Свободно конвертируемые валюты | B2B Pay

Полностью конвертируемая (или как ее еще называют, свободно конвертируемая) валюта — это валюта, которая не имеет никаких правительственных ограничений на ее обмен. Каждая свободно конвертируемая валюта легко обменивается на золото или другую валюту. Некоторые из мировых валют имеют статус полностью конвертируемых, такие как американский доллар и евро. Для других валют существуют ограничения на конвертацию, которые регулируют их приток и отток из страны. Это затрудняет выход страны на глобальный рынок, поскольку требуется время для оплаты товаров валютой, выпускаемой конкретной страной.
На 2020 год в мире насчитывается 17 полностью конвертируемых валют. Давайте же посмотрим на их роль в современной торговле и финансах.

Преимущества свободно конвертируемых валют

Свободно конвертируемые валюты — это козырь для стран, чьи валюты считаются таковыми, поскольку их покупка и продажа очень недороги, а возможность торговать в полностью конвертируемой валюте экономит ваше время и расходы. В результате довольно часто экономическое состояние нации зависит от того, является ли ее валюта свободно конвертируемой или нет. В странах, которые не выпускают эти валюты, транзакции занимают больше времени и стоят дороже, что затрудняет их участие в международной торговле.

Согласно IV статье соглашения, МВФ каждый год участвует в переговорах с центральными банками и правительствами по всему миру, чтобы определить, основываясь на VIII статье, является ли валюта конвертируемой или нет. Более того, некоторые валюты могут быть дерегулированы центральным банком и гарантированно конвертируемы МВФ, однако до сих пор ни одно глобальное банковское учреждение не захотело иметь с ними дело (как в случае с колумбийским песо).

Список свободно конвертируемой валюты

Стоит заметить, что это не канонический список, поскольку различные учреждения имеют разные определения полностью конвертируемой валюты.

• Австралийский доллар
• Бахрейнский динар
• Канадский доллар
• Датская крона
• Евро
• Гонконгский доллар
• Кенийский шиллинг
• Кувейтский динар
• Новозеландский доллар

• Норвежская крона
• Фунт стерлингов
• Сингапурский доллар
• Южноафриканский рэнд
• Саудовский риал
• Шведская крона
• Швейцарский франк
• Дирхам ОАЭ
• Доллар США

Конвертировать валюты

Ограничения по обмену валюты

Некоторые страны полностью запрещают обмен своей валюты сверх определенной суммы (например, кубинское песо и северокорейская вона). В этом случае черный рынок — единственное место для обмена этих валют с превышением таких ограничений.

Частичные ограничения

Индийская рупия это частично конвертируемая валюта, на торговлю которой Индия ввела ограничения. Такие действия обычно приводят к невыгодным курсам обмена при переводе денег как в, так и из Индии. По нашему опыту, эти (в основном скрытые) сборы могут достигать 10% при изначальной сумме в € 2000.
Как эти ограничения применяются в реальной жизни? Например, любой, кто желает приобрести товары или активы сверх определенной суммы за пределами страны или планирует инвестировать в Индию больше, чем уже утвержденную сумму денег, должен получить соответствующее разрешение от государства. Подобный статус также означает, что валюта не подчиняется рыночному обменному курсу, а ее стоимость подвергается регулятивному вмешательству, что предотвращает ее нестабильность. Некоторые страны ослабляют ограничения на отдельные виды переводов, например, на денежные.
С одной стороны, вступление в клуб свободно конвертируемых валют будет означать, что индийская рупия является зрелой валютой, способной оперировать на свободном рынке. Это также улучшит финансовый поток, откроет новые инвестиционные возможности, привлечет бизнес и партнеров, даст Индии доступ к предпочтительным кредитам с более низкими процентными ставками, а граждане Индии смогут с легкостью инвестировать и работать за границей.

Недоставляемые форварды и неконвертируемые валюты

Недоставляемые форварды (NDF) по неконвертируемым валютам могут выступать попыткой снижения риска волатильности валюты. Это позволяет партнерам определиться с прибылью или убытками для будущих контрактов до истечения их срока действия. Такие расчеты производят не позже чем за 2 дня до прекращения действия таких договоров. NDF позволяет выходить на международный рынок тем, кто использует неконвертируемые валюты.
Между тем неконвертируемые валюты не могут быть проданы на валютном рынке. Страны, выпускающие такие валюты, блокируют поток своих денег, чтобы предотвратить дальнейшую дестабилизацию рынков. В такие времена эти валюты можно купить только на черном рынке. Это, в свою очередь, влияет на деловые и международные партнерства, делая их рискованными, незаконными и трудными.

Список неконвертируемых валют с рынка NDF

• ARS Аргентинское песо
• BRL Бразильский реал
• CLP Чилийское песо
• CNY Китайский юань
• COP Колумбийский песо
• EGP Египетский фунт
• GTQ Гватемальская кетсаль
• IDR Индонезийская рупия
• INR Индийская рупия

• KRW южнокорейская вона
• Тенге Казахстанский тенге
• MYR Малайзийский ринггит
• PEN Перуанский новый соль
• PHP Филиппинское песо
• TWD тайваньский доллар
• UYU уругвайский песо
• VEF Венесуэльский боливар
• VND Вьетнамский đồng

Узнайте больше об NDF в Википедииon Wikipedia

Является ли китайский юань полностью конвертируемой валютой

На данный вопрос четкого ответа нет. Более того, есть два юаня. Помимо широко известного китайского юаня (CNY) существует еще китайский оффшорный юань (CNH), который не регулируется государством и де-факто является полностью конвертируемой валютой. По крайней мере, для транзакций за пределами материкового Китая, например, в Гонконге и Сингапуре. Если же в сделке участвует какая-либо сторона, расположенная внутри Китая, применяются правила, установленные китайским центральным банком и SAFE, китайским государственным валютным управлением.

Так что существует все еще множество правил и ограничений, связанных с перемещением CNH из офшора на материковый Китай. Из-за недавних экономических проблем в Китае, Центральный банк усилил эти ограничения. Это означает, что перевод денег в Китай стал более дорогим и обременительным для банков и компаний.
В настоящий момент ожидается, что к 2021 году китайский юань станет полностью конвертируемой валютой.

Больше информации о CNY и CNH?

• Quora: В чем разница между CNY и CNH?
• BI: разница между материковым и офшорным юанем (2013)
• CNBC: объяснения насчет МВФ, СДР и юаня

Виртуальный банковский счет: обходной путь для экспортеров в Европу

Когда ваш бизнес экспортируется в Европу, контракты и счета с вашими клиентами чаще всего открываются в евро. Евро является свободно конвертируемой валютой, но во время оплаты вашему местному банку обменный курс, вероятно, будет от 3 до 6% выше среднерыночного.По итогу, эти высокие издержки распределения расходов сокращают маржу экспортера. С B2B Pay вы можете получить бесплатный виртуальный банковский счет в Европе, который позволит вашим клиентам совершать бесплатный SEPA платеж, после чего B2B Pay перешлет деньги на ваш банковский счет за 1% комиссии.
Если ваш банк взимает с вас 4% распределения расходов (разница между курсами покупки и продажи), вы можете легко найти специализированного брокера, который снизит их как минимум на 50%.

Зарегистрируйтесь в B2B Pay

Больше информации

• Википедия: Валюта
• Википедия: Конвертируемость
• Наблюдения МВФ, с дополнительной информацией о консультациях по Статье IV
• Комитет МВФ о статистике платежного баланса (PDF) (PDF)

Share this article

Share on Facebook

Share on Twitter

Share on GooglePlus

Share on Tumblr

Share on Email

Share on Pinterest

Share on LinkedIn

иностранной валюты | Brown Brothers Harriman

Обмен иностранной валюты для

управляющих активами

2. Экспертиза рынка
3. Контроль и прозрачность

Что мы

предлагаем

С помощью нашей платформы InfoFX® мы предлагаем автоматизированное операционное решение FX для безопасности и корпоративных действий, связанных с FX. InfoFX построен на качестве исполнения, операционной эффективности, комплексной отчетности и контроле для принятия решений в режиме реального времени.

• Подключение к системам управления заказами, поставщикам мидл-офиса, учетным платформам или хранителям
• Автоматический выбор сторонних FX на развитых и некоторых ограниченных рынках
• Доступ в режиме реального времени к чистым предторговым рискам, подробной информации о предторговых ордерах и анализу транзакционных издержек (TCA), текущей аналитике ликвидности и инструментам для оценки и адаптации исполнения
• Опция для ориентированной на клиента торговли или рабочих потоков на основе правил

Мы предлагаем гибкие решения по валютному хеджированию для управляющих активами с международными портфелями и мультивалютными акциями.

• Масштабируемые решения с низким уровнем вмешательства
• Проект реализации сквозной программы, ежедневный мониторинг, расчет сделок и исполнение
• Варианты исполнения с несколькими банками
• 360-градусный обзор вашей программы через FX HedgeHub®, цифровой инструмент, разработанный для поддержки ваших требований к надзору
   

Мы являемся ведущим в отрасли маркет-мейкером¹ с давними отношениями с контрагентами на основных и развивающихся рынках, а также со специальным опытом в области торговых требований к управляющим активами.
 

• Возможность круглосуточной торговли и покрытие клиентов в Нью-Йорке, Лондоне, Токио и Гонконге
• Исследование валютной стратегии высшего уровня и комментарии к валютным, экономическим и геополитическим событиям
• Специализированная группа по развивающимся рынкам  

Раскрытие информации о валютных операциях

1. Обзор иностранной валюты по Гринвичскому индексу качества 2021 года

Brown Brother Harriman & Co. («BBH») может использоваться для обозначения компании в целом и/или ее различных дочерних компаний в целом. Этот материал и любые продукты или услуги могут выпускаться или предоставляться в нескольких юрисдикциях должным образом уполномоченными и регулируемыми дочерними компаниями. Этот материал предназначен только для общей информации и справочных целей и не является юридической, налоговой или инвестиционной консультацией, а также не должен рассматриваться как налоговая, бухгалтерская, юридическая или нормативная консультация. Любая ссылка на налоговые вопросы не предназначена для использования и не может быть использована в целях избежания штрафов в соответствии с Налоговым кодексом США или другими применимыми налоговыми режимами, а также для продвижения, маркетинга или рекомендации третьим лицам. Этот материал не является предложением или предложением продать или купить ценные бумаги, услуги или инвестиционные продукты в какой-либо юрисдикции или любому лицу, по отношению к которому это было бы несанкционированным или незаконным. Вся информация была получена из источников, которые считаются надежными, но точность не гарантируется, и на представленную информацию не следует полагаться. Этот материал не может быть воспроизведен, скопирован или передан без разрешения BBH. В соответствии с информацией о предоставлении соответствующих услуг или продуктов компанией BBH, обратите внимание на следующее: Brown Brothers Harriman Fund Administration Services (Ireland) Limited и Brown Brothers Harriman Trustee Services (Ireland) Limited регулируются Центральным банком Ирландии, Brown Brothers.