюта, обычно известная как контрвалюта, является второй валютой как в прямой, так и в косвенной валютной паре и используется для определения стоимости базовой валюты.

В прямой котировке валютой котировки является иностранная валюта, а в косвенной котировке валютой котировки является местная валюта. Валюта котировки указывается после базовой валюты в паре, когда котируются обменные курсы валют. Можно определить, сколько котируемой валюты нужно продать, чтобы купить одну единицу первой или базовой валюты.

Ключевые выводы

• Валюта котировки (контрвалюта) является второй валютой как в прямой, так и в косвенной валютной паре и используется для оценки базовой валюты.
• Валютные котировки показывают количество единиц котируемой валюты, которые им необходимо обменять на одну единицу первой (базовой) валюты.
• В прямой котировке валютой котировки является иностранная валюта, а в косвенной котировке валютой котировки является местная валюта.
• Когда кто-то покупает (открывает длинную позицию) валютную пару, он продает контрвалюту; если они продадут валютную пару, они купят контрвалюту.

Понимание валюты котировки

Понимание структуры котировок и ценообразования валют важно для всех, кто хочет торговать валютами на рынке форекс. Маркет-мейкеры, как правило, торгуют определенными валютными парами определенным образом, прямо или косвенно, что означает, что понимание котируемой валюты имеет первостепенное значение.

Обменный курс валютной пары отражает, сколько котируемой валюты необходимо продать/купить, чтобы купить/продать одну единицу базовой валюты. По мере увеличения курса в валютной паре стоимость котируемой валюты падает, независимо от того, является ли пара прямой или косвенной.

Например, кросс-курс между долларом США и канадским долларом обозначается как USD/CAD и является прямой котировкой. Это означает, что CAD является валютой котировки, а доллар США является базовой валютой. CAD используется в качестве эталона для определения стоимости одного доллара США. С точки зрения США, канадский доллар является иностранной валютой.

С другой стороны, EUR/USD обозначает кросс-курс между евро и долларом США и является косвенной котировкой. Это означает, что евро является базовой валютой, а доллар США является валютой котировки. Здесь доллар США является национальной валютой и определяет стоимость одного евро.

Особые указания

Валютные пары — как базовые, так и котируемые валюты — зависят от ряда различных факторов. Некоторые из них включают экономическую активность, денежно-кредитную и фискальную политику, проводимую центральными банками, и процентные ставки.

Основные валюты, такие как евро и доллар США, скорее всего, будут базовой валютой, а не валютой котировки в валютной паре, особенно когда речь идет о сделках с экзотическими валютами.

Наиболее часто торгуемые валютные пары на рынке в 2021 году:

• EUR/GBP
• EUR/USD
• GBP/USD
• USD/CHF
• USD/JPY

Как отмечалось выше, первая валюта в этих парах является базовой валютой, а вторая (после косой черты) — валютой котировки. В паре GBP/USD фунт является базовой валютой или валютой, которую покупают, а доллар является валютой котировки. Это тот, который продается.

Пример валюты котировки

Предположим, трейдер хочет купить 400 фунтов стерлингов за доллары США. Это предполагает торговлю с использованием валютной пары GBP/USD. Чтобы совершить сделку, им нужно выяснить, сколько долларов США (валюта котировки) им нужно продать, чтобы получить 400 фунтов стерлингов.

Курс пары на конец торгового дня 3 июня 2021 года составил 1,4103. Это означает, что покупка 1 фунта стерлингов обошлась трейдеру в 1,4103 доллара. Чтобы завершить транзакцию в этот день, трейдер должен был продать 564,12 единицы котируемой валюты, чтобы получить 400 единиц базовой валюты или 564,12 доллара США за 400 фунтов стерлингов = (400 x 1,4103).

Курсы валют — Экономика | Уровень CFA 1

Термин обменный курс относится к цене одной валюты по отношению к другой валюте. Например, обменный курс между китайским юанем (CNY) и южноафриканским рэндом (ZAR) составляет 1,9.3. Это означает, что за базовую валюту, китайский юань, можно купить 1,93 единицы южноафриканского рэнда. То есть:

$$ \frac{\text{южноафриканский ранд (ZAR)}}{\text{китайский юань (CNY)}} = \frac{1,93}{1} = \frac{\text{A} }{\text{B}} = \frac{\text{Валюта цены}}{\text{Базовая валюта}} $$

Примечание. Базовая валюта всегда устанавливается равной единице и всегда отображается в знаменателе.

Обменный курс можно определить как количество единиц одной валюты (ценовой валюты), которое можно купить за одну единицу другой валюты (базовой валюты). Биржевой рынок является крупнейшим в мире рынком, на котором осуществляются все формы биржевых операций.

Базовая валюта

Например, обменный курс ZAR/CNY, равный 1,6459, означает, что за 1 китайский юань можно купить 1,6459 южноафриканского ранда. Таким образом, китайский юань является базовой валютой , а южноафриканский ранд является валютой цены в данном случае.

Снижение обменного курса будет означать, что базовая валюта обесценивается, а валюта цены растет. Следовательно, за базовую валюту (китайский юань) можно купить только меньше валюты цены (южноафриканский ранд), чем до падения обменного курса. Такой тип обменного курса называется номинальным обменным курсом.

Реальные обменные курсы

Количество единиц национальной валюты на единицу иностранной валюты известно как обменный курс спот. Он используется для определения уровня иностранных цен в национальной валюте. Мы можем определить спотовый обменный курс математически как уровень иностранных цен в национальной валюте, разделенный на уровни иностранных цен:

$$S_{d/f} =\frac{\text{Уровень иностранных цен в национальной валюте}}{P_f} $$

$$\Rightarrow \text{Уровень иностранных цен в национальной валюте}=S_{d/f}\times P_f$$

Где:

\(S_{d/f}\) = спотовый обменный курс

\(P_f\) = уровни иностранных цен

Теперь определите \(P_d\) как уровень внутренних цен. Тогда соотношение между внешним и внутренним уровнями цен представляет собой реальный обменный курс. То есть:

$$\text{Реальный обменный курс}=\frac{S_{d/f}\times P_f}{P_d} =S_{d/f}\times \frac{P_f}{P_d}$$

Форвардные обменные курсы

Форвардные обменные курсы относятся к стоимости, по которой одна валюта может быть обменена на другую валюту в будущей сделке.