Скачайте файл с ценами в формате Excel

В то время как сильный доллар является хорошей новостью для тех, кто планирует путешествовать за границу этим летом, стоимость авиабилетов менее привлекательна для отдыхающих. Исчезли невероятно дешевые предложения, доступные во время пандемии, когда цены выросли примерно на 34 процента по сравнению с прошлым годом. Это было связано с растущим спросом и усугублялось растущими затратами. Россия вторглась в Украину, а западные страны ввели санкции в отношении экспорта энергоносителей агрессора.

Некоторые сторонники призвали президента использовать момент, чтобы объявить чрезвычайное положение в области климата и восстановить запрет на экспорт сырой нефти, среди прочих шагов. Но Байден не сообщил подробностей о своих планах. https://t.co/babc6w6r38

— Ассошиэйтед Пресс (@AP) 16 июля 2022 г.

В марте нефть марки Brent достигла пика чуть ниже 135 долларов, а цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) приблизилась к 124 долларам. По мере роста опасений по поводу рецессии в странах с развитой экономикой и коронавируса, который может вызвать потенциальное замедление роста в Китае, цена на нефть опустилась к отметке в 100 долларов за баррель, упав ниже нее во вторник.

Однако и Brent, и WTI с тех пор продемонстрировали рост, и первая отскочила выше отметки в 100 долларов.

Вот где были цены на конец торгов в субботу…

How Oil and Commodity Prices Influence Currency Exchange Rates for Canada and Australia

Когда основным экспортным товаром страны является нефть или товар, обменный курс ее валюты имеет тенденцию следовать мировой цене этого экспорта. Когда цена растет, растет и обменный курс. Рост мировых цен, как правило, привлекает внутренние инвестиции и ресурсы в добывающую промышленность, в то время как другие экспортные отрасли испытывают трудности из-за высокого обменного курса — явления, известного как «голландская болезнь», при котором экономика становится все более зависимой от добывающих отраслей. ²  Когда цены на нефть и товары падают, обменные курсы валют стран-экспортеров падают одновременно. Валюты, которые естественным образом отслеживают цены на нефть и товары, известны как «товарные валюты». ³ »

Большинство «товарных валют» принадлежат развивающимся странам, многие из которых пытаются защитить себя от волатильности обменного курса валюты и «голландской болезни», привязывая свою валюту, как правило, к доллару США или евро. Но у двух крупнейших развитых стран мира также есть «товарные валюты» — и обе они имеют свободно плавающие обменные курсы. Канада — крупный экспортер нефти, а Австралия — крупнейший в мире экспортер железной руды. Их курсы обмена валют, как правило, отслеживают, соответственно, цену на сырую нефть West Texas Intermediate (WTI) и спотовую цену на железную руду. ⁴

Как падение цен на нефть и сырьевые товары влияет на обменные курсы Австралии и Канады

В последние годы цены на нефть и сырьевые товары резко упали. Цена на сырую нефть WTI упала с пикового значения более 100 долларов за баррель в середине 2014 года до 30 долларов за баррель к январю 2016 года. конец 2015 г. ⁶  Цены на нефть и сырьевые товары несколько восстановились в течение 2016 г., но сейчас цена на нефть снова снижается, поскольку добыча сланцевой нефти в США набирает обороты. ⁷

Падение цен на нефть и сырьевые товары было воспринято некоторыми как конец «сырьевого суперцикла», вызванного ненасытным спросом в Китае на нефть и сырье для подпитки его промышленного роста. ⁸  Другие, однако, указывали на рост производства как нефти, так и сырьевых товаров в связи с открытием и добычей новых источников в развивающихся и все чаще в развитых странах; например, добыча сланцевой нефти в США способствовала переизбытку нефти, что привело к снижению цен. ⁹

Как в Канаде, так и в Австралии обменные курсы валют значительно упали, поскольку цены на их основные экспортные товары снизились, и падение, похоже, продолжится. ¹⁰  Но это, конечно, стало следствием очень большого роста их обменных курсов по сравнению с предыдущими годами. Возможно, было бы правильнее считать, что обменные курсы их валют возвращаются к нормальному уровню после периода, в течение которого они были аномально высокими.

Carry Trades преувеличивает влияние цен на нефть и сырьевые товары на обменные курсы

На австралийский доллар влияют не только цены на сырьевые товары, но и условия в японской экономике. Это происходит из-за так называемой «кэрри-трейд». В то время как австралийский доллар был сильным из-за спроса на экспорт товаров из страны, японская иена, как правило, слабела из-за плохих экономических показателей. Процентные ставки в Японии были очень низкими, в то время как процентные ставки в Австралии были выше. Таким образом, трейдеры продавали иену и инвестировали вырученные средства в более доходные австралийские доллары. Этот спрос на австралийские доллары подтолкнул валюту еще выше. ¹¹

После финансового кризиса 2008 г., когда процентные ставки в США были на историческом минимуме, а процентные ставки в доллар был слабым по отношению к канадскому доллару.

Однако по мере того, как падение цен на сырьевые товары устраняет разницу в доходности между валютами, эти сделки кэрри сворачиваются, способствуя падению обменного курса канадского и австралийского долларов. Теперь, когда цены на нефть падают, а процентные ставки в США начинают расти, обратные сделки кэрри становятся прибыльными; это приведет к еще большему снижению обменных курсов канадского и австралийского долларов. ¹²

Вывод:

Для предприятий, занимающихся импортно-экспортной торговлей с Канадой и Австралией, тот факт, что валюты имеют тенденцию расти и падать вместе с ценами на нефть и сырьевые товары, означает, что валютный риск из-за волатильности валют неизбежная часть ведения бизнеса в этих странах. Фьючерсные цены на нефть и сырьевые товары могут быть полезны при разработке стратегий хеджирования для этих валют, поскольку они указывают вероятное направление движения спотовых цен на нефть и сырьевые товары и, следовательно, перспективы обменных курсов канадского и австралийского долларов.

Источники

1. «Почему волатильность валюты ухудшилась», The Economist; http://www.economist.com/blogs/economist-explains/2015/02/economist-explains-2
2. «Голландская болезнь: неразумное управление богатством», Международный валютный фонд; http://www.imf.org/external/pubs/ft/fandd/basics/dutch.htm
3. «Товарные валюты», Инвестопедия; http://www.investopedia.com/articles/forex/06/commoditycurrencies.asp
4. «5 мировых валют, которые тесно связаны с товарами», US Global Investors; http://www.usfunds.com/investor-library/frank-talk/5-world-currencies-that-are-closely-tied-to -товары/
5. «Мировая цена на нефть марки WTI», база данных FRED, Федеральная резервная система Сент-Луиса; https://fred.stlouisfed.org/series/POILWTIUSDM
6. «Глобальные цены на железную руду», база данных FRED, Федеральная резервная система Сент-Луиса; https://fred.stlouisfed.org/series/PIORECRUSDM/
7. «Цены на нефть падают по мере того, как вновь возникают опасения по поводу глобального предложения», MarketWatch; http://www. marketwatch.com/story/oil-prices-fall-as-worries-over-global-supply-resurface-2017-03-27
8. «Конец товарного суперцикла», Wall Street Daily; https://www.wallstreetdaily.com/2015/09/01/цены на товары-суперцикл/
9. «Почему суперцикл товаров был мифом», Financial Times; https://www.ft.com/content/e7a9b59e-4caf-11e5-9b5d-89a026fda5c9
10. «Товарные валюты пострадали от сильнейшего падения цен на нефть за год», Financial Times; https://www.ft.com/content/262dc811-ce15-307f-9ebc-847e4333a901
11. «Кэрри-трейд возрождается из мертвых?», «Бык»; http://www.thebull.com.au/experts/a/5976-is-the-carry-trade-coming-back-from-the-dead.html
12. «Кэрри-трейд с валютой: жизнеспособна ли она»? Институт Брандеса; http://bridgehousecanada.com/knowledge-center/insight-brandes-institute-currency-carry-trade/wppa_open/

Цена сырой нефти | График цен WTI

Сырая нефть Обзор фьючерсов WTI

Пред. Закрыть

81. 23

Месяц

ноября 22

Размер клека0003

Contract Size

1,000 Barrels

Tick Value

10

Day’s Range

79.14-82.56

Settlement Type

Physical

Base Symbol

T

52 недели Диапазон

62,43-130,5

Расчетный день

20/10/2022

Стоимость пункта

1

0003

1-летнее изменение

5,09%

Последний день перенастроения

18.09.2022

месяца

FGHJKMNKVXZ

MOSTENS

FGHJKMNKVX

MOSTS

FGHJKVXZ.

Магазин в настоящее время закрыт. Голосование открыто в часы работы рынка.

• Цена на нефть обязательно вырастет: просто дождитесь восстановления спроса0202

• 8

Запоздалое падение цен на нефть вызвано настроениями и не связано с фундаментальными экономическими факторами Предложение уже находится на максимальной мощности, без краткосрочных или долгосрочных перспектив роста Любые…

Отчет об энергетике : Danger’s Lurking

• АвторPhil Flynn- 30 сентября 2022 г.

• 2

Цены на нефть все еще пытаются достичь дна, но их первая квартальная потеря с 2020 г. сосредоточена не на рынке нефти. текущее предложение и спрос больше, чем…

Можно ли покупать акции Halliburton в долгосрочной перспективе?

• ByPayal Chhawchharia- 30 сентября 2022 г.

• 3

Компания Halliburton (NYSE:HAL) имеет многолетний опыт предоставления продуктов и услуг, связанных с добычей, строительством скважин,

			Последний
	ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil	UCO	26.26	-4.58%	2.7M	30/09
	ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil	SCO	30.28	+4.45%	2.55M	30/09
	United States Oil	USO	65. 28	-2.23%	2.4M	30/09
	United States 12 Month Oil	USL	32.48	-2.20%	29.46K	30/ 09
	iPath Pure Beta Crude Oil	OIL	28.30	-2.21%	7.1K	30/09
	iPath S&P GSCI Crude Oil Total Return	OILNF	202.50	-1.22%	2	30/09

Type	5 Min	15 мин.	часовые	Ежедневно	Ежемесячно
Движение average
.0044	Sell	Strong Sell	Sell	Neutral
Technical Indicators	Sell	Sell	Strong Sell	Strong Sell	Sell
Summary	Sell	Sell	Strong Продать	Активно Продать	Нейтрально

Поиск — MarketWatch

Поиск

Choose Time SpanAnytimePast 24 hoursPast WeekPast MonthPast YearCustom Range

Choose Start Date

to

Choose End Date

Choose Search ModeSelect an optionContent TypeColumnSectionAuthorNews SourceTicker

Choose Content TypeSelect an optionArticlesPulsesLive BlogsMarketWatch PicksOpinionVideoPodcasts

Choose ColumnSelect an option10 Things5 InsightsA Word От экспертовВ нерабочее времяАгентство Франс-ПрессАкции авиакомпанийЭл ЛьюисСамые благоприятные для бизнеса города АмерикиАмоц Аса-Эль Взгляд из ИерусалимаДомашнее хозяйство Эми ХоакОтставка от работы Андреа КумбсРынки АзииАкции Азии, за которыми стоит следитьСпросите консультантовСпросите у DowAssociated Press on AsiaЛучшие новые идеи в области здравоохраненияЛучшие новые идеи в области денегЛучшие новые идеи в сфере пенсионного обеспеченияБет ПинскерBig SpenderBiotech ReportBiotech StocksBond ReportBookWatchBre Инвестиционный бизнес tt Arends в эпоху COVID-19Buy This, Not ThatCalled to AccountCanadaCanadian Company Close UpdatesCanadian MarketsCannabis WatchCapitol ReportCar ReviewCaroline BaumChuck JaffeCityWatchCommodities CornerCommunity CommonsCompany Close UpdatesConrad de Aenlle’s Funds For ThoughtConsumer BankingConsumer WatchCoronavirus UpdateCorrectionsCraig Stephen’s This Week in ChinaCredit MarketsCredit. comCritical ConditionCryptoCrypto UpdateCurrenciesDarrell Delamaide’s Political CapitalDavid Weidner’s Writing on the WallDeal of the DayDeep DiveDiana Furchtgott-RothDispatches from a PandemicDisruptive MoneyDistributed LedgerDow Jones NewswiresDow UpdateDream JobDue DiligenceEarnings OutlookEarnings ResultsEarnings WatchEconofactEconomic OutlookEconomic PreviewEconomic ReportElectionElection CountdownElizabeth O’Brien’s Retire WellEmerging Markets ReportEncoreEnergy StocksEnergy TickerETF EdgeETF FocusETF InvestingETF TraderETF WrapEurope MarketsEuropean Stocks to WatchExtra CreditFA CenterFantasy Earnings TraderFinancial Crim eFinancial Face-OffФинансовые новостиФинансовые акцииПять вопросов сFix My WalletFixing the MarketForecaster of the MonthFront Office SportsFutures MoversGender GapПодарки, которые окупаютсяGlobal InvestorGreen SheetGrowHealth ExchangeАкции на здравоохранениеХедж-фондыHelp Me RetireHelp Me SleepHelp My CareerHow to Buy…How to InvestHoward Gold’s Nonsense InvestingHulbert Financial DigestHulbert InteractiveHulbert on Markets: Что сейчас работаетIn One ChartIndicationsInternational Living ReportIPOIrwin KellnerЭто работает?J. J. Zhang’s Winner Take AllJeanette Pavini’s Buyer BewareJeff Reeves’s Strength in NumbersJennifer OpenshawJennifer Waters’s Consumer ConfidentialJim LowellJohn Dvorak’s Second OpinionJohn Prestbo’s Indexed InvestorJonathan Burton’s Life SavingsKathleen MadiganKelley Blue BookKey WordsKeynote SpeakerKnown UnknownsLawrence A. Cunningham’s Quality InvestingLawrence G. McMillanLivabilityLiving With Climate ChangeLocation ScoutsLondon MarketsLove & MoneyMansion GlobalMark HulbertMarket ExtraMarket PulseMarket SnapshotMarketPlaceMarketWatch 25 YearsMarketWatch Adviser WeeklyMarketWatch and LearnMarketWatch First TakeMarketWatch Options TraderMarketWatch PremiumMarketWatch Retirement NewsletterMarketWatch Summer VacationMarketWatch UpdateMarsh on MondayMedia BlitzMedill News ServiceMemeMarketsMemeMoneyMetals StocksMichael BrushMichael Casey’s FX HorizonsMichael Sincere’s Long-Term TraderMoney BrainMoneyismMorning MoversMortgagesMovers & ShakersMutual FundsMutual Funds WeeklyMystery Economic Thea terNeed to KnowNerdWalletNewsWatchNext AvenueNo-Nonsense CollegenumberFireOutside the BoxPaul B. FarrellPaul BrandusPersonal Finance DailyPeter MoriciProject SyndicateReal RetirementRealtor.comRetail StocksRetire BetterRetire Here, Not ThereRetirement HacksRetirement LivingRetirement WeeklyRetireMentorsRevolution InvestingRex NuttingRex On TechsRise of the MachinesRobert Powell’s Retirement PortfolioSlide ShowSocial CapitalSpecial Report: Western Drought WatchSplurge WorthySportsWatchStocks to WatchStockWatchStratforSustainable InvestingSwerveTax GuyTaxing TimesTaxWatchTech StocksTelecom StocksThe AdvicerThe BalanceThe Big DealThe Big MoveThe Big NumberThe ConversationThe Escape HomeThe Fast FoodistFedThe Fine PrintThe First YearThe Human CostThe MarginThe MarketWatch 50The MarketWatch Q&AThe MoneyistThe New York PostThe Number OneThe Rating GameThe Rental TrapThe Sniff TestThe Technical IndicatorThe TellThe UpcyclerThe Value GapThe View From UnperementThe Wall Street Journal ir StoriesТехнические сказки Терезы ПолеттиТим МалланиTop TenПутешествияTrump TodayUnderstanding Social SecurityUpgradeВиталий Каценельсон Contrarian EdgeWashington WatchОбзор выходныхДеньги выходныхЧто стоит стримитьГде мне выйти на пенсию?Ваше цифровое «я»

Choose SectionSelect an optionDow Jones NewswiresEconomy & PoliticsHow to InvestInvestingMarketsPersonal FinancePicksRetirement

Choose AuthorSelect an optionAaron HankinAarthi SwaminathanAgence France-PresseAlan DoyleAlessandra MalitoAlicia H. MunnellAlisa WolfsonAmotz Asa-ElAmy HoakAndrea RiquierAndrew KeshnerAndrew O’DayAndrew ShillingAndrew ZaleskiAngela AntonelliAngela JohnsonAngela MooreAnn CatesAnna-Louise JacksonAnne StanleyAnne TergesenAnneken TappeAnora M. GaudianoAnushree DaveAnviksha PatelAshby DanielsAssociated PressAvi GilburtBarbara ChaiBarbara KollmeyerBarry D. WoodBeth KindigBeth PinskerBianca FlowersBill BischoffBill DonoghueBill PetersBrett ArendsBrian AguilarBrian J.O’ConnorBrian LivingstonBrienne WalshCaitlin HustonCaixinam OnlineCallum Keptown. ‘Sully’ SullenbergerCarla MozeeCaroline BaumCatey HillCharles PassyChelsea QiaoChris EdelsonChris FarrellChris MatthewsChristine IdzelisChuck JaffeCiara LinnaneClaudia AssisClive McKeefCody WillardConrad de AenlleCraig StephenCraig TolliverCredibleDan MoisandDana AnspachDaniel GoldsteinDanielle Howard, CFPDarrell DelamaideDavid B. WilkersonDavid KudlaDavid Marino-NachisonDavid MarshDiana Furchtgott-RothEd YardeniElaine YoungEleanor LaiseElisabeth BuchwaldElizabeth O’BrienEllie IsmailidouElliot Blair SmithEmily БэриЭмма КортЭмма ОкерманЭрик ГарсияЭрика СноуЭрин СлоуиЕва РозенбергФрэнсис ЮЭФрэнсин МакКеннаГленн РуффенахГрег РоббХанс-Вернер СиннГарриет ЭдлесонГарри БоксерГарри МарголисДомашние СМИХовард ГолдИнду ЧандрасекхарИрвин КеллнерИзабель ВанИван МартчевДж. Брэдфорд ДеЛонгДж.Дж. ZhangJack DentonJacob PassyJaimy LeeJames KayJames RogersJamie ChisholmJeanette PaviniJeanette SettembreJeff ReevesJeffrey D. SachsJeffry BartashJennifer AdamsJennifer BootonJennifer WatersJennifer WeissJenny LlakmaniJeremy BinckesJeremy C. OwensJeremy OlshanJessica HallJessica Marmor ShawJillian BermanJim BlankenshipJim JelterJim LowellJohn C. DvorakJohn CoumarianosJohn ESI MoneyJohn MauldinJohn NyaradiJohn PrestboJohn WordockJon SwartzJonathan BurtonJonathan ClementsJoseph AdinolfiJoseph CoughlinJoseph E. GagnonJoseph E . StiglitzJoseph S. NyeJoy WiltermuthJurica DujmovicKaren FriarKarishma VanjaniKat BorgerdingKaterina AngKatherine WilesKathleen BurkeKatie MarrinerKenn TacchinoKenneth RogoffKerry HannonKevin MarderKimberly BlantonKoichi HamadaKristen GerencherLaura TysonLawrence A. CunninghamLawrence G. McMillanLeslie AlbrechtLevi SumagaysayLina SaigolLukas I. AlpertMaddy PerkinsMarek FuchsMaria LaMagnaMark DeCambreMark HulbertMarketWatch MarketWatch AutomationMarketWatch RadioMartin FeldsteinMary Helen GillespieMatthew HeimerMatthew LynnMeera JagannathanMelody JugeMichael AshbaughMichael BrushMichael CaseyMichael EdesessMichael J. BoskinMichael KahnMichael KitchenMichael SincereMichael SpenceMichelle CoffeyMike MurphyMitch TuchmanMohamed A. El-ErianMohammed SaeedMorey StettnerMyra P. SaefongNathan VardiNew York Post ShoppingNicole Lyn PesceNigam AroraNouriel RoubiniOlivia S. MitchellParris KellermannPaul A. MerrimanPaul B. FarrellPaul BrandusPedro Nicolaci da CostaPeter MalloukPeter MoriciPhilip van DoornPierre BriançonQuentin FottrellRaakhee MirchandaniRachel Koning BealsRanica ArrowsmithRebecca ZieglerReed AlexanderRex CrumRex NuttingRichard EisenbergRichard N. HaassRichard QuinnRobert J. ShillerRobert PowellRobert SchroederRoger WohlnerRupert SteinerRyan ShroutRyan VlastelicaSally FrenchSara SjolinSarah SquireSarah ToyShawn LangloisShoshana WodinskySienna ScibirdSilvia AscarelliSimon JohnsonSital S. PatelStackCommerceStephen S. RoachSteve AdcockSteve GelsiStev e ГольдштейнСтив КерчСтивен КуцСью ЧангСанни ОхСушма Ю.Н.Сид СтоунТаня ХестерТереза ​​ПолеттиТомас Х.Ки мл.Торнтон МакЭнериТим МалланиТим РостанТом БемисТом ТеодорчукТоми КилгорТоня ГарсияТрей УильямсВиктор РеклайтисВиталий КаценельсонВивьен Лу ЧенУоллес З ВитковскиВеттстон БлазиУилли Ханам Дэвистон Блази0003

Выберите источник новостейВыберите вариантОбзор рынкаНовостные ленты Barron’sПресс-релизы

Введите тикер

Загрузка. ..

Загрузка…

Нет последних тикеров

Посетите страницу с котировками, и здесь будут отображаться недавно просмотренные тикеры.

результатов не найдено

результатов не найдено

результатов не найдено

Air Liquide: h2 2022 Результаты

28 июля 2022 г., 1:20 утра по восточному времени

Данные API, как сообщается, показывают еженедельный рост запасов нефти в США.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером во вторник, что запасы сырой нефти в США выросли на 3,75 млн баррелей за неделю, закончившуюся 11 марта, согласно источникам. Сообщается, что API также показал еженедельное снижение запасов на 3…

15 марта 2022 г., 16:44. ET
Майра П. Сефонг

Сообщается, что данные API показывают еженедельный рост запасов нефти в США, но запасы нефтепродуктов падают.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером во вторник, что запасы сырой нефти в США выросли на 2,8 млн баррелей за неделю, закончившуюся 4 марта, согласно источникам. Сообщается, что API также показал еженедельное снижение запасов почти на …

8 марта 2022 г., 16:45. ET
Майра П. Сефонг

Данные API, как сообщается, показывают еженедельный рост запасов нефти и бензина в США.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером в среду, что запасы сырой нефти в США выросли на 1,4 млн баррелей за неделю, закончившуюся 14 января, согласно источникам. API, который опубликовал свои данные на день позже обычного из-за…

19 января 2022 г., 16:41. ET
Майра П. Сефонг

Темпы развертывания вакцины отговаривают азиатские акции от отслеживания ралли Уолл-стрит

Торговля акциями в Азии и Австралии в начале пятницы была смешанной.

15 апреля 2021 г., 22:55 ET
Ассошиэйтед Пресс

ВМС США планируют отправить команду на помощь с заблокированным Суэцким каналом: отчет

Белый дом в пятницу сообщил, что США предложили помощь Египту в повторном открытии Суэцкого канала, поскольку CNN сообщил, что эксперты по дноуглублению ВМС США могут посетить торговый водный путь уже в субботу, чтобы помочь.

26 марта 2021 г., 16:59 ET
Виктор Реклайтис

Товары

Цены на природный газ резко выросли из-за жестокого зимнего шторма, обрушившегося на США

Сильный зимний шторм обрушился на части США, которые не привыкли к такому климату. Это приводит к росту цен на природный газ.

16 февраля 2021 г., 15:26. ET
от Бэррона

Масло

Может ли нефть почувствовать ажиотаж Reddit? Краткий ответ: да.

RBC Capital Markets обнаружила, что объем торгов акциями GameStop и AMC соперничал с объемом торгов фьючерсами на сырую нефть West Texas Intermediate во время недавнего короткого сжатия.

4 февраля 2021 г., 12:53 ET
от Бэррона

Азиатские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику в начале среды, несмотря на то, что США отложили в сторону неопределенность, чтобы зафиксировать рост

Азиатские фондовые рынки в среду были разнонаправленными после того, как Уолл-стрит восстановилась, отмахнувшись от неопределенности в отношении возможной новой попытки импичмента президенту Дональду Трампу в связи с нападением на Капитолий США на прошлой неделе.

12 января 2021 г., 23:50 ET
Ассошиэйтед Пресс

Европейские рынки топчутся на месте из-за COVID-19опасения мешают надеждам на стимулы в преддверии сезона отчетности

Европейские индексы во вторник торговались без изменений, при этом инфекции COVID-19 и меры по блокировке остаются в центре внимания в Европе, поскольку сохраняются ожидания того, что в США поступит масштабный фискальный стимул

12 января 2021 г., 5:07. ET
Джек Дентон

Надежда на новые стимулы США после инаугурации Байдена, связанные с ростом азиатских акций

Азиатские фондовые индексы выросли во вторник, поскольку инвесторы следили за подробностями обещанного избранным президентом Джо Байденом плана экономического стимулирования.

12 января 2021 г., 00:56 по восточному времени
Ассошиэйтед Пресс

Азиатские акции растут, так как оптимизм инвесторов опровергает доказательства воздействия пандемии

В понедельник азиатские акции в основном выросли, так как бычьи настроения сохранились, несмотря на сохраняющиеся признаки экономического ущерба от пандемии.

11 января 2021 г., 00:30 по восточному времени
Ассошиэйтед Пресс

Рынки Азии: акции Гонконга и Сеула растут в начале пятницы, поскольку Токио и Шанхай теряют позиции

Азиатские фондовые рынки были разнонаправленными в пятницу после того, как Уолл-стрит просела из-за признаков того, что ущерб экономике США от коронавируса ухудшается, в то время как Конгресс зашел в тупик из-за возможной новой помощи.

10 декабря 2020 г., 23:59 ET
Ассошиэйтед Пресс

Масло

Цены на нефть снижаются из-за переноса заседания ОПЕК по добыче нефти

Цены на нефть упали рано утром во вторник после того, как по сообщениям, важное заседание ОПЕК по квотам на добычу было отложено, так как группа изо всех сил пыталась достичь консенсуса.

1 декабря 2020 г., 8:01 по восточному времени
от Бэррона

S&P 500, книга рекордов Nasdaq закрывается в Черную пятницу

Американские акции демонстрируют рост за день и неделю в ходе вялых торгов, в результате которых и S&P 500, и Nasdaq Composite достигли рекордных результатов на следующий день после закрытия рынка в связи с праздником Благодарения.

27 ноября 2020 г., 16:11. ET
Марк ДеКамбре

Цены на нефть завершили разнонаправленную пятницу, но оба сорта демонстрируют резкий недельный рост

Фьючерсы на сырую нефть в пятницу закрылись разнонаправленно в преддверии важного заседания ОПЕК после закрытия в среду на самом высоком уровне с начала марта.

27 ноября 2020 г., 15:08. ET
Марк ДеКамбре

Фондовый рынок сегодня открыт? Вот часы торговли в Черную пятницу

Финансовые рынки США закрываются в четверг в честь Дня Благодарения и закрываются раньше в Черную пятницу, и, несмотря на пандемию и волатильность на рынках в этом году, инвесторам, возможно, не нужно слишком усердно искать причины, чтобы быть чем. ..

27 ноября , 2020 г., 9:46 по восточному времени
Марк ДеКамбре

Nasdaq закрылся на рекордной отметке, но Dow закрылся ниже отметки в 30 000 в канун Дня Благодарения

Американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно в среду: промышленный индекс Доу-Джонса немного отступил от своего исторического закрытия выше отметки в 30 000 за день до Дня благодарения.

25 ноября 2020 г., 16:28 ET
Джой Уилтермут

Dow закрылся на 327 пунктов выше после того, как Джанет Йеллен сообщила, что ее выбрали министром финансов Байдена.

Американские фондовые индексы в понедельник закрылись вблизи сессионных максимумов после сообщений о том, что избранный президент Байден планирует выдвинуть кандидатуру бывшего председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на пост следующего министра финансов.

23 ноября 2020 г., 16:30 ET
Джой Уилтермут

Казначейские ставки растут на фоне вакцины от COVID и обновлений лечения

Ставки по государственным облигациям США растут в преддверии укороченной недели после самого резкого за последние месяцы недельного падения доходности по долгосрочным долгам.

23 ноября 2020 г. , 16:30 ET
Марк ДеКамбре

Нет доступных заголовков

Air Liquide: h2 2022 Результаты

28 июля 2022 г., 1:20 утра по восточному времени

Данные API, как сообщается, показывают еженедельный рост запасов нефти в США.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером во вторник, что запасы сырой нефти в США выросли на 3,75 млн баррелей за неделю, закончившуюся 11 марта, согласно источникам. Сообщается, что API также показал еженедельное снижение запасов на 3…

15 марта 2022 г., 16:44. ET
Майра П. Сефонг

Сообщается, что данные API показывают еженедельный рост запасов нефти в США, но запасы нефтепродуктов падают.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером во вторник, что запасы сырой нефти в США выросли на 2,8 млн баррелей за неделю, закончившуюся 4 марта, согласно источникам. Сообщается, что API также показал еженедельное снижение запасов почти на …

8 марта 2022 г., 16:45. ET
Майра П. Сефонг

Данные API, как сообщается, показывают еженедельный рост запасов нефти и бензина в США.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером в среду, что запасы сырой нефти в США выросли на 1,4 млн баррелей за неделю, закончившуюся 14 января, согласно источникам. API, который опубликовал свои данные на день позже обычного из-за…

19 января 2022 г., 16:41. ET
Майра П. Сефонг

Темпы развертывания вакцины отговаривают азиатские акции от отслеживания ралли Уолл-стрит

Торговля акциями в Азии и Австралии в начале пятницы была смешанной.

15 апреля 2021 г., 22:55 ET
Ассошиэйтед Пресс

ВМС США планируют отправить команду на помощь с заблокированным Суэцким каналом: отчет

Белый дом в пятницу сообщил, что США предложили помощь Египту в повторном открытии Суэцкого канала, поскольку CNN сообщил, что эксперты по дноуглублению ВМС США могут посетить торговый водный путь уже в субботу, чтобы помочь.

26 марта 2021 г., 16:59 ET
Виктор Реклайтис

Товары

Цены на природный газ резко выросли из-за жестокого зимнего шторма, обрушившегося на США

Сильный зимний шторм обрушился на части США, которые не привыкли к такому климату. Это приводит к росту цен на природный газ.

16 февраля 2021 г., 15:26. ET
от Бэррона

Масло

Может ли нефть почувствовать ажиотаж Reddit? Краткий ответ: да.

RBC Capital Markets обнаружила, что объем торгов акциями GameStop и AMC соперничал с объемом торгов фьючерсами на сырую нефть West Texas Intermediate во время недавнего короткого сжатия.

4 февраля 2021 г., 12:53 ET
от Бэррона

Азиатские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику в начале среды, несмотря на то, что США отложили в сторону неопределенность, чтобы зафиксировать рост

Азиатские фондовые рынки в среду были разнонаправленными после того, как Уолл-стрит восстановилась, отмахнувшись от неопределенности в отношении возможной новой попытки импичмента президенту Дональду Трампу в связи с нападением на Капитолий США на прошлой неделе.

12 января 2021 г., 23:50 ET
Ассошиэйтед Пресс

Европейские рынки топчутся на месте из-за COVID-19опасения мешают надеждам на стимулы в преддверии сезона отчетности

Европейские индексы во вторник торговались без изменений, при этом инфекции COVID-19 и меры по блокировке остаются в центре внимания в Европе, поскольку сохраняются ожидания того, что в США поступит масштабный фискальный стимул

12 января 2021 г. , 5:07. ET
Джек Дентон

Надежда на новые стимулы США после инаугурации Байдена, связанные с ростом азиатских акций

Азиатские фондовые индексы выросли во вторник, поскольку инвесторы следили за подробностями обещанного избранным президентом Джо Байденом плана экономического стимулирования.

12 января 2021 г., 00:56 по восточному времени
Ассошиэйтед Пресс

Азиатские акции растут, так как оптимизм инвесторов опровергает доказательства воздействия пандемии

В понедельник азиатские акции в основном выросли, так как бычьи настроения сохранились, несмотря на сохраняющиеся признаки экономического ущерба от пандемии.

11 января 2021 г., 00:30 по восточному времени
Ассошиэйтед Пресс

Рынки Азии: акции Гонконга и Сеула растут в начале пятницы, поскольку Токио и Шанхай теряют позиции

Азиатские фондовые рынки были разнонаправленными в пятницу после того, как Уолл-стрит просела из-за признаков того, что ущерб экономике США от коронавируса ухудшается, в то время как Конгресс зашел в тупик из-за возможной новой помощи.

10 декабря 2020 г., 23:59 ET
Ассошиэйтед Пресс

Масло

Цены на нефть снижаются из-за переноса заседания ОПЕК по добыче нефти

Цены на нефть упали рано утром во вторник после того, как по сообщениям, важное заседание ОПЕК по квотам на добычу было отложено, так как группа изо всех сил пыталась достичь консенсуса.

1 декабря 2020 г., 8:01 по восточному времени
от Бэррона

S&P 500, книга рекордов Nasdaq закрывается в Черную пятницу

Американские акции демонстрируют рост за день и неделю в ходе вялых торгов, в результате которых и S&P 500, и Nasdaq Composite достигли рекордных результатов на следующий день после закрытия рынка в связи с праздником Благодарения.

27 ноября 2020 г., 16:11. ET
Марк ДеКамбре

Цены на нефть завершили разнонаправленную пятницу, но оба сорта демонстрируют резкий недельный рост

Фьючерсы на сырую нефть в пятницу закрылись разнонаправленно в преддверии важного заседания ОПЕК после закрытия в среду на самом высоком уровне с начала марта.

27 ноября 2020 г., 15:08. ET
Марк ДеКамбре

Фондовый рынок сегодня открыт? Вот часы торговли в Черную пятницу

Финансовые рынки США закрываются в четверг в честь Дня Благодарения и закрываются раньше в Черную пятницу, и, несмотря на пандемию и волатильность на рынках в этом году, инвесторам, возможно, не нужно слишком усердно искать причины, чтобы быть чем…

27 ноября , 2020 г., 9:46 по восточному времени
Марк ДеКамбре

Nasdaq закрылся на рекордной отметке, но Dow закрылся ниже отметки в 30 000 в канун Дня Благодарения

Американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно в среду: промышленный индекс Доу-Джонса немного отступил от своего исторического закрытия выше отметки в 30 000 за день до Дня благодарения.

25 ноября 2020 г., 16:28 ET
Джой Уилтермут

Dow закрылся на 327 пунктов выше после того, как Джанет Йеллен сообщила, что ее выбрали министром финансов Байдена.

Американские фондовые индексы в понедельник закрылись вблизи сессионных максимумов после сообщений о том, что избранный президент Байден планирует выдвинуть кандидатуру бывшего председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на пост следующего министра финансов.

23 ноября 2020 г., 16:30 ET
Джой Уилтермут

Казначейские ставки растут на фоне вакцины от COVID и обновлений лечения

Ставки по государственным облигациям США растут в преддверии укороченной недели после самого резкого за последние месяцы недельного падения доходности по долгосрочным долгам.

23 ноября 2020 г., 16:30 ET
Марк ДеКамбре

Нет доступных заголовков

Air Liquide: h2 2022 Результаты

28 июля 2022 г., 1:20 утра по восточному времени

Данные API, как сообщается, показывают еженедельный рост запасов нефти в США.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером во вторник, что запасы сырой нефти в США выросли на 3,75 млн баррелей за неделю, закончившуюся 11 марта, согласно источникам. Сообщается, что API также показал еженедельное снижение запасов на 3…

15 марта 2022 г., 16:44. ET
Майра П. Сефонг

Сообщается, что данные API показывают еженедельный рост запасов нефти в США, но запасы нефтепродуктов падают.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером во вторник, что запасы сырой нефти в США выросли на 2,8 млн баррелей за неделю, закончившуюся 4 марта, согласно источникам. Сообщается, что API также показал еженедельное снижение запасов почти на …

8 марта 2022 г., 16:45. ET
Майра П. Сефонг

Данные API, как сообщается, показывают еженедельный рост запасов нефти и бензина в США.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером в среду, что запасы сырой нефти в США выросли на 1,4 млн баррелей за неделю, закончившуюся 14 января, согласно источникам. API, который опубликовал свои данные на день позже обычного из-за…

19 января 2022 г., 16:41. ET
Майра П. Сефонг

Темпы развертывания вакцины отговаривают азиатские акции от отслеживания ралли Уолл-стрит

Торговля акциями в Азии и Австралии в начале пятницы была смешанной.

15 апреля 2021 г., 22:55 ET
Ассошиэйтед Пресс

ВМС США планируют отправить команду на помощь с заблокированным Суэцким каналом: отчет

Белый дом в пятницу сообщил, что США предложили помощь Египту в повторном открытии Суэцкого канала, поскольку CNN сообщил, что эксперты по дноуглублению ВМС США могут посетить торговый водный путь уже в субботу, чтобы помочь.

26 марта 2021 г., 16:59 ET
Виктор Реклайтис

Товары

Цены на природный газ резко выросли из-за жестокого зимнего шторма, обрушившегося на США

Сильный зимний шторм обрушился на части США, которые не привыкли к такому климату. Это приводит к росту цен на природный газ.

16 февраля 2021 г., 15:26. ET
от Бэррона

Масло

Может ли нефть почувствовать ажиотаж Reddit? Краткий ответ: да.

RBC Capital Markets обнаружила, что объем торгов акциями GameStop и AMC соперничал с объемом торгов фьючерсами на сырую нефть West Texas Intermediate во время недавнего короткого сжатия.

4 февраля 2021 г., 12:53 ET
от Бэррона

Азиатские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику в начале среды, несмотря на то, что США отложили в сторону неопределенность, чтобы зафиксировать рост

Азиатские фондовые рынки в среду были разнонаправленными после того, как Уолл-стрит восстановилась, отмахнувшись от неопределенности в отношении возможной новой попытки импичмента президенту Дональду Трампу в связи с нападением на Капитолий США на прошлой неделе.

12 января 2021 г., 23:50 ET
Ассошиэйтед Пресс

Европейские рынки топчутся на месте из-за COVID-19опасения мешают надеждам на стимулы в преддверии сезона отчетности

Европейские индексы во вторник торговались без изменений, при этом инфекции COVID-19 и меры по блокировке остаются в центре внимания в Европе, поскольку сохраняются ожидания того, что в США поступит масштабный фискальный стимул

12 января 2021 г. , 5:07. ET
Джек Дентон

Надежда на новые стимулы США после инаугурации Байдена, связанные с ростом азиатских акций

Азиатские фондовые индексы выросли во вторник, поскольку инвесторы следили за подробностями обещанного избранным президентом Джо Байденом плана экономического стимулирования.

12 января 2021 г., 00:56 по восточному времени
Ассошиэйтед Пресс

Азиатские акции растут, так как оптимизм инвесторов опровергает доказательства воздействия пандемии

В понедельник азиатские акции в основном выросли, так как бычьи настроения сохранились, несмотря на сохраняющиеся признаки экономического ущерба от пандемии.

11 января 2021 г., 00:30 по восточному времени
Ассошиэйтед Пресс

Рынки Азии: акции Гонконга и Сеула растут в начале пятницы, поскольку Токио и Шанхай теряют позиции

Азиатские фондовые рынки были разнонаправленными в пятницу после того, как Уолл-стрит просела из-за признаков того, что ущерб экономике США от коронавируса ухудшается, в то время как Конгресс зашел в тупик из-за возможной новой помощи.

10 декабря 2020 г., 23:59 ET
Ассошиэйтед Пресс

Масло

Цены на нефть снижаются из-за переноса заседания ОПЕК по добыче нефти

Цены на нефть упали рано утром во вторник после того, как по сообщениям, важное заседание ОПЕК по квотам на добычу было отложено, так как группа изо всех сил пыталась достичь консенсуса.

1 декабря 2020 г., 8:01 по восточному времени
от Бэррона

S&P 500, книга рекордов Nasdaq закрывается в Черную пятницу

Американские акции демонстрируют рост за день и неделю в ходе вялых торгов, в результате которых и S&P 500, и Nasdaq Composite достигли рекордных результатов на следующий день после закрытия рынка в связи с праздником Благодарения.

27 ноября 2020 г., 16:11. ET
Марк ДеКамбре

Цены на нефть завершили разнонаправленную пятницу, но оба сорта демонстрируют резкий недельный рост

Фьючерсы на сырую нефть в пятницу закрылись разнонаправленно в преддверии важного заседания ОПЕК после закрытия в среду на самом высоком уровне с начала марта.

27 ноября 2020 г., 15:08. ET
Марк ДеКамбре

Фондовый рынок сегодня открыт? Вот часы торговли в Черную пятницу

Финансовые рынки США закрываются в четверг в честь Дня Благодарения и закрываются раньше в Черную пятницу, и, несмотря на пандемию и волатильность на рынках в этом году, инвесторам, возможно, не нужно слишком усердно искать причины, чтобы быть чем…

27 ноября , 2020 г., 9:46 по восточному времени
Марк ДеКамбре

Nasdaq закрылся на рекордной отметке, но Dow закрылся ниже отметки в 30 000 в канун Дня Благодарения

Американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно в среду: промышленный индекс Доу-Джонса немного отступил от своего исторического закрытия выше отметки в 30 000 за день до Дня благодарения.

25 ноября 2020 г., 16:28 ET
Джой Уилтермут

Dow закрылся на 327 пунктов выше после того, как Джанет Йеллен сообщила, что ее выбрали министром финансов Байдена.

Американские фондовые индексы в понедельник закрылись вблизи сессионных максимумов после сообщений о том, что избранный президент Байден планирует выдвинуть кандидатуру бывшего председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на пост следующего министра финансов.

23 ноября 2020 г., 16:30 ET
Джой Уилтермут

Казначейские ставки растут на фоне вакцины от COVID и обновлений лечения

Ставки по государственным облигациям США растут в преддверии укороченной недели после самого резкого за последние месяцы недельного падения доходности по долгосрочным долгам.

23 ноября 2020 г., 16:30 ET
Марк ДеКамбре

Нет доступных заголовков

Air Liquide: h2 2022 Результаты

28 июля 2022 г., 1:20 утра по восточному времени

Данные API, как сообщается, показывают еженедельный рост запасов нефти в США.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером во вторник, что запасы сырой нефти в США выросли на 3,75 млн баррелей за неделю, закончившуюся 11 марта, согласно источникам. Сообщается, что API также показал еженедельное снижение запасов на 3…

15 марта 2022 г., 16:44. ET
Майра П. Сефонг

Сообщается, что данные API показывают еженедельный рост запасов нефти в США, но запасы нефтепродуктов падают.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером во вторник, что запасы сырой нефти в США выросли на 2,8 млн баррелей за неделю, закончившуюся 4 марта, согласно источникам. Сообщается, что API также показал еженедельное снижение запасов почти на …

8 марта 2022 г., 16:45. ET
Майра П. Сефонг

Данные API, как сообщается, показывают еженедельный рост запасов нефти и бензина в США.

Американский институт нефти сообщил поздно вечером в среду, что запасы сырой нефти в США выросли на 1,4 млн баррелей за неделю, закончившуюся 14 января, согласно источникам. API, который опубликовал свои данные на день позже обычного из-за…

19 января 2022 г., 16:41. ET
Майра П. Сефонг

Темпы развертывания вакцины отговаривают азиатские акции от отслеживания ралли Уолл-стрит

Торговля акциями в Азии и Австралии в начале пятницы была смешанной.

15 апреля 2021 г., 22:55 ET
Ассошиэйтед Пресс

ВМС США планируют отправить команду на помощь с заблокированным Суэцким каналом: отчет

Белый дом в пятницу сообщил, что США предложили помощь Египту в повторном открытии Суэцкого канала, поскольку CNN сообщил, что эксперты по дноуглублению ВМС США могут посетить торговый водный путь уже в субботу, чтобы помочь.

26 марта 2021 г., 16:59 ET
Виктор Реклайтис

Товары

Цены на природный газ резко выросли из-за жестокого зимнего шторма, обрушившегося на США

Сильный зимний шторм обрушился на части США, которые не привыкли к такому климату. Это приводит к росту цен на природный газ.

16 февраля 2021 г., 15:26. ET
от Бэррона

Масло

Может ли нефть почувствовать ажиотаж Reddit? Краткий ответ: да.

RBC Capital Markets обнаружила, что объем торгов акциями GameStop и AMC соперничал с объемом торгов фьючерсами на сырую нефть West Texas Intermediate во время недавнего короткого сжатия.

4 февраля 2021 г., 12:53 ET
от Бэррона

Азиатские фондовые индексы продемонстрировали смешанную динамику в начале среды, несмотря на то, что США отложили в сторону неопределенность, чтобы зафиксировать рост

Азиатские фондовые рынки в среду были разнонаправленными после того, как Уолл-стрит восстановилась, отмахнувшись от неопределенности в отношении возможной новой попытки импичмента президенту Дональду Трампу в связи с нападением на Капитолий США на прошлой неделе.

12 января 2021 г., 23:50 ET
Ассошиэйтед Пресс

Европейские рынки топчутся на месте из-за COVID-19опасения мешают надеждам на стимулы в преддверии сезона отчетности

Европейские индексы во вторник торговались без изменений, при этом инфекции COVID-19 и меры по блокировке остаются в центре внимания в Европе, поскольку сохраняются ожидания того, что в США поступит масштабный фискальный стимул

12 января 2021 г. , 5:07. ET
Джек Дентон

Надежда на новые стимулы США после инаугурации Байдена, связанные с ростом азиатских акций

Азиатские фондовые индексы выросли во вторник, поскольку инвесторы следили за подробностями обещанного избранным президентом Джо Байденом плана экономического стимулирования.

12 января 2021 г., 00:56 по восточному времени
Ассошиэйтед Пресс

Азиатские акции растут, так как оптимизм инвесторов опровергает доказательства воздействия пандемии

В понедельник азиатские акции в основном выросли, так как бычьи настроения сохранились, несмотря на сохраняющиеся признаки экономического ущерба от пандемии.

11 января 2021 г., 00:30 по восточному времени
Ассошиэйтед Пресс

Рынки Азии: акции Гонконга и Сеула растут в начале пятницы, поскольку Токио и Шанхай теряют позиции

Азиатские фондовые рынки были разнонаправленными в пятницу после того, как Уолл-стрит просела из-за признаков того, что ущерб экономике США от коронавируса ухудшается, в то время как Конгресс зашел в тупик из-за возможной новой помощи.

10 декабря 2020 г., 23:59 ET
Ассошиэйтед Пресс

Масло

Цены на нефть снижаются из-за переноса заседания ОПЕК по добыче нефти

Цены на нефть упали рано утром во вторник после того, как по сообщениям, важное заседание ОПЕК по квотам на добычу было отложено, так как группа изо всех сил пыталась достичь консенсуса.

1 декабря 2020 г., 8:01 по восточному времени
от Бэррона

S&P 500, книга рекордов Nasdaq закрывается в Черную пятницу

Американские акции демонстрируют рост за день и неделю в ходе вялых торгов, в результате которых и S&P 500, и Nasdaq Composite достигли рекордных результатов на следующий день после закрытия рынка в связи с праздником Благодарения.

27 ноября 2020 г., 16:11. ET
Марк ДеКамбре

Цены на нефть завершили разнонаправленную пятницу, но оба сорта демонстрируют резкий недельный рост

Фьючерсы на сырую нефть в пятницу закрылись разнонаправленно в преддверии важного заседания ОПЕК после закрытия в среду на самом высоком уровне с начала марта.

27 ноября 2020 г., 15:08. ET
Марк ДеКамбре

Фондовый рынок сегодня открыт? Вот часы торговли в Черную пятницу

Финансовые рынки США закрываются в четверг в честь Дня Благодарения и закрываются раньше в Черную пятницу, и, несмотря на пандемию и волатильность на рынках в этом году, инвесторам, возможно, не нужно слишком усердно искать причины, чтобы быть чем…

27 ноября , 2020 г., 9:46 по восточному времени
Марк ДеКамбре

Nasdaq закрылся на рекордной отметке, но Dow закрылся ниже отметки в 30 000 в канун Дня Благодарения

Американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно в среду: промышленный индекс Доу-Джонса немного отступил от своего исторического закрытия выше отметки в 30 000 за день до Дня благодарения.

25 ноября 2020 г., 16:28 ET
Джой Уилтермут

Dow закрылся на 327 пунктов выше после того, как Джанет Йеллен сообщила, что ее выбрали министром финансов Байдена.

Американские фондовые индексы в понедельник закрылись вблизи сессионных максимумов после сообщений о том, что избранный президент Байден планирует выдвинуть кандидатуру бывшего председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен на пост следующего министра финансов.

23 ноября 2020 г., 16:30 ET
Джой Уилтермут

Казначейские ставки растут на фоне вакцины от COVID и обновлений лечения

Ставки по государственным облигациям США растут в преддверии укороченной недели после самого резкого за последние месяцы недельного падения доходности по долгосрочным долгам.

23 ноября 2020 г., 16:30 ET
Марк ДеКамбре

Нет доступных заголовков

Закрыть полосу текущих тикеров

Загрузка…

Загрузка…

Нет последних тикеров

Посетите страницу с котировками, и здесь будут отображаться недавно просмотренные тикеры.

результатов не найдено

результатов не найдено

результатов не найдено

Этот браузер больше не поддерживается MarketWatch. Для оптимальной работы MarketWatch. com установите современный браузер.

Хром
Сафари
Fire Fox
Край

Ничего не найдено
Ничего не найдено

Свидетельства за период до и после запуска фьючерсов на сырую нефть в Китае

Автор

Перечислены:

• Сунь, Чуанван
• Чжан, Яньхун
• Пэн, Ици
• Цай, Вейи

Зарегистрирован:

• Чуанван Сунь

Abstract

В этом исследовании исследуется, меняется ли взаимосвязь между обменным курсом Китая, внутренней ценой на сырую нефть и международной ценой на сырую нефть в период до и после фьючерсов на сырую нефть Китая, запущенных Шанхайской международной энергетической биржей (INE) с использованием модель MS-VAR. Мы находим, что, хотя цена на нефть в Китае сильно зависит от международного рынка сырой нефти, его влияние на международную цену на сырую нефть слабо; С момента запуска фьючерсов на сырую нефть INE в новом режиме колебания курса доллара США по отношению к обменному курсу юаня (USD/CNY) оказали значительное положительное влияние на цены на сырую нефть в Китае. Результаты теста плацебо показывают, что запуск фьючерсов на сырую нефть Brent или Oman, в которых преобладает доллар США, не имеет такого же эффекта, как запуск фьючерсов на сырую нефть INE. Это означает, что положительное влияние обменного курса доллара США на юань на цену фьючерса на сырую нефть INE может быть передано на спотовый рынок сырой нефти в Китае.

Предлагаемое цитирование

Сунь, Чуанван и Чжан, Яньхун и Пэн, Ици и Цай, Вейи, 2022 г.
« Цена на сырую нефть и обменный курс: данные за период до и после запуска фьючерсов на сырую нефть в Китае »,
Экономика энергетики, Elsevier, vol. 105 (С).

Обработчик: RePEc:eee:eneeco:v:105:y:2022:i:c:s0140988321005582
DOI: 10.1016/j.eneco.2021.105707

как

HTMLHTML с абстракциейпростой текстпростой текст с абстракциейBibTeXRIS (EndNote, RefMan, ProCite)ReDIFJSON

Скачать полный текст от издателя

URL-адрес файла: http://www. sciencedirect.com/science/article/pii/S0140988321005582
Ограничение на загрузку: Полный текст только для подписчиков ScienceDirect

---

URL-адрес файла: https://libkey.io/10.1016 /j.eneco.2021.105707?utm_source=ideas
Ссылка LibKey : если доступ ограничен и если ваша библиотека использует эту услугу, LibKey перенаправит вас туда, где вы можете использовать свою библиотечную подписку для доступа к этому элементу
—>

Поскольку доступ к этому документу ограничен, вы можете поискать другую его версию.

Каталожные номера указаны в IDEAS

как

HTMLHTML с абстракциейпростой текстпростой текст с абстракциейBibTeXRIS (EndNote, RefMan, ProCite)ReDIFJSON

1. Кудер, Виржини и Миньон, Валери, 2016 г.
   « Переоценка эмпирической зависимости между ценой на нефть и долларом «,
   Энергетическая политика, Elsevier, vol. 95(С), страницы 147-157.
   • Виржини Кудер и Валери Миньон, 2015 г.
     « Переоценка эмпирической зависимости между ценой на нефть и долларом «,
     Рабочие бумаги
     2015-25, исследовательский центр CEPII.
   • Виржини Кудер и Валери Миньон, 2016 г.
     « Переоценка эмпирической зависимости между ценой на нефть и долларом «,
     Рабочие документы EcomiX
     2016-2, Парижский университет в Нантере, EcoomiX.
   • Виржини Кудер и Валери Миньон, 2016 г.
     Переоценка эмпирической связи между ценой на нефть и долларом ,»
     Пост-печать
     хал-01386047, хал.
2. Бекманн, Йоша и Чудай, Роберт, 2013 г.
   » Существует ли однородная причинно-следственная связь между ценами на нефть и валютами импортеров и экспортеров нефти? ,»
   Экономика энергетики, Elsevier, vol. 40(С), страницы 665-678.
   • Бекманн, Джоша и Чудай, Роберт, 2013 г.
     « Существует ли однородная причинно-следственная связь между ценами на нефть и валютами импортеров и экспортеров нефти? «,
     Рурские экономические документы
     431, RWI — Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung, Рурский университет Бохума, Технический университет Дортмунда, Университет Дуйсбург-Эссен.
3. Гонг, Сюй и Линь, Боцян, 2018 г.
   « Дополнительное информационное содержание датчика страха инвесторов для прогнозирования волатильности на рынке фьючерсов на сырую нефть ,»
   Экономика энергетики, Elsevier, vol. 74(С), страницы 370-386.
4. Ду, Ган и Ю, Мэн и Сунь, Чуанван и Хань, Чжао, 2021 г.
   » Влияние экологических инноваций на политику торговли квотами на выбросы в экспериментальных районах и соседних районах: анализ на основе пространственной эконометрической модели «,
   Энергетическая политика, Elsevier, vol. 156 (С).
5. ЛИ, Цзе и ХУАН, Лисинь и ЛИ, Пин, 2021 г.
   « Являются ли китайские фьючерсы на сырую нефть хорошими инструментами хеджирования? «,
   Письма об исследованиях в области финансов, Elsevier, vol. 38(С).
6. Балсилар, Мехмет и Гупта, Ранган и Миллер, Стивен М., 2015 г.
   « Модель переключения режима цен на сырую нефть и фондовый рынок США: с 1859 по 2013 год »,
   Экономика энергетики, Elsevier, vol. 49(С), страницы 317-327.
   • Мехмет Балсилар, Ранган Гупта и Стивен М. Миллер, 2014 г.
     Модель смены режима цен на сырую нефть и фондовый рынок США: 1859до 2013 ,»
     Рабочие бумаги
     2014-26, Университет Коннектикута, факультет экономики.
   • Мехмет Балсилар, Ранган Гупта и Стивен М. Миллер, 2014 г.
     «Модель переключения режима цен на сырую нефть и фондовый рынок США: с 1859 по 2013 год «,
     Рабочие бумаги
     201429, Университет Претории, факультет экономики.
7. Башер, Сайед Абул и Хауг, Альфред А. и Садорски, Перри, 2016 г.
   » Влияние нефтяных шоков на обменные курсы: подход с переключением Маркова ,»
   Экономика энергетики, Elsevier, vol. 54(С), страницы 11-23.
   • Сайед Абул, Башер и Альфред А., Хауг и Перри, Садорский, 2015 г.
     » Влияние нефтяных шоков на обменные курсы: подход с переключением Маркова ,»
     Бумага МПРА
     68232, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
8. Чен, Цзинью и Чжу, Сюэхун и Чжун, Мэйруи, 2019 г.
   Нелинейное влияние финансовых факторов на колебания цен на цветные металлы: анализ VAR с переключением Маркова ,»
   Ресурсная политика, Elsevier, vol. 61(С), страницы 489-500.
9. Цзи, Цян и Лю, Бин-Юэ и Фан, Ин, 2019 г.
   » Зависимость CoVaR от риска и структурные изменения между ценами на нефть и обменными курсами: изменяющаяся во времени модель связки ,»
   Экономика энергетики, Elsevier, vol. 77(С), страницы 80-92.
10. Джу, Кейи и Чжоу, Декун и Чжоу, П. и Ву, Цзюньмин, 2014 г.
    » Макроэкономические последствия скачков цен на нефть в Китае: эмпирическое исследование, основанное на преобразовании Гильберта-Хуанга и анализе событий ,»
    Прикладная энергия, Elsevier, vol. 136(С), страницы 1053-1066.
11. Хоу, Ченхан и Нгуен, Бао Х., 2018 г.
    » Понимание рынка природного газа в США: подход VAR с переключением Маркова ,»
    Экономика энергетики, Elsevier, vol. 75(С), страницы 42-53.
12. Вай-Ман Лю, Эмма Шульц и Джон Свиринга, 2015 г.
    « Динамика цен на мировых рынках сырой нефти »,
    Журнал фьючерсных рынков, John Wiley & Sons, Ltd., том. 35(2), страницы 148-162, февраль.
13. Хуан, Ин и Го, Фэн, 2007 г.
    » Роль шоков цен на нефть на реальный обменный курс Китая ,»
    China Economic Review, Elsevier, vol. 18(4), страницы 403-416.
14. Ихле, Рико и фон Крамон-Таубадель, Стефан, 2008 г.
    « Нелинейные векторные модели коррекции ошибок в анализе передачи цен: пороговые модели и модели марковского переключения »,
    2008 Международный Конгресс, 26-29 августа 2008, Гент, Бельгия
    44198, Европейская ассоциация экономистов-аграрников.
15. Ихле, Рико и фон Крамон-Таубадель, Стефан, 2008 г.
    » Сравнение моделей пороговой коинтеграции и векторной коррекции ошибок с марковским переключением в анализе передачи цен ,»
    Конференция 2008 г., 21-22 апреля 2008 г., Сент-Луис, Миссури
    37603, NCCC-134 Конференция по прикладному анализу цен на товары, прогнозированию и управлению рыночными рисками.
16. Ченхан Хоу и Бао Х. Нгуен, 2018 г.
    » Понимание рынка природного газа США: метод VAR с переключением Маркова ,»
    Рабочие документы CAMA
    2018-14, Центр прикладного макроэкономического анализа, Кроуфордская школа государственной политики, Австралийский национальный университет.
17. Ян, Миан и Юань, Инин и Сунь, Чуанван, 2021 г.
    » Экономические последствия политики дифференциального ценообразования в Китае на электроэнергию: данные энергоемких фирм в провинции Хунань «,
    Экономика энергетики, Elsevier, vol. 94(С).
18. Ван, Айлун и Ху, Шуо и Линь, Боцян, 2021 г.
    » Может ли экологическое регулирование решить проблемы загрязнения? Теоретическая модель и эмпирические исследования, основанные на премии за навыки ,»
    Экономика энергетики, Elsevier, vol. 94(С).
19. Фан, Синмин и Ван, Лу и Сун, Чуанван и Чжэн, Сюэмэй и Вэй, Цзин, 2021 г.
    « Разрыв между словами и действиями: эмпирическое исследование согласованности жителей, поддерживающих развитие возобновляемых источников энергии в Китае »,
    Энергетическая политика, Elsevier, vol. 148 (ПА).
20. Энгл, Роберт и Грейнджер, Клайв, 2015 г.
    « Совместная интеграция и исправление ошибок: представление, оценка и тестирование «,
    Прикладная эконометрика, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации (РАНХиГС), вып. 39(3), страницы 106-135.
    • Энгл, Роберт Ф. и Грейнджер, Клайв В.Дж., 1987.
      « Коинтеграция и исправление ошибок: представление, оценка и тестирование »,
      Эконометрика, Эконометрическое общество, том. 55(2), страницы 251-276, март.
21. Атемс, Бебончу и Каппер, Девин и Лам, Эддери, 2015 г.
    « Асимметрично ли реагируют обменные курсы на потрясения на рынке сырой нефти? «,
    Экономика энергетики, Elsevier, vol. 49(С), страницы 227-238.
22. Чжан, Юэ-Джун и Фан, Ин и Цай, Сянь-Тан и Вэй, И-Мин, 2008 г.
    Побочный эффект обменного курса доллара США на цены на нефть ,»
    Журнал моделирования политики, Elsevier, vol. 30(6), страницы 973-991.
23. Парам Сильвапулле и Имад А. Муса, 1999 г.
    « Взаимосвязь между спотовыми и фьючерсными ценами: Данные с рынка сырой нефти «,
    Журнал фьючерсных рынков, John Wiley & Sons, Ltd., том. 19(2), страницы 175-193, апрель.
24. Чжан, Бинг и Ван, Пейцзе, 2014 г.
    » Доходность и переливы волатильности между китайскими и мировыми рынками нефти ,»
    Экономическое моделирование, Elsevier, vol. 42(С), страницы 413-420.
25. Цинь, Цюаньде и Лю, Юань и Хуан, Цзя-Пин, 2020 г.
    « Совместный анализ игры для распределения ответственности за сокращение выбросов углерода в энергетической отрасли Китая »,
    Экономика энергетики, Elsevier, vol. 92 (С).
26. Линь, Боцян и Су, Тонг, 2020 г.
    » Оказывает ли цена на нефть аналогичное влияние на обменные курсы БРИКС? ,»
    Международный обзор финансового анализа, Elsevier, vol. 69(С).
27. Хуссейн, Мунтазир и Зебенде, Гилни Фигейра и Башир, Усман и Донгхонг, Дин, 2017 г.
    » Совместное движение цен на нефть и обменных курсов в азиатских странах: метод взаимной корреляции без тренда ,»
    Physica A: Статистическая механика и ее приложения, Elsevier, vol. 465(С), страницы 338-346.
28. Шейтрум, Дэниел П. и Картер, Колин А. и Реворедо-Гиха, Сезар, 2018 г.
    « Структура ценообразования фьючерсов WTI и Brent «,
    Экономика энергетики, Elsevier, vol. 72(С), страницы 462-469.
29. Хуан Реборедо, 2010 г.
    « Нелинейное влияние нефтяных шоков на доходность акций: метод марковского переключения «,
    Прикладная экономика, Taylor & Francis Journals, vol. 42(29), страницы 3735-3744.
30. Йохансен, Сорен, 1991 г.
    « Оценка и проверка гипотез векторов коинтеграции в гауссовских векторных авторегрессионных моделях »,
    Эконометрика, Эконометрическое общество, том. 59(6), страницы 1551-1580, ноябрь.
31. Йохансен, Сорен, 1988 г.
    Статистический анализ векторов коинтеграции ,»
    Журнал экономической динамики и управления, Elsevier, vol. 12(2-3), страницы 231-254.
32. Альфред Хауг, Сайед Башер и Перри Садорски, 2016 г.
    » Влияние скачков цен на нефть на обменные курсы: подход с нелинейным плавным переходом ,»
    ЭкоМод2016
    9226, Экомод.
    • Хауг, Альфред А. и Башер, Сайед Абул, 2017 г.
      » Обменные курсы стран-экспортеров нефти и шоки мировых цен на нефть: подход с нелинейным плавным переходом ,»
      Бумага МПРА
      83205, Университетская библиотека Мюнхена, Германия.
33. Цзи, Цян и Фан, Ин, 2016 г.
    « Эволюция интеграции мирового рынка сырой нефти: анализ теории графов »,
    Экономика энергетики, Elsevier, vol. 53(С), страницы 90-100.
34. Джеймс Г. Маккиннон, 2010 г.
    « Критические значения для тестов коинтеграции «,
    Рабочий документ
    1227 г., экономический факультет Королевского университета.

Полные ссылки (включая те, которые не соответствуют элементам в IDEAS)

Цитаты

Цитаты извлекаются проектом CitEc, подпишитесь на его RSS-канал для этого элемента.

как

HTMLHTML с абстракциейпростой текстпростой текст с абстракциейBibTeXRIS (EndNote, RefMan, ProCite)ReDIFJSON

Процитировано:

1. Се, Минхуа и Вэй, Сяонань и Чен, Чуанглянь и Сунь, Чуанван, 2022.
   » Пик добычи природного газа в Китае и окупаемость инвестиций в энергию (EROI): с точки зрения энергетической безопасности ,»
   Энергетическая политика, Elsevier, vol. 164 (С).

Наиболее подходящие товары

Это элементы, которые чаще всего цитируют те же работы, что и этот, и цитируются теми же работами, что и этот.

1. Бекманн, Йоша и Чудай, Роберт Л. и Арора, Випин, 2020 г.
   « Взаимосвязь между ценами на нефть и обменными курсами: пересмотр теории и доказательств »,
   Экономика энергетики, Elsevier, vol. 88 (С).
2. Бекманн, Йоша и Чудай, Роберт, 2013 г.
   Существует ли однородная причинно-следственная связь между ценами на нефть и валютами импортеров и экспортеров нефти? ,»
   Экономика энергетики, Elsevier, vol. 40(С), страницы 665-678.
   • Бекманн, Джоша и Чудай, Роберт, 2013 г.
     « Существует ли однородная причинно-следственная связь между ценами на нефть и валютами импортеров и экспортеров нефти? «,
     Рурские экономические документы
     431, RWI — Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung, Рурский университет Бохума, Технический университет Дортмунда, Университет Дуйсбург-Эссен.
3. Нусаир, Салах А. и Олсон, Деннис, 2019 г.
   » Влияние скачков цен на нефть на азиатские обменные курсы: данные квантильного регрессионного анализа ,»
   Экономика энергетики, Elsevier, vol. 78(С), страницы 44-63.
4. Юнг, Янг Чеол и Дас, Анупам и Макфарлейн, Адиан, 2020 г.
   » Асимметричная зависимость между ценой на нефть и обменным курсом США и Канады ,»
   Ежеквартальный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol. 76(С), страницы 198-206.
5. Юссеф, Манель и Мокни, Халед, 2020 г.
   » Моделирование взаимосвязи между обменными курсами нефти и доллара США: данные подхода квантильной регрессии переключения режимов ,»
   Журнал многонационального финансового менеджмента, Elsevier, vol. 55 (С).
6. Албулеску, Клаудиу Тибериу и Аджми, Ахди Ноомен, 2021 г.
   » Цена на нефть и обменный курс доллара США: Обнаружение изменения двунаправленного причинного воздействия ,»
   Экономика энергетики, Elsevier, vol. 100(С).
7. Бекманн, Йоша и Чудай, Роберт, 2013 г.
   « Цены на нефть и эффективный обменный курс доллара «,
   Международный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol. 27(С), страницы 621-636.
8. Антонио Х., Гарсон и Луис А., Йерро, 2022 г.
   » Инфляция, цены на нефть и обменные курсы. Демпфирующий эффект евро ,»
   Журнал моделирования политики, Elsevier, vol. 44(1), страницы 130-146.
9. Фасанья, Исмаил О. и Адекойя, Олувасегун Б. и Адетокунбо, Абиодун М., 2021 г.
   О связи между нефтью и глобальными валютными рынками: роль неопределенности экономической политики ,»
   Ресурсная политика, Elsevier, vol. 72 (С).
10. Хуймин Чжу, Сяньфан Су, Ванхай Ю и Инхуа Рен, 2017 г.
    « Асимметричное влияние шоков цен на нефть на доходность акций: данные двухэтапного марковского подхода с переключением режимов »,
    Прикладная экономика, Taylor & Francis Journals, vol. 49(25), страницы 2491-2507, май.
11. Инь, Либо и Ма, Сиюань, 2018 г.
    Причинно-следственная связь между нефтяными шоками и обменным курсом: байесовский, основанный на графике подход VAR ,»
    Physica A: Статистическая механика и ее приложения, Elsevier, vol. 508(С), страницы 434-453.
12. Бин-Юэ Лю и Цян Джи и Дык Кхыонг Нгуен и Ин Фан, 2021 г.
    » Динамическая зависимость и сопряжение с экстремальным риском: случай цен на нефть и обменных курсов ,»
    Международный журнал финансов и экономики, John Wiley & Sons, Ltd., vol. 26(2), страницы 2612-2636, апрель.
    • Цзи, Цян и Лю, Бинг-Юэ и Нгуен, Дык Кхуонг и Фан, Ин, 2019 г.
      » Динамическая зависимость и сопряжение с экстремальным риском: случай цен на нефть и обменных курсов ,»
      Бумага МПРА
      101387, Университетская библиотека Мюнхена, Германия, пересмотрено в январе 2020 г.
13. Балчилар, Мехмет и Хаммуда, Шаукат и Асаба, Нвин-Анефо Фру, 2015 г.
    Режимно-зависимая оценка динамики передачи информации между ценами на нефть, ценами на драгоценные металлы и курсами валют ,»
    Международный обзор экономики и финансов, Elsevier, vol. 40(С), страницы 72-89.
14. Дай, Синюй и Ван, Цюньвэй и Чжа, Дунлан и Чжоу, Дэцюнь, 2020 г.
    » Структура многомасштабной зависимости и риск заражения между нефтью, золотом и обменным курсом США: подход на основе вейвлета ,»
    Экономика энергетики, Elsevier, vol. 88 (С).
15. Бекманн, Йоша и Чудай, Роберт, 2013 г.
    Золото как средство защиты от инфляции в рамках изменяющихся во времени коэффициентов ,»
    Североамериканский журнал экономики и финансов, Elsevier, vol. 24(С), страницы 208-222.
    • Бекманн, Йоша и Чудай, Роберт, 2012 г.
      « Золото как средство хеджирования инфляции в системе изменяющихся во времени коэффициентов »,
      Рурские экономические документы
      362, RWI — Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung, Рурский университет Бохума, Технический университет Дортмунда, Университет Дуйсбург-Эссен.
16. Хамид Багестани и Бассам М. Абу Аль-Фул, 2019 г.
    » Динамика между ценами на нефть и эффективными обменными курсами ОАЭ: эмпирическое исследование ,»
    Обзор экономики и финансов, Better Advances Press, Canada, vol. 16, страницы 89-103, май.
17. Lv, Синь и Лиен, Дональд и Чен, Цянь и Ю, Чанг, 2018 г.
    » Влияет ли управление обменным курсом на причинно-следственную связь между обменными курсами и ценами на нефть? Данные из стран-экспортеров нефти ,»
    Экономика энергетики, Elsevier, vol. 76(С), страницы 325-343.
18. Го, Ранран и Е, Уи, 2021 г.
    » Модель динамической хвостовой зависимости между ценами на сырую нефть и валютными курсами ,»
    Североамериканский журнал экономики и финансов, Elsevier, vol. 58 (С).
19. Сюй, Ян и Хань, Лиянь и Ван, Ли и Инь, Либо, 2019 г.
    » Динамическая связь между ценами на нефть и обменными курсами: нелинейный подход ,»
    Экономика энергетики, Elsevier, vol. 84 (С).
20. Ахмед, Осама, 2021 г.
    « Защищают ли фьючерсные рынки спотовые рынки в развивающихся странах? Пример египетского рынка пшеницы »,
    Статьи и главы книг в открытом доступе EconStor, ZBW — Информационный центр экономики Лейбница, страницы 65-83.

Подробнее об этом изделии

Ключевые слова

Цена сырой нефти; Обменный курс; фьючерсы на сырую нефть INE; векторная авторегрессионная модель с марковским переключением;
Все эти ключевые слова.

Статистика

Доступ и статистика загрузки

Исправления

Все материалы на этом сайте предоставлены соответствующими издателями и авторами. Вы можете помочь исправить ошибки и упущения. При запросе исправления, пожалуйста, укажите дескриптор этого элемента: RePEc:eee:eneeco:v:105:y:2022:i:c:s0140988321005582 . См. общую информацию о том, как исправить материал в RePEc.

По техническим вопросам, касающимся этого элемента, или для исправления его авторов, названия, реферата, библиографической информации или информации для загрузки, обращайтесь: . Общие контактные данные поставщика: http://www.elsevier.com/locate/eneco .

Если вы создали этот элемент и еще не зарегистрированы в RePEc, мы рекомендуем вам сделать это здесь. Это позволяет связать ваш профиль с этим элементом. Это также позволяет вам принимать потенциальные ссылки на этот элемент, в отношении которых мы не уверены.

Если CitEc распознал библиографическую ссылку, но не связал с ней элемент в RePEc, вы можете помочь с помощью этой формы .

Если вы знаете об отсутствующих элементах, ссылающихся на этот, вы можете помочь нам создать эти ссылки, добавив соответствующие ссылки таким же образом, как указано выше, для каждого ссылающегося элемента. Если вы являетесь зарегистрированным автором этого элемента, вы также можете проверить вкладку «Цитаты» в своем профиле RePEc Author Service, так как некоторые цитаты могут ожидать подтверждения.

По техническим вопросам относительно этого элемента или для исправления его авторов, названия, реферата, библиографической информации или информации для загрузки обращайтесь: Кэтрин Лю (адрес электронной почты доступен ниже). Общие контактные данные поставщика: http://www.elsevier.com/locate/eneco .

Обратите внимание, что фильтрация исправлений может занять пару недель.
различные услуги RePEc.

Динамика цен на нефть, COVID-19 и обменных курсов в пяти странах с развивающейся экономикой в ​​нетипичном первом квартале 2020 года

1. Введение

Вспышка новой коронавирусной болезни (COVID-19), возникшая в китайском городе Ухань в конце 2019 года, нанесла вред, невиданный поколениями. Пандемия продемонстрировала крайне негативное воздействие на социальное самочувствие и экономическое положение населения значительного числа стран. За первые месяцы 2020 года от болезни пострадали более трех миллионов человек по всему миру, а более двухсот тысяч умерли от полученных от нее осложнений. Кроме того, более миллиарда человек во всем мире оказались запертыми в своих домах из-за пандемии. Эти факторы, наряду с быстрым распространением COVID-19, значительно увеличилась экономическая неопределенность, влияющая на рынки иностранной валюты и сырой нефти, а также на другие финансовые рынки.

В связи с быстрым распространением инфекции по всему миру в первом квартале 2020 г. в цепочках поставок возникли сбои из-за остановки предприятий по всему миру. Пандемия также снизила спрос на многие товары и услуги из-за карантинных мер, принятых многими странами. Хотя цены на нефть постепенно снижались в ответ на такие экономические события, 9 марта, и, несмотря на ожидаемое снижение спроса в ближайшие месяцы, Саудовская Аравия объявила о существенном увеличении добычи нефти, что привело к резкому падению цен на нефть. West Texas Intermediate (WTI), один из трех основных ориентиров ценообразования на нефть, упал на 25% на эту дату ¹ .

Эмпирические исследования совместного движения обменных курсов и цен на нефть дали смешанные данные (Ding & Vo, 2012; Kim & Jung, 2018; Thenmozhi & Srinivasan, 2016; Wu, Chung, & Chang, 2012). Эта исследовательская работа вносит свой вклад в литературу по этому вопросу, исследуя динамику COVID-19.переменные и обменные курсы валют пяти развивающихся стран с учетом изменений цен на нефть.

Турхан, Хаджихасаноглу и Сойтас (2013) утверждают, что изучение взаимосвязи между ценами на нефть и обменными курсами в странах с формирующимся рынком актуально по двум причинам. Во-первых, такие экономики играют все более важную роль с точки зрения их вклада в мировой валовой внутренний продукт (ВВП), особенно после глобального финансового кризиса (МФК) 2008–2009 годов.. Однако, поскольку экономический рост и цены на энергоносители тесно связаны, экономический прогресс развивающихся стран зависит от колебаний цен на нефть. Во-вторых, поскольку финансовые системы развивающихся стран недостаточно глубоки, их экономика подвержена изменениям в международных потоках капитала. Движение потоков капитала, в свою очередь, связано с ценами на нефть посредством изменения решений инвесторов о распределении ресурсов в нефтедобывающих странах.

Целью данного исследования является изучение связи COVID-19пандемия, а также значительный сдвиг цен на нефть в сторону понижения в течение первого квартала 2020 года и динамика курсов трех нефтедобывающих стран: Бразилии, Мексики и России; и две страны-потребители нефти: Колумбия и Южная Африка. Помимо того, что они являются развивающимися экономиками, еще одной общей чертой этих пяти стран является то, что их валюты обесценились в среднем на 21% за этот период. Гипотеза исследования состоит в том, что существует взаимосвязь между изменениями переменных, связанных со спотовыми ценами на сырую нефть WTI, COVID-19., а также обменные курсы валют таких развивающихся стран по отношению к доллару США (USD).

В исследовании применялось авторегрессионное моделирование с распределенным запаздыванием (ARDL) и структура проверки границ, предложенная Pesaran, Shin and Smith (2001) для достижения своей цели. Этот метод подходит для переменных I(1) только как другие процедуры проверки коинтеграции. Однако одной из ключевых особенностей моделирования ARDL является то, что оно способно включать ряды I (0) и I (1) в одну и ту же регрессию методом наименьших квадратов (OLS) (Menegaki, 2019).; Шеста и Чоудури, 2005).

К остальной части исследовательской работы применяется следующая структура: в разделе 2 дается краткий обзор соответствующей литературы, в разделе 3 описываются данные и объясняется методология, использованная в исследовании, в разделе 4 представлены эмпирические результаты, а в разделе 5 обсуждаются результаты и заключает статью.

2. Обзор литературы

С теоретической точки зрения как прямые, так и косвенные каналы передачи описывают взаимосвязь между обменными курсами и ценами на нефть (Gómez, Hirs, & Uribe, 2020). Международная модель распределения портфеля и подход к богатству, предложенные Кругманом (19).83) и Golub (1983), соответственно, представляют собой две структуры, ориентированные на канал прямой передачи. Международная модель распределения портфеля утверждает, что в долгосрочной перспективе равновесие реального обменного курса больше не зависит от портфельного выбора нефтедобывающих стран, а зависит от географического распределения их импорта. Подход благосостояния фокусируется на краткосрочной перспективе и утверждает, что рост цен на нефть приводит к обесцениванию валют стран-импортеров нефти в результате более высоких расходов, которые они несут для приобретения такого товара. Напротив, рост цен на нефть способствует увеличению доходов стран-экспортеров нефти и улучшению баланса их текущих счетов, что вызывает повышение курса их валют.

В литературе сообщаются неоднозначные результаты относительно обменного курса и соотношения цен на сырую нефть в странах-импортерах и экспортерах нефти. Для нефтедобывающих стран Корхонен и Юриккала (2009) обнаружили, что рост цен на нефть связан с повышением реальных обменных курсов стран-членов Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Менса, Оби и Бокпин (2017) рассмотрели долгосрочную динамику между двусторонними обменными курсами доллара США и ценами на нефть для нескольких нефтезависимых стран до и после мирового финансового кризиса. Их анализ выявил наличие долгосрочной равновесной зависимости между ценами на нефть и обменными курсами, особенно для основных нефтедобывающих стран.

García, Saucedo and Velasco (2018) рассмотрели случай Мексики, страны-экспортера нефти, чтобы изучить взаимосвязь спотовых и будущих обменных курсов этой страны с долларом США и ценами на нефть в период с 1991 по 2017 год с применением векторной авторегрессии (VAR). технические характеристики. Авторы пришли к выводу, что рост спотовой цены на нефть был связан с повышением курса мексиканского песо по отношению к доллару США и наоборот. Однако они также обнаружили, что будущие цены на нефть не имели существенного значения для обменного курса мексиканского песо по отношению к доллару США. Точно так же результаты подхода к моделированию ARDL и проверке границ, примененного Singhal, Choudhary, & Biswal (2019) показал, что в долгосрочной перспективе цены на нефть негативно влияют на обменный курс мексиканского песо по отношению к доллару США. Zalduendo (2006) применил спецификации векторной коррекции ошибок (VEC) для изучения влияния цен на нефть на обменный курс Венесуэлы, еще одной страны-экспортера нефти. Автор обнаружил, что цены на нефть были важным элементом в формировании изменяющегося во времени равновесия реального обменного курса венесуэльского боливара по отношению к доллару США в период с 1950 по 2004 год. применил структуру вейвлет-когерентности (WTC) для изучения совместного движения цен на нефть, обменных курсов и фондовых индексов для пятнадцати основных стран-потребителей нефти. Их результаты показывают, что только за двумя исключениями — Японией и Южной Кореей — номинальные обменные курсы остальных стран показали отрицательную связь с ценами на нефть. Чен и Чен (2007) обнаружили, что повышение цен на сырую нефть могло быть основной причиной изменения реальных обменных курсов в странах-потребителях нефти G7.

Другие эмпирические исследования были сосредоточены на конкретных странах-импортерах нефти. Гош (2011) использовал спецификации обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности (GARCH) и экспоненциальной GARCH (EGARCH) и обнаружил, что рост цен на нефть был связан с обесцениванием индийской рупии. Аналогичным образом, результаты спецификаций GARCH, использованные Fowowe (2014), показывают, что рост цен на нефть связан со снижением обменного курса южноафриканского ранда по отношению к доллару США.

Другие исследователи изучали взаимосвязь между ценами на нефть и обменными курсами в странах-импортерах и экспортерах нефти одновременно. Ахмад и Моран (2013) изучили такую ​​взаимосвязь в двенадцати крупнейших нефтедобывающих и нефтепотребляющих странах в долгосрочной перспективе. Их выводы свидетельствовали о коинтеграции в пяти из таких стран ² , а также в еврозоне. Авторы также пришли к выводу, что Бразилия, Нигерия и Великобритания подверглись менее серьезным корректировкам после негативных потрясений, чем после позитивных. Результаты, представленные Lizardo and Mollick (2010), в значительной степени согласуются с теоретическим соотношением обменного курса и цены на нефть для исследованных ими стран-импортеров и экспортеров нефти. Авторы пришли к выводу, что рост реальных цен на нефть вызывает обесценивание обменного курса валют стран-импортеров нефти по отношению к доллару США. И наоборот, доллар США обесценивается по отношению к валютам экспортеров нефти, когда реальная цена на нефть растет.

Ян, Кай и Хамори (2017) использовали анализ ВТЦ для изучения взаимосвязи между ценами на сырую нефть и обменными курсами восьми основных стран-импортеров и экспортеров нефти с 1999 по 2014 год. Они пришли к выводу, что совместное движение между обменными курсами и цены на сырую нефть меняются во времени. Это исследование также выявило неоднородную, но сильную связь между этими переменными в период с 2005 по 2014 год для стран-экспортеров нефти, а также для всех стран примерно в 2008 году. По мнению авторов, последний вывод предполагает наличие финансового заражения между иностранными биржевой и нефтяной рынки. Точно так же Живков, Негич и Балабан (2019 г.) использовал структуру WTC для изучения совместного движения цен на нефть марки Brent и обменного курса в десяти странах с развивающейся экономикой. Это исследование выявило значительное одновременное снижение цен на нефть и обесценение обменных курсов валют во время мирового финансового кризиса в большинстве стран-импортеров нефти и во всех странах-экспортерах нефти.

Применяя анализ VAR и обобщенной импульсной характеристики, Turhan et al. (2013) исследовали взаимосвязь между ценами на нефть и обменными курсами в странах с развивающейся экономикой, импортирующих и экспортирующих нефть, с 2003 г. по середину 2010 г. Авторы пришли к выводу, что рост цен на нефть приводит к значительному удорожанию валют таких стран по отношению к доллару США.

Поскольку пандемия COVID-19 является новой и продолжающейся ситуацией, литературы о ее влиянии на экономические переменные мало. Corsetti and Marin (2020) подчеркивают, что, как и в случае других глобальных кризисов, пандемия нового коронавируса вызвала значительные колебания валютных курсов. Однако они утверждают, что в текущем эпизоде ​​COVID-19 динамика валютных курсов была значительно быстрее. В то же время количество оттока капитала из стран с формирующимся рынком было значительно выше по сравнению с предыдущими кризисами.

Albulescu (2020a) изучил влияние данных о COVID-19 на цены на сырую нефть марки WTI с учетом влияния индекса неопределенности экономической политики (EPU) для США и индекса волатильности CBOE® (VIX®). Результаты оценки ARDL, использованной в этом исследовании, позволяют предположить, что переменные, связанные с пандемией, косвенно повлияли на структуру цен на сырую нефть в начале 2020 года за счет повышения волатильности финансового рынка. Тем не менее, это исследование также показало, что долгосрочное влияние числа новых ежедневных случаев заражения COVID-19на цены на сырую нефть был отрицательным, но незначительным. В связанной исследовательской работе Albulescu (2020b) также изучил влияние COVID-19 и изменений цен на нефть на индекс EPU, применив моделирование ARDL. Автор обнаружил, что количество новых случаев заражения в мире и коэффициент смертности не оказали существенного влияния на индекс EPU. Однако количество новых случаев заражения и коэффициент смертности были напрямую связаны с динамикой EPU, если отбросить данные, соответствующие Китаю.

3. Методология

В первом квартале 2020 года обменные курсы бразильского реала (BRL), колумбийского песо (COP), мексиканского песо (MXN), российского рубля (RUB) и южноафриканского ранда (ZAR) к доллару США доллар резко обесценился (Grenier, 2020; Lei & Villamil, 2020; Mathew, 2020). На рис. 1 показано обесценивание таких валют с 13 января по 6 апреля 2020 г. Бразилия, Мексика и Россия являются странами-экспортерами нефти, а Колумбия и Южная Африка считаются странами-импортерами нефти.

Рисунок 1
Обесценение выбранных валют (нормировано на 13 января 2020 г.)

Источник: собственная разработка.

Как видно из панели А на Рисунке 2, с середины января по начало апреля 2020 года общее число новых случаев COVID-19 и цена на нефть марки WTI демонстрировали противоположные тенденции. Международные органы здравоохранения сообщили о первом случае заболевания COVID-19 за пределами Китая 13 января. С этого момента число новых случаев заражения во всем мире стремительно росло, и в то же время цены на WTI снизились. Однако 9 марта цены на нефть упали., когда Саудовская Аравия объявила о значительном увеличении добычи нефти после того, как не смогла достичь соглашения с Россией, направленного на стабилизацию цен на этот товар (Halff, 2020). В течение первой недели марта число новых случаев заражения новым коронавирусом росло, и, как показано на панели B на рисунке 2, общий коэффициент смертности также продемонстрировал точку перегиба вверх примерно на той же неделе.

Рисунок 2
Переменные, связанные с COVID-19, и цены на WTI

Источник: собственная разработка.

Данные о пандемии COVID-19 были получены из онлайн-базы данных, опубликованной Европейским центром профилактики и контроля заболеваний (ECDC). В частности, такие данные относятся к новым ежедневным случаям заражения и количеству смертей, связанных с пандемией нового коронавируса. Коэффициент летальности в этой статье был рассчитан как кумулятивное число смертей, деленное на совокупное количество случаев до дня t. Однако отчеты ECDC за день t обозначают данные за день t-1. Таким образом, принимая во внимание, что финансовые рынки немедленно реагируют на новую информацию, представленный здесь анализ учитывает влияние на обменные курсы дня t данных, связанных с COVID-19.пандемия, выпущенная в день t+1, как предполагается в исследовании, проведенном Albulescu (2020b).

Цены на сырую нефть марки WTI получены от Управления энергетической информации США. Наконец, обменные курсы, выраженные в прямых котировках с точки зрения каждой из пяти развивающихся стран, были получены из поисковой системы базы данных Университета Британской Колумбии. Рассматриваемый период длился с 13 января 2020 г. (согласно первому зарегистрированному случаю заражения за пределами Китая) по 6 апреля 2020 г. и включает 59ежедневные наблюдения ³ .

Учитывая значимость стационарности в анализе временных рядов (Hendry & Juselius, 2000), первым шагом было определить, представляет ли ряд единичный корень. Так, в исследовании применялся расширенный тест Дикки-Фуллера (ADF) для определения порядка интегрирования данных ⁴ (Dickey & Fuller, 1979). Как видно из таблицы 1, ряды были либо I(0), либо I(1). В частности, большинство рядов были I(1) на уровне значимости 1%. Тем не менее, цены WTI и общий коэффициент летальности (СКР) были равны I(0) при уровне значимости 10%, в то время как общее количество новых ежедневных случаев (TNC) равнялось I(0) при уровне значимости 1%. Такие неубедительные результаты подтверждают использование моделирования ARDL и проверки границ, предложенных Pesaran et al. (2001), чтобы изучить совместное движение сериала.

Таблица 1

Результаты корневого теста блока ADF

Примечания: (1) ***, ** и * обозначают уровни значимости 1%, 5% и 10% соответственно. (2) Выбор задержки был основан на информационном критерии Шварца (SIC). Источник: собственная разработка.

Коинтеграционное тестирование необходимо, чтобы установить, отображает ли модель эмпирически релевантные долгосрочные взаимосвязи. Отсутствие значимой коинтеграции между базовыми переменными предполагает работу исключительно с переменными в различиях. В этом отношении подход ARDL предлагает несколько преимуществ по сравнению с другими методами тестирования коинтеграции (Hoque, Yakob, & Kruse, 2017). Во-первых, в отличие от других методов коинтеграции, процедура ARDL может включать ряды I(0) и I(1) в одну и ту же регрессию МНК, хотя она также подходит только для переменных I(1). Однако для того, чтобы F-статистика теста была достоверной, порядок интегрирования ряда не должен быть I(2) или выше (Menegaki, 2019).; Shestha & Chowdury, 2005). Во-вторых, этот метод упрощает анализ взаимосвязи между откликом и входными переменными с помощью регрессий МНК. В-третьих, по сравнению с другими подходами метод ARDL более эффективен для небольших выборок, что особенно актуально для данного исследования.

В этом исследовании основной моделью, используемой в структуре теста границ ARDL, является следующая модель неограниченной коррекции ошибок (ECM):

(1)

В уравнении (1), α ₀ — постоянный термин, а XR _j — прямая котировка обменного курса валюты к доллару США для страны j. CVD-19 _k представляет каждую из четырех переменных, связанных с новым коронавирусом, в соответствующих спецификациях. Такими переменными являются общее количество зарегистрированных новых случаев (TNC), количество новых случаев за пределами Китая (т. е. количество новых случаев в остальном мире, RWNC), общий коэффициент летальности (TFR) и остальной мир. уровень смертности (RWFR). WTI — рыночная цена сырой нефти сорта West Texas Intermediate. Краткосрочные коэффициенты β, γ _k и δ соответствуют рассмотренному обменному курсу с учетом переменной COVID-19 и цены на нефть WTI соответственно. Долгосрочные коэффициенты для этих переменных обозначены соответственно θ ₁ , θ ₂ и θ ₃ .

Каждый раз, когда граничные тесты отклоняли нулевую гипотезу об отсутствии коинтегрирующей связи, исследование применяло следующий ECM в рамках ARDL: поправочный член и случайное возмущение соответственно. Скорость адаптации обозначается φ, которая должна быть отрицательной и статистически значимой, чтобы подтвердить долгосрочные отношения в модели.

Однако, согласно методу границ, всякий раз, когда такой тест не может отвергнуть нулевую гипотезу об отсутствии долгосрочных отношений, правильной спецификацией является краткосрочная модель ARDL. В данном исследовании эта модель представлена ​​следующим образом:

(3)

Информационный критерий Акаике (AIC) был основой для выбора оптимального количества лагов для оценок ARDL. Анализы также включали несколько тестов для остатков, таких как Q-статистика Льюнга-Бокса, чтобы подтвердить существование последовательной корреляции высокого порядка 9.0138 5 .

Кроме того, постоценочные а-оценки включали авторегрессионный тест условной гетероскедастичности-множителя Лагранжа (ARCH-LM) для определения наличия гетероскедастичности в остатках, а также тест Жака-Бера для установления того, являются ли такие остатки нормально распределены.

4. Результаты

Таблица 2 отображает описательную статистику отклика и входных переменных. Все переменные имели положительную асимметрию, в то время как цена WTI, как и ожидалось, продемонстрировала отрицательную асимметрию. Согласно критерию Харка-Бера, только общий коэффициент смертности соответствовал нормальному распределению вероятностей при уровне значимости 5%. Эти результаты также показывают, что в период с 13 января по 6 апреля темпы обесценивания доллара США в пяти валютах варьировались от 17,4% для колумбийского песо до 24,1% для мексиканского песо. Результаты также показывают, что снижение цены WTI за тот же период составило около 55%.

Таблица 2

Описательная статистика по номинальным обменным курсам, переменным WTI и COVID-19

Примечания: (1) Валютный курс представляет собой единицу местной валюты за доллар США (прямые котировки). Соответственно, вычисление процентного изменения к доллару США было (начальный курс / конечный курс) — 1. (2) TNC — это общее количество случаев во всем мире, RWNC относится к общему количеству случаев за пределами Китая (остальные страны мира). ), TFR% показывает общий уровень смертности в процентах, а RWFR% — это уровень смертности в остальном мире в процентах. Источник: собственная разработка.

Результаты в таблице 3 показывают, что все модели продемонстрировали долгосрочную связь между обменными курсами, переменными COVID-19 и ценами на нефть WTI на уровне значимости 5%. Таким образом, следующим шагом была оценка соответствующих неограниченных спецификаций ECM в рамках ARDL для каждого обменного курса валюты к доллару США с учетом цен на нефть WTI и каждой из переменных COVID-19 в отдельности.

Таблица 3

Результаты проверки границ обменных курсов

Примечания: (1) Критические значения на уровне значимости 5% для нижней границы I(0)) и верхней границы (I(1)) составляют 3,79 и 4,85 соответственно, как указано Pesaran, et al. (2001) в «Таблице CI(iii) Случай III: Неограниченный перехват и отсутствие тренда» (стр. 300). (2) CVD-19 _TNC — общее количество новых случаев заражения COVID-19, CVD-19 _RWNC — новые случаи заражения за пределами Китая, CVD-19 _TFR — общий уровень смертности от болезни, ССЗ -19 _RWFR — уровень смертности за пределами Китая. (3) Все динамические характеристики включали цену сырой нефти WTI. Источник: собственная разработка.

В таблице 4 представлена ​​модель ARDL, учитывающая новые случаи COVID-19 во всем мире. Результаты показывают долгосрочную (то есть равновесную) связь между ежедневными новыми случаями заражения и изменениями обменных курсов мексиканской и российской валют, хотя и только на уровне значимости 10%. Общее число новых случаев заражения было значительным на уровне 5% для колумбийского песо и южноафриканского ранда. Тем не менее, во всех таких случаях степень коэффициентов была незначительной. Кроме того, результаты в Таблице 4 показывают, что имело место значительное отрицательное долгосрочное совместное движение между ценой WTI и пятью обменными курсами.

Таблица 4

Результаты ARDL: обменные курсы и общее количество новых случаев COVID-19

***, ** и * обозначают уровни значимости 1%, 5% и 10% соответственно. Источник: собственная разработка.

В краткосрочной перспективе общее количество новых случаев COVID-19 оказалось значимым на уровне 5% для всех курсов валют, кроме российского рубля. Однако, несмотря на статистическую значимость, влияние ТНК на обменные курсы было близко к нулю. Одновременное изменение цены на сырую нефть было значительным для динамики обменных курсов пяти валют. Кроме того, двухдневные лаговые коэффициенты цены WTI были положительными и значимыми на уровне 1%, за исключением мексиканского песо, поскольку такой переменная была статистически значимой на уровне 10% только для этого обменного курса валюты.

Результаты, представленные в таблице 5, относятся к спецификации ARDL, которая включает ежедневные новые случаи COVID-19 за пределами Китая. Неудивительно, что результаты этой модели качественно аналогичны результатам в таблице 4, поскольку с февраля на число случаев заражения в остальном мире приходилось половина всего инфицированного населения, и с этого момента эта доля постоянно увеличивалась.

Таблица 5

Результаты ARDL: обменные курсы и COVID-19новые случаи за пределами Китая

***, ** и * обозначают уровни значимости 1%, 5% и 10% соответственно. Источник: собственная разработка.

Несмотря на это, результаты двух моделей имеют некоторые различия, о которых стоит упомянуть. Как видно из таблицы 4, в долгосрочной перспективе общее число случаев было значительным на уровне 5% для колумбийского песо и южноафриканского рэнда и на уровне 10% для мексиканского песо и российского рубля. Однако, согласно результатам в Таблице 5, общее количество COVID-19случаев за пределами Китая было значительным только для колумбийских и южноафриканских валютных курсов. Однако соответствующие значения коэффициентов в обоих случаях оставались пренебрежимо малыми, как и в предыдущей модели.

В таблице 6 представлены результаты спецификации ARDL, касающиеся общей смертности от COVID-19. В долгосрочной перспективе общий коэффициент смертности для бразильского реала был очень значительным. Коэффициент СКР также оказался статистически значимым и значительным по величине для российского рубля. Кроме того, отрицательная связь между ценой на нефть WTI и обменными курсами пяти валют была очень значительной. Результаты краткосрочного уравнения показывают, что динамика СКР и обменных курсов к доллару США в целом не связаны, за исключением российского рубля. Соответствующий коэффициент для такой валюты был солидным и значимым на уровне 5%. Результаты этой модели показывают существенно отрицательную краткосрочную связь между ценой на сырую нефть и обменными курсами пяти валют. Кроме того, как и в случае двух предыдущих моделей, двухдневные лаговые коэффициенты цены на нефть марки WTI были положительными и значимыми для бразильского реала, колумбийского песо и российского рубля.

Таблица 6

Результаты ARDL: обменные курсы и общая смертность от COVID-19

***, ** и * обозначают уровни значимости 1%, 5% и 10% соответственно. Источник: собственная разработка.

В таблице 7 показаны результаты спецификации ARDL, включающей уровень смертности от COVID-19 за пределами Китая. В этой модели коэффициент положительной долгосрочной связи между уровнем смертности от COVID-19 и бразильским реалом остается значимым и незначительно увеличивается по сравнению с моделью TFR. Величина долгосрочного коэффициента RWFR была значительной и статистически значимой для южноафриканского рэнда. Тем не менее, ценовой коэффициент WTI не имел существенного значения для южноафриканского ранда в долгосрочной перспективе.

Таблица 7

Результаты ARDL: обменные курсы и уровень смертности от COVID-19 за пределами Китая

***, ** и * обозначают уровни значимости 1%, 5% и 10% соответственно. Источник: собственная разработка.

Результаты краткосрочного уравнения показывают, что текущий уровень смертности за пределами Китая был значительным для обменного курса бразильской валюты. Однодневные и двухдневные лаговые коэффициенты этой переменной также были статистически значимы для южноафриканского рэнда, хотя и с противоположным знаком. Отрицательная и значимая взаимосвязь современной цены на сырую нефть и обменных курсов также проявляется в модели, представленной в таблице 7, за исключением южноафриканской валюты. Опять же, двухдневный лаговый коэффициент WTI также оказался значимым и положительным для бразильского реала, колумбийского песо и российского рубля в этой модели.

5. Выводы

Результаты долгосрочных уравнений спецификаций ARDL, использованных в этом исследовании, показывают, что в нескольких случаях наблюдались значительные сопутствующие изменения между обменными курсами и переменными COVID-19 в течение первого квартала 2020. Однако к таким результатам следует относиться с осторожностью, учитывая краткосрочную направленность этого исследования. Более того, анализы показывают, что степень такой связи была незначительной. Тем не менее, были некоторые примечательные исключения из этого шаблона. Например, результаты выявили существенную и значимую взаимосвязь между общим коэффициентом смертности и обменным курсом российского рубля как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе.

СКР также в краткосрочной перспективе был существенно связан с реальным обменным курсом Бразилии. Точно так же уровень смертности за пределами Китая был значительным и значительным для южноафриканского рэнда и бразильского реала.

Бразилия, Россия и Южная Африка имеют общие факторы, которые могут описать сходство в результатах динамики обменных курсов этих стран, связанных с переменными COVID-19. Китай, ставший эпицентром пандемии в первом квартале 2020 года, является основным торговым партнером этих стран. Более того, Бразилия и Южная Африка стали эпицентром пандемии в Латинской Америке и Африке соответственно (Davies & Vincent, 2020; Ndopu, 2020; Rapoza, 2020).

Результаты также показывают, что сопутствующие изменения между обменными курсами и текущей ценой на нефть WTI были значительными и имели отрицательную связь в течение первого квартала 2020 года. Такие результаты не были неожиданными для трех нефтедобывающих стран, рассмотренных в исследовании — Бразилия. , Мексике и России, поскольку эти результаты согласуются с предложениями, выдвинутыми в рамках подхода, основанного на богатстве, и международной модели распределения портфелей (Голуб, 1983; Кругман, 1983). Более того, эти выводы также согласуются с результатами предыдущих эмпирических исследований с участием стран-экспортеров нефти (García et al., 2018; Korhonen & Juurikkala, 2009).; Менса и др., 2017).

Однако с теоретической точки зрения результаты этого исследования являются неожиданными для Колумбии и Южной Африки и расходятся с выводами, опубликованными в литературе для стран-потребителей нефти (Fowowe, 2014; Ghosh, 2011; Lizardo & Mollick, 2010). Тем не менее, отрицательная связь между ценами на нефть и обменными курсами может быть результатом заражения финансовых рынков во время кризисных эпизодов, как это предполагается в литературе (Янг и др., 2017; Живков и др. , 2019).).

Анализ также показал, что двухдневный лаговый коэффициент цены на нефть статистически значим и положительно связан с динамикой обменного курса. Саха и Чакрабарти (2018) утверждают, что противоположные знаки одновременных и лаговых коэффициентов цен на нефть могут представлять собой дополнительный фактор риска для инвесторов на валютных рынках.

Взаимодействие между ценами на нефть и обменными курсами важно для политиков. Изменения валютных курсов и цен на энергоносители влияют на производственные затраты и прибыльность компаний, а также на темпы роста занятости в экономике. Более того, такие изменения могут также повлечь за собой значительные отклонения от макроэкономических целей стран. Актуально, таким образом, расширение исследований курсовой динамики на фоне COVID-19.пандемии и кризиса цен на нефть, имевшего место в первом квартале 2020 г. 2020а, 2020б). В литературе также связываются переменные, такие как индексы VIX® и EPU, с динамикой обменных курсов (Benavides, 2016). Таким образом, будущие исследования могут изучить совместное движение этих и других переменных и обменных курсов на фоне глобального распространения новой коронавирусной болезни.

Ссылки

Ахмад, А. Х., и Моран, Р. (2013). Асимметричная корректировка между ценами на нефть и обменными курсами: эмпирические данные основных производителей и потребителей нефти. Журнал международных финансовых рынков, институтов и денег, 27, 306-317. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2013.10.002

Албулеску, К. (2020a). Коронавирус и обвал цен на нефть. Электронный журнал SSRN, 1–13. https://doi.org/10.2139/ssrn.3553452

Албулеску, К. (2020b). У COVID-19и цены на сырую нефть вызывают неопределенность экономической политики США? Электронный журнал ССРН, 1-7. https://doi.org/10.2139/ssrn.3555192

Бенавидес, Г. (2016). Премия за риск обменного курса: анализ ее определяющих факторов для мексиканского песо-доллара США. Revista Mexicana de Economía y Finanzas, 11 (1), 55–77. https://doi.org/10.21919/remef.v11i1.77

Чен, С.С., и Чен, Х.К. (2007). Цены на нефть и реальные обменные курсы. Экономика энергетики, 29(3), 390-404. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2006.08.003

Корсетти, Г., и Марин, Э. (2020). Доллар и международные потоки капитала в условиях кризиса COVID-19. Портал политик VOX CEPR. Получено 11 апреля 2020 г. с: https://voxeu.org/article/covid-19-crisis-dollar-and-capital-flows.

Дэвис, М., и Винсент, М. (2020). Влияние COVID-19 на автомобильный сектор Южной Африки. Делойт. Получено 14 апреля 2020 г. с: https://www2.deloitte.com/za/en/pages/consumer-industrial-products/articles/the-impact-of-COVID-19-on-the-south-african- автомобильный-sector.html

Дики, Д. А., и Фуллер, В. А. (1979). Распределение оценок авторегрессионных временных рядов с единичным корнем. Журнал Американской статистической ассоциации, 74 (366), 427-431. https://doi.org/10.2307/2286348

Дин, Л., и Во, М. (2012). Курсы валют и цены на нефть: многомерный стохастический анализ волатильности. Ежеквартальный обзор экономики и финансов, 52(1), 15-37. https://doi.org/10.1016/j.qref.2012.01.003

Фаове, Б. (2014). Моделирование взаимосвязи цены на нефть и обменного курса для Южной Африки. Международная экономика, 140, 36-48. https://doi.org/10.1016/j.inteco.2014.06.002

Гарсия С., Сауседо Э. и Веласко А. (2018). Влияние цен на нефть на спотовый обменный курс (мексиканские песо/доллар США). Анализ VAR для Мексики с 1991 по 2017 год. Экономико-анализ, 33(84), 33-56.

Гош, С. (2011). Изучение взаимосвязи цен на сырую нефть и обменных курсов для Индии в период экстремальной волатильности цен на нефть. Прикладная энергия, 88 (5), 1886-1889. https://doi.org/10.1016/j.apenergy.2010.10.043

Голуб С.С. (1983). Цены на нефть и обменные курсы. Экономический журнал, 93(371), 576-593. https://doi.org/10.2307/2232396

Гомес, Дж. Э., Хирс, Дж., и Урибе, Дж. М. (2020). Предоставление и получение: изучение прогнозируемой причинно-следственной связи между ценами на нефть и обменными курсами. Международные финансы, 23(1), 175-194. https://doi.org/10.1111/infi.12354

Гренье, М. (2020). Как COVID-19 влияет на мировую валюту? Airshare. Получено 12 сентября 2020 г. с: https://airshare.air-inc.com/how-is-covid-19-impacting-global-currency.

Халф, А. (2020). Нефтяная война между Саудовской Аравией и Россией — мастерский ход теории игр. Файнэншл Таймс. Получено 12 апреля 2020 г. с: https://www.ft.com/content/1da60fa2-3d63-439e-abd4-1391a2047972.

Хендри, Д. Ф., и Джузелиус, К. (2000). Объяснение коинтеграционного анализа: Часть 1. Energy Journal, 21(1), 1-42. https://doi.org/10.5547/ISSN0195-6574-EJ-Vol21-No1-1

Хок, М.Е., Якоб, Н.А., и Крузе, Р. (2017). Пересмотр взаимосвязи развития фондового рынка и экономического роста: сдерживающая роль притока иностранного капитала и обменных курсов. Cogent Economics & Finance, 5(1), 1-17. https://doi.org/10.1080/23322039.2017.1329975

Ким, Дж.-М., и Юнг, Х. (2018). Взаимосвязь между ценой на нефть и обменным курсом по данным FDA и Copula. Прикладная экономика, 50(22), 2486-2499. https://doi.org/10.1080/00036846.2017.1400652

Корхонен, И., и Юуриккала, Т. (2009). Равновесные обменные курсы в странах-экспортерах нефти. Журнал экономики и финансов, 33(1), 71-79. https://doi.org/10.1007/s12197-008-9067-x

Кругман, П. (1983). Нефтяные шоки и динамика обменного курса. В Дж. А. Френкеле (ред.), Обменные курсы и международная макроэкономика (стр. 259).-284). Чикаго: Издательство Чикагского университета.

Квятковски Д., Филлипс П.С.Б., Шмидт П. и Шин Ю. (1992). Проверка нулевой гипотезы стационарности на альтернативе единичного корня. Журнал эконометрики, 54 (1-3), 159-178. https://doi.org/10.1016/0304-4076(92)

-Y

Лей, Г., и Вилламил, Дж. (2020). Мексиканский песо лидирует в глобальном падении после того, как AMLO отклонил стимул. Блумберг. Получено 3 апреля 2020 г. с: https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-04-01/mexican-peso-leads-global-drop-after-amlo-rejected-stimulus.

Лизардо, Р. А., и Моллик, А. В. (2010). Колебания цен на нефть и обменные курсы доллара США. Экономика энергетики, 32(2), 399-408. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2009.10.005

Мэтью, С. (2020). Latam Stocks, FX растут, но демонстрируют резкие квартальные потери. Насдак. Получено 8 апреля 2020 г. с: https://www.nasdaq.com/articles/emerging-markets-latam-stocks-fx-rise-but-post-steep-quarterly-losses-2020-03-31.

Менегаки, А. Н. (2019). Метод ARDL в области связи роста энергии; Лучшие стратегии реализации. Экономика, 7(4), 1-16. https://doi.org/10.3390/экономики7040105

Менса, Л., Оби, П., и Бокпин, Г. (2017). Тест на коинтеграцию цен на нефть и обменных курсов доллара США для некоторых стран, зависящих от нефти. Исследования в области международного бизнеса и финансов, 42 (декабрь), 304-311. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2017.07.141

Ндопу, Э. (2020). Угроза коронавируса в Африке сигнализирует о более глубоком кризисе глобальной солидарности. Всемирный Экономический Форум. Получено 24 апреля 2020 г. с: https://www.weforum.org/agenda/2020/04/covid-19.-Южная-Африка-развивающиеся-страны/

Песаран, М. Х., Шин, Ю., и Смит, Р. Дж. (2001). Тестирование границ. Подходы к анализу отношений уровней. Журнал прикладной эконометрики, 16 (3), 289–326. https://doi.org/10.1002/jae.616

Рапоза, К. (2020). В Бразилии снова начинается кризис. Форбс. Получено 24 апреля 2020 г. с: https://www.forbes.com/sites/kenrapoza/2020/03/19/in-brazil-the-crisis-begins-again/#677d4df436af

Saha, S., & Чакрабарти, Г. (2019 г.). Глобализация, кризис и зависимость от валютных курсов: свидетельство Индии. В книге Г. Чакрабарти и К. Сена (редакторы), «Загадка глобализации — темные тучи за серебряной подкладкой» (стр. 97–136). Сингапур: Спрингер. https://doi.org/10.1007/978-981-13-1727-9_7

Шеста, М.Б., и Чоудури, К. (2005). Подход моделирования ARDL к проверке гипотезы финансовой либерализации. Университет Вуллонгонга. Получено 23 апреля 2020 г. с: http://www. uow.edu.au/commerce/econ/wpapers.html.

Сингхал, С., Чоудхари, С., и Бисвал, П. К. (2019). Связь доходности и волатильности между международными ценами на сырую нефть, ценой на золото, обменным курсом и фондовыми рынками: данные из Мексики. Политика ресурсов, 60, 255-261. https://doi.org/10.1016/j.resourpol.2019.01.004

Тенможи, М., и Шринивасан, Н. (2016). Совместное движение цены на нефть, обменного курса и фондового индекса основных стран-импортеров нефти: подход когерентности вейвлета. Журнал развивающихся регионов, 50 (5), 85-102. https://doi.org/10.1353/jda.2016.0036

Турхан И., Хаджихасаноглу Э. и Сойтас У. (2013). Цены на нефть и обменные курсы развивающихся рынков. Финансы и торговля развивающихся рынков, 49(1), 21-36. https://doi.org/10.2753/REE1540-496X4901S102

Ву, К.С., Чанг, Х., и Чанг, Ю.Х. (2012). Экономическая ценность совместного движения между ценой на нефть и обменным курсом с использованием моделей GARCH на основе связки. Экономика энергетики, 34(1), 270-282. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2011.07.007

Ян, Л., Кай, X.J., и Хамори, С. (2017). Влияет ли цена сырой нефти на обменные курсы стран-импортеров и экспортеров нефти по-разному? Анализ когерентности вейвлета. Международный обзор экономики и финансов, 49, 536-547. https://doi.org/10.1016/j.iref.2017.03.015

Залдуэндо, Дж. (2006). Детерминанты равновесного реального обменного курса Венесуэлы. Рабочие документы МВФ, 06(74), 1–19. https://doi.org/10.5089/9781451863345.001

Живков Д., Негич Дж. и Балабан С. (2019). Выявление взаимосвязи между нефтью и обменным курсом на основных развивающихся рынках — анализ временной шкалы. Международный журнал финансов и экономики, 24(2), 685-697. https://doi.org/10.1002/ijfe.1686

Примечания

1 Цена смеси Brent и сырой нефти Dubai Crude, других основных ориентиров ценообразования на нефть, упала на 22,5% и 27% соответственно.

2 Бразилия, Мексика, Нигерия, Южная Корея и Великобритания.

3 В частности, период включает наблюдения за 59 рабочими днями, поскольку в понедельник, 20 января, и в понедельник, 17 февраля, финансовые рынки в США были закрыты.

« Курс валют в бишкеке на сегодня на моссовете: Курсы валют в обменных бюро на Моссовете

Курс валют на чорному ринку на сьогодні у львові: Купить доллар в Львове ᐈ Курс покупки на черном рынке, в обменниках и банках »

• Форекс Журнал для трейдеров

• • Курс валют
  • Обмен валюты
  • Разное
  • Советы
  • Старое

• Toп брокеров

  • 
  • 

Subscribe

• Интересно

  • 

Copyright © Форекс для начинающих - При перепечатке материалов ссылка на forex-pros.ru обязательна!

Powered by WordPress and Bootstrap4