Изменения в законах и налогах инвестора в 2023 году

Какие акции освобождены от налога, о счетах в каких странах может узнать ФНС, каким будет налог по доходу с банковских вкладов — в едином гайде «РБК Инвестиций» совместно с экспертами

Фото: Shutterstock

Публичная информация будет закрыта до 1 июля 2023 года

Правительство разрешило российским эмитентам не раскрывать корпоративную информацию до 1 июля 2023 года, чтобы защитить участников фондового рынка от санкций со стороны недружественных государств. Аналогичное право не раскрывать чувствительную к санкционным рискам информацию, в том числе содержащуюся в финансовой отчетности, получили некредитные организации, включая управляющие компании инвестфондов, негосударственные пенсионные фонды, клиринговые организации, страховые компании. Причем ряд послаблений для инфраструктурных организаций финансового рынка будет действовать до 1 июля, а некоторые из них до 31 декабря 2023 года.

Проблему отсутствия финансовой информации ощущают на себе как частные инвесторы, а также независимые аналитики и журналисты, так и профессиональные участники рынка. Некоторые из них уже выступили с предложением создать отдельную платформу для публикации закрытой отчетности с условием соблюдения ее конфиденциальности. В Госдуме «РБК Инвестициям» сообщили, что обсуждение инициативы ведется с ЦБ и Минфином. В середине декабря глава Банка России Эльвира Набиуллина сказала, что выступает за равный доступ всех участников рынка к получению публично раскрываемой информации и что это произойдет после 1 июля 2023 года.

www.adv.rbc.ru

Запрет на сделки «недружественных» нерезидентов без спецразрешения продлили на год

Действие президентского указа № 520 от 5 августа 2022 года продлено до 31 декабря 2023 года. Этот указ стал одним из ключевых элементов системы ограничений и контроля в отношении сделок с участием нерезидентов из недружественных юрисдикций.

Указ «О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций» прямо запрещает нерезидентам из недружественных России стран выходить из ряда активов, кроме как по специальному разрешению главы государства.

Указ распространяется на стратегические предприятия, энергокомпании, банки с иностранным участием, сервис и производство оборудования в сфере топливно-энергетического комплекса, пользователей участков недр, включая золото, никель, алмазы, металлы платиновой группы и другое.

Фото: Shutterstock

Российским инвесторам стоит иметь в виду, что под действие указа № 520 подпали не только иностранные лица, но и российские финансовые организации.

Члены Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР) обратили внимание, что управляющие компании паевых инвестиционных фондов (ПИФ), среди владельцев паев которых есть иностранные лица, вынуждены избегать совершения сделок со значительным количеством российских акций, что снижает качество управления и приводит к нарушению установленных требований к структуре активов ПИФов. По факту управляющие компании фондов не могут свободно управлять ПИФами в соответствии со своими стратегиями, так как им запрещено совершать сделки с акциями компаний, указанных в 520-м указе.

Добиться исключения применения указа к ряду операций на финансовом рынке НАУФОР не удалось. Банк России ограничился информационным письмом в адрес УК, что не будет применять к ним меры за нарушения, которые возникли в результате соблюдения ограничений указа № 520. Также ПИФам разрешено не рассчитываться с кредиторами, если такой ПИФ закрывают, на время, пока действует указ № 520.

Ограничение на обращение части иностранных ценных бумаг продлили до 1 апреля 2023 года

Банк России продлил до 1 апреля 2023 года ограничение на обращение части иностранных ценных бумаг, заблокированных международными депозитариями. Речь идет о бумагах, обращавшихся на СПБ Бирже, и которые по предписанию ЦБ были обособлены и выведены на неторговые счета в конце мая 2022 года.

В соответствии с предписанием регулятора российские депозитарии должны по-прежнему вести обособленный учет прав клиентов на заблокированные активы. Брокеры, в свою очередь, не вправе принимать и исполнять поручения клиентов на совершение сделок с такими ценными бумагами на биржевом рынке. При этом право собственности владельцев на такие иностранные
ценные бумаги 
сохраняется.

Данные правила не касаются ценных бумаг иностранных
эмитентов 
, осуществляющих основную деятельность на территории России. К таким компаниям, например, относятся «Яндекс» и X5 Group.

С 1 января 2023 года «неквалам» нельзя покупать «недружественные» иностранные бумаги

Осенью прошлого года Банк России предписал брокерам ограничить продажу иностранных бумаг неквалифицированным инвесторам — с 1 октября 2022 года доля таких бумаг в портфеле инвестора по итогам сделки не должна была превышать 15%, с 1 ноября — 10%, с 1 декабря — 5%. А с 1 января 2023 года вступил в силу полный запрет на покупку «неквалами» бумаг эмитентов из недружественных стран.

Исключение — бумаги иностранных компаний, которые ведут основную деятельность в России. Например, «Яндекс», TCS Group Holding, Ozon, Qiwi, En+ и X5 Retail Group.

ЦБ также может разрешить «неквалам» совершать сделки с бумагами иностранных компаний, которые в основном ведут бизнес в России и Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС). Это следует из проекта указания регулятора, который, если будет принят и опубликован, может вступить в силу с 30 марта 2023 года. Помимо России, в ЕАЭС входят Армения, Белоруссия, Казахстан и Киргизия, а у Узбекистана и Кубы — статус государств-наблюдателей.

Налог на проценты по вкладам начнут считать в 2023 году, а в 2024-м его нужно будет заплатить

С 1 января 2023 года завершается действие налоговой льготы, которая освобождала от налога на доходы физических лиц проценты по вкладам в российских банках (п. 91 ст. 217 Налогового кодекса РФ).

«Полное освобождение от налогообложения налогом на доходы физических лиц доходов в виде процентов по вкладам (остаткам на счетах) в банках, которые будут получены начиная с 2023 года, не предусмотрено», — сообщила «РБК Инвестициям» первый заместитель председателя комитета Государственной думы по бюджету и налогам Ольга Ануфриева.

При этом при определении налоговой базы не учитываются процентные доходы, полученные по вкладам (остаткам на счетах) в рублях, процентная ставка по которым в течение всего налогового периода не превышает 1% годовых (все текущие счета, счета «до востребования»), а также по счетам эскроу.

Фото: thekovtun / Shutterstock

При расчете суммы НДФЛ налоговую базу по процентам по вкладам нужно уменьшить на сумму, равную произведению ₽1 млн и максимального из действовавших значений ключевой ставки Банка России на начало каждого месяца соответствующего календарного года.

Например, на конец 2022 года
ключевая ставка 
Банка России составляла 7,5%, но в марте и апреле значение ключевой ставки достигало 20%.

Соответственно, по новым правилам вычет рассчитывался бы исходя из максимальной ключевой ставки. Таким образом, если бы в 2022 году не действовало освобождение от налогообложения доходов в виде процентов по вкладам в банках, то размер полученных процентов за год можно было бы уменьшить на ₽200 тыс. = ₽1 млн × 20%. То есть если доход по процентам с банковских вкладов составил бы за год ₽210 тыс., то налог заплатить нужно было бы только с ₽10 тыс. — ₽1300. А если бы доход был меньше ₽200 тыс., то налог не пришлось бы платить вовсе.

«Несмотря на прекращение действия нормы по освобождению процентов от НДФЛ в результате применения «необлагаемой суммы процентов», подавляющее большинство граждан не будут платить налог со своих процентов по вкладам. А продолжение освобождения от налога значительных сумм процентов с сумм вкладов, многократно превышающих средний размер вкладов, представляется несправедливым», — отметила Ольга Ануфриева.

По доходам в виде процентов, которые будут получены в 2023 году, налог будет уплачиваться на основании направленных налоговыми органами уведомлений в срок до 1 декабря 2024 года.

Доходы от продажи ценных бумаг высокотехнологичных компаний освободили от НДФЛ

Налоговую льготу по бумагам российского хайтека продлили еще на пять лет — на 2023–2027 годы. Норма впервые была введена с 1 января 2016 года и должна была закончить действие 31 декабря 2022 года. Новые сроки льготы, согласно закону, установлены на период с 1 января 2023-го по 31 декабря 2027 года включительно.

От обложения налогом на доходы физических лиц и налогом на прибыль организаций освобождаются доходы, полученные от реализации или иного выбытия (в том числе погашения) акций и облигаций российских организаций, а также инвестиционных паев, являющихся ценными бумагами высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики, при условии, что они непрерывно принадлежали налогоплательщику на праве собственности или ином вещном праве более одного года.

Перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики, к которым применяется нулевая ставка, публикуется на сайте Московской биржи.

В 2023 году введут Единый налоговый счет (ЕНС) и Единый налоговый платеж (ЕНП)

Самым глобальным изменением, которое коснется не только компаний, индивидуальных предпринимателей, но и простых граждан (за исключением самозанятых), будет введение в 2023 году Единого налогового счета (ЕНС) и Единого налогового платежа (ЕНП). Новый способ расчета с государством приведет к изменению сроков, отчетности и порядка уплаты налогов и взносов. Но в итоге платить налоги станет проще и быстрее, рассказала финансовый и налоговый советник, специализирующийся на налоговом и валютном законодательстве частных инвесторов, Екатерина Пирогова.

Теперь можно будет сделать один платеж или настроить регулярные платежи, а также оперативно управлять своей переплатой или задолженностью. В новой системе оплаты налоговый платеж может осуществить и третье лицо, но такую переплату нельзя будет вернуть. В целом для оплаты ЕНП будет достаточно ИНН и суммы налогов. Налоговая служба самостоятельно распределит платежи между недоимками, налогами и взносами, чтобы исключить ошибки со стороны налогоплательщиков. Но для того чтобы с начала нового года разница между приходом и расходом никого не удивила, стоит заказать справку о состоянии расчетов с бюджетом. Физическим лицам эту справку можно заказать через личный кабинет налогоплательщика.

«Налоговую декларацию инвесторы по-прежнему должны заполнять по основаниям, которые существовали и ранее: иностранные
дивиденды 
, доходы по инвестициям через зарубежных брокеров, сальдирование результатов от разных брокеров, применение налоговых вычетов, где налог к уплате сформируется по нужным кодам классификаций. Российскому инвестору в связи с вводимым новым порядком уплатить налог будет проще», — отметила Екатерина Пирогова.

Изменился список стран по автообмену финансовой информацией

16 декабря 2022 года обновился перечень государств и территорий, с которыми осуществляется автоматический обмен финансовой информацией.

В перечень добавили Казахстан, Мальдивы, Оман, а исключили из него Швейцарию и острова Кайман (приказ ФНС России от 28.10.2022 N ЕД-7-17/986@).

«Казахстан теперь тоже будет обмениваться финансовой информацией с Россией. То есть информацию о банковских счетах и транзакциях «цифровых кочевников», которые массово открывали счета в Казахстане, узнает ФНС России. Если эти люди остались налоговыми резидентами России и не сообщили об открытии счета в течение месяца — будет штраф до ₽10 тыс.», — пояснила автор блога «ФинОснова» и совладелец налогового проекта ndfl.guru Александра Янковская. Также она обратила внимание, что переводы по счетам могут быть расценены как незаконные валютные операции. И это касается уже всех граждан России, даже если они не налоговые резиденты, то они остаются валютными резидентами, пока есть ВНЖ или гражданство России.

Фото: Kachor Valentyna / Shutterstock

Если страну исключают из списка автообмена, для инвестора — валютного резидента РФ — это означает, что на брокерские, банковские и другие счета в этой стране в большинстве случаев запрещено зачислять средства, в том числе по любым операциям с ценными бумагами — доходы от их продажи, зачисление купонов, дивидендов и прочее.

Если иностранное государство прекратило обмен финансовой информацией с Россией, а инвестор не знает об этом, он становится невольным нарушителем валютного законодательства. Любая валютная операция будет считаться незаконной, а владелец счета будет оштрафован. Размер штрафа — от 20% до 40% от суммы операции. Избежать штрафа можно, если в течение 45 дней со дня совершения незаконной операции перевести эти средства на счет в России.

Соучредитель онлайн-сервиса «НДФЛка.ру» Дмитрий Костальгин обращает особое внимание инвесторов на ситуацию со Швейцарией. «Ранее Швейцария в рамках обмена предоставляла сведения о личных зарубежных банковских счетах налогоплательщиков, на которых хранятся ценные бумаги, находящихся в управлении банков. Это привело к необходимости декларирования доходов, а также к подаче отчетов о движении денежных средств и финансовых активов. И если на конец 2021 года остаток на счете не был нулевым, то ФНС будет ждать информацию и по итогу 2022 года», — предупредил эксперт.

Фото: Shutterstock

Изменился список стран, в которых можно избежать двойного налогообложения

С 1 января 2022 года прекратило свое действие соглашение об избежании двойного налогообложения между Россией и Нидерландами. «Это означает, что инвесторы, получившие в 2022 году дивиденды компаний, зарегистрированных в Нидерландах, должны платить налоги на дивиденды дважды: 15% от дохода в Нидерландах и 13% от того же дохода в российский бюджет», — рассказал Дмитрий Костальгин.

СоИДН — это соглашение об избежании двойного налогообложения. Оно позволяет инвесторам перезачитывать налоги, оплаченные в других странах в полном или частичном объеме. Например, инвестор подписал справку формы W8-BEN. Тогда в США с него удержат налог по дивидендам в размере 10%, а в России нужно будет доплатить только 3%. А если справка W8-BEN не подписана, то в США удержат налог в размере 30%, но в России тогда ничего платить не придется, поскольку сумма удержанного налога в США перекрывает сумму налога к уплате в РФ.

Также инвесторам следует иметь в виду, что с 1 января 2023 года прекращается действие соглашения об избежании двойного налогообложения между Россией и Украиной. «Это значит, что с этой страной двойной налог по полной ставке: за рубежом и в РФ. Зачет будет сделать нельзя», — отметила налоговый консультант, руководитель отдела методологии «НДФЛ Гуру» Анна Волкова.

Фото: Shutterstock

Тем, кто ведет бизнес или получает иные доходы в Латвии, также следует следить за судьбой СоИДН с этой страной. На текущий момент ситуация следующая: Латвия 16 мая 2022 года в одностороннем порядке приостановила действие СоИДН. Ответной мерой со стороны России стал Указ президента РФ № 668 от 26 сентября 2022 года, которым также приостановлено действие СоИДН с Латвией уже с российской стороны. После приостановки действия СоИДН Латвия будет взимать налог в размере 20% на доходы с капитала — проценты, прирост с капитала, дивиденды, если за распределенную прибыль не уплачен подоходный налог с предприятия.

В середине декабря 2022 года правительство России внесло в Госдуму законопроект, который предусматривает расторжение соглашения. Депутаты планируют начать его рассматривать в феврале 2023 года. В случае если уведомление о расторжении в адрес Латвии будет отправлено до 30 июня 2023 года, то соглашение прекратит свое действие с 1 января 2024 года.

Фото: Shutterstock

Налогообложение цифровых финансовых активов (ЦФА)

Московская
биржа 
заявила о готовности запустить первый цифровой финансовый актив (ЦФА) совместно с Газпромбанком. СПБ Биржа также планирует стать интегратором на рынке вторичного обращения цифровых финансовых активов (ЦФА).

Инвесторам, которые будут готовы вложиться в такие инструменты, следует иметь в виду, что с точки зрения налогов объектом налогообложения являются не сами ЦФА, а права, которые они дают на определенный актив. «Если в основе прав ЦФА лежат облигации, то и учитываться они будут как
облигации 
со всеми особенностями актива, в том числе его налогообложения», — считает Александра Янковская.

2023 год может стать последним для открытия трехлетнего ИИС

Трехлетние индивидуальные инвестиционные счета первого и второго типов (ИИС-1 и ИИС-2) будут заменены на новый тип этого инструмента — ИИС-3, налоговый вычет по которому будет стимулировать долгосрочные
инвестиции 
со сроком пять — десять лет и более. Представители Минфина и глава Банка России сроком введения нового ИИС называют 2024 год.

«Предполагается, что кроме инвестиций новый вычет будет включать в себя расходы по договорам с НПФ и страховым полисам на срок не менее десяти лет. Иными словами, это будет единый налоговый вычет, который можно будет применять в работе с ИИС, а также при добровольном страховании пенсии и жизни», — говорит соучредитель онлайн-сервиса «НДФЛка.ру» Дмитрий Костальгин.

Также планируется, что у вычета ИИС-3 не будет ограничений по денежным взносам — сейчас на ИИС можно положить до ₽1 млн в год. Однако размер взноса, с которого будут рассчитывать вычет (тип А), останется в пределах ₽400 тыс. в год.

После введения законодательства об ИИС-3 нельзя будет открыть новые ИИС-1 или ИИС-2, а уже открытые продолжат действовать. Поэтому тем инвесторам, которые не готовы переходить на долгосрочные инвестиции, но хотят получать налоговый вычет, стоит открыть ИИС-1 или ИИС-2, не откладывая в долгий ящик.

Президент России Владимир Путин подписал закон, который решает проблему двойственности ИИС. Он предусматривает сохранение права на налоговый вычет для владельцев ИИС при переводе иностранных бумаг от одного профучастника к другому из-за санкций. Закон вступил в силу со дня его опубликования — 28 декабря 2022 года.

Кроме того, для обязательного срока в 30 дней, в течение которого нужно перевести активы со старого ИИС на новый и закрыть старый счет, чтобы не потерять льготу, сделали исключение. Такое правило теперь не применяется для ИИС, которые были закрыты после 24 февраля 2022 года. Эта норма распространяется только на правоотношения, связанные с прекращением учета бумаг на ИИС с 24 февраля 2022 года до истечения одного месяца со дня вступления закона в силу.

Основной инструмент денежно-кредитной политики центрального банка страны. Это процентная ставка, которая определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона торгуемых облигаций. Центробанк воздействует на инфляцию и валютные курсы, изменяя ключевую ставку. Например, если ключевая ставка повышается, то кредиты и депозиты становятся дороже, а инфляция сдерживается.

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).

Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные.
Подробнее

Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется.
Подробнее

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие.
Подробнее

Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.
Подробнее

Международные финансы: Об иностранной валюте

Как вы знаете, деньги — это все, что принимается в качестве средства обмена. В большинстве стран мира в качестве денег принимают бумажки с изображениями национальных героев или местных чудес природы. Но в каждой нации принимают разные бумажки.

Это означает, что если кто-то в Соединенных Штатах хочет что-то купить у кого-то, скажем, в Мексике, он должен сначала обменять свою местную валюту — доллары — на валюту, принятую в Мексике — песо. это конвертация валюты происходит по курсу .

Обменный курс — цена валюты одной страны по отношению к валюте другой страны — является центральным понятием в международных финансах. Валюта практически любой страны может быть конвертирована в валюту любой другой страны благодаря обменным курсам и валютному рынку . Например, предположим, что текущий обменный курс между долларом США и мексиканским песо составляет 1 доллар США за 10 песо. Это означает, что за 1 доллар можно купить 10 песо, а за 10 песо можно купить 1 доллар. (Я не учитываю транзакционные издержки, такие как комиссия, взимаемая банком или валютным брокером, осуществляющим конвертацию валюты. )

EconoTalk

Конвертация валюты — это процедура конвертации одной валюты в другую. Обменный курс — это коэффициент, по которому одна валюта конвертируется в другую. Это цена одной валюты, выраженная в другой валюте. Обменные курсы необходимы, потому что валюты имеют разную стоимость по отношению друг к другу.

Валютный рынок включает импортеров, экспортеров, банки, брокеров, торговцев и организации, занимающиеся конверсией валюты. Рынок FX или FOREX, как его еще называют, — это не физическое место, хотя многие участники работают в офисах и на торговых площадках, а скорее вся сеть участников рынка.

Импортерам и экспортерам нужна иностранная валюта для совершения сделок. Банки и брокеры хранят запасы иностранной валюты, то есть различных валют, и конвертируют валюту в качестве услуги для клиентов. Трейдеры и спекулянты зарабатывают (или теряют) деньги на движении валютных курсов (о чем я расскажу позже). Как вы увидите, центральные банки также играют роль на валютном рынке.

Типы курсов обмена

Курсы обмена иностранной валюты исторически определялись тремя различными способами:

• Фиксированные курсы
• Плавающие (или гибкие) курсы
• Регулируемые курсы

При фиксированном обменном курсе стоимость валюты определяется центральным банком страны и поддерживается действиями центрального банка, в основном покупкой и продажа валюты. Еще один способ зафиксировать обменные курсы, который использовался Соединенными Штатами и другими странами в прошлом, — это привязать валюты к золотому стандарту. Если все валюты в системе обменных курсов имеют стоимость, привязанную к золоту, конвертировать валюты друг в друга в соответствии с их стоимостью в золоте несложно.

Плавающие обменные курсы определяются рыночными силами спроса и предложения. Мы рассмотрим эти силы в этом разделе. По сути, если спрос на валюту увеличивается, стоимость этой валюты по отношению к другим валютам увеличивается. Если спрос на валюту уменьшается, то стоимость валюты уменьшается.

Управляемые обменные курсы находятся под влиянием национальных центральных банков, но не привязаны к фиксированному курсу. На практике система управляемых ставок, которую мы имеем сегодня, действует через силы спроса и предложения и находятся под влиянием центральных банков. Итак, теперь у нас есть сочетание плавающих и управляемых ставок, которое называется управляемым плавающим курсом.

Спрос и предложение иностранной валюты

Экономические силы, определяющие курсы иностранных валют, коренятся в спросе и предложении, оба из которых определяются главным образом внешнеэкономической деятельностью. Например, если американцы увеличат свой спрос на товары из Мексики, американцам придется покупать больше песо, чтобы покупать эти мексиканские товары. Таким образом, увеличение спроса США на мексиканский импорт увеличит спрос на песо. Динамика показана на рис. 18.1.

Увеличение спроса на любой предмет, включая валюту, повысит его цену. Как мы видим на рис. 18.1, это тот случай, когда американцы требуют больше песо. Увеличение спроса на песо с 10 миллиардов долларов до 12 миллиардов долларов увеличило цену песо. Если раньше за 1 доллар можно было купить 10 песо, то после увеличения спроса США на мексиканский импорт — с 10 миллиардов долларов до 12 миллиардов долларов мексиканских товаров — для покупки 10 песо требуется 1,20 доллара. Иными словами, песо, которое раньше стоило 10, теперь стоит 12 после увеличения спроса.

EconoTip

Репортеры деловых новостей часто используют красочные фразы для описания экономических событий, но терминология может сбивать с толку. Когда репортер заявляет, что «доллар вырос» на торгах в тот день, это означает, что доллар (или любая другая обсуждаемая валюта) укрепился по отношению к большинству валют. Когда репортер говорит, что произошла «распродажа» доллара или что доллар «подвергся нападению», это означает, что доллар ослаб по отношению к большинству валют.

В этой ситуации говорят, что доллар обесценился по отношению к песо. Другие способы заявить об этом — сказать, что доллар потерял ценность, потерял позиции или ослаб по отношению к песо. Это звучит хуже, чем есть на самом деле. Все это означает, что Соединенные Штаты потребовали больше импорта из Мексики. Но такой язык используется по простой причине: на доллар в Мексике можно купить меньше, чем раньше. После увеличения обменного курса песо к доллару требуется 1,20 доллара, чтобы купить то, что раньше можно было купить за 1 доллар в Мексике.

Учитывая закон спроса и предложения, это имеет смысл. Когда американцы требуют больше мексиканских продуктов, они поднимают цены на эти продукты. Когда это происходит, механизм обменного курса корректируется, чтобы отразить это повышение цен. Поэтому цена песо и, следовательно, мексиканских товаров повышается.

Давайте посмотрим на это с точки зрения Мексики. Если доллар обесценился — потерял в цене, утратил позиции и ослаб — по отношению к песо, то песо укрепился — вырос в цене, укрепился и укрепился — по отношению к доллару. Хотя это делает мексиканские продукты более дорогими для американцев, это также делает американские продукты более дешевыми для мексиканцев. Эффекты изменений в двух валютах зеркально отражают друг друга.

Выдержки из Полное руководство по экономике для идиотов © Том Горман, 2003. Все права защищены, включая право на полное или частичное воспроизведение в любой форме. Используется по договоренности с Alpha Books , членом Penguin Group (USA) Inc.

Чтобы заказать эту книгу непосредственно у издателя, посетите веб-сайт Penguin USA или позвоните по телефону 1-800-253-6476. Вы также можете приобрести эту книгу на Amazon.com и в Barnes & Noble.

Платежи и инкассо в иностранной валюте

Департаментам время от времени необходимо производить крупные платежи в иностранной валюте, которые обычно пересчитываются в канадские доллары по обменному курсу системы на дату платежа.

Системный курс конвертации основан на рыночном курсе и, следовательно, является переменным. В определенных обстоятельствах департаменты могут вести переговоры с Казначейством, чтобы заблаговременно зафиксировать обменные курсы для конкретных расходов или сборов. Это обеспечивает бюджетную определенность и называется «внутренним хеджированием».

Любое такое соглашение о фиксированных ставках будет:

• доступно только в том случае, если у Казначейства есть иностранная валюта для «продажи» или «покупки» в департаменте и из него
• применимо ко всем покупкам/коллекциям по соглашению в течение срока действия соглашения
• фиксированная ставка является твердым обязательством и не может быть изменена, кроме как с предварительной авторизацией Казначейства
• управляется и администрируется отделом, запрашивающим фиксированную ставку

Операции в иностранной валюте больше не регистрируются со спредом между курсом покупки и продажи. Все транзакции пересчитываются по спотовому курсу, который ежедневно обновляется в системе.

Доступность фиксированных тарифов

Есть три сценария, в которых фиксированные ставки доступны по соглашению с Казначейством:

Заказы на покупку > 75 000 канадских долларов

Фиксированная ставка может применяться ко всем покупкам, сделанным в связи с ЗП на сумму более 75 000 канадских долларов. Департамент должен связаться с Казначейством по телефону:

• копия ЗП, подтверждающая договорную стоимость и валюту
• ожидаемые даты оплаты для выполнения контракта
• центр затрат, подлежащий оплате
• контактная информация владельца МВЗ / PI
• другую соответствующую информацию, касающуюся покупки.

Казначейство отправит контракт по обменному курсу по электронной почте владельцу центра затрат / PI. Владелец учетного центра / PI должен подтвердить принятие обратным электронным письмом до истечения крайнего срока. После принятия и подтверждения Казначейством, Казначейство подготовит письменное подтверждение и отправит его в департамент на подпись.

Для заказа на покупку менее 75 000 канадских долларов владелец центра затрат должен связаться с казначейством, чтобы обсудить, возможно ли соглашение с фиксированной ставкой.

Покупки, не связанные с заказом на поставку, > 75 000 канадских долларов

Отдел, который осуществляет регулярные крупные закупки, не связанные с заказом на покупку, может также запросить фиксацию валютных курсов. Тарифы могут быть заблокированы на срок до 12 месяцев. Заинтересованный отдел должен связаться с Казначейством по телефону:

• прогнозный график ожидаемых платежей с разбивкой по дате/месяцу
• центр затрат, подлежащий оплате
• контактная информация владельца МВЗ / PI
• контактная информация сотрудника отдела, который будет отвечать за:
  • осуществление платежа в иностранной валюте в соответствии с прогнозируемым графиком платежей
  • подготовка Журнала бухгалтерского учета в соответствии с прогнозируемым графиком платежей для записи курсовой разницы между фиксированным обменным курсом и фактическим курсом в системе для утверждения Казначейством
• прочая соответствующая информация, относящаяся к покупке

Для не PO менее 75 000 CAD владелец центра затрат / PI должен связаться с Казначейством, чтобы обсудить, возможно ли соглашение с фиксированной ставкой.

Финансирование гранта, полученное в долларах США

Если гранты получены в долларах США, а выплаты также будут производиться в долларах США (мы предполагаем, что будет сочетание выплат в долларах США и канадских долларах), владелец центра затрат / PI может хотят устранить влияние курсовых прибылей и убытков на бюджет, зафиксировав курс как для входящей, так и для исходящей иностранной валюты.

В качестве альтернативы выдающее агентство может указать режим учета иностранной валюты. В этих ситуациях отдел должен обратиться в Казначейство до получения средств со следующим:

• прогнозный график ожидаемых сборов и платежей с разбивкой по дате/месяцу
• центр затрат, подлежащий оплате
• контактная информация владельца МВЗ / PI
• контактная информация сотрудника отдела, который будет отвечать за:
  • отслеживание платежей
  • подготовка бухгалтерского журнала в соответствии с прогнозным графиком платежей для утверждения Казначейством
• другую соответствующую информацию, касающуюся гранта.

Как только курс будет зафиксирован и повлияет на соблюдение требований и финансовую отчетность, уведомите Research Finance (RF) об одобрении Казначейством применения входящего валютного курса к соответствующим выплатам в долларах США (как прогнозируется) в конце каждого месяца . РФ будет применять средства в размере, доступном в бюджете проекта, чтобы убедиться, что в результате не возникнет дефицита денежных средств.