Ценные активы компании «РЖД»: падение или рост? Биржа акции ржд
Облигации и еврооблигации ОАО "РЖД" | Доходность купона
Брокер ITinvest » ОФЗ » Облигации РЖДОАО «РЖД» - крупнейший российский холдинг, продолжающий стремительно развиваться. Суммарные доходы компании за 2015 год составили 1991 млрд рублей, показав рост на 10,8% по сравнению с 2014 годом. Прибыль за 2015 год составила 8 млрд рублей, в то время как в предыдущем 2014 году этот показатель принимал отрицательное значение (99 млрд. руб.) Уверенный рост связан не только с сокращением издержек и оптимизацией расходов, но и с увеличением спроса на предоставление логистических услуг. На ОАО «РЖД» приходится 99% всего числа железнодорожных магистралей РФ. Холдинг занимает третью строчку по протяженности транспортной сети среди всех логистических компаний. Поэтому облигации «РЖД» являются привлекательным объектом для вложения денежных средств и пользуется хорошей репутацией среди инвесторов. Полученные средства компания направляет на развитие вокзалов, инфраструктуры и др., тем самым увеличивая свою стоимость.
Как купить акции и облигации «РЖД»?
Несмотря на то что по форме собственности «РЖД» является открытым акционерным обществом, его акции не торгуются на бирже. То есть ни одно физическое лицо не имеет возможности купить акции «РЖД» и получать дивиденды или спекулировать на разнице в цене. ОАО «РЖД» - государственная компания, и 100% принадлежит Правительству Российской Федерации.
Однако другие ценные бумаги - облигации находятся в свободном обращении. Физические и юридические лица могут инвестировать в них и получать стабильный купонный доход. Еврооблигации и облигации приобретаются через лицензированных брокеров. Лицензии ITinvest представлены на странице.
Облигации и еврооблигации «РЖД»
Облигации (бонды) – это актив, позволяющий его владельцу получать в прописанный заранее срок её номинальную стоимость и купонный доход от эмитента, который её выпустил. Номинальная стоимость одного бонда - 1000 руб. Покупая его, Вы одалживаете компании деньги, за пользование которыми она выплачивает Вам проценты. У каждой такой бумаги есть срок обращения, по окончании которого Вам будет возвращён номинал. Облигации «РЖД» - ликвидный актив. Это значит, что в любой момент Вы можете продать активы точно так же, как купили (не дожидаясь окончания срока обращения). При этом Вам будет уплачен накопленный купон. Подробнее о доходности облигаций «РЖД» Вы можете узнать, оставив заявку на консультацию.
Еврооблигации - это те же облигации, только выпущенный в иностранной для эмитента валюте. Данный вид ценных бумаг позволяет компании привлекать на международном рынке зарубежных инвесторов. Чаще всего еврооблигации российских компаний номинированы в долларах, реже - в евро.
График котировок облигации «РЖД-32-об с датой погашения 25.06.2032 на Московской Бирже
Еврооблигации «РЖД» и доходность купона
|
Сектор рынка |
Облигация, выпуск |
Номер регистрации |
Начало размещения |
Дата погашения |
Номинал |
Объем эмиссии |
Купонный доход, % |
|
ЕвроКорп |
РЖД-04-2017-евро |
XS0499245180 |
26.03.2010 |
03.04.2017 |
1000 USD |
1500000000 |
5,739 |
|
ЕвроКорп |
РЖД-05-2031-евро |
XS0609017917 |
18.03.2011 |
25.03.2031 |
1000 GBP |
650000000 |
7,487 |
|
ЕвроКорп |
РЖД-06-2019-евро |
XS0764253455 |
21.03.2012 |
02.04.2019 |
100000 RUB |
37500000000 |
8,3 |
|
ЕвроКорп |
РЖД-07-2022-евро |
XS0764220017 |
29.03.2012 |
05.04.2022 |
1000 USD |
1400000000 |
5,7 |
|
ЕвроКорп |
РЖД-08-2018-евро |
CH0205819433 |
29.01.2013 |
26.02.2018 |
5000 CHF |
525000000 |
2,177 |
|
ЕвроКорп |
РЖД-09-2021-евро |
CH0205819441 |
29.01.2013 |
26.02.2021 |
5000 CHF |
150000000 |
2,73 |
|
ЕвроКорп |
РЖД-10-2021-евро |
XS0919581982 |
12.04.2013 |
20.05.2021 |
1000 EUR |
1000000000 |
3,3744 |
|
ЕвроКорп |
РЖД-11-2023-евро |
XS1041815116 |
27.02.2014 |
06.03.2023 |
1000 EUR |
500000000 |
4,6 |
Облигации «РЖД» и доходности купона
|
Сектор рынка |
Облигация, выпуск |
Номер регистрации |
Начало размещения |
Дата погашения |
Номинал |
Объем эмиссии |
Купонный доход, % |
|
Корп |
РЖД-10-боб |
4B02-10-65045-D |
18.12.2013 |
29.11.2028 |
1000 RUB |
25000000000 |
8,3 |
|
Корп |
РЖД-12-боб |
4B02-12-65045-D |
12.09.2013 |
18.08.2033 |
1000 RUB |
25000000000 |
10,8 |
|
Корп |
РЖД-12-об |
4-12-65045-D |
28.05.2009 |
16.05.2019 |
1000 RUB |
15000000000 |
8,45 |
|
Корп |
РЖД-13-боб |
4B02-13-65045-D |
14.10.2013 |
19.09.2033 |
1000 RUB |
25000000000 |
10,8 |
|
Корп |
РЖД-14-боб |
4B02-14-65045-D |
23.06.2015 |
29.05.2035 |
1000 RUB |
25000000000 |
8,3 |
|
Корп |
РЖД-15-боб |
4B02-15-65045-D |
11.11.2013 |
11.10.2038 |
1000 RUB |
25000000000 |
8,3 |
|
Корп |
РЖД-16-боб |
4B02-16-65045-D |
21.10.2014 |
20.09.2039 |
1000 RUB |
25000000000 |
8,3 |
|
Корп |
РЖД-16-об |
4-16-65045-D |
15.06.2009 |
05.06.2017 |
1000 RUB |
15000000000 |
0,1 |
|
Корп |
РЖД-17-об |
4-17-65045-D |
27.07.2009 |
16.07.2018 |
1000 RUB |
15000000000 |
11,6 |
|
Корп |
РЖД-18-боб |
4B02-18-65045-D |
05.06.2013 |
29.04.2043 |
1000 RUB |
25000000000 |
8,3 |
|
Корп |
РЖД-18-об |
4-18-65045-D |
27.07.2009 |
15.07.2019 |
1000 RUB |
15000000000 |
8,45 |
|
Корп |
РЖД-19-боб |
4B02-19-65045-D |
27.06.2014 |
20.05.2044 |
1000 RUB |
25000000000 |
8,3 |
|
Корп |
РЖД-19-об |
4-19-65045-D |
27.07.2009 |
08.07.2024 |
1000 RUB |
10000000000 |
8,15 |
|
Корп |
РЖД-23-об |
4-23-65045-D |
04.02.2010 |
16.01.2025 |
1000 RUB |
15000000000 |
11,75 |
|
Корп |
РЖД-28-об |
4-28-65045-D |
09.04.2013 |
21.03.2028 |
1000 RUB |
20000000000 |
7,7 |
|
Корп |
РЖД-2-боб |
4B02-02-65045-D |
29.10.2015 |
16.10.2025 |
1000 RUB |
15000000000 |
11,2 |
|
Корп |
РЖД-30-об |
4-30-65045-D |
26.11.2013 |
07.11.2028 |
1000 RUB |
15000000000 |
8,2 |
|
Корп |
РЖД-32-об |
4-32-65045-D |
20.07.2012 |
25.06.2032 |
1000 RUB |
10000000000 |
9,4 |
|
Корп |
РЖД-33-об |
4-33-65045-D |
31.03.2015 |
28.02.2040 |
1000 RUB |
15000000000 |
13,9 |
|
Корп |
РЖД-34-об |
4-34-65045-D |
31.03.2015 |
28.02.2040 |
1000 RUB |
15000000000 |
13,9 |
|
Корп |
РЖД-35-об |
4-35-65045-D |
01.07.2015 |
30.05.2040 |
1000 RUB |
15000000000 |
13,9 |
|
Корп |
РЖД-36-об |
4-36-65045-D |
16.11.2015 |
15.10.2040 |
1000 RUB |
15250000000 |
13,9 |
|
Корп |
РЖД-3-боб |
4B02-03-65045-D |
22.05.2015 |
03.05.2030 |
1000 RUB |
15000000000 |
11,75 |
|
Корп |
РЖД-4-боб |
4B02-04-65045-D |
22.05.2015 |
03.05.2030 |
1000 RUB |
15000000000 |
11,65 |
|
Корп |
РЖД-5-боб |
4B02-05-65045-D |
15.04.2016 |
03.04.2026 |
1000 RUB |
10000000000 |
10,3 |
|
Корп |
РЖД-7-боб |
4B02-07-65045-D |
06.04.2016 |
25.03.2026 |
1000 RUB |
20000000000 |
10,3 |
|
Корп |
РЖД-8-боб |
4B02-08-65045-D |
15.10.2015 |
20.09.2035 |
1000 RUB |
20000000000 |
11,44 |
|
Корп |
РЖД-9-боб |
4B02-09-65045-D |
27.06.2013 |
08.06.2028 |
1000 RUB |
25000000000 |
8,3 |
Как купить облигации и еврооблигации «РЖД»?
Купить облигации РЖД может любой желающий, заключивший договор с брокером. Они торгуются на Московской Бирже в свободном доступе. Купить еврооблигации РЖД можно также через брокера, но уже на внебиржевом рынке. Операции здесь требуют больших вложений, чем торговля бондами, номинированными в рублях. Действующую минимальную сумму сделки можно узнать у специалистов ITinvest, отправив заявку на бесплатную консультацию.
Кроме Московской Биржи брокер ITinvest также предоставляет доступ к Санкт-Петербургской бирже (где обращаются ценные бумаги иностранных эмитентов), а также к крупнейшим иностранным торговым площадкам: NASDAQ, NYSE, LSE, CME и др. Каждый день клиенты ITinvest зарабатывают на акциях, бондах, евробондах, депозитарных расписках российских и международных компаний.
www.itinvest.ru
стоимость акций, дивиденды, новости компании, официальный сайт :: База компаний :: РБК Quote
РЖД "Российские железные дороги" (РЖД) - вертикально интегрированная железнодорожная компания, монополист на рынке грузовых и пассажирских перевозок в России. Входит в тройку крупнейших транспортных компаний мира. Управляет сетью железных дорог России протяженностью 99% всех магистралей страны. Около половины этих линий (43,1 тыс. км) электрифицированы - по этому показателю РЖД занимает первое место в мире.
Финансовые показатели
2017 — ₽475 млрд
EBITDA за 2017 год по итогам за 1 квартал
2016 — ₽443 млрд
2015 — ₽384 млрд
2014 — ₽353 млрд
2013 — ₽333 млрд
2012 — ₽280 млрд
2011 — ₽295 млрд
2010 — ₽344 млрд
2017 — ₽2 252 млрд
Выручка за 2017 год по итогам за 2 квартала
2016 — ₽2 133 млрд
2015 — ₽1 991 млрд
2014 — ₽1 796 млрд
2013 — ₽1 774 млрд
2012 — ₽1 540 млрд
2011 — ₽1 479 млрд
2010 — ₽1 356 млрд
2017 — ₽140 млрд
Чистая прибыль за 2017 год по итогам за 2 квартала
2014 — -₽99 млрд
2013 — -₽198 млрд
2011 — ₽170 млрд
2010 — ₽208 млрд
Сравнение компаний
quote.rbc.ru
РЖД не отказались от планов разместить на бирже акции двух дочерних компаний
Российские железные дороги не отказались от планов разместить на бирже акции двух дочерних компаний - ТрансКонтейнер и Первая Грузовая компания. Об этом стало известно после совета директоров железнодорожного монополиста. Насколько реальны в условиях кри
Российские железные дороги не отказались от планов разместить на бирже акции двух дочерних компаний - ТрансКонтейнер и Первая Грузовая компания. Об этом стало известно после совета директоров железнодорожного монополиста. Насколько реальны в условиях кризиса эти планы - разбирался журналист Бизнес ФМ Андрей Жвирблис."Первая грузовая компания" была создана Российскими железными дорогами в 2007 году, а ТрансКонтейнер - за год до этого. При создании компаний был запланирован и выход на IPO. Кризис внес свои коррективы. Очевидно, что изначально запланированное на 2009 год размещение акций "Первой грузовой" и "Транскойтенера" в срок точно не состоится. Железнодорожные перевозки за последнее время значительно сократились. Хотя "Первая грузовая" продолжает показывать внушительную чистую прибыль - более 7 с половиной миллиардов за прошлый год, рентабельность "ТрансКонтейнера" заметно снизилась. Тем не менее, как считают специалисты, именно "ТрансКонтейнер" имеет больше шансов провести размещение. Говорит Алексей Безбородов, руководитель исследовательского агентства ИНФРАНЬЮС:
"Первая грузовая компания" точно еще пару лет не будет нормально готова, а "Трансконтейнер" уже CPO проходил, ну и IPO пройдет втихаря как-нибудь. Тройка-Диалог что-нибудь придумает им. "Трансконтейнер" абсолютно понятный и четкий бизнес при всей запутанности их корпоративных отношений и большом моем сомнении относительно качества менеджмента. А у "Первой грузовой компании" настолько много всяких проблем, и в первую очередь то, что результат работы таков, что хоть от новых, хоть от старых вагонов они выручки от собственных операций имеют меньше, чем если бы они просто сдали их в аренду посуточно.
В Тройке-Диалог по поводу возможности IPO от комментариев отказались. По мнению специалистов, сумма, которую могут получить дочки РЖД от размещения на бирже может приближаться к полумиллиарду долларов. Но целесообразность вывода акций на биржу в ближайшее время вызывает сомнение. Говорит Игорь Тетерин, управляющий директор Гурус Кэпитал:
"2010 год - достаточно близкая перспектива. В секторе железнодорожных перевозок благоприятный момент еще не настанет. Основные клиенты железнодорожных грузоперевозчиков - это горнодобывающая отрасль, металлургические, тяжелое машиностроение. Они достаточно сильный спад испытывают сейчас и через год не восстановятся эти отрасли".
Действительно компаний, которые решились на проведение IPO за последнее время - единицы. Возможно, именно поэтому в решении совета директоров РЖД есть оговорка: "лишь при благоприятной ситуации на рынке". В кризисное время менее рискованно привлекать дополнительные средства по-другому. Так, размер госпомощи "на компенсацию от недоиндексации тарифов" на которую рассчитывает монополия в 2010 году составляет 50 миллиардов рублей. Кроме этого совет директоров утвердил план по размещению на ММВБ облигаций на сумму 200 миллиардов.
www.bfm.ru
Падение акций РЖД
Датой рождения компании «РЖД» является 18 сентября 2003 года. Именно в этот день вышло Постановление Правительства нашего государства под №585, указывающее на прием функций управления транспортом железной дороги от Министерства путей сообщения России. На баланс вновь созданного открытого акционерного общества поступило 987 предприятий из 2046. Как видно по цифрам, ресурс изначально поступил солидный. Технологический процесс перевозок, структура руководства и управления на данном начальном этапе не поменялась.
Основная причина реструктуризации старой отрасли и создания новой компании «РЖД» — падение рентабельности и невероятно огромный бюрократический аппарат Министерства путей сообщения, являющийся тормозом на пути реформ. Именно из-за указанных негативных факторов было принято решение передать железнодорожную отрасль новому открытому акционерному обществу со сто процентным участием в управлении государства.
Важно знать! На практике высокие проценты на акции определяют компании, не вкладывающие собственные денежные ресурсы в развитие. Акции подобных организаций, сулящие вкладчикам иметь высокий уровень прибыли, обладают повышенной степенью риска.
Ценные бумаги общества «РЖД» обладают надежностью за счет устойчивой основы бизнеса. Он характеризуется стабильностью и рентабельностью. Такая характеристика вытекает из технического анализа коэффициента платежеспособности и следующих показателей ликвидности и рентабельности:
- низкая степень соотношения D/E. Падение рентабельности при таком значении практически равно нулю;
- большой показатель ликвидности — Quick Ratio. Его нормативное значение больше единицы;
- валовая доходность значительно выше от 0%;
- вложение в развитие собственного капитала больше 10 %. Данный критерий создает для акций отличную рекламу.
Если детально изучить тренд ценных бумаг «РЖД», то можно увидеть, что он длительное время находится на высоком уровне. Такой показатель обозначает одно – падение цены имеет низкую вероятность. Каждый акционер может отслеживать подобный критерий по специальным графикам.
Каждый специалист по созданию и управлению портфелем ценных бумаг знает, что акции компании характеризуют финансовую стабильность и являются своеобразным источником вложений в развитие. В «РЖД» существует много показателей, дающих возможность вкладчику сделать правильный выбор при покупке акций. К ним относятся:
- динамика роста развития постоянно стремится вверх. То есть, на практике
присутствует увесистый объем выручки, что обеспечивает стабильность в получении прибыли, и создает непрерывный оборот денежных средств. - цена акций составляет выше пяти долларов. Такая стоимость обеспечивает снижение риска понести убытки.
- высокий критерий объема средних дневных торгов. Это устанавливает высокую степень ликвидности ценных бумаг, выставленных на продажу компанией «РЖД». Еще создает идеальную возможность продать акции по рыночной цене, не потеряв при этом ни одной копейки.
В ОАО «РЖД» сформировано три вида политики по начислениям дивидендов – консервативный, умеренный и агрессивный подход. Каждый вид имеет собственные варианты применения выплат процентов. На практике это выглядит следующим образом:
1-й вид – консервативный.
- остаточный вариант начисления процентов;
- стабильный размер дивидендов.
2-й вид – умеренный.
- минимальный показатель начислений процентов на вложения в виде приобретения акций. В определенные промежутки времени начисляется надбавка.
3-й вид – агрессивный. Применяется стабильный уровень выплат процентов. Практикуется вариант постепенного возрастания начислений.
Вариант стабильного начисления процентов, наиболее практикуемый в «РЖД». Его механизм основывается на размере стабильной и неизменной, на протяжении длительного периода времени, сумме дивидендов. При высоких темпах нарастания инфляционного уровня производится корректировка. К положительным сторонам данного варианта стоит отнести надежность, дающая уверенность в неизменности цен на ценные документы в независимости от непредвиденных экономических ситуаций. Подобный критерий создает стабильную котировку акций на рынке ценных бумаг.
Обычно общество акционеров «РЖД» пользуется стратегией получения планового коэффициента процентных начислений. Так же применяется вариант приравнивания суммы дивидендов к прибыли. По этим критериям устанавливается фиксированный уровень процентов на один ценный документ. Компания достаточно объективно анализирует устойчивую динамику получения стабильной прибыли, на основании которой начисляются выплаты по вкладам акционеров.
По данным начислениям можно легко установить, что общество стабильно развивается и имеет неограниченный потенциал. Статистические данные указывают на факт, что ценные документы имеют устойчивое в цене положение. Если происходили какие-либо изменения в стоимости бумаг, то это было в сторону возрастания. Данный фактор подтверждает факт рентабельности отрасли в целом, достигаемой за счет эффективного управления и грамотного распределения, ценных бумаг на рынке.
goldok.ru
Сколько стоит РЖД?. В России, Мнения, Новости
Репортажи о заседаниях правительства РФ по поводу антикризисного плана не оставляют сомнений в том, что приватизация частей госкомпаний состоится. Осталось решить, кому и за сколько продавать пакеты акций, и тут есть о чем подумать ответственным государственным представителям. Участники рынка также не остаются в стороне и цена акций, претендентов на приватизацию, изменяется в широком диапазоне.
С акциями компании котирующихся на фондовом рынке все более-менее ясно, они уже имеют рыночную оценку. А с РЖД возникает вопрос, по какой цене выставят их на продажу и за сколько долгосрочным инвесторам стоит их покупать. Эту задачу и попробуем решить.
Технический анализ здесь бесполезен, ведь графика цены нет и узнать отношение участников рынка к акциям РЖД невозможно, остается фундаментальный анализ отчетности, в нашем случае по МСФО.
ОПИСАНИЕ
РЖД предоставляет весь спектр услуг по железнодорожным перевозкам в РФ и за рубежом, является монополистом в РФ. 100% акций компании принадлежит РФ.
РАЗМЕР
Компания большая, размер всех активов составляет 3800 миллиардов рублей. Это сравнимо с активами средней нефтяной компании, такой как Лукойл или Сургутнефтегаз.
РОСТ
Компания РЖД показывает стабильное развитие, средний рост сбыта за последние 4 года 7,9% в год. Чистый поток денежных средств от операционной деятельности за последние 4 года падает на 4% в год. Чистая прибыль нестабильна и часто отличается от роста сбыта. Полный капитал растет на 7,4% в год. Собственный капитал на 5,2% в год.
Ежегодно в отчете компании отражается довольно большая субсидия из федеральных и местных бюджетов в размере 50-60 миллиардов рублей при среднем показатели чистой прибыли в 100-150 миллиардов рублей – это как минимум треть прибыли.
В 2013 и 2014 годах компания показала убыток, связанный с отрицательной курсовой разницей и частичным обесцениванием и списанием основных средств, соответственно чистый поток денежных средств от операционной деятельности в эти годы снизился ненамного. Во 2 квартале 2015 года компания вновь показывает прибыль.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
Обнаруживается явная способность компаний зарабатывать 5% прибыли на полный капитал и 7% на собственный капитал. Средняя за 2011-2014 годы рентабельность по всем отраслям РФ: полного капитала 9%, собственного капитала 12,9%.
КРЕДИТОСПОСОБНОСТЬ
Структура капитала: акционерный капитал 55%, долгосрочный долг 28%, краткосрочный долг 17%. Структура капитала полно
bcs-express.ru
